Aula 43b - Curso CPA 10: Finanças Descentralizadas (Atualizado)

fala pessoal sejam bem-vindos a mais uma aula Pro nosso curso da certificação cpa1 eu sou pro Fernando arte e tô vindo lembrar vocês de que quem quiser ter acesso ao curso completo com todos os slides que eu venho utilizando nas aulas com a apostila completa com banco com mais de 600 questões comentadas e também materiais de resumo direcionados pra revisão cliquem no primeiro link na descrição ou então nos comentários fixados para que vocês tenham acesso a esse curso completo no mais não esqueçam de deixar o like se inscrever aqui no canal e bora para mais

uma aula Finanças descentralizadas a sigla Defy tá que vem lá do inglês bom com o avanço da tecnologia blockchain que é uma espécie de registro de dados descentralizado que a gente já vai falar sobre surgiu um novo modelo de negócios que recebeu o nome aqui de Finanças descentralizadas que propõe um ambiente onde transações financeiras vão correr aqui sem a necessidade de intermediários tradicionais que é o que acontece né no mercado financeiro tradicional para que as transações financeiras aconteçam eu preciso de intermediários desde por exemplo ter um banco né onde eu vou ter meu dinheiro depositado

desde ter uma autoridade monetária que vai ser responsável por fazer a distribuição e emissão de moeda aqui nas Finanças descentralizadas Como Ela opera através do blockchain Eu Não Preciso desses intermediários tradicionais esse conceito ele tem ganhado força nos últimos anos oferecendo uma alternativa para serviços como empréstimos investimentos e negociações de ativos digitais Então essa esses serviços aqui eles podem não é que eles vão acontecer necessariamente nesse ambiente descentralizado Mas eles podem acontecer por ali e aí a gente tem a eliminação aqui dos intermediários tradicionais vamos entender como é que isso daqui funciona na prática tá

primeiro o conceito aqui de blockchain o Block ele é uma tecnologia que funciona como Olha só banco de dados descentralizado onde as informações são registrad em blocos encadeados de forma segura e imutável cada transação lem que a gente tá falando de transação financeira realizada ela vai ser validada por uma rede de participantes eliminando a necessidade de um órgão Central para garantir a sua autenticidade Esse é o ponto tá vamos supor por exemplo né que eu tô aqui e quero transferir dinheiro para uma pessoa para um logista para um comerciante E aí eu vou fazer isso

através de pics hoje que já é um uma espécie de transferência de recursos que é mais tecnológica do que Ted do que doc que a gente já teve aí no passado né porque o o valor ele vai ser transferido em tempo real bom eu vou fazer essa transferência aqui então de R 300 só que fazendo isso pelo pix existe todo um sistema aqui a gente chama de arranjo de pagamento aonde a gente vai ter regras aonde a gente vai ter uma autoridade e nesse caso a autoridade é o banco central tá é a nossa e

autoridade monetária ali que vai cuidar do arranjo de pagamento do pix e ele vai garantir né que esse arranjo funcione de maneira que eu transferindo R 300 através do meu celular isso chegue na outra ponta Tá além disso eu também tem as instituições financeiras que vão atuar ali eh permitindo essa troca Mas quem é o responsável por as regras desse sistema garantir autenticidade é o banco central Então eu preciso de uma autoridade para garantir que essas transações elas aconteçam Isso é o que a gente chama de mercado financeiro tradicional tá e a gente poderia resumir

da seguinte forma aqui eu tenho as instituições financeiras As instituições têm os seus clientes né E para diversas transações financeiras que aconteçam todas elas vão respaldar aqui na autoridade monetária que vai garan é autenticidade não só pix né mas pagamento com cartão de crédito pagamento de cheque Ted né tudo que involve transações financeiras no fim das contas a gente vai chegar aqui numa autoridade que é responsável por centralizar além é claro também o banco central ele vai ser responsável por fazer a emissão da moeda pessoas né Eh privadas entidades privadas não podem fazer a emissão

de reais quem vai fazer isso é o banco central agora o blockchain né a a ideia dele é que as transações que vão acontecer elas vão acontecer e ser validadas por todos os participantes daquela rede então eu não tenho uma figura de uma autoridade como eu tenho por exemplo aqui no mercado tradicional Então eu tenho várias eh eu poderia colocar como entidades mas na verdade se a gente pensar no blockchain utilizado pro Bitcoin por exemplo eu tenho vários computadores que estão na rede e que vão fazer cálculos matemáticos para garantir que uma determinada transação que

