e se você investe em ações individuais E não busca essa característica específica nas empresas que você se torna sócio você está deixando o dinheiro na mesa e no vídeo de hoje eu vou te contar Qual é essa característica que eu busco em todas as empresas que eu penso em me tornar sócio porque você também deve buscar essa característica e como identificar se uma empresa possui ela ou não [Música] chegou agora aqui no canal muito prazer meu nome é Daniel estava sou especialista em investimentos internacionais de Finanças comportamentais e a minha missão aqui a trazer conteúdo
de qualidade para que você tenha autonomia com seu dinheiro que os seus investimentos e apesar de achar que a grande maioria de vocês que estão me assistindo aqui não deveria se aventurar no estoque pique ou investir em ações individuais e que deveria optar por e quer Santos passivos de baixo custo Pois acredito que eles tenham resultados muito melhores com menos trabalho para todos vocês ainda assim em caso você decida fazer isso Topic ou desses adicionar essas posições individuais com os até a carteira o que eu concordo que faz sentido você deve sim buscar essas características
em cada uma das empresas que você investe e essa característica se chama mould molde em inglês significa fosso Sabe aqueles fofos que eram construídos ao redor dos castelos medievais para proteger o castelo e quem está lá dentro dele de assaltantes ou de exércitos rivais obviamente quanto maior fosse esse molde ou esse fosso mais protegidas estarão as pessoas dentro do castelo e esse termo o mal ele foi importado com o mercado financeiro por nada mais nada menos que o maior investidor da história o ônibus Buffet se referiu ao norte pela primeira vez publicamente na carta que
ele envia os acionistas da sua holding Hambúrger Apple e no ano de 1977 ele estava falando sobre os lucros de empresas de seguro como elas são lucrativas e como a geram um fluxo de caixa muito alto e como isso é um monte para essas empresas e coincidente mente essas empresas são a fundação da berkshire Hathaway boa parte do fluxo de caixa da rola em Guaíba E essas empresas que do molde que elas possuem E desde então lá da década de 70 diversos outros gestores investidores muito famosos mundialmente utilizam esse termo um monte e buscam empresas
que possuem ele e já já eu vou contar para vocês exatamente com detalhes o que que é um monte de uma empresa exemplos de empresas que possuem motion redor do mundo fatores quantitativos e qualitativos que indiquem um se uma empresa possui ou não esse molde e os 7 maiores tipos de molde que a gente encontra no mercado financeiro que alguns exemplos de empresas referentes a cada um deles mas antes de começar eu tenho uma boa e uma má notícia para você a boa notícia é que nos próximos minutos eu vou te ensinar exatamente o que
olhar como fazer para encontrar empresas que possuem esse monte já má notícia é que é extremamente difícil e complicado encontrar empresas que possuem um monte verdadeiro um multi que é sustentável no longo prazo se fosse fácil todo mundo encontraria e os retornos acionistas que investisse nessas empresas não seria tão bom assim então é uma boa notícia atrás da má notícia é difícil para encontrar essas empresas mais uma vez que você as encontra Você tem uma oportunidade de ter um retorno muito maior do que a média e os a mente por causa desse motivo de Notícias
dadas vamos começar a falar sobre o que que é um monte de uma empresa quando falamos que uma empresa possui um monte significa que ela tem vantagens competitivas tão mas tão grande que os seus competidores não tem a menor chance de ameaçar essa posição os lucros e as vendas dessa empresa pelo menos no curto prazo e o quê que isso significa para os acionistas quanto maior for um monte da empresa mais resiliente ela tende a ser durante as crises mais segura ela tende a ser mais poder de negociação ela tem com os seus fornecedores maiores
são os preços que ela pode cobrar os seus clientes maiores são suas margens e consequentemente maiores são os seus lucros ou seja mais dinheiro entra no bolso de quem investe nela segundo o próprio Buffet as empresas que possuem um monte Largo e sustentável ao redor delas são aquelas que entregam as melhores Recompensas aos seus investir Oi gente de te ensinar como encontrar esse mote nas empresas que você busca investir vamos falar sobre alguns motivos da vida real de empresas que estão nosso dia a dia e que possuem essa tal vantagem competitiva em um dos primeiros
e principais modos que eu consigo pensar agora é da gigante de comércio online Amazon para vocês terem uma ideia cerca de sessenta por cento de todo o comércio online realizado nos Estados Unidos é feito através da Amazon um outro dado impressionante é que 76. Seis por cento das casas Americanas ou seja três em cada quatro casas aqui nos Estados Unidos assinam o serviço de armas um prime e são pagadores recorrentes desse serviço isso sem mencionar a operação eficiente a logística que a empresa tem baixos preços que são cobrados e outras vantagens que são muito difíceis
