🚨SE PREPARE: BANCO DO BRASIL (BBAS3) MELHOR BANCO PARA DIVIDENDOS. BRADESCO BARATO BBDC4 CXSE3 VALE3

vídeo rápido pra gente falar dos bancos e esse vídeo ele é muito importante porque talvez seja o último vídeo que a gente vai fazer antes da divulgação dos balanços a temporada de resultados ela chegou com ela grandes empresas já vão começar a mostrar seus resultados nessa semana a gente já tem Vale Suzano eus e Minas resultado da Vale a gente viu o operacional e vai cobrir também o resultado financeiro e na sequência a gente tem Santander transmissão Paulista a Irani Bradesco diversas outras empresas e se você ainda não faz parte da comunidade fica o convite

além dessas empresas lá a gente cobre outras fora do radar small Caps com grande potencial de crescimento além de toda a metodologia diversificação estratégia gerenciamento de risco lá tem uma pancada de coisa para quem quer estudar e aprender a investir começar pelo Banco do Brasil a gente vai falar dos quatro bancões uma espécie de prévia e a primeira boa notícia Fica por conta do Banco do Brasil ou melhor dos dividendos do Banco do Brasil que olhando pro balanço do banco a visão ela não é tão animadora assim o safra soltou um relatório trazendo expectativa dele

para todos os bancões no caso do Banco do Brasil O agronegócio ele ainda talvez seja o grande vilão a gente não pode chamar de vilão algo que é tão bom e que fez tão bem pro banco e pro próprio Agro mesmo mas hoje talvez ele não Viva o seu melhor momento para ajudar o plano safra 242 ele atrasou ele foi menor do que o esperado e a gente tá tendo todo esse esse caso de AJ com as empresas do Agro a gente teve agrogalaxy recentemente e aqui a gente tem o primeiro Impacto direto falando de

número de resultado e resultado final ele implica no pagamento de dividendos e quem é sócio do Banco do Brasil olha muito para isso olha pra renda essa questão da agrogalaxy sozinha inclusive na semana passada o BB perdeu um recurso para trocar o local de tramitação da recuperação da agrogalaxy Por que que ele tem tanto interesse nele porque o Banco do Brasil ele tá exposto em R 400 milhões deais Que Muito provavelmente se a gestão for Prudente ela tem que provisionar isso E como que ela faz até mesmo para explicar para quem não conhece muito do

fluxo e porque esse tipo de situação atrapalha lá na ponta final que é o lucro e dividendos toda vez que tem uma perda visível dessa tem que entrar pro pdd que é aqui eles chamam de pcld que é provisão de crédito duvidoso pdd do Banco do Brasil ele não para de crescer muito provavelmente Eles já podem provisionar aqui mais R 400 milhões de reais o que que acontece quando provisiona um crédito duvidoso eu deixei separado aqui porque isso é um movimento contábil ele entra nessa provisão de ris só que ele tem que sair de algum

lugar então vamos imaginar uma situação aqui o Banco do Brasil resolveu provisionar esses R 400 milhões de reais tudo de uma vez para ser Prudente para ser cauteloso isso entra aqui na pcld que eles inclusive já aumentaram a previsão daquilo que antes I até 30 bilhões agora eles preveem até R 34 bilhões deais então entra 400 milhões aqui só que ele tem que sair do lucro líquido então Digamos que eles fossem ter V imaginar que 10 bilhões de lucro líquido eles têm que tirar 400 milhões o lucro final ele é de 9 bilhões 600 milhões

e isso são 400 milhões a menos de dividendos por exemplo que o banco poderia distribuir é mais ou menos assim que funciona esse fluxo é um resumo muito simples mas ajuda a quem não entende do porqu desse tanto de preocupação com Agro o risco de crédito leva na adimplência e na adimplência tem que ser provisionada e para ser provisionada tem que sair de algum lugar ele sai da linha de lucro líquido por outro lado e aqui fica o lado positivo os dividendos do Banco do Brasil eles devem seguir atraentes mesmo com cenário de maior pressão

isso daqui é praticamente consenso de mercado tá muito em linha com aquilo que a gente leva como base do ano todo o estudo da economática que tem que o Banco do Brasil ele vai est lá no topo vai est entre as empresas que mais pagam dividendos em 24 e 25 e por mais que a gente tenha tudo isso em volta do Banco do Brasil toda essa questão do Agro plano safra até mesmo aquilo que não dá para saber se vai vir bom ou ruim como é o caso do banco Patagônia que tá dando uma força

