ogni giorno maneggiamo denaro lo usiamo lo spendiamo lo risparmiamo Ma quanti di noi comprendono davvero come funziona il sistema monetario in questo video capirai perché tutti possono creare denaro dal nulla Il problema è solo farselo accettare e non è un caso infatti che la creazione di denaro è descritta da molti come la truffa più grande della storia dell'umanità mentre per altri è la benedizione e il motore dell'economia siamo cresciuti con l'idea che i soldi non crescono sugli alberi e che devi studiare devi lavorare duramente devi risparmiare per poterti permettere qualsiasi cosa ma poi all'improvviso scopri
che le banche centrali di tutto il mondo possono stampare denaro dal nulla sedute davanti ad un monitor e facendo click su un bottone non solo e che il governo non ha bisogno di risparmiare per poter spendere i suoi soldi Ma com'è possibile come viene creato il denaro chi è che lo ripaga E cosa significa tutto questo per i nostri risparmi e i nostri investimenti Perché i governi non possono semplicemente stampare denaro per pagare i debiti del paese per finanziare l'istruzione per tutti per porre fine alla libertà ed eliminare del tutto le tasse Salve a tutti
Marco Casario qui e oggi voglio rispondere a queste domande a tanti altri dubbi sui meccanismi monetari esplorando le tre modalità principali attraverso cui viene creato il denaro e gli effetti positivi ma anche negativi che può avere sulle nostre vite e quello che ti rivelerò in questo video non te lo insegn nemmeno in 5 anni di economia e commercio cercherò di essere il più chiaro possibile per farti capire tutto alla perfezione arriva quindi fino alla fine ti assicuro che se lo farai avrai una visione completa della follia del nostro sistema finanziario moderno e capirai meglio le
radici dell' ineguaglianza economica Beh cominciamo con la prima lecita domanda cos'è veramente il denaro se la tua risposta è ma il denaro serve a comprare cose Beh allora è il momento di aggiornare questa definizione perché il denaro È solo un mezzo che Determina il valore di beni e servizi e che potrebbe essere rappresentato da qualsiasi cosa monete oro banconote o anche Cerini se questo sistema fosse verificabile e accettato da tutti Tuttavia il denaro in sé non possiede un valore intrinseco a valore solo perché quantifica beni e servizi che puoi comprare e lo capiresti molto bene
se ti ritrovassi su un'isola deserta da solo ma con le tasche piene di soldi Beh quei soldi non varranno nulla perché non c'è nulla da comprare in breve il denaro è come Trilly la fatina di Peter Pan esiste solo finché qualcuno crede nel suo valore bene questo ci permette di passare ad un altro concetto importante il denaro non è tutto uguale ci sono tipi di denaro più preziosi di altri e ne esistono di tre tipi vedete inizialmente si usava il cosiddetto denaro merce il cui valore deriva dalla merce che rappresentava Ad esempio se una persona
aveva il grano e un'altra persona della carne Beh potevano scambiarli questo sistema chiamato Baratto funzionava basandosi su un valore concordato ma aveva grandi limiti Tra cui quello che non si poteva portare il grano ovunque per cui si adottarono beni con valore intrinseco come l'oro più pratico da trasportare e da conservare anche se oro argento non hanno un valore intrinseco di per sé Beh sono considerati Preziosi per la loro scarsità il secondo tipo di denaro chiamato denaro rappresentativo permetteva di depositare l'oro in una banca che in cambio forniva banconote che rappresentavano quel valore Quindi queste banconote
si potevano utilizzare come denaro e per lungo tempo il nostro denaro rappresentava una quantità precisa di oro Ma poi qualcosa ha cambiato per sempre questo sistema ed è stato introdotto il denaro Fiat vedi la parola Fiat deriva dal latino e significa sia o sia fatto questo implica che una valuta Fiat ha valore solo perché il governo lo decide infatti nel 1971 quando il presidente Nixon annunciò la fine della convertibilità del dollaro in oro Beh da allora il denaro non è più legato a nessuna merce è sostenuto solo dalla fiducia che noi cittadini abbiamo nel governo
che lo emette e lo so che già vi starete domandando Ma dato che non è più vincolata a un bene fisico allora i governi possono stamparne quanto vogliono giusto prima di rispondere vediamo cosa significa davvero stampare denaro perché c'è molta confusione a riguardo Ti chiedo un piccolo sforzo immaginazione Pensa alla gerarchia del denaro come ad una serie di cerchi concentrici Al centro c'è il nucleo monetario composto dal denaro emesso o stampato dalla Banca Centrale attorno ad esso un'enorme periferia di denaro bancario privato e più esternamente una crosta finanziaria fatta di strumenti come obbligazioni e azioni
