Como a Obsessão Imobiliária Pode Arruinar a Economia?

durante a pandemia os preços das casas nos Estados Unidos aumentarem valores recordes a ponto de deixar a relação entre o preço das residências por renda média de um americano no valor auge desde a crise de 2008 são necessárias sete vezes a renda anual de um indivíduo para que ele consiga comprar uma casa lá as pessoas estão dispostas a pagar por casas em valores cada vez mais altos nos Estados Unidos a casa própria alcançou um status diferente representando que você é realmente um membro pleno da sociedade realizou o sonho americano esse cenário revela um problema mais

profundo se analisarmos mais de perto vai muito além de somente taxas de juros baixas o investimento imobiliário se tornou uma obsessão e isso pode trazer sérias consequências para a economia dos Estados Unidos Mas por que na realidade não queríamos casas baratas e por que o mercado subiu de forma insustentável durante a pandemia é isso que vamos ver nesse vídeo [Música] antes de começar preciso falar do patrocinador desse vídeo A Nord VPN enquanto você navega pela internet seu endereço de IP está visível suas informações e dados de pagamento e pessoais deixam Rastros na internet o que

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mesmo tempo com as economias europeias e Americanas cresciam as cidades como Nova York Los Angeles florestima economicamente em parte devido à grande migração do Meio Rural para o urbano e o baby boom de nascimento de ocorrida após a guerra nesse período ocorria uma revolução no financiamento imobiliário que tornou mais fácil para quase qualquer pessoa obter um financiamento de longo prazo com juros muito mais baixos somado a isso programas do governo americano criados na década de 40 aumentaram massivamente a disponibilidade de crédito para que a população tivesse mais facilidade para financiar sua primeira casa tornando acesso

à residências muito mais acessível para a população no outro lado um novo sistema de produção fordismo que consiste em massificar a produção para reduzir os custos influenciou o setor imobiliário e levando a produção de residências e sua oferta a grande demanda por casas nas grandes cidades impulsionada pela migração do Meio Rural para Urbano foi em parte suprida pela maior oferta por mais que os preços Imobiliários tem um ser levado nesse período a maior parte do seu Deus deu por conta do aumento da qualidade das casas que se tornaram muito mais do que somente um local

para dormir e sim um lar de fato nesse mesmo momento enquanto os Estados Unidos passavam por uma situação econômica sombria na década de 70 devido a elevação do preço do petróleo que gerou grande inflação crise de desemprego marcando o período conhecido como primeiro choque do petróleo as casas encontramon estavam apresentando um desempenho Espetacular se levando em ritmo acelerado e se tornando dos melhores investimentos Entre todos os disponíveis uma classe totalmente nova de ativo surgir na economia as residências ela se tornaram um ativo para guardar sua riqueza e se proteger contra choques adversos por isso nessa

época metade do patrimônio das famílias passou a ser guardado sobre a forma de residências famílias começaram os lares com o objetivo de valorizar em seus patrimônios esse cenário também chamou atenção do mercado financeiro enquanto as carteiras de ações e títulos de um retorno espécimos as residências pareciam oferecer seguro contra a situação de recessão com isso os fundos de pensões americanos passaram a realizar investimentos alternativos entrando no mercado imobiliário mesmo depois de 1970 os preços das residências tiveram influência direta nas flutuações da Economia em 8 das 10 últimas recessões nos Estados Unidos antes ocorreram problemas do

mercado imobiliário de acordo com o artigo publicado pelo economista Edward lemor da Universidade da Califórnia o ciclo da economia é o ciclo imobiliário as residências segundo o autor se tornaram muito mais do que somente um investimento comum ou lá elas são um dos principais Pilares da economia por mais que a ciência sejam considerados um investimento comum seus preços se comportam de forma diferente e o motivo é psicológico as pessoas amam suas casas não amamos nossos investimentos da Vale ou Petrobras e quando o Mercado de Ações despenca aceitamos relutantes essa realidade indesejável as casas são diferentes