enorme no resultado final do banco então mesmo com essa pressão toda o dividendo ainda deve ficar forte talvez vha a pena focar mais nisso o resultado do Banco do Brasil Talvez ele seja o mais imprevisível de todos eles por conta disso tudo que a gente acabou de ver o próprio mercado não espera um balanço excepcional Mas na minha opinião se você também é sócio do Banco do Brasil deveria focar muito mais na renda política de distribuição política de pagamento essa sim é importante para mim a gente não vai ter nenhuma mudança significativa tanto nesse ano

e até no próximo ano o Banco do Brasil é cotado hoje a r$ 6 e por mais que pareça que ele tá Caino só um comentário rápido que eu vejo muita gente falando que Banco do Brasil tá desabando e que a cotação tá em queda ele tá muito próximo ainda da máxima histórica e mesmo assim tem números interessantes um PL na casa de quatro vezes um wildd na casa de 9% tá um pouco baixa daquela previsão de 12% porque aqui a gente tem mais uma notícia positiva o Banco do Brasil ele ainda tem mais dois

pagamentos que ele já provision já tem Datacom anunciada o próximo é no mês que vem dia 25 de novembro é Datacom tem que est posicionado para receber no dia 6 de dezembro e logo depois desse pagamento no dia 6 já tem uma data com no dia 11 de Dezembro para pagar no final do mês dia 27 então dia 25 de novembro Datacom paga muito rápido começo de dezembro começo de dezembro tem mais uma Datacom paga muito rápido no final de dezembro por isso apelidei o Banco do Brasil de fundo imobiliário bbs11 tão bom que ele

é para pagar tanto no valor quanto na frequência de pagamento no caso do Bradesco a gente também tem duas boas notícias a expectativa do safra é boa porque eles esperam melhoria de Margem Mas o que eu quero ver se confirmar isso daqui eles esperam uma melhoria no rorno sobre o patrimônio líquido ou o roi que a gente tanto estuda e se isso realmente se confirmar isso pode ser um grande momento pro banco e a gente traz Desde o ano passado que o Bradesco ele se resume a isso ele se resume ao Roy melhoria de eficiência

e melhoria de rentabilidade aí o retorno sobe lucro sobe quem sabe a cotação sobe junto então Bradesco ele precisa entregar um Roy melhor outra coisa que eles enxergam é a questão do valuation na visão deles o Bradesco ainda é o banco mais descontado por isso é muito importante a gente não olhar só o PL o preço sobre lucro de maneira isolada lada porque essa simetria aqui esse descolamento nem mesmo o Banco do Brasil ele não tem uma simetria como essa ele tá muito próximo do valor justo mas isso não foi à toa o banco entregou

resultado ruim a cotação segue esse resultado ruim ainda olhando pro Bradesco mas agora olhando pro HD olhando pra remuneração aquele mesmo estudo lá do começo do ano que a gente usa como base ele vem se mostrando muito fiel pra maioria das empresas o Wild esperado pro Bradesco tá na casa de 88% muito próximo com dividend de atual do banco que também é de 8 99% e para fechar com mais uma notícia positiva o Bradesco ele vem distribuindo muito recentemente fez grandes anúncios agora já tem dois dividendos programados para cair na conta no começo do ano

que vem e pode ser que venha ainda mais no mês de dezembro o Bradesco sempre tem um dividendo mais robusto não só dezembro no meio do ano e final do ano são as datas que o Bradesco distribui os maiores dividendos dele no ano passado ele distribuiu quase 50 centavos em forma de jcp então Muito provavelmente a gente tá na eminência daqui um mês um mês e pouco de mais uma data com do Bradesco a gente pode ter um Natal recheado de dividendos do Banco do Brasil e do agesco juntos fora esses ainda tem o Santander

quem traz a prévia tanto de Santander quanto Itú é genial e na opinião deles a melhora ela deve continuar Mas ela deve ser lenta num ritmo muito parecido com o que a gente falava de Bradesco e Santander a recuperação ela vai vir mas ela é lenta e gradual ela não vai fazer aquele V que é uma recuperação rápida que muita gente esperava eles esperam uma melhora no lucro mais de 3.5 bilhões é algo muito positivo pro Santander que lucrou tão pouco nos últimos anos um avanço de 7.3% Mas o mais importante tá aqui eles estimam

um Roy acima de 16% se a gente voltar um pouco atrás no tempo a gente vai lembrar que o Santander viveu uma situação muito parecida com o Bradesco entregando uma rentabilidade na casa de 10% por exemplo e hoje Ele já voltou pra casa 16 ainda não é o ideal mas o banco ele mostra que ele tem capacidade que ele tem condição de voltar a ser rentável de voltar a crescer no lucro Esse é o mais importante para quem é sócio de Bradesco e Santander e o Santander ele também tem um leve desconto nos últimos resultados