aconteceu com uma criptomoeda ela é validada qual que é o grande ponto aqui né é que a gente tem essa ideia de descentralização eu não tenho tudo em uma única autoridade então todo mundo aqui na rede de certa forma vai contribuir para validar as transações e aí quando eu tenho uma nova transação que aconteceu ela vai gerar um novo bloco e esse bloco vai entregar vai integrar o blockchain tá por isso que essa ideia de encadeamento então é mais ou menos isso Qual que é o ponto principal que a gente tem que tirar aqui quando

a gente estuda Finanças descentralizadas é entender que eu não tenho a necessidade quando eu estiver falando de Finanças descentralizadas de intermediários tradicionais eu não preciso das instituições financeiras eu não preciso do Banco Central eu não preciso dessas entidades para garantir que as transações elas aconteçam Esse é o grande ponto apesar de não ser preciso a gente vai ver que em certa medida atualmente essas instituições de alguma maneira elas estão ali nesse mercado de Finanças descentralizadas Mas é isso que a gente tem que tirar daqui nesse momento e Quais as vantagens do Defy né dessa ideia

aqui de Finanças descentralizadas bom o primeiro é em relação à acessibilidade tá qualquer pessoa com conexão à internet pode acessar o serviço financeiros sem depender de bancos ou aprovação de instituições porque daqui a pouco né Eu quero fazer um pix e isso vai acontecer no mercado tradicional e para fazer isso eu preciso ter uma conta em uma instituição financeira e pode ser que na hora que eu for fazer a abertura da conta a instituição não aceite o meu cadastro tá então o Defy ele tem essa vantagem porque de maneira geral ele é mais acessível para

todas as pessoas e pelo fato de eu não ter os intermediadores financeiros que estão ali cobrando taxas e tarifas isso também faz com que uma transação financeira que aconteça em uma blockchain ela tenha menores custos Tá além do que a gente também tem transparência Como assim eu não falei que cada transação que acontece no blockchain ela vai criar um novo bloco que vai se encadear com os demais blocos criando um banco de dados público sim então é como se a gente tivesse um histórico de todas as transações que aconteceram lá na blockchain e elas podem

ser eh auditadas né Podem ser verificadas publicamente para ver se realmente aquela transação ela foi legítima isso vai reduzir riscos de fraudes e manipulações bem embora tá os dados das pessoas que fizeram as transações isso fique Isso vai ser criptografado né não é qualquer pessoa que vai ter acesso a isso autonomia tá os usuários têm controle sobre seus Fundos sem a necessidade de aprovação de terceiros para transações ou investimentos tá esse é um ponto também aqui do Defy e aquela ideia de agilidade tá as transações elas são concluídas de forma automatizada por meio de contratos

inteligentes eliminando aqui a burocracia que muitas vezes existe nos bancos tradiciona a gente vai ver como é que funciona Esses contratos inteligentes a gente tem uma maior diversidade de serviços tá então possibilidade aqui de participar de investimentos empréstimos negociações e outras operações financeiras sem depender também das instituições tradicionais a ideia da criptografia tá então a blockchain Ela utiliza a criptografia para garantir a integridade e a imutabilidade dos registros uma vez que ficou registrado aquilo ali não pode ser mudado né não tem como alterar o que aconte um e pessoas sem acesso a serviços bancários podem

realizar transações de investimentos diretamente pelo Defy É aquela ideia né de acessibilidade O que traz sim uma inclusão financeira e agora a gente vai falar aqui sobre os contratos inteligentes tá ou Smart contracts o Defy ele funciona por meio desses contratos que são códigos programados para executar automaticamente operações financeiras quando determinadas condições são atendidas isso isso permite olha só que qualquer pessoa com acesso à internet possa utilizar serviços financeiros sem precisar de uma instituição centralizada para validar ou intermediar a transação como é que isso funciona na prática Tá então vamos pensar o seguinte eu tenho

aqui um agente superavitário tenho aquela pessoa que é o deficitário tomador de recursos essa pessoa aqui ela precisa de um empréstimo e do outro lado o superavitário tem dinheiro sobrando e ele quer fazer esse empréstimo aqui o que que aconteceria no mercado tradicional essa pessoa iria procurar um banco né e a eh passar esse dinheiro pro banco através de uma aplicação financeira o banco ia fazer intermediação ia emprestar para agente deficitário por meio de contratos inteligentes isso eh acaba sendo facilitado a gente não precisa do banco ali como intermediador o que vai acontecer é que

