Olá pessoal tudo bem com vocês sejam todos muito bem-vindos aqui éo clube dos dividendos eu sou Bruno mazoni vídeo de hoje vamos falar sobre um ativo Global vamos falar sobre o tlt um etf que investe em títulos do governo americano famoso treasury Bond ou treasuries bonds porque CF vai investir nos títulos de 20 anos ou mais com vencimento maturidade de 20 anos ou mais e eu vou comentar o porquê vale a pena olhar esse título com carinho agora que nós temos eleições norte-americanas se aproximando nesse vídeo aqui dois pdfs pessoal eu vou comentar para vocês e vocês vão receber caso tenham interesse tanto um etf do guia do investidor para as eleições de 2024 como a carteira teórica camala ou do Donald trump quem que vai ser eleito Donald trump tá na frente por hora nas expectativas nas nas apostas Então tudo isso pessoal vai ser contemplado aqui no vídeo com o início comentando sobre o macro vamos falar sobre inflação a diferença entre CPI e PCI os dois índices de inflação nos Estados Unidos como é que estamos na curva de juros como é que estamos também no juro Real por lá e a expectativa do porquê que vale a pena olhar com carinho o etf tlt e a gente vai falar muito sobre etf tudo isso com apoio gigantesco da xtb Brasil pessoal porque a plataforma que eu vou estudar o tlt é a plataforma ex Station que a gente tem acesso 0800 e esse aqui vai ser o merchan do vídeo de hoje que é para vocês conhecerem a plataforma da xtb que hoje entrega não só um PDF aqui do guia das eleições dos Estados Unidos Estados Unidos guia do investidor com 17 páginas como também a carteira teórica trump versus camula ao longo do vídeo eu faço merchan e também explico que vocês vão receber de conteúdo no mais disclaimer na tela eu sou Bruno mazoni analista CPEx seja muito bem-vindo aqui ao clube dos dividendos pessoal eu começo o papo com o macro Então senta que lá vai que lá vem a história porque a gente vai comentar um pouquinho sobre história tá E esse gráfico feioso é o rendimento quanto que por ano tava ganhando quem aplicasse em título público nos Estados Unidos o clássico tá O treasury Bond mesmo o clássico não o relacionado à inflação e sim ao relacionado ao Fed funds tá se você aplicou lá em 1970 1980 você chegou a ganhar até 15% ao ano em dólar livre de risco tá você aplicando recentemente chegou próximo do 5% mas em nenhum momento pós 2020 nós tivemos 5% ou mais nos rendimentos de 10 anos tá aqui eu quero dar uma trazer uma uma noção para vocês apesar do protagonista do vídeo seu tlt que é um etf que investe em rendimentos de títulos de 20 ou mais e não de 10 mas o T10 como é conhecido aqui os títulos de 10 anos é muito famoso para organizar a visão macroeconômica do mundo já que eles são a moeda a emissora né reserva e a gente tá olhando aí pro custo de emitir essa moeda pois bem pessoal pós 2020 20 aqui eu vou trazer um estudo rápido desse gráfico aqui porque vai gerar vai ser o Insight base do vídeo 2020 recessão atividade econômica para baixo rendimento para baixo por quê porque o banco central vai lá e corta os juros tá 2020 então pandemia recessão o rebote veio com inflação seja por chequinho seja por causa da oferta restrição ali da cadeia produtiva cada um vai ter cada economista vai mais pro lado da inflação da oferta inflação do consumo um pouquinho da demanda né um um pouquinho dos dois cada economista vai ficar em um quadradinho ou vai tangenciar alguns quadrados não importa o mais importante para esse vídeo aqui pessoal é o fato onde estamos hoje onde estamos hoje berando os 4,19 por de rendimento em dólar ao ano se você investir em algo que não tem risco que é o treasury Bond dos Estados Unidos essa consolidação ou seja Já faz um tempinho desde o início do ano que nós não fazemos novas máximas nos rendimentos mas também no fechamos muito essa essa esse rendimento por quê pessoal porque nós vamos analisar aqui tá que a inflação ainda não chegou na meta e dados de atividade econômica que vira e mexa eu comento aqui com vocês nos Estados Unidos resilientes quantas pessoas economistas políticos analistas de investimento eh gestores não falaram assim ah agora ah daqui a 3 meses se meses os Estados Unidos é recessão é desaceleração abrupta e pessoal pessoal não tivemos isso tá não tivemos isso aqui esse gráfico é curiosidade onde eu trago para vocês os rendimentos de 20 anos tá os treasures yields quando vocês escutarem a treasury yeld ou