[Música] mire de cerca qué es lo que todos tenemos en común no importa en qué rincón del mundo vivas necesitas comida agua refugio y dinero la mitad de todas las transacciones que se hacen implican dinero a cambio de bienes o servicios acciones un trozo de pan drogas ilegales tienes que pagar por ello pasamos gran parte de nuestra existencia persiguiendo el dinero para ganarnos la vida y lograr nuestros sueños pero también es un instrumento de destrucción algunos podrían decir el martín conducir a criminales a mentir robar e incluso el asesinato el actual sistema bancario extrae gran
valor de la sociedad y es parasitario por naturaleza el dinero es un catalizador para lo peor y lo mejor de la actividad humana antes de la civilización creamos la moneda y combustible para las guerras el camino hacia el poder campeón y enemigo de la innovación el dinero está tan integrado en nuestra sociedad y en nuestra economía global que su verdadera naturaleza sigue siendo un misterio para la mayoría esta es la historia del dinero tal vez el final del dinero como lo conocemos no importa lo grande que sea su cuenta bancaria o lo delgada que sea
su billetera para nosotros todo el dinero es constante y sonante hay algunos que quieren acabar con el deshacerse de él que martos dólares tus euros tus sienes y transformar cada sentado que tengas en unos y ceros dinero digital confiado a la web y a los ordenadores distribuidos por todo el planeta dinero mágico de la internet se llama cripto moneda bitcoin inventado en secreto fue un regalo para el mundo no es sólo una moneda en realidad es dinero programable una potencial maldición para los banqueros no hay nada que los grandes bancos o los políticos puedan hacer
para detenerlo rompiendo cada respaldo del gobierno y la oferta monetaria lo que internet hizo con la información bitcoin lo está haciendo con el dinero podría ser el nuevo oro usted tiene que ampliar su imaginación para deducir cuál es el valor intrínseco del bitcoin regulador es la reserva federal el sistema bancario al menos entienden que esto es algo que tienen que tomarse en serio esto va a cambiar la cultura económica bitcoin podría ser un hacedor de milagros en la microeconomía y podría ser una bola de demolición macroeconómica el pit con la moneda del futuro un regalo
del cielo para los criminales una receta para el desastre financiero ah si confía en su dinero tal y como es tenemos una pequeña historia que compartir había una vez una gran fiesta con todo el mundo de pie alrededor de la bolera borracha los políticos daban el mérito de la buena situación económica a sus áreas decisiones las empresas se adentraron en nuevos mercados más rentables haciendo caso omiso de los riesgos de hecho los expertos decían que no había riesgo entonces inquietantes datos económicos de países pequeños asustaron a los mercados más malas noticias hicieron estallar los precios
de la vivienda en el corazón del mundo financiero un banco importante se declaró en solvente inversores y empresas entraron en pánico bancario exigiendo sus depósitos en efectivo las instituciones financieras más grandes de la capital del mundo moderno se congelaron se incautaron activos y se embargaron bancos una contracción del crédito amenazaba a toda la economía mundial y luego finalmente el gobierno intervino el mayor rescate bancario jamás hecho la acción rápida del jefe de estado lo había arreglado recuerda eso no no lo recuerdas sucedió hace 2000 años roma- 33 después de cristo son acero de la primera
crisis de liquidez y rescate del gobierno en la historia el imperio más grande que el mundo había visto nunca fue puesto de rodillas por un desastre bancario el emperador tiberio utilizó dinero del tesoro nacional para rescatar los bancos y empresas del país en dificultades la historia podría no repetirse pero ciertamente lo hace mal la gente con poder y dinero siempre han estado en el centro de ellas el dinero es un gran sirviente pero un mal maestro la historia del dinero es tan antigua como la civilización misma cuando vivíamos en tribus pequeñas hacer seguimiento de la
deuda era fácil tú le debías a alguien una carga de ley a un vecino te debía un pedazo de carne créditos y débitos se mantenían en tu cabeza un libro de contabilidad mental las monedas son un lenguaje que nos permite expresar valor transaccional entre personas es una tecnología más antigua que la rueda es tan antigua como el fuego cuando los humanos querían comerciar fuera de su tribu o pueblo necesitaban algo que todo el mundo estuviera de acuerdo en el valor que tenía algo escalable introdujeron el dinero mercancía había muchas clases pero todas tenían que tener
las mismas cinco características un dinero mercancía tiene que ser relativamente escasos fácilmente reconocible que se pueda dividir en trozos más pequeños que se puedan sustituir una pieza por otra de igual valor y que se pueda llevar a todas partes sin muchos problemas en la antigua roma era la sal los aztecas usaban granos de cacao dientes de ballena de piña estiércol de yak en el tíbet conchas en áfrica de china granos metal marfil piedras preciosas huevo pescado si tenían las cinco características del dinero mercancía probablemente alguien lo usaba como moneda de cambio y entonces te preguntas
qué valor tenían estas monedas si entras en una escuela de primaria verás a los niños intercambiando elásticos tamagotchis tarjetas pokemon cartas de béisbol y dulces caramelos y cualquier otro tipo de moneda las personas inventan la moneda cuando no tienen otra divisa y ahora van a inventar monedas digitales pero las mercancías que no son duraderas son una muy mala reserva de valor un mal cultivo de cacao o un nuevo yacimiento de sal puede abocar su moneda y la economía al caos se necesitaba un sistema más estable hace unos 2.500 años las primeras monedas de metal fueron
acuñadas en china en lo que hoy es turquía estas monedas compartían las mismas cinco características que el dinero mercancía pero también eran muy durables en algunos casos las monedas son lo único que queda de civilizaciones enteras el dinero no se origina con los gobiernos el dinero surge naturalmente ya que los mercados comienzan a desarrollarse y en la medida que las personas con división del trabajo se dan cuenta que si yo tengo huevos y tú tienes una vaca puede que necesitemos un medio de intercambio las monedas eran una unidad contable objetiva y universal y que permitió
