Gestão de portfólio: As melhores estratégias para lucrar mais com investimentos - Cast Money #18

[Música] Olá bem-vindo e bem-vinda ao cast M esse que é o podcast da sem capital eu sou Fabiana Ortega jornalista aqui da corretora no episódio de hoje nós vamos falar sobre gestão de portfólio e antes de eu apresentar o nosso convidado lembro vocês que cast money está disponível quinzenalmente no Spotify às quintas-feiras a partir das 6 horas da manhã e aos domingos a partir das 5 horas da tarde no nosso canal no YouTube aproveite para acompanhar a cm capital nas redes sociais e claro também se inscrever aqui no nosso canal e deixar o like nesse

conteúdo se você gostar aqui da nossa programação e para não perder nenhum dos nossos próximos episódios e hoje então para bater esse papo com a gente para falar de gestão de carteira de investimentos estou com luí Pardal Experiente no mercado financeiro mais de 45 anos de mercado Pardal bem-vindo é um prazer te receber Obrigada por aceitar ob Muito obrigado obrigado pelo convite tudo de bom legal Muito obrigado prazer e uma honra estar aqui que bom obrigada bom pra gente começar o nosso bate-papo acho legal né você tem bastante experiência no mercado Então você contar um

pouquinho Como que você foi parar no mercado financeiro o que que te levou para esse universo e as suas principais experiências dentro do mercado até o dia de hoje olha eu comecei muito atrás eu comecei em 1977 comecei como estagiário numa corretora lá no Rio de Janeiro aliás uma dtvm uma distribuidora no Rio de Janeiro aonde eu comecei na área técnica que é basicamente a hora de contas né aonde você faz conta você mostra e rentabilidades tudo mais aí começou o Pardal que era molecão 21 anos de idade eh com tesão de mercado né não

conhecia nada era o outro mundo também e fazendo matemática eu fiz matemática tava começando fazer na faculdade de matemática e eu comecei no estágio e de lá eu fui de 77 eu fui até quando chegou aí com os meus 24 anos eu comecei a operar basicamente como operador de renda fixa operador de Open e títulos públicos né Aí veio a hiperinflação virei filho da hiperinflação aí veio a experiência toda dos intempéries da inflação planos e tablitas é o surpresas né positivas e negativas que o a inflação nos trazia para o mercado né E aí foi

até então quando em 1986 quer dizer já tinha quase 10 anos depois de Rio de Janeiro já no mercado eu fui convidado para vir para São Paulo pelo meha corretora onde eu trabalhava que chamava-se plan Bank aí eu vim para cá para fazer a gestão da tesouraria ela tava se juntando nessa ocasião ela tava se juntando com Bank com Bank trust que é o antigo Bank trust aqui no Brasil era um banco de investimento E aí eu virei o tesoureiro desse bi né Desse banco de investimento E aí eu fui até 1999 1989 1990 quando

eu fui pro banco francês e brasileiro como tesoureiro Eh aí já de um banco comercial que é uma outra coisa a diferença é você tá num liar Jet e para um boing né é uma coisa grandona e uma coisa pequenininha onde fácil você mexe e outra coisa é mais complexo aí bom aqui em São Paulo sempre né Eh depois eu do banco francês e brasileiro eu saí e mais ou menos na virada de 2000 aí eu me certifiquei como gestor e gestor eu tô até hoje como gestor tem minha gestora eh que é a prx

né faço gestão de carteira gestão de alguns Fundos basicamente carteira eu gosto mais de fazer carteira do que fundo eu gosto de lidar com o cliente eu gosto de conversar com o cliente eu gosto de mostrar pro cliente nesse período também mais ou menos eu comecei a dar aula fui convidado para já dar aula na B3 E aí eu comecei a dar aula na B3 E aí desenvolvi uma uma outra atividade que é uma atividade que para mim é uma atividade que não posso dizer que é um hobby mas uma atividade que me demonstra assim

uma satisfação não só da comunicação mas também uma satisfação em você fazer alguma coisa diferente do mercado quer dizer não é aquele estresse né de você tá naquele negócio de comprar vender é risco que você tem que fazer sempre com muita gestão mas ao contrário é é a surpresa de você carregar alguma coisa compartilhar um conhecimento com alguém e conseguir mudar a vida desse alguém né que esse é muito importante não é simplesmente você passar é conseguir você mudar a vida de alguém esse alguém que esteja que é demandante né de uma de um de

um conhecimento que ele quer vir para o mercado ele quer se melhorar E aí eu comecei a fazer então aulas mesmo quer dizer eu fui convidado pela B3 e hoje eu dou aula na B3 eh na na S Paul né numa parceria que com a B3 então dou aula na São Paul na fia e também na fecap São cursos basicamente cursos livre cursos de MBA eh com essa proposta sempre dentro do mercado financeiro né Sou formada em matemática fiz Finanças de MBA na FIP e T aqui né tenho faço gestão de carteiras tenho na minha

