COMO ANALISAR UMA AÇÃO | 5 indicadores para investir em ações

ei ei pessoal de você mais limpa quem fala é Bruno Clínica do canal e nesse vídeo vamos falar sobre como analisar uma ação com base em cinco indicadores para olhar mais uma parte quantitativa mais antes também vale a pena falar e a muita questão qualitativa dentro de uma empresa uma vez que os indicadores que eu vou mostrar aqui para vocês e tantos outros que existem que eu não vou abordar nesse vídeo eles mostram o resultado passado e nós sabemos que o mercado financeiro que acontece no passado não é uma garantia daquilo que vai acontecer no

futuro então além desses indicadores vale sempre a pena pensar sobre uma parte mais qualitativa que eu vou citar rapidamente aqui nesse vídeo mas a parte quantitativa também é muito importante e por que que eu digo isso porque ao longo principalmente últimos 12 meses nós vimos aqui no Brasil um aumento das taxas de juros máximos o começo que as incertezas quanto à eleição que nós teremos agora em 2022 e junto disso também o aumento do Risco fiscal com mais auxílios emergenciais né que eram temporários e talvez virem permanente o motor do teto de gastos com uma

série de propostas eleitorais de cunho populista que vão aparecer Em ambos os lados de uma visão simplificada do espectro político Então tudo isso Acabou trazendo a bolsa como um todo para baixo mas nessa hora você tem empresa que sofrem mais e que sofrem menos por exemplo Magazine Luiza que outrora foi aquele dia no mercado tá caindo os últimos 12 meses aí cerca de setenta por cento é muita coisa assusta muita gente você tem outras empresas que não eram tão faladas com perfil muito menos sexy digamos assim né mais chatas de menor crescimento que estão subindo

na casa de onze por cento últimos 12 meses com meu caso de Vivo e o ponto de entender análise dos indicadores e também de pensar em termos qualitativos uma empresa é o seguinte se você só seguir a por preços você sempre vai querer comprar aquele que está subindo e vai querer vender quando o preço cai sendo que muitas vezes o preço é só um elemento na decisão elemento muito importante de passagem mas nesse momento onde os preços caem e outros indicadores estão melhorando aquele indico Oi mostra para você que olha apesar do mercado agora está

meio pessimista o preço está caindo essa empresa inclusive tá melhor do que ela era antes dos seus números estão superiores então isso mostra que aquela pessoa que entende os indicadores são bom momento para aumentar posição pra segurar ou se de fato vale a pena vender Porque a uma deterioração dentro daquela empresa é melhor você pegar aquele dinheiro investindo outro ativo que vai te dar um melhor resultado no futuro né pelo menos na probabilidade de melhores resultados no futuro uma vez que ninguém sabe que que vai acontecer lá na frente e para esse vídeo eu separei

cinco indicadores o indicador de crescimento que é o Trader o indicador de eficiência nós vamos olhar a margem líquida de uma empresa o que significa isso o indicador de rentabilidade o roi que o retorno sobre o patrimônio líquido da empresa retorno Connect e indicador de preço dois aqui nós temos o PL que é o preço dividido pelo lucro e também o pvp que é o preço dividido pelo valor patrimonial veremos um detalhe cada um deles mas antes de entrar nessa parte vale a pena que pelo menos elenca o pectus qualitativos porque citando palavras do Hard

Marcos na gravação que ele fez para gente na frequência ele disse o seguinte que não é nada inovador mas eu gostei da elegância da maneira como eu disse aquilo né então venham comum no mercado o valor de um ativo ele tá no seus fluxos de caixa futuros trazidos a valor presente e nessa hora né Na hora que você traz esse valor presente você tem uma taxa de desconto para isso então por que que é importante você tá a parte qualitativa porque o que a gente vai ver nos indicadores ao passado aquilo já aconteceu e a

parte qualitativa te falo um pouco sobre o que pode acontecer no futuro se você vê que uma empresa tem uma gestão diferenciada que o pessoal que comanda a empresa é aliado com os minoritários que aquela empresa tem uma série de vantagens competitivas sobre os outros concorrentes né e no capitalismo aquele que acumula vantagem competitiva você tem de sair melhor em comparação com os outros e aqui eu vou usar uma ideia que eu aprendi com o pessoal da interpartners uma gestora que nasceram há 188 na mesma data que eu nasci Então o que eu tenho dívida