o lucro do banco ele cresce mas a cotação ela não acompanha ela inclusive cai isso gera esse tipo de assimetria é uma assimetria muito pequena não é para sair fazendo nenhum tipo de movimento mas o Santander assim como o Banco do Brasil e Bradesco ele faz parte da nossa estratégia e a gente tá inclusive muito próximo de concluir nossa meta de atingir a quantidade de ações lá na carteira da comunidade Santander tá cotada a r$ 3 valorizou mais de 15% nos últimos 12 meses tanto o PL quanto o pvp eles estão abaixo da Média histórica

e o dividende HD atual ele é de 5 quase 6% é um yd até aceitável Santander e o Itaú eles são aqueles que menos distribuem em jcp e dividendos e a boa notícia no caso dele é que nessa semana agora quinta-feira teve Datacom para um pagamento interessante que já cai na conta no dia 11 isso daqui também já tá provisionado se você é sócio muito provavelmente esse lançamento já apareceu na sua corretora e quant Itú a gente só vai ver uma prévia do resultado porque é um número muito forte que até assusta mas a única

expectativa ao redor do banco é quo ao pagamento de mais dividendos extraordinários o resultado ele tá vindo muito forte geração de caixa tá muito forte o banco não tem o que fazer com esse dinheiro o mercado ele fica esperando isso em forma de proventos olha só a expectativa da genial pro balanço do Itaú eles esperam Roy acima de 22% então o mercado enxerga o Banco do Brasil na casa de 20 no máximo 21% e o Itaú de novo deve superar 22% de retorno sobre o patrimônio E a expectativa do lucro é de 10.5 bilhões deais

só para esse trimestre caso esse lucro realmente se confirme recorde histórico maior lucro trimestral de todos os tempos de algum banco aqui no Brasil só que o que tá bom pode melhorar inclusive ainda mais se Fora esse resultado o Ito conseguir reverter quase R 500 milhões deais lá daquele caso da americana que ele fez provisão Então volta naquilo que a gente viu do Banco do Brasil tem uma empresa em recuperação judicial você provisiona aquilo lá pro seu pdd e no caso dele caso ele consiga recuperar não No caso dele isso daqui funciona pra maioria das

empresas caso isso não se concretize 100% ou seja aquela empresa não deu calote vamos falar assim o banco ele consegue reverter ele consegue ter um impacto positivo e no no caso do Itaú talvez apareça ali meio bilhão de reais isso levaria o lucro final para quase 11 11 bilhões de reais eu até dei um zoom aqui e um Roy para mais de 23% seria um resultado histórico não dá para saber se isso de fato vai acontecer mas caso isso realmente aconteça aí a gente tem um resultado histórico maior lucro de todos os tempos rentabilidade de

quase 24% E aí sim o itao ele não vai ter desculpa nenhuma para não distribuir esse dividendo extraordinário como eu sei que a maioria das pessoas não são sócias do Itaú são sócios do Banco do Brasil ou no máximo da da itausa quem é sócio da itausa também pode ficar contente com isso Isso significa também o maior dividendo para its A3 e paraa itsa4 a gente tem uma boa notícia no caso da caixa que essa questão do follow on e eu já explico porque eu vejo isso de maneira positiva cxa inclusive soltou um fato relevante

dizendo que foi autorizada a dar segmento no follow on para atingir o percentual mínimo de ação em circulação a empresa tem que fazer isso para se adequar ao novo mercado o novo mercado ele exige aqui do lado que empresa tem o free float de no mínimo 20% ela tá abaixo disso então ela vai se adequar e como é um valor muito baixo pouco mais de 2% a gente não explorou isso não fez vídeo mesmo que isso Atraia atenção porque a mudança ela é quase nenhuma e se a gente for aquilo que interessa para quem é

sócio a gente vai perceber chegar na conclusão que o impacto ele é praticamente zero e é isso que importa para quem é sócio e resolve a dúvida de muita gente que é sócio da empresa e não sabe o que fazer com a situação qualquer tipo de cálculo que façam aqui do tamanho da movimentação o tamanho da oferta o percentual que a Caixa Econômica Feder Ger vai colocar no mercado isso daqui ele não adiciona ele não ajuda muito quem é sócio a única coisa que o investidor tem que fazer é continuar focando no resultado da empresa

