Aula 1 - Live de Dúvidas | Semana: O teu primeiro investimento

Ah, deu. Uf. Muito boa noite a todos. Muito, muito boa noite. Eu já estou a ver aqui este cheto ao rubro. Minha nossa. Uau. Muito boa noite a todos. Para quem estava agora no Instagram, que eu estava a fazer aqui um pré o pré no Instagram enquanto fazia aqui tempo para a live. É aqui, OK? É aqui que vá que vou responder às dúvidas. Portanto, podem desligar o vosso telemóvel para não me Estarem a ouvir em duplicado quem estava no Instagram. Muito boa noite. Quem é que nós temos aqui? Temos o Luís Correia, temos a

Joana. Boa noite, Joana, boa noite Luís. Boa noite, Sónnia. Boa noite, Rui. Boa noite, o Anabinal. Joana Marques, Vanessa, boa noite, António. Aqui o Ricardo, muito simpática a recomendar o meu curso pessoais. Que bom que está certe para ti, Ricardo. Fico feliz. Boa noite, Pedro, Rafael, Darwin. Darwin também seleção natural. A cant deve estar cheio de aqui. Fico mesmo feliz, sabem? Eu não, eu eu sou muito, eu como quase nunca faço h lives e eu sou um zero à esquerda, eu nem sei quantas pessoas estão a ver isto, entendem? Então, eu não sei quantas pessoas

estão aqui. Então, eu parece-me que estão algumas pessoas por causa do chat, mas eu sou muito má aqui com istoudo dos números. Muito boa noite. Muito boa noite. Muito boa noite a todos. Meu Deus do céu. Muito bem, muit muito boa noite mesmo, Pedro Tân, a quem preferiu agora estar aqui a investir no seu futuro e a aprender mais sobre investimentos. Mais 90. Ok, muito bem. Gostei. Realmente é muita gente. 1000. Ok. Uau. Hah, incrível ver tantas pessoas a uma terça-feira à noite escolher investir no seu futuro, aprender mais sobre investimentos. Vocês poderiam estar agora

a ver o debate, não é verdade? Mas Eh fazem muito querido aqui. De nada, André. Mas fazem muito bem em estar a ver aqui em direto, porque é assim, vocês próprios é que são os principais responsáveis pelo vosso futuro. Então, quer ganhar Bia, não é? Apesar de já saber mais ou menos quem é que a sondagem, né? Todos apontam sempre para para a mesma pessoa. Aqui muito simpáticos. A vou apar sempre para a mesma pessoa, mas assim o que faz diferença mesmo para O meu futuro é aquilo que eu faço. A forma e a forma

como eu lido, cuido, giro, invisto, poupo o meu dinheiro tem um grande impacto na minha vida. Porque querendo ou não, o que acontece é que nós precisamos de dinheiro para tudo praticamente, não é? Há quem diga que o dinheiro não traz felicidade, mas depois há quem diga assim: "Ah, o dinheiro não traz felicidade, mas eu prefiro chorar em Paris, não é que chorar?" O melhor debate é aqui. Que fofinho. Mas e e No fundo, olha, agora perdi-me. Uau! Aqui mil vezes e o debate não se pr ainda que também é verdade, né? Obviamente que eu

não estou aqui a incentivar ninguém a a não a não a não ter literacia política, OK? Mas pronto, lemp, espero que toda a gente já tenha mais ou menos estudado quem é que vai votar. Agora vamos investir na vossa lita financeira. Como eu estava a dizer, nós próprios é que devemos ser o os responsáveis e para mudar o nosso Futuro. Bem, muito boa noite. Eu acho que já estamos aqui muitas pessoas, portanto, já já chegaram todos aqui à live. Quem tá no no Instagram, vou não vou interagir convosco, vou é mesmo só para vos chamar

aqui para a live. Bem, o que eu queria começar por vos perguntar agora aqui, já estou a ver aqui, eu eu respondi tantas mensagens lindas, meu Deus do céu, eu tenho estado a responder a muitos de vocês h por mensagens, de certeza que muitos de vocês eu já Respondi e eu estou completamente de coração cheio, com tanto feedback tão bom, tão bom mesmo. Parabéns mesmo a todos vocês que estão aqui. Parabéns, que escolhem estar aqui, porque há muitas pessoas que não o fazem. Bem, para começarmos aqui a nossa live, vamos perceber [risadas] muito, você muito

simpática, vamos perceber se temos aqui Portugal inteiro representado ou não, ou se temos mais malta do norte. Nota-se logo que eu é, Eu é sou do norte, né? Aqui malta do norte e literacia política não grande reforma. É mesmo isso. É mesmo isso. Se temos mais malta do norte aqui representado, se temos mais malta do sul, das ilhas, do centro, ou será que temos portugueses pelo mundo também aqui? De certeza que sim. Uau! Quero saber de onde é que vocês me estão a ver. E norte aqui o Pedro do P Lisboa. Temos aqui Lisboa. É

BR. Pronto. Pronto. Aqui o meu Maria disse Braga. Claro, né? Também estás aí, né? Ao lado a ouvir-me aqui, queridos. Obrigada. Oliveira das espinho, Algarve. OK. Temos Sul, Cintra, Funchal, também temos ilhas, Alentej, Bélgica, Guimarães. Portanto, e não ia fazer uma piada, não vou fazer, por amor de Deus. Eu nunca, ai não, eu eu eu às vezes eu não tenho filtros. Eu às vezes eu já ia dizer uma coisa que não devia. Olha, o Pedro um eu um ex-aluno meu, fico feliz Em saber, da Universidade do Minho. Muito bem, Pedro, muito bem. Estás aqui, vais

levar comigo outra vez. H, temos Suíça também, Éber, Terra, Ilia, Irlanda, tenho uma prima emigrada na Irlanda. Norte, Funchal, Matzinhos, Lisboa, Braga, Amadora, Santa Maria da Feira, Pombal. OK, temos Portugal inteiro. Será que mais alguém ontem? Eh, isto é um dos avisos que eu vos tenho que dar antes de live começar. Alguém ontem também aconteceu? OK, temos, sem Dúvida, porque alguém ter representado. Escócia também. Uau, país de galos. Uau, chique. Alguém ontem também ficou sem luz em casa? Eu ontem fiquei sem duas vezes, duas vezes mais falhou e que concordo com Ana, duas vezes que

me falhou aqui a luz em casa. Eu não sei se foi a única pessoa em Braga falhou duas vezes a luz, mas eu acho que houve mais cidades do país. Então a primeira aviso que eu queria dar era: "Não sei se ve hoje a Luz vem vai abaixo." Esperemos que não. Era muito chato se acontecesse, mas enfim. Se for abaixo a a live do nada já sabem que foi a luz. Acho que o agora já ainda não sei se já é o Joseph ou já é o outro. Não era a Ingrid, agora é o tempestado

Joseph. Não sei se eles aqui não. Braga por cá não falha Lisboa. Não. Pronto. Em Braga fiquei mais de quatro vezes sem luz. A Sara. Pois pois exato. A minha conecce se acontecer já sabem o que é que foi. Outra outra Coisa, estou sem luz agora. Ok. Estás a usar os dados. Estou aqui para me ver. Incrível. Houve um trovão. Pois, se acontecer, já sabem. Eu vou tentar voltar aqui o mais rápido possível para a live. Outra coisa importante que eu vos queria dizer, andam muitas burlas a circular com a minha cara. Então, eu queria

mesmo vos pedir para vocês, sempre que virem anúncios no Facebook, no Instagram, tenham em atenção quem é que é a pessoa Que está h a fazer o anúncio. Se não for a minha conta, né, que tem um um selinho azul e diz lfinanceira.pt, atenção que eles às vezes metem a mesma cara do que eu, então não basta ver a cara, sabem? Tem que ser a cara e o nome e o selo azul. E essas esses anúncios que eles fazem de burla tem são, são são imagens minhas a dizer ai aquela ação vai valorizar não sei

quanto. Eu não falo, eu não digo isso nunca na vida diria esse tipo de Linguagem. Então e pois é isso. Como diz o Sérgio, muitas burlas no Facebook, tenham muito cuidado, não cai nenhuma dessas burlas. Pelo que me disseram, basicamente vocês clicam ali e vem para um grupo do WhatsApp. Os únicos grupos de WhatsApp que eu tenho é da semana primeiro investimento, OK? E lá esse essas burlas é um grupo de WhatsApp todo esquisito, com pessoas esquisitas. E eles dizem que eu sou embaixadora do grupo. Uma coisa embaixado, tá? Vocês, Eu partilhei convosco na primeira

aula e eu não faço ai não sou eu levar com isso. Olhem, é mesmo chato. João, obrigada por anunciares. Mas pronto, eu só queria aproveitar que tá aqui muitas pessoas para vos dar para vos dar este aviso de olharem sempre para o [risadas] E este homem parece que é uma mulher, ou seja, qualquer tempestade ruim tem sempre o nome de mulher. Mas agora é Joseph. Mas certo, certo. Olha, muito Bom. Sem pressão 2000 pessoas. É, Fábio, isto é é assim, eh, eu não eu não estou a ver. Se tivesse uma sala com 2000 pessoas à

frente, eu provavelmente não estava toda descontraída, não é? H, mas assim é sem pressão, [risadas] é mais fácil de de abstrair do número. É. E o celo azul não chega. Bem, outra coisa que eu vos queria dizer, quem é que ainda não segue o meu canal, subscrevam o canal, OK? Quem não subscreve, deixem like na live. Nós costumamos ter sempre Ah, costuma sempre aparecer alguém no chat a dizer assim: "Malta, não se esqueçam do like". Então, pronto, eu conto com com algum de vocês para ir dando esse esses avisos que sabem que é muito importante

para nós não termos só 2041 futuros investidores aqui, mas termos mais ainda, OK? Para o conteúdo chegar a mais gente, era é muito importante o vosso subscrito, o subscrever e o vosso like, ok? Obrigada. Bem, o que é que ainda falta? Eu só vos Dizer antes de passarmos aqui para a ação, como é que vai funcionar a nossa live de hoje. A live de hoje vai estar dividida em dois momentos. Em primeiro lugar, vamos para as dúvidas. Então, eu vou estar aqui cerca de 45 minutos. Ruben, vai ficar gravado? Sim, vai ficar gravada, disponível até

domingo. OK, tudo para ó. Pronto, Luís, obrigada. Então, primeiras dúvidas cerca de 45 minutos e depois disso vamos fazer o sorteio do livro de hoje que está aqui, OK? Eh, eh, hã, hum. É este livro aqui. É o livro do sorteio de hoje. Vai haver alguém sobretudo que vai levar este livro para casa. Este é o dois que é muito bom para Ric vai. Recomendo muito, tá? Uma dica para quem ler este livro, não leiam os resumos dos capítulos que senão fica uma seca. Leiam, leiam só a parte, não, não um, leiam os resumos e

leiam os resumos, os resumos no final. E este livro vai ser o livro do da aula de amanhã, que aula de amanhã que vocês vão Gostar muito. Eh, pronto. Então, primeiro dúvidas. A seguir, vamos para a parte do sorteio. Dúvidas? É assim, temos aqui muitas pessoas e o que é que eu quero começar por podem deixar a qualquer momento já as dúvidas. Eh, olha aqui a Vera só. 97 likes. Hum, então, eh, eu quero diz, há sempre aqui um delay com o chat. Começamos então as dúvidas. Podem deixar as vossas dúvidas a qualquer momento no

chat. O que é que eu quero que vocês aqui para estar Expectativas? É normal, né? Nesta aula número um ainda tão muito eh aula um, live número um, ainda muitos de vocês estão cheios de vontade e motivados. Qual é que é aqui o desafio? É que muitas pessoas depois eh não sei o que é que acontece eh e às vezes depois dispersam um pouco. Então [risadas] eu estou a fazer concorrência a seg. É quase isso. Longe disso, longe disso, longe disso. Então, eh, eu nesta live vou responder Assim a umas cinco perguntas, mas eu quero