eles têm de trabalho dentro do mercado financeiro eles falam que na hora de olhar uma o agravado na 5S para quem é assinante assistir o excelente aula deles lá você tem que analisar basicamente três coisas O Escudo o motor e as pessoas o que que seria isso né vai até gravei isso imaginando por exemplo gosto muito de história pensa em Alexandre o Grande lutando contra os persas na batalha de legal Gamela na frente da cavalaria Então tem um motor que é o cavalo tem um escudo e tá com o escudo na mão e tem as

pessoas que são os macedônios avançando junto com ele então pensando em escudo é quais as barreiras que essa empresa tem contra a competição Será que tem uma barreira regulatória forte por exemplo até citando um caso Nacional B3 é o único a bolsa que nós temos aqui em frente a competição de bolsas internacionais é dividido ativos sim mas tem uma barreira regulatória ali na B3 pensando no motor Como que essa empresa ganha dinheiro quem são seus clientes será inclusive até uma fragilidade é muito concentrada em poucos clientes ou não Ela depende muito pouco dos maiores clientes

dela e aqui eu posso dar o exemplo do Facebook há um tempo atrás teve aquele movimento de cancelamento de grandes empresas falando com um PA o anunciar com Facebook que ele tava dando vazão a discursos de ódio nas suas redes sociais essas empresas que muitas empresas gigantes né não era gente com muito dinheiro tirando o que as gastavam em anúncio no Facebook a receita do Facebook quase não era afetada Porque tem um monte de gente que faz anúncio por eu faço a luz Quando vou vender os meus cursos inclusive Verde renda aberto vale a pena

falar 16ª turma link está aqui na descrição Thiago faz outros influenciadores fazem empresas fazem o tempo todo então é tanta gente hoje usando o serviço do Facebook mesmo que o seu sem mais clientes parem e quase não é afetado Olha que interessante na motor de crescimento da empresa e pensando ainda que mesmo tendo essa Independência não Independente de poucos clientes muito grandes e sentaria tá na parte aqui mais do escudo do que do motor a gente tá passando por um processo de digitalização que foi acelerado e muito acelerado devido a pandemia então o Facebook pensando

em termos de motor para mim ele tá muito bem né até porque você vê o número de usuários em redes sociais crescendo o Instagram eu estou utilizando WhatsApp agora eles entraram dentro dessa falta do metaverso atrasados diga-se de passagem mas uma forma muito inteligente de mudar o nome da empresa então miserável é um gênio do Marcos zuquembergue lá ele capturou a narrativa porque ele mudou o nome da empresa Então pensa agora nas pessoas né até o próprio Mark Zuckerberg Talvez ele não seja uma pessoa interessante para você trazer para jantar na sua casa mas pensando

no meu caso que eu não consegui investir na Microsoft pegando o Bill Gates bem novinho Quando eu olho para o Mark Zuckerberg eu penso que olha eu estou virando sócio desse cara agora com trinta e poucos anos e talvez eu consiga ver as fotos dele durante um período de mais duas décadas e mesmo não sendo uma pessoa boa para se relacionar pelo que parece né para quem viu aquele filme A rede social ele é um cara brilhante isso não tem como negar então pensando em pessoas e na capacidade que a empresa dele tem de atrair

mais pessoas você vê que o Facebook está muito bem equipado quanto a motor conta escudo e quanto a capital humano e essas mesmas observações que eu fiz agora pelo Facebook a mente um contrário do escudo para Beatriz tem que buscar fazer nas empresas nas quais você vai investir eu vou colocar aqui cinco perguntas muito rápidas estarão na descrição do vídeo para que você possa começar essa parte qualitativa antes de partir para a parte quantitativa dos números dos indicadores tão simplificando essas perguntas seriam como a empresa ganha dinheiro quais os produtos dela será que é a

base de verificada é dependente apenas um produto e os clientes né são muito são poucos pensem isso na primeira pergunta a segunda é o histórico da empresa Qual a história como foi a evolução o mercado onde ela tem participação esse mercado ele está se expandindo está se contraindo então pensar um pouco do que já aconteceu e para onde que a história dela está arrumando terceira pergunta quais são as vantagens competitivas que essa empresa tem tanto pensando na parte do motor E como ela vai fazer para ter lucros cada vez maiores quanto do escudo como que