treasures yields eu coloquei em S wids ele tá errada no meu inglês querido seria só held porque é no no singular o treasury essa palavrinha treasury HD é exatamente o retorno de um título do governo americano esse gráfico é o de 20 anos recentemente aqui a foto Ela é mais ah focal em 2024 esse gráfico tem o contexto em vez do 1970 a 2024 como era o anterior esse aqui V remete a 2022 2024 dois anos ali dois anos e uns quebradinhos tá que que nós temos aqui pessoal recentemente um gráfico de candles agora né uma abertura forte tá desse juros até por isso que nós estamos sofrendo aqui com real né mesmo com juram lá na casa do chapéu aqui a nossa celic não conseguimos eh desidratar o d D não conseguimos deshidratar o câmbio por qu pessoal tem gente comprando pounds tem gente comprando título e se tem gente comprando título americano precisa comprar em dólar então precisa pegar esse dólar e de fato aplicar lá nos Estados Unidos estão sugando a liquidez então é importante olhar esses títulos não só para investir no tlt ou não como é o protagonista do vídeo mas também para ter uma noção ter uma noção de como é que tá o termômetro olhar os últimos 50 anos bacana para definir a sua tendência investidores de longo prazo tendência de longo prazo e olhar no curto prazo para você tentar ter uma explicação de um maior aporte em renda fixa um maior aporte em renda variável de acordo com a nave mãe né o custo do dinheiro nava manha ali que é o treasury de 10 anos eu tô colocando de 20 que a gente vai falar muito sobre o tlt e essa abertura recente pessoal se dá por quê Temporada corporativa dos resultados nos Estados Unidos forte atividade econômica o último P Roll o último ah vendas do varejo forte o que tá fraco lá é manufatura mas o que bate na inflação e sobe os os rendimentos dos títulos é consumo tá é serviços perdão e é serviço é boa parte da economia nos Estados Unidos hoje já faz um tempo então a gente tem atividade econômica forte mas o fato de encontrar a a atividade econômica forte mas o fato de encontrar as empresas reportando ótimos resultados ponto dois ponto três eleições tá ponto três eleições e aqui eu faço dou um pause no vídeo para mostrar o primeiro o merchan do conteúdo que é pessoal da xtb se vocês tiverem interesse em receber um PDF de 22 22 páginas falando sobre as eleições especificamente e os ativos que podem se beneficiar e um segundo PDF de 17 páginas comentando mais uma parte macro mais a parte Econômica né também falando sobre as políticas né de de trump e Harris né um negócio um pouco mais focado em resumo macroeconômico do que aplicação em uma carteira específica dois pdfs Então pessoal que a xtb oferece em em parceria aqui com o clube dos dividendos eu vou deixar um link na descrição para vocês abrirem uma conta demonstrativa na xtb super tranquilo vocês vão abrir essa conta demonstrativa preenchendo esse formulário o link vai est na descrição e o segundo passo vocês vão Enviar um e-mail para mim diretamente Clube pd dividendos gmail. com com o título trump x camala ou carteira trump carteira camala Independente se você tá torcendo para um ou para outro você coloca lá esse um ou esse outro tá e eu envio para você manualmente para vocês terem a certeza que sou eu que tô enviando não vão participar aí de nenhum ali de de disparo de de de e-mails sem parar Então aqui Clube pon dividendos para vocês receberem e eu peço para vocês darem uma força e acessarem tá a conta demonstrativa da xtb que é muito legal xtb que tem canal aqui no Brasil xtb Brasil canal gigantesco Tá e agora também tem com esses dois pdfs pré eleições eu acho bem legal então aqui fecho o mchan pra gente voltar a certs pra gente voltar à parte tá de estudo porque o tlt pode ser interessante para você esse é o CPI pessoal que seria como o IPCA nos Estados Unidos meta é 2% hoje nós estamos por volta dos 2. 40 por.