que vocês tenham em mente que se eu não conseguir responder à vossa dúvida hoje, lembrem-se, nós temos seis aulas ou lives no total. Só aconteceu a aula um, então temos a live hoje, temos a aula de amanhã, temos live, temos aula, temos live. Se hoje não der para responder à vossa dúvida, lembrem-se, temos até sábado, OK? ou mais do que isso, hã, para responder às vossas dúvidas e se calhar muitas dúvidas que Vocês têm, então, hã, muitas dúvidas que vocês têm, eu já vou responder na aula dois ou assim, entendem? Então, só quero aqui que

ninguém fique triste se não responder a dúvidas. Eu respondi algumas mensagens também em e em privado, já com dúvidas. Mandei áudios a vários de vocês, que às vezes é mais fácil mandar áudio, mas pronto. Então, primeira pergunta que eu vou começar aqui. Ah, já vi aqui outra pergunta, outra, outra pergunta interessante. Ó, meu Deus, Tantas. Ok, fixe. Pronto, então, primeira pergunta que eu vou falar é esta pergunta aqui, porque eu já prometi que ia falar de impostos na live a algumas pessoas. Então, vou começar por falar de impostos. Agora eu vou começar a falar de

impostos e po assim, pronto, acho que vou ouvir o Ventura e o seguro, porque ouvir falar de impostos já vou adormecer, mas não. OK, isto é mesmo importante. E digo-vos uma coisa, Não sei se não sei se para vocês, agora fazer aqui uma analogia, não sei se para algum de vocês foi bom ou não uma experiência de tirar a carta de condução. Eu sei que normalmente para os homens até fazem, andam de de carta sem, andavam de carro sem carta, enfim. Eh, ai lado de eu agora com estereótipos nada disso. Há mulheres que conduzem muito

melhor do que homens, OK? Só para também saberem isso os homens. Mas e eu tive uma experiência muito chata com a Condução. Eu não gostava nada aquilo. Aquilo pareceu uma confusão. Como em tudo na vida, isto para dizer o quê? Como em tudo na vida, antes de nós sabermos algo, nós não vamos saber fazê-lo. Entendem? Então, antes de nós aprendermos sobre como é que funcionam os impostos nos investimentos, assim, ah, declara aí, havendo esta ação, vocês ficam assim, então eu não nasci com um cérebro, né? Eu não sou, não nasci com chatpt no cérebro e

eu não Nasci com uma não é e eu só vou saber se eu aprender. E digo-vos mesmo que não é complicado, não é nada complicado esta questão dos impostos dos investimentos. OK? O que é que é importante saberem sobre isto? Vamos lá, muito rapidamente para OK. Pensem comigo, o que é que o estado, o nosso sócio maioritário da vida, não, não maioritário também não, mas o que é que ele quer? Sempre que nós temos um rendimento, tá? Então nós temos que Declarar ao estado e temos que pagar um imposto sobre isso. OK? Portanto, quando nós

recebemos o nosso salário ao final do mês, eh, deixa-me só ver aqui uma coisa que eu queria para eu é que eu já vi aqui uma pergunta que eu quero responder a seguir. Ah, já me perdi. Ah, já, já não tenho. Era uma agora ah, já encontrei. Pronto, tá. Então, o que acontece é que sempre que eu recebo o salário ao final do mês, eu também vou pagar impostos, não é? Porque no fundo, Seja eu diretamente a pagar, por exemplo, se se for trabalhador independente, ou então é a minha entidade patronal que paga IRS, que

paga a segurança social, enfim, que trata dessa parte. Agora, quando são investimentos, vou ter que ser eu a ser responsável por isso. Quando é que eu recebo o dinheiro com os meus investimentos? Há dois momentos que isso pode acontecer, OK? Isto vale para qualquer tipo de investimentos, tanto Como nos perguntou a Cáté Bales, tanto ETFs como outro tipo de investimentos. OK? Como ações, como obrigações, como é que funcionam? Há dois momentos. Isto é, isto são o balão, é, é isto. Pronto, dois momentos, não tem que ser assim, dois momentos. Primeiro, se eu receber dividendos ou

juros, OK? Dividendos, juros são no fundo, rendimentos que eu tenho periódicos. Se uma empresa pagar dividendos, se um ETF tiver empresas que pagar dividendos, um ETF de obrigações, Que vou falar na aula número dois, recebo juros sobre a forma de dividendos. também recebe juros, mas sobre a forma de dividendos porque no ETF chama-se dividendos. Esse é o ponto um, OK? E há uma forma de declarar os dividendos e os juros, tá? Ponto número dois, quando eu vendo o ETF ou quando eu vendo a ação, pensem comigo, se eu comprei agora um ETF, a Cátia, vamos

supor que investiu 100 € num ETF este mês. Se a Kátia não vender O ETF e no próximo mês investe mais 100 e depois no mês seguinte foi um bocado mais apertado, investiu só 10 € e tá tudo bem. Eh, no mês seguinte investiu para o ano na declaração de IRS, ela tem que declarar alguma coisa? Sim ou não? Isto aqui tem um delay. A resposta é que não tem. Porque se a Cátia só foi recebendo, só foi comprando, só fez compras, compras, compras do ETF, então ela não vendeu. Ela não vendeu, então ela não

sabe ainda o lucro que vai ter. Pensa comigo, na declaração de IRS, eu tenho que dizer assim: "Comprei o ETF neste dia e vendi neste dia e este foi o preço que eu que eu comprei e este foi o preço que eu vendi." Apura-se assim o lucro, automaticamente o lucro fica lá no ano do portal das finanças. Então faz com que eu vou pagar um imposto sobre aquele lucro. Ora, mas se a Cátia só comprou o ETFs e não vendeu, então ela não tem que declarar nada. OK? Então, voltando atrás aqui nos ETFs, ou se

eu Receber dividendos ou se eu vender o ETF, uma pergunta que me costumam fazer também é, Catarina, mas agora imagina que tu com investes em ETFs durante 30 anos e é um ETF acumulativo, que eu expliquei isto na aula um, é um ETF acumulativo, ou seja, não h recebo dividendos na minha conta, automaticamente os dividendos são reinvestidos no próprio ETF pela entidade gestora. Então, se eu durante 30 anos compro um ETF Acumulativo e eu ainda não vendi nada, então, e eu só daqui a 30 anos é que vendo, então só daqui a 30 anos é

que eu me tenho que preocupar com os impostos da ETF, a não ser que o Estado português eh muda a legislação até lá. Esperemos que não, senão temos que fazer uma manifestação para algum lado para não acontecer isso, pelo amor de Deus. Pronto, mas é isso. No fundo, nós não temos que declarar que compramos algo, tá? Nós só temos que declarar quando Vendemos. Agora eu tenho um esquema resumo muito especial que eu fiz. Isto é um material bónus. Alguém reparou neste material bónus que estava na aula na aula. Ai, eu agora vou perder o chat.

Quem é que eu queria? Qual é que era a pergunta? Agora também já não sei qual é que era a pergunta a seguir. Portanto, pronto, vamos lá para baixo. Ah, aqui também, ah, muito interessante aqui o que vocês estão a dizer. Muitas Coisas interessantes. Ok, eu distrai-me com o chat. Eh, voltei. Não sei se vocês repararam, mas na pasta da aula um, eu coloquei este este PDF, tá? Este PDF eu fiz este PDF, demorei para aí umas 16 horas a fazer este resumo todo aí a garantir que estava tudo aqui direitinho. E neste PDF, basicamente,

tá tá tudo o que vocês precisam de saber sobre declarar impostos nos investimentos. Olhem, reparem nisto, tá a papinha toda Feita. Por amor de Deus, eu não quero ver ninguém a não investir por ter medo de como declarar impostos, tá? Eh, por amor de Deus, não o façam. Eu tenho este PDF gratuito, tá? Que todos vocês já têm na pasta das da aula um. E eu tenho vários vídeos aqui no meu canal do YouTube, onde eu explico como se declarar uma ação, como declarar um ETF, como declarar juros, como declarar certificados de forro. Atenção, não

é obrigatório, só para algumas pessoas é Compensa. Tá tudo explicado em conteúdo gratuito que eu tenho no meu canal do YouTube. Por amor de Deus, não deixem nunca de investir por causa de impostos, tá? Não vamos, por amor de Deus, dar esse, enfim. que fica aqui o aviso. Pensem comigo este este esquema aqui. Reparem, existem ações, ETFs, enfim, no fundo e e e outros tipos de investimento, mas no caso este primeiro diagrama é sobre esses dois tipos de investimento. Há duas possibilidades, Pode ser ou estrangeiro ou português. No caso, pelo menos que eu tenha conhecimento,

acho que entretanto não abriu nenhum ETF eh português, tá? Então, eh, são tudos ETF, ETFs estrangeiros, mas há ações existem ações portuguesas. Por isso é que este este esquema é mais abrangente. Por exemplo, a ação da Galp é uma ação portuguesa. Agora existem também ações estrangeiras, por exemplo, da Apple, Microsoft, Amazon e por aí adiante. Então, neste esquema Vocês vêm vem assim, eu vendi, atenção que é preciso vend, desculpem, é preciso vender. Eu vendi um ETF. Então, se é um ETF estrangeiro, eu venho para aqui. É um ETF estrangeiro, são quase todos. Também também vos

explico como é que vocês veem isto aqui no JTF, já agora, muito rapidamente. Ai, mas depois vou tentar, vou imaginem um qualquer. Eu vejo aqui nos basics, ó, sede Irlanda, tá? Irlanda. Ah, não estavam a ver. OK, que tá aqui em baixo. Irlanda, tá? Pronto, Irlanda é estrangeiro. Então, há duas formas de eu ter de eu ter que declarar no IRS. Se eu receber dividendos ou se eu tiver ou quando eu vender vou ter lucro ou prejuízo, portanto, mais valias ou menos valias. associadas a esta venda. Agora há outra camada aqui, consoando, seja uma corretora

estrangeira ou uma corretora portuguesa, pode variar aqui o anexo ou o quadro ou então o código, OK? Tá aqui A papinha toda feita para vocês, tá? Então, h eh o que é que o que é que tem que acontecer no caso das maisvalias e menosvalias? Tanto faz, é sempre assim, tá? No caso dos dividendos é que varia. Exemplos de corretoras estrangeiras ou portuguesas, a maiormente são todas estrangeiras. E eu na verdade não fui 100% eh tecnicamente bem eh não escrevi isto tecnicamente bem porque na verdade não é uma corretora portuguesa, são Corretoras que têm sucursal

em Portugal. Isso é que seria a terminologia terminologia correta, tá? Não é uma porque exemplos de corretoras portuguesas, a XTV que eu falei na aula um, é uma corretora que tem uma sucursal em Portugal. Então, no caso XTB já é este caso aqui. No caso acima, treinade republico, Interactive Brokers, Freedom 24 Lighter, enfim, várias outras. É estrangeiro. XTB, sou sincera, a única que eu conheço que tem sucursal em Portugal. Então, tá, deve haver, pode haver outras acts, mas enfim. Hum, esta acaba por ser, se calhar, a mais conhecida que existe. Se for, se forem portuguesas,

vem aqui, vem aqui abaixo o quadro, tá? Em relação ao juro, já agora, para ficar aqui uma resposta mais completa, quando eu recebo juros, pode posso receber juros de certificados da forre, de depósitos a prazo, de plataformas peer, de também juros sobre o sal não Investido, de nas plataformas de trading, tipo treinas 1 2 republic, eu tenho um vídeo no meu canal de YouTube que se chama juros sobre o dinheiro não investido. É o meu vídeo aqui no canal do YouTube com mais views de todas, de sempre. Então, e lá explico esta questão, como é

que nósemos juros sobre o nosso saldo parado. É como se é como se nós pudéssemos utilizar estas corretoras para serem uma conta remunerada, digamos assim. OK? E pode Ser uma coisa é se for juros de entidades portuguesas, outras se for juros de entidades estrangeiras. Se for portuguesas nós não somos obrigados a declarar porque já houve retenção na fonte. Declaramos se quisermos optar pelo englobamento. Tá? Pois eu falo mais sobre isto em vídeos no YouTube. Acho que não vale a pena agora entrar aqui em detalh sobre isto. No caso de ser entidades estrangeiras, aí sim estamos