a la gente comprar y vender bienes en regiones vastas la economía de mercado nació las monedas funcionaban pero sólo si la gente confiaba que el rey o emperador que las emitía no los estaba engañando con el contenido de metal el uso de las monedas también significaba que ahora una autoridad central controlaba el suministro de su moneda el dinero y el poder político estaban inextricablemente vinculados centralizados la acuñación de monedas de forma constante y predecible permitió crecimiento y estabilidad económica la moneda usó en china conservó su valor durante quinientos años en constantinopla el sólidos duró 700
años pero en aquellos tiempos las monedas no tenían esta acuñación este tipo de borde acuñado eran planas y lo que solía ocurrir era que las monedas estaban pasando de pueblo en pueblo y la gente cortaba pequeños pedazos de hecho algunos de los impuestos que los reyes hacían era cortar el octavo de la moneda los impuestos construyen castillos y financian campañas militares actividades caras pronto las casas reales fueron sustituyendo metales baratos por oro y plata esto se conoce como devaluación y los reyes de europa hicieron un hábito de ello la moneda de francia era devaluada cada
20 meses durante 200 años si nadie puede confiar en el contenido de oro de plata de sus monedas como se puede negociar con otros países comerciantes internacionales encontraron una solución reconocieron que la deuda de las personas tiene valor puede ser intercambiada o transferida cuando esos pagarés venían de fuentes con reputación podían ser utilizados como una forma de dinero papel moneda este dinero no se basaba en materia prima o metales sino en la promesa de alguien de pagar familias comerciantes como los medici en el siglo 15 en florencia actuaban como casas de subasta para estos pagarés
funcionaba así un comerciante inglés ordenaba un envío de tela italiana de los medici por un valor de 100 monedas de oro su promesa de pagar a los medici se escribía en papel mientras tanto los medici adeudaban 100 monedas de oro a otro socio comercial para la entrega de vino proveniente de francia las partes no tuvieron que hacer el transporte y el intercambio de monedas de oro en lugar de ello el documento era transferido todos coincidieron en que el papel tenía valor 100 monedas de oro pero sólo porque todo el mundo confiaba en los medici como
intermediarios solventes habían creado una máquina para hacer papel moneda al cabo de unas pocas generaciones habían pasado de la baja criminalidad a las altas finanzas su gran riqueza ayudó a alimentar el renacimiento italiano y elevaron a la familia medici a enormes niveles de poder político el poder para casarse con familias reales o ser elegidos como papás los lazos de unión monetaria con el poder política e influencia ahora corría a través de la iglesia y el estado los comerciantes habían demostrado que creando papel moneda podía ser tremendamente rentable los orfebres quisieron entrar a la acción imagina
que un orfebre había visto durante un período de tiempo que algunas de las monedas que el almacenada para las personas estaban acumulando polvo las personas que las poseían no las necesitaban en ese momento qué pasaría si comienza a prestarse las a la comunidad y les cobra intereses por esos préstamos así que empezó a prestar algunas de estas monedas de oro y luego se dio cuenta que en realidad la gente no quiere esas monedas de oro lo que quieren es sólo el trozo de papel que dice que las monedas de oro están en el banco el
orfebre así que ahora puedo hacer un préstamo con estos pedazos de papel y lo que sea que escriba en este pedazo de papel mientras las personas confían en mí confiarán en el papel y efectivamente los orfebres los primeros banqueros habían literalmente adquirido el poder de imprimir el dinero cada vez más el papel moneda privado de los comerciantes y bancos circuló y comenzó a competir con las monedas de la corona el inherente poder de controlar y emitir dinero comenzó a escapárseles de las manos a los gobernantes no podían grabar o devaluar este tipo nuevo de dinero
pero tenían ambiciones más grandes que nunca compuestos comerciales colonias e imperios que ahora se extendían por todo el mundo durante siglos los países europeos se turnaban para armar grandes flotas y declararse la guerra para gobernar el mundo [Aplausos] el gobierno quería tomar el dinero del pueblo con el fin de financiar sus guerras eso es esencialmente la historia del dinero el dinero y la guerra van de la mano la guerra es costosa los impuestos a la renta de un año no eran suficientes los reyes tenían que pedir prestado dinero a cambio de los futuros impuestos necesitaban
una innovación financiera revolucionaria bonos del gobierno los préstamos vinieron de las familias ricas de comerciantes y orfebres quienes por ahora se habían vuelto poderosos financistas y banqueros la deuda soberana y el gasto deficitario habían nacido [Música] las instituciones bancarias son más peligrosas que los ejércitos en 1694 el banco de inglaterra se había fundado para financiar la guerra contra francia el banco central de inglaterra era de propiedad privada y tenía el monopolio para emitir billetes bancarios papel que podía ser canjeado por un monto equivalente en oro de las arcas del gobierno el banco central se encargó
también de la deuda de la corona el dinero ha sido una herramienta de soberanía por siglos emitir dinero te daba poder pero también daba el poder a esa oferta monetaria al ser apoyado por el estado esencialmente con la deuda nacional cuando eeuu consiguió la independencia de gran bretaña el primer artículo de la nueva constitución dio al congreso el derecho exclusivo de acuñar monedas el valor de esta moneda estaba respaldada por el oro en las bóvedas del gobierno desde 1781 hasta el pánico de 1907 el sistema financiero de estados unidos era una placa de petri económica