de serem replicadas pelos seus competidores uma outra empresa que possui um monte gigantesco ao redor dela aí dos seus negócios é a Walmart Walmart têm volume gigantesco de vendas e ao ter esse volume gigantesco de vendas o poder de negociação muito grande com seus fornecedores conseguindo preços mais baixos atrás disso ela fornece preços mais baixos aos seus clientes e aumenta ainda mais as suas vendas então é uma vantagem que alimenta outra e as duas se reforçam ainda mais e por eles cobrarem preços tão baixos ele se beneficiam também em momentos de crise onde a renda
da população e o poder de gasto da população está abaixo e ela prefere preços mais baixos uma outra empresa que possui um monte impressionante ao redor dos seus negócios é o Google que a sua subsidiária aqui onde a gente está assistindo os vídeos no YouTube ninguém aqui vai para qualquer outro lugar na internet quando eu preciso assistir um vídeo que não seja o YouTube você precisa assistir alguma coisa ou buscar alguma coisa você vai no YouTube e digita lá e você encontra a resposta e caso você não encontre você vai para o Google buscar outro
site que tem a resposta então de um jeito ou de outro você tá criando o tráfico outra empresa você tá sendo cliente na empresa e aumentando o seu valor competitivo frente aos seus con e assim dado impressionante sobre buscas online a gente tomar todas as pesquisas feitas em todos os sites competidores do Google eles não chegam nem a 10 por cento das pesquisas feitas apenas no Isso sim é uma vantagem competitiva e um molde incrível que a empresa tem e falando desses exemplos vamos observar os principais fatores qualitativos que mostram se uma empresa tem um
monte ou não e fatores qualitativos são aqueles que não podem ser mensuradas por um número mas estatística o indicador eles são fatores um pouco mais subjetivo então pode ser que você não Concorde comigo em algum. Outro por isso que é um pouco mais complicado Observar se a empresa tem esses fatores qualitativos mas nem por isso eles são menos importantes inclusive justamente por essa sobre a atividade eles são mais difíceis de serem encontrados verdadeiramente e eles oferecem uma vantagem ainda maior para os investidores que os encontram dentre os fatores qualitativos existem quatro que eu quero mencionar
o primeiro deles é ter produtos ou serviços de a qualidade não importa o que que empresa faz qual serviço ou produto ela oferece a qualidade dessa oferta é muito alta ela tem uma vantagem óbvia frente aos seus competidores a segunda característica são baixos custos quem que não gosta de comprar algo que seja bom e pagar pouco por isso a empresa consegue cobrar pouco e ainda manter uma qualidade aceitável ou uma qualidade alta frente aos seus competidores ela tem uma vantagem enorme o terceiro fator qualitativo é a reputação da marca em que a reputação demora anos
para construir e minutos para destruir eu não poderia concordar mais com isso uma empresa que tem uma ótima reputação que é conhecida por ser confiável que consegue manter essa reputação ano Aposan tem uma vantagem muito grande frente aos seus concorrentes e o quarto fator qualitativo é como que uma empresa lida com seus clientes ela tem uma boa relação com seus clientes ela tem um processo de devolução ou de troca de produtos muito fácil e Tranquilo ela tem um cuidado com seus clientes após a venda ela tem a confiar o seu produto é a resposta for
sim ela assim é uma empresa diferenciada já sobre os fatores quantitativos esses sim são muito mais fáceis de serem observados encontrados Afinal eles podem ser mensuradas através de números de estatísticas de indicadores e eles são facilmente comparáveis entre uma empresa e outra Afinal eles não dependem da opinião de ninguém bem fatores quantitativos a gente tem três principais e o primeiro deles é altas margens do negócio uma empresa com multi muito grande é capaz de negociar preços menores com os fornecedores e cobrar preços maiores dos seus clientes consequentemente a sua margem fica cada vez maior que
sobrando mais lucro aos acionistas e alguns números importantes para você analisar a margem de uma empresa são os seguintes o primeiro deles é o free Cash flow' em português fluxo de caixa livre esse número mostra quanto da receita sobra no caixa da empresa depois das despesas com as operações que ela tem hiccups é o investimento que ela faz nas suas alterações futuras tá continuar e já o segundo número para você analisar a margem de uma empresa é conhecido como né mordem o margem líquida ele mostra quanto dinheiro sobra nos cofres da empresa depois de absolutamente
todos os gastos sejam eles operacionais com impostos com juros e quaisquer outros gastos que ela tenha ele é o lucro final que sobra para empresa e para seus acionistas e quanto maior ele for melhor e aqui um detalhe importante em alguns setores específicos vale mais a pena observar a margem operacional ou então a margem bruta da empresa e não à margem líquida que a última de todas mas na grande maioria das vezes o que mais importa é a margem líquida já o segundo fator numa análise quantitativa para ver se uma empresa tem motivo não é