somos obrigados a declarar porque ainda Não pagamos o imposto sobre isso. Também tem aqui, já agora, sobre criptomoedas, OK? Também varia a forma de declarar consoante tinhamos as criptomoedas há mais ou menos de um ano, sendo que se tivermos há mais de um ano, nós não vamos pagar impostos sobre o lucro. OK? ainda tem, ainda tá na lei. Mas eles é assim, o estado português primeiro criptomoedas não se pagava, não se tinha que declarar nunca. Para aí há uns dois anos mudaram que só não tem que só não Se paga imposto se tivermos a criptomoeda

há mais de um ano. Pronto, aí é que se paga imposto. Hum. Eh, só se paga seos há menos de um ano. Seos há mais de um ano, somos sempre obrigados a declarar porque eles querem saber o que é que nós andamos a fazer. Mas não vamos pagar impostos. Mas eu acredito, honestamente, que eles daqui a uns tempos hão de colocar, hão de tirar isto aqui. Isto foi só para para não irmos fazer manifestação. Eles foram com Calma. Pronto, estou aqui a especular. Depois também tenho aqui uma explicação sobre claração de RS englobamento que pode

ser útil para quem quiser. Mas no fundo, voltando aqui a pôr-me em grande, o mais importante a terem atenção é isto, OK? Se eu recebi dividendos, vou ter que declarar os dividendos que recebi para o ano no IRS. Se eu vendi, eu vou ter que declarar. E eu tenho vídeos no YouTube onde explico tudo isto. Ficou claro ou já perdi toda a Gente? Já toda a gente foi embora, toda a gente ficou farta já. O que eu ouvi falar de disso, não. A senhora pergunta, normalmente os contabilistas estão preparados para isso? É assim, mesmo que

o contabilista não esteja preparado, os contabilistas têm muitas ferramentas para se prepararem, digamos assim. OK? Eu, por acaso, já trabalhei na ordem descontabiliz certificados e até tenho aqui uns manuais da ordem ali atrás. Eh, e eles, mesmo que a tua conta possa não Saber, ela aprende, digamos assim, tem forma de aprender. Quer das formas, se ela não souber, ela também te vai dizer que não sabe e vai-te reencaminhar outra pessoa de alguma forma. Bem, importante, o que o Bruno disse é sempre sobre o lucro, tá? É 28% de imposto sobre o lucro que eu tiver,

não é sobre o total, não é? Só para não já não chega as duplas tributações que existem, não é, de tudo o que nós pagamos mais alguma coisa. É isso. E é Aqui só se paga impostos quando se vem repentar os dupos. É mesmo isso. É mesmo isso. Bem, mais perguntas agora que temos aqui. Ah, também perguntaram sobre sobre aqui os juros da 312. O Alnroad. Vocês metem nomes que uma pessoa depois não consegue, não sabe ler, mas os juros sobre capital não investido da TR2, nós temos que declarar no IRS, OK? O que acontece

é que no final do ano as plataformas de investimento elas enviam Elas enviam documento com um resumo do ano, no caso da Trading 2. E eles dizem lá: "Olha, eh no fim durante o ano 2025 tu recebeste 10 € 20 € 30 € de juros. Então depois no IRS tu vais, eu tenho um vídeo no meu canal do YouTube onde eu explico, tá? Um vídeo, eu explico isto tudo direitinho. Eu abro o relatório da treinas 1 do Eu exporto o relatório, eu abro o relatório da trein dois e eu abro o portal das finanças e

eu faço lá nesse vídeo no YouTube, eu no portal das Finanças eu adiciono lá uma linha no anexo, vou a esquema resumo, mostro-vos no esquema resumo qual é que é o anexo, qual é que é o quadro, qual é que é o código e nação de IRS faço isso lá, tá? Mas é obrigatório ter junas, é obrigatório, ter república é obrigatório. Enfim, pronto, que ficar bem. Eh, vem, vem, vem uma pergunta esta aqui, já agora ficou bem claro, ainda bem. Uma pergunta aqui também agora do Pedro Ferreira que Diz o seguinte: Quais são as principais

diferenças entre o S&P 500 da Vanguard ou da ISARES em termos de custos, rendimento e segurança? Então, quando nós falamos da Vanguard e da Ihares, já agora, só porque eu sei que temos sempre aqui pessoas em diferentes níveis de conhecimento, mas para explicar aqui um bocadinho melhor tudo isto, reparem o que é que é uma entidade gestora, o que é que é avanguard shares. Vamos supor agora que eu abria uma plataforma De vocês do Instagram tem que vir para o YouTube, só para pronto ficar claro. Eu tenho que 100 pessoas no Instagram no tem vir

para o YouTube. Pronto, que eu estou a partilhar, eu partilho o ecrado de vez em quando, então vocês não vê. Imaginem que eu agora decidia abrir uma entidade gestora que se chamava Academia de Letera Financeira, que é o nome, não é, da academia eh que eu tenho, que sou fundadora e sou professora. Academia de literacia Financeira. Então, essa academia passava a ser uma entidade gestora. E agora imagina que o Pedro Ferreira abria também uma entidade gestora que se chamava Pedro Ferreira Limitada, né? Unipessoal Limitada. Pronto, qualquer coisa. Pedro Ferreira, não sei. Eh, investimentos PT, imagina

investimentos PT, Pedro Ferreira, nós os dois abríamos uma entidade gestora. Agora imagina que nós queremos disponibilizar um ETF e dentro dos ETF assim, bem, vou vou fazer Um ETF. E vai ser um ETF. Vai fazer o quê? Já sei, vai ser um ETF que replica o S&P 500 porque, enfim, eu até posso mostrar aqui muito rapidamente no site do ZTF. Se eu vier aqui de lado, eu, se eu pesquisar SP500 aqui de lado, onde é que tá SMP 500, vocês vão ver que nós temos aqui 30 33 ETFs, é 10000 Shares, Vanguard, Invest, o que

é que eles fazem? E eles pegam no ranking das 500 maiores empresas, que é um ranking, imaginem que É uma, imaginem que todos os dias eh se afixa o ranking das 500 maiores empresas dos Estados América, vamos supor. Então, todos os dias estas empresas vão lá e vão ver quais é que são as 500, quem é que saiu, quem é que entrou. Então, ok, vou pôr isto, esta empresa no meu ET, estas empresas no meu ETF. Agora, tanto a Shares faz isso, como faz a vanguarda em vez, como podia fazer eu, não é? ou podia

fazer a empresa também do Pedro. No fundo, quais é que são as diferenças Que nós temos que pensar em relação a isto? Primeiro, elas podem ter ao ao fazer o ETF, não é? Entidade gestora, na verdade não é isares, para ser mais correta é a Black Rock, tá? Black Rock, a Black Rock é que é é o nome da empresa e depois tem uma tem várias gamas de produtos e tem os ETF que se chamam ISARES. Pronto. Enfim, eu sou muito sincera, eu não gosto nada de vi técnicas porque eu acho que isso é só

complicar e e não não traz vantagem Nenhuma, mas pronto, às vezes vem aqui uma vozinha atrás de mim que fala tipo do rigor técnico, mas eu tento mandar essa voz embora porque acho que não vale a pena complicar. Enfim, pronto. Aliás, acho que é muito um problema do do mundo da do dentro dos economistas, dos analistas e tudo mais, que é este rigor técnico que acaba por afetar, por afetar, não, por afastar quem não é da área, não é? E é por isso que depois parece sempre visto fora que é algo Bastante complicado, mas não

é possível traduzir para linguagem comum estes conceitos todos. Então reparem, Iares, no caso diz que a TER, que é a taxa anual de gestão e manutenção, é de 0.07%. Ora, mas se depois em Vesco também lança um ETF e diz assim: "Mas o meu é mais barato, 0.05%". Então logo por aqui nós já vemos uma grande diferença em relação ao ho, ao custo. Claro, é uma grande diferença, Não é? Neste caso, é só de 0.02%. Também temos aqui este ETF é até bastante mais recente, o SPDR que também é aqui acumulativo, que é de 2023.

Eu tou a tapar, mas aqui em cima a Inception Date foi criada em 2003 e até tem uma ter menor ainda, é de 0.03%, mas estamos a falar de valores aqui muito baixos, então vai acabar por dar tudo ao mesmo, OK? Mas isto é uma das grandes diferenças. Eles podem ter taxas diferentes de manutenção. E depois Reparem, pode haver aqui uma diferença na rentabilidade. Se repararem aqui, este tem uma rentade um bocadinho maior, este um bocadinho maior do que este, este um bocadinho maior. Porquê? Pensem comigo. Imaginem que na minha empresa eu às segundas-feiras ia

ver essa lista dos 500 ETFs e copiava então para o meu próprio ETF, né? Essa replicava a lista das empresas do para o meu ETF. E agora o Pedro Ferreira pegava no ETE, na empresa dele e só às Quartas-feiras é que ia replicar. Logo por aí, reparem que ia haver uma diferença no na rentabilidade, porque apesar de nós termos as mesmas empresas dentro do nosso ETF, como nós vamos consultar quem é que são essas empresas de facto e qual é que é a maior que é para aqui por causa dos pesos, não é, de cada

uma. Logo por aí iria iria dar estas diferenças. Por isso é que vemos diferenças, mas são muito sutis. OK. Outra coisa também importante que é de terem atenção, que é, reparem que aqui eu estou a tapar um pouco, não é? hh se calhar vou tirar aqui só a coluna, por exemplo, da do aqui algumas colunas assim para conseguir saber melhor. O método de replicação também pode ser diferente. Ou seja, quando diz a replicação física completa, neste caso é full replication, é física e é completa, quer dizer que estef adquire mesmo, compra, compra Mesmo as 500

as 500 empresas. Já agora, uma curiosidade, aqui aparece 503, não é? Mas porquê? Porque há empresas que têm diferentes classes de ações. Por exemplo, temos aqui a Google. A Google tem classes de ações. Eh, a Google é a mesma empresa, mas emite classe de ações de classe A e ações de classe C. Um exemplo muito simples para não estar aqui a complicar muito, mas acho que este acho que faz sentido para tudo fazer conectar no nosso cérebro. É como Se é que uma empresa pode emitir um tipo de ações para os fundadores e um tipo

de ações, um tipo de ações para algumas pessoas, entendem? h para os fundadores, no caso, diferente do tipo de ações que têm as outras pessoas, percebem? a própria empresa pode organizar desta forma, mas pronto, no fundo, para simplificar e para eu não continuar aqui, porque eu voume sempre lembrando de imensa coisa que posso acrescentar para para complementar, mas enfim, para Reduzir agora aqui no fundo entre a vanguarda ou a shares vai dar ao mesmo porque olhem uma às vezes uma pode ter um ETF mais caro outro mais barato, mas são sempre coisas muito mínimas, OK?