bancos centrales chicos bancos estatales bancos privados dinero privado dinero del gobierno de presiones fuerte crecimiento recesiones auge regulares y ciclos de caídas en el largo plazo en lo referente a capital la gente quiere previsibilidad la gente quiere estabilidad con eso pueden planificar pero es muy difícil planificar a largo plazo con semejante nivel de volatilidad en 1913 los banqueros y los políticos decidieron que por el interés del país y el de ellos lo mejor era tener permanentemente un banco central crearon la reserva federal entre sus tareas estaba aumentar o contraer el suministro de la única moneda
nacional la nota de reserva federal el dólar estaba respalda en el oro y el control estratégico sobre el permitía evitar auge que terminarán en caídas al menos ese era el plan entonces llegó el año 1929 la gran depresión tuvo un profundo efecto sobre la política monetaria en todo el mundo deberé pedirle al congreso el único instrumento que me queda como presidente [Música] poco después la fed e imprimió casi todo el dinero que legalmente podía para reactivar la economía necesitaba oro para encender la casa de la moneda entonces en 1933 el presidente roosevelt introdujo una orden
ejecutiva controvertida obligando a todos los ciudadanos de los eeuu a que vendieran su oro a la reserva federal a un precio fijo o irían a la cárcel la fed ofreció mucho más efectivo a gobiernos extranjeros por su oro muchos aceptaron la oferta el oro no paraba de llegar se propagó por todo el mundo [Aplausos] [Música] la segunda guerra mundial devastó casi todas las grandes economías excepto la de los eeuu el gigante industrial y militar emergió como la superpotencia financiera mundial el dólar se había vuelto la moneda más estable y confiable en el mundo [Música] y
otros países fijaron su moneda en función del dólar pero todavía podía ser cambiada por oro de hecho los eeuu poseían más de la mitad de las reservas mundiales de oro en las siguientes décadas se continuaron enviando dólares a países extranjeros los gobiernos empezaron a devaluar sus monedas con metales baratos ya imprimir más de su propia moneda de lo que tenían en oro el vínculo entre metales preciosos y papel moneda se estaba rompiendo esta es una pieza de 50 centavos de 1966 fue la última moneda de circulación regular en australia que contenía plata contiene un 80
por ciento de plata por lo que en 1966 esto eran 50 centavos hoy en día son 8 dólares aproximadamente sólo en plata en 1966 los países extranjeros habían tenido suficiente de la colecta de oro e impresión de dinero por parte de los eeuu estos países tenían más valor en dólares de lo que eeuu tenían lingotes exigieron oro a cambio de sus dólares hubo discusiones sobre el valor del dólar respecto a su moneda corriente en 1971 el presidente nixon resolvió el problema eliminó el patrón de oro de la moneda norteamericana me dirigí al secretario con alguien
para suspender temporalmente la convertibilidad del dólar en oro o en otros activos de reservas excepto en cantidades y condiciones determinadas por el interés en la estabilidad monetaria y en el mejor interés de los eeuu nunca más podría alguien exigir legalmente oro del gobierno de los eeuu de dólares para bien o para mal el dólar estaba ahora respaldado exclusivamente por la completa fe y el crédito del gobierno de eeuu la nación más rica que el mundo jamás había conocido apostaría su futuro en una sola palabra confianza la gente tiene esta mitología de que el dinero está
basado en muy pocos hechos y una de las cosas buenas sobre bitcoin es que obliga a la gente a empezar a hacer preguntas sobre los fundamentos del dinero el big boy es un intento de adoptar el avanzado sistema computarizado que tenemos el internet para resucitar todo lo que el dinero solía ser y no presten atención al hombre detrás de la cortina el mango de marzo creo que nuestras políticas sobre el dólar las políticas monetarias y fiscales han creado una nación de deudores no es solo deuda personal deuda corporativa o la deuda pública tienes que mirarlo
todo junto como una cosa más grande que es la riqueza de la nación bueno es un agujero gigante de dinero que le debemos al resto del mundo y que nunca será devuelto hoy en día a eeuu paga más de 400 mil millones de dólares en intereses a sus acreedores cada año cuando un gobierno gasta más dinero de lo que recauda en impuestos simplemente pide más o crea más alguna vez cada trozo de papel dinero estaba respaldado en el oro recuerde por cada billete de 20 dólares había 20 dólares de oro en una bóveda del gobierno
pero ya nunca más hoy en día los gobiernos crean dinero al crear primero bonos o letras del tesoro estos son vendidos en el mercado generando fondos para el gobierno que los emitió en los grandes bancos compran bonos de eeuu para invertir vendiendo los luego a la reserva federal por una ganancia esta es la máquina de dinero mágico como ver a la fed es el banco central de eeuu pero no tiene dinero no hay efectivo en sus balances cuando un banco compra un bono y se lo lleva a la reserva federal la fed simplemente dice gracias
señor banquero aquí está el capital y unas ganancias el nuevo dinero no se intercambia simplemente aparecen las cuentas del banco magia durante 100 años y contando los mecanismos precisos de estas compras de bonos se han mantenido en secreto aquí es donde se pone verdaderamente interesante la reserva federal- no es una agencia gubernamental es una entidad privada y sus accionistas son bancos que ganan un dividendo 8 mil millones de dólares por año en total son pagados a algunos de los mismos bancos que venden la deuda del gobierno a la reserva federal cuáles bancos no se moleste
en preguntar eso también es un secreto en otras palabras la máquina de dinero mágico no le rinde a nadie la fed también determina la cantidad de interés que usted paga para un coche una casa o un préstamo para negocios a la reserva federal se le ha otorgado la imposible tarea de tratar de administrar el crédito y el sistema monetario como si fuéramos la unión soviética es el planificador central para el aspecto clave del capitalismo que es como el dinero y el crédito se reparte la reserva federal a fin de cuentas no ayuda a la economía