gestora prx Eu tenho um volume legal de carteiras dou uma atenção PR meus clientes gosto disso Como eu disse para você adoro isso adoro viver com pessoas né lidar com pessoas no sentido de você tá mostrando as pessoas até às vezes muitas vezes o cliente não conhece até você tá ensinando mostrando o cliente que tipo de risco que ele vai assumir então eu gosto muito de conversar com ele porque o meu cliente é que Preside efetivamente essa essa as decisões né de uma de uma forma geral a gente senta sempre à mesa trimestralmente conversamos é

muito legal uma coisa que eu acho muito Que bom então aproveitando toda essa sua experiência profissional na área prática digamos assim dentro do mercado mas também acadêmica né E você acabou de falar sobre o compartilhamento de conhecimento Então queria aproveitar que você tá aqui com a gente nosso papo é sobre gestão de carteira Mas de repente a gente dá um passinho atrás e falar sobre a criação de um portfólio mesmo né na sua avaliação o que que o investidor o futuro investidor precisa considerar como ter um portfólio adequado de repente digamos aí mais correto Como

construir um bom portfólio para quem quer dar os primeiros passos no investimento Rep Olha eu acho que a primeira coisa que o investidor precisa entender é o risco que ele quer tomar né é o objetivo Lógico o objetivo com onde ele quer chegar e o nível de risco para chegar nesse objetivo eh e isso é uma coisa muito simples não é uma coisa trivial principalmente quem vem do zero né quem vem no início então você vê hoje muitos casos na no mercado aonde é por desconhecimento o cliente toma algumas ou até por desconhecimento e também

má informação de alguém que esteja de uma forma até eh orientando não adequadamente as pessoas se frustram né se frustram chega num ponto que ela não ganha tanto dinheiro quanto ela quer ou ela assume um risco e dá algum problema no decorrer desse desse dessa desse dessa trajetória né de objetivos que ela tem e ela não consegue ela se frustra e aquilo ser o martilho isso é um grande problema né então quando a gente vai montar um portfólio quando vai preparar alguma coisa para que você siga e você chegue lá na frente com seu objetivo

o ideal realmente é você procurar um alguém que você conheça e alguém que responsável para que você siga isso e não faça de uma forma única porque existem riscos e riscos no mercado vários níveis de risco de mercado risco de crédito risco de de oscilação de ativos e outros e outros riscos e se a pessoa não for muito bem orientada se ela faz uma trajetória que normalmente é uma trajetória de longo prazo uma trajetória de 15 20 anos ela realmente se frustra e muitas vezes essas trajetórias quer dizer o objetivo disso é uma aposentadoria é

um pecúlio lá na frente chega lá na frente a pessoa não tem aquilo Porque ela foi aqui atrás ela foi mal planejada muito ou porque ela não planejou de forma correta porque ela também não sabe né é como se fosse a médico e tomasse ou não fosse ao médico e tivesse doente e tomasse um remédio alguma coisa assim você precisa de uma orientação ou ele foi para uma orientação errada tomou uma orientação errada é o que é pior dos Mundos eu acho Aí já é o pior dos Mundos porque muitas vezes ele cai em alguns

profissionais que não não orientam de uma forma correta né E aí fica uma coisa muito ruim então eu eu eu eu hoje eu tenho entre meus portfólios né entre as minhas carteiras eu tenho muita gente ou boa parte que são profissionais liberais médicos e que tem ou empresários ou profissionais liberais em geral mas qu ele que tem um objetivo ele tem uma uma uma uma idade próxima a 40 anos anos de idade ele quer ser ele quer se aposentar com 60 a 65 anos de idade que é uma renda específica lá e tem que fazer

um um planejamento disso um planejamento não só de eh acumulação de capital e e e eh investimento da parte dele mesmo dele poder aportar ou não aportar eh e chega lá um comprometimento de quem está fazendo eh a o portfólio dele de chegar lá 65 anos ou 60 na data entregar efetivamente aquilo que ele pediu e para entregar isso eh diante a um mercado em especial mercado brasileiro mas hoje em dia é o Mercado Global né Eh de tanta oscilação de tanta volatilidade é necessário você se cobrir de riscos né riscos são inerentes ao processo

e se você não tiver esse conhecimento não é que vai acontecer mas prov provavelmente isso possa vir a acontecer né um erro alguma coisa que possa comprometer ou que vá comprometer ele lá na idade dele maior aonde ele quer realmente usufruir daquele capital pra aposentadoria dele o complemento de aposentadoria acaba sendo uma uma coisa meia dificultosa penosa triste para ele né e tem que muitas vezes um maior esforço no período desse período quando ele nota que tem um erro em suma eh e o que eu sugiro de fato para essa pessoa é que ele procure

realmente um profissional se você não conhece né procure realmente um profissional que conheça um outro caminho obviamente que sempre vale tá é você estudar né aí não tem jeito aí é você você tem sua atividade principal e você vai ter que estudar e se tenha bons colégios aí eu eu cito alguns aqui no qual eu já citei aqui alguns no qual são muito bons eh muito específico para o mercado financeiro e abraça aquilo e vai tentar entender e para construir o seu portfólio tá para construir o seu portfólio e diante ao risco que ele deseja