A nível de segurança, nós estamos a falar das duas maiores entidades gestoras do mundo que têm triliões. Trilõens. Eu nem nós nem sabemos, isto não é para nós quantos quantos gos é que é um trilião, né? Não sei. Mas eh eh que ETF aqui já já não sei porque é que que Disseram isto, mas pronto. Então eh ai agora deu-me uma branca. Ah, tá a falar da segurança. Trilão. Estava a dizer quantos zeros é que tem um trilião. Não sei. Imaginem, são é tanto dinheiro que tá sobre a sua alçada que o nível de segurança,

o nível de robustez é mesmo muito, muito grande. Então, e não temos que nos preocuparse com a segurança de cada um, porque se alguma delas tivesse um problema, nós estávamos muito, muito tramado, muito Tramados mesmo. Bem, espero ter aqui para perceber bem esta ideia. Aqui o Filipe, obrigada. Aqui vocês são muito simpáticos sempre comigo. Hum. Muito bem. Bem, vamos aqui a mais perguntas do chat. Pois é, é isso que eu estava a dizer, não é? Hum. Eh, no fundo é isso. Eh, o Spotify, a play Spotify, mais e ã, ah, aqui não percebi o que

é CFD. O que é? Existe mais algum termos desses a evitar? Então, CFD, a sigla significa contratos. Contratos, por diferença são contratos derivativos. Imaginem, em vez de eu comprar mesmo a ação de uma empresa, eu posso fazer uma coisa completamente diferente, que é apostar. Pode usar mesmo este nome, até apostar, eu não gosto de usar este nome, mas neste caso é mesmo apostar. Apostar que aquele investimento vai subir ou vai descer, mas com margem. O que é que isto significa? Eh, porque existem CFDs normais e depois existem CFDs com alavancagem. Só já vou vou só

começar pelos normais só para explicar esta diferença que explicar isto depois passei à frente. Imaginem, eu posso comprar uma ação e ser mesmo dona dessa ação, que é o normal. Então, a ação para todos os efeitos nos registros está em meu nome. Eu sou a beneficiária daquela ação. Mas se eu comprar o CFD da ação e eu não estou a comprar a mesma ação, eu estou a comprar Um, estou é é um contrato que eu faço com a entidade, com uma contraparte que diz assim: Bem, a Catarina não tem ação mesmo. Ela não é dona

da ação, mas ela quer na mesma receber o equivalente, não é? Se a ação subir 10%, ela quer receber 10%, se baixar 10%, ela perde 10%, mas ela não é mesmo dona da ação. Então é uma é uma outra forma de nós termos a exposição à ao desempenho, ao à rentabilidade de outros hh enfim, de outros de outros de outro Tipo de dos ativos. Agora os CFDs muitos têm têm por trás esta alavancagem. O que é que iso significa? É investir, apostar, na verdade, apostar com margem. Então, eu posso investir 1 € mas o contrato,

se o CFD tiver uma margem de 1 para 10, significa que por cada 1 € que eu invisto eu ganho vezes 10 ou perco vezes 10. Então, imaginem com e cêntimos e e muitas tras por dia ou com poucos euros, nós conseguimos ganhar o 10 vezes mais ou há contratos De um para 50. Só que isto é muito bonito, seria muito bonito na na subida. Agora para perder dinheiro também é muito muito bonito, muito fácil. Então CFDs, se tiver se tiver CFDs no nome fujam, tá? Exato. São são considerados e derivados. Eh, já eh não

confundir, já agora, com outra coisa aqui que é há ETFs que são de replicação sintética, como eu falei também na aula. Por exemplo, aqui este ETF é um ETF que se viermos aqui e Eles dizem que são sintéticos, tá? E quando o ETF é sintético, no fundo também nós vamos obter a exposição ao lucro ou a ou à queda através de um contrato. Também é um contrato, tá? Também é um contrato. Neste caso é um contrato Swop. O nome do SUAOP é um tipo de de contrato derribativo que existe também não interessa para nada. No

fundo, o que é que o que é que há aqui? O que é que acontece? Se é através de um, se nós investimos em Algo através de um derivado de contrato, há sempre o risco da contraparte não cumprir, não é? Então, se ele me se eles me garantem que se atenção, isto isto estamos a ir por um caminho que estamos a complicar, que isto não é para complicar no dia- a dia. Isto vocês é que estão aqui a fazer perguntas bem para complicar, mas atenção, a única coisa que vocês têm que reter é que se

é é para fugir, é só isso, tá? Evitem. Eh, mas pronto, para ficar aqui Aprofundado. Outra parte pode não cumprir, né? Pode não mudar o a percentagem. Isto é muito raro de acontecer porque há muito muita muita auditoria por trás. Sempre nos ETFs. Há ETFs que nós não conseguimos mesmo evitar e que só e se só existir a replicação sintética, não é por aí que nós não devemos querer o ETF. OK? No fundo, o que é que temos que pensar? Se existe o ETF com a replicação física, então vamos sempre optar a física. Mas Se

nós queremos investir num determinado ETF que só existe a versão sintética, OK, tem ligeiramente só esse mais rista da contraparte, mas é muito pequenino, tá? Mas isto nas na isto nas plataformas de trading, não pode dizer, não pode dizer CFDs, só para não não confundem aqui, para não confundirmos aqui as coisas. Por exemplo, o Já quer dizer, investir na China tem que ser swap. Pronto, entendem? Então, às vezes, é a China tem Políticas muito muito complicadas no próprio país. Então, é isso aqui, é TC. Eu presumo que o Fábio tá aqui a responder a alguém

e bem que é no fundo e etc. O C é de commodities, OK? ETF, o F é de fundo, eh, exchange, o o E é de exchange, o T é de trader, é trading, o fundo trader. E o F é de found, fundo, etc. O C não é de found, é de commodity. Portanto, é mesmo isso, Fábio. E outra pergunta que eu vi aqui, É isso. Isto está em derivados é muito arriscado, concende-se em investimentos ETFs. Ora, nem mais, é isso, tá? Nada de aventuras. sempre que virem CFD na plataforma, não escolham, porque não é

essa opção certa, tá? Quer dizer, se se vocês quiserem investir em CFDs, o vosso lugar não é nesta live, tá? HH Pronto, que é como que é diferente, eu espero não me esqueci mesmo nada confundir, mas é diferente o H é diferente. Eh, uma coisa é um ETF com Replicação sintética, outra coisa é um CF, são coisas completamente são coisas diferentes, tá? O, tá? Só eu é que eu só quis. Pronto, para quem para quem sabe que Swops é um tipo de contrato de derivativos, por isso é que eu disse dei este deste este complemento

que é para para ninguém para ninguém ficar esclarecido. Mas pronto, no fundo ETFs não são CFDs, tá? Agora aqui uma pergunta também que fizeram aqui no chat que é sobre o que é que é o termo ads no SP500. Eu creio que eu na aula e na aula um expliquei, mas se calhar posso ter explicado de uma forma mais abreviada. No fundo, o que é que significa o ads ou o? Sabem que as moedas, por exemplo, no caso o euro e o dólar, eh, às vezes o euro valoriza mais, às vezes o dólar valoriza mais

e andamos sempre assim, não é? Ou por exemplo, vocês e vocês não sei se sabem, mas tem aqui alguém que sabe que no Brasil o real, não é, que é A moeda deles, é uma moeda que tá constantemente a desvalorizar, tá? Nós, por acaso, eh, na eur quem os países têm o euro, né? O euro é uma moeda considerada forte. Mesmo assim, eh, vai andando sempre assim, tem mais, tem quase paridade ali com o dólar, vão andando mais lado a lado, às vezes tá um maior, outras vezes é outra, à vez é outra, enquanto que

o real é mesmo e, né, cada sempre a descer. Se nós vemos o gráfico de dólar euro aqui no no Google Dólar, pronto, para não só não quero complicar porque sen não vou abrir. Mas o que é que acontece? Os ETFs que são ans, quando tem aqui o an, quer dizer que não tem proteção cambial, tá? Se tiver no nome, vamos procurar aqui algum ads. Vou escrever aqui 500, ui, 500 ao euro. Então aqui nos basic já vai dizer que é ads. O que qual é que é aqui a diferença? Se tiver proteção cambial, significa

que Se o euro valorizar muito ou desvalorizar muito faça ao dólar, o ETF protege-me disso. Cobre isso. OK? O que é que acontece com base nisso? Eu vou pagar uma ter maior. Aqui eu pago 0.2 de comissão por causa toda esta gestão adicional. No caso agora dos ADFs ANEDS, que são os que eu falei durante a aula um, a comissão é menor, mas não tem proteção cambial, ou seja, no fundo, há há aqui e dois tipos, dois grandes grupos de fatores que acontecem, são o Próprio desempenho das empresas que valorizam ou desvalorizam, né? Depois o

ETF também valoriza ou desvaloriza e tem a questão cambial porque e agora espero não assustar ninguém. Agora é aquele momento em que eu vos vou assustar, mas eu não quero estar. Eu vou vou colocar este TF aqui e este AT TF aqui. Eh, que é, reparem nisto, isto tem lógica, isto é mundo real, tá? Não fujam. Hã, O que é que acontece? Eu vou colocar aqui até as colunas para vocês verem a diferença da rentabilidade. Concordam comigo? Tanto este como este investe nas mesmas 500 empresas do S&P 500. Concordam comigo? Agora, se nós olharmos para

a rentabilidade, reparem que nos últimos 12 meses o ETF que tinha proteção cambial rendeu 12% e o que e o que não tinha rendeu um. O que é que isto significa? No ano passado o euro foi muito mais forte que o dólar. Então nós eh se não se tivéssemos expostos ao dólar, não é? Através do CTF estamos expostos ao dólar. Hum. A seguir já sei o que é que vou explicar que é uma dúvida muito comum também deza que já apareceu no chat. Lembrem-me eh vou escrever aqui no papel quero explicar a questão de como

é que vocês sabem se estou a investir em euro ou em dólar. Ai meu Deus, eu vou explicar isso porque isso aí também Gera, gera sempre muita dúvida. Eh, eh, então, deixa-me só explicar isto a seguir. Pronto, agora o que é que isto isto pode acontecer no curto no curto prazo. Isto acaba por acontecer. O ano passado o o euro teve mesmo muito mais forte que o dólar. Então, o ETF com a proteção cambial foi muito melhor. Só que imaginem estar atentos se este ano vai ser o ano do euro ou do dólar. E nenhum

de nós, na Verdade, tem o bola de cristal para saber se este ano vai ser do euro ou do dólar. Quem diz que tem, quem afirma com certezas está a mentir. O que é que acontece? Meio mundo vai dizer que é o euro este ano. O meio mundo diz que é o dólar. Alguém há de acertar, percebem? Mas ninguém pode eh h eh eh ninguém pode, com todas as as certezas do mundo, afirmar que sabe porque não sabe, tá? Enfim. Então nós, eh, eu falo por mim, nós temos mais que fazer do que estar a

Dedicar imenso dinheiro aos investimentos, não é? Então, nós temos que ir trabalhar, acordar cedo, eh, trabalhar trânsito ou transportes públicos, levar os filhos à escola ou, enfim, temos responsabilidade às vezes cuidar dos nossos avós ou dos nossos pais que também precisam de nós ou dos nossos afilhados, enfim. Eh, ai, agora lembro-me da minha afilhada tão linda. Hum. E ai agora até me distraí. Eh, mas pronto, que bocado vi antes mesmo de Começar a live vi um vídeo dela e então fiquei tipo meu Deus. Então voltando que me desconcentrei completamente, minha nossa, vejam lá, mas eu

vou conseguir chegar lá rápido outra vez. V cá sai aqui atrás. Pronto. Ah, nós na nossa vida vai acontecendo sempre coisas, não é? Imaginem. E agora temos h temos coisas para fazer, depois temos problemas às vezes, sei lá, com a casa, com o eletrodoméstico. Então, a vida tá sempre a acontecer. Estar dedicado a ver Se o dólar vai subir ou se é o euro ou se é aquele país ou aquela empresa. Isso aí é algo que dá muito trabalho e é muito difícil de adivinhar. Entendem? Então, qual é que é aqui? O que é que

nos diz a literatura? Não sou eu, tá? Não sou só eu, é a literatura. Quer dizer, a literatura que eu cito é a literatura que eu acredito. Então, pronto. Mas o que é que nos diz a literatura? Isto são dados que quando nós temos um horizonte temporal de longo Prazo, e aqui falamos de 10, 20 anos, o euro e o dólar tendem a ser assim, tá? Um melhor, outro pior. On passado foi o euro, depois foi o dólar, depois foi o euro, pronto, entendem? Mas no longo prazo, como é assim, não compensa eu estar a

investir num ETF que seja EDS com a proteção cambial e estar a pagar uma ter maior se no fundo eh eles vão de igualar sempre entendem. Então, a literatura o que diz, e se nós olharmos para o passado, mais vale nós Investirmos num ETF que seja unedes, pagamos menos comissão. E reparem agora aqui nos últimos 3 anos, como o ano passado foi tão tão expressivamente melhor aqui, mesmo assim ganhou o Edge, mas no longo prazo até já tá a ganhar o Edge. A tendência é ganhar o unedge. 2025 é que foi aqui muita diferença, não

