Formação T28A - Asset Alocation - 26/02/2025

Então é isso meu povo vamos lá aulinha bem tranquila hoje tá a gente vai falar sobre suitability vai falar um pouquinho sobre perfil comportamental vamos falar sobre várias coisas aqui hoje vamos debater sabem que com a gente aqui não tem muito esquema não vocês podem abrir o microfone perguntar para nós aqui a gente é super aberto isso tá E antes de qualquer coisa alguém tem alguma dúvida quer trazer algum desconforto aí semanal Querem falar alguma coisa como é que tão como é que tá aí a a aprendizagem de vocês tá indo bem tá sendo bom

eh tá sendo muito conteúdo compartilhe um pouquinho aqui comigo podem abrir o microfone só um de cada vez para não tumutuar tá tô per sabendo que tá formando filo aqui excelente Professor excelente as aulas estão excelentes bem aderentes aoo conteúdo programático e só só elogista ótimo perfeito Isso é bom eu Ilo as aulas mas e eu tô com bastante dificuldade mas eu sei que faz parte do processo assim eu fiquei muito tempo travada na parte de cenário Então tinha que ficar revendo aulas aí todo dia era uma aula diferente aí foi acumulando eu vou tirar

o carnaval para poder fazer uma revisão vou aproveitar que eu vou ficar sozinha em casa para isso mas isso eu acho que tem que botar em prática tá realmente assim puxar é bastante Conteúdo tem que e vocês trocarem né algumas turmas anteriores não sei se vocês fazem isso Mas eles montavam eh grupos pós aula para debater conversar um pouco sobre o que aconteceu na aula ou sobre um acontecimento da semana eh O que é muito legal que eu gostava de fazer não sei se já compartilhei com vocês aqui e reúnam vocês assim três quatro cinco

pessoas e falem ó vamos cada um trazer um Fundo de Investimento vamos cada um Trazer um ativo e aí cada um de vocês explica pra turma e pergunta e debate sabe eu acho que isso é muito rico assim né consegue fazer com que vocês coloquem em prática tudo que a gente fala aqui então eu gosto bastante dessa troca de boas práticas aí entre vocês o roberton falou aqui ansioso para estudar essa parte da de montagem de portfólio que é um tema que já tô dando para boa muito bom então hoje a aula de Vai a

aula a vai tá praticamente dividida em quase Três aulas nessa aula de montagem de portfólio então tem eh não diria que é uma aula só né então uma aula que realmente precisa ser dividida em partes para que vocês possam ter essa construção da montagem de portfólio Então a gente vai trazer essa parte um pouco mais introdutória e amanhã vocês vão começar a fazer essa construção E aí vocês vão ver que tudo faz sentido né algumas das coisas Puxa não mas isso não faz muito sentido aqui na hora de Conversar com o cliente vocês vão ver

que faz total sentido né Eu acho que muitas das coisas que a gente aprende e ho a gente vivencia eu pelo menos vivencio eu eu achava que eu nunca ia usar né perfil comportamental viés comportamental quando o cliente Fala um negócio e fala assim meu isso aqui é muito viés comportamental né então tem muitas coisas que a gente acaba achando que não vai usar e no fim acaba usando bastante tá eh Então eu queria começar Aqui falando um pouquinho sobre eh vieses comportamentais heurísticas né detalhezinho assim só para que que vai trazer ali a nossa

aula de fato no dia de hoje né Eh e eu queria ouvir de vocês vocês acham que 100% dos investidores hoje tomam decisões Racionais não com certeza não não tá entendi E por que não muitos deles são iniciadores também né o o o ô Professor eh seguem pessoas que não tem nenhuma nenhuma certificação e e às vezes as Pessoas acabam tomando decisões erradas né de de investimentos né Uhum pautado em emoções Talvez sim sim também entendi tá aqui no Rio a gente teve uma aqui no Rio a gente teve um uma um caso aí do

do aquele faral do os bitcoins né o Gladson que praticamente ele acabou com com o município aqui do do do do Estado do Rio que foi Cabo Frio né muita gente ganhou dinheiro no início mas depois galera Perdeu muito dinheiro com ele a gente avança na faixa de de bilhões né Eh Muito muito dinheiro e realmente quando você pega no emocional né porque quando a gente fala de emoção as pessoas Realmente são tomadas por emoções e elas tomam decisões pautadas nisso e e e a gente como profissional do mercado financeiro depois vê que a gente

tem uma responsabilidade muito grande porque dado que você saiba lidar com os vieses comportamentais com a emoção das pessoas Você tem uma ferramenta extremamente poderosa n na forma com que você fala Com o cliente na forma com que você aborda com que você ouve o seu cliente então tem várias dessas ferramentas que a gente acaba utilizando E que nos fazem assim sermos bem poderosos em relação à tomada de decisão do nosso cliente né é um caso muito emblemático aqui que vocês vão se deparar é quando você pega um cliente que ele confia plenamente no teu

trabalho E aí ele vai chegar e vai falar assim pô Fernando faz o que você acha legal na carteira faz o que você acha Melhor né E você tem que ter aquela diligência de não colocar produto que Poxa vai viabilizar somente a sua receita mas que seja que tenha uma performance interessante na carteira que possa gerar Resultado positivo para instituição para você pro teu cliente né então acaba sendo uma linha muito tênue né Eh Fala Roberto você tava você abriu o microfone aí para falar sobre a questão das heurísticas né que uma coisa que influencia

muito mas o Colega até falou aqui no no chat sim influenciou totalmente né tá tá totalmente atrelado e quando a gente fala de heurísticas né a gente acaba trazendo para esse mundo aqui Aqui nós temos dois né Eh dois grandes nomes do mercado financeiro de um lado nós temos ao lado esquerdo a markovitz e do outro lado o Daniel carima né o markovitz então É aquele da teoria eficiente onde você monta uma carteira com base eh em informações mercado lógicas onde você Acredita que o teu investidor ele vai perfeitamente entender o que é uma marcação

a mercado e vai carregar esse investimento até o final né considerando que ele não vai precisar não vai ter uma emergência Ou seja é é a Utopia né ele acredita que o investidor não vai ter tanta aquela tomada de decisão emocional Poxa ele viu um papel onde tá todo mundo falando no mercado hoje todo mundo qu tá investindo e então ele acredita que que o investidor ele vai ter a plena Convicção de que aquilo não é para ele então ele não vai alocar nesse investimento o que faz muito contrário aqui até o que a gente

falou anteriormente na pirâmide O que que você pega no emocional Poxa a vontade de ganhar dinheiro todo mundo quer ficar milionário todo mundo quer andar de Ferrari né então quando você olha é exatamente Então você pega no emocional do cliente aí você traz por terra toda essa teoria do Marc vitz aqui e do outro Lado nós temos o Daniel carima né que é o autor daquele livro rápido e devagar que eu já devo ter comentado com vocês aqui no qual ele acredita que se a maioria das decisões dos investidores são tomadas por emoção quem não

eu falo para vocês assim eu sou extremamente eu tenho muito mais emoção né nas minhas tomadas de decisão do que propriamente razão né Eh você pega muito a lei de consumo as pessoas que compram por impulso as pessoas que gastam por Impulso Então tudo isso tá relacionado à emoção poxa se às vezes a pessoa tá mais triste ela vai lá e compra algo ela se sente muito bem né Eh o o Danilo comentou que isso é muito amplo né até produtos como crédito financiamento se tornam mais mais escassas e e eu acho que serve para

tudo né que eu tô trazendo exemplo de compra perfil consumidor mas poxa você pode trazer para crédito privado você pode trazer para bancário você pode trazer Para ações para qualquer coisa que seja a gente traz vários exemplos pega ação quem aqui não pensa hoje um outro exemplo se eu tivesse comprado Bitcoin lá em 2011 puxa se eu tivesse comprado Hoje eu tava bem né Na época não seriam alunos aqui não seriam alunos aqui né seriam patrões quando você olha paraa Magazine Luiza em 2000 e pré-pandemia ali mais ou menos o maior arrependimento de todo investidor

Eh de bolsa naquela época era por que que eu não investi em Magazine Luiza antes e aí você em paralelo a isso tinha muitos investidores que continuavam comprando Magazine Luisa eu tenho uma história muito legal de um cliente que eu eu atendi que ele comprou na época era faixa de 500.000 em Magazine luí E aí o papel foi caindo caindo derreteu e ele tinha e quando a gente começou a conversar na faixa dos 40 50.000 uma coisa assim e não vou lembrar ao certo o Os valores mas eu lembro muito da conversa né Eh ele

tava com aquele papel e ele veio perguntar o que que ele deveria fazer se ele deveria fazer preço médio se ele deveria ficar com o papel se ele deveria vender Então ele comprou um papel em um cenário onde já estava extremamente valorizado sobrevalorizado onde todo mundo falava que era o papel muito bom e aí você tem aquele efeito de manada onde todo mundo vai investir naquilo que tá Todo mundo falando você tinha várias pessoas falando muito bem de Magazine luí que era a a a ação da vez que era ação da bolsa e aí você

tinha junto a isso eh o Henrique Breda lá do do fundo ASC black que tinha uma posição extremamente favorável no fundo dele então tudo isso corroborou para que o papel fosse muito falado e eu acho que daquele da outra vez que a gente conversou até trouxe para vocês aqui que quer ver uma um efeito manada muito Forte é quando o gestor de fundo vai né nos podcasts aí você vê lá e o hoje você tem né A A A guepardo o Otávio Magal participando de alguns podcasts Então tá em evidência todo mundo vai querer alocar

no fundo então todo mundo vai querer comprar era vamos vamos entender um pouco mais né então a gente traz um pouco desse racional aqui quando a gente compara essas duas teorias aqui ambas elas são muito fundamentais quando a gente fala na locação estratégica da Carteira do nosso cliente quando a gente tá falando com o nosso cliente sobre a locação elas são extremamente elas andam juntas eu diria assim né Mas claro que alguns pontos da teoria do Daniel careman que fala sobre a emoção a gente acaba não com conseguindo eh prever né porque às vezes você

tem lá o teu cliente que do nada apareceu um imóvel de 2 milhões para comprar e ele você vai tomar um resgate de 2 milhões Ah é um bom imóvel não sei ele vai comprar então quando a gente faz esse comparativo a gente traz aqui né o r markovitz ele vai trazer a parte que envolve retorno risco liquidez estratégia o prazo a versão a risco então Com base no suitability do seu cliente você consegue estruturar uma carteira sem considerar que ele vai tomar algum tipo de decisão pautada Em emoção você vai considerar quanto esse ativo

vai te dar de retorno num Determinado prazo Qual que é o risco da carteira desse fundo e aí você tem aquela o o limite da Fronteira eficiente no qual você vai comparar se essa carteira ela é boa ou não já o Daniel carman Ele traz uma outra teoria que é a a a decisão inconsciente tanto que ele fala no livro dele a o rápido e devagar que você toma decisões muitas vezes que é basicamente assim puxa tô com fome eu preciso comer então eu vou comer porque é é é o que tá mais rápido né