e diante ao que ele quer chegar também né o objetivo dele final Uhum Então a importância do gerenciamento de portfólio seria esse você tem sua carteira Obviamente você não vai deixar os ativos ali que você escolheu de acordo de repente com o seu perfil com a sua estratégia com o seu objetivo não é largar a carteira ali para ela girar você obviamente tem que fazer um acompanhamento com periodicidade etc então o que que você destaca da maior importância de ter esse gerenciamento de fazer esse acompanhamento do portfólio é a busca de conseguir melhor rentabilidade dentro

do que você já tem traçado Qual que é a importância do gerenciamento que é o próximo passo né Depois que você tem a carteira montada sim e quando você faz a escolha do do seu portfólio um grande e uma grande relevância é a consideração dos riscos né que você pode Que tipo de risco você tá enfrentando e o resultado dele no final isso sempre considerar que se der errado o que que pode acontecer com aquele com aquele ativo diversificar é sempre uma uma um instrumento um conceito bastante relevante Então você tem que diversificar eh tem

o water Buff conta na história dele que ele não diversifica mas o Buff tem uma estrutura gigante dentro dele tem os melhores analistas tem tudo de melhor e ele consegue Talvez né em alguns casos pelo que ele deixa a gente conhecer com muito sucesso né mas ele é ele e nós somos nós né então dentro do nosso plano a uma das melhores formas ou uma melhoras de você eh consolidar o seu desejo é você diversificar o seu portfólio de investimentos né E aí dentro dessa diversificação é você entender eh o que pode ter mais volatilidades

menos volatilidade o que pode trazer maior risco menor risco e obviamente eh liquidez né liquidez porque em algum momento você no decorrer dessa jornada de anos eh natural que aconteça algum evento que você precise movimentar aquilo ali até porque você também precisa movimentar se o cenário mudar né se o cenário mudar você tem que mudar também né isso requer um pouco de atenção eh foco naquilo e no na se fólio mas é muito relevante a diversificação e novamente é muito relevante o conhecimento do que você tá fazendo para você não errar e chegar lá na

frente no no futuro você falar poxa eu deveria ter feito isso Isso não vale mais passou passou tá passou passou chegou lá na frente tá errado não consertou o erro vai chegar errado lá na frente mesmo tá e quando chegar lá na frente não adianta olhar para trás falar eu não deveria ter feito já fez tempo já passou né Então tá feito então realmente o a diversificação é relevante sim realmente a a diversificação é relevante é relevante é o conhecimento eh em relação aos fatores de liquidez em relação aos fatores de risco e em relação

à rentabilidade são os Na verdade são três tripés que a gente trabalha muito né Eh liquidez segurança ou risco né olhando o risco e rentabilidade esses três componentes T que est bem alinhados para que você Gere e você Construa um portfólio legal no decorrer do tempo n é e considerando esse tripé obviamente todo o conhecimento né considerando Claro um investidor que tá criando seu portfólio por conta própria eh considerando a estratégia dele o perfil dele o objetivo dele e esses tripés como que faz esse gerenciamento Você tem uma carteira de X ativos eu olho com

qual periodicidade essa carteira o que que eu acompanho obviamente tem que acompanhar o cenário micro macro interno externo né cenário doméstico cenário internacional Então como que fazer esse acompanhamento essa carteira Essa gestão depois que você já tem os ativos montados legal é assim eh Primeira coisa eu acho que o o o seu investidor tem um perfil de eh construir um portfólio de longo prazo ou melhor para uma uma um objetivo de longo prazo ele também tem que pensar num portfólio numa criação de um portfólio de longo prazo então eu não gosto particularmente eu não gosto

de nada de muito curto prazo ou Nada de curto prazo eu acho que curto prazo é muito complicado é muito delicado se você tem um investidor que obviamente tratando de um investidor não profissional ele não vai ter Full Time para ficar dedicado no dia a dia ali então eu acho que ele tem que construir um um portfólio mais estável e a periodicidade dele digamos se não tiver nenhuma volatilidade no mundo que pode acontecer de um dia para o outro eh ele uma periodicidade semanal quinzenal ele tá olhando o seu portfólio olhando com calma com com

o viés neutro eh que a gente chama no mercado de sem você est eh torcedor né o fato de você ter escolhido Algum ativo eh hoje não quer dizer que amanhã você não possa entender que esse seu ativo está errado e você possa trocar e aí vem o fator da da idez muito interessante porque Eh você precisa ter liquidez para nesse momento que o ou cenário externo mudar o cenário interno mudar você poder poder também adequar ajustar alinhar a sua carteira seu portfólio Então eu acho que uma periodicidade num diamos num Horizonte Cruzeiro normal sem

nenhuma Grande intemperes eu acho que quinzenal ou semanal seria interessante ele olhar Fazer uma avaliação no seu portfólio Mas sempre pensando que eh aconteceu alguma coisa que possa mudar ou que tenha que modifique o cenário ou que turve o cenário é a hora dele interferir na carteira dele ou intervir na carteira dele eh considerando a possibil a possibilidade de troca de ativos eh Ainda mais você pensando em termos de Brasil né que é um país bastante que tem bastante volatilidade né bastante de mudança não só Econômica mas política também né e especialistas sempre falam que