é? 2024 já ganhou o uneds. Aqui foi quase igual. aqui eh este caiu mais ainda, ou seja, no fundo na em 2022, quando nós tivemos aquele problema, Tivemos e continuamos a ter e guerra na Ucrânia também não estávamos ainda 100% recuperados da COVID, mas a guerra na Ucrânia depois dispultou ali a subida da inflação, eh o aumento das taxas de juro, o caos, não é, para as prestações do crédito à habitação. E foi um ano pior para o dólar, para o euro, enganem foi pior para o euro. Então reparem, o do dólar só caiu 13,

o do euro caiu caiu 20. Então não vamos complicar. Esqueçam o EDS, tá? A não ser que quem queira ter Uma postura muito ativa nos investimentos e queira estar a adivinhar, não recomendo, OK? E é que vai para o ano antes, tá? Pronto. Agora outra coisa, alguém sabe doção da live? Fernanda, esqueci-me dizer isso no início, eh, uma hora. OK, tá quase a acabar. Eu eu acho que só vou responder a mais uma pergunta porque senão vocês amanhã tem aula e depois tem outras aulas e depois Tem outras aulas. E ó Filipe, Filipe, peço desculpa,

mas eu vou-te recomendar, eu não te vou responder aqui na aula. Eu tenho um vídeo para aí o os últimos o é para aí a contar do do último para aí três para trás que é PPR ou ETF. Tens lá uma análise PPR ou ETF, tudo com dados sobre cada um. No fundo, eu h ETF é muito melhor, tá? Porque reparem, nos PPRs nós pagamos uma comissão de cerca, eu vou pôr aqui em grande, de Cerca de 2%. H PPRs que pagamos 2 e tal%. Há PPRs, vocês se vocês verem a folha dos vossos APRs,

quem tiver até se assusta porque há PPRs no ano 2025 por exemplo que que a comissão foi de 5% porque há PPRs que têm comissões variáveis consoante o desempenho. Pronto, também se o desempenho titivess bom melhor ainda, não é? Mas pronto, o que é que é aqui eh importante a reter? Osprs no fundo são para, eu vou falar sobre e ETFs na aula número três, OK? Na Aula número três, eu vou falar sobre diferentes produtos financeiros. Um spoiler, na aula na aula de amanhã eu vou falar de ETFs, OK? Ainda, mas vou falar que nós

podemos investir em ETFs de ações, que foi o que eu falei na aula um, não é? Mostrei-vos sempre ETFs e ações, mas agora na aula de hoje eu vou falar que podem investir em ouro através de ETFs, em obrigações através de ETFs, em empresas do ramo imobiliário, que são os ritos através de ETFs, que podem Investir em mercado monetário também através de TF. Eu vou explicar isto tudo na aula eh na aula de de amanhã. Bem, mas agora voltando aqui aqui a eh hã vamos aqui verã h beba um pouco de água. Está à vontade.

Obrigada por me lembrares que eu esqueço. Mariana, eu acho que respondi, não é? Un ed com o u atrás. Ok. Hã. Bem, então eu queria aqui responder uma pergunta que é muito comum, mas eu não estou a ver. Não estou a ver e estou-vos a darça. Entretanto, eh, existe mais de algum tempo a a evitar? Não, não. Eh, não. CFD só, tá? CFD. é sim o principal termo a a evitar. Então é um bocado por aí. Mais perguntas? Bem, eu queria eu queria vos ajudar aqui a perceber uma coisa que É eu não estou a

encontrar essa pergunta, mas eu tenho a certeza que alguém tenha essa pergunta, até porque é um complementar da pergunta anterior e eu queria completar o que eu tinha dito. Ah, olha aqui esta pergunta também é interessante. Qual é que é a diferença entre comprar ações ou um ETF ações? Esta aula também é super esta super importante que também acaba por ajudar para a aula da amanhã. Então quando eu invisto numa ação de uma empresa, por Exemplo, na Apple, eu estou a apostar, digamos assim, ou ou eu estou a não vou dizer apostar, é feio, estou

a acreditar numa empresinha específico, na Apple. Se eu investir num ETF de ações, um ETF, em vez de lerem a palavra ETF, liem lista. Então é uma lista de ações. Se for a lista das 10 maiores empresas da minha aldeia, existem, né? São por só que nenhuma delas deve estar cado em bolsa e nenhuma delas deve e não há no ETF que que faça isso. Uma Curiosidade, sabem que existe o índice PSI, né? Antigamente até era PSI 20, que era as 20 empresas de Portugal, mas como já não são 20 há muitos anos, eles deixaram

cair o 20 e ficou só PSI. São umas 15 ou 16. E já houve ETFs no passado. Isto olha até respond à pergunta. Já houve ETF no passado que faziam o quê? Era um ETF que pegava nesse índice no PSI. E se eu investisse no ET nesse no ETF, imagina que se chamava I shares psi e o SITS. O SITS é Dizer que cumpra as normas europeias. OK? O SITS no nome cumpre as normas europeias. é é muito melhor se tiver eh se cumprir e se tiver isso no nome. E eu podia investir então através

da CTF nas 15 outras empresas portuguesas, Galpí, não é? Eh, Galpa, pronto, tá-me a dar uma branca nelas todas. O que é que o que é que acontece? No passado já houve um ETF que tinha essa isso aí e acabou por fechar porque poucas pessoas eh investiam nesse ATF. Então, a entidade gestora não compensava ter o ETF aberto, porque imaginem a entidade gestora ao abrir um ETF, ela deve ter, acredito eu, muita automação por trás, portanto para estar a consultar qual é que é a lista do top, estar a alterar as percentagens e nós todos

investimos no ETF, isso tem custos para a entrar gestora. Se o ETF não tiver milhares de euros investidos, pode não compensar para a entidade gestora ter aquilo aberto, porque pode, no Fundo, a taxa que nós pagamos a ter, não é, a taxa anual de estantenção, pode não ser suficiente para conseguir cobrir isso, não é? Então, no fundo, esta a grande diferença é que numa ação eu escolho uma ação e no ETF de ações eu invisto numa lista ao mesmo tempo. E a melhor parte de todas é que isto é feito de forma automática. Então, imaginem,

eu eu posso investir entre as 500 maiores empresas, o exemplo, pronto, mais comum, eu acabo por dar mais vezes, mas há Muitos ETFs diferentes. Eu vou falar mais sobre alguns na próxima aula. E eu posso investir nas 500 empresas uma a uma. Posso, mas imaginem o que é que seria eu estar primeiro lugar Apple ou na Nvidia, segundo lugar na na terceiro lugar uma a uma 500 vezes e amanhã o ranking mudava e eu ia ter que, entendem? Então, os ETFs fazem esta magia de pegarem rankings e nós conseguimos com um clique investir nesse nesse

ranking, o que é absolutamente Incrível. Absolutamente incrível. Hum, agora o máximo de ter que se pode ter. Ah, ok. Olha, já tá aqui o que eu queria dizer do Carlos. Já sei, vou responder agora ao Carlos, depois vou responder à Raquel que fala da corretora ir à falência e depois vamos para o sorteio. É isso, porque senão eu vou ficar fic aqui internamente que eu entusiasmo a falar sobre estes temas. Máximo ter não há. OK? Imaginem h é eu não eu não posso dizer que o máximo de ter é 0.2 se depois o que o

ideal é que seja o mais baixo possível. No fundo, imagina se tu queres investir num num índice, imagina que é num índice que tem, olha, vamos pôr aqui um índice que é o FT1, que são as 100 maiores empresas da do Reino Unido. Se existe aqui um que um que eu consigo pagar 0.07, porque é que eu vou estar a comprar um Que custa um um que custa 0.20, 20, então eu prefiro o mais barato. Agora existem ETFs, por exemplo, eu falei de um ETF no último, no último vídeo que eu fiz no meu canal,

que era um ETF que agora estava muito em voga, que era, ai, qual era o ETF? Era um ETF de ai, deixame abrir aqui o meu Instagram. Era um ETF que que que eu estou a abrir aqui um ETF, juro-vos. Olhem aqui com com o meu Instagram. Ah, era um vídeo, eu falava lá, era, eu queria mesmo em específico esse porque ah, já sei, eraespacial, já sei, já sei nada, não me lembrei de nada, tá aqui aeroespacial. E é um ETF, o o da aeroespacial que tem uma ter, se eu não estou em erro, tem

uma ter superiorzita. Este até é diferente, é aeroespacial e defesa, 0.35%, com 35%. Mas reparem, se este é o único ETF de aeroespacial e defesa que existe ou dos poucos e a ter é alta, não é por isso que eu não vou Investir nele. Percebem? Porque se eu acredito mesmo que aeroespacial, a indústria aeroespacial é o futuro, há quem diga que sim, não é? Que nós tivemos a onda da internet, a onda da a onda da tecnologia, agora estamos na onda da artificial e que a próxima grande onda que há de haver no mundo é

da aeroespacial. Outra coisa, já se acreditou, acreditava-se há uns tempos, há uns anos, que iria ser mais rápido nós irmos para Marte, por exemplo, não É? Porque a primeira viagem a Marte já foi a primeira vez que o homem pisou a lua, por exemplo, já foi há muitos anos atrás e desde aí o que a tecnologia evoluiu, então já se acreditou que nós já tínhamos evoluído mais do que nós evoluímos. Mesmo assim, há quem acha que vai evoluir mais ou enfim, no fundo, para dizer o quê? É um ETF que tem tido só este ano,

só no mês, já cresceu 10%. E em 2025 já cresceu, cresceu 36%. Então é uma indústria, é um ETF que tem muitas Empresas. Quantas tem? Algumas tem 78 empresas. E por exemplo a SpaceX que é doen Musk, que não sei se vocês conhecem, já ouviram falar. Eh, ele diz que tá a preparar o o APO da da SpaceX. O APO, para quem não sabe, APO significa primeira oferta, oferta pública inicial, ou seja, é a primeira vez que uma empresa privada passa a ser pública. Pública, mas não do estado, OK? Mas pública no sentido em que

qualquer pessoa do mundo pode investir nessa Empresa e pode tornar-se acionista, mesmo que seja acionista de 0.001%, que é que acaba por acontecer, né? Mas enfim, então é isso que acaba por acontecer. passa a primeira vez que passa que o IPO acontece, a primeira vez que nós podemos comprar ação da empresa e depois se isso acontecer, se a SpaceX entrar em bolsa, então também à partida entrará logo neste neste ranking de neste neste ETF aqui. Portanto, não há, para responder Agora em suma, não há um máximo, tá? Não há um máximo que que deu para

dizer este é o máximo, mas vamos tentar comparar sempre com ETFs iguais e escolhermos o que tem a a menor ter, tá? Agora esta pergunta do Carlos era uma pergunta pergunta do papel. Ai vocês são incríveis. Olha o Fox D, tu és incrível. Pronto, e a pergunta do papel é mesmo é o que diz o Carlos. O que é que é importante e o que eu vos queria aqui mostrar, não é? Vou ter que ser agora do Instagram para vos mostrar. Vocês dizem assim: "OK, Catarina, mas então que grande confusão, porque olha, então tu dizes,

estavas-me a falar ao bocado do S&P 500 e depois estavas a dizer que o S&P 500 é em dólar, mas tu na aula aparecia lá euros, então estou um bocado confusa. Então eu estou a investir em euros ou em dólares? O que o que é que isto significa na prática? Reparem. Vamos lá. A última Matéria importante de hoje. Não, depois ainda vou responder só Raquel rápido da da corretora ir à falência. Pensem comigo, uma corretora, uma uma corretora é só uma uma plataforma de trading, é só um intermediário entre mim, investidora, e as empresas ou

os ETFs, certo? O que é que isto o que é que acontece por trás de tudo? as diferentes empresas, empresas normais podem estar ou não cotadas em bolsa, como o caso que eu a bocado da SpaceX. E eh vou vou dar um exemplo, vou contar aqui uma história que é a forma mais fácil de perceber. Eu eu acho é que pronto, tenho receio, depois fica a live muito longa porque depois eu não vou responder a Raquel da da corretora à falência. Já sei, eu vou responder a Raquel primeiro. Eu vou responder a Raquel primeiro e

depois eu conto esta história que é uma história lúdica para vocês entenderem como é que estes termos todos se Encaixam. investidor, corretora, bolsa, h, e nós e a empresa, tá? São quatro intervenientes. Temos o investidor, a empresa ou o ETF, a corretora e a bolsa. Então, eu vou contar uma história para explicar estes conceitos e vai ser a última coisa que eu vou fazer hoje, tá? Estamos de acordo todos? Pronto, espero que sim, que isto tem sempre delay. Portanto, eu vou só responder agora a da corretoria à falência porque esta é mais rápida de responder