Questo è il cuore del sistema monetario del nostro paese ora addentriamoci in ciascuno di questi strati esplorando come interagiscono tra loro quando parliamo di stampa di denaro ci riferiamo all'espansione delle banconote delle monete e stiamo parlando quindi del nucleo Questo è il denaro emesso dalle banche centrali sono le banconote le monete e forse in futuro le valute digitali emesse direttamente dalla Banca Centrale Ma c'è un'altra parte di questo nucleo le riserve della banca centrale che solo le banche private possono usare non sono per noi quei soldi e la dimensione di questo nucleo non è fissa
si espande e si contrae ogni giorno a seconda delle necessità delle banche e dell'economia riflettendo l'andamento del mercato come fanno ad espandere il denaro Beh Le banche centrali possono usare strumenti straordinari come il quantitative easing per gli amici QE inventato dalla Banca Centrale giapponese nel 1989 ma ha reso popolare negli Stati Uniti durante la crisi del 2008 e poi strap Pool durante il covid il QE consente alla Banca Centrale di creare denaro per prestiti diretti a banche grandi aziende e recentemente pure al pubblico è una vera e propria pioggia di denaro una manna finanziaria per
sostenere l'economia nei momenti di di crisi questo non implica necessariamente una stampa fisica basta un semplice click per trasferire magicamente denaro ovvero un numero sul conto del tesoro o di una banca ma chiariamo subito una cosa Il quee agisce sulle riserve non sui contanti che teniamo nelle nostre tasche o nei nostri portafogli si parla infatti di denaro finanziario quando è creato dalle banche centrali perché non arriva nell'economia reale le riserve Quindi sono denaro per le banche ma non per il settore privato non vengono prestate o moltiplicate un esempio lampante è quello del Giappone degli anni
90 mentre la banca del Giappone raddoppiava le riserve con il QE i prestiti bancari crollavano del 25% Beh Questo dimostra che il conti di vising Ovvero la stampa di denaro finanziario non spinge le banche a prestare più denaro nell'economia reale il problema nasce quando i bilanci delle banche centrali come è successo negli ultimi anni hanno perso il controllo gonfiandosi a livelli incredibili il denaro creato è stato utilizzato per acquistare titoli di Stato o azioni il che ha portato ad una anomalia del mercato azionario oggi sempre più scollegato dall'economia reale ed ecco qui il primo problema
di questo meccanismo quando le banche centrali stampano tanto denaro quello che accade è che aumentano le disuguaglianze tra le classi sociali Perché i primi a riceverlo questo denaro traggono benefici enormi ma gli ultimi a riceverlo siamo noi il popolo i poveracci vedono solo il costo della svalutazione è come una festa a cui solo pochi privilegiati sono invitati e lo abbiamo visto succedere durante e subito dopo il covid il denaro finisce nelle mani di chi ha già grandi investimenti e grandi capitali mentre la classe media e la classe bassa vede erodere il proprio potere d'acquisto Ok
abbiamo capito che la Banca Centrale crea denaro finanziario Ma allora Ma chi Stampa il denaro dell'economia reale sono i governi tramite il deficit di bilancio e le banche private tramite i prestiti iniziamo con la forma di denaro creata dai governi In pratica Parliamo delle banconote e delle monete un piccolo frammento dell'economia mia perché questo tipo di denaro fisico rappresenta solo il 38% circa della massa monetaria totale questa parte minima è però cruciale le banche devono avere abbastanza contante per soddisfare le richieste dei prelievi prendiamo ad esempio una banconota da €50 la spesa approssimativa per stampare
€50 Beh dovrebbe oscillare tra i 6 e i 10 centesi per ogni Stampa il che significa che c'è un guadagno netto per il governo che appunto chiamato signoraggio ovvero l'insieme dei redditi derivanti dall'emissione di moneta magari ci preparo un altro video in Futo per spiegarlo meglio ma se stampare banconote fosse tanto redditizio Perché i governi non stampano denaro a volontà semplice perché farebbero crollare il valore della valuta attraverso l'inflazione se tutti avessimo milioni di euro Ma quei milioni valessero solo il prezzo per comprare una mela Quanto sarebbero davvero utili È la dura lezione dell'inflazione troppa
moneta in circolazione ne riduce il suo valore ma ancora non abbiamo detto come i governi possano iniettare nuovo denaro nel sistema economico privato molti non si rendono conto che ogni euro speso dal governo finirà per essere estratto in un modo o nell'altro dalle tasche di noi contribuenti il governo ha più modi per finanziare queste nuove spese aumentare le tasse è uno di questi ma è estremamente impopolare ridurre la spesa in alcuni settori è un'altra opzione ma può scatenare insoddisfazioni sociali nelle categorie penalizzate c'è però un'altra via aumentare il deficit e finanziare la spesa a costo