é importante você ter aquela reserva justamente de oportunidade né no caso para esses acontecimentos situações imprevistas eh justamente o investidor ter essas oportunidades na mão e poder fazer de repente essa esses ajustes na carteira né então na sua avaliação eh teve uma mudança de cenário primeiro pé no chão respira entende o que que está acontecendo certo e como que eh na sua avaliação faz esse ajuste de do portfólio eh primeiro a gente de repente vende o ativo que não já cumpriu ali a estratégia dele dentro da carteira que de repente possa não mais fazer sentido

para o momento que enfim entrou o cenário Brasil cenário externo de acordo com a estratégia do investidor eu já coloco um novo ativo como que fazer essa como gerir a carteira em situações de acontecimentos eh é então Eh é assim né Você falou uma coisa que é é é interessante é relevante é o ponto a eu tinha falado em liquidez mas é exatamente você sempre deve deixar uma reserva eh no seu caixa no seu portfólio para eventual oportunidade que você possa ter então é você ter ativos aí nesse caso ativo o fundos de curto prazo

para que você possa eh fazer alteração né dinheiro no dinheiro que você se você tem um ativo que ela já começa a te eh a te produzir uma rentabilidade eh fora do que você deseja eh abaixo do que você deseja ou até negativo que é o caso você tem que cortar imediatamente Então você tem que passar o o investor tem que pensar que ele tem sempre o CDI como o custo oportunidade dele então qualquer caixa que ele Gere porque Ele acreditou que um um determinado ativo não está muito bom ou não est melhor ou vai

ser impactado por conta de uma Medida ou por causa de um cenário ele deve substituir logo porque e não deve deixar esse dinheiro parado esse dinheiro tem que ir para um fundo tem que ir para um alft tem que ir para um o tesouro de tesouro eh um tesouro direto Algum ativo Aonde ele fica ancorado e que renda alguma rentabilidade para ele deve ser um ativo obviamente líquido e aí pode ser um fundo eh a gente chama de fundos de Zero Onde são Fundos que você saca hoje hoje mesmo resgata ou um D1 ou seja

fundos de rápida liquidez ou um tesouro direto aonde você tem também imediata liquidez ou uma um título público uma lft onde você tem um e a transformação daquele título em dinheiro para que você aind então comprar um outro ativo melhor então vou vender sim se eu tiver um um ativo que não está legal tá eu não vou ficar procurar qual é o que vou substituí-lo não não tá legal tira ele é como vocês botasse numa cesta de frutas a fruta não tá legal tá apodrecendo e é assim a fruta quando fica ruim do lado da

outra ela vai ficar a outra vai ficar ruim também então tira logo bota no CDI bota tem alguma coisa que renda um over o a taxa over né taxa overnight que hoje em 1065 que amanhã vai ser um pouco mais o CDI né 1075 Celi vai ser um pouco mais porque o banco central tá numa trajetória de alta de juros Mas você coloca ali deixa aquilo ali rendendo o overnight que é melhor do que ficar parado ou melhor que ficar rendendo mal exato né então coloca ali Ancora aquilo lá no momento que você tiver uma

oportunidade você enxergar um outro ativo melhor aí você volta de novo para um outro ativo melhor uma rentabilidade melhor mas sempre entendendo também que o ativo de curto prazo que você investe ou a liquidez não é uma coisa que tem uma rentabilidade maravilhosa ela rende ali a taxa básica a taxa padrão né você tem que escolher uma coisa melhor né então também não pode ficar ali largar aquilo lá então é uma dinâmica é muito dinâmico o mercado né muito dinâmico Então você tem que est atuando ali neste momento que você tem esse processo aí sim

a sua dedicação vai precisar ser maior do que não vai poder ser semanal ou quinzenal no momento que você tá num processo de mudança de ativos aí o seu a sua vigília terá que ser maior será mais intensificada pelo seu próprio bem né pelo bem do próprio investidor se ele não fizer isso ele tá jogando contra ele mesmo nãoé exato e os portfólios T as suas estratégias né no caso o investidor vai fazer nessa gestão para buscar o objetivo dele mas também você falou bastante de diversificação de risco então a diversificação também é importante para

prot ão da carteira né porque a gente tem casos aí por exemplo de Wesley Day guerra pandemia tudo isso mexe bastante então se a carteira do investidor não tá preparada e protegida isso também é um grande risco então a diversificação é bastante importante né E como que fazer essa diversificação da carteira o que que considerar quantidade de ativos classe de ativos o que que o investidor eh pode considerar para est satisfeito e falar tem uma carteira diversificada porque muito se fala mas a gente pouco entende até aonde vai essa diversificação e como po sabe o

que acontece assim depende muito do apetite ao risco de cada um tá né Eh eu tenho clientes que não tem nenhum apetite em ações nenhum apetite em volatilidade de ações então e é um ativo bastante volátil então ele não vai para ações então o mercado o o o portfólio dele basicamente é construído de Renda Fixa de ativos de renda fixa quando você vai para ativo de renda fixa Você ainda tem outras classificações tem a classificação de ativos que onde você tem uma proteção uma malha de fundo garantidor outros que não tem a malha de fundo