e depois eu conto a Historinha e vamos para o sorteio. Parece-vos bem, estamos todos alinhados, estão todos felizes e eu ficava aqui a noite inteira. Quem é meu aluno sabe, não é? Quem quem é meu aluno da academia, nós já chegamos a ter ações de dúvidas até às 3 da manhã, porque se houver alguém que tiver com muitas dúvidas, só acaba quando quando só acaba a ação quando acabar a dúvida. Então, pronto. Ah, aqui a Sanda também a responder uma Pergunta. Incrível. Pronto, amanhã, malta, isto é só o segundo dia do evento, são seis dias,

tá? Portanto, ainda vamos falar de muita coisa e temos as próximas aulas, tá? Eu ficava aqui, mas pronto, só por é só interessante que que no fundo eh eventualmente amanhã há mais e temos que trabalhar e dormir. Enfim, o debate já deve ter acabado, mas vou então contar, vou só responder agora aquela muito rapidamente. Então Pensem assim, se eu me torno acionista de uma empresa ou de um ETF, no fundo eu eu eu se se eu compro um ETF que tem 500 empresas, eu torno-me acionista das 500 empresas. Se eu tenho uma ação, então eu

sou a dona da ação, eu sou o beneficiário da ação. Quer, já vi aqui no chat também esta pergunta, quer sejam unidades fracionadas ou inteiras, eu sou a beneficiária da ação, tá? Quando são unidades inteiras, então eu sou mesmo a Dona e tenho mais peso ainda, porque no registro, imaginem, eu invisto um ETF aqui nas empresas e eu fico dona de cada uma, tá? Se eu só tiver uma unidade fracionada, portanto, comprei meia unidade do ETF, que foi o que eu fiz na na aula um, comprei só e acho que foi 100 € não foi

ag foi 100 € que eu comprei. E eu comprei, não comprei a unidade inteira, não é? Eu mostrei-vos lá assinzento, lembram-se? Tinha lá quanto é, quanto é que era? Acho que era 0.2, um bocado assim. Pronto, então se eu só comprei a unidade repartida, eu já não sou dona da empresa e eu sou beneficiária da daquela unidade de participação, entendem? Mas não se preocupem se vocês comprarem só unidades fraionadas, porque elas somam. Se eu hoje comprar meia unidade e amanhã comprar outra meia, pronto, aquilo fica uma inteira e então eu sou dona inteira. Se nós

sommos donos de uma ação, então se a corretora for à falência, no fundo Não importa, porque eu sou dona da ação. O que acontece nesses casos é que eu posso transferir os meus títulos para outra plataforma de trading, porque a plataforma de trading é só um intermediário que eu vou daqui a bocado a seguir contar a historinha. a plataforma trading é só um intermediário entre mim e a e a e a ação e a bolsa. Então, e eu até vos posso contar também que eu já tive na última pós-graduação que eu fiz, eu tive um

professor e Também noutra formação que eu fiz já há algum um bom um bom anos atrás também uma plataforma, uma uma formação em mercados financeiros e tive dois professores, tanto numa como na outra. Se calhar até foi a mesma plataforma, mas ambos tiveram a experiência de investir numa plataforma que abriu falência. H, se calhar até era a mesma, mas não sei. E o que e o que e qual é que foi o feedback também que eles deram real? A a Plataforma são investidores de década, já não acontece isto há muitos anos, OK? Eh, foi há

muitos anos atrás mesmo que isto aconteceu. A plataforma vai à falência e eles receberam um e-mail a dizer assim: "Olha, fomos à falência, agora queres que eu envie os te as tuas ações GTFs para onde?" e eles diseram para ali. Pronto, então só tem que haver sempre compatibilidade todas as plataformas porque nem todas conseguem receber de Todas, nem todas conseguem enviar para todas. Então, e isso aconteceu e a parte mais chata é que um dos meus professores, ele que contou em mais detalhes sobre isso, ele contou que demorou 2 anos, desde o momento em que

a corretora abriu falência até na na nova estarem os ativos. E é por isso que há um termo muito importante nos investimentos que se chama gestão de risco. E a partir do momento em que vocês tiverem ali aí mais de 5.000 € Investidos, é interessante terem dinheiro em duas plataformas. Porquê? O meu professor, ele disse isto, eu digo isto, menciono, menciono, menciono sempre porque acho porque é um exemplo real e traz sempre, não é, outro outra outro peso que isto se acontecer, não é? E ele nunca teve medo de ficar sem o dinheiro, porque isso

não ia acontecer. já tive estavam em nome dele, mas eh ele agradece muito o facto de ter o dinheiro dividido em duas plataformas, porque se Imaginem o que é que era ter todo o dinheiro numa e agora abriu falência e do nada ele ficava assim, bem, eu agora nem consigo ver dinheiro nenhum, onde é que ele tá, onde é que ele deixa de estar e h e ficava muito mais aflito. Agora como só uma, porque o dinheiro estava a voar, não é? Como nós quando transferimos dinheiro de uma conta bancária para a outra, o dinheiro

tá onde? Tá a voar, né? Nem vemos o sal numa nem na outra. Tá onde? Tá a voar. Mas ele é nosso, não é? Mas é um bocado esquisito, né? Esta sensação. Não sei se a única que acha ser uma coisa um bocado estranho quando o dinheiro não tá nem lá nem no outro, mas pronto. E esse professor e ele contou que ficou muito aliviado ter duas. Então é um conselho que eu costumo dar sempre é a partir do momento em que tenham algum dinheiro investido por 5.000 € é entretanto ter duas para se isto

algum dia acontecer ok pelo menos Continuamos a investir no mês seguinte só na que mantivemos e pronto. E a seu tempo o dinheiro a ser transferido. Transferido nem sempre 2 anos. OK? Mas pronto. Agora qual é isto? É o o cenário ideal. abriu falência. O os os títulos estavam em nosso nome, são transferidos para para uma nova. Agora, há aqui um cenário que nós temos que considerar que é um cenário de ser uma uma falência por fraude. Exemplo, eh, a corretora Raquel, vamos Raquel, agora tens uma corretora diz assim: "Sim, sim, Catarina, eu meto as

ações todas em teu nome". Então, não tá? Óbvio que tá em teu nome. Tá sim, tá em teu nome e não tá nada. E quando se vai a ver, não tá. E tá tudo uma confusão e ela perdeu, perderam o meu dinheiro. Isso aí falência por fraude. Quando há fraude existe uma coisa ainda bem para nos protegerem, para nos proteger, que é que se chama o SI, que é o sistema de indemnização ao investidor. Significa Que se a corretora abrir falência até 20.000 € regras por 20.000 € eu, o meu dinheiro tá protegido. Portanto, o

meu dinheiro 20.000 1000 € no total tá protegido. Por isso é que também há muitas pessoas que só eh criam a segunda conta quando a primeira chega a 20.000 €. Mas reparem, falência por fralde é muito complicado para acontecer. Nós temos várias plataformas, por exemplo, a XTB é regulada. Até abrir aqui uma cábula que eu nunca sei de cor, só para Vos dizer aqui as as sem erro. A XTB é regulada tanto pela CMVM, que é a comissão eh de de valores mobiliários e de portuguesa, também é e regulada pela QNF, que é da Polónia.

Por exemplo, a TR2 é regulada tanto pelo pel uma entidade e a do Chipre, a do Reino Unido e a da Bulgária. A trade Republic é de é da Alemanha, a gir também da Alemanha e também tem países baixos, enfim, ou seja, isto para dizer o quê? que há muita regulação, então é muito Complicado. Eh, corretoras que são reguladas, eh, os auditores serem para alguma coisa, não é? Serem para para ter a certeza que as contas que tá tudo a fazer, tá tudo a ser bem feito. Mesmo assim, num pior cenário, eh, podemos o ativar

sempre este mecanismo dos 20.000 €. Um aspecto muito importante, já agora, pronto, para ser para ter aqui rigor rigor técnico, sem querer complicar, mas há uma coisa que muitas Plataformas fazem, eh, que são obrigadas até a fazer eh muitas das vezes, dependendo pronto, de uma plataforma séria faz-lo, que é segregação de ativos. O que é que isto significa fazer segregação de ativos? É ele, eles têm uma conta bancária para o dinheiro deles e tem outra separada, tipo dinheiro deles, imagina salários, as coisas, dinheiro deles, gestão deles e tem outra conta à parte, daí o nome

que é segregada, é separada com o nosso Dinheiro. Se eles abrirem falência é gestão deles, é problema deles. Então eles foram à falência, mas a nossa conta como tá segregada, não mistura com a gestão dele, com deles, então a falência é deles. Entendem? Então isto está a h confirmado tanto a gente t fazção ativas onas também a rep também a também então podemos estar tranquilos em relação a isso. Portanto, raquil em relação a falência no entanto, porque venham só neste sentido de sim, sabe-se Lá se uma destas entidades lá trade republic tá a ter problemas

na gestão e o CEO sei lá despede muita gente, não sei qualquer coisa e ou decide fechar a empresa por algum motivo. que leve dar lucro como como milho, mas imaginem eh há algum problema e fecha a empresa, OK, não tem mal, vai ser transferido para outro para outra qualquer o dinheiro, mas se tiverem duas acaba por ser interessante. Então eu eu recomendo, eu digo-vos assim, cada um faz o que Quiser, obviamente eu não recomendo, cada um faz o que quiser, mas eh a partir do momento em que temos algum dinheiro, então pode ser interessante

duas, mais que três também não vamos exagerar, OK? ar ter conta em muitas e eu tenho conta em muitas porque eu gosto depois de nas minhas aulas mostrar várias diferentes por dentro. Então eu tenho muitas, mas isto sou eu, tá? Eh, não existem muitas, invistem três, no meu caso, eh, nas três que eu costumo Mencionar mais. Agora vamos então à última parte aqui. Quem não arrisca não pedisca. Podes voltar a ouvir a live amanhã? Podes ouvir. Podem abrir a live amanhã. Ah, o que é que aqui alguém dizer LOL? Ok. Ah, aqui. Exatamente. É isso,

é isso, é isso. É mesmo isso, é mesmo isso. É isso. Boa. Bem. Hã. Aí só, só mais esta, só esta aqui que é importante. Formulário W8N. Meu Deus, eu ficava aqui inteiro. Formulário W8N. O que é que é importante só dizer em relação a isto? Assinem sempre. Portugal tem convenções de de não dupla tributação com vários países. Então, é importante que eh nós acendemos estes acordos, porque reparem, eu não quero estar a pagar impostos dos Estados Unidos e de Portugal, não faz sentido estar a ter dupla tributação. Então, Portugal tem estes acordos de não

dupla tributação. Há mesmo no portal das finanças, vocês conseguem ver todos os Acordos que Portugal tem com vários países, no caso, tem também com o Estadosio da América, tá? Então, o formulário WTBN serve para nós termos acesso a a essa convenção que Portugal tem com os Estados de América. Portanto, na épo quando vos perguntam se querem usufruir e tem lá são cidadãos de Portugal, vocês dizem que sim, é a primeira opção, se não tem erro, para usufruir. Quando criam conta na trade repúblico, por exemplo, eh Automaticamente quando vocês leem os termos e condições, que vocês

todos vocês quando criam as contas leem aqueles termos todos, lá no meio diz hum tá e da noite band quer vocês sim, sim, vocês metem sim em tudo, pronto. Então, mas há outras plataformas de training, como é o caso do Na2 até ajuda porque eles fazem logo a pergunta quando criamos conta, mas por exemplo na XTB não. Na XTB nós temos que ir ao meu perfil, OK? Já agora, fica para ter PC Se alguém quer conta XTB temos que ir ao meu perfil se na próxima live eu falo eu falo mais sobre isto. Temos que

ir ao meu perfil e ativar o formulário WTBN, OK? No meu perfil dentro da TTB WTBN assinar e dizer que sim, queremos usufruir. Se nós não clicarmos nisto, nós temos ficar até da manhã mesmo, pá. Não, isso. Se nós não assinarmos o WBN, nós vamos ser taxados a 30% sobre os dividendos de empresas hum americanas, norte-americanas. Entendem? 30%. E não e nós em Portugal é só 28. Então para que ser de 30 se eu posso ser de 28? E atenção, há contabilistas que defendem que se nós não assinarmos o relatório, vamos pagar 30% lá e

depois temos que pagar mais 28k, 58% do sal. Mas há outros contabilistas que não, que dizem assim, pronto, eh, nós temos como provar ao Estado português que já entregamos 30% lá, né? Conseguimos no ratório, no estrato da Corretora, mostrar lá que que isso aconteceu. Então, eh, para deixar isso bem claro, de há muitos contabilistas que defendem que se pagarmos os 30% não faz gente pagar os 28, mas há outros que nem tanto. O ideal é assinarmos o o formulário da 8 Ben e não termos problemas com isto, tá? Isto é, para o caso, dividendos de

empresas notamericanas. Última pergunta da história antes de irmos para o nosso sorteio e o meu chat breakou, portanto Nem estou a ver. Ah, e depois amanhã eu ah, aqui da pirâmideal, ah, pois eu faço isto na próxima aula, tá? Eh, eu faço isto na última aula. Falço incrível, incrível. É isso, lindos. Boa. Última coisa, última pergunta, tá? Que senão já começa a ficar tarde. Então, o que é que é isto? Hã, o que é que é isto do investir em euros ou em dólares? Qual é que é aqui a diferença? Tá? O que é que