temos um relacionamento pessoal próximo com nossos lares por isso quando o mercado está em ascensão muitas pessoas vendem suas casas a preços altos confiantes que elas realmente valem esse valor no entanto quando o mercado esfria comparamos os preços de nossas casas com preço de venda de nossos vizinhos nos tempos de ascensão e optamos por não vender também influenciada pela aversão a perda Por parte dos proprietários o conforto de não vender a casa e assim não de fato sofrer a perda de patrimônio enquanto os vendedores das residências olham para trás lembrando do que eles ou seus

vizinhos pagaram Os compradores olham para frente imaginando o quanto valerá a casa em alguns anos isso deixas proprietários com receio de vender em mercado fraco mantendo seus preços elevados os preços das casas influenciam diretamente a economia e o crescimento de um país e isso se deve principalmente a três fatores primeiro a maioria das famílias tende a ter a maior parte do seu patrimônio guardado sobre a forma de residências e não em ações com isso as residências servem como garantias para que a maioria das pessoas tomam empréstimos quando os preços das residências sobem os bancos Podem

emprestar mais Com base no aumento do patrimônio por exemplo Suponha que você possui uma casa que vale um milhão nesse caso você pode pegar um empréstimo de um milhão mas sua casa passa a falir Agora você ficou mais rico e com isso a quantidade de crédito que você pode pegar também Dobra o preço das casas também afetam os empréstimos dos bancos quando os preços residenciais estão subindo os bancos percebem a melhora no seu patrimônio e com isso ele se sentem mais confiantes em aumentar os empréstimos Além disso um dos principais efeitos do aumento do valor

das residências é o que os economistas chamam de o efeito riqueza quando os preços das casas sobem as pessoas se sentem bem com sua situação financeira já que seu patrimônio se levou se sentem mais ricas e esse bem-estar de saber por exemplo que a casa vale o dobro do que foi pago por ela que leva as pessoas a gastarem mais comprando móveis tapetes e eletrodomésticos afim de comemorar de acordo com a teoria do efeito riqueza a medida em que as pessoas experimentam um ganho de Capital com seus Imóveis elas descontam aumentando o seu consumo por

isso na verdade não queremos casas baratas a medida que os preços das nossas residências sobem o patrimônio e acesso ao crédito das pessoas sobem E além disso aumentam-se os gastos E com isso a economia como um todo melhora pois com mais pessoas estão gastando mais a economia se aquece girando mais empregos e produção o banco da Inglaterra estimou que o aumento de 10% nos preços das residências causa um aumento no consumo de cerca de 0,5%. isso pode parecer pouco mas quando a população inteira de um país está consumindo um pouco mais isso faz com que

economia como um todo tem um efeito positivo e aumente os empregos e a produção os milênios reclamam dos preços e inacessíveis dos imóveis mas proprietários mais velhos gostam da ideia de que mesmo que o crescimento de seu salário não seja tão alto pelo menos os preços de suas residências estão aumentando por isso essa parcela da população vota em político que tendem a limitar a oferta de novas residências por exemplo a favor do sistema de zonas dos Estados Unidos que limita a construção de novas residência em determinadas zonas da cidade o que tem de aumentar o

preço das residências ao longo prazo nesse gráfico é possível notar que a construção de novas casas nos Estados Unidos nunca superou os patamares de 2008 várias outras políticas dificultam a regulação para construir novas residências em cidades como Nova York Los Angeles e os políticos gostam quando o preço das casas sobem nos Estados Unidos onde 65% das pessoas têm sua casa própria as residências se valorizaram 20 vezes desde 1970 enquanto na Suíça onde somente 35% São donos de casas a valorização foi apenas de quatro vezes os efeitos do entanto de possuir uma casa se revertem quando

o mercado imobiliário começa a cair e por mais que a pandemia tenha levado o preço das residências para o patamares muito elevados o seu valor está no auge e prestes a declinar os preços das casas nos Estados Unidos dispararam entre dezembro de 2019 a junho de 2022 essa taxa de crescimento e o intervalo tão curto Nunca havia acontecido na história dos preços Imobiliários americanos e por isso precisamos usar aprofundar no que aconteceu quando a pandemia começou o fede Banco Central dos Estados Unidos reagiu reduzindo as taxas de juros e isso foi somado a grandes estímulos

monetários para a população americana e isso teve um efeito positivo nos preços das casas havia mais crédito circulando na economia para que as pessoas pudessem financiar suas residências Mas isso não explica o aumento tão drástico nos preços desses ativos e é somente Um dos fatores por trás dessa subida durante a pandemia o trabalho em Home Office e é o destaque no mundo do corporativo pessoas que trabalhavam há anos em escritórios passaram a remotamente essa mudança na forma de trabalho durante a pandemia levou um aumento na demanda por casos com mais espaço o banco central dos