garantidor isso também é relevante Porque se você tiver um problema o fundo garantidor que é o p de todos os bancos e todas as instituições financeiras eh que emissoras de dinheiro que ou emissoras de títulos né eles estão abarcado dentro do FGC e todos eles cobrem um possíveis eh quebra ou possível inadimplência de alguma dessas instituições que estão ali no meio então se você tá no debaixo do fundo garantidor você já tem uma proteção se você sai desse desse desse mundo né de fundo garantidor desse aquário você vai cair num outro aquário que não tem

essa garantia provavelmente ele vai pagar mais né vai ter mais rentabilidade aí você tem que ver que se você quer entrar naquele mundo né com maior risco ou não lembrando sempre que são riscos diferentes quando você r você faz risco de oscilação de mercado ou seja o Bolsa por exemplo se você compra 10 e o ativo foi para oito Você vende a oito e você realiza um prejuízo de dois você teve uma uma oscilação de mercado você perdeu um pedaço do seu investimento quando você fala em um ativo de crédito eh Quando você compra um

ativo de crédito e aquele emissor que é o grande devedor do do do do ativo ele quebra ele tem um de inadimplência o seu risco é você perder não só a rentabilidade mas todo seu capital então é diferente do Risco financeiro que você foi mordido um pedacinho no seu calcanhar aqui você perde tudo então tem que ter uma um discernimento então ele tem que saber dosar o que ele quer talvez não seja interessante ele para esse mundo se ele não tiver apetite a esse tipo de risco Mas ele também mas ele pode então permanecer nesse

aquário Onde tem um fundo garantidor onde tem outras vantagens tem Fundos também que tem uma algumas algumas alguns lados positivos tá eu não tô falando do lado fiscal não tô falando das dos benefícios fiscais ainda tá falando só dos riscos em si e rentabilidade Você ainda tem alguns Fundos que tem algumas vantagens por exemplo você tem alguns fidic que estão indo muito bem que tem uma rentabilidade boa e que tem um nível né de risco bastante mitigado ou uma é bastante bacana bastante razoável que deixa o investidor de nível confortável Mas ele tem que entender

do que que funciona isso fora isso ele tem outros outros outros tipos de fundos tá que horas vão bem horas vão mal aí você tem um fundo multimercado você tem fundo de renda fixa tem outros Fundos que você pode você pode atuar fora isso se o investidor tiver um risco um um um um pouquinho mais de gosto ao risco ele pode também compor uma uma carteira de ações também é permissível né E aí ele é fácil não é muito difícil normalmente esse o perfil mais conservador que ainda suporta um pouco de ações ele vai buscar

basicamente papéis de dividendos eh papéis que bons pagões de dividendos e também não é difícil você encontrá-los você não precisa procurar além dos jornais que saem sempre né você também não precisa se você for no no Google e colocar lá eh índice de dividendos B3 ela vai dar uma relação ela vai te dar um link aonde você entra no site da B3 quea está lá e você vai buscar lá todos os papéis que compõem esse índice de dividendos então bana isso também é uma ferramenta legal você para você fazer a gestão do portfólio e Eu

normalmente eu uso muito esse tipo de parâmetro dessa ferramenta para construir os portfólios dos meus clientes e mostro para eles quando funciona assim bom eh esse é o lado do Risco Esse é o lado da rentabilidade e o outro lado que você tinha dito era o risco rentabilidade você me perguntou alguma coisa aqui que a gente falando da diversificação da diversificação Então é isso então é isso perdão e aproveitar que você citou né da questão do investidor tá sempre atento ao risco da volatilidade né que existe no mercado existe também o fator emocional né Às

vezes quem principalmente quem se considera ali dentro de um perfil mais com apetite ao risco tem que tá com o emocional controlado justamente paraas questões de volatilidade existe muito também o fomo né o Fear of Missing out o medo de ficar para trás o chamado efeito manada Então como que a diversificação também pode ajudar nesse cenário é importante também eh o investidor tá focado no seu né não olhar o a carteira do coleguinha a carteira do amigo que tá indo melhor enfim e de repente fazer Essa gestão transformar Essa gestão considerando só o desempenho de

olho na rentabilidade de repente os olhos brilhando na rentabilidade x y e não tá adequado ao portfólio isso também pode ser uma cilada pra carteira né é é é é é uma verdade você falou uma coisa que é interessante o o o portfólio do lado eh do amigo e olha e aí ele fala assim pô mas o o João tá ganhando mais do que eu é um isso é um X né eu tenho uma coisa que eu falo sempre no discurso que eu dou eu falo assim eh você nunca deve ir para um churrasco e

falar de mercado e falar da sua carteira Porque sempre você vai encontrar alguém que tá rendendo mais do que você é a famosa grama verde do vizinho né exatamente E aí é o seguinte deixa eu explicar emocionalmente nós todos quando nós ganhamos isso aí é aprendi no tempo quando nós ganhamos né quando nós ganhamos dinheiro eu quando é no meu tempo quero fazer Day trade hoje eu não faço mais Day trade não quero nem saber desse negócio mas quando eu fazia Day trade era comum quando você ganha dinheiro você levanta se sente o homem mais

