fala Turma como é que vocês estão Espero encontrar vocês maravilhosamente bem depois do nosso módulo um aonde eu tenho certeza que abriu aí os horizontes para vocês entendendo o tamanho do mercado o tamanho da oportunidade que vocês vão acessar depois de ter todo o conhecimento adquiridos aqui no best broker né esse curso que foi preparado como eu falei anteriormente com muito carinho e entregando aqui para vocês de maneira concisa os principais ensinamentos que tivemos que aprender na prática realmente gastando a sola do sapato aí para poder e eh chegar nesse conhecimento e adquirir tudo isso
em toda a nossa trajetória e este módulo em específico foi o módulo que mudou minha vida mudou a minha forma de pensar de enxergar o mundo por este módulo que é o módulo sobre o mercado financeiro Onde vocês vão entender a divisão a estrutura como que funciona o mercado financeiro no Brasil mas também vão pegar um conhecimento para o mundo não só vai ser importantíssimo para todo o restante do conhecimento do curso como vai ser importante pra sua vida de uma vez por todas vai descurar para você como que funciona o mercado financeiro né tem
regra não tem regra o que que um banco faz quem que é um banco o que que é o banco central eh O que que é uma corretora e o que que é um título enfim vamos dar uma pincelada claro que muito genérica obviamente a nível de né a gente aqui vai falar de crédito imobiliar mas eu tenho certeza que não só vai ser gravado pra vida de vocês Esse conhecimento como vai preparar vocês lá pra frente no decorrer do curso no momento que apresentar uma proposta para um cliente entendendo a estrutura da onde é
que o dinheiro veio por que que é mais barato por que que é mais caro se uma seguradora que a gente vai falar um pouquinho das seguradoras né porque a importância de ter um seguro né enfim vai clareando isso aqui eu diria Se fosse aqui a construção estamos construindo nesse curso juntos né um conhecimento como se fosse construir uma casa isso aqui seria os pilares de fundação dessa casa porque tudo começa nesse entendimento então presta atenção nesse módulo que tá muito show então galerinha pra gente começar a falar do mercado financeiro eu definiria o mercado
financeiro como um grande rio tá Por que um grande rio Gaspar Porque o mercado financeiro né essa imagem aqui vai dizer tudo ó o grande rio ó tá vendo um rio com duas margens né dois lados tá E por que que essa imagem ilustra muito bem o mercado financeiro Porque o mercado financeiro tem uma única exclusiva função fazer o dinheiro de pessoas que poupam certo os investidores cheg já na mão de pessoas que não poupam né que são os tomadores só que o mercado né se simplesmente as pessoas tentassem o investidor tivesse tentasse nadar né
Por esse rio para levar o dinheiro para outro lado ele podia morrer afogado porque ele não sabe analisar risco ele não sabe fazer uma cobrança ele não sabe se aquela pessoa é idônea não é ia gerar muito transtorno e ia ser uma instabilidade geral né muita gente ia morrer afogada ao atravessar esse rio então o mercado financeiro olha que legal essa imagem né ele justamente é um rio ou seja que faz uma ponte entre duas personalidades fundamentais do mercado financeiro a primeira delas que é o poupador é aquela pessoa que realmente tem mais do que
gasta né ela tá poupando ela tem dinheiro guardado e se você tem dinheiro guardado e você não investir você não colocar ele aplicado a alguma coisa daqui 10 anos a inflação pode comer essa sua reserva e não valer mais nada como fala né de guardar dinheiro no colchão por muito tempo pode ser um dia que ele não tenha mais o mesmo valor né ou até mesmo troque né então muita gente que tinha o voo aí que guardou cruzado cruzeiros né esse dinheiro Não Valeu de Nada então guardar a grana Faz parte sim de uma grande
parte da população não é a maioria né mas Muitas pessoas têm grana guardada vamos gravar isso né então uma grande personalidade do mercado é o poupador na mesma né na mesma função só que do outro lado eu tem o tomador que é justamente a pessoa que precisa de um recurso ela não tem um recurso guardado ela precisa acessar esse Capital E aí onde o mercado financeiro foi criado né com uma estrutura onde você vai ter e órgãos normativos órgãos que vão fiscalizar e operadores que são B bancos que vão estar na ponta enfim só que