Tinto de Sobrevivência já já dizia o o o o o autor do Gene egoísta né então você vai buscar atender a sua emoção naquele momento você vai ser cada vez mais egoísta Então você vai trazer né a influência na tomada de decisão através de gatilhos mentais aversão à perda ou por efeito manada né Por por por algum tipo de viés comportamental e na minha concepção aqui né que não vale de muita coisa mas isso aqui interfere muito na montagem de carteira que a gente tem Hoje e tem uma coisa que a gente fala que é

muito importante quando a gente vai fazer uma recomendação para um cliente alguém alguém sabe me dizer o que que é o mais importante a gente saber antes de fazer uma recomendação pro nosso cliente alguém pode me dizer a perfil do cliente é isso que ia falar perfil do cliente isso isso é o que foi dito para nós toda a vida foi falado que o perfil é o mais importante beleza mas se você Tem o perfil do cliente Pô o Guilherme é moderado Beleza vou montar uma carteira moderada para ele mas aí ele tem um primo

um parente que dá Call para ele de ações ele começa a alocar ele começa a entender um pouco mais ele puxa se sente confiante em alocar em ações isso aqui você não prevê no perfil de investidor eu acho que a gente tem que desculp e eu não sei se você tá compartilhando algum material só até agora não fi eu esqueci avisar Ô aí eu Tô falando lado esquerda lado direito aqui obrigado Otávio por nada alguém falar alguma coisa eu acho que quando a gente vai aqui só para mostrar então a fotinho né aqui a gente

tava falando desses dois caras aqui ó tá quando eu falei lado esquerdao lado direita tá então nada nada é só imagem aqui só para mostrar para vocês quando a gente vai tratar com cliente Pelo menos eu que sou da rede de agências Eu acho que eu levo isso vou Levar isso para de investimento é antes de perguntar o perfil dele ele entender um pouquinho mais e como que é a vida dele se se ele tem família se não tem Eu acho que isso é importante para eu saber o que que eu posso Direcionar para ele

ajudar ele a montar um perfil caso ele não tenha E aí fazer uma uma recomendação adequada exatamente Então são fatores que você vai trazendo por uma recomendação que vai além do perfil né o Perfil você vai trazer Ah qual é o prazo que você tem para investir tá 5 anos beleza mas e se acontecer alguma coisa no meio do caminho e aonde a gente vê muito lá nos estudos pro cfp quando você se torna um planejador financeiro você tem que identificar possíveis alternâncias dentro do cenário do teu cliente n algo que possa acontecer que seja

diferente daquilo que já tá projetado Então você tem que trazer essa noção de conversa E aqui onde entra num Outro Outro ponto muito importante que é o relacionamento com o teu cliente porque o seu cliente ele só vai confiar em trazer as informações para você com base na confiança que ele tem com você eh hoje ainda eu falava com o o o Executivo lá da corretora né o chefão de toda coisa e a gente conversava exatamente sobre isso né Eu sou uma pessoa que eu gosto muito de me relacionar com os clientes e entender um

Pouco mais sobre o dia a dia dele né de de de entender um pouco mais qual é o o perfil consumidor o que que ele gosta de fazer Qual é o hobby dele porque com base nisso eu consigo entender um pouco mais o meu cliente e hoje ainda trazendo um exemplo eh eu tava atendendo um cliente aqui do Paraná que ele é a família dele é dona de uma farmacêutica aqui e a gente conversando eu gosto muito de automobilismo aqui para quem não sabe e E aí ele eu ele falou o nome Da da da

farmacêutica eu falei assim poxa vocês Patrocinar vai Stock Car né ele falou cara E aí assim eu abri um um buraco onde a gente caiu pra dentro do buraco e os dois ficaram conversando sobre automobilismo etc e tal então assim às vezes é um ponto de conexão que você puxa com o teu cliente que ele vai te abrir muitas informações que ele vai te falar muita coisa né então ah L nada a ver as coisas estão estão totalmente descr relacionadas eu acredito que não Porque se você tem um bom relacionamento com o teu cliente ele

vai te abrir mais informações e quando a gente fala de bons relacionamentos Eu gosto muito de trazer aquela pergunta para vocês do do seguinte ponto é muito mais fácil vocês fazerem negócio com alguém que vocês conhecem com amigo de vocês por exemplo ou com alguém que vocês não conhecem muito provavelmente com alguém que vocês conhecem porque tem proximidade você tem familiaridade Você Tem intimidade para falar com esse Então você se sente mais S pô Guilherme investe aí não cara para isso é ruim demais porque tem esse nível com o cliente você já não consegue falar

dessa forma você PR falar olha acredito que esse papel não seja tão interessante paraa tua carteira né então com base nisso você consegue tem que ser mais assertivo na montagem de portfólio e com base nisso você consegue ter mais insumos mais informações para que vocês Possam agregar na vida do seu cliente tá aí você entra num aspecto aqui fugindo até um pouquinho mais indo nessa parte de relacionamento o cliente ele sempre vai ser cliente independente do nível de intimidade que ele tem a gente precisa entender porque há uma linha transparente que é muito sensível da

qual a gente fica tão próximo do noss cliente que a gente acha que ele é até amigo da gente mas é a primeira Volatilidade negativa esse cliente ele vai tirar o dinheiro dali Então não é porque você tem intimidade facilidade em conversar com esse cliente que você não precisa ter um cuidado com a carteira dele né então ó até o Roberto comentou aqui eh quem tá no varejo há algum tempo entende muito bem o que você tá falando tanto é que o primeiro cargo gerencial é gerente de relacionamento Pois é mas nem Todo mundo leva

a sério esse nome né Essa é a verdade e e aqui Roberto você tá trazendo uma mostragem muito pequena você tá falando de vocês vocês são a diferença vocês são o que a gente fala fora da curva né porque vocês buscam aprendizado vocês querem realmente crescimento então vocês buscam se destacar Mas pode ver a maioria das pessoas não é assim em todo cargo vai ter aqueles que Se destacam mais aqueles Então você pegou uma amostragem que são vocês Fala aí não eu falo dessa parte de relacionamento assim porque nem sempre a gente consegue vender porque

a gente tem uma lábia boa Às vezes a gente vende porque o cara gosta da gente n Quantas vezes eu já não vendi assim consórcio seguro porque o cara gosta de mim confim mas não porque eu sou vender bem para ele entendeu e muito muito Provavelmente você vendeu um consórcio porque você já já entendia um pouco mais dele você sabia das necessidades dele Poxa Talvez ele quer comprar um imóvel então para ele funciona o consórcio ele tem prazo vai ser legal Ó mas esse aqui ele tá precisando de um seguro então ele não tem proteção

porque você já conhecia mais esse cliente você entrou em nível de relacionamento que o cliente se abriu com você e com base nessas informações ficou mais fácil de você trazer uma Proposta pro teu cliente adicionado a isso que você falou o cliente gostava de você ele confiava em você porque ao passo que eu gosto de uma pessoa eu tenho minimamente um nível de confiança Ah mas puxa Então você não gosto da gente não é que eu não goste eu não tenho proximidade com vocês a nível de Poxa perfeito entendeu Faz Sentido aqui esse exemplo que

eu trago para vocês é mais ou menos nesse sentido Tá sim e o que eu ótimo Valeu Vivian e o Que eu quero falar é o seguinte que tudo isso que eu tô falando que às vezes parece até um monte de Ladainha vai fazer sentido na hora que você tiver recomendando pro teu cliente porque aí você vai ter um cliente que eu particularmente hoje eu vou trazer muito exemplo meu eu aqui o Otávio se ele tiver ele pode trazer eu tenho cliente que só faz crédito privado eu abro a carteira dele lá e tem uns

700 crédito privado para ele eu sei que não rola Bancário CDB letra e afins então eu entendo eu tenho uma proximidade eu falo assim cara esse crédito aqui não é bom para você esse crédito aqui é bom para você e com base nessa confiança que ele tem a gente consegue estruturar alguma coisa porque já tem um relacionamento mais de longo prazo e aí eh se eu posso dar uma dica para vocês aqui nesse sentido até quem tá no varejo eh eu sempre faço essa pergunta para quem quem tá no Varejo hoje e e quer buscar

um crescimento quantos dos clientes de vocês vocês sabem o nome o nome do filho o time que ele torce as preferências o gosto Qual restaurante que ele gosta entre outras coisas vai mais de cinco clientes vocês sabem isso aqui para quem tá no banco já pô não sei não os maiores investidores os 10 maiores eu sei beleza maravilha perfeito tá no caminho uma uma situação né Eu trabalho no Itaú personal t e quem conhece a Ea tem o campo de Instruções né E aí geralmente nas instruções o gerente ele sempre Coloca alguma coisa assim por

exemplo ai cliente não o Carlo é nome o nome é Carlos André cliente gosta de ser chamado por Carlos cliente tem filho de 3 5 anos eh o seguro alto vence em tal data tipo várias coisas Sabe negou seguro então isso de fato faz muita diferença de relacionamento até para trazer recursos aí às vezes quando o cliente liga você toca ali naquele Assunto que tá nas instruções isso ajuda muito e acredito que como assessor também de investimentos e eh eh especialista não seja diferente né exatamente com especialista não é diferente eh não sei se você

chegou agora vend no Madruga Hoje ele tá compartilhando agora as pls né os bônus da Galera ali todo mundo fica feliz né ah eu quero chegar nesse cargo aqui bônus de 80 90 130 maravilhoso aí teve um um Benedito lá Hoje que me botou uma participação de lucro de R 2.100 aí eu fiquei pensando assim eu falei esse tá que a vida ganha né um Private banker exatamente o um pb e assim o trabalho dele hoje de um Private banker não é falar de produto com cliente não é trazer CDB banco bancário eu tenho hoje

eu tenho o privilégio de ser amigo de um banker que É o Reinaldo Reinaldo Castilho e ele posta às vezes na nas fazendas né ele tá lá nas fazendas com os clientes dele F cara o que você tá fazendo aí falou não tô só aqui que visitando a fazenda do meu cliente entendendo como é que tá o negócio dele ele é um cara que entende do negócio do cliente dele ele sabe da empresa ele sabe financeiro da empresa ele sabe sobre funcionário ele sabe sobre eh eh a região Como que é o clima na região

como que é a terra na região Ah então ele entende outras coisas Sabe que às vezes pr pra gente não faz tanto sentido mas relacionamento relacionamento é a chave relacionamento total é full relacionamento com esses clientes que gera gera negócio exatamente por quê Ah ele vai viajar vai fazer churrasco às vezes com com com com o cliente dele porque o nível de relacionamento tem que ser muito próximo e não é fazer a venda de um de um de um de um produto né você vai ver o que que Qual que é a necessidade do teu

cliente se ele não precisa fazer um câmbio para fazer um head às vezes porque ele vai ter um recebimento em dólar lá na frente Sei lá eu preciso entender do negócio do meu cliente vocês podem ver tem eh Tem bastante gente de de private Banking assim que que tem Instagram e tudo vol me eles postam visitando o cliente hoje tô na empresa do cliente você não vê o cara sentado numa cadeira ele tá sempre num relacionamento e final de semana às Vezes tá lá com o cliente pô depende muito tá eu tava falando sobre isso

aeg tem Private banker que tem 40 50 clientes Não é muito tá é uma carteira muito seleta de clientes é bem bem pouco tá mas aí 50 clientes dependendo do banco 100 clientes Varia muito porque aí 100 cliente é muito tá hoje um um um Private Private mesmo assim não o Private Banking mas um especialista Private ele tem em média 250 clientes Então acho que o Private Banking deve Ter um pouquinho pouquinho menos 50 clientes vai então é total relacionamento então eu já vi pessoas fal aqui ó Valeu Brenão ele postou a foto aqui gente

tá tá no chat aqui El ele ele soltou aqui para nós muito bom então é isso né esses cargos eles deixam de ser produo eles deixam de ser distribuidor eles passam a ser e lobista não sei se vocês já viram esse terma mas é Lobby quem faz Lobby existe uma profissão chamada Lobby que o Cara ele é a a a a mulher eles são hubs para negócios por exemplo eu sou lobista o Otávio é dono de uma empresa e a Débora é vendedora de de carro por exemplo Pô e o Otávio tava comentando comigo que

precisava trocar o carro ele queria comprar uma SUV blindada etc e tal demora tudo eu tô com um cliente aqui que ele tá querendo comprar um carro blindado será que você consegue Léo me dá um tempo que eu vou conseguir aqui isso é Lobby ele ganha dinheiro Dessa forma ele conecta pessoas né então o Private Bank ele vai ser basicamente isso só que só dentro do banco né O que que você tá precisando hoje Puxa cara Preciso fazer uma proteção aqui pra minha fazenda pô Tô vendo que vai ter uma época de estiagem aqui eu

acho que não vai rolar a gente vai perder aí mais do que 30% aqui de produção Opa Então vamos vamos entrar no banco aqui ó Talvez para para você faça mais sentido essa linha de crédito para você Ter um pouco mais de fluxo fluxo de caixa né então é é é é isso pô e olha a viagem que a gente faz aqui nessa conversa única e exclusivamente para falar que para montar a carteira você precisa conhecer bem o teu cliente você precisa entender o perfil do teu cliente você precisa saber quais são os objetivos do

teu cliente e São coisas que são intangíveis né que ação não ensina que eh puxa a gente não encontra em qualquer lugar livro Normalmente não fala muito sobre isso isso aqui é meio que na vivência mesmo né que a gente vai aprendendo tentativa e erro praticamente ser o psicólogo né tentar entender tentar olhar por trás dele ali todo um olhar psicológico identificar os pontos ali praticamente psicológico é isso eu tenho um cliente assim que às vezes quando eu sento para conversar com ele eu parece psicólogo mesmo assim muito muito muito porque ele ele gosta de

contar daí ele conta História e fala dos devaneios da vida e da e da Das Das Das incertezas que ele tem e dos problemas que ele teve E aí eu fico ali ouvindo né claro que com um tempo estipulado eu sempre digo antecipadamente da reunão falo assim ó tenho uma hora para nós hoje porque depois eu tenho uma reunião se deixar eu vou o dia inteiro com ele e eu já não gosto de falar muito também então então eu preciso deixar sempre esse tempo aí realmente né aí Guilherme o cliente quer atenção e cuidado n