Estados Unidos de São Francisco estimou que 60% do aumento dos preços das casas foi causado pelo aumento na demanda por residências causada pelo trabalho remoto os trabalhadores remotos tendem a ter uma renda Acima da Média a maioria são de áreas como tecnologia Finanças ou setores que no geral tem melhores remunerações que a maioria setores que não foram afetados pela pandemia por isso por mais que eles se representam uma parcela Menor da população eles têm um peso desproporcional da demanda por residências já que ganhou mais a pandemia Aumentou a demanda por espaço em casas por motivos

que vão além do trabalho remoto também por muito tempo muitos de nós não podíamos ir a restaurantes e cinemas e experiência pode ter levado a uma mudança nas preferências em relação ao entretenimento o streaming por exemplo ganhou amplo destaque o que levou as pessoas a optarem por casas mais confortáveis espaçosas já que passariam mais tempo dentro dos seus lares a maior fonte demanda por essas novas casas também vem dos milênios que por muito tempo postergaram a compra de suas residências e moravam de aluguéis mas com a pandemia mudaram essa situação e resolveram comprar casas cerca

de um terço das vendas das residências entre 2020 e 2021 foram realizadas pela geração Millenium dos Estados Unidos Mas por que justamente agora quando o pecado está em alta comprar as casas mas economistas descobriram em 1982 que essa tomada de decisão muitas vezes envolviam medo de arrependimento no futuro por não terem aproveitadas oportunidades atuais eles o chamaram de a teoria do arrependimento o próprio medo do arrependimento pode desempenhar um papel significativo e motivar uma pessoa agir ou não agir os preços mais altos das residências foram alimentados por uma onda de medo de perder o aumento

Expresso Imobiliários que estavam a aceleração uma das subidas mais rápidas da história e por isso muitos milênios compraram suas residências durante esse período o aumento na demanda entretanto ocorreu rápido demais em relação a oferta de novas moradias que estava estagnada desde 2008 e piorou com os problemas ocasionados pelas cadeias de suprimento no mundo devido a pandemia que resultou em inúmeras fábricas fechadas ao redor do mundo tornando-se difícil conseguir Materiais de Construção peças e máquinas para aumentar a construção de novas casa agora tudo que levou a Esse aumento no preço das casas nos Estados Unidos está

se revertendo a taxa de juros americano esse levou de 0 para 4%. que restringe o acesso a financiamento das pessoas e consequentemente reduz a demanda por residências o trabalho remoto se reduziu drasticamente com o fim da pandemia e os problemas na cadeia de produção estão acabando os efeitos da elevação dos juros Além de prejudicarem a economia vão resultar em uma queda dos preços Imobiliários e todos os efeitos positivos que se tem quando os preços das casas estão subindo se revertem quando a um declínio ou seja o efeito riqueza terá um efeito oposto na economia americana

Além disso como os juros dos financiamentos aumentaram grande parte da população terá uma menor renda consequentemente reduzindo seu consumo a obsessão Imobiliária tem um efeito oposto em momentos de baixa banco Morgan Oi prevê uma queda de 20% dos preços Imobiliários já é esperado uma recessão ou desaceleração Econômica na economia Americana em 2023 devido à elevação nas taxas de juros no entanto a queda dos preços Imobiliários podem agravar ainda mais essa situação se você gostou do vídeo deixa um gostei se inscreva Compartilhe o vídeo o Instagram do canal está na descrição e muito obrigado por ter

assistido o vídeo até aqui até a próxima