PPI | Indicadores Econômicos #8

[Música] [Música] [Música] Fala imparável Alexandre rebelato por aqui e vamos dar sequência aí no nosso programa né de indicadores econômicos é programa fundamental pra gente entender Quais são os principais indicadores eh tanto aqui né localmente no Brasil e principalmente no mercado americano né que guiam os mercados Eh que que geram volatilidade nos mercados e hoje para falar eh de um indicador bem legal muito interessante que faz parte de toda a ideia né Eh desde fabricação de produtos bens e serviços né e que termina sendo ali o pontapé inicial para mensurar a inflação nos Estados Unidos e a gente tá falando do PPI não é o PPI PPI O que é o famoso PPI o indicador utilizado para medir a variação média dos preços que os produtores locais lá dos Estados Unidos recebem pela venda de seus produtos e serviços ao longo do tempo e a gente sempre coloca em perspectiva o seguinte o PPI é o início da cadeia produtiva tá de novo seja eh de bens duráveis ou não duráveis ou até mesmo na eh na precificação de serviços então geralmente ele é uma eh ele é um indicador prévio que pode eh demonstrar futura inflação ou desinflação ao longo do do tempo né Muito interessante eh a gente saber do que se trata e como ele eh influencia nos mercados né bom falando um pouquinho mais em detalhes do que é o PPI eh ele é a tradução literal de producer Price index que é um indicador de extrema importância pois ele consegue medir essa variação média eh dos preços principalmente no início da cadeia né então É principalmente a variação média dos preços recebidos pelos produtores né e e que termina sendo ali o primeiro componente de precificação eh de tudo aquilo que vai ocorrer né durante a cadeia e vai chegar ali no final na venda né na venda do do produto eh seja ele bem ou seja ele serviço tá bom eh como ele é calculado enfim de novo aqui a mesma história dos outros indicadores é toda essa metodologia ela está 100% disponibilizada ali né para quem quiser ver né então ela é é ela é é uma plataforma aberta e você pode Eh caso tenha interesse saber um pouco mais tá não é o nosso principal objetivo hoje mas a gente faz questão de prover o material completo E aí se for o caso você pode ir pausando tomando notas e e eh e também consultando as referências Tá bom mas basicamente eh eh mede-se a variação né dos preços de uma cesta né Eh fixa de bens e serviços né E essas eh essa variação obviamente ela tem uma análise comparativa que é temporal como que orre a coleta de dados a coleta de dados ela envolve obtenção de informações de preços diretamente da fonte ou seja dos produtores tá bom E quem é responsável por isso é de novo aqui o instituto mais é um dos institutos mais importantes dos Estados Unidos né para geração de indicadores que é o Bureau of Labor statistics né então a o escritório de estatísticas eh laborais e e e enfim tá bom eh como eles são divulgados os dados do PPI eles são publicados tá em um relatório final oficial no site do bls tá então Isso inclui uma uma série de tabelas eh todas elas eh muito eh detalhadas e obviamente no dia da da divulgação que é realizada através da do bls eh tem todo o a própria instituição ela faz o comunicado da Imprensa Resumindo quais são eh os pontos mais importantes desses pontos mais importantes a gente observa como é que o mercado vai reagir ao indicador do PPI tá bom bom indo adiante eh Quais são os dados coletados né Isso é apenas um resumo pessoal tá a gente não precisa ir detalhadamente um a um aqui né mas é é para referência caso você tenha curiosidade basta pausar o vídeo para ler com com calma e todos eles mas a gente tá falando dos preços eh de transação e ou negociação né das matérias primas e que refletem a cadeia produtiva seja de bens duráveis não duráveis e também de serviço tá bom eh tipo de produtos e serviço eles são segmentados de maneiras diferentes eh características dos produtos eh setor e Indústria então aqui a gente já começa a entender que para determinados tipos de setores em específico eles vão procurar cortes e outros dados dentro da tabela que vão ser mais importantes eh para eles em detriment em detrimento de outros né E para nós como Trader o que o