ela faz para preservar as vantagens que já existem no caso dela quatro Quais os principais riscos envolvidos nessa empresa então tal e o item três você veja que ela tem um escudo muito robusto mais ela corre o risco de uma discussão porque a tecnologia está avançando para determinar do lado né citando aqui bancos e a parte do d-fine das Finanças descentralizadas que está acontecendo hoje no mundo das criptomoedas que evoluindo de maneira exponencial muito rapidamente então seria um risco uma triagem e Último Ponto Quais são as pessoas envolvidas nessa empresa os executivos ele tem uma

história de respeito aos minoritários Ou eles são conhecidos por problemas em termos de governança corporativa essa empresa já tá na classificação no novo mercado dentro da B3 aquelas empresas que mais preocupação com isso ela tá arrumando por uma tendência mais ia pedir o mais que na minha opinião boa parte do dia seguir seja um pouco dizia sem tamanho né pessoal tá investindo empresa na China falando de SD sendo que Cadê o Dini é o g na China a governança na hora que o gente tem que quiser ele vai lá e fecha a sua empresa então

não tem governância mas em todo caso na sua análise subjetiva Você deve olhar isso será que eles se preocupam de fato os minoritários Tracker a ação interessante como seus clientes né Igual já fez o futebol tá lá na Amazon e o cliente realmente é o foco no final das contas essas perguntas devem ser respondidas antes agora passando para a parte quantitativa nosso primeiro indicador é o que gere seadr campeão annual growth rate Ou seja é uma taxa de crescimento composto anual e você pode usar o que deu para ver lucro receita margem você pode usar

isso para qualquer área mas eu gosto muito de olhar e esse dado já vem mastigado é algum site eu vou mostrar para vocês em um desses sites aqui e é interessante você vê se esse crescimento ele tem ficado maior se ele é muito pequenininho por exemplo a empresa tem um crescimento de lucros mas tá na casa aí de dois por cento ao ano é muito pouco né é abaixo da inflação então considerando ali em termos reais muitas vezes não tá tendo crescimento e o interessante a lógica que você procura empresas que tem um crescimento robusto

tanto de receita quanto de lucro mostrando esses a empresa para que vocês possam Então vou entrar aqui no status investe vejam que eu já entrei na página de vivo né vivt3 o indicador de crescimento aqui o que guardar receita dos últimos cinco anos 1,37 Então veja que nos últimos cinco anos a receita da Vivo cresceu na média 1,37 ao ano é isso que esse indicador tá mostrando pra gente inclusive nós podemos olhar aqui em termos de histórico a gente vê que o crescimento anteriormente era bem maior e lógico uma empresa que é líder de mercado

aqui no Brasil fica cada vez mais difícil manter um crescimento muito grande então veja que hoje é esse crescimento detalhe estagnado aqui na sua casa desde 2020/2021 atualmente Eles estão só copiando o número né Acabou de começar o 12 e 22 Às vezes tem um crescimento pequeno então esse crescimento aqui também vai afetar outras métricas da empresa o que ninguém vai querer pagar um preço lucro muito alto e uma empresa que tem um crescimento baixo de receita e olhão e o lucro também tem crescido O que é o indicador positivo e mais do que nós

tivemos aqui em termos de crescimento de receita Então veja pelo que está crescendo 7,44 por cento ao ano o que também não é um senhor crescimento na mostrando uma empresa que tem um crescimento tanto de receita quanto de lucro muito mais agressivo vamos ver aqui em MP3 olhando aqui por exemplo a receita da B3 Okay da da receita os últimos cinco anos temos arredondando 33,3 por cento então a cada ano ela tem aumentada em um terço o tamanho da sua receita descendo aqui por exemplo indo até esses números em si o status investe que é

o site que eu tô usando mostro também olha só o crescimento ano após ano com crescimento muito robusto que na média fica igual aqueles 33% e eu acompanhei esse crescimento que o canal existe desde 2016 então quando eu creio o canal mas tínhamos um lembro agora o número exato mas acho que nos 500 mil investidores em bolsa em 2017 não tinha batido ainda um milhão se não me engano bateu no final do ano agora em 2021 mas passa há milhões e quais período nubank nós adicionamos praticamente de uma vez tudo bem que são pessoas que