é muito mais fácil para fechar o que a gente quer mas lembre ele não é teu amigo lembra da linha então aqui a gente tem né a fronteira eficiente aqui da da nossa carteira onde a gente vai encaixando produtos né Eh dentro da carteira e que esses produtos juntos eles vão se tornando eficientes ou seja mais risco menos retorno ou menos risco e mais retorno Desculpa mais retorno e Menos risco tá tá falando besteira aqui já E aí vocês vão encontrar na vida de vocês alguns clientes que que nem eu falei né eu tenho cliente

que ele tem uma carteira lá com 700 crédito privado se ele adicionar mais cinco crédito privado ou diminuir cinco crédito privado será que vai mexer em alguma coisa na carteira dele bom o cliente que é tomada daço em CDB Será que se ele botar um pouco mais em CDB vai ajustar alguma coisa na Carteira o cliente tem locação máxima da carteira Poxa já tem internacional tem tem previdência tem cripto tem Deus e o mundo de investimento Se ele botar dois ativos a mais vai mudar alguma coisa no portfólio dele porque é que muda no risco

né exatamente não muda né então vocês vão ver que tem cliente que acha que quanto mais investimento maior é o retorno mas chega um cenário da teoria onde a medida que você adiciona eh mais ativos o teu risco Começa a vir mais pro lado aqui ou seja você não tem mais crescimento para cima você só tem crescimento pro lado é isso que aborda a teoria de markovitz onde você vai Colocando vários ativos aqui no meio e aí você vai encontrando o ponto da tua carteira até que você chegue num ponto aqui e é claro tem

carteiras teóricas que conseguem superar isso se você pega um cenário favorável se você consegue pegar um ativo que Performe bem dentro de um cenário Se você pegar uma ação por exemplo que no no último momento ali deu um Boom né você pega eh NVIDIA Poxa deu um Boom para cima que é uma um papel que movimenta é muito oscila muito você pega aqui tua carteira vem aqui para cima só que ao mesmo passo também sobe um pouquinho do risco né porque você tá majoritariamente alocado em ações então haverá um cenário onde Por mais que você

adicione mais um ativo não vai mudar Nada beleza Temos alguma pergunta aqui no no chat aqui ô Otávio eh não quanto tempo para chegar em um cargo desse em média muito contato experiência e credibilidade é a segunda parte da da da pergunta eu concordo tá o Gui perguntou aqui quanto tempo para chegar em um cargo desse em média depende né não tem uma uma máxima mas a segunda é verdade muito contato muita experiência e muita credibilidade você Tem que juntar tudo isso no pacote e carregar na mochilinha tá eh aí o Dan comentou aqui eu

conheço um cara que entrou no no Itaú de especialista um tirou cfp cfe level One e com menos de um ano e meio virou Private mas ele é é então Aí você pega lá os sal lers né Os fora da curva que muito Às vezes tem tem conexão Poxa já conhece alguém do Private tem dois três quatro amigos que estão lá e eles indicam entre outras coisas Então depende muito eh de como Você está inserido no teu ambiente hoje para que você possa conseguir ir para um cargo desse né que que ganha muito e tal

eu conheço pessoas que Poxa demoraram anos para chegar no cargo de private n tem tem histórias então assim depende bastante tá se você pega São Paulo mesmo São Paulo é o berço de oportunidade se você vem para Curitiba puxa galera do Private aqui por exemplo é é é Deus no céu eles na terra né não olham pro lado assim então é é é uma coisa de louco Então demora um pouco mais né Network é vida sim tem que se conectar muito eu acho que Network é base de tudo beleza e aí a gente acaba também

tendo de contraponto aqui a teoria do Daniel cem Então esse livro aqui muito bom tirem print se vocês quiserem que é o livro rápido e devagar que ele vai basicamente falar ali sobre as duas formas de pensar a e quando a gente fala e eh eh eu acho que foi aqui nessa turma que eu falei né sobre sobre esse livro também eu trouxe Um pouquinho para vocês aqui a respeito dele foi né já falei dele para vocês aqui né fo Ótimo ótimo então o livro muito bom de ler tá eu quis trazer ele aqui frisar

mais um pouquinho porque nova novamente é um livro que faz toda a diferença aqui quando a gente fala de perfil consumidor tá eh e aí eu acho que a gente traz um pouco dessas heurísticas né E são esses atalhos mentais essas facilidades que basicamente o cérebro do Nosso cliente vai ter para tomar uma decisão né então você tem ali ou uma informação que que tá latente que ele viu antes de falar com você eh ou eventualmente um um primo um parente que falou que determinado ativo era bom né Fala Puxa tem um amigo meu lá

que ele que eu deixo 10.000 com ele ele me devolve 20 depois de um ano Poxa parece muito legal mas ele ele pediu para eu angariar aqui algumas pessoas você não quer participar Aí você começa Opa parece ser legal eh eu tive um amigo meu que ele participou uma vez e de uma pirâmide e e e ele chegou para mim super feliz falando assim né que poxa tô ganhando tanto por mês e vai ser muito bom entreguei 10.000 para ele ele tá pagando Milão por mês eh eu falei assim poxa legal tinha contrato e tudo

muito bonitinho el falou não vamos lá vai ser top vamos fazer também eu falei cara deixa eu pensar deixa eu dar uma uma pensada aqui Confesso para vocês eu nunca tinha passado por algo assim mas gente a gente fica muito tentado é é é é uma coisa de louco assim porque pensa é um amigo teu de muita confiança que tá dizendo o negócio para você fal não eu conheço o cara eu fui lá presencialmente Assinei o contrato com ele presencialmente eu conheço ele você fala assim meu Deus então é verdade e naturalmente a gente não

conversou mais eu não participei Aí meses depois assim eu perguntei para ele né eu até tinha esquecido do assunto eu falei poxa e aquele valor que você tinha investido cara perdi eu perdi os 10.000 que eu tinha colocado a vantagem é que ele me pagou 12 meses de Milão depois ele sumiu do mapa então Teoricamente eu saí meio que no lucro né mas os 100000 Inicial ali eu não recebi mais eu falei Opa então era uma E aí são esses gatilhos por é muito próximo são esses vieses puxa Familiaridade né você tem ali a informação

fácil então você se deixa levar então coloque-se no lugar do seu cliente entenda às vezes uma taxa maior que ele tem né uma uma notícia que ele viu e o nosso papel hoje é entender o que que tá acontecendo com esse cliente e e é meio que chero Homes né aqui na na brincadeira mas você tem que meio que adivinhar o que que esse cliente tá fazendo poxa é taxa Será que sabe você tem que identificar ó me Me conta um pouquinho eh o fundamento desse investimento como que tá acontecendo eh Então acho que é

isso sabe e a gente traz muitos casos reais de golpe de pirâmide né porque realmente esses casos são pegos todos na emoção não é porque quem nunca pô tentei fazer um investimento com a cliente 250.000 a cliente não quis pô ela saiu ali falaram do bilhete premiado ela pagou 300.000 pros cara no bilhete premiado pô como é que pode né mas eles Têm um jogo de persuasão muito muito forte e a gente que vai às vezes na de forma lícita né de forma legal não consegue ter tanto esse argumento Por quê o cliente não vê

tanto valor e ali ele vê o bilhete PR meu Deus tá então é mais ou menos isso tá alguém tem alguma dúvida alguém quer trazer algum ponto Otávio quer complementar Exatamente isso eh tem um Roberto aqui brincando que acho que essa criptomoeda é criptomoeda do trump E pirâmide de fato vão ter em todas as áreas aqui na Paraíba ficou uma conhecida no Brasil todo que foi a de Campina Grande que foi a do pessoal da bry Company que Poxa uma pirâmide bilionária que se tornou e que é totalmente ligado a ía tudo que vocês estão

vendo n na aula de hoje São pessoas que Poxa estavam ganhando no começo e que muitas vezes começaram a ter problemas com recebimento de recursos começaram a indicar e muitas Vezes eles mentem dizer não tá rodando direitinho justamente para poder novas pessoas irem e ir retroalimentando então as pessoas que não estão na pirâmide eh ficam tentadas junto as pessoas que já tão e o problema é porque é é quase impossível a pessoa não saber que tá no no esquema porque são ganhos que não faz sentido aí entra a questão do irracional então tudo que o

le comentou hoje Poxa vocês acham que o cliente vai ser mais racional ou emocional todo mundo que Entra na pirâmide é 100% emocional porque se fosse racional de fato não estaria dentro da pirâmide concorda em termos de de retorno não tô nem falando de risco mas o retorno já é um retorno garantido já não é possível no nosso mercado atualmente dado esse nível de taxa BR compra e prometia cerca de 88% ao mês Poxa me diga onde é que vocês segue 88% sem risco e detalhe o juros bem mais baixo do que estávamos hoje então

é complicado essa questão exat Essa essa que você você falou da da Brass Company teve um jogador de futebol o Magno Alves ele perdeu 30 milhões nessa nessa brush Company e e teve um jogador também só que não foi nessa Eh Ju le jogou no São Paulo São Paulo e Corinthians ele perdeu 40 milhões com com pirâmide também né é aquela aquela história né do do da da rentabilidade é absurda né e os caras acabam caindo e perdem um patrimônio considerável né é isso junta ganância com falta de Conhecimento Esse é o ponto que é

é o é é o combo perfeito da tragédia financeira complicado isso exatamente ah ô Felipe eu não sei se Romanel é mas se Romanel parecer com eh como é que o nome Rin tem tem outras também dessas empresas que você tem que angariar pessoas e você ganha em cima das pessoas é tipo um esquema de pirâmide meio mascarado né e o Roberto falou aqui um alg legal marketing multinível marketing multinível Esse é o nome uma Vez eu fui tá vou contar PR vocês aqui uma vez eu fui o cara me chamou falou não você tem

que ganhar dinheiro tal na época nem tava no Banco pô vamos fazer uma reunião eu falei assim pronto o cara vai me chamar para ser seou de uma empresa me chamou para tomar um café e tal nunca tinha passado por uma experiência daquela eu fui tomar um café o cara não porque Cara você é um cara e fazendo o qu né enchendo a nossa bola O que que a gente gosta né de ser cara Você eu vi que você trabalha muito bem poxa você tem tem que ganhar mais dinheiro você precisa ganhar mais dinheiro você

não quer ganhar mais dinheiro e aí você vai brilhando né não vamos lá vou te apresentar Rod eu falei valeu Obrigadão mas vou passar o Roberto trouxe uma dica aqui bem legal eu acho que se eu não estiver enganado eu só não lembro o nome e Otávio se você puder dar um Google aí até e tem uma uma Não é sério né que fala é obrigado ã do Bern madoff Ele é o pai da pirâmide ele é o cara que criou o esquema o esquema ponze de pirâmide e tem uma série Wall Street como o

golpista de Wall Street é é esse o nome tá no Netflix Acabei de dar o Google pista de gente assistam é muito boa muito boa inclusive muito bo na boa é muito legal qual é a série o nome o golpista de wall stre Wall Street mai de p da história o maior esqua pô é é tipo multimilionário é é coisa de bilhão Assim que ele conseguiu dar o golpe Ah eles já se aposentar pro resto da vida e aqui tem Netflix tem tem tem net aham tem no net aham eh o João comentou aqui o

