sejam bem-vindos a nossa aula número 2 do Capítulo 10 do nosso curso de teoria das Bandeiras Hoje vamos falar sobre outras estruturas jurídicas riscos de classes de ativos diferentes e também alguns aspectos tributários em investimentos Começando por algumas outras estruturas jurídicas a gente começou falando das duas principais de proteção patrimonial as Fundações os trustes além disso a gente tem algumas outras opções para proteção patrimonial as llcs e as famosas Sirius são opções muito interessantes também aqui a gente falou principalmente de Neves e Cuca e a gente abordou um pouco no capítulo sobre o jurissões para
quem não viu a gente recomenda também conferir o nosso artigo sobre porque você não quer processar uma empresa em Neves eles têm uma legislação extremamente extremamente estupidamente é voltada para a proteção patrimonial para você iniciar qualquer processo você tem que botar de 250 mil dólares só para poder iniciar um processo lá então qualquer processo que não vale a pena botar 250 mil dólares na mesa não vai ser iniciado você tem que preencher manualmente o nome da entidade que você quer fazer o processo por exemplo e também se você escrever errado o nome assim a gente
vai qualquer taipo para qualquer erro de digitação no processo não entra várias coisas desse sentido tem um monte de coisinhas que Neves com o que fazem nesse sentido mas não apenas eles às vezes por exemplo em Estados como o Ioni ou Novo México também tem um nível de proteção patrimonial muito interessante especialmente Você pode adicionar mais cláusulas mais voltadas a isso você tem um potencial anonimato da empresa também né em homem e no México por exemplo no caso os Estados Unidos vai saber de quem a empresa mas fora isso fora o governo americano iOS você
consegue sim ter uma unidade para o resto do mundo Você pode ter um total isenção de impostos com esse tipo de estrutura é o que a gente já falou de llc portas geral Repassa os impostos ao nível pessoal do país em que você Resende fiscal E aí vai depender se vai ser tributado tudo diretamente os lucros na sua pessoa física ou somente o que for distribuído aí vai depender se você tá numa Alemanha da vida se você vai estar no Brasil e a Sirius a gente também já mencionou né você pode fazer subdivisão da esse
em células Você tem uma célula da LC que basicamente uma super é para ter Imóveis uma para ter criptos uma para ter ações etc e para se conseguir reaver esse patrimônio tem que ser basicamente processar cada uma das eleições em série então aumenta exponencialmente os custos e a demora para alguém conseguir acessar o seu patrimônio Além disso dependendo do país a gente vai ter associações e cooperativas no caso de associações Essas são entidades que são muito favorecidas em países um pouco mais de esquerda geralmente é difícil é muito difícil para o estado ou credores acessarem
o patrimônio dessas dessas entidades tem um nível de proteção patrimonial é bem elevado especialmente países como Alemanha como Áustria etc e algumas associações também você tem completa na unidade né associações suíças por exemplo não são tão boas quanto as alemãs a nível fiscal é mais elas não estão registradas com inspeção pública em nenhum registro e tudo mais então você consegue ter uma associação completamente anônima que ninguém sabe basicamente onde ela está também temos as cooperativas outro modelo que também vocês compartilhado por muitos países do mundo normalmente assim essas legislações variam muito de país para país
então que a gente está falando aqui não se aplica para todos os países é sempre bom conferir no país que você tem interesse Mas esses são modelos que geralmente vale a pena ser investigados no caso as cooperativas pelo menos a nível europeu em muitos países não têm a questão de abuso de forma ou de distribuição oculta de lucros em alguns casos Você também não tem contabilidade então que isso reduz os cursos operacionais você não precisa manter uma contabilidade auditada é por uma cooperativa do mesmo jeito que você faz para uma empresa padrão pelo menos novamente