muitas vezes faz estão lá com br tudo bem que não fizeram mais nada ainda mas foram 700.000 CPF de uma vez e como esse PS1 adicionados dentro da única bolsa que nós temos aqui no Brasil vejo o escudo da B3 É lógico que a receita da B3 têm crescido ao longo do tempo mas não só receita Esse é um ponto interessante voltando aqui indicador de crescimento nós vemos que os lucros também nos últimos cinco anos tem aumentado aí cerca de 16,48 por cento O que é um grande crescimento tá é um grande crescimento e isso

aqui deveria impactar em outros números da B3 eu não vou me adiantar aqui a gente vai ver novamente a Beatriz em mais alguns pontos mas por exemplo uma empresa que ela é considerada cara um Bolsa de Valores né banco Inter veja que eles têm um crescimento de receita muito bom também de dois dígitos 14,14 por cento de lucro também de dois dígitos de 10,2 por cento mas ambos os crescimentos São menores do que aqueles que a e três tem e nem tanto em uma outra métrica que tá o preço look a gente vai ver o

que significa mais à frente banco Inter e avaliado no patamar muito mais alto do que a B3 B3 inclusive está sendo avaliada no preço Luca até abaixo de vivo não que seja uma comparação muito boca sua empresa diferentes atores né é totalmente diferente modelo de negócios de ambas e a frente vai ficar mais caro porque eu tô falando aqui do preço o lucro da B3 mais um resumo conta OK galera é Quanto maior melhor né Quanto mais a receita o lucro crescem receita o dinheiro que entra na empresa lucro aquilo que sobra após pagar todas

as despesas custos e impostos Melhor agora o nosso próximo indicador indicador de eficiência é a margem líquida da empresa na verdade você pode ver várias margem diferentes margem bruta margem ele dá você pode olhar várias mas ah margerie que tem interessante porque ela mostra o que acontece com o dinheiro que a empresa fatura então o dinheiro entra na empresa por exemplo ela consegue sem raiz faturamento o quanto disso efetivamente vai ver a lucro na mão da empresa e quanto mais alta a margem mais a empresa e rentabilizar as suas receitas quanto menor menos eficiente ela

é logicamente é uma questão de setores aqui vai pegar apresenta empresas do varejo elas não vão ter uma margem muito alta mas gente costuma ser muito muito baixa inclusive ali um dígito e um dígito bem magrinho Agora você pega outras empresas por exemplo a própria Beatriz que eu já mostrei aqui anteriormente a gente for olhar à margem da B3 a gente vê que a margem líquida e o que que essa conta é o lucro líquido dividido pela Receita da empresa ela se multiplica por 100 para ficar em percentual a gente vê que indicadas em reais

então na B3 ela consegue 45,3 reais de lucro então é muita coisa eu citei o varejo agora vamos olhar Magazine Luiza cada sem reais que entre Magazine Luiza ela consegue r$ 2 de lucro e aí você pensa Nossa então é muito melhor investir empresas que têm uma margem líquida mais alta e eu particularmente gosto de empresas que têm essa margem sobretudo se olhando escudo da empresa ou até uma forte a Vitória como é o caso da própria B3 né porque com certeza o pessoal olha essa margem da B3 e fica pensando caramba preciso criar uma

bolsa para mim só que não é tão fácil assim criar uma bolsa no Brasil porque tem uma montanha e regulatória a ser enfrentada só que tem um truque aqui nessas empresas de Margem embaixo também que eu aprendi com o Peter lix ele gostava de comprar algumas empresas de imagem em baixa quando ele olhava é que a empresa estava melhorando a sua eficiência sobre uma nova gestão com pessoas mais visionários a frente mais comprometidas realmente queremos fazer um negócio chegar a um próximo nível é o seguinte Observe o que aconteceria na B3 Se eu conseguisse aumentar

a margem líquida dela e um ponto percentual então de cada sem reais que ela Fatura hoje 45 seriam lucro vira aí a 46 é uma grande diferença não há diferença muito pequena quase não vai impactar no lucro da empresa até pode impactar no volume sim mas veja que o impacto muito menor comparado por exemplo como elevação de 1 ponto percentual na margem da Magazine Luiza essa mais saída de 2 para 3 seria um aumento de cinquenta por cento na bom então não quer dizer que você tem que evitar empresas com uma margem muito baixa né