bonito too mundo Você anda na rua todos olham para você as moças bonitas olham para você você se sente o cara mas em compensação no dia seguinte quando você perde dinheiro você se sente horrível né você se sente pesado tá um ambiente denso você o teu humor muda para caramba então é normal e nenhum ser humano admite o erro nenhum ser humano gosta de admitir o erro nenhum ser humano diz que e dirige mal nenhum ser humano diz que é feio nenhum ser humano se se acha né se acha que tem amigos ruins ele sempre

tem melhor ele sempre é bom ele sempre é bonito ele sempre é elegante ele tem melhores relações Ele dirige muito bem né ele sempre é assim então o que acontece ninguém gosta de admitir o seu o seu lado ruim né E todos nós sabemos que tem né então Eh quando a gente tá no mercado ess tem dia que você ganha tem dias que você não ganha tem dias que você ganha di que não ganha quando você tem uma posição de longo prazo essas oscilações do dia é normal quando você tá no dia a dia você

provoca aquela operação então é você que erra e você que acerta Então esse é essa é a diferença Então você vai para um churrasco é normal você vai no churrasco o seu cunhado né Sempre apresenta uma carteira melhor que a sua mas não que ele seja melhor que ele tá mentindo para você porque ele não quer contar que ele tá fazendo coisa fazendo coisa ruim ele não quer mostrar que ele é ele quer mostrar o lado bonito ele ou amigo então assim é uma coisa não leve para para pro chope de final de semana eh

o assunto de mercado não é legal tá então assunto de mercado é legal você ter você pode ser com um amigo ou dois amigos a pessoas que você confia mas numa roda de de ch assim de churrasco é a coisa mais improdutiva do mundo você vai sair de lá eh do momento que era para ser muito prazeroso você vai sair de lá muito triste com você e querendo rever tudo e e não é legal e não é legal e não é legal não é por aí e você citou por exemplo a questão das pagadoras de

dividendo de repente olhar o idiv Ah se a gente for olhar por exemplo uma carteira de renda variável quando a gente vai analisar considerando ações né quais dicas você traria para de repente o investidor fazer boas escolhas de ação o que que de repente é interessante ele olhar na empresa enfim os números da empresa o desempenho do ativo Quais as principais dicas para uma carteira focada em ações olha Eh eu eu o meu eu eu olho quando você olha tem duas escolas tá muito distintas aqui que é a análise fundamentalista e análise técnica tá análise

análise fundamentalista olhando pela análise fundamentalista eu olho eu olho a empresa né a qualidade da empresa que sego Ela está na empresa né aí aí olha o gestor da empresa Quem são os gestores da empresa são os caras bons séries ou ele já tem um passado não muito legal né mas não é muito a minha a minha área eu olho obviamente mas não é muito minha área a microeconomia ou seja olhar a empresa olho mais o um todo como um segmento então se a taxa de juro vai subir Ah legal o que que é bom

para taxa de juro subir Qual é o segmento que se beneficia com a alta de taxa de juros segmento financeiro né Qual é o segmento que é impactado de forma negativa de juros aquele todo segmento que demanda crédito de longo prazo esse crédito de longo prazo naturalmente os consumidores serão inibidos a a comprar então aquele segmento não é um segmento positivo quando você tem uma um processo de ascensão de taxa de juros tá então a minha visão é uma visão muito mais a minha proposta e a visão é muito mais uma visão macro tá eh

do que uma visão eh particular ou microeconômica onde você enxerga os números da empresa e sim muito mais o segmento da empresa onde ela se representa então eh eh você olha obviamente eu tô falando taxa de juro mas não é só taxa de juros Tem que olhar lá se o dólar sobe Se o dólar cai Quais são as empresas que são eh ou Quais são os segmentos que são demandador de crédito em dólar eu colou Quais são os segmentos que são beneficiados com a alta do dólar ou com a baixa do dólar né tem os

dois lados né Então esse é o momento é uma uma uma uma uma visão bacana que eu usufruo dela e eu trabalho muito com ela tá quando eu olho no time né quando eu vou juntar esse portfólio porque quando você coloca eh por exemplo sobe segmento financeiro você também tem dentro do da bolsa um outro índice que chamada ifnc que chama-se índice financeiro tá onde você tem ali todas as instituições financeiras de melhor representatividade dentro do pregão né dentro da da bolsa da B3 né então você pode enxergar ali e você vai tirando aqueles aquelas

ali legal só que ainda assim eu ainda coloco mais um filtro e aí eu vou para uma outra para uma outra análise que é uma análise que eu faço que é de ot é uma escola eh da análise técnica mas não entende ela não entende como é análise técnica padrão que a gente enxerga por aí é uma coisa que você olha mais eh geometria fractal uma coisa um pouco mais evoluída do que se tem hoje que se aparece por aí tá que o que tem por aí então eu eu utilizo os dois lados tá não