é importante aqui vocês Reterem? Se eu estou a investir num ETF que é dos Estados América, então eh ele é em dólar, tá? A não ser que eu invista no ETF EDS, então se forem EDS, eu tenho a cobertura cambial mesmo assim. E, ou seja, eu comprei em em dólar, mas com mas posso comprar com a cobertura cambial em euro. Por isso é que quando aparece ads, aparece ads, euro ou ads libras, porque pode ser com proteção cambial de outras moedas, OK? Mas no caso do normal é um ETF em dólares. Se eh agora acontece

aqui uma coisa que eu tenho, eu quero mostrar aqui um print no telemóvel e pronto, eu vou sair da live aqui do Instagram, YouTube, OK? Já vai acabar agora no YouTube, mas YouTube sai aqui da live, pronto, do telemóvel e vou-vos mostrar, vou-vos mostrar aqui uma coisa que eu não expliquei bem isto na na aula, acho eu, eh, e ensinaram-me aqui os meus alunos da academia como é Que se faz aqui uma coisa que é partilhar o meu ecrã. Digam-me se eu se conseguem ver aqui o meu ecrã para eu vos explicar esta parte aqui,

que isto é isto acaba por ser importante. Conseguem ver? Ah, não, não estão a ver agora. Agora não estão a ver, de certeza. Digam-me só aí no chat se estão Ai, não vou conseguir saber. Eu não vou conseguir saber. Ohó, meu Deus. Hã, espero que estejam a ver o meu ecrã, tá? Eu vou eu vou eu vou rezar para que sim. Eu vou rezar para que sim, que eu não vou conseguir ver o vosso feedback. Quando eu pesquiso aqui um ETF, para não haver confusão, se eu pesquisar o SP500, como eu fiz na aula um,

reparem nisto, aparece-me aqui diferente e aparece-me tanto em dólar como em euro. Aqui, por exemplo, aparece-me, reparem o símbolo ali, o primeiro é a libra, dólar, aqui pounds, h, Dólar, libra, eh, euro. Então, o que é que isto acontece? Diferentes entidades gestoras. Ah, sim, boa. Diferentes entidades gestoras. podem nos fornecer o ETF eh em diferente moeda. E agora a história que eu ia contar há bocado, só para estarmos todos na mesma página, que é vou tirar aqui só o comentário porque já não já não já não estou bem a responder este comentário e depois completo

no fim. Bem, há uns anos atrás, quando nós Estávamos eh na altura, vocês lembram-se quando nós estávamos na altura da da explodoração marítima, onde nós tínhamos os portugueses a ir à Índia e ir ao Brasil. Pronto, nessa altura, imaginem que havia ali uma tripulação que queria então ir à Índia. Os portugueses queram ir à Índia e nós enquanto pessoas, não é, normais, normais, mas imaginem que éramos muito ricos ali todos burgueses, nobres e essas coisas, então Nós éramos super ricos, vouar aqui as notificações, éramos super ricos e nós queríamos investir dinheiro nessa tripulação que que

era nessa exploração que ia acontecer, porque no fundo, se eles chegassem à Índia e conseguissem ter muitas pecearias, o que ia acontecer é que se eles ganhassem muito dinheiro, eu como tinha investido nessa tripulação, eu iria também beneficiar, não é? A tripulação, eu não percebo muito disso, mas acredito que possa Precisar de mantinhas, não? Será que havia mantas nessa altura há muitos anos atrás? Mas barcos melhores, velas melhores, enlatados, comida no geral, enfim, no fundo, dinheiro para conseguirem fazer essa exploração à Índia. Só que reparem que se eu antigamente se eu queria investir nessa tripulação,

eu até conseguia ir lá à beira do do ano da tripulação dizer assim: "Olha, eu tenho muito dinheiro e eu vou quero investir na tripulação e eu H dou-te aqui o dinheiro e mas se tu lá na frente conseguires então trazer muitas pecerias para aqui para Portugal e eu quero ganhar dinheiro com isso". e até podíamos assinar algum contrato, pronto, e ficava isso feito. Só que depois com o passar, eh, eh, hoje em dia, comparando com hoje em dia, eu não posso ir à porta da Apple, bater à porta e dizer assim: "Olhe, oh, agora

já não é o o Steve Jobs, mas imaginem, ó Steve Jobs, agora é o team". Não sei dizer, Não sei dizer o apelido, team C o O e K e que é de K. Ó Steve Jobs, imaginem, quero investir 100 € na Apple, quero comprar 0.001% da Apple. E ele ia vos dizer assim: "Tá bem, Catarina, eh, claro que sim, anda aqui, entra aqui dentro, vou-te atender e vai, vou, vais ser da Apple". Não, não é o, não dá para para os comuns mortais fazerem isto com a Apple, por exemplo, mas lá atrás, no passado,

dava. Só que reparem o que é que acabou por Acontecer. Primeiro, eh, lá atrás, quando havia, isto é uma analogia, pronto, para vocês entrarem visualizar, lá atrás eu consegui diretamente à empresa, tá? Isto para chegarmos às bolsas às corretoras. É é este é este o caminho que estamos a fazer lá atrás. Eu conseguia então ir à empresa, falar com lá com o chefe da tripulação e investir. Só que depois eles começaram a fazer muitas viagens e eles começaram a organizar umas praças Onde tinham e imaginem as urnas, as urnas de voto, tem assim várias mesinhas

nessa praça. E eu chegava lá e e tinha assim e exploração Portugal Brasil. Isto esta questão tem uma sensível de Portugal Brasil, não é? também não quer entrar por aí, mas pronto. Portugal, Brasil, Portugal, Índia, Portugal, Cabo das Tormentas, sei lá, pronto, essas coisas, várias eh mesinhas. E eu podia chegar lá e podia escolher. Ora, o termo disso é é que estava ali a abrir uma Bolsa. Aquilo era uma bolsa de valores, no Não é de valores, pronto, mas era uma bol é é essa praça. Podemos equiparar hoje em uma bolsa. no fundo uma bolsa

é eh esse sítio onde as empresas podem ir lá, passam a estar cotadas e acaba por nos facilitar a nós a investir nelas porque temos aquela a bolsa, entendem? Amei. Agora o passo seguinte, imaginem que como temos aqui pessoas que estão na Suíça, que estão na Irlanda, que estão na Bélgica ou então que estão, sei lá, Imaginem, podia ser aqui e uma praça, e haver uma praça este fim de semana para investir em explorações, não é? A Marte não a Marte não, mas a Índia, vamos lá para trás. E eu sou de Évora, eu sou

de Lisboa. E eu como é que eu vou fazer se este funcionar me dar jeito ir ir a Braga e para estar a ir àquela praça, àquela bolsa, àquela bolsa de valores para investir, não me dá jeito, porque não me dá jeito ir lá. Então, foram aí que Surgiram as corretoras, tá? Não é nada mais nada menos do que um intermediário financeiro. As bolsas todas passam a estar listadas dentro da da estão lá na corretora e eu através agora no telemóvel consigo investir nas bolsas. Entendem? Então no fundo como é que é aqui a lógica?

Nós temos eu, investidora e temos a empresa. O que é que temos no meio? Temos a bolsa, que é onde está a empresa. Precisava de mais duas mãos para Conseguir fazer isto. Quero são quatro, mas pronto, só tenho duas mãos, não consigo os pés. Pronto, temos a empresa, depois temos a bolsa, depois temos a corretora, que é o intermediário, OK? onde onde estão as bolsas e aqui estou eu. Então eu, Catarina inviste numa inviste numa através de uma plataforma de trading, que é um intermediário que por sua vez tem lá as bolsas listadas, que por

sua vez estão as empresas dentro das bolsas. Deu para entender? Vocês com isto já sabem mais do que h tua fazer ser um clique eh muito bom. Eh, tudo vocês só com esta informação já sabem mais do que não sei 90% da população portuguesa, infelizmente, não é? Mas é verdade. Enfim, quem ficou até ao fim tá de parabéns. Para complementar com que eu disse anteriormente, se o intermediário financeiro for à falência, foi à falência, então eu simplesmente posso trocar de intermediário financeiro, entendem? Então é isto que Acontece. Faz com os dedos. Ó Rui, eu sou,

ó Rui, isto, isto com o delay, o Rui tem razão. Ele disse, faz com os dedos. Eu não tenho quatro mãos. Mas tenho quatro dedos. Ó Rui, agora estou-me a sentir estúpida. Agora tou-me a sentir um pouco Rui. Só agora é que habita mensagem. Quatro dedos, né? Ação, bolsa ou ação ou ETF, tá? No fundo tenho cinco dedos. No fundo, se tivermos aqui a ação, se tivermos um ETF, dentro do ETF estão as ações. Então o ETF é uma Lista de ações. Nas bolsas tem várias. Ha, e outra coisa importante, porque é que nós vemos

que existe a bolsa de Frankfurt, a bolsa de Nova York, a bolsa de Amsterdão, porque diferente era, era como se pensássemos antigamente, não é? Podia estar a haver uma praça a acontecer em Évora, uma praça a acontecer em Braga, uma praça a acontecer no Algarve, na Madeira, nos Açores, com as mesmas eh empresas lá dentro. São diferentes bolsas, Diferentes praças. Pronto, espero que tenha feito sentido. Meu Deus do céu, já já me estou a já me estou a a faz o sorteio. Já me estou a isto não é muito, é que eu fico muitoada a

falar sobre este tema. Então eh então não quero ficar não quero que fique longo demais. Se foi complicado para alguém, às vezes queixam-se as pessoas que eu falo muito rápido, puxem depois atrás. Ok. Pronto. Para para ver. Pronto. Tudo. Vamos agora ao nosso sorteio. Vou partilhar então o Ecrã. Então vamos partilhar o ecrã. Eh, e, hh, hum, hum, vou copiar os e-mails. Eu vou, eu, eu normalmente eu até podia copiar os nomes, só que eu já reparei que há aqui pessoas que só têm no nome do Instagram Beatriz ou eh, enfim, nomes. Hã, a Maria