sobretudo em momentos em que você acredita que essa margem pode vir aumentar pensando na empresa ou até pensando em termos mais estruturais a melhora da economia por exemplo o que nesse momento a minha opinião não é o caso e até por isso eu acho que Magazine Luiza tem sofrido tanto no final das contas e também era uma empresa com estimativas de crescimento mais esticadas né com preços mais altos como veremos mais à frente a outros indicadores por aqui nas o próximo indicador é o indicador de rentabilidade conhecido como o roi retorno ou não é CUT

ou seja o retorno que a empresa consegue ter pelo seu patrimônio líquido e novamente o quanto maior esse retorno melhor porque isso mostra que a gestão da empresa é capaz de rentabilizar bem o patrimônio que existe lá dentro e tem até um ponto interessante né vamos supor que uma empresa tem um certo patrimônio e ela consegue aumentar seu patrimônio em vinte por cento ao ano então a gente pode falar de certa maneira você deve esperar mais ou menos esse a contabilidade da ação que você comprou no longo prazo esse roi vai caminhar para ser a

rentabilidade do seu investimento desde que desde que ele é importante salientar isso você compra essa empresa próximo ao valor patrimonial dela inclusive indicadores que nos veremos aqui um PVP tão dando um exemplo para talvez ficar mais claro voltando aqui no status investe o pouquinho vivo novamente a gente vê que o roi da Vivo é de 7 ou por cento e se eu fosse comprar vivo hoje eu estaria comprando ela muito próxima do seu valor patrimonial que é um dos indicadores de preço que nós veremos aqui né que é o preço sobre valor patrimonial ou seja

se eu tô pagando mais ou menos valor patrimonial da empresa e a empresa consegue sobre esse patrimônio uma rentabilidade e sete porcento ao ano na média o que eu vou esperar de vivo Caso o negócio dela não mude muito né tanto para melhor ela disputando alguém quanto a pior sendo disputado é uma rentabilidade de mais ou menos sete porcento ao ano não dá para esperar que isso aqui vai render trinta por cento a não ser que eu pego depois de uma grande queda e ela continue sendo uma e rentável olhando outras empresas que a gente

abriu aqui então B3 Vinte por cento belo de um oi né gosto bastante banco Inter Olha o raio do banco Inter 0,63 O que é compatível com a estratégia do banco Inter o que eles têm lucros baixos né gente vê que os lucros estão subindo mas não são lucros altos até em outro indicadora que preço sobre o lucro a gente vê que o preço da empresa hoje só valor de mercado vida pelo lucro de 12 meses da 414 ou seja o numerador é muito mais alto do que o denominador então eles não são bons em

rentabilizar o patrimônio deles mas também porque essa estratégia de crescimento da empresa é um banco com taxas muito baixas ou geradas em boa parte dos produtos para que eles tenham cada vez mais clientes e busquem aumentar essa margem deles que hoje é pequenininha e 3,21 por cento no futuro então é uma estratégia que eles estão utilizando e veja como ao entender a estratégia do banco você começa a ver sentido em vários números que estão aparecendo aqui e eu no geral tendo a preferir empresas que tem um roi mais alto e o que que eu chamo

de Alto nesse caso um Royale no patamar de dois dígitos para cima já seria muito bom Como foi o caso além das mostradas da B3 por exemplo e agora chegamos aos últimos dois indicadores que são indicadores de preço porque para trazendo novamente o raio do Marcos você não ganha dinheiro ao comprar coisas boas você ganha dinheiro ao comprar bem as coisas O que é diferente nem sempre uma boa empresa vai ser uma boa ação para integrar o seu portifólio e que que eu quero dizer com isso né talvez você olha uma empresa que tem uma

ótima margem e com tendência até aumentar essa Margem Não tem um bom indicador de eficiência que ela tem um bom roi também tá Tenha um bom retorno sobre o patrimônio dela você olha para essa empresa ela tem um baita crescimento tanto de receita quanto dos lucros Então ela mostra realmente que tá rampando só que você vai olhar o preço e o preço dela está num patamar astronômico onde por conta do preço porque todo mundo Acre e é muito mais muito boa pessoal está aceitando pagar algo que fica totalmente fora da realidade então o preço no

final das contas é um fator de decisão muito importante é a mesma coisa que eu queria vender minha casa para vocês uma casa no local muito bem localizado a construção é muito boa arquiteto que construiu morou lá um tempo ela é toda pensada para ser claro durante o dia para não fazer nem muito calor nem muito frio então a casa ela passa em todos os indicadores que nós vimos até agora só que eu falo para você que a casa custa 100 milhões sendo que a casa do vizinho custa cinco então o preço é tão alto