en resumidas cuentas perjudica la economía y está obligando a cometer errores incluso con la mejor de las intenciones la reserva federal también tiene que impulsar el empleo con bajas tasas de interés alentando a la gente ya las empresas a comprar más bienes y servicios que los gobiernos se involucren en el dinero es algo bueno y también es algo malo es bueno porque el dinero es la arteria de la economía el flujo sanguíneo de la economía los mercados están sujetos a episodios de euforia y desesperación y tiene sentido para los gobiernos respaldar el dinero y para
manipularlo mover la oferta monetaria de dinero arriba y abajo es la manera más poderosa de calmar ese ciclo de auge y caída manipular la oferta monetaria tiene consecuencias a corto y al largo plazo el interés compuesto es la octava maravilla del mundo quien lo entienda lo gana quien no lo paga [Música] los bancos centrales tienen como objetivo crear nuevo dinero cuidadosamente estratégicamente y muy muy lentamente liberar más dinero en la economía hace que los precios suban idealmente un 2% cada año se supone que ello fomenta el crecimiento económico pero un 2% de inflación significa que
el poder de compra de un dólar hoy serán 98 centavos de dólar el próximo año y menos aún cada año que le siga desde 1913 cuando la reserva federal se hizo cargo del dólar de los eeuu hemos visto que el dólar ha bajado su valor en un 98 por ciento la inflación es el impuesto más alto porque de sus ingresos usted paga una sola vez pero si la inflación es del 2% usted está pagando un impuesto del 2 por ciento de su patrimonio neto cada año entonces qué significa eso si usted ganaba un dólar en
1913 podía comprar 16 barras de pan hoy en día con un dólar apenas puede comprar una eso no es una noción extraña de cómo las cosas solían ser más baratas es una prueba de que el valor de su efectivo disminuye lentamente ese dólar invertido en 2% en 1913 tendría ahora un valor de 7 dólares y 24 centavos más de un 600 por ciento de retorno frente a una pérdida casi total el dolor ha pasado de valer un dólar a valer como cuatro centavos así que eso es el 96% de su valor original eso es un
resultado directo del control del gobierno los gobiernos no crean dinero de la nada por sí solos usted juega un rol clave en la máquina de hacer dinero la emisión de dinero debería estar protegida contra la dominación de wall street los que los bancos son el problema ellos son parte pero el verdadero problema es que les hemos dado el poder de crear dinero a los mismos bancos que causaron una crisis financiera ponemos nuestros sueldos y ahorros en una cuenta bancaria y giramos lo que necesitamos los bancos son los custodios de nuestro dinero cierto incorrecto ahora es
propiedad del banco en sus balances pueden hacer casi lo que quieran con él por ejemplo crear dinero nuevo así es como la cuenta de su banco muestra que tiene 100 dólares pero el banco solo guarda 3 y presta 97 a vos para que compre algo en los ordenadores del banco usted todavía tiene a 100 dólares en su cuenta pero bob tiene ahora 97 dólares de nuevo dinero virtual en su cuenta son solo dígitos en la pantalla de un ordenador no hay efectivo no hay oro o cualquier otra cosa que respalde los nuevos números en la
cuenta de pop tan solo su promesa de devolver el dinero esto es dinero nuevo creado como deuda cuando esos 97 dólares se gastan por ejemplo en una tienda el dueño de la tienda los deposita en otro banco y se prestan de nuevo una y otra vez y cada una de estas personas tienen números en su cuenta mostrando que son dueños de este dinero así que sus 100 dólares originales se han multiplicado ahora hay más de 3.300 dólares en el sistema este proceso de prestar mucho más dinero del que en realidad un banco tiene en sus
reservas se llama reserva fraccionaria en el reino unido- el 97% del dinero que existen son sólo números en un sistema informático números creados por los bancos los bancos ganan incontables miles de millones en intereses cada año creando y prestando dinero virtual más aún los bancos incluso no necesitan su depósito para crear dinero nuevo si consideran que alguien es solvente para un préstamo pueden poner nuevo dinero mágico en su cuenta y empezar a cobrar intereses los periodistas hablan del bitcoin como si fuera la primera moneda digital pero en realidad usamos dinero digital en cada transacción a
través de la banca por internet o con tu tarjeta bancaria de hecho no es sólo una moneda digital es dinero digital creado por los bancos en esencia a partir de la nada en otras palabras todo el dinero nuevo es deuda esta es la parte de la creación del dinero que no se enseña en clase de economía el dinero en los sueldos cuentas bancarias pensiones ese préstamo a voz la deuda de tarjetas de crédito su hipoteca todo comenzó como dinero virtual creado por los bancos todo el sistema se basa en la confianza confianza en la solvencia
del banco confianza en la capacidad del deudor de pagar sus deudas si todos los clientes de los bancos exigieran tan sólo el 3% de sus depósitos ahora mismo en efectivo esta afluencia a los bancos revelaría la verdad casi nada del papel moneda que usted cree que está en su banco existe nunca existió recuerda la fiesta de borrachos nuestra crisis financiera está totalmente relacionada con dólares virtuales mucha gente con muy pocos ingresos pidió prestado un montón de dinero que nunca podría pagar pero a los bancos no les importaba no tenían porque rápidamente crearon y vendieron préstamos
inestables a otros con una ganancia por nole ahora la venta de malos préstamos era un buen negocio hasta que todo explotó en una crisis financiera global [Música] la máquina de dinero mágico destruyó 30 millones de puestos de trabajo sólo eeuu perdió 16 billones de dólares en riqueza inmobiliaria y los bancos se embargaron más de un millón de hogares estamos haciendo el trabajo de dios [Música] vender préstamos de alto riesgo y apostar a que fallara puede que no sea sagrado pero es lucrativo la cuarta parte de nuestras mejores y más brillantes mentes están siendo atraídas por