próprio berny madoff com o esquema é isso aí ó 65 bilhões e ó o João trouxe o valor aqui até eh Então é isso tá e entender um pouco e vamos passar aqui rapidamente sobre algum alguns dos efeitos aqui o efeito ancoragem né poxa estou ancorado em um preço eh magalu mesmo E outro exemplo um cliente que eu atendi eh ele tinha não era magalu era um outro papel ele tinha um pouquinho de magalu mas ele tinha um outro papel de varejo tá se eu não me engano era Via Varejo faz tempo que eu não

falo com ele inclusive é sempre um parto falar com ele eh e ele falou assim não eu quero comprar empresas baratas eu falei poxa na época tinha Vale tava super descontada Né tava muito barato tem Vale Tá super barato ó tá bem descontado em Relação aos pares não tá cara eu falei assim Como assim cara ó tá r$ 0 o preço não eu quero comprar empresa barata eu quero comprar a empresa de r$ 6 r$ 5 porque der o valor que eu tenho em Magazine luí Porque pensa comigo Olha a estratégia dele Ah eu tenho

aqui Via Varejo e magazine luí então eu vendo esses papéis a 4 e eu compro um papel de r$ 6 e o que esse papel subiu eu vou est ganhando eu falei assim não adianta debater com esse cliente não adianta e Assim realmente qualquer argumento que eu tentava trazer ele falava não mas essa tese não é boa eu falei assim olha Olha eu entendi já você quer que eu Concorde com a tua tese eu não concordo se você acha que é certo passa mas eu não concordo com ela acho que não é certo ah não

beleza era isso que eu precisava fechou ele tava ancorado em quê em preço ele queria comprar papel barato de r$ 6 o que na nossa língua barato é Outro é outro esquema então ele o valor nominal né valor exato valor nominal de papel então Poxa t eu só vou vender quando bater 20% só vou vender quando sabe com com coisas muito enraizadas assim né E aí claro vai querer vender somente naquele valor Poxa eu tenho né Eh eh um um um uma dor de perder né eu não quero perder esse valor E aí se eu

ganhar um pouco pelo Menos vai parecer que eu ganhei muito basicamente era ess essa era a estratégia dele então ele tá realmente emocionalmente melhor dizendo travado nesse preço né então é isso que a gente trabalha aqui bom aqui tinha eh eu tinha aqui um um um efeito que é informativo né a gente tinha aqui ações derrapam no Ibovespa após divulgação na parte de Embraer então isso aqui é uma informação que está em tempo real e aí você toma Uma decisão pautada no que você tem de mercado o viés da disponibilidade pô eu vou lá vi

que o papel de Embraer caiu vai dar ruim que que eu vou lá eu faço eu vendo eu vendo os papéis que eu tenho de Embraer eh Suzano aconteceu isso no ano passado eles tinham demonstrado interesse em comprar uma parte da International Paper que é outra gigante de papel e aí o que acontece quando você compra uma outra Empresa quando você tem um mna A empresa ela tira fluxo de caixa ela não consegue pagar os mesmos dividendos que ela tá pagando Então por conta disso você tem o quê pô não vai pagar dividendo então não

vou não vou investir nesse papel vou vender antes que não pague Mais e aí você tem o qu derrete o papel quem comprou Suzano naquela época G desculpa tá ganhando dinheiro para caramba porque o papel retomou tudo o que perdeu então às vezes é tomar uma Decisão meio pautada ali no que você tem de de cenário sabe é mais ou menos isso aqui representatividade né semelhança qualquer coisa que Opa meu amigo investiu em Magazine Luiz e ganhou dinheiro então eu vou ganhar também você tem da prova social que é cara é muito aí esquema de

pirâmide é porque Opa meu amigo tá ganhando dinheiro ó não tá aqui ó eu tô ganhando eu tô recebendo Milão por mês tá aqui o Valor isso acontece muito e Exatamente exatamente e no mercado financeiro também Bitcoin subiu muito parece que todo mundo estava comprado em Bitcoin exatamente todo mundo G dir quando cai Parece que todo mundo sumiu exato acontece demais exatamente Deixa eu só pegar aqui um outro um outro slide que eu tava dando continuidade só para continuar na nossa aula de hoje Pera aí só ver se tá aqui aqui compartil mas é pessoal

para Vocês verem que de fato nos investimentos para clientes toda essa questão emocional vai contar muito e a nossa função é entender também como é que é o emocional do cliente porque a experiência dele o que é que ele pense o que é que ele já tá enado muitas vezes pode mudar a PR nossa própria recomendação porque o que Léo tá dizendo aqui que nós somos logicamente técnicos temos que ser de fato especialistas Racionais sabendo que o cliente não vai Ser muitas vezes então p por ele não ser a gente tem que tentar moldar da

melhor forma a essas recomendações e alocações perfeito então aqui a gente passa um pouquinho sobre o o o o um ponto assim vieses comportamentais a gente conversou um pouquinho sobre isso até chegar aqui no conceito da diversificação mesmo tá eu quis trazer um pouquinho mais sobre isso porque realmente são coisas que a gente vai vivenciar então é importante a gente ter minimamente alguns exemplos Para que a gente saiba lidar quando a coisa toda acontecer Certo Alguém tem uma alguma dúvida até aqui então vamos começar de fato agora na estrutura do que é realmente uma eh

uma uma locação um acet alocation né primeiro a gente começa com o conceito da diversificação certo a gente precisa dentro de uma diversificação buscar o quê redução de risco então quando a gente traz vários ativos né com Um limite máximo para não estourar que teoria etc e tal que a gente já trouxe aqui a gente vai buscar dentro dessa diversificação trazer o menor Impacto negativo na carteira do seu cliente Ou seja a gente vai avaliar que investimento é bom ou ruim para minimizar esse risco então a perda ela pode ser compensada por ganho em outros

ativos então eventualmente vocês vão encontrar por exemplo o cliente que a carteira performou 10% mas da o Teu cliente vai olhar e vai falar assim Danilo Mas por que que aqui nessa ação eu tô tendo uma r ade negativa e aí você tem que saber dizer pro seu cliente que um ativo compensa o outro é para isso que existe uma diversificação Além de que com a diversificação você aumenta esse potencial de retorno você consegue permitir ao seu cliente aproveitar diferentes oportunidades cenários Estratégias aumenta a chance de obter retorno Mais Positivo dentro da carteira dele Além

de que com isso você traz cenários distintos mitiga o risco Você tem o que uma estabilidade do portfólio do seu cliente certo então você vai começar a trazer uma lateralidade do portfólio em termos de risco mas um crescimento saudável vai Possivelmente proteger se você tem inflação você protege contra Uma inflação mais alta se você tem pré você protege contra e taxas menores se você tem um pós você aproveita juros mais alos se você tem em bolsa você se beneficia do do e subindo Então você consegue também se proteger contra eventos inesperados naturalmente que quando você

pega uma crise né um um evento aí sei lá uma pandemia a maioria dos ativos vão sofrer mas você tende a ter uma redução desse risco eminente da Carteira do seu Cliente eh o Otávio comentou aqui até né descorrer de risco é a chave da divers diversificação exatamente aquilo que a gente viu em Fundos lembram que a gente viu aquela tabelinha do Da Da Da Da correlação do dos investimentos entre os investimentos também existe uma correlação por qu se eu coloco um crédito privado e PCA mais S eu vou lá e coloco um coi soberan

e PCA em linha eu estou investindo na mesma classe de Ativo por mais que eu tenha uma estrutura e por mais que eu tenha um crédito privado eu tô trabalhando com papéis IPCA se eu alocar majoritariamente na minha carteira eu tô tomado total em em PCA então é para isso que serve essa diversificação pra gente começar com o primeiro ponto que é coleta de informação e aí vem lá no início da nossa conversa aqui da nossa aula nos primeiros 20 minutos 30 Minutos que a gente vai conhecer o quê objetivo do nosso cliente a gente

vai entender a capacidade de disposição Ô João você tá montando essa carteira aqui mas você pretende fazer uma um aporte mensal você pretende colocar valores mensais com isso você consegue projetar quanto vai ser a locação mensal desse teu cliente perguntas abertas Ah tá tudo bem tudo sabe isso é um tipo de pergunta fechada Ah do seu portfólio tem algo que está te incomodando do seu portfólio Há alguma coisa que a gente possa mudar aqui você traz um viés de perguntas que abrem a ideia do seu cliente para que ele possa te responder isso aqui é

a base de tudo com base no que a gente já conversou lá atrás certo E aí como que a gente pode usar né algumas algumas dessas dessas coletas de informação aqui para quê né Vocês vão ter a aula de amanhã para entender um Pouco mais o conceito da montagem de portfólio Mas você pode perguntar por exemplo é aumento de patrimônio você tá fazendo guardando esse recurso para Algum objetivo de médio longo prazo Ah é para se aposentar por exemplo o meu hoje é de médio e longo prazo primeiro que eu tenho tem que comprar o

patrimônio para me aposentar e lá na frente eu tenho uma aposentadoria mais tranquila Ah é de curto prazo uma viagem de um ano esse tipo de informação você vai Dentro de uma conversa mais Ampla com o seu cliente você vai trazendo aquelas perguntas como a gente viu né que vocês eh com com base na teoria do Daniel Caran que você vai trazendo um pouco de emoção para essa conversa e aí tem as perguntas que a gente vai trazendo Poxa eh além da faculdade do seu filho tem algum outro objetivo que você queira no meio do

caminho realizar com esses recursos Aqui ah tem sabe que eu tava pensando em comprar um carro velho para mexer ur sabe o que eu tava pensando em fazer uma viagem com a minha patroa entre outras coisas Otávio Opa Ah que você tava verdinho achei que você queria falar desculpa não não tava não vontade tava tava verdinha ali a a imagem e aqui a gente tem alguns tipos de Perguntas extremamente importantes eh eu fazia muito esse tipo de pergunta na Assessoria quando eu trabalhava no demand por aqui você consegue identificar em uma única pergunta qual é

o nível de conhecimento teu cliente ô Guilherme você tem acompanhado o mercado ultimamente tem alguma forma de preferência ou é por Notícia ou é por algum site ou por televisão ou esse tipo de acompanhamento não faz parte do seu dia a dia pera aí ele vai ter que Responder Ô Léo eu acompanho sim você sabe que eu tava ouvindo um morning Call Hoje ele ou morning Call Ah eu também vi uma carta de um gestor outro dia aí você vai o que que isso reflete para nós como que eu consigo conversar com o Guilherme de

investimento Qual o nível de conhecimento que ele tem porque às vezes você vai conversar com o teu cliente e alguns termos até para nós é um pouco difícil Né você vai falar um negócio ele vai ficar boi andão assim ele vai ficar Putz Esqueci a roupa lá no varal Caraca minha mulher vai me matar se eu não o que que você falou mesmo você repete Então esse tipo de de de de de informação ajuda a equalizar a forma com que a gente vai abordar e Léo só só antes de puxar a tua fala outro dia

eu tive a oportunidade de falar com um gerente regional aqui e eu tava eu Eu sempre gosto de perguntar algumas coisas Assim para esses regionais que eh mostra um pouquinho do do perfil do negócio assim eu falei ah o que que vocês buscam hoje dentro de um especialista de um Private alguma coisa assim o que que vocês esperam que o profissional tenha né de diferencial cara simplesmente saber falar com o cliente porque às vezes você vai atender um cliente que ele é eh eh ele tem muito dinheiro mas ele é dono de fazenda então o

cara fala problema né às vezes Poxa não vai trazer Um nível de tecnicidade é absurdo com o cliente mas você precisa saber falar com esse cliente e Saindo dali você vai numa reunião com um cara que ele é gestor de fundo então Teu nível de técnico tem que ser maior Então você precisa ter esse e de a Grosso mor aqui o sambar love de saber trabalhar com diversos perfis de clientes Fala aí Léo eh sei deu esse depoimento né de que você usava na Assessoria e eu lembrei de um que eu gostava muito de usar