que importa é a posição total que que vai ser será a representatividade do país eh em especial a ao qu tange a a este indicador o estágio da produção a localização geográfica ajustes de preço e seus motivos óbvio né frequência e data de coleta e volume de vendas tá bom muito interessante aqui a gente fez questão de trazer uma uma eh uma um entendimento com relação a a PPI e e o CPI né então assim é bem legal ter sempre em mente o seguinte o PPI é o preço que é é a variação de preço dos produtos que são incorporados no início da cadeia né geralmente pelos produtores ou prestadores de serviço enfim mas é o início da cadeia o CPI ele vai refletir a variação de inflação no final da cadeia que é a inflação relacionado à venda o consumo literalmente quando você tem o consumidor final fazendo a aquisição do produto final né então por isso que a gente sempre fala que o PPI ele serve de termômetro futuro do CPI né então se você tem um determinado momento do tempo um PPI é muito inflacionário espera-se que no futuro próximo o CPI também será mais inflacionário porque ao longo da cadeia eh vai acontecendo ali o repasse de preço até chegar ao consumid dor final né então é bem é bem importante ficar atento aos motivadores que eh eh eventualmente elevam um PPI né mas assim só para contextualizar né falando das 10 diferenças principais eh eh por definição né existe a definição o conceito de um contra o outro né E aqui é legal caso você queira ler com calma pausa o vídeo tá bom eh o público alvo então como eu disse ali né o PPI mais focado no início da cadeia produtiva então ele é focado em produtor ores e empresas o CPI nos consumidores cobertura de produtos e serviços o o PPI inclui uma ampla Gama de produtos e serviço em vários setores eh basicamente dedicados à matériaprima por assim dizer né e o CPI já e ele inclui bens e serviços eh principalmente eh relacionado ao consumo pessoal das áreas urbanas tá é uma é uma cesta de produtos e serviços grande que é atualizado a cada 2 anos enfim metodologias e coberturas diferentes o estágio da economia então o PPI captura a inflação nos estágios anteriores lá no início né e o CPI já captura a inflação no final da cadeia ou seja na na venda ao consumidor final tem eh relações à metodologia da coleta de dados eh obviamente a utilização o PPI usado para monitorar pressões inflacionárias na cadeia de produção né especificamente e o CPI também para ajustar rendas benefícios e políticas econômicas já Eh aí já começa a ter-se o entendimento do salário ganho eh do americano versus a inflação eh para na compra né de materiais eh básicos muitas vezes assim e a capacidade eh de compra de poder de compra do americano versus a inflação que o produto final tá chegando né em suas mãos Impacto econômico cada um deles tem uma interpretação e contexto diferente importante estudar sobre isso eh relevância para políticas monetárias obviamente que o PPI é monitorado como indicador precoce de inflação como a gente já comentou e o CPI é considerado como um dos principais eh indicadores de inflação ao consumidor que pode influenciar diretamente na decisão de quem faz políticas lá é o Fed eh eh e outras áreas como ministérios do trabalho saúde indústria e assim por diante tá eh existe aqui uma uma questão de excl e ajustes e obviamente o que importa pra gente que é a reação do mercado financeiro Tá bom então PPI impacta expectativa sobre custo futuro enquanto o CPI impacta eh mais diretamente no mercado financeiro tá falando informações que são eh eh que estão dentro né da divulgação desse grande relatório a gente tem aí vários cortes né que aí obviamente cada setor ou cada segmento da economia vai avaliar de forma distinta né então você tem ali a demanda final do PPI a demanda intermediária e também os subs índices setoriais né pra gente de novo interessa é o resumo do índice e a gente vai mostrar como é que isso impacta na volatilidade da nasda que vocês vão ver que foi muito claro mas obviamente como eu sempre digo nenhum índice e pode fazer preço absolutamente sozinho tudo tem que ser E coletado e ter interpretado dentro de um contexto macroeconômico tá também tem variações percentuais análises detalhadas eh ajustes