né falando ao nível europeu Alemanha etc e você também consegue tirar basicamente muitos muitos custos a nível pessoal no caso existe uma participação em ações você ter ações da cooperativa E aí só o valor nominal é relevante você consegue basicamente estabelecer uma porrada de benefícios para membros da cooperativa benefícios assim nível de viagens outras coisas assim para você retirar esse dinheiro de uma forma que não seja tributável na sua pessoa física que você possa utilizar ele ao seu bel prazer para várias diferentes tipos então recomendamos conferir essas estruturas especialmente indo para países de maior tributação
no caso morando no Brasil por exemplo clássica é um trouxa etc no exterior já serve para praticamente todos os casos mas conforme a gente vai indo para países que são um pouco mais complicadas com a fiscalidade pode fazer sentido avaliar esse tipo de estrutura pode mencionar alguns riscos também das principais classes de ativos cada uma traz seus próprios próprios riscos inerentes primeiramente a questão do mercado financeiro ações bons etfs e tal que você tem primeiro muita especulação né você é um mercado que tem mais altos e baixos de bom a gente vai falar de cripto
embaixo Mas pode gerar o mercado financeiro tem muita especulação tem altos e baixos que são muito maiores desde do que você vê com privado ou mesmo com Imóveis né até estourar uma bolha de móveis geralmente leva mais tempo já o mercado financeiro Ele tem muito mais disso de subidas e quedas no mesmo dia também é muito afetado por política monetária né então o mercado financeiro inevitavelmente vai subir quando o governo imprimir dinheiro e inevitavelmente vai dar uma queda quando o governo resolve fechar a torneira então isso acaba afetando causando uma inflação artificial preços depois uma
queda de volta ao nível real Na verdade abaixo do que teria sido nível real sem esse essa deslocação de recursos e também vale mencionar os impostos que você vai ter sobre os ganhos de capital e os impostos retidos na fonte sobre juros dividendos que podem ser aplicados ao investir em mercado financeiros internacionais o nível de imóveis a gente tem alguns riscos primeiramente a questão da expropriação de investimentos o tipo de bem mais apropriado que que existe você se você tá num país comunista um país que se torna comunista socialista você já teve vários casos de
proteção de imóveis de terra considerada improdutiva ou mesmo de terra considerada produtiva em vários países que tomaram como um pouco mais anti propriedade privada Então esse é um risco possível é ou então se você tiver mesmo algum algum processo contra você ou alguma coisa desse sentido de penhorarem os seus bens é uma possibilidade real ou além disso a questão de ocupações né vários países se alguém ocupa o seu imóvel você não tá lá para ver E aí a pessoa tá vivendo lá para um certo tempo eles podem tomar o controle do seu imóvel isso você
fala das questões de controle de aluguel que a gente vê em cada vez mais países europeus você vê isso já na Alemanha vê isso na Espanha ver isso também sendo proposto em vários outros países o que limita o seu retorno sobre investimento você não poder alterar o valor e também alguns países adicionando proteções contra Inquilinos que não pagam né E você não poder é expulsar um inquilino se ele não pagar por tanto tempo que acaba fazendo você tem um custo mas não uma renda você com proprietário do imóvel acaba perdendo bastante numa situação como essa
as criptomoedas são o mercado novo então o mercado que pode trazer altíssimos retornos mais do que você geralmente consegue um mercado financeiro Imóveis mas também tem altíssimos riscos né Você tem muitos projetos que são descans elas têm muitos hacks tem muitas fraudes não é ainda uma indústria tão estável estabelecida Você tem todo dia é um projeto novo e se você não faz um estudo bom de fundamentos de análise de projetos de quem que tá por trás de tal projeto Qual que é o propósito Qual que é o valor se você só sai correndo atrás da
próxima com em que vai bombar tem muita chance de dar errado e você perder todo o valor investido então aqui é um mercado ele tem que ter muita cautela muito estudo mas que também oferece autos retornos para quem está disposto a entrar nessa indústria Nascente a nível de tributação a gente também tem que mencionar alguns aspectos tributários de investimentos primeiramente a gente tem os impostos sobre capital sobre investimentos em capital e a gente falando de dividendos de juros de até mesmo às vezes de ganhos de capitais aí a ideia é você investir em um país