é análise só fundamentalista e também não é análise só técnica eu olha a análise fundamentalista mas não olho numa visão micro da empresa obviamente que eu olho o gestor da empresa se aquela empresa tal não gosta daquele gestor não acha aquele gestor sério ou ele não tem um histórico eu já não não opero mais com aquela instituição não aquela empresa já não não já vetei já cortei ela da minha lista Então tem que buscar essas esses esses esses pontos básicos né qualidade dos gestores agora eh acima disso eu olho primeiro o a visão macro então

bom eh vai esse segmento Então vou olhar as empresas desse segmento como é que elas estão feito isso aí eu vou para na base técnica aí eu vou olhar uma outra e ver aquela que realmente tem uma expectativa ou tem uma ou está subindo ou vai subir ou tem uma tendência em alta porque ou venda ou baixa né ou de baixa então ali você já vai começando a ali você eu faço aí então o meu filtro né a decantação daqueles que eu já come sei lá AC olhando eh ele de uma forma macro certo e

quem tem a carteira ainda com foco na renda variável de repente né dolarização da carteira ter ativos internacionais também é uma forma de diversificação de repente iso se torna um pouco mais complexo pro investidor eh ver quem é o gestor essa empresa ter acesso a essas informações mais detalhadas de repente a recomendação enfim é o que que vale a pena de repente o investidor olhar seria itfs bdrs de repente quem tem interesse em ampliar a carteira olhando esses A então se ele enxerga como uma se ele tá no Mercado de Ações então se ele tem

apetite para esse risco ele tem o portfólio Brasil né E aí isso que você falou os bdrs tá aí ele tem outros ativos que ele pode E aí você tem o fundos de eh fundos imobiliários que pagam dividendos aí mas aí já tá ele já tá inserido dentro desse mundo que ele quer Bolsa ou que ele quer ativo de com volatilidade Uhum aí ele tem que buscar bom aí nós vamos pegar os Fundos imobiliári Quais são os melhores fundos imobiliários quando olha o fundo imobiliário você tem que olhar novamente aí você tem que olhar por

dentro do fundo imobiliário Que tipo de crédito que ele atua como ele atua se isso se adequar seu tipo de risco lá fora a mesma coisa quando você fala de bdr a mesma coisa você pode comprar aqui no Brasil esses bdrs e que é um espelho lá das dos lá de fora de ações lá de fora é legal também você aí você já tá fazendo assim né Eh você pegou um um pedaço do seu vou falar de um cara mediana aí de um portfólio mediano Tá talvez ele vai ter alguma coisa entre 60 a 70%

entre eh Fundos e renda fixa ativos de renda fixa aí também vai variar um pouco dependendo do tamanho do pl dele né mas ele pode ter 60 70 por em renda fixa eh de longo prazo coisas de mais longo prazo eh talvez 10 15% aqui de mundo aí da bolsa e aí na bolsa dentro desses 10 15% ele tem que dividir bom 1/3 eu vou para ativos lá de fora os bdrs eh 5% ou ou 1 ter desse desse valor eu vou botar em ou menos em fundos imobiliários eh E o restante eu vou comprar

papéis de dividendos por exemplo vou mixar em papéis de dividendos papéis financeiros papéis outros ativos que ele queira papéis segmentos de energia e tudo esses segmentos que eu falo que você você encontra no Google na no site da B3 se você for no no site da B3 procurar isso tá lá tem a lista lá e aí os papéis que você tem quer dizer é muito fácil não é tão difícil assim tá você procurar E aí bom de tudo então você já botou 60 70% aqui você botou 10 15% aqui a diferença basicamente é o colchão

de liquidez que você faz para eventuais problemas que você possa ter no meio do caminho ou oportunidades que possam a vir no meio do no decorrer do da sua composição do seu portfólio Então você sempre deixa um pedaço Então pensa 60% 70% 10 15% em ações 10 15% ou que um pouco mais 20% em ativos ou um fundo de zero ou um título público onde você possa a qualquer momento você Liquida e você possa comprar um ativo ou usufruir se você precisar né a gente sabe que a gente precisa de vez em quando né normal

do cliente né e e é bom ele ter uma essa liquidez essa folga para ele possa dormir tranquilo né para ele possa botar a cabeça no travesseiro dele el ficar P Eu tô tranquilo aqui né eu sei que eu tenho liquidez amanhã se eu precisar eu tenho recursos a qualquer momento e falando do investidor que tem o perfil mais conservador aí focado já em renda fixa é importante ele avaliar o qu você até comentou a questão do FGC né esse limite 250.000 o que que é interessante ele considerar para compor o ativo Ah é risco

mesmo o grande grande problema aí é nesse tripé né de você tem de liquidez eh rentabilidade risco né o grande problema ou grande x é você fazer uma boa Gestão de Risco porque de qualquer lado né digo tanto do você tiver do renda fixa ou renda variável mas principalmente aquele que é mais conservador então ele tem que fazer mesmo a gestão desse risco tá isso é fundamental para ele tá para ele não ter problema no meio do caminho tá certo bom a gente teve aqui diversas dicas uma aula aqui em alguns minutos a gente tá

caminhando pra reta final do nosso bate-papo e eu queria também trazer aqui paraa nossa conversa a gente vem acompanhando no Brasil né o crescimento e o comprometimento da renda de muitos brasileiros com as apostas online né gerando V a gente lembra que isso não étimo nalmente as pessoas associam isso a receber um retorno rápido um dinheiro de volta rápido então eu queria saber a sua opinião né trazer aqui a sua avaliação a sua dica para quem ainda não ingressou no universo dos investimentos né e e tá de repente aí inserido nesse universo das apostas enxergando

