QUAL AÇÃO DE BANCO COMPRAR? QUAL ESTÁ MAIS BARATA? MÉTODO SIMPLES DE ANALISAR VALUATION (2024)

fala pessoal sejam muito bem-vindos aqui ao meu canal do YouTube Meu nome é Vicente Guimarães e nesse vídeo vamos ver qual ação de banco está mais barata hoje você vai se surpreender com o resultado tem muita gente comprando banco caro por aí e falando de banco caro então fica ligado para não dar bobeira comprar ações com preço baixo sempre é o melhor negócio Olha só esse gráfico aí que você tá vendo ó esse aqui é o tráfico do Banco do Brasil das ações do Banco do Brasil de 2020 até hoje você percebe o seguinte quem comprou hoje tá pagando um preço bem mais caro mas quem comprou lá em 2020 2021 tá com mais de 100% de valorização e além disso Além disso tá ganhando mais de 20% de dividendos por cada ação que comprou lá atrás então é por isso que eu te falo comprar barato sempre é a melhor opção agora vamos ver um prazo de tempo maior esse gráfico aqui ó mostra a valorização do Bradesco de 2020 até 2024 mais de 5000% de valorização preço médio de quem comprou lá em 1999 foi de 30 centavos apenas Então essa é a importância de você comprar ações baratas você compra mais quantidade de ações e também você ganha mais dividendo por ação comprada e nesse vídeo Então a gente vai ver uma forma muito simples rápida e prática de você conseguir a avaliar se uma ação está barata ou está cara isso aqui é um conteúdo que tem muito valor tá e você vai descobrir como usar essa estratégia aqui nesse vídeo Então vem comigo vamos lá então ver qual é a ação mais barata entre os principais bancos Banco do Brasil Santander Bradesco e Itaú Com certeza é um vídeo que tem muito valor para você eu sou o Vicente Guimarães sou Doutor em economia fundador e se da research tenho mais de 50. 000 alunos e 500 alunos com Liberdade financeira Eu também sou investidor sou investidor profissional cheguei a liberdade Financeira em 2016 com 42 anos de liberdade financeira e de investimentos eu conheço eu posso te ajudar se liga nesse vídeo porque nesse vídeo aqui a gente vai estar trazendo para você muito conteúdo O que que você vai ver nesse vídeo anota aí 90% dos investidores principalmente o iniciante compra ação cara ele vai seguir uma dica na internet ele vê um podcast vê um vídeo às vezes até um vídeo antigo e acaba comprando uma ação que tá muito cara grande parte também dos investidores até mais do que 90% não conhece não sabe usar indicadores de preço e quando sabe usar usa de forma errada quando o cara conhece preço preço lucro preço por valor patrimonial PSR o cara ainda usa de forma errada então nesse vídeo eu vou te ensinar como é que você usa indicador de preço da forma correta então vamos lá como usar indicadores para fazer valuation de ações queria pedir para você a sua curtida esse vídeo aqui é gratuito é um conteúdo gratuito tem muito valor né muita gente aqui paga um curso inteiro de investimentos e não aprende isso aqui que eu tô ensinando é um conhecimento muito específico então dá trabalho para fazer tem que estudar tem que fazer o slide Então queria pedir a sua curtida né pelo menos você tá aí me ajudando com a sua curtida você tá me ajudando seguindo também o canal ativando O Sininho na notificação também deixe o seu comentário compartilha esse vídeo com seus amigos e redes sociais que com certeza esse vídeo vai ajudar muita gente aí que tá fazendo bobagem investindo em ações caras primeiro indicador que a pessoa usa é o preço o próprio preço da ação então você vê aí o preço do Itaú Banco do Brasil Bradesco e Santander e muita gente olha o preço do Bradesco bbdc3 que é o código da ação tá R e muita gente olha esse r$ 1 e acredita que a ação tá mais barata ela confunde custo de aquisição com preço barato então isso aqui é um grande erro tá das pessoas pode ser que numa coincidência você Realmente realmente o Bradesco possa estar mais barato mas é uma coincidência não tem nada a ver o custo de aquisição não tem nada a ver com valuation ou seja uma ação pode custar r$ 4 e pode est cara e outra ação pode estar custando r$ 50 e tá barato foi estagiário quro quatro é mais barato tá bom tá bom estagiário tá O estagiário está duvidando de mim mas tudo bem né Deixa O estagiário quietinho ali deixa n d então não confunda custo de aquisição com preço tá vou dar um exemplo para você pro estagiário também aprender aqui olha só imagina que você tem um Fiat Uno e uma Ferrari Quanto custa o Fiat un no zero sei quanto é você comprou um Fiat un aí financiado em 120 meses 10. 000 não 10.