sazonais para não eh eh não dar grande volatilidade que pode ser um erro de leitura eh pro índice então tem toda uma questão de ajuste sazional em modelos matemáticos comparações históricas também até para ter traceability [Música] amana alguns impactos econômicos do PPI eh primeiro como a gente já comentou é um indicador antecipado de inflação então e PPI pode refletir os preços que os produtores recebem e ele pode servir como indicador prévio de uma eventual inflação ao consumidor futuramente tá é importante entender essa dinâmica obviamente e ele é monitorado para influência das políticas monetárias né Eh impacto nos custos das empresas né Lembrando que maior eh maior quanto mais caro a matériaprima é maior é o custo dentro do penel das empresas né Eh para quem tá acostumado com a linguagem eh mais eh corporativa tem o o famoso cogs né que basicamente reflete o custo da eh do produto fabricado né então quanto maior eh o acesso ou mais caro for o acesso à matériaprima maior o cogs maior a dificuldade da empresa manter ali eh a sua margem de lucro final né e o oposto também é verdadeiro menor é o PPI é melhor o acesso a a produtos mais baratos menor a força inflacionária menor o cogs mas é tranquilo fica toda a questão eh da performance eh Empresarial independentemente do segmento ou do setor tá bom e no mercado financeiro obviamente empresas podem ajustar suas estratégias e preços Isso pode impactar diretamente no preço da ação dessa empresas a depender do fundamento que ela tenha e do contexto macroeconômico que ela está inserida tá bom eh aí falando Mais especificamente do PPI eh no mercado financeiro né Isso pode eh ser um eh pode antecipar o PPI pode antecipar previsão de tendências de inflação tanto inflação para cima Quanto é uma pressão para cima né obviamente quanto uma uma desinflação né um arrefecimento da inflação ao longo do tempo né então isso pode ser interpretado e obviamente o mercado eh financeiro e os investidores podem tomar decisões eh eh com seus portfólios de curto e Médio prazo com base nesse indicador tá obviamente análise de lucros corporativos como dei uma uma ideia anterior maior a pressão do PPI a gente entende que maior serão os custos eh das empresas e mais desafiadora vai ser essa empresa entregar eh os seus parâmetros financeiros para Wall Street né então isso impacta de diretamente nos preços da das ações né seja para cima ou seja para baixo eh movimentação nos mercados de comodes obviamente então o PPA influi eh influencia preços de produtos básicos e matérias primas ele influencia diretamente os mercados de commodities né então flutuações no PPI podem sinalizar mudanças de oferta e demanda das commodities sim né então o PPI mais pressionado certamente é H de se entender que as empresas vão gerenciar melhor o custo e isso pode por exemplo significar menor e demanda pontual de commodities e isso pode influenciar diretamente no preço das commodities então é um índice que que que pode ser interpretado de uma maneira um pouco mais global é bem interessante isso né e obviamente ajuste em estratégia de investimento e de todo mundo que está posicionado no mercado seja em Fundos eh para quem faz swing trade até mesmo para quem faz Day trade e pensando ali nas movimentaç eh mais de curtíssimo prazo pessoal e assim para quem não sabe ainda quer acompanhar a divulgação dos dados de PPI e todos os demais indicadores eh do mercado que movimentam os ativos sem investir eh nada né E E economizando tempo panoram latos pcom. br essa é a melhor e maior plataforma gratuita de democratização do mercado financeiro lá você pode acessar esses dados em tempo real e observar como que eh a divulgação de um índice econômico pode impactar nos diversos ativos globalmente tá aqui um exemplo Claro do que aconteceu eh na divulgação do PPI de 13 de agosto de 2024 Olha que interessante né Ali você vai ver ali as últimas duas linhas à às 9:30 mas a penúltima linha especificamente trouxe a e a divulgação do PPI mensal de Julho lá dos Estados Unidos né o dado anterior que veio 0. 2% o a projeção estimado pelo mercado que o mercado estava esperando era 0.

2% e ele veio abaixo 0. 1% né sendo que o dado anual ajustado ficou em 2.