di incrementare il debito ne avrete sicuramente sentito parlare ma cosa vuol dire In pratica deficit di bilancio è quando il governo spende più di quanto raccoglie in tasse in quel momento sta generando una nuova moneta che aumenta la ricchezza del settore privato senza però aggiungere un corrispondente debito in pratica dal punto di vista contabile si crea un buco nel bilancio pubblico una sorta di patrimonio netto negativo per coprire Questo buco il governo emette obbligazioni che le banche possono acquistare scambiandole con riserve È come se il governo avesse speso denaro che non aveva aumentando i depositi
bancari dei cittadini senza AG gravar però di alcun debito immediato i governi quindi creano il denaro che il settore privato utilizza non hanno bisogno di risparmiare prima di spendere come noi comuni mortali e invece il debito di un governo crea denaro allora ogni governo può emettere titoli di Stato che sono in pratica promesse di restituzione di una somma con interessi Beh questi titoli Vengono venduti ad aste spesso acquistati da privati con denaro risparmiato Ma alcuni titoli vengono comprati tramite operazioni di mercato aperto direttamente dalla Banca Centrale il processo È semplice la PC Banca Centrale Europea
acquista titoli emettendo un assegno a proprio nome anche senza risparmi effettivi in cassa il titolo finisce tra gli attivi mentre il denaro creato per comprarlo diventa una passività della BCE così il valore dell'assegno diventa nuovo denaro in circolazione ok Ti sei perso vero semplifico il governo emette obbligazioni ovvero debito e le vende alla banca centrale che lo acquista con denaro appena creato trasformando scambi di documenti in quelle che chiamiamo base monetaria ogni acquisto della banca centrale aumenta la base monetaria ma c'è un dettaglio le obbligazioni prevedono il pagamento di interessi che il governo deve pagare
regolarmente questo porta alla cosiddetta gestione del debito che richiede l'emissione di nuove obbligazioni per ripagare quelle vecchie quando sono invece i cittadini ad acquistare le obbligazioni gli interessi devono essere sempre pagati mentre nel caso di una banca centrale parte degli utili ritorna al governo rendendo la monetizzazione del debito più conveniente rispetto alla vendita semplice delle obbligazioni il debito si trasforma quindi in un peso collettivo che Grava su tutti per anni Riducendo il nostro potere di acquisto e permettendo l'accumulo di un debito maggiore di quanto sarebbe altrimenti sostenibile manca ancora l'ultimo pezzo del puzzle per completare
il discorso sulla creazione di denaro le banche private la maggior parte del denaro oggi è creato dalle banche private tramite il debito circa il 97% della massa monetaria mondiale è generata digitalmente dalle banche perché quando una banca concede un prestito In pratica crea denaro dal nulla e lo accredita sul conto del cliente un credito basato esclusivamente sulla capacità Futura di produrre flussi di cassa questo denaro può essere speso nell'economia reale è Importante sottolineare che le banche non moltiplicano le riserve quando prestano denaro le riserve non partecipano direttamente al processo di concessione del credito ogni prestito
Crea un nuovo deposito e quindi crea nuova moneta reale Questo denaro è in effetti una promessa di conversione Futura in contanti Ma come fanno questa magia le banche Le banche sono riuscite a persuadere i legislatori a permetter loro di creare depositi anche senza averli fisicamente utilizzando una sorta di trucco magico chiamato riserva frazionaria quando chiedi un prestito la banca non preleva quei soldi da un altro conto di Risparmio no li crea sul momento digitando dei numeri nel sistema E il bello è che ottiene anche un profitto su quei soldi virtuali grazie agli interessi che tu
paghi sul tuo prestito l'atto di prestare diventa quindi un modo per moltiplicare il denaro in circolazione ma anche un circolo vizioso perché più prestiti vuol dire più debiti che vuol dire più dipendenza dal denaro creato dal nulla Ecco perché l'incubo di ogni banca che porterebbe al suo sicuro fallimento anche della banca più grande è la cosiddetta corsa agli sportelli se tutti noi corressi a prelevare i contanti il sistema bancario crollerebbe proprio perché questa periferia per tornare al concetto di prima è molto più ampia e flessibile rispetto al nucleo di cui parlavamo sopra le banche creano