000 não no zero 10. 000 não 60 70. 000 vai botar 70.

000 tudo bem um quid zer o Car o mais barato do Brasil hoje é o quid zero tá lá R 70. 000 Ok Esse é o preço é o valor do quid 70. 000 se você achar um quid zero por 50.

000 vai tá barato se tiver 100. 000 vai tá caro agora você pega uma Ferrari quanto que é uma Ferrari 0 km no Brasil lá R 3 milhões Dea r. milhões 500 Vamos botar R milhões 500 uma Ferrari é um custo muito alto né então o custo para você comprar uma Ferrari é caro é alto é 2 milhões agora se o cara tem dinheiro para comprar ele vai olhar esse preço e de repente ele vai ver numa outra concessionária a mesma Ferrari custando R 1.

900 mil ele vai falar poxa tá barato né o preço de mercado da Ferrari é r. 500 essa aqui tá por 1. 900 tá na promoção então Tá barato então gente presta atenção nisso que eu tô falando não confunda custo com tá barato ou tá caro uma coisa pode custar é muito mais e tá barata a Ferrari por 1 milhão 900 tá barata porque você tá comparando Ferrari com Ferrari quando você compara quid com quid um quid que custa R 100.

000 tá caro entendeu então um quid custa R 100. 000 tá caro uma Ferrari custa r900 tá barata é porque você tá comparando Ferrari com Ferrari quid com quid entendeu então é por isso que é importante você não ficar olhando apenas o preço da ação a gente tem que usar indicadores de preço o indicador mais conhecido mais famoso é o indicador preço lucro é uma relação entre o lucro da ação e o seu preço tá então é o indicador mais legal geralmente a ação com uma relação preço lucro abaixo de seis abaixo de cinco ela tá barata nesse caso Aí você olha ação do Banco do Brasil né nesse gráfico tá com preço lucro de 4. 17 aí o pimpolim vai pensa assim ah tá barata eu vou comprar r17 e as outras estão acima de r$ 7 você pode ver que nenhuma tá com uma relação preço lucro muito absurda né mas Banco do Brasil tá se destacando aí por isso que eu botei ela nesse azul mais escuro isso aqui pode enganar muita gente então você olhar preço lucro dessa forma você está se enganando preço por valor patrimonial também indicador de preço geralmente a pessoa usa preço valor patrimonial menor do que um todo mundo fala aí vários educadores financeiros falam Ah se você tiver o preço valor patrimonial menor do que um a ação está barata depende depende às vezes não às vezes não está tá então a gente ví Banco do Brasil 0.

83 Bradesco 0. 79 Santander 1,08 Itaú 1. 49 Então a gente vai olhar aqui vai falar poxa Banco do Brasil e Bradesco estão muito baratos Então a gente vai ver mais pra frente como é que você vai usar o preço valor patrimonial da forma correta e você vai ver que na verdade o Banco do Brasil tá muito mais caro do que o bradeso é aqui você olha esse gráfico você pensa assim poxa pera aí aqui no preço valor patrimon as duas estão empatando no gráfico preço lucro o Banco do Brasil tá muito mais barato muito mais descontado então vou comprar Banco do Brasil só que tá errado tá errado né então a gente vai ver isso nessa aula é por isso que essa aula é importante o indicador que eu gosto muito é o indicador dividend yield Talvez seja o indicador um dos melhores indicadores que tem porque além dele ter e trazer para você uma uma visão de qualidade porque se a empresa tá pagando muito dividendo em relação ao preço que você tá pagando isso é o dividende yield né imagina eu paguei eu comprei R 1000 em a ações do Bradesco lá há 12 meses atrás hoje eu recebi 11 11% de dividendo ou seja se eu paguei R 1000 eu ganhei e R 10 de dividendos 11% entendeu isso que é o dividende ú quanto que eu pago e quanto que eu recebo de dividendo em relação ao valor que eu paguei então se você olhar o dividend yield hoje do Bradesco tá com o maior dividende yield é um indicador muito bom porque ele mostra qualidade ele mostra preço também ele tá te mostrando que o Bradesco tá te pagando mais dividendo por real investido cada real investido você tá ganhando 11% de dividendo então é um indicador interessante também para você ver valuation tá mas vamos lá então lição geral aqui anota no caderninho não comparar maçã com laranja uma coisa é maçã outra coisa é laranja uma coisa é o preço valor patrimonial do Bradesco outra coisa é o preço valor patrimonial do Banco do Brasil o preço baixo ele vai ocorrer quando ocorrer a seguinte questão quando o custo de aquisição da ação tiver descontado em relação a valuation quanto que aquela ação Vale Daí vem a importância do valuation tá é aí que vem a importância do valuation se você não sabe calcular valuation você tem duas alternativas duas ou você usa indicadores da forma correta para tentar né em algumas vezes em alguns casos funciona muito bem você usar indicadores para tentar entender se o preço tá barato ou caro Pelo menos você vai entender se o preço tá muito caro no caso dos bancos aqui que a gente tá vendo n um Tá muito caro nenhum dos bancos tá muito caro né você consegue ver isso com indicadores ou então você vai fazer o value vai aprender a fazer fluxo de caixa descontado modelo de Gordon que é muito difícil ou tem uma terceira ter uma terceira alternativa na verdade que é você contratar uma casa de análise que vai te dar uma lista de ações com preço baixo como é o caso da VG research tá você vai receber aí de para cada caso para cada tipo de ativo Quais são as ações que estão com preço barato mas como eu falei se você usar indicadores da forma correta você pode chegar muito perto de fazer um valuation legal então vamos lá vou falar desse indicador aqui tá que é o preço valor patrimonial cada indicador tem o jeito certo de usar aqui eu vou estar falando principalmente do preço valor patrimonial a visão comum como eu falei é preço valor patrimonial menor do que um ação tá barata Então essa é a visão comum mas essa visão geralmente tá errada você pode ter uma ação com o preço valor patrimonial de 1.