aí como oportunidade possível rentabilidade retorno rápido né então o que que você deixa de mensagem para quem ainda não montou a sua carteira para fazer a sua gestão e ter essa rentabilidade enfim esse objetivo num futuro programado é muito rápido é fuja disso rápido o mais rápido possível isso não dá se jogo fosse bom né jogo tem dois lados né Eh como qualquer negócio tem um comprador e vendedor O jogo tem dois lados tem aquele que joga e tem aquele que prover o jogo Se fosse ruim para quem provê o jogo não teria jogo porque

ele que provê né ele que faz a a a gestão daquilo ali se ele não fosse rentável para ele obviamente ele não faria né Alguém tem que pagar essa conta quem paga essa conta é quem investe só tem dois lados né só tem dois lados só tem o investidor o investidor não o jogador e o dono do do do Cassino ou o dono do jogo né aquele que provê o jogo alguém paga essa conta ou que provê o o jogo vai end dinheir o o jogador coisa que isso não acontece sabemos disso né ou esse

que tá inv que tá perdendo o seu tempo e perdendo seu dinheiro Tentando ganhar dinheiro no jogo vai endin o o dono do jogo né o o dono do Cassino então é óbvio que o só tem um lado que ganha Tá certo tá óbvio que tem um lado que ganha então eu diria para você o mais rápid possível para com isso para com com isso se você tiver Ah mas eu me tenho um pouquinho dinheiro não vale Vale a Pena sim você pode ir no tesouro direto até 30$ 4 você vai lá aplica no tesouro

direto deixa seu dinheiro ali qual é a diferença aquele dinheiro você não vai perder o dinheiro a hora que você quiser você vai lá no site do Tesouro você manda acabou recebi meu dinheiro sai desse Neo ISO não dá não dá futuro para ninguém a não ser para o cara que provê o jogo né só esse é o único que ganha dinheiro então foge disso é isso aí Alerta feita então inclusive já pega esse dinheiro né já monta sua carteira já pega essas dicas monta vai montar sua carteira buscar sua rentabilidade vai montar sua carteira

todas as corretoras em geral as boas corretoras hoje tem eh um book aonde tem vários ativos CDB eh que é um título coberto pelo fundo garantidor eh aliás quem quiser também ele é interessante entrar no no no site no Google né E você procura eh fundo garantidor FGC e lá dá uma lida né pô se você quer investir tem que aprender né então vai lá no site lê como funciona eh lê Quais são os ativos que são eh eh cobertos pelo fundo garantidor e obviamente que aqueles ativos que você não leu naquela relação são os

não cobertos né Eh tente buscar esse esses ativos na essa na prateleira da sua corretora né tente lá vai lá você vai encontrar e você vai comprando se você achar muito difícil eu acho que é melhor você pegar um CDB Eu acho que o CDB e de um modo geral ele paga vai pagar mais do que o título público mas ele tem um problema de não ter a liquidez instantânea como você tem o título público então se você não tem problema de liquidez que ou seja se você já tem um liquidez então o CDB é

muito bem visto dentro do seu portfólio se você precisa de liquidez então Bas eu vou investir r000 e eu eu tenho um problema de liquidez ou vou ter problem Então vai para título público né então coloca um pedaço em título público num outra parcela que você receber vai pro CDB Deixa aquele de título público como uma liquidez imediata que você precise e aquele recurso que você eh eh eh não vai usar ou pensa nem usar no curto prazo vai investindo nesses títulos cdbs e tudo mais e tal e quando eu falo isso não é desconsiderar

se você quer um pouco mais de risco Ah mas eu também gosto um pouco de risco Ok não é a bets que você vai procurar isso tá esse risco porque Esso não é risco pelo amor de Deus você tá jogando teu dinheiro fora aí compra ações aí compra ações aí procura papéis do idiv índice financeiro olha pra economia Lê jornal né L lê se informe Verifique o que que você acha que que os os economistas as pessoas que estão aí estão falando que seria as melhores eh eh o cenário pra frente diante esse cenário você

vai buscar esse sativos eh que podem ser cdbs pode ser o tesouro direto e pode ser também algumas ações que você acredite que dentro do Horizonte de sua análise é uma coisa boa né pro seu portfólio e sempre pensando não no curtíssimo prazo não pensa no curto prazo no curto prazo Chove faz sol Chove faz sol faz frio faz cont não não não pense nisso né pense no longo prazo né pente no horizonte de longo prazo tudo vai dar certo tá certo então Pardal um prazer te receber obrigada por compartilhar todo esse conhecimento aqui com

a gente obrigado tô à disposição tá ótimo obrigada então até uma próxima obrigado esse episódio do cast money fica por aqui a gente lembra vocês que cast money está no Spotify e também no canal da CM capital no YouTube aproveite para seguir a cm capital nas redes sociais e ficar por dentro então dos nossos próximos episódios até uma próxima tchau tchau [Música]