que não tenha impostos retidos na fonte para você poder receber dividendo sem nenhuma retenção na fonte ou você morar em um país que tem um acordo de não me tributação com o país no qual você está investindo então digamos você investe nos Estados Unidos e mora no Brasil você vai ter 30% de imposto retido na fonte sobre dividendos mortes etc porém se você morasse em Portugal seria apenas 15% de imposto sobre dividendos se morasse na Bulgária ou na Romênia seria apenas 10% do Imposto doente na fonte sobre dividendos Então você consegue reduzir drasticamente os impostos
sobre esses tipos de rendimentos de Capital morando no lugar certo ou tendo uma empresa Hold um lugar certo que é o que a gente também mencionou no capítulo sobre holding né você ter a empresa no país que tem um acordo de tributação com país em que você quer investir E aí a empresa também está sediada no país que não vai ter nenhuma nenhum impositivo na fonte para o país em que você mora você consegue reduzir aqui e daí Repassa sem ter nenhum imposto adicional então é uma questão de otimização tributária já na parte de imóveis
é praticamente impossível você evitar de ter algum imposto sobre imóveis né isso daí infelizmente você ir morar em outro país ou abrir uma empresa em outro país não vai mudar o fato de que os imóveis sempre são tributados no local do imóvel então você pode ter Impostos sobre a propriedade estilo IPTU imposto predial etc você tem Impostos sobre a transferência de propriedade ou de terras outro tipo de depois que você tem às vezes também acrescentado o imposto do selo você vai ter imposto sobre as rendas de aluguel também proveniente do imóvel no país de origem
vai ter que ser tributado aquele aluguel E aí potencialmente de novo no país em que você vive se não tiver uma coisa de novo tributação ou um reconhecimento de posto pago no exterior você vai ter os ganhos de Capital caso você for vender um imóvel com uma valorização e você também tem questões de taxas de Tabelião ou notário é aqui você quer investir idealmente em países que tem prospectos de crescimento ou que você vê que no mercado é imobiliário está crescendo que tá numa país sendo uma direção boa e que tenha o mínimo dos impostos
mencionados aqui são propriedades sobre transferência sobre renda etc e aqui é importante também sempre avaliar caso o que que vale a pena para investimento em imóveis geralmente vai haver algum tipo de isenção sobre ganho de capital para o primeiro imóvel ou por um imóvel por ano ou se for a sua casa pessoal geralmente existe uma isenção a nível pessoal para ganho de capital de um imóvel até certo valor porém ao mesmo tempo muitas vezes começa costuma fazer mais sentido você ter renda de aluguel e tudo mais de imóveis a nível Empresarial por exemplo no Brasil
se você tem imóveis na pessoa física você recebe aluguéis você vai tributar até 27.5% com uma Hold brasileiro você pode estar pagando aí 11 e pouco até às vezes 16% enfim você consegue reduzir por menos da metade a renda que você vai ter que botar imposto você vai ter que pagar sobre a renda proveniente de aluguéis então é importante avaliar assim quanto de propriedade ou querer ter esse é um país como Morais a pessoa que vai ser minha casa enfim para você fazer essa comparação se vale a pena você ter uma boa de um local
ou não E aí depois dependendo de onde você morasse você não vai investir no mesmo país em que você mora você também quer avaliar Ok esse país tem um acordo de nome tributação com o país em que eu moro ou existe o meu país reconhece pode abater no meu país eu posso abater os impostos que foram pagos fora do Imposto vou ter que pagar aqui esse é um Outro fator às vezes não tem acordo de nome tributação mas o país reconhece o imposto que foi pago fora é o caso do Brasil por exemplo contra a
questão dos impostos retidos na fonte nos Estados Unidos tem 30% na fonte nos Estados Unidos tem mas não vai tributar de novo nos 27.5 do Brasil porque o Brasil reconhece e Ok já foi pago lá fora não vai pagar esse valor de novo aqui então você quer idealmente investir imóveis do país que ou não vai que não vai tributar essa soma e que você possa ir realmente até receber esses rendimentos por exemplo renda de aluguel e tudo mais completamente livre de impostos territoriais por exemplo como Uruguai e Paraguai Panamá Jorge vão se encaixar nessa categoria
beleza é isso por hoje valeu e até a próxima tchau