esse o acumulado dos últimos 12 meses o CPI pessoal não é a métrica que o Fed Banco Central dos Estados Unidos utiliza para fazer política eh monetária aqui é a parte chata né a parte do vídeo que você não gosta de macroeconomia dá uma acelerada tá então o CPI que que ele é interessante ele só é interessante para corrigir contratos para corrigir reajustes de energia elétrica por exemplo como nós temos aqui CPFL etc o CPI é mais utilizado para reajustar então contratos Esse é o principal do CPI o Fed pra política monetária utiliza o PCI ou pce esse sim esse do diferente pro pro CPI o CPI ele é travado ele sempre utiliza as mesmas ah continhas né os mesmos serviços as mesmas Abas já o PC tenta pegar uma mudança de consumo tenta pegar novas métricas novos padrões de consumo novos itens que englobam a cesta enquanto a CTA do CPI é travadinha o PCI ele ele é móvel né vai mudando um pouco a dinâmica de consumo da população tá isso logicamente o burou ali tem de estatística né tem a esses esse consumo né esse essa demanda colocad toda mês né E aí o PC é mais dinâmico vai mudando tá a cesta e isso traz pro Fed um pouco mais de eh Fortaleza né para fazer política monetária então política monetária sopa de letrinhas pce reajuste de contratos você quer investir em utilidade pública nos Estados Unidos CPI tá ambos tendem a ter números próximos mas o azeite ali na abertura da sexta o PCI é mais legal mesmo tá pessoal PCI tá em 2. 68 um pouquinho acima do CPI meta também 2% por que que eu trago para vocês a meta Porque é importante aliás um cvia se vocês quiserem entender né a diferença entre CPI e PCI pessoal basta eh digitar no Google é super simples tem diversos artigos em português explicando a diferença entre CPI e PCI tá ou pce e CPI beleza trazendo para vocês então que a meta ainda não foi adquirida tá atividade econômica nos Estados Unidos ainda forte Porém tem eleição tá por vir e bastante incerteza sobre o quanto tempo teremos tá dessa atividade forte o fato é os os rendimentos dos juros estão subindo agora pessoal porque a plataforma do trump é uma plataforma de corte de impostos corte de impostos menos arrecadação do Governo dos Estados Unidos com isso fiscal a dívida vai aumentar ponto final se a dívida vai aumentar os investidores para financiar essa dívida que são os bonds são os treasuries bonds que agora treasury Bond sopinha de letrinhas para vocês de novo coloquei no plural mas era para ser no singular senão temha que pôr o is aqui IES né O treasury Bond você vai investir no título de fato tá esse cara aqui tá caindo por que tá caindo o valor de face cai quando o rendimento aumenta essa é a dinâmica funciona aqui PR nossos títulos ah do Tesouro e também pros títulos do Tesouro dos Estados Unidos e a curva o rendimento tá subindo porque o mercado tá dizendo olha cara o governo americano vai arrecadar menos arrecadando menos o fiscal vai piorar pior orando fiscal eu quero mais retorno para financiar você ponto final o mercado vamos dizer assim impõe também de certa maneira muito menos do que o Brasil mas muito menos do que o Brasil mas também impõe uma certa dificuldade no caso ali dos Estados Unidos juro Real então nós teríamos 2. 60 versus 5 tá 4,75 e 5 né teria dois dois e pouquinho de juro Real nos Estados Unidos que pasmem para ele é para eles é enorme paraa Europa também é enorme para nós 2% de juro Real se estupendo pois bem pessoal então nós estamos vendo o valor de face dos títulos então ceder se o valor de face tá cedendo Quando a gente chegar e eu já posso chegar agora no tlt que é um etf super baratinho pon 15 aí de custo anual esse tlt investe pessoal exatamente nesses títulos aqui e se o valor dos títulos tá caindo o tlt desaba se a curva de juros americana tá abrindo por Seja lá qual for o motivo geopolítico política doméstica algo eh inflação subir de novo se a curva de juro está abrindo Teoricamente batata que o tlt vai ceder que o valor de face dos títulos vão vai ceder e nós estamos vendo isso acontecer de novo pela corrida eleitoral praticamente pela corrida eleitoral e pela atividade econômica numa foto recente ter melhorado ninguém mais fala de ah recessão Então abre o o a oportunidade de você investir bont agora especificamente eu vou trucar porque eu vou lá pra análise técnica tá vou lá pra análise técnica aqui só colocando para vocês que 99.