Principalmente quando era ligação fria dos clientes de Marketing e eu colocava da seguinte forma perguntava ah eh o que que te impede hoje de você começar a buscar seu seus objetivos através dos investimentos aí o cara já fic assim pô é isso falavam assim ah é porque eu não tenho direcionamento não tenho ninguém para me ajudar e que não sei o qu Aí eu falava Ah para isso que eu tô aqui aí já já engatava e virava muita reunião por causa disso exato É isso você vai né o Coach Call é o mais difícil normalmente

né a a a ligação free Inicial Poxa então ah eu não tenho acompanhamento eu não não faço nenhum tipo de acompanhamento hoje eu não acompanho noticia nem nada olha então aqui eh o Aurélio para você faz sentido então trazer um pouco de cenário aqui eu preciso falar um pouquinho para você entender como que a gente tá inserido no contexto econômico no dia de hoje super simples super objetivo e aí você consegue introduzir Um pouco de cenário pro teu cliente ficar mais atualizado e aí você vai falar com base nisso que eu te trouxe aqui de

cenário faz sentido uma locação que eu já propus aqui para nós por isso a gente vai alocar em xpto você justifica a locação porque se teu cliente não acompanha cenário você fala assim ó Roberto eu trouxe uma recomendação aqui para você paraa gente alocar em CDB pré-fixado e PCA e ações aqui também Beleza cara por quê dentro de uma conversa eh eu sempre aprendi assim a não deixar pontas então eu sou vocês podem ver que eu sou o tipo de pergunta que eu tô sempre questionando vocês se você se tem alguma dúvida porque eu não

gosto de deixar nenhum ponto sabe nenhuma e é o tipo de conversa que a gente tem tem que ter com o nosso cliente não pode ficar n você tem que deixar linha reta essa Conversa então é um tipo de de coleta de informação que a gente faz outro tipo desse recurso aqui você Nossa esse aqui é maravilhoso por e qual que é a nossa maior dificuldade hoje como especialista de investimento saber se teu cliente tem dinheiro fora para ele trazer para cá ponto ponto acabou eu quero saber se meu cliente tem dinheiro para trazer para

mim e é muito ruim você chegar e falar Roberto Você tem dinheiro fora para que Que você quer saber cara sai fora é meu dinheiro não tem que te falar então tá bom aí desse dessa coleta de informação é muito legal porque olha Roberto além desse recurso aqui que você tem conosco eh Você possui alguma outra parte de reserva de emergência ou até mesmo na mesma estratégia que a gente tem aqui fora aqui da instituição ou então esse recurso que você tem hoje é o seu montante Total ou tem alguma coisa além desse valor por

Que que eu te pergunto isso Roberto só para que eu saiba também como direcionar a locação desse teu recurso e para que eu também não cause a sobre alocação e você fique tomado muito em um único investimento isso é muito perigoso você tá justificando a tua pergunta e aí você tá dando a importância dessa pergunta pro teu cliente ou ele quer saber se eu tenho investimento fora para ele não fazer cagada na minha carteira Então é isso que teu cliente tem que entender ah eu já possui minha reserva de emergência e essa parte aqui seria

mais eh pensando aí para um longo prazo ou olha Eh eu e aí assim né dado essa pergunta teu cliente tem tem recurso fora na melhor oportunidade você vai trazer me dá uma confiança me dá um voto de confiança Traz esse recurso para cá para que eu possa cuidar etc e tal aí você começa a criar um um outro Pit de Negociação mas saber que teu recurso que teu cliente tem recurso fora é legal Claro hoje tem aqui que nem o João comentou né ah hoje você tem o open finance mas por exemplo João esse

Exatamente esse modelo aqui olha João eh tem uma nova modalidade hoje que eu consigo acompanhar sua carteira e eh de Fora Sabe por que que por que que é interessante você ativar essa essa intercambiação de informação aqui por qu eh se eventualmente eu for te fazer uma Recomendação se eu souber o que você tem fora daqui economize o meu tempo o seu tempo que eu sei que é muito caro mas eu não vou correr o risco de recomendar algo que você já tenha e eu sei que teu dia a dia muito corrido e às vezes

você não vai ter tempo de entrar lá no outro no outro aplicativo para saber se realmente você tem ou não esse investimento Então dessa forma eu consigo facilitar o teu trabalho afinal eu tô aqui para te ajudar Né o open é uma faca de de dois legumes mesmo né que o cara cara da outra instituição pode fazer também mas aí o teu concorrente não tem o que vocês têm atendimento conexão conhecimento com o teu cliente vocês são raros eu concorrente não n vocês são índoles vocês têm ética vocês têm vários pontos positivos que a gente

pode falar aqui e isso é o que vai valer a pena Alé mas tem um cliente que é taxeiro bom aí meus amores são ossos do ofício né Tem Cliente taxeiro e faz parte você vai ter que brigar por taxa a gente atende funcionário também tá da mesma instituição e funcionário é mais taxeiro que cliente É mas lá no outro banco lá me ofereceram tanto eu falou assim meu querido você trabalha nesse banco aqui é o que mais acontece no varejo Bat muito nisso se fala muito sobre principalmente do cliente é isso n foco no

cliente total e E eu particularmente né não não por vaidade Mas eu sempre fui foco no cliente sempre Car sempre sempre sempre eu sempre procurei atender o meu cliente bem eu sempre parti do princípio assim eu atendo o meu cliente como eu gostaria de ser tratado eu vou sempre atender o meu cliente como eu gostaria de ser tratado independente do perfil dele Claro você sempre vai faz técnica de espelho você sempre vai buscar uma conexão com ele mas na medida Do possível sempre atendendo o cliente da forma que você gostaria de ser tratado cordialidade gentileza

sorriso na voz sorriso no rosto etc e tal tudo aquilo que vocês já sab bom isso aqui é quase que pergunta de perfil né só que puxa é tão chato você perguntar por quanto tempo você quer deixar teu dinheiro Você pode perguntar você tem mais ou menos uma base de qual é o horizonte que você pode precisar desses recursos Aqui você tem noção se você pode vir a precisar dessa de parte ou integralmente desse recurso dentro de um prazo de um a 5 anos ó Jéssica talvez eu possa precisar de 2 anos porque sabe meu

filho vai entrar na faculdade mais ou menos dai 1 ano e meio e eu tava pensando em presentear ele quera dar um carro para ele então talvez eu possa vir a precisar mas eu também tenho outro recurso que vai entrar então talvez eu te avise mas do anos você sabe que ele pode pressar o Recurso então uma parte desse recurso é para do anos ou então seu cliente pode não precisar e você consegue trabalhar uma uma locação um pouco maior Puxa não esse recurso mantendo eh aqui até longo prazo né Não tenho o objetivo de

resgatar eh não quero quero ter rendimento mensal enfim ele vai te trazer as informações mas entendem que são perguntas que parecem simples mas que dão um uma uma linha de resposta diferente do que se Você perguntar é para um ou para cinco anos esse seu investimento Ah é para cinco agora quando você faz uma Faz uma pergunta um pouco mais estruturada o teu cliente vai trazer uma resposta mais estruturada bom cenário é extremamente importante quando a gente começa a falar porque dado que eu faço essas perguntas pro meu cliente eu preciso minimamente Contex aquela Recomendação

que eu vou fazer então quando a gente olha para mercado a gente precisa entender a diferença entre os ativos entender estrutura de cada um deles característica comportamento de cada um desses ação fundo imóvel commodity como cada um deles vão se relacionar com as variáveis macro que a gente tem e principalmente as micros de certa forma uma análise fundamentalista uma análise técnica né Para quem gosta mais dessas análises talvez usar uma ferramenta eh talvez trazer ali um valor intrínseco do ativo prever uma tendência eh ciclos econômicos como a gente já falou aqui falar um pouquinho mais

de balanço de banco padrão gráfico enfim várias das das técnicas que a gente consegue utilizar e sempre brifar né Brasil Estados Unidos China trazer algum contexto atual o que a gente tem latente né a guerra ali na no Orient Israel Ramaz o que que trouxe de preocupação Poxa um aumento no preço do petróleo aumento do preço do petróleo vai encarecer o quê combustíveis aqui no Brasil consequentemente aumento de inflação Olha então nós temos um eventualmente uma recomendação ó a gente tem um possível conflito que a gente não sabe exatamente se tá se escalando ou não

a gente acredita que pode chegar ao fim mas ainda tem muitas incertezas e devido a Isso o preço do petróleo pode encarecer impactando muito a nossa inflação local por isso a gente faz uma recomendação para você aqui de um percentual de 15% em inflação Hum entendi ou melhor dizendo Brasil é extremamente inflacionário né pô quem vive no Brasil tá consegue viver em qualquer outro lugar Poxa um país extremamente inflacionário Com certeza você tem algum familiar que deve ter passado por um Cenário de inflação alta Então hoje na recomendação é muito importante que a gente fa

uma proteção contra inflação por isso que eu tô alocando esse recurso de 30% em inflação não se fala em outra coisa hoje a não ser globalização dos investimentos né quando a gente fala de globalização inevitavelmente a gente vai falar dos Estados Unidos Moeda mais forte Economia mais forte robusta etc e tal então você vai trazer uma Justificativa da locação que você tá fazendo em determinado cenário e Aqui é onde a gente começa a pegar que muitos dos profissionais acham que para uma entrevista de investimento muitas vezes é só saber falar do produto é só só

você chegar e falar o que que é um coi o que que é um CDB O que que é uma taxa de juros Não eu quero saber assim ó se eu investir num CDB e a taxa de juros americana aumentar o que que pode impactar aqui no Brasil Opa a gente começa a pegar um pouco mais pesado China tá a o exemplo que eu trouxe aqui várias vezes minério de ferro pô China velia começou a ter uma demanda menor por minério de ferro vale vai sofrer aqui impacta só na empresa não vai impactar o setor

de empregabilidade se não tem gente empregada não tem dinheiro na economia se não tem dinheiro na economia a gente tem o quê uma Retração aí você começa a fazer várias analogias com isso Com base no perfil do seu cliente Com base no que você tá recomendando para ele então a gente começa a olhar com com com com um olhar diferente paraa carteira do nosso cliente tá Otávio quer trazer algum ponto aqui perfeito Léo é exatamente isso na a chave acredito é a experiência que o especialista vai tendo com a vivência Então Poxa isso que o

que o lá eu trouxe e é super válido a gente já sabe que Poxa a taxa de juros norte-americana subiu o impacto que se tem no Brasil qual seria a gente consegue manter uma taxa de juros mais baixo do que lá então a gente tem que saber as causas e consequências e levar isso pro cliente então isso no final das contas principal questão é relacionamento que L tá batendo muito nessa aula mas a questão é sempre que for trazer um ra uma Recomendação que tem um racional por trás para o cliente falar poxa faz sentido

e isso se encaixa tudo que Otávio Léo tá falando eh de fato T de acontecer dado o cenário macro micro e todas essas consequências nos investimentos ão perfeito L Exatamente isso ótimo e aí eu acho que não tem outro eh adicional que a gente possa trazer além dos riscos dos ativos eu acho que muitos deles vocês já conhecem Eh mas sempre trazendo as claras pro teu cliente Ah um crédito privado tem risco de default tem risco de crédito sim então vai ser aquele risco que poxa se a instituição via da Def n um banco uma

instituição não consegui onrar com suas obrigações financeiras ela acaba dando o risco de crédito ela dá o Def ela dá o calote que a gente costuma dizer aqui o que a gente precisa olhar análise de risco do crédito rating entre Outras informações que vão viabilizar a gente fomentar aquele crédito pro nosso cliente um risco de downgrade que é basicamente alinhado ao risco de crédito ainda mas você tem um ativo de uma empresa que tinha um risco Triple a e agora ela foi reduzida para a né para a risco a isso é um downgrade de crédito

ou seja a empresa elá Aumentou a sua possibilidade de inadimplência então aumentou o risco dessa empresa se você já tá locado você não consegue ter uma Nova emissão mas você Obrigatoriamente precisaria ter uma taxa maior para investir nesse papel então a gente começa a entrar num num risco aqui que é importante a gente falar com o nosso cliente Claro se você vai pegar um Madeiro da vida Madeiro tem o risco de dade né tem passado por algumas dificuldades financeiras mas você pega uma clabin uma Suzana Poxa aí não tá tudo Certo então você começa a