el canto de sirena de la máquina del dinero en lugar de la ciencia ingeniería o medicina eligieron una carrera para jugar es decir apostar con el dinero de otras personas para hacerse ricos rápidamente muy ricos y a veces toman atajos quien paga y ha dejado de latir s mis antepasados griegos hablaban sobre la corrupta influencia del poder y nada ha cambiado en estos 3000 años cuando le das el control de una gran cantidad de dinero a unos pocos individuos se aprovecharán de ese control los bancos hoy en día están facturando en multas y en lavado
de dinero y todas las reglas que rompen en sus costos de hacer negocios jp morgan hoy en día declara que bitcoin no es una forma legítima de hacer negocios los bancos hoy en día están atados a un sistema que está completamente manipulado para extraer dinero de toda la economía global y entregarlo a las manos de unos pocos el actual sistema bancario es cómodo tiene dominados a los reguladores extrae el gran valor de la sociedad sin devolver nada a cambio y es parasitario por naturaleza si miras cualquier economía exitosa notarás que tiene bancos exitosos hay una
correlación muy estrecha entre los beneficios bancarios y los de la economía en su conjunto en la europa medieval un banquero que no podía pagar a sus clientes era ahorcado hoy es el mismo banquero sería rescatado se le pagaría bonificaciones y disfrutaría de algunos beneficios fiscales hasta la fecha ningún alto ejecutivo bancario de eeuu ha sido acusado de la venta de préstamos incobrables que causaron la gran recesión [Música] en diciembre de 2014 solo seis años después de la última crisis bancaria que llevó al mundo al borde del desastre un congresista colocó una última disposición escrita por
cerebro para un proyecto de ley de financiación crucial esta disposición permite a los mayores bancos de eeuu a ser de nuevo apuestas en derivados del riesgo con depósitos bancarios pero no hay de qué preocuparse si los bancos colapsan de nuevo los depósitos perdidos serán pagados por los contribuyentes estadounidenses la única cosa útil que han inventado los bancos en los últimos 20 años es el cajero automático [Música] los innovadores financieros de hoy en día administran los activos de maneras cada vez más complejas cortando fraccionando titulizando siempre usando el dinero de otras personas venden deudas transfieren riesgos
apalancan apuestas eso es lo que llaman innovación cuando hablas acerca de innovación financiera bitcoin es sin duda un ejemplo muy bueno de innovación pero también ha habido otras innovaciones que las personas un poco más cercanas al mundo de las finanzas la citarían como buenos ejemplos un ejemplo de eso sería el mercado original de las permutas financieras swaps y de ahí pasando a la permuta de incumplimiento crediticio es un ejemplo excelente de innovación financiera pero si es usado inapropiadamente puede crear muchos problemas como los que hemos visto la historia dice que la innovación más revolucionaria y
radical' casi siempre viene de lo alternativo no de los cubículos corporativos los verdaderos innovadores ven al mundo de manera diferente su perspectiva es más grande crean nuevos productos y sistemas enteros que producen nuevas industrias steve jobs los llamo los cognitivos cuadrados en agujeros redondos nos sorprende que nuevas innovaciones siempre provienen de un grupo objetivo de adoptantes tempranos porque para muchas personas es intrínsecamente difícil darse cuenta de los beneficios de nuevas tecnologías en el 2011 la mayoría de las personas interesadas en bitcoin provenían del ámbito de la tecnología los geeks y hackers o personas de la
industria financiera tradicional habían incluso algunos banqueros y operadores de fondos de inversión usando bitcoin ica en aquel entonces un hecho que de verdad me sorprendió una nueva idea radical a menudo se enfrenta con escepticismo con el ridículo incluso con hostilidad de aquellos que más pueden perder por su éxito a modo de ejemplo el automóvil a finales del siglo 19 carl benz y otros construyeron los primeros coches artefactos que podían amenazar las industrias de los carruajes y de los ferrocarriles estos vehículos autopropulsados o las rutas ferroviarias aterrorizarían a los caballos lastimarían personas y dañarían caminos los
coches como decían los magnates del ferrocarril eran simplemente demasiado peligrosos y para protegernos usaron su poder para promulgar una ley en el año 1865 exigía que cada automóvil en inglaterra circulará hasta un límite de velocidad de 7 kilómetros por hora y que lo manejara un equipo de tres personas un chofer un ingeniero y un banderero este heroico banderero caminaba delante del coche para avisar a otros ciudadanos del peligro los magnates del ferrocarril los creadores de la ley los autoproclamados defensores del orden usaron una regulación para suprimir la innovación pero no inventaron al banderero existe desde
hace mucho tiempo durante siglos muy pocos sabían leer los libros eran copiados a mano los poderosos líderes políticos y religiosos querían que continuar haciendo así y celebraron la imprenta de young guttenberg con leyes de concesión de licencias prohibición de publicaciones impuestos en algunas partes del mundo e imprimir era un crimen castigado con la muerte después de todo no sólo nos protegían de ideas peligrosas antes de la imprenta habían aproximadamente 30 mil libros en toda europa cincuenta años después eran diez millones a medida que el invento de gutenberg se expandió o se acabaron los tiempos difíciles
el progreso no pudo ser detenido pero el banderero nunca deja de aparecer sus maestros los sueltan en cada uno de estos avances porque amenazan las ganancias de alguien el poder de alguien [Música] pero recuerde esta es una historia sobre el dinero qué pasaría si una innovación tecnológica permitiese a cualquier persona en el mundo ser su propio banco para crear una moneda libre de impuestos y comisiones bancarias bitcoin es un logro tecnológico la constitución de los eeuu prohíbe a los ciudadanos la impresión o la acuñación de su propia moneda que compita o que desprecia la confianza