que não vale a pena você comprar mesmo sendo uma excelente casa e quais indicadores de preço você vai olhar numa ação para entender se aquela são uma boa compra ou não primeiro indicador clássico talvez não seja um daqueles mais abordados aqui no YouTube é o preço sobre o lucro de uma empresa o que que é esse indicador é calculado de duas formas né que não dá na mesma coisa ou é o valor de mercado da empresa dividido pelo seu lucro de dois meses ou é o preço de uma ação da ação daquela empresa e pelo

lucro por ação e você obtém um número que mostra o seguinte o quanto que o mercado está disposto a pagar naquela empresa pelo lucro atual e Dando um exemplo aqui do que aconteceria né vamos supor que é uma empresa ela seja capaz de manter os seus lucros constantes ao longo do tempo ele nem aumenta e nem diminui e que a sua empresa ela distribua sem por cento do lucro que ela tem para o acionista então se você comprasse uma empresa assim que está negociando por um preço o lucro na casa dos dez significa que em

10 anos esse dinheiro voltaria para sua mão Pense uma empresa tivesse negociado no pé de 10 demoraria 10 anos para voltar para sua mão no pele de 50 50 anos ou não perde como nós estamos vendo aqui de banco Inter de 414 demoraria para 114 anos para voltar pela sua mão dinheiro E logicamente né nossa Bruna você vai demorar todo esse tempo que tem tanta gente comprando banco Inter porque eles esperam que o crescimento de um banco Inter aumente que essa margem aqui também vem aumentar que esse retorno sobre o patrimônio também vem aumentar então

estão aceitando pagar muito caro hoje em troca de lucros maiores no fim que podem ou não vi dependendo da sua interpretação dos indicadores qualitativos Barreiras de entrada como é que esse mercado quem são as pessoas à frente então que entende como no final tudo se encaixa só que o preço lucro não é o único indicador que você tem que olhar você tem outro indicador também que é o preço o valor patrimonial esse indicador ele é mais adequado para empresas e tem bastante o patrimônio Então você pega por exemplo a própria vivo né É uma empresa

que tem um monte de cabo espalhado pelo Brasil sofre depreciação com o passar dos anos então tem bastante estrutura física ela tem um patrimônio para bancos também acaba servindo porque patrimônio do banco ele é todo convertido ali um certo valor financeiro Então você vê aqui o indicador PVP para Itaú por exemplo tem 1,54 o que que esse indicador mostra se eu for comprar Itaú agora na bolsa ele tá valendo 54 por cento a mais do que ele tem de patrimônio líquido no final das contas E logicamente observando isso você pensa nossa se eu comprar uma

empresa fala sobre ver pena crença o valor patrimonial menor do que um Inclusive tem três negociados na bolsa assim hoje como é o caso por exemplo aqui de Banco do Brasil né negociado a 0,61 no seu PVP O que significa que comprando o Banco do Brasil em bolsa eu tô gastando quarenta por cento ao menos o que se fosse criar esse banco do zero com todo o patrimônio líquido que ele possui hoje só que é lógico É lógico e não tem bobo no mercado pelo menos não quando a gente que são as pessoas que têm

muito dinheiro as coisas que estão muito caras pelos indicadores de preço ou muito baratas elas tem motivo para estar muito cara sou muito baratas porque olhando o Banco do Brasil aqui veja que eu não fazer uma ampla pesquisa simplesmente eu digitei Banco do Brasil apareceram os dados a gente vê que o pele dele baixíssimo né se fosse comprar Banco do Brasil hoje ele não tivesse os lucros constantes em menos de cinco anos desde que ele me devolvesse todo dinheiro em dividendos eu recuperar e o dinheiro ele tem a margem líquida alta ainda 16 por cento

tem um roi que está acima da SELIC então se eu tivesse dinheiro é nessa empresa ou na SELIC na lógica quem está correndo muito mais isso no final das contas mas observando roi ter mais interessante né dá o dinheiro para o banco para ele rentabilizar esse Capital e ele tem um crescimento de lucros ainda tímido mas ele existe embora as receitas estejam diminuindo Então você olha para Banco do Brasil que pensa pelo preço que eu tô comprando parece que vale a pena só que pode ser que os números de Banco do Brasil fica em cada