trazer um pouco dessa análise de empresas eh é legal porque vocês vão pegar também clientes que T preferência muitas vezes Ah eu gosto de tal empresa gosto de tal empresa Então você consegue levar isso pro teu cliente muito muito facilmente eh a gente tem algumas agências de rating aqui no Brasil que é a moods a standards pours e a Fit né que elas fazem as análises dos créditos aqui são as mais conhecidas Então sempre que Houver essa possibilidade de risco eh de rebaixamento né de do risco de crédito eh normalmente se a empresa ela for

vir a mercado ela precisa dar um prêmio maior para captação de de recurso tá risco de mercado como toda a certificação já fala é a possibilidade então de que a gente sofra algum tipo de perca por conta da flutuação de mercado ou seja crédito privado ações todos eles vão sofrer e se eventualmente você vai fazer uma recomendação pro seu cliente De determinado papel é importante que você deixe muito claro para ele o tipo de risco que esse cliente tá incorrido ó a gente tá falando aqui de um crédito privado e e muitas vezes eu pego

isso hoje no no na parte de assessoria mesmo eh alguns especialistas com certo receio de falar da marcação a mercado pro cliente por medo muitas vezes mas existem formas de você falar com o seu cliente que são mais sutis eh eu não lembro se foi nessa turma aqui Que eu que eu trouxe o exemplo do carro né Então olha se você eh alocar em crédito privado Pode ser que eventualmente você saia com ganho dentro desse papel mas também há a chance de você sair com desag pensa comigo você comprou um carro de 100.000 e hoje

hoje esse carro Vale 90.000 Você vai vender não porque você vai ser com desagio mas vou imaginar que você comprou um carro de 100.000 E hoje você pode vender ele por 110 Você vai vender ou não vai Porque você vai sair com ágil é um comparativo muito mais simples e não é é é a gente precisa ser simples mas sem ser simplista né mas é um exemplo que cabe muito bem dentro de uma de uma conversa com o cliente Fala Mateus Professor tá falando de de de riscos né Hoje eu li uma matéria No new

feed e falando sobre a grande quantidade de Def em crise e fundos de investimentos Imobiliários principalmente dos que Foram emitidos em 2023 e eles estavam falando que muitos deles foram devidos a a alta da taxa de juros né aí até o título da da da Manchete era assim fim dos Cris aí eu achei interessante a gente fazer essa essa analogia agora que o senhor tá falando de de riscos né que aí bastante inscrit tiveram eh essa essa esse problema né com com falta de de pagamento né é porque você imagina você tem uma dívida que

ela é híbrida né Ela é pré mais pós e qual que era a previsão De 2023 para jur em 24 queda né Aí você tem uma empresa que emite uma dívida eh onde ela projeta que é ao fim de 10 12 anos ela vai pagar uma taxa de IPCA mais 5 só que aí você tem é uma variação de IPCA então se a empresa ela vai pagar IPCA a gente tá o quê com uma inflação descontrolada hoje o que que muda a ponta IPCA variável E aí a empresa ela tem uma projeção né ela tem

todo esse essa Projeção de pagamento fluxo de caixa E à medida que você tem alterações meio do caminho você aumenta a necessidade de pagar esse investimento Então você tem lá um um um um crédito privado que às vezes começa a ter dificuldade na capacidade de pagamento e e é bem comum assim né Principalmente empresas que às vezes fizeram crédito para rolar uma dívida que é um mecanismo tradicional no mercado por se ela já tá contratando um Crédito para pagar uma dívida anterior ela pega um crédito o crédito começa a ficar mais caro Poxa pensa no

no problema que a gente tem daqui pra frente então é é bem comum e o Otávio trouxe aqui grandes exemplos né agr Galax Poxa quem tava em 2023 no mercado conseguia comprar crédito privado da agr Galax por IPCA mais 13 IPCA + 14 era absurdo numa época que tinha emissão de PCA mais 5 mais 6 isso então é e muitas muitas dessas Dívidas voltadas Principalmente para o Agro eram dívidas pós fixadas que como você falou que Poxa expectativa do cenário não é que virou é capotou basicamente que esperava uma uma não só curva fechando mas

o cortes na taxa de juros que nós até tivemos em 24 mas se fos para começo de 24 o mercado esperava seri que terminar o de 9 a gente acabou em 12.15 com esse ano expectativa indo para 15 em 50 então o cenário ficou péssimo Para essas empresas então que tavam emitindo 2022 20223 uma taxa de CDI + 2 CDI + 2,5 isento para o investor no final das contas ficou CDI + 6 CDI + 9 na marcação a mercado Isso porque o mercado colocou o preço lá embaixo é inversamente proporcional né preço cai taxa

sobe e o no final das contas a dívida ficou muito cara para essas empresas pediram recuperação judicial nesse os dois casos tanto a Galaxy quanto patense e os investidores Basicamente T aquele Poxa impacto da cota né do do preço unitário desse ativo de renda fixa indo para zero e cabe a nós especialistas conduzirmos todo esse caso dentro da recuperação judicial que é um é é uma questão bem bem demorada bem burocrática que vai 180 dias pode ser postergado por mais de 180 dias e a gente tem que tá próximo do investidor nesses momentos exato alguma

Dúvida ótimo o risco de liquidez é importante a gente trazer pro nosso cliente por quê dado que seu cliente possa precisar de algum de determinado recurso Ele pode vir ter algum tipo de problema aí vocês estaram ali para realmente instruir o teu cliente é a fim de que você possa gerar uma carteira mais consistente que mesmo que ele possa vir a resgatar esse recurso Ele ainda tenha o menor preju possível Eh eu nunca nunca esqueço eu trabalhei com com profissional que daí uma vez ele pegou lá na no no na Assessoria quando a gente trabalha

a gente já era medido por sofisticação né então você tinha um percentual da Carteira do cliente lá que se você sofistic asse você você aumentava um índice teu lá para resultado eh então por exemplo ah 100.000 você coloca X por 10% em em CDB 30% em fundo multimercado se sofisticou né eh e aí eu Lembro que eh esse esse esse colega que trabalha ele falou assim pô o cliente quis investir 300.000 comigo botei tudo num fundo que a liquidação eraa em d+ 7 uma coisa assim d+ 7 d+ 10 e era um fundo que tinha

uma V pouco excessiva e ele era atrelado à inflação Hoje ele tá voando né mas na época a inflação tava reduzindo E aí eu Pense comigo imagina se esse cliente ele ven a precisar do recurso de um dia pro Outro ah mas Puxa não foi não não perguntou questão de liquidação não falei que o fundo Era bom o resgate em sete dias estava na conta dias úteis né Precisa lembrar então há uma preocupação eu trago esses exemplos assim de coisas que é importante a gente evitar fazer é é frisar pro cliente muitas vezes Olha se

você precisar aqui eh ô Michel desse recurso são 7 dias para cair na sua conta então você precisa antecipadamente 7 dias da Necessidade pedir o resgate Desse recurso senão ele não vai entrar na sua conta isso é extremamente importante alguns riscos de renda variável que iso é importante a gente falar se eu pudesse complementar sobre essa questão de de risco de liquidez esse que esse exemplo que você comentou é clássico então muitas muitos investidores podem pensar Poxa dei mais 7 passou S dias tá sem carência Eu posso pedir a qualquer momento é não a partir

se pedir só daqui A um ano 7 dias após a solicitação que tá na conta esse é um risco de liquidez que temos que ter ciência e não deixar a reserva de emergência a reserva puxa de curtíssimo prazo e nesses investimentos porém eu vi até uma conversa de um gestor da MEC que é o Sérgio Machado ele comentou que a liquidez é muitas vezes é negligenciada pelos investidores então Poxa a liquidez no mercado de crédito privado por exemplo quando um ativo começa a a sofrer um estresse então ho Já tive clientes que perguntaram Poxa otá

teve a questão da Light agr Galax patent por que é que a gente não conseguiu sair antes então Poxa era só vender o ativo mas não é isso a o risco de liquidez está justamente no fato de que se o risco muitas vezes no curto prazo aumenta muito o mercado cessa a pressão compradora portanto a liquide para ter para ha liquidez no mercado se um cliente quer vender outro precisa pra comprar e quando não se tem pressão Compradora a pessoa não consegue vender então isso serve para Fundo de Investimento Isso serve paraa carteira dos nossos

clientes Então isso é um risco de liquidez extremamente grande tem vez que o cliente o quer vender um ativo e ele não tem liquidez então ele não consegue de fato sair desse ativo pela pelo secundário pelo mercado quem que já viu paralização do Tesouro mesma coisa do Tesouro é circuit Breaker do Tesouro el el para ele suspende as negociações porque tem um um alto índice de volatilidade Então para que o investidor ele não seja penalizado e um possível resgate de sair um ativo extremamente desvalorizado ele faz o quê Ele bloqueia as negociações ele suspende isso

pode acontecer Principalmente quando você tem uma oscilação muito grande de mercado as projeções futuras de inflação qualquer besteira no mercado que é falada isso Reflete bastante na no no no mercado aqui também então a gente acaba tendo o risco sistêmico na par de ações que é o risco de todo o sistema financeiro vi de pandemia tá então você tem um risco sistêmico que foi o pandêmico que todos os ativos né Eh tiveram uma queda muito expressiva o ibov chegando a 60.000 pontos ou menos então a gente acaba tendo crise econômica falência de grande instituição poxa

se você tem uma grande Instituição falindo hoje é um choque extremamente grande e política econômica e tudo isso acaba gerando muito efeito de mercado então é muito difícil de eliminar esse tipo de de risco aqui porque a gente tá falando de um risco total pandemia não teve uma carteira que não sofreu um pouco né então esse tipo de risco ele acaba sendo muito difícil de ser mitigado né com a através da diversificação por outro lado tem um risco que a gente consegue que é o risco Sistêmico né Eh eh o risco não sistêmico melhor dizendo

eh que ele acaba sendo eh como o risco específico né um risco pontual que é o risco que vai ser de uma única empresa setor específico Então esse risco ele acaba podo ser mitigado com a diversificação se a gente pega investe em Gol e Azul se o setor aéreo tiver um impacto naturalmente os dois papéis vão cair mas se você investe em go e Suzano você tá diversificando setor você tem aérea Espacial né você tem na verdade companhia aérea E você tem papéis celul Então são dois setores que não dependem de um de outro Então

você vai investir em setor diferente para minimizar esse risco tá eh tem um outro ponto aqui que a gente não é um risco em si que a gente avalia muito por exemplo e é muito legal quando a gente traz isso eh o teu cliente Ele trabalha por exemplo eh numa empresa vai papel celular Suzano que eu já tinha Falado aqui é muito comum que o teu cliente ele queira investir em papéis da mesma empresa papéis da empresa que ele trabalha né é natural com exceção daqueles que ganham bonificação de ação por parte da empresa mas