saber se ela entrega crescimento de receita e lucro no longo prazo quando a gente olha pro follow 1 agora quem é sócio da empresa tem duas opções ou ele subscreve ou ele não subscreve se ele acredita no potencial futuro da empresa ele aceita e compra as ações que ela vai emitir Muito provavelmente num valor mais baixo do que de agora E caso ele não acredita ele aceita ser diluído não exerce a opção que ele tem Segue o jogo normal da aqui pra frente agora para quem não é sócio aí sim eu vejo algo positivo por

isso eu falei no começo desse trecho da caixa que eu vejo isso com bons olhos para quem é sócio isso pode ser uma oportunidade toda vez que a gente tem anúncio de subscrição toda vez que a gente tem anúncio de Follow on todo follow on ele é diferente um do outro cada falon tem uma característica diferente um do outro mas uma coisa que acontece é muito comum em todos os casos é pressão vendedora a caixa tava cotada a 17 quase 18 veio para 16 16 R 15 tá cotada hoje a r$ 4 chegou a ser

negociada a r$ 13 recentemente o mercado tem mesmo esse histórico de Quando surge uma notícia de Follow on ele pressiona o papel às vezes mais do que deveria só na data desse fato relevante da caixa que todo mundo já sabia ação caiu 1,5 por por exemplo o mercado ele costuma passar do limite e quando ele passa do limite é nesse momento que quem não é sócio da empresa porque talvez para quem já é sócio não vale a pena pagou muito mais barato lá atrás mas para quem não é sócio e não queria pagar R 18

com ação cotada 1 13 11 R 10 aí o cenário m desse investidor que foi paciente ele tem uma oportunidade muito melhor hoje de se tornar sócio da caixa do que quando ela tava custando por exemplo quase r$ 1 e pra gente fechar o vídeo mais uma notícia positiva da Vale que não é setor financeiro e seguros a gente só volta a falar da Vale para olhar o balanço dela então já anota na agenda sexta-feira a gente vai olhar PR os números da empresa mas o que virou notícia nesse final de semana foi a possibilidade

do acordo sair já nessa próxima semana inclusive com confirmação em pleno final de semana do min Ministério de Minas e energia que diz que o acordo subiu e subiu bem para casa de R 170 bilhões de reais o acordo Inicial lá atrás ele era do valor total de 100 bilhões e no fim das contas a Vale e a bhp elas vão desembolsar hoje R 170 milhões deais no total e são 100 bilhões de reais só em valores novos então o valor inicial ele era de 100 bilhões total e hoje a empresa vai pagar praticamente 200

bilhões para tentar compensar um pouco de tudo aquilo que aconteceu lá atrás hoje já vale a cotada r$ 0 o dividend u de quase 12% Isso é uma notícia muito positiva pra empresa e para quem é sócio tem um impacto forte no caixa com certeza mas de um lado a empresa já deixou de lado a questão da ingerência tem um novo CEO Então ela tem quem representa ela hoje e esse acordo Talvez seja aquilo que faltava a última aresta para ser cuidada é esse embate da empresa com o governo basta saber agora como é que

a cotação vai reagir agora essa semana até quinta e sexta-feira que é quando o resultado dela vem Mercado Então esse foi o vídeo de hoje a gente falou do setor bancário falamos de caixa e uma boa notícia desse final de semana que é o acordo da vale essa semana a gente dá largada na temporada de balanços tem expectativa de novo em saber o que o Bradesco e Santander vão trazer eles sim Podem trazer algo novo porque o Itaú é o mesmo de sempre é o banco de confiança sempre com bons resultados no Banco do Brasil

mesmo com tudo isso que ronda o banco hoje talvez a gente aqui já esteja um pouco mais tranquilo porque a gente já fala disso desde do ano passado praticamente não acredito numa piora tão ruim quanto o mercado enxerga o principal de tudo ainda vejo um banco com nível de dividendo com nível de pagamento para quem é sócio ainda muito forte e acima dos outros três bancões se não faz parte da comunidade considere ser membro e estudar pelo menos nesse período caso você queira investir através do BTG que é a corretora que eu utilizo para ter

acesso a diversos benefícios e o mesmo acessor que a gente utiliza na carteira do canal preenche o formulário através do link aqui embaixo pode fazer pelo celular levar menos de um minuto e muito em breve o pessoal já vai entrar em contato com vocês nunca se esqueçam das três chaves do su encontre excelentes empresas a preços atrativos com uma excelente gestão e nunca mais as vendam tranque as sete chaves o valor investing foi e ainda é a melhor maneira do investidor pequeno individual multiplicar o seu capital na Bolsa de Valores Nos vemos no próximo vídeo

até lá