em um ambiente né descentralizado quando essa pessoa aqui que tá emprestando dinheiro né eu vou utilizar reais aqui mas isso daqui obviamente poderia ser com algum tipo de moeda digital mas só para a gente entender a lógica a pessoa aqui vai emprestar r$ 1 1000 e essa outra pessoa aqui vai receber esses r$ 1 1000 tá e o que que é necessário Então para que a gente tenha todas as condições atendidas aqui basicamente essa pessoa ter o dinheiro para essar E se for o caso né o o tomador ele colocar algum tipo de colateral algum

al um tipo de garantia que ele pode estar utilizando a casa dele por exemplo tá então tendo essas condições Isso vai acontecer de maneira digital né dando o ok ali de que essas duas condições elas estão prontas estão atendidas o contrato que é um Smart Contract que é um código programado ele verificando que as duas condições foram atendidas aí vai acontecer a transferência os R 1.000 vão daqui para lá e aut tomador vai receber o vai receber o dinheiro e depois ele vai fazer o pagamento dos juros naquele prazo que foi acord dado tá então

esse contrato aqui é um código que verifica se tudo tá ok E aí ele faz se o tomador ele não fazer o pagamento automaticamente né a garantia o colateral aqui vai ser acionado sem a necessidade de um intermediador para fazer tudo isso porque os próprios códigos aqui eles são programados para fazer isso isso é um contrato inteligente tá aqui eu coloquei o exemplo de empréstimo mas poderia ser por exemplo a compra de uma casa então se o se a pessoa aqui ela quer comprar uma casa e a outra pessoa tem a casa para vender e

essa casa tá E tá na forma de um token que a gente já vai ver o que que também é isso se essa casa tá representada na forma de um token basta que as condições elas sejam atendidas e a propriedade da casa vai passar enquanto que o dinheiro da compra também vai passar pro outro lado de forma automática é isso que um Smart Contract ele faa é isso que a gente tem que lembrar ele ele verifica se as condições são atendidas e ele executa o contrato sem a necessidade de intermediação aí pode ser aplicado em

várias coisas tá negociação de ativos por exemplo troca de criptomoedas nesse caso aqui né foi uma um empréstimo um financiamento pode acontecer também pagamentos automáticos né pagamentos de funcionários então uma empresa eventualmente poderia utilizar de contratos inteligentes para fazer o pagamento dos seus funcionários contratação de seguros né Por exemplo o caso aqui de um seguro agrícola o contrato inteligente ele pode verificar se acontecer algum tipo de e de situação climática diversa e se aconteceu Ele já aciona diretamente o seguro para os produtores rurais Olha como isso elimina a burocracia do Produtor ter que ir até

lá né na instituição financeira ter que mostrar ali o prejuízo que ele teve e tudo mais não através de contrato inteligente algo aconteceu o contrato ele é acionado e aí as partes independentemente do lado que elas estão elas vão receber ali o que elas T que receber e aí a gente fala aqui sobre a tokenização entender então como que uma casa por exemplo ela pode virar um token Qual que é a definição de tokenização é um processo que transforma ativos do mundo real e aí eu posso pensar numa casa tá mas poderia ser um carro

por exemplo poderia ser um investimento como Imóveis obras de arte ações contratos em tokens digitais na blockchain Ou seja é a forma que eu tenho de utilizar ativos do mundo real para eles circularem ali no ambiente de blockchain e justamente eles serem utilizado em transações financeiras Isso significa que esses ativos podem ser negociados em plataformas Defy né de de plataformas descentralizadas sem a necessidade dos intermediários tradicionais do sistema financeiro um exemplo aqui pra gente entender tá se você deseja vender a sua casa no modelo tradicional que é fora aqui do Defy você precisaria passar por

um longo processo burocrático envolvendo cartórios registros de propriedade e intermediação de cor ores e bancos é assim que a gente né quando tem envolvido ali a negociação de uma casa é tudo isso que acontece com a tokenização essa casa poderia ser representado por um único token digital que é essa forma de representação que eu tentei colocar tá é um token digital e e esse token digital representa a casa que existe no mundo real que funcionaria como um título de propriedade digital o comprador interessado poderia adquirir esse token e ao final da transação ele automaticamente se

tornaria um novo proprietário do imóvel isso acontecendo através dos contratos inteligentes sem a necessidade dos trâmites convencionais esse processo tornaria a venda mais rápida segura e com menos custos operacionais porque quem faz ali toda a liquidação da operação seria o contrato inteligente tá E aqui é a representação da tokenização uma casa que existe no mundo real sendo tokenizado aqui em um ativo digital que pode ser negociado aqui em plataformas Defy a aqui um exemplo né Aonde a casa ela virou um único ativo digital um único token mas poderia ser diferente também tá a casa poderia