Considerando o cliente que quer investir na empresa Qual é o risco que esse cliente tá tá correndo ele tá correndo o risco de quê ele pode perder o emprego dele ele pode perder o emprego vamos imaginar que a Empresa passou por uma situação financeira ele foi demitido e ele tem uma locação patrimonial nesse nesse papel dessa empresa então uma empresa da qual provê o recurso dele e se eventualmente tiver uma crise alguma coisa essa empresa vai sofrer ainda vai demitir ele ainda vai fazer com que os papéis que ele tem em carteira caiam Então tá

aqui um tipo de conversa que é muito legal de você ter com um cliente e falar assim olha é importante A gente alocar um pouco mas eu acredito que não todo o teu recurso na empresa que você trabalha hoje E aí trazer essa explicação para ele do por você não vai alocar E aí a gente finaliza aqui com o risco de liquidez né que é o risco de gente não conseguir vender os ativos totalmente ligado ao mercado de bolsa totalmente ligado à renda variável ou seja muito risco você não consegue vender aqueles ativos e pasm

tem cliente que não Não se preocupa tanto com Isso e é importante a gente trazer essa informação aqui para ele e entrando naquilo que o que o Otávio até tinha falado aqui é aquela Aquele quadrinho que a gente tinha falado né Eh a correlação dos investimentos aqui a gente traz a correlação de fundos né Eh mas existe a correlação dos investimentos se você tem um pós fixado vamos imaginar você tem um CDB você tem um Fundo de Investimento passivo CDI E você tem um cod em renda Fixa atrelado ao CDI indexador você tá tomado os

três ativos no mesmo indexador ou seja a carteira do seu cliente tá sofrendo ao mesmo indexador então tem que ter esse tipo de atenção para ver qual a correlação dos investimentos Qual a correlação que o CDB tem com Talvez uma letra uma lci e eu peguei muito caso de cliente que falava assim não eu tô tô bem diversificado ô diversifique um monte Aqui aí o cliente ele tinha CDB lci e LCA tudo CD veja bem não é bem uma diversificação você tá diversificando em produto mas não em em estratégia então trazer esses riscos aqui pro

cliente mostrando o índice de drawdown por exemplo em Fundos né Qual foi o nível máximo que esse fundo já chegou em termos de resultado negativo em relação aos outros investimentos porque se eventualmente você tem um Ativo que tem um drawdown muito grande eventualmente no mesmo cenário você tem um outro que não chegou tanto poxa mas por que que isso acontece por questão de estratégia Às vezes você tem um fundo aqui que tá operando bolsa e você tem outro fundo aqui que tava operando CDI E aí vocês lembram daquela máxima bolsa para cima juro para baixo

e inversamente proporcional legal né dúvidas Vamos fazer um quezinho juntos quem mandou uma uma dúvida no no chat Foi o f Ah vamos lá perguntou aqui que ele tem uma dúvida O draw Down é o máximo de perda do ativo até ele retornar a crescer não é o é o ponto ponto mínimo né é o ponto máximo de prejuízo que esse que esse fundo que esse ativo já já chegou a queda máxima né a queda máxima não considera ali A retomada do Papel Tá mas ele considera a a a janela né o percentual de de

maior queda que esse fundo já teve em determinado Período Então vamos lá vamos fazer uma carteirinha aqui juntos ó deixa eu só fechar aqui essa tá de puxar para cá então cas do do João não é o Pereira mas é o João Paulo casado 65 anos três filhos e ele é médico mora em um apartamento próprio com sua espos possui Uma casa própria em Santa Maria onde os filhos se formaram pela Faculdade Federal e fazem residência em cardiologia engenheiro de petróleo Aposentado e tem uma renda de 35.000 tem perfil Arrojado mas no momento prefere proteger

a carteira pois está com medo de uma possível terceira guerra mundial otimista da sua renda sempre sobra 5.000 Mas US este valor para a viagem anual com seu esposo para algum lugar do mundo e possui 1 Milhão para investir vai lá sei que tem a colinha aqui no próximo slide mas quero ouvir vocês vamos começar a Treinar um pouco isso aqui o que que vocês acreditam que seria interessante começar colocando aqui faz milagre hein filip para viajar a mundo não compra nem a passagem né renda Fix primeiro reserva de emergência perfeito vamos lá então vamos

só considerar aqui que ele tem uma milha o cliente tem 1 milhão aqui reserva de emergência pó fixado né sim ótimo e com liquidez liquidez de mais 10 Talvez não de mais um mais máximo ah ótimo beleza só para saber mesmo vamos lá que que vocês o que que a gente poderia colocar aqui Talvez um um Cri um C uma debent cdzinho CDB 100% celic ótimo Pode ser então considerando que eu tô na XP aqui então vou comprar um CDB do banco Omni pagando 100% dá para ser né Oi banco ele é muito arriscado para

pagar 100% do CB 100% CDB arriscado eu acho que ele tinha que pagar um pouquinho mais Então fala aí que um5 é em 115 tá não mas pra reserva de emergência esquece por quê eu não posso reserva de emergência num banco que eu não tenho uma garantia uma solidez eu tenho que pegar um banco grande Itaú Bradesco Banco do Brasil ou um tesouro Seli meso e reserva de MG não é para rentabilizar também né É só mas banco mas gente banco Om banco com carir de crédito super favorável com várias agências super consolidado no mercado

tá dentro do FGC Tem que olhar o Red crédito do Papel né acho que é o importante outra coisa seria interessante ele dividir esse patrimônio em quatro instituições Diferentes né para ser coberto pelo FGC pode ser pode ser também Lembrando aqui que a gente tá falando de um CDB de terceiro né então acho que é interessante 250.000 posso colocar aqui 250.000 em 4 CDB o banco banco Pine C6 Bank tem que botar um pouco menos tem que ser menos tem que ser menos menos para diversificar não só no mes então então vamos lá 250k beleza

ó mas no caso a reserva de emergência não seria ou seria de acordo com o valor do salário dele o custo de vida dele por exemplo se meses do do salário dele algo do gênero Não sei tô eu eu quero ouv vocês eu quero montar Com vocês essa carteira aqui V fazer o c com oito com o8 meses da despesa aí então vamos lá vamos calcular aqui né ó ele tem uma renda de 35.000 meses certo sobra 5.000 30 el li Gá 30 de gasto quanto que a gente pode colocar porque ele já é aposentado

então não tem Tod risco né Acho que no mínimo de seis seis meses é se meses D 180.000 isso 6 meses 30k uhum aqui 60.000 então 180.000 num CDB só ou dos quatro que que vocês acham depende os quatro tem liquidez que no caso aí é liquidez né a gente quer liquidez aí menor menor mais liquidez e Menor risco né eu colocaria eu colocaria uma parte em fundo de di porque ele consegue performar um pouquinho mais que o di o 100% do do CDB e tem por exemplo o Itaú Tem o privilégio di que é

um fundo que basicamente com 80% de risco soberano que é títulos públicos então uma oportunidade com liquidez diária pagar pouco mais de um CDB da vida e risco Itaú Então tá um ponto antes antes um ponto antes de a gente passar aqui pro pra parte de fundos vou só fazer uma pergunta Só se o teu cliente precisar do recurso amanhã ele tem facilidade de vender esse CDB de terceiro ou Não confundo Acho que se for o omen não acho P corretora não é quando é de terceiros perfeito não tem facilidade não perfeito é isso e

e eu frisei CDB de terceiro banco Omni CDB de terceiro por mais que ele tenha liquidez independe teu cliente pode sofrer marcação ao mercado porque lembram que existem dois tipos de CDB o de tesouraria e o de Terceiro exato tesor tesouraria recompra pelo banco garante 100% do di desgate de tesouraria É 100% de terceiro hum de terceiro é efeito de mercado Então eu tenho algum tipo de risco aqui que paraa reserva de emergência pode ser um pouco arriscado ah Léo mas é mínima diferença você tá querendo zerar o risco do teu cliente Isso aqui é

uma reserva de emergência alguém aqui se eu não me engano foi a Débora ela falou assim é mas reserva de Emergência não é para ganhar tanto e eu concordo é certo remunerar né só para não Exatamente olha olha só que legal aqui a gente tá pegando pontos detalhes aqui na na nossa Inter location do nosso cliente CDB de tesouraria por quê Precisa ter eh liquidez imediata ele precisa ter um resgate imediato aí a gente entra na parte de fundos pensando o que qual o perfil do nosso cliente Arrojado Arrojado então eu posso colocar a maioria

em ações aqui não não por qu tá com medo da terceira guerra mundial isso boa ó o que que ele quer aqui esse cliente ele quer segurança proteger a carteira e nesse caso o que que a gente faz se teu cliente tá falando com você hoje olha eh Leonardo e o meu perfil é Arrojado mas cara eu queria alguma coisa bem Conservadora aí qual que é a sugestão pro teu cliente um fundo de ações pode ser ou não não para conservador não Ô Léo nesse caso a gente não pode recomendar tesouro direto para ele também

vamos lá foge um pouco não só do ativo mas na parte do perfil do seu cliente O que que você poderia recomendar para ele dado que se ele quer começar a proteger a carteira ele não vai alocar muito o que que você pode falar para esse cliente eu acho que na Verdade eh tá tá eh não sei se foi para confundir ele é um perfil Arrojado mas no momento ele tá conservador seria isso ô perfeito ele quer proteger a carteira então aí recomenda tudo de o os investimentos mais conservadores assim possíveis no caso Leo o

que eu penso eu acho que a gente tem que pensar em diversificação né então por exemplo você tá montando uma carteira ele tem que ter a reserva dele aí você pode montar com um fundo de renda fixa você pode comprar O LCA enfim de acordo com o que ele acha lá e que é o ideal para uma reserva mas é importante ele pensar em proteção contra inflação ele tem que colocar uma parte multimercado para ter oportunidades aí de de médio e longo prazo é importante a gente pensar alguma coisa é dolarizar um pouco a carteira

então assim tem conversar com o cliente estabelecer com ele qual que seria o valor ideal para reserva de emergência e aí alocar em ativos de baixo risco com Liquidez e a partir do restante aí sim a gente vai diversificando de acordo com o que é ideal um pouco de PCA um pouco de multimercado etc posso pontuar uma uma situação não sei se tá não sei se minha lógica faz sentido mas Mas beleza o cliente afirmou que tem um perfil Arrojado e que nesse nesse momento ele prefere proteger a carteira pois ele ter o medo de

uma Terceira Guerra Mundial não seria interessante a gente pontuar para ele de Fato Como tá o cenário macroeconômico também vamos só ouvir o Fabrício aqui fala aí Fabrício eh quando eu tava estudando para a certificação uma coisa que falavam muito lá né é como ele tem o medo da terceira guerra mundial a gente tem que dar o medo para ele né a proteção do medo não sei se deu para entender não entendi causa tipo assim você falou do petróleo né pode aumentar o petróleo aí no caso a Gente pode comprar petróleo para ele é um

exemplo só Pero Seria uma boa faz sentido boa fala aí João eu acho que con concordo que o Danilo tinha trazido aquele ponto da diversificação mas acho que a gente tem pensar também no horizonte de investimentos porque se ele é uma pessoa com 65 anos ele não pode estar pensando muito a longo prazo né A questão é mais curto e Médio prazo ali perfeito até até circulei aqui a idade do cliente o tudo que vocês Falaram tá muito legal tá a gente vai construindo aqui esse tipo de debate é muito bom primeiro ponto se o

teu cliente ele tá preferindo proteger a carteira ele tá um pouco mais defensivo como você salário tá meio conservador Zão Será que interessante Então a gente refazer o perfil com o nosso cliente aí o Dan trouxe um ponto muito importante pô mas ele quer diversificar Léo então a gente precisa diversificar multimercado e tal E eu concordo mas você consegue diversificar em todas as classes todos os perfis Arrojado agressivo moderado e até conservador tem multimercado hoje só que o mais importante é você entender o perfil do seu cliente para que você possa fazer a diversificação que

seja conivente ao novo perfil do seu cliente por mais que o o suitability tenha dois anos que você tem que que manter Às vezes o perfil muda tipo aquele aquela pergunta de entrevista né Aonde você se vê daqui 5 anos pô Vivo é uma das das opções aqui pelo menos né então é uma coisa muito complicada porque você não consegue definir exatamente o que que vai acontecer daqui se meses daqui 8 meses Então você precisa pautar no seu cliente agora com base no que pode vir a acontecer porque lembram que o mercado vive de expectativa

então talvez expectativa daqui 2is meses Mude mas com base no cenário que a gente Tá tendo agora talvez mudar d o o o o perfil dele seria uma ótima opção né a gente poderia propor isso para ele mas vamos lá aqui a ideia trazer bastante debate mesmo então o que que eu faria aqui tá agora compartilhando um pouco com vocês como ele precisa um pouco mais de liquidez sim CDB de tesouraria seria extremamente favorável concordo com vocês nessa parte e de deixar entre 180 e 200.000 tá em eh Eh em ativos com liquidez imediata CDB

de tesouraria eu colocaria 200.000 eu não sei eu eu tento deixar Sempre arredondado aqui tá mas isso aqui é muito do perfil de cada um e cada um vai montando na cabecinha fundo di tá eh eh não lembro quem falou mas ah tem o privilégio lá e tal muito bom quem lembra o cas Americanas fundo entregou rentabilidade zero não entregou negativo só não entregou então se você tem um cliente Que pode vir a precisar de uma reserva Eu não colocaria fundo dei aqui mas você pode colocar um percentual dado que o cliente ele está mais