a gente vai ter duas personalidades principais acompanhando esses caras né vamos dizer assim o poupador e obviamente o tomador então eu diria o seguinte se tivesse uma boia cada um tivesse colocar uma boia para ir pro meio do rio e se encontrar no meio deles a boia do investidor é seria as corretoras porque efetivamente aonde começa a relação do investidor levando a grana dele pro mercado então ou seja seria o banco na mão inversa né eu vou numa corretora para investir muitas vezes a minha grana e o tomador iria acessar a boia dele seria o
banco né então ele vai até o banco pegar essa grana então essas duas personalidades vão acessar entidades diferentes para fazer esse dinheiro eh navegar e chegar ao seu destino final e aí justamente no meio de tudo isso por ter vários tipos de instituições vai ter o banco central fiscalizando vai ter o conselho monetário criando regras para que né a água flua da melhor maneira então Dando um exemplo mais trivial possível para esclarecer para vocês uma por toda isso é o mercado financeiro todos os dias o dinheiro do investidor indo paraa mão do tomador e justamente
o tomador que que é o cara que precisa na outra ponta vai pagar muitas vezes uns juros por isso é onde começa essa roda efetivamente girar e onde as instituições financeiras ganham dinheiro porque eles pagam um x menor do investidor cobram um X eh maior do tomador e essa diferença é onde o banco ganha um spread né justamente para administrar correr os riscos né e cuidar da do bom funcionamento desse mercado então turminha entendendo agora pô Gaspar top entendi agora a funcionalidade do Rio né vem do investidor para chegar na mão do tomador existe uma
série de órgãos regras etc e entidades mas aí quem são as entidades então eu trouxe para nós entendermos as principais né a gente vai falar do Conselho monetário Nacional comissão de valores Imobiliários que é a cvm vamos falar da anbima do Conselho Nacional de seguros privados Banco Central SUSEP B3 e as seguradoras que são os principais para vocês saberem e gravarem isso e como eu falei né no churrasco você não vai mais ser o cara que não sabe sobre o mercado financeiro agora você vai saber tudo sobre o mercado financeiro e é os principais que
vão ter um impacto em algum momento a gente vai ver isso não só no decorrer do curso mas também na hora de apresentar uma proposta pode vir esse conhecimento à tona Beleza então galerinha primeiro para entender então aqui lar o desenhinho para ilustrar né porque você mostrar isso aqui de cara I ficar complexo mas essa é a estrutura do mercado financeiro Então ela é dividida em três principais Pilares né os órgãos normativos ou seja normativo cria as leis cria as regras né institui tudo isso depois a gente vai ter as entidades supervisoras que é as
que de fato vão fiscalizar e ver se essas leis essas regras estão sendo cumpridas pelos que seriam aqui a terceira o terceiro Pilar né os operadores que é quem vai estar no dia a dia né operacionalizando tudo isso tá E aí como vou dar um exemplo Básico como que seria isso né vou dar um exemplo aqui numa linha né nós teríamos aqui na linha de empréstimos créditos investimentos né eu teria primeiro o Conselho monetário Nacional que é o governo né estipulando regras teto de taxa o que pode o que não pode depois eu vou ter
do lado ó de quem toma grana lá pro lado dos bancos mais focado realmente nas instituições financeiras o Banco Central do Brasil abrindo fechando banco emitindo papel papel moeda fiscalizando olhando penalizando quando as coisas estão fora do do do do escopo e do outro lado vou ter a comissão de valores Imobiliários que é semelhante ao papel que o banco central faz para os bancos mas para o mercado de investimentos elá só olha o mercado de investimento tá depois você vão entender o que é comissão de valores Imobiliários fiem Tranquilo então eu tenho essas duas olhando
olhando pro investidor ó e olhando pro banco lá que tá emprestando pro tomador tá vendo ó estão fiscalizando se as regras do Conselho monetário tá sendo eh seguidas e depois eu tem os operadores bancos e Caixas Econômicas cooperativas de CR bancos múltiplos né administradores de consórcio eh instituições de pagamento aí no mercado de investimento eu tenho a bolsa de valores né a bolsa de mercado futuro que na verdade se juntou virou a B3 nós vamos olhar lá no finalzinho do curso e as corretoras e distribuidores ou seja tá vendo linearmente mercado de investimentos T regras