denaro concedendo prestiti aumentando così La periferia che si contrae quando i prestiti vengono invece ripagati e naturalmente La periferia monetaria è fondata sul nucleo quando le banche centrali regolano i tassi di interesse influenzano La periferia rafforzando o indebolendo il legame tra nucleo e periferia tassi alti vuol dire accesso al credito più difficile e viceversa così la Banca Centrale Controlla la crescita o decrescita economica e quindi la stabilità dei prezzi al consumo umo circa il 90% degli euro è generata così non direttamente dal governo la creazione di denaro comporta effetti tangibili sull'economia ogni nuovo Euro riduce
il potere di acquisto di quelli esistenti un fenomeno che conosciamo come inflazione Questa è l'inflazione la tassa nascosta molti di noi percepiscono solo che ogni anno compriamo meno beni con gli stessi soldi ma pochi ne capiscono il perché e spero che adesso finalmente l'avrai capito Ma rimani ancora qui perché devi sapere che ogni euro cre at causa una perdita di valore degli altri e Questo spiega il motivo per cui non viene stampato denaro all'infinito vedi Immagina un'economia che produce beni per un valore di 10 milioni di euro se si stampano altri 10 milioni di euro
ora circolano 20 milioni Ma la quantità di beni è la stessa Beh cosa accade la domanda aumenta i venditori capiscono e vedono quest' alta richiesta e quindi che fanno alzano i prezzi anche se l'economia sembra ora valere 20 milioni È solo un'illusione sono i prezzi che sono saliti ma non il valore reale dei beni stampare più denaro aumenta solo la quantità di denaro senza un corrispondente incremento della produzione e questo causa inflazione se i governi stampano troppo denaro si rischia un'inflazione altissima o iperinflazione come è accaduto in Zimbabwe nel 2008 dove si stamparono banconote da
trilioni di dollari che praticamente erano carta straccia Se invece la quantità di denaro resta stabile mentre la produzione aumenta Beh ogni banconota acquista più valore fenomeno chiamato come Def inflazione ora lo so che sembra estremamente positivo ma non lo è troppa inflazione riduce il valore dei Risparmi Ma la deflazione quindi inflazione negativa prezzi che scendono e vanno in negativo spingono le persone a risparmiare troppo riducendo i consumi e frenando l'economia un po' di inflazione invece stimola la crescita per questo motivo Le banche centrali puntano a un'inflazione del 2% che è ritenuto il livello ottimale insomma
la ricchezza di una nazione non aumenta stampando denaro hai finalmente capito una volta per tutti Chi sono i veri Stampatori di denaro dell'economia reale le banche che concedono prestiti creando un nuovo credito spendibile e i governi che con la spesa in deficit aumentano la capacità di spesa di famiglie e imprese Ecco perché ciò che ci hanno sempre raccontato sul denaro è sbagliato Le banche centrali Sì stampano denaro Ma si tratta di denaro finanziario che non crea necessariamente inflazione e spero che con questo video tu abbia capito anche meglio perché il sistema bancario moderno basato su
debiti e riserve frazionari è diventato un Cello di carte a cui basta veramente poco per crollare perché le banche centrali supportano le banche private e le banche private a loro volta usano i soldi dei cittadini per fare scommesse sui mercati in parole povere il sistema ormai è talmente interconnesso che se una banca fallisce il governo deve intervenire per salvarla E indovina un po' Chi paga noi contribuenti È come se il sistema stesso fosse truccato progettato per arricchire una minoranza a scapito di tutti gli altri Alla fine però non è tutto negativo da questi momenti di
crisi nascono a volte innovazioni rivoluzionarie e forse la fragilità di questo attuale sistema Beh potrebbe essere l'inizio di una nuova era Cosa può fare quindi un individuo per proteggere i suoi risparmi e i suoi investimenti Beh innanzitutto potrebbe diversificare e convertire parte del proprio denaro in beni che non si basano sul debito per esempio oro e Bitcoin giusto per fare un esempio è un po' come assicurarsi contro un sistema che appare ogni giorno più fragile Vedi ci sono tante definizioni sul denaro Però ti dico Quella che piace a me ed è la visione dell'economista kees
John kees che lo definisce il denaro come il legame tra presente e futuro perché ha una grande influenza su quelle che sono le nostre decisioni e sulla vita Bene iscriviti al canale Mettimi un like se questo video ti è piaciuto un commento qui sotto ti ringrazio per essere arrivato fino alla fine sono sicuro che adesso sia tutto più chiaro Magari Avrei bisogno di riveder Elo un paio di volte questo video non c'è problema sta qui e lo lascerò qui sul mio canale YouTube ci vediamo prestissimo buoni investimenti a tutti Ciao