en el dólar de los estados unidos en 1998 bernard bono tous decidió poner a prueba la determinación del gobierno federal el dólar libre estaba disponible en oro plata platino y cobre estaba disponible en tres formatos en metálico o en otras palabras en oro y plata en papel como certificado de depósito y en formato digital obviamente al gobierno no le gustó me arrestaron y me condenaron por falsificación fraude y conspiración actualmente estoy a la espera de una sentencia de 22 años en prisión federal lección aprendida en una convención de hackers en holanda había un joven hacker
que utilizaba el alias satoshi nakamoto y él habló con un amigo mío y nos identificó al dólar libre y a mí como su inspiración para crear una nueva moneda el arresto de bernard bono tous por la creación de dinero privado pudo haber motivado a que el inventor de bitcoin mantuviera un perfil bajo publicando la invención bajo un alias y luego desaparecer una parte de mí está interesado en saber quiénes satoshi tal vez eso es parte de lo místico de la historia que es completamente irrelevante para el funcionamiento de bitcoin porque podemos ver el código pero
sería divertido saberlo quién es arquímides quién es euclides no lo sabemos no sabemos y euclides fue una persona o varias y sabe que da lo mismo la geometría euclidiana funciona tanto si sé quién era euclides como si no tantos y euclides era una persona moral y bondadosa o si fue un corrupto plutócrata y un cabrón las ciencias y las matemáticas tienen verdades esenciales que destacan por sí solas independientemente de sus inventores o cuales fueran sus motivos bueno bitcoin es un sistema basado en verdades matemáticas y estas verdades saltan a la vista podemos leer el código
fuente de bitcoin y entenderlo y será cierto tantos y satoshi nakamoto es un hombre o una mujer un grupo de individuos una agencia gubernamental o alienígenas del futuro bitcoin es dinero digital y software informático la mayúscula de bitcoin es el código compartido que crea una red mundial de pagos utilizando ordenadores conectados a internet los bitcoins son monedas virtuales dinero digital creado o almacenado e intercambiado en la red pero a diferencia de los dólares virtuales creados por un banquero esta nueva moneda fue creada con matemáticas por un inventor anónimo bitcoin es un protocolo de software de
código abierto al igual que gran parte del código en que se basa internet y el correo electrónico código abierto significa que cualquier persona puede utilizar el protocolo ninguna persona o empresa puede controlarlo cada cambio en el software es público abierto y transparente el código fue inicialmente desarrollado por santos y después hubieron docenas ahora cientos de programadores colaborando constantemente para mejorar las características y la seguridad de bitcoin entonces qué hace que bitcoin sea un gran avance aborda un antiguo dilema humano y resuelve un problema de la ciencia computacional cualquier información compartida o datos puede ser imperfecta
corrompida cualquier cosa puede ser falsificado cómo podemos saber que lo que estamos recibiendo es confiable en nuestra mentalidad tradicional es muy importante saber quién está detrás de esta moneda porque su reputación es importante para saber que nuestros fondos mantienen su riqueza real en finanzas nos apoyamos en terceros de confianza como bancos compañías de tarjetas de crédito o servicios de remesas mantienen un registro del dinero que se mueve de una cuenta a otra y nos cobran generosamente por ello confiamos en que sus libros contables de ingresos y gastos estén en concordancia un sistema financiero que elimine
estos intermediarios podría ser más rápido más barato y más seguros sin embargo bitcoin es digital la música y las películas son fácilmente pirateadas copiadas y robadas como puede una moneda digital mantener su valor si alguien puede hacer un millón de copias la respuesta está en el núcleo de la intención de satoshi un bitcoin no es un archivo en un ordenador es un registro en la base de datos distribuida públicamente llamada block chain así como los medici guardaban la contabilidad de los créditos y débitos los bancos de hoy en día registran cada transacción como ingresos o
gastos en los libros contables ahora los llamamos bases las cuentas bancarias son reemplazadas por una billetera digital de uno mismo controlar el libro contable de bitcoin es la cadena de bloques un registro de cada bitcoin en existencia cada transacción en bitcoins que se ha hecho siempre está en concordancia porque ningún bitcoin sale de ella cuando un bitcoin es enviado de una billetera digital a otra lo que en realidad se está enviando es el control sobre esa parte de la base de datos un código que es una clave única para el nuevo propietario a medida que
la red procesa transacciones actualiza constantemente el libro contable a través de la red global cada ordenador o minero de bitcoin tiene una copia idéntica y completa y debido a que block chain es pública no puede ser controlada por ninguna persona u ordenador los propietarios de equipos de minería bitcoin son recompensados con nuevos bitcoins por procesar transacciones y mantener la red segura [Música] en otras palabras la red bitcoin sustituye a los bancos y a los banqueros hoy en día la potencia de cálculo combinada de esta red mundial es más grande que la suma de las 500
mayores súper computadoras combinadas multiplicada por 10.000 y debido a que cada transacción es verificada y registrada por la red un bit kong no puede ser falsificado el dinero digital no puede ser devaluado por usar metales baratos y al imprimirse por miles de millones a voluntad el exceso de monedas puede liberar un monstruo haciendo subir los precios rápidamente billones de billetes que no sirven para comprar una barra de pan hay un gran movimiento en los eeuu exigiendo que la reserva federal sea auditada para que podamos saber qué está haciendo por ejemplo nadie sabe realmente cuántos dólares
existen ben bernake creó varios billones de dólares a lo largo de los años pero nadie sabe realmente dónde aterrizado en cualquier momento por cualquier motivo los bancos centrales pueden imprimir tanto dinero como quieran lo llaman con nombres imaginativos como flexibilización cuantitativa y cuando hacen eso logran que los dólares euros o yenes que tenemos valgan así que si el mundo comienza a utilizar el bitcoin como moneda no podrá ser controlado por bancos centrales o políticos recuerden los bancos centrales crean dinero para impulsar la economía y tratar de frenarla antes de que la inflación se dispare pero