instituições que fiscalizam e operadores os bancos tem o Banco Central fiscalizando e tem os operadores na ponta e cada um vai descendo né aqu eles a gente traz um exemplo só para vocês entenderem a estrutura né o Conselho Nacional de seguros privados então também vai ter o o órgão normativo vai ter a SUSEP fiscalizando lá na ponta vai ter as redes seguradoras sociedades seguradoras e as próprias seguradoras e depois exemplo também aqui ó a gente olhar pras previdências também vai ter o Conselho Nacional para as previdências vai ter a previc que também fiscaliza e depois
vai ter as entidades de previdência eh privadas ou fundos de pensão que daí seria uma coisa um pouco mais pública Mas enfim tá vendo que tem sempre alguém fazendo normas alguém fiscalizando e alguém operacionalizando isso aqui é o entendimento do mercado financeiro e galera vamos entender agora as funções rapidamente de cada um pra gente ir avançando aqui né então o conselho monetário seria o chefe maior né mas é o chefe maior que não trabalha digamos de passagem ele só dita a regra né para o segundo chefe que vocês já vão conhecer mas as atribuições basicamente
do Conselho monetário Nacional definir a política monetária regular o sistema financeiro autorizar o funcionamento de instituições financeiras estabelecer normas de crédito ó teto de taxa o que pode o que não pode regulamentar o mercado de câmbio e estabelecer políticas para o desenvolvimento econômico e já do outro lado agora veio o chefe maior porque além de ser chefe também em algum alguns momentos determinar algumas coisas Esse cara é realmente o que trabalha tá que tem o digamos assim é o o órgão máximo aí do do sistema financeiro tá que é o Banco Central do Brasil né
Então olha só ele tem que implementar a política monetária então lá eles definem aqu ele implementa por exemplo ah o a meta a meta da inflação a gente tá em né o governo coloca lá que é é 6% meu se vira Banco Central você tem que ar SELIC baixar SELIC endividar o país se vira faz tudo que tem que fazer para m entregar então ele é o cara que bota a mão na massa para entregar a missão então ele implementa a política monetária regula o sistema financeiro ele fiscaliza ele olha ele autoriza ele faz tudo
emite papel moeda para quem não sabe é o Banco Central Brasil tem a função de imprimir dinheiro Então precisamos de grana onde é que vem as o papel sai do Banco Central ele faz tudo isso e ele imprime dinheiro gerenciar as reservas internacionais então ele define inclusive né onde vai ou não gastar o dinheiro do país promover estabilidade financeira por justamente por fiscalizar cuidar das instituções financeiras ele manter o equilíbrio das coisas regular o mercado cambial e fomentar o desenvolvimento econômico então ele se assemelha com algumas coisas do Conselho monetário porque justamente ele pega bota
aqu embaixo no braço sa executar então o banco central na minha visão aí né e da visão dos especialistas é o órgão máximo depois assim como o banco central tem n funções a gente vai ter a comissão de valores Imobiliários e para vocês perguntar mas Gaspar você tá começando a falar chinês que que é comissão de valores mobiliários que que é isso mobília o que que Que trem é esse né valores mobiliários galera é justamente o quê mobiliário é porque ele pode trocar de mão ele é móvel tá então título e valores Imobiliários significa que
um exemplo uma ação quando eu compro uma ação de uma empresa que tá listada na Bolsa de Valores eu posso vender pro Alan por exemplo ela vai trocar de mãos então a cvm que é a comissão de valores Imobiliários ela fiscaliza todo o mercado de investimentos para manter o equilíbrio das coisas Então qual que são os papéis e as funções aí da cvm regulamentar o mercado de valores Imobiliários Então ela daí ó o mesmo papel do Banco Central ela regula todo esse mercado de investimentos então o chefão no mercado de investimentos fiscaliza as empresas e
os investidores então lá auditoria investidores tudo passa por ela proteger os investidores principalmente os despreparados porque o investidor tem R milhão 2 milhões 10 milhões deis ele é profissional Assessoria el sabe investir el não é um cara comum digamos de passagem né agora é também uma pessoa que quer começar a investir vou fazer meu primeiro investimento vou comprar cinco ações da Petrobras né vou gastar r$ 2 comprando ações é justamente para manter o equilíbrio e proteger essas pessoas que TM poucas reservas financeiras e querem participar do mercado autorizar o funcionamento de entidades do mercado financeiro