55 do que o tlt investe são títulos de renda fixa Americana a cima de 20 anos de 20 para cima tá 20 ou mais ear treasury Bond tá aqui tá certinho o inglês certo feito isso pessoal xtb é a plataforma que eu vou utilizar confiram aí o link na ção para também receber os pdfs tá e a gente vai chegar nessa plataforma maravilhosa aqui tem vários gráficos aqui a gente vai utilizar um só que eu recomendo vocês pessoal qualquer ativo que vocês queiram tanto na Europa quanto nos Estados Unidos tá etfs da Ásia qualquer geografia do mundo aqui na plataforma ex Station eu sugiro você pesquisar tá você pesquisar sempre no gráfico tá é a melhor a melhor maneira de pesquisar ativos principalmente ativos alternativos o tlt é famosa asso o qqq famoso vários ativos aqui são super famosos mas eu recomendo vocês utilizarem a aba gráfico da plataforma tá então vocês Clique na aba gráfico vai aparecer ali gráfico 1 do não sei qual que é o setup Inicial que aqui é o meu setup já há algum tempo tá tô de olho aqui na EDP já ten uma ordem limitada minha cadastrada Inclusive eu vou vou utilizar então a plataforma gráfica e vou clicar nessa barra de pesquisa aqui ó onde tá Siri aqui que é a empresa do or Buffet comprou recentemente clica em cima tá vamos clicar em cima vou utilizar o gráfico da direita cliquei em cima e vou digitar o ticker tlt vamos lá digitar aqui tlt e aí vai aparecer as diversas formas de se investir no tlt Cuidado tá a xtb também oferece cfd cfd não tem dividendo é um derivativo do do do tlt do etf a gente vai pro etf tá e primeiro Vamos ver quanto que ele tá pagando de dividendos vamos clicar no izinho Clique no izinho do lado aqui vai abrir uma caixa ah de informações informações gerais aqui eu me interesso nessa nesse vídeo aqui até para ficar mais curtinho em dividendos a vai clicar aqui em dividendos tá E vamos olhar pro histórico recente o histórico recente da LT pessoal foi pago aqui data corte perdão dia 30 de setembro pago o dia 3 de outubro 32 centos de dólar o outro dia 2 de setembro pago o dia 5 de setembro tá 31 Cent de dólar o outro 31 de Julho pago dia 5 de agosto 31 centavos de dólar ou seja pessoal quanto que você vai receber por cota na casa dos seus 29 a 31 centavos de dólar e confesso é quase bimestral às vezes em em cavala é um bimestre tem um um um fôlego Zinho bimestre de novo então assim é bem recorrente os dividendos do tlt é muito legal essa renda passiva do tlt eu vou cornetar para vocês tá E aqui na X receber vocês TM mais informações né você vai vai clicando E analisando essa caixinha de informações vocês vão chegar em dividen Y tudo bonitinho aqui tá eu vou dar vazão pessoal a preço e aí eu vou dar um zoom no gráfico vou abrir ele com a plataforma inteira aqui tá e vou comentar o seguinte o tlt até as eleições 4 5 de outubro pessoal vai sofrer dificilmente Não vai por quê Nós temos um Temporada corporativa resultados do terceiro trimestre voando aqui no Brasil começando agora aí era já deu aquele ar da graça hoje teve a home Inclusive eu devo fazer vídeo da home e ativem as notificações Se vocês gostam mas a temporada corporativa Lá não deve frustrar então a atividade econômica deve ficar no Hype tá E até as eleições tanto trump quanto a própria camala tá se for a camala eleito pessoal a gente também vai ter uma incerteza aqui em relação a a new Deal 2. 0 Green New Deal ou inflation reduction act dos Democratas também tem pacote fiscal ali tá acredito que pro tlt o trump é um pouco pior tá Mas enfim os dois candidatos tão Gastão inclusive esquerda e direita mundo a fora na parte de de gastos ali estão meio que se juntando né não tem muita diferença entre uma e outra tá Talvez o milei ah na Argentina seja o cara mais austero ali na na na direita e de fato honre ali essa austeridade fiscal boa parte dos outros direitistas munda fora aí também estão gastando bastante tá mas enfim comentaram meu opinião o fato que eu acho que o tlt pessoal vai ter desconto pré-eleição e até um pouquinho pós ou seja Novembro primeira quinzena em $85 44 vejam que os dividendos caiu para caramba o tlt recentemente 2020 para cá e os dividendos continuam lá 31 Cent a cada bimestre né naquela naquela consistência muito forte então renda passiva mantém quanto mais cai a cota maior é o yield que você recebe então 8444 é o suportam que eu tenho para o tlt seria ali o principal ponto com alvo para quem vai ser tático no tlt não vai investir para longo prazo vai investir só nessa expectativa aí pré durante pós-eleição o alvem $398 então aqui pessoal um vídeo demonstração para vocês um pouco né de macro chato também um merchan legal para caramba dos dois pdfs aqui do pessoal da xtb então mandem e-mail para mim tá cumpra uma regrinha lá para dar uma força aqui pro Canal então não deixe de se inscrever na a conta demonstrativa da xtb link na descrição gratuito manda e-mail para mim com o título sendo trump versus camala não esqueça pessoal de adicionar o meu e-mail tá porque eu vou te mandar uma esses dois pdfs Talvez caia no spam então adiciona lá o clube.