o seu giro de ativos ou inglês é setor novo aqui esse número mostra coeficiente a empresa é em vender aquilo que está no seu estoque com rápido ela consegue girar o seu estoque e fazer um lucro em cima daqueles produtos que ela tem em sua posse para vocês entenderem melhor eu vou trazer uma analogia de uma livraria e o dono de Maria aí aqui eu tenho 100 livros no meu estoque E no mês eu vendo 50 livros o meu é se tornou vai ser de 0.5 ou seja 50 / sem já se no mês eu
consigo vender 150 livros consequentemente pedindo novos livros ao longo do mês porque eu tô vendendo todos eles e preciso demais no meu estoque o meu é se tornou vai ser de 1.5 vai ser muito mais alto do que se eu vendesse apenas 50 livros por mês então quanto mais alto for o é se tornou ver na empresa maior é a sua vantagem competitiva mais Capacidade ela tem de gerar lucro nas suas operações e aqui um aviso importantíssimo é fundamental que você compare o a se tornou de uma empresa com outra empresa do mesmo setor esse
é o número que varia muito de um setor para o outro então se você compara uma livraria com uma padaria Com certeza só comparação não ser amor busque sempre comparar empresas competitivas dentro do mesmo setor E o terceiro fator quantitativo para a gente disco a empresa tem motivo verdadeiro não é sua lucratividade ou então retorno que ela dá aos seus acionistas existem três principais indicadores para te mostrar como que essa lucratividade e coeficiente empresa fazendo como que ela tem mãos o primeiro desses indicadores é o rua ou return on assets' em português retorno sobre ativos
esse número mostra quanto de lucro a empresa gera sobre os ativos que ela tem então devemos que eu sou dono de uma padaria e eu tenho 100 mil reais em ativos dentro dessa padaria eu consigo gerar um lucro de mil reais por mês o meu Rua vai ser de mim por cento esse número ele leva em consideração Apenas os ativos da empresa e muitas vezes pode ser um número e incompleto o segundo indicador que mostra a lucratividade da empresa é o roi ou e-tron aquí em português retorno sobre patrimônio líquido e esse número mostra quanto
que empresa gera de lucros sobre o patrimônio Total dela não somente sobre os ativos uma empresa que tem muitas dívidas por exemplo terá um roi o mais baixo do que horror Isso significa que a empresa está se endividando muito para gerar esses retornos de ao terceiro indicador de lucratividade importante de observar é o like How return on invested Capital em português retorno sobre o capital investido considerado por muitos como a métrica mais completa de lucratividade ele leva em consideração não somente o retorno sobre o capital dos acionistas da empresa como também sobre o capital de
terceiros através de empréstimos financiamentos e endividamentos e observando essas métricas o Roy corrói e o a gente vê se uma empresa tem esses números muito maiores que os seus competidores caso ela consiga esses números maiores Isso mostra que ela tem uma grande vantagem competitiva seja por conseguir preços mais baixos por cobrar preços mais altos por consegui uma eficiência maior no seu e se tornou ver basicamente esses três indicadores resumo em todos os outros que a gente falou nesse vídeo e agora eu tenho mais uma boa e uma má notícia para vocês a má notícia é
que esse vídeo tá ficando um pouco longo é um pouco técnico de mais pesado para vocês entenderem então para não ficar muito cansativo eu vou deixar os sete maiores Moldes e as empresas que possuem esses moldes na vida real para um vídeo que eu vou postar daqui exatamente três dias então vocês vão ter que esperar um pouquinho mais para assistir esse conteúdo específico já boa notícia é que para compensar vocês por essa espera que não estava sendo Considerada no começo do vídeo eu vou trazer para vocês além dos Sete Mares moldes empresas que possuem cada
um deles outras empresas comparando os fatores quantitativos que eu acabei de trazer para vocês então eu vou trazer para vocês exemplos reais de empresas que possuem altas margens altos assistir novos alta lucratividade como cada uma delas se compara com os seus competidores diretos Então já se inscreve aqui no canal para você não perder essa sequência que sai daqui três dias e tantos outros vídeos que eu trago pra vocês semanalmente E caso você esteja assistindo esse vídeo a mais de três dias que ele foi lançado eu vou deixar essa sequência que eu acabei de falar aqui
para você assistir E caso seja menos e três dias vá um vídeo do seu interesse para você assistir agora e se você ficou com qualquer dúvida ou tem qualquer observação sobre o que foi dito no vídeo de hoje comenta aqui embaixo que eu vou te responder e a gente se vê no próximo vídeo tchau [Música]