nadie sabe cuánto dinero mágico están creando los bancos internacionales para aumentar sus ganancias con préstamos cuestionables bitcoin es todo lo contrario es transparente se puede saber exactamente cuántos bitcoins habrán el algoritmo de bitcoin tiene un pedal de freno reduciendo la creación de bitcoins a la mitad cada cuatro años esto asegura una transparente escasez controlada y por último limita el número total de bitcoins a 21 millones ningún lobbista ningún político ningún banquero puede crear más o cambiar las reglas matemáticas que dictan su creación responsabilidad avanzada eso es lo más emocionante de bitcoin y la tecnología que
hay detrás no es tanto como que reemplazará al dólar o que reemplazará al propio gobierno sino que repentinamente hay un competidor para el gobierno y el mismo gobierno necesita ahora mirar por encima de su hombro más que antes esta nueva moneda digital se puede comprar en internet con tarjeta de crédito o en persona con dinero en efectivo y tiene las cinco características claves del dinero pero es una reserva de valor es estable o podría disminuir con el tiempo como una mercancía inútil o un cultivo que falla el poder definitivo de una cripto moneda reside en
la adopción generalizada y un crecimiento cada vez mayor en volumen de transacciones con bitcoin el dinero se está creando mucho más lentamente que otras monedas y el efecto de ello ha sido el convertirlo en lo que es esencialmente un activo especulativo si le preguntas a muchos entusiastas del bitcoin si están usando y pagando con la moneda te dirán que no están esperando a que el precio suba no es una moneda si no se usa para pagar a la gente el punto es que una persona promedio está muy acostumbrada a entrar a un bar y pagar
con un billete de 5 dólares para obtener un trago así que tienen que darse cuenta de que la mayoría de la gente están conformes con el sistema de dinero que tienen si la mayoría de la gente está feliz con el dinero en efectivo es que les gusta pagar con tarjetas en eeuu dos tercios de las compras se hacen con tarjetas de débito o de crédito ese dinero plástico es una tecnología que tiene 60 años creada por un intermediario no fueron diseñadas para ser usadas en internet cada transacción requiere datos personales como tu nombre y domicilio
las bases de datos de tarjetas de crédito son hackeadas con frecuencia resultando en compras fraudulentas con cargo a su cuenta los delincuentes compran y venden miles de tarjetas de crédito robadas en los oscuros rincones de internet en algunas partes de londres un tercio de todas las transacciones de internet con tarjeta de crédito son fraudulentas los emisores no los responsabilizan a usted por el fraude pero la protección tiene un coste del 2 al 4% en comisiones esos son 50 mil millones de dólares al año el problema con las tarjetas de crédito para los comerciantes es que
implica mucho riesgo si aceptan una tarjeta de crédito puede haber una anulación de la compra o compras fraudulentas de hecho se emplean miles de millones de dólares cada año en compras fraudulentas una compra en bitcoins cuesta sólo unos centavos pero no hay protección si usted pierde sus contraseñas o es engañado para pagarle a la persona equivocada nunca podrá recuperar su dinero es como dinero en efectivo digital para un vendedor esto significa que no existe el riesgo de anulación de la compra para una empresa de comercio electrónico como expliqué webber stock reducir las comisiones de pago
con tarjeta de crédito puede duplicar su margen de ganancia no podrías estar más equivocados ibex al bitcoin como una moneda y red de pagos que hacen más sencillas las compras en el mundo desarrollado bitcoin tiene que ver sobre todo lo demás en cualquier otro lugar [Música] hay 2500 millones de personas 50 bancarias con bitcoin un celular con conexión a internet es un banco con acceso al mercado mundial qué sucederá cuando los servicios de infraestructura de bitcoin las billeteras bitcoin y los procesadores de pago se entren en estos países estas personas podrán beneficiarse de comerciar donde
antes no podían estas personas podrían enviar dinero a sus hogares remesas internacionales que es uno de los puntos más deficientes del actual sistema financiero si envío 100 dólares los bancos me cobrarán un 20% western unión un 10% a otras opciones que están compitiendo con vuestra unión alrededor del 5% y si el envío esas zonas muy remotas el coste va a estar entre 15 y 30 por ciento en términos de remesas del bitcoin cambiará las reglas del juego no necesitas una cuenta bancaria solo una conexión a internet y una billetera para estar preparado es una herramienta
para dar a la gente acceso al ecosistema global y brindarles la promesa de un futuro económico y específicamente proveerles una manera de no ser dependientes de un gobierno que podría cerrar sus cuentas bancarias o incluso acceder a sus cuentas bancarias y extraer sus fondos goldman sachs salió con un informe y básicamente se fijaron en si sería posible reemplazar todas las transacciones globalmente como effects las transacciones banco a banco con el protocolo bitcoin y todavía cobrando un 1% eso podría ahorrar 200 mil millones a la economía global no doscientos millones sino que doscientos mil millones de
dólares al año en ahorro de costes por transacción lo que en última instancia volvería a las manos del consumidor una transferencia internacional puede tardar hasta cuatro días aunque internet nos permite instantáneamente y globalmente compartir texto imágenes vídeos cualquier cosa digital porque no dinero dinero que ahora sabemos solamente existe en forma de dígitos en una base de datos bancaria no sería grandioso enviar transacciones de bitcoin a través de un tweet por ejemplo enviar a arroba el fin del dinero 1 dólar en bitcoin y eso es lo que hemos creado todo lo que debes hacer es etiquetarlo