2 1. 3 e essa ação pode estar barata e você pode pegar uma outra ação por preço valor patrimonial de 0. 8 0.

7 e essa ação estar cara como assim vou explicar para você então temos aí aquele gráfico que a gente viu do preço valor patrimonial temos Banco do Brasil e Bradesco vamos fixar nessas duas empresas para eu mostrar para vocês exatamente né a diferença da gente analisar preço valor patrimonial da forma correta você vai ver que as duas T um evaluation muito diferente como é que eu faço esse aqui é o gráfico histórico histórico do Bradesco do preço valor patrimonial preço valor patrimonial histórico do Bradesco que que você percebe nesse gráfico esse gráfico Aqui é do site statusinvest. com. br tá então você tem lá esse site com os valores históricos Então você percebe que hoje hoje o preço valor patrimonial tá 0.

88 tá a média é 1. 6 a média média então durante de 2011 até até 2024 mais de mais 14 anos aqui né de de série histórica a média foi 1. 6 hoje a gente tá em 0.

88 e já chegou a 2. 18 então a máxima foi 2. 18 em 2019 Então pensa bem para chegar a máxima de novo o preço teria que mais que dobrar quase triplicar o preço para chegar a máxima Mas vamos pensar na média vamos usar a média se você pensar bem pro preço voltar pra média que é o normal né seria o preço volor patrimonial normal do Bradesco seria 1.

6 para ele voltar pra média Você tem o seguinte o o preço do valor patrimonial teria que valorizar né o preço teria que subir mantendo obviamente né o v P mantendo o mesmo valor o preço teria que subir 81% tá para chegar de novo aqui nessa posição aqui ó então isso indica é interessante a gente pensar dessa forma né que indica que a ação tem um potencial de valorização de zero de 81% 81% tá entendendo isso vamos de novo para o preço voltar ao normal e o preço valor patrimonial histórico voltar pra Média a ação teria que valorizar 81% tá então isso aqui é uma forma de você entender o desconto associado à ação do Bradesco nesse caso aqui usando esse indicador então se você botar numa tabelinha você vai entender agora muito bem o que eu tô falando você tem o Bradesco né que tem a média Histórica de 1. 6 o desconto de 1. 6 para 0.

88 desconto percentual é de 45% Ou seja a ação do Bradesco o indicador tem desconto dado 45% em relação ao seu valor médio e quanto que o preço tem que valorizar para voltar à média 82% tá então esse aqui seria o valuation da ação do Bradesco usando o indicador preço do valor patrimonial agora a gente pegando toda a média histórica Santander Banco do Brasil Itaú O que que você percebe no caso do Banco do Brasil que é nossa é a disputa né Tá entre Bradesco e Banco do Brasil você percebe que a média histórica do Banco do Brasil é um e o preço valor patrimonial tá 0.