ainda ser dividida em 500.000 tokens por exemplo onde cada token representa R 1 do imóvel assim investidores poderiam comprar quantas ficações desejassem possibilitando um modelo de investimento mais acessível então quanto que isso daqui a pouco se tem sentido né Eh por exemplo e em um ambiente de Shopping aonde eh daqui a pouco a pessoa ela quer ter participação nessa propriedade do shopping mas ela não tem condições de comprar o shopping inteiro né o o território todo ali é onde vai ter o shopping Então ela pode comprar apenas uma fração comprando vários tokens de um pedaço

ali do do shopping né E aí esse pedaço vai ficar alugado e ela vai ter algum tipo de retorno em cima então ela não precisa comprar o empreendimento todo ela pode comprar uma parte e isso funciona muito muito facilmente aqui dentro do ambiente de de de plataformas descentralizadas porque justamente o ativo ele já foi dividido em vários tokens então basta ela comprar os tokens que ela tem condições de comprar perfeito então a tokenização é isso a gente tem que lembrar que é quando a gente pega um ativo no mundo real e transforma ele em tokens

digitais para que ele consiga ser negociado nas plataformas de e a gente tem também os nfts tá os non fungibles token que que é isso is e qual que é a diferença vamos lá os nfts eles possibilitam a criação de ativos únicos e rastreáveis no blockchain então é um ativo digital também só que Diferentemente de criptomoedas né como Bitcoin eum que são exemplos aí de criptomoedas que são fungíveis ou seja uma unidade é Idêntica a outra é que nem a gente pensar por exemplo em reais eu tenho uma nota de R 50 e uma outra

pessoa tem uma nota também de r$ 50 Qual que é a diferença nenhuma né as duas valem a mesma coisa então aqui são são ativos só que aqui eu tô pensando no mercado tradicional que são fungíveis Ou seja eu posso trocar essa nota 50 por essa daqui eu tenho a mesma coisa ainda a mesma coisa com Bitcoin e ethereum também que são criptomoedas eu tenho uma parcela de Bitcoin eu ter outra parcela de Bitcoin tem o mesmo valor né porque o Bitcoin ele tem o valor agora o nft ele não não é fungível então isso

significa que uma unidade não é Idêntica a outra são ativos digitais exclusivos cada um com características próprias que não podem ser replicadas Ou substituídas eles são únicos são exclusivos essa tecnologia ela vem sendo utilizada em arte digital colecionáveis jogos músicas e até mesmo no setor imobiliário afinal de contas né se eu tenho uma arte digital que foi criada né Ela é única por si só ela é exclusiva não tem como eu tenho uma outra arte igual a ela e aí ela vai ser um nft cada nft contém um código único que certifica sua originalidade e

permite que seu histórico de transações seja rastreado publicamente né aquela ideia então da blockchain assim ao adquirir um nft o compador ele tem um registro imutável de posse o que o torna esse ativo valioso e seguro contra falsificações É como se eu comprasse uma obra de arte na vida real né Eh pensando que o autor ele fez uma única obra daquela né Monalisa de Leonarda V Só existe uma tá lá no museu tudo bem mas se alguém tivesse a propriedade que não o museu só ele teria ela e ela tem o valor justamente porque só

essa pessoa tem como em um ambiente digital é é muito fácil a gente ter uma arte digital copiada e e replicada de várias formas a ideia do nft é que eu Garanta a autenticidade de uma obra em específico Então por mais que existam replicações dela nenhuma vai ser a não entendeu E isso vai trazer valor para ela então quem tem o nft ele tem valor por conta dessa originalidade dessa exclusividade então aqui né o exemplo Imagine que um artista digital ele crie uma obra de arte e deseja vendê-la na internet ao invés de simplesmente disponibilizá-la

como uma imagem que pode ser copiada de forma infinita ele pode convertê-la em um nft garantindo que haja apenas uma versão original e autenticada na blockchain tá então a aplicação aqui a gente falou de obra de arte mas também pode ser aplicada em jogos itens cosméticos em jogos música e entretenimento Imóveis e ativos do mundo real identidade digital e certificações tudo que pode ser único exclusivo né pode ser um nft o que vai garantir essa autenticidade quando tiver sendo negociado ali no na blockchain nas plataformas descentralizadas