con tipo con pulsar en enviar y nuestro robot de twitter procesará las transacciones te notificará a itp ahora un enlace el cual te permitirá retirar esos bitcoins o enviarlos a otra persona con bitcoin puedes enviar un dólar o un millón de dólares a cualquier lugar del mundo puedes hacerlo gratis o pagar la comisión de la red bitcoin de solo unos centavos y no hay nada que los bancos o los políticos puedan hacer para detenerlo una cripto divisa que solo puede ser creada y transferida mediante redes de computación puede ser el próximo paso de la revolución
digital la revolución de las máquinas coches que se conducen solos drones robots que dependen cada vez menos de los humanos lo que a menudo pienso es que el futuro de bitcoin o el dinero digital desde una perspectiva más amplia va a ser realmente sobre pagos de máquina a máquina por lo que en el momento en que estés viajando en un taxi no tripulado llevándote por nueva york y luego se va a recargar a una gasolinera autónoma o ir a repararse a un taller mecánico autónomo verás que los pagos de máquina a máquina serán realizados con
algún tipo de divisa digital bitcoin es un espejismo y la realidad es que hemos construido el mundo en el que vivimos a través de los últimos 200 o 300 años hemos cometido algunos errores hemos aprendido a hacer las cosas mejor la idea de que hay una llave mágica de que si paras de hacer algunas cosas habrá un perfecto orden que será establecido es un delirio ideológico muy infantil en mi opinión pero eso no es para decir que bitcoin no es algo excitante es una cosa terroríficamente excitante pero tenemos que tratar de relacionarlo con mentes trabajadoras
y no con pensamientos mágicos la gente está diciendo que esto va a ser otra divisa a nivel mundial rivalizando con el dólar el euro el yen yo pienso que eso no sucederá prefiero confiar en los bancos o en el gobierno central a diferencia del bitcoin porque alguien es el responsable mientras que el bitcoin está completamente desregulado no hay un control central no hay nadie a quien exigir la responsabilidad es capital flotante dirigido puramente por la oferta y la demanda [Música] entonces claramente esta no es una divisa las divisas no se comportan de esta forma pero
lo que sigue es un bien especulativo de alto riesgo así que para los emprendedores banqueros gobierno si a cualquiera estudiando el bit con lo que tengo que decir es que habrá una gran volatilidad en una trayectoria alcista y que se abrocha en los cinturones criminales artistas del engaño malos actores son atraídos a cualquier tipo de dinero como una polilla a la luz silk road fue un mercado que estaba en línea existió en la internet clandestina este mercado permitía a la gente vender artículos ilegales para los gobiernos identificaciones falsas música pirateada biblias en corea del norte
son las cripto divisas intrínsecamente malas o solo la nueva herramienta para adquirir lo prohibido el porno es ilegal en irán pues bien hubo un porcentaje de ventas en silk road que fueron ventas de porno para los iraníes ahora un porcentaje más amplio que tuvo mucha atención de la prensa en círculos son las drogas he investigado durante los últimos años los mercados de venta de drogas en línea en la red oscura usando tory bitcoin como tecnologías que permiten las transacciones ilícitas de drogas hicimos una encuesta global de consumidores de drogas y tuvimos más de 20.000 personas
que respondieron y la mayoría de estas personas estaban comprando drogas tradicionalmente ilícitas xto sescam aves el fbi y cerros y ciertamente eso no detuvo el contrabando de drogas ilícitas en la red mucha gente quiere criticar a bitcoin por el uso de asuntos ilegales o ilícitos pero si lo piensas la moneda más popular en el mundo entero para hacer cosas malas es el dólar estadounidense si ves al bid coin como una plataforma en vez de una moneda entonces empezarás realmente a ver el potencial que tiene el libro de contabilidad que no puede ser falsificado no puede
ser cambiado y es universalmente aceptado como una genialidad habrá tecnología bitcoin para siempre y tendrá aplicaciones para los años venideros crear un sistema global y seguro para pagos puede ser sólo el comienzo patentes contratos títulos de terreno de propiedad pueden ser respaldados en el bitcoin almacenados de forma segura en el libro de cuentas público he leído más sobre bitcoin he jugado con su código fuente he programado algunas cosas y me di cuenta de que es un protocolo muy potente no es sólo una moneda sino que es dinero programable la era digital fundamentalmente ha cambiado el
mundo hemos adoptado la música digital las películas los historiales médicos las comunicaciones la internet el intercambio libre de información y las divisas pueden impulsar revoluciones ayudar en un desastre pero nuestro dinero está anclado en el siglo 20 manipulado por los gobiernos y los bancos los campeones del bitcoin nos piden que imaginemos los pagos sin intermediarios inversiones sin corredores préstamos sin bancos seguros sin aseguradoras caridad sin fideicomisos transacciones sin árbitros apuestas sin corredores registro de cuentas sin un contador global seguro casi instantáneo y gratis es fantasía o el futuro del dinero y el comercio [Música] estoy
seguro de que en 20 años el volumen de transacciones en bitcoins será enorme o inexistente damos los bitcoins realmente estoy con los bitcoins de la forma en que la gente la describe es como dinero digital es dinero para la internet [Música] sí no ellos decían no me gusta mi banco en serio si vas a un banquero cuando él toma nos pedirá puedo decirte pero hay una comisión [Música] manning ahora me invitó en esa nueva tecnología me gustaría decir que son mentiras bancarias con todo lo bueno de ella nada de lo malo [Música] lancheros con un
rey me conecto a internet compro algo como no sé un par de calcetines sin pago con tarjeta de crédito sólo estoy comprando calcetines cierto si compro esos calcetines con mi coin es una revolución se trata de rebelarse y olor [Música] siempre existirá gente que no esté preparada para adoptar una nueva tecnología es como cuando empezó a internet había gente que decía nada no creo que llegue a ser popular y entonces digo el email y la gente decía nada esto no funcionará y ahora llega bitcoin y la gente dice no no creo que yo digo no
se cansan de estar equivocados suban al tren [Aplausos] [Música]