aí mais voltado a investimento obem e aplicar as penalidades Então ela cuida do mercado de investimento depois a gente vai ter o Conselho Nacional de seguros privados que ditam todas as regras do mercado de seguros então regulamento merado de seguros estabelece as políticas por setor autoriza o funcionamento das seguradoras fiscaliza as empresas e os produtos de Seguros e estabelece normas para a solvência das empresas seguradoras por quê Já pensou uma asseguradora que é muito focada no segmento dá uma catastrofe no negócio né pode ter um problema então tem que algém alguém aí chegar junto e
ajudar esse mercado a não por exemplo né vai falir as pessoas não terem direito aos seus Seguros por exemplo né Depois a gente tem a SUSEP que daí a suep é o mesmo papel do Banco Central então o conselho monetário seria o Conselho Nacional de seguros privados e a SUSEP faria o papel do banco central vai fiscalizar né regulamentar autorizar o funcionamento das empresas fiscalizar as empresas doos produtos estabelecer normas para su as empresas e proteger os direitos dos consumidores então é basicamente preciso abrir uma reclamação contra o banco eu vou abrir uma ouvidoria do
Banco Central ten um problema com a seguradora vou abrir uma ouvidoria na SUSEP mesma situa depois a gente tem ambima por por que a gente botou ambima porque vocês vão ver muitas vezes um profissional gerente de banco e tal tem lá ambima cpa20 na mesa de gerente você já viram isso né a anbima ela já é uma entidade digamos de passagem muito importante pro mercado porque ela veio e nasceu muito com a visão de criar boas práticas e normas para esse mercado ajudando as próprias inses financeiras a terem normas e padrões obviamente de processo de
atendimento etc e aí começou a formatar os profissionais Então muitos profissionais tiram a certificação através da anbima para poder trabalhar no mercado financeiro Então ela representa instituições financeiras desenvolve o mercado financeiro regulamenta atividad instituições financeiras papel também de fiscalização exemplo vai lançar um produto ele passa por toda uma análise da anbima ele ganha uma chancela uma autorização da anbima para poder estar dentro do mercado exemplo tá certificar os profissionais do mercado e divulgar informações sobre mercado financeiro relatórios de instituições de fundos etc Então anbima tem um papel fundamental e ele é um exemplo de outros
tipos de entidades que possuem no mercado e galera olhando agora na estrutura do mercado financeiro Ô bacana né O dinheiro sai do investidor vai para a mão eh eh eh eh do tomador de empréstimo eu entendi que alguém faz a lei alguém fiscaliza e para acessar esse mercado o investidor vai pelas corretoras as pessoas vão no banco cara show tô entendendo começando a entender esse mercado Ô Gaspar mas quer dizer então que o dinheiro não era do banco o banco não era sentado numa pilha de dinheiro el prestava o próprio dinheiro para sempre não galera
dinheiro do investidor então muitas vezes vai emtir títulos que o investidor vai comprar e comprado esse dinheiro tá em caixa ele empresta precisa rentabilizar e é legal ter esse entendimento por quê Porque o dinheiro é de alguém precisa rentabilizar o dinheiro se ele não for emprestado a roda não gira Então quem paga a conta do mercado tomador de empréstimo o seu cliente que vai contratar o financiamento é que faz essa roda girar tá E aí vão ter outros tipos de fundings que a gente fala que origens de recursos Como o próprio dinheiro do governo que
ajuda nos programas de financiamento nós vamos entender no decorrer do curso e por que que é importante entender toda essa estrutura do mercado porque lá na frente vai fazer sentido quando você tiver que ter dar uma explicação entender a estrutura do mercado vai te ajudar eu não tenho dúvida nenhuma então galerinha Esse foi o nosso capítulo um entendendo estrutura do mercado financeiro e os principais órgãos e entidades participantes desse mercado para o próximo Capítulo no capítulo dois vamos ver os operadores nós separamos porque aqui a gente vai pra parte agora DC puxão de fábrica que
eu diria que é a parte mais importante