vez piores que esse lucro que está crescendo ele passa a crescer cada vez menos ou até venha diminuir a competição dos outros bancos e esse valor patrimonial dele vai começar a diminuir também no final das contas Então pessoal não está comprando o Banco do Brasil porque acredita que o futuro do banco não vai ser tão bom E aí você soma isso riscos dessa eleição que que vai ser feito com o banco no futuro e até mais complicado já com o banco Inter a gente vê que os indicadores de preço tanto pele quanto o preço valor

patrimonial são mais altos porque como eu já disse tem muita gente acreditando que o futuro do banco Inter vai ser muito bom o banco Inter na carteira teve um lucro superior a sessenta por cento com banco Inter aí eu vendi banco Inter para não falar que eu vendi foi uma jogada genial depois a gente subiu mais seiscentos por cento mais ou menos na minha cabeça não tem mal comprei ele de 40 também não me dei muito mal nessa história só que hoje essa estimativa pode estar muito inflamada só que veja que se ela tivesse tão

tão inflado assim já tem gente montando posição vendida em banco Inter né alugando de quem tem para vender para que o preço caísse não existe até a hipótese dos mercados eficientes que diz que olha no mercado com muita informação Como é o mercado atualmente né sobretudo em países mais desenvolvidos concurso e transação cada vez mais baixos e hoje vários dos custos eles estão zerados e com muitos participantes Talvez o nosso mercado não tenha tantos participantes assim ainda em comparação com outros mercados muito mais envolvidos mas com essas três condições os ativos deveriam estar negociando mais

ou menos próximos daquilo que seria um valor justo né então tem gente que acredita nisso Bruno você aqui há mais ou menos porque eu volto a lembrar que o valor de um ativo ele é dado pela sua capacidade de gerar lucros daqui até o infinito trazidos a valor presente e como ninguém conhece o futuro o que vai acontecer com a empresa quais serão os produtos que ela vai criar Quais produtos ela vai deixar de produzir Porque vão perder mercado é muito difícil saber o que vai acontecer no final das contas mas o que que eu

faço dentro desse mundo de tanta incerteza assim para diminuir um pouco causo trazer ordem na hora de escolher os meus investimentos eu penso na parte qualitativa e olha se cinco indicadores que eu mostrei para vocês aqui então preço PVP e preço sobre lucro indicador de eficiência que a margem líquida Olha o tamanho roi o retorno sobre o patrimônio líquido da empresa e também óleo o que Igor para ver se nós temos um crescimento de receitas e lucros ao longo do tempo ou se isso não está acontecendo e deixa o Claro que isso é só a

ponta do iceberg no final das contas não existem outros indicadores outras metodologias também pelas fazer você vai olhar o preço ou até formas de investir diferentes a gente nem gosta de olhar tipo de coisa e simplesmente vai comprar um etf e hoje em dia eu tô cada vez mais propensas a seguir segundo também deixando bem claro para vocês e para quem quiser mais informações lembro novamente que as inscrições para 16ª turma do viver de renda estão abertas o link está aqui na descrição do vídeo lá nas tratamos de tudo que nós vimos aqui nesse vídeo

de muito mais coisa é tanto no mercado nacional quanto internacional pegando desde o começo da parte mentalidade passando por poupança orçamento gastos renda fixa bastante o foco ali na marcação mercado que é onde você tem ótimas oportunidades de ter rentabilidades é muito altas às vezes até de três dígitos com renda fixa coisa que poucas pessoas aproveitam e também dá para ter muito prejuízo por não saber utilizar a marca sua mercado a seu favor depois da renda variável vendo isso nós vamos nos vídeos muito mais coisas em outros ativos também fundos imobiliários previdência privada por exemplo

é uma coisa que a gente bate bastante no curso vários alunos eles conseguem entre aspas pagar o curso ao mudar de previdência utilizar uma estratégia na Previdência Privada e depois a parte ativa do interior empreendedorismo com muito foco no digital porque foi aquilo que mudou minha vida e último módulo sobre simplificação sobre montar uma carteira para viver de renda e pensar também na sucessão patrimonial vamos ver se o resumo do curso Fica aqui o convite para que vocês conheçam no link da descrição Espero que tenham gostado do vídeo que está clareando um pouco mais é

como funciona os indicadores a interação entre eles na cabeça de vocês se você gostou deixa um like aqui no vídeo se inscreva no canal me siga nas redes sociais um grande abraço e até a próxima E aí