Clara perguntou aqui bem, porque é que algumas pessoas têm mais movimento? Porque há pessoas, reparem, é quase como isto. Isto, olha que querido, a [risadas] Acaba por acontecer porque há pessoas que, por exemplo, se a Wilson Frankfurt é mais movimentada, depois as pessoas tendem a ir à mais movimentada. Eu posso falar sobre isso depois na na próxima live, só para não só para não O chat fica gravado. Sim. Vamos então ao sorteio. Os nomes, como tem pessoas com nomes muito pequenos, eu vou fazer an por e-mail, OK? Desculpem se eu der aqui vazar no fundo

algum e-mail vosso. Eu não queria muito fazer assim, mas mas Pronto. Hã, no fundo, ah, o e-mail do vencedor vai ser vazado. Desculpa o vencedor, mas é que eu não consigo pôr os nomes completos, entendem? OK. Bruno, falei de IRS no início, no início da aula e também falei do eurou dólar. Ah, continuas sem perceber. No fundo, o que é que acontece? OK, tens razão. Eu acho que eu não completei esse raciocínio. Se o ETF tem empresas em dólares, eu vou sempre investir em dólar. OK? Então, na Corretora, eh, se for uma bolsa em dólar,

eu vou estar a investir no dólar, vou pagar o vou pagar e vou pagar o câmbio. Filipa, eu vou explicar isso na próxima live para não ficar agora muito longo. Fica o meu a minha eh agora eu aqui prometida, eu depois na próxima live vou fazer uma analogia com a loja Lojas da Zara pelo Mundo. Não vou fazer agora rápido uma loja da Zara. Imagina se tens uma loja da Zara em Portugal e h nos Estados América, tu preferes ir à portuguesa ou à dos estados da América? Preferes ir à portuguesa porque sabes que imaginem

que a loja custa o mesmo. Quer dizer, se calhar preferir aos Estados América, não é? Mas imaginem que o artigo custou mesmo, só que na bolsa em euros, na loja em euros, e eu não vou pagar um custo de câmbio porque eu tenho euros. Então, se eu tenho euros, eu vou investir em euros, não tenho que pagar nenhum câmbio. Agora, se eu investir em Dólares nos Estados Unidos da América, eu vou ter que converter os meus euros para dólares e aí eu vou pagar uma comissão. Então, se eu for diretamente a uma bolsa em euros,

quem vai pagar a comissão não sou eu, porque eu estou a investir em euros. Quem paga a comissão é a bolsa. Entendem? Entendem? A bolsa tem estes mecanismos de conseguirem assim não pagar comissões para investir em coisas em dólares, em libros. Eles pagam comissões, mas é outro andamento, Entendem? Então, e eu vou ser preferir investir em bolsas europeias, porque lá eu, apesar de estar a comprar na mesma aquela peça de roupa, no fundo, em vez de estar a investir naquela mesma empresa que é em dólar, se é a Apple é em dólar, eu vou estar

enchendo na mesma empresa, só que eu prefiro ter um intermediário que me faça a transação em euros do que em dólares. Percebem aqui a diferença? No fundo, é por causa disso que é mais interessante ter o o dólar, o Euro. Depois, se quiserem, eu explico mais, só para não eh Ah, ok. E agora depoender bem a pergunta do a pergunta do de de esta parte aqui do dólar, deu para entender. No fundo, é isto, opta optamos sempre por bolsas em euros, que é para não pagar o câmbio da moeda. E há aqui este detalhe que

muita gente se confunde, malta. Isto é mesmo importante. Há um detalhe muito importante. Se eu estou a investir se aparece euros ou aparece dólares, isso é Só o preço do intermediário. Porque se a ação, se o ETF em dólares, há duas dimensões aqui, tá? Há eh em o o preço da transação, OK? Da do intermediário e há o ativo. São dois diferentes. Se o ativo tá em dólar, é assim mais fazer. O ativo tá em dólar. Se eu tenho intermediário em euro ou em dólar ou em libro ou o que for ou em real, não

interessa. Eh, no fundo eu estou a pagar em dólar. Se o dólar desvaloriza, eu estou exposta ao dólar. Entendem? Agora, porque é que é mais inteligente eu investir no ter um intermediário em euro? Porque em euro eu não pago a taxa de câmbio. Se for um intermediado em em dólar, então eu vou pagar a conversão dos meus euros para dólares e depois investo em dólar. E há aqui uma um detalhe que muitas pessoas se enganam. Muitas pessoas pensam que por estarem a investir em euros, então têm proteção cambial. Isso é mentira. É só o intermediário,

tá? O intermediário É que pode ser em euro ou em dólar. Cá e eu tenho um vídeo no meu canal do YouTube, não explico isto. Então pode ser ho. Sabemos se a bolsa tá em euros ou em dólares. Foi o que eu vos mostrei h bocado na live. Se pesquisarem o nome do ETF, se tiver em euros, a bolsa tá em euros. Se tiverem dólares, a bolsa em dólares. OK. É tão simples quanto isso. Bora. Hah. Então, sorteio. E agora sim, sorteio. O vencedor é vou vou sortear 5 Segundos. Ai, não. Ah, enganei. Não, não.

Ok, não estava a part. Beatriz Viegas. Beatriz, muitos parabéns para ser vencedora. Não sei se está aqui a Beatriz ou não. Incrível. Hum, hum. Obrigada, Fábio. Obrigada aqui pelo carinho. Bem, hh, hum, hum, hum, boa. Bem, o vencedor é mesmo isso. Eh, que simpáticos. Bem, posto isto, ganhou então a Beatriz. Não sei se está cá ou não, mas Beatriz, parabéns. Foste a Vencedora deste livro. Amanhã será este aqui o sorteio, tá? Para quem esta live de dúvidas pode ter sido muita informação, porque eu até respondi aqui algumas perguntas que foram um bocadinho mais avançadas, não

se assustem, porque isto foi só o início de tudo, tá? H, às vezes as lives de dúvidas ao aprofundarmos as ao aprofundarmos, não é? Hum, acaba por por parecer por estar por estar a complicar. Eu não quero não quero estar a complicar Mais do que o que entendem. Há muita informação aqui desta live que acabou por ser muito, não quero dizer desnecessária, mas acaba por ser muito mais a nível de cultura geral, sabem? Então, foquem-se sobretudo no conteúdo das aulas, tá? E podem depois sempre rever até até até amanhã. Bem, espero que tenha sido útil.

Amanhã, um pequeno spoiler, na aula de amanhã vamos falar sobre o perfil de investidor e sobre objetivos de curto, médio e longo Prazo. Porque é assim, é diferente uma pessoa que tem 20 anos e tá agora a juntar dinheiro para comprar casa, de uma pessoa que tem 40 anos, já tá hh tem filhos, já tem uma casa ou uma pessoa que tem 50 anos, entendem? Consoante, eh há aqui o simplificando a idade, mas não só a idade, há pessoas que têm mais objetivos de curto prazo, por exemplo, comprar uma casa. Há pessoas que têm mais,

não têm de curto prazo, têm mais de longo prazo. Há pessoas que têm um Fil mais conservador, mais arriscado. Então na aula de amanhã vamos juntar as peças, vamos fazer assim, OK? Consoante o teu perfil de investor, os teus objetivos, os teus investimentos vão ser diferentes. E é aí que entra a aula número dois. Depois vou falar também sobre classe de ativos, portanto falamos só de ações da aula número um e agora vamos ver também no GTF. Também vou abrir o GTF, vou mostar mostrar-vos isso também, ouro, obrigações e por aí Diante. E depois vou

dar ainda vou começar a falar mais produtos financeiros, não só ETFs, mas outros e depois na aula três aprofundo esse tema aí. OK? Bem, muitos a pescar é isso, não é dar o peixe, é ensinar a pescar. O foco é mesmo isso nos investimentos, dar o peixe, mas não h eh ensinar a pescar. E posso, eu posso voltar esta questão do euro-dólar porque de facto acabei por, né? Eh, eu também achei que ficou confusa a minha explicação, tá? Podia Ter, porque eu acabei por falar de várias, no fundo eu quis eu quis falar de do

máximo de coisas para vos dar o máximo de informação, mas posso ter confundido. Então, para a próxima amanhã eu eh posso falar amanhã, não, na na daqui a dois dias posso explicar mais por partes, tá? E posso também recapitular para que, de facto, toda a gente entenda bem, tá? H, isto aqui, tá bem? Olha aqui, é isso. Esta pessoa tá, se o Nome do ATF está em euros, mas está a negociar em dólar, estamos sempre ao dólar. É isso, é isso, é isso. Ele disse direitinho. Nó é isso, é isso. Perfeito. Nós estamos a negociar

sempre, nós estamos expostos igual ao dólar. Só evitamos a comissão de câmbio na usar um intermediário em euro. É isso. Muito bem. Pronto. Fico feliz mesmo que tenham gostado. Se não deixaram o like, deixem o like. Tá? Quem não deixou o like, hã, que simp muito queridos. Se não, quem Ainda não subscreve o canal é sempre muito importante para mim. Não sei se todos subscrevem, se calhar não. Para vocês não go, é só um clique e para mim é sempre muito importante. Amanhã eh, há aqui e há aqui o Bruno. Olha, Bruno, já não sei

qual é que foi a tua pergunta. Amanhã, àsita amanhã, sai aula número um. Aula número um. Aula número dois. Eh, e aqui muito simpáticos, todos Lindos. Amanhã sai o número dois e eu fico hum, é normalmente no final da aula que eu disse qual é que era o código da o código era a palavra fire na aula um, tá? Amanhã sai aula número dois, que é uma aula muito importante para nós aprofundarmos mais investimentos. Reparem, nós no vosso cérebro, nós estamos agora a arrumar tudo em gavetas, OK? Eh, fica combinado, eu vou começar Pelo tema

do dólar na próxima live, tá? Fica combinado aqui para todos na bora deixar o like. Obrigada. Mais um subscrito. Obrigado. Hã, amanhã vamos fazer tudo tudo em gavetas, tá? Para ficar todas as explicações direitinhas para todos vocês. E vocês são muito fofos aqui. O chat tudo em gavetinhas. Conto convosco, tá? Na aula número dois. Quero saber o vosso feedback. Só aqui para finalizar quem tá Entusiasmado para a aula número dois vai deixar aqui o símbolo do dinheiro, tá? E acabamos assim a aula símbolo de dinheiro. Quero ver aí muitos símbolos aqui. Obrigada por tanto carinho.

Eu fico mesmo de coração cheio convosco. Quero ver aqui quem tá muito sismada agora para aula número dois. Deixa aqui aquele símbolo do euro, tá? Para atrairmos também aqui a a positividade e boas escolhas para todos nós a nível de investimentos. Quem tá entusiasmado para Amanhã um símbolo da dólar. E já sabem às 8 da manhã vão receber o link da aula número dois. Vocês são muito fofos. Eu eu vou lendo enquanto falo. Enfim, amanhã de manhã às 8 da manhã em ponto recebem o link da aula número dois. OK? Podem ver durante o dia,

o ideal é que vejam o mais rápido possível que é para OK não perder o símboloado. Meu Deus, muitos símbolos do dólar. Muitos símbolos do dólar. Não, do dólar também. Também há aqui dentro. Eh, muito. Ok. Toda a gente já vai falar da manhã. Bem, eu espero que gostem. É uma aula mais curta, vai ter cerca de 50 minutos, OK? Mas vai ser na mesma um passo muito importante para esta este passo a passo, sabem? E este passo a passo que é nós sermos pessoas mais literadas financeiramente, porque pessoas têm mais conhecimento conseguem tomar melhores

decisões, OK? E temos que ser nós, não é? Depende de nós aprofundarmos nossos investimentos tantos, meu Deus, tanto, Tanto simples do euro. Depende mesmo de nós, sabem? Nós e nós temos esse poder. Eu, eu sou uma pessoa, eu sou muito positiva, muito otimista, eu gosto de acreditar que nós temos o poder de aprender e temos o poder de fazer diferente, tá? Mas agora tudo depende daquilo que nós fazemos e todos vocês que estão aqui eh estão completamente de parabéns porque estão a trabalhar no vosso futuro e que só poderá mesmo ser rising tão incrível. E

amanhã também Posso falar essa pergunta do Nuno. Nuno, ainda olha ainda ainda eu comprei um ETF que desapareceu eh o ano passado, então eu posso dar aqui até um exemplo prático. Bem, muito boa noite a todos, OK? Obrigado também por toda a vossa atenção, por estarem aqui, porque se vocês não tivessem aqui, pronto, também era uma chatiço para mim, porque estava aqui a falar para as paredes. Portanto, muito obrigada mais uma vez. Amanhã sai então Eh [risadas] amanhã sai então o link para a aula número dois, conto com o vosso feedback também. Obrigada a todos,

parabéns por estarem aqui e beijinhos a todos. Boa noite. Todo coração cheio com este chat, mas me ch é me custa desligar, mas pronto, tenho que desligar. Boa noite. De nada, Alexandre. De nada. Meu preseria também.