defensivo hoje então talvez não entraria aqui na parte de reserva de emergência você entra numa parte de renda fixa E aí você coloca um pós fixado Aí você coloca F do Daí você pode colocar 150 fica claro para vocês fundo por letra de crédito LC LCA fundo di talvez complementar os dois não sei assim a aí é muito claro que a gente tá montando e lembram que um portfólio nunca vai ser igual a outro e cada um de vocês tem um pensamento diferente isso e é por isso que né cada um é único mas não

necessariamente substituir você pode complementar porque lem o que majoritariamente a gente pede E o cliente pede no caso é ser mais conservador e nada impede então de você ter um fundo de que tem uma possibilidade de trazer um retorno um pouquinho maior e uma letra porque você vai ficar travadinho ali né 9 meses com o benefício fiscal E aí se eventualmente ele precisar ele já tem uma liquidez lá ok e aqui você começa a montar um portfólio maior porque o que que a gente pensa Ah Não vou alocar tudo em fundo mas também não vou

alocar Tudo em letra Então divide um pouco n coloca aqui e podemos colocar pós LC vou colocar barra LCA aqui colocaria 200.000 certo at colocar aqui para ir somando aqui para nós então a já tem 500 200.000 e 200 Ô só uma dúvida Oi Fala aí é assim e o CDB ele vai vender ali 100% do CDI Correto tem liqu diária fundo di o fundo di ele vai vai buscar render também o CDI ou seja ele tem praticamente a mesma função que o CDB então tipo qual racional de botar em fundo além do CDB se

se basicamente eles vão vão ser a mesma coisa sendo que o fundo da pessoa vai pagar um pouquinho de taxa de administração Qual é o racional é porque eu tô perguntando que eu tenho um pouco de dificuldade às vezes de entend tranquilo cara pergunta é excelente tá Eu acabei eu eu trouxe agora a pouco o privilégio que foi o que vocês mencionaram aqui que é um fundo extremamente conservador super tranquilo mas ele tinha exposição Americanas deu casos americanos o fundo cota Caiu né não teve rentabilidade Então você não tem domínio sobre os ativos que estão

dentro do fundo Às vezes o gestor tá comprado numa tese que muitas vezes pode dar problema como deu de Americanas então Teoricamente o fundo ele tende a ter um nível de risco acima do que o do CDB de tesouraria Então por esse motivo a gente não coloca ele como reserva de emergência claro que eh hoje você tem alguns Fundos que são extremamente conservadores você consegue usar para um D zero que possuem estratégias mas aqui pensando numa carteira né para esse nosso cliente e sendo mais fidedigno possível a teoria de Markovitz essa esse modelo aqui se

encaixaria mais mas hoje francamente falando tem muito fundo di que é muito bom para para reserva tá não tem problema só que é sempre importante deixar claro que existem ativos do fundo que sofrem riscos diferentes do que se você alocar 100% num CDI no CDB né no caso é é porque assim na minha cabeça eu tô eu tô começando agora nessa parte de de montagem de portfólio né assim na minha Cabeça só faz sentido a pessoa ir para um fundo Se for para render acima de um CDI porque tipo o que que eu penso pô

a pessoa vai pagar taxa de administração para render o mesmo que o CDI que tá no mesmo que o CDB que ainda tem risco então tipo isso meio que não entra na minha cabeça sabe exato Você pode até colocar né um fundo de ativo com dinheira Fix ativo beleza oel Oi eu acho que até complementando o que o que o Roberto Falou se você investe num CDB você tá investindo 100% num ativo CDB um crédito bancário quando você investe num fundo existe uma diversificação dentro do fundo também né Então o fundo ele é composto de

vários ativos por exemplo o privilégio ele é o o 80% de títulos públicos e 20 de crédito privado então ele tem uma certa diversificação ali dentro e por ter uma diversificação ele tenta pagar um pouco mais não é sempre que ele vai mas se você pegar o CDB do Itaú que pagou 100% do Day que fechou com 10.7 mais ou menos que eu tô de cabeça aqui não lembro mas o O Privilégio ele pagou um pouco mais ele pagou 11 e alguma coisa então Ele teve uma performance maior porque ele tem uma certa diversificação dentro

do fundo o gestor buscou isso né Uhum exatamente Então você você entende que por ele querer buscar essa rentabilidade um pouco maior ele vai trabalhar os ativos do fundo vai encrer um pouco mais de Risco e aí entra naquilo que que o que até a gente tava falando com Roberto se você tem um pouco mais de risco naturalmente você não pode deixar ele com né um um fundo para reserva aí entra naquilo que a Débora falou reserva de emergência não pode ser para eh eh Para você ganhar grana né ele tem que ser minimamente para

te manter dentro de um cenário econômico com uma rentabilidade ok mais que você tenha liquidação Rápida beleza eu acho que eu mais ou menos entendi o que o Roberto tava querendo dizer também porque eu também fiquei meio confusa Mas acontece que quando você coloca ele no fundo di na parte de renda fixa aí você já tá pensando em rentabilizar né Essa parte dele da renda fixa o outro quando eu falei de da reserva não é para rentabilizar assim no caso para não não trazer um lucro então quando é você não vai buscar tipo um 200%

CDI né você vai Buscar 100zinho tá ok Por mais que ele pague uma taxa de adm ele no fundo já tá buscando uma um um lucro ali Acho que exato perfeito ótimo complemento Porque então Aqui ó pode pode falar aí danil é porque assim na vida real né investidor é um interno um eterno ins satisfeito né se você falar para ele Ó vou fazer o sua reserva deem agência aqui vou colocar não é para ganhar nada é só para ter sua reserva ele vai falar assim você tá Louco minimamente é e minimamente ele vai querer

alguma coisa e é o que você falou ah não vai não vai ser aqui que você vai ter o buom da carteira a gente vai te dar um retorno ali para manter o valor até de compra do do do da sua reserva mas ele vai querer né porque se a gente falar pro cliente ó não vai ganhar nada só tô colocando para guardar aqui ele vai falar então tá bom Eu escondo debaixo do colchão seria mais fácil é Exato isso e aqui a gente traz de uma forma bem macro Tá mas nada impede por exemplo

de você fazer o seguinte deixa aqui 100000 e coloca aqui ó cri e c aqui uma de coloca a senha aqui encre um pouco mais de risco Mas você começa a buscar uma performance um pouquinho melhor na classe IPCA um fundo muitas vezes fundo de debent de incentivada e um crédito privado aqui a gente pode colocar 60.000 60.000 ah entende entendem que está majoritariamente em renda fixa ele tá uma carteira mais defensiva a gente protege o nosso cliente contra inflação começa a aumentar a rentabilidade Dele e hoje a gente tem vivido um cenário muito favorável

para pré taxinha de 14 15 então a gente pode colocar um pouquinho aqui você pode colocar papéis pré ou você pode colocar eh um crédito pré debent uma debent pré E aí a gente pode colocar aqui 100.000 Por quê o cenário hoje é muito Propício para pré-fixado as taxas estão extremamente favoráveis à a medida que as curvas futuras forem fechando esses papéis aqui começa a ter um ágil aí a gente Entra naquele naquele fundo lá que acho que foi o Dan que falou multimercado multimercado tem que tá em tudo aí você pode colocar um um

multimercado eh macro carregamento e você pode colocar um Fundo você pode colocar dois fundos macro com com correlações distintas aí a gente pode colocar aqui 100.000 60.000 sobra 11.000 que que vocês acham que falta aqui e eu até falei aí no no chat e não sei se faria sentido como ele tem medo de guerra ou algo do tipo ouro porque é um ativo que performa bem nesse cenário ou não faz sentido faz sentido ouro dólar a tô renda mais dólar né ele gosta de viajar né Às vezes uma posição em Dólar interessante até comentou que

teria essa intenção em dolarizar então a gente pode pegar esse esse ponto mas o que que é o ponto aqui odan por que que a gente não fala de ouro com esse cliente aqui ó ele quer proteger o património com dólar são dois ativos que se valorizam muito em cenários incertos dólar e ouro se não tivesse isso aqui você poderia trazer percentual em em ouro um Percentual em dólar mesmo mas nesse caso ele já tem esse interesse então dado que você quer fazer uma proteção em dólar a gente tem uma locação em dólar para você

aí você pode colocar uma parte internacional através de um fundo dolarizado ou através de uma corretora internacional um bonde mas o que que é mais vantagem aqui para esse cliente tributariamente Falando fundo ou na corretora internacional que que vocês acham na corretora internacional Por quê Porque lá o percentual de tributação é fixo né perfeito 15% excelente cara era is Ô vocês estão craque hein tá louco ó a gente tá treinando aqui amanhã vocês vão dar show na aula de de queixo ficou uma dúvida agora eu tinha falado agora a pouco em Ouro né ah não

é legal botar em ouro porque ele prefere colocar Em dólar Mas e se a gente se expor a ouro em dólar não dá também por exemplo comprar de ouro em dólar não não seja legal tá não é que não é legal mas a preferência é pelo dólar Ah não não tô dizendo que o dólar é ruim ou que não é legal é legal tá mas com base no que a gente tem de informação a gente vai optar por dólar aqui mas nada impede se você trouxer numa numa argumentação de que o ouro é bom também

perfeito encaixa tá aí você pode distribuir por exemplo Na parte internacional ou até mesmo aqui na parte Aí você coloca eh 50% internacional e 50% em alternativa tu bota em ouro é eu digo porque assim tem etf que é americano que dá para el dois ao mesmo tempo em dólar e Ouro ao mesmo tempo no mesmo etf exatamente mas nada impede tá mas aqui a gente tá indo com base mais no case para atender o case ali mesmo mas nada impede não é algo assim Ruim tá o que eu penso também que às vezes você

pega um perfil igual esse que ele é um perfil Arrojado no momento ele tá conservador você começa a trazer produtos muito estruturados por exemplo um etf é meio que vai fugir um pouco porque você ele quer uma coisa mais básica para se proteger você começa a trazer produtos muito estruturados talvez vai começar a pender pro outro lado então às vezes a gente tem que ser Um pouco mais racional no sentido de Ah ele quer alguma coisa mais conservadora traz produtos mais conservadores E aí se futuramente ele falar quero diversificar de uma forma diferente você pode

trazer produtos diferentes também é uma é um bom argumento também tá e entendam que vocês estão vendo que não tem nada errado aqui porque são vários cenários cada um de vocês tem um pensamento sobre o ST location cada um de vocês imagina uma coisa e aqui vocês vão montando Exatamente o perfil de vocês de atendimento do cliente é para estimular isso a vocês a pensarem Poxa você você vê que legal Roberto traz Ah mas pô caberia um ouro aqui né o den já fala assim Acho que não né Ele é mais conservador Vamos então assim

não é errado não tem certo errado aqui tem que cada um tem um perfil de atendimento E aí é legal porque vocês vão usar esse perfil de atendimento de vocês para perguntar e aí que que você Acha a decisão Soberana é do cliente de vocês isso aqui é um Arc bolso que a gente monta é uma ideia de carteira para que a gente possa levar pro nosso cliente mas vai acontecer casos Onde você vai passar um dia inteiro analisando a carteira do seu cliente vendo isso vendo aquilo etf ouro e bdr e ADR E aí

você vai chegar no teu cliente e vai falar assim não bota em crédito privado aí tá tudo certo Caraca trabalhão para fazer essa carteira aqui E aí para finalizar a gente vem com o nosso RV de guerra podendo colocar aqui que que vocês acham agora quero quero só para finalizar ações direto não é o perfil fal al no fundo de ações boa boa ótimo é isso era Era exatamente isso eu tava colocando aquilo eu falei assim não deixa eu perguntar antes fundo De ações né Vamos para um fundo de ações já que ele é um

cliente que eh está buscando uma certa proteção ele né é um cliente que quer reduzir a exposição a risco vamos deixar então dentro de um fundo de ações que é muito mais tranquilo para esse cliente caberia a caberia aí dois fundos de ações um exposto a a bolsa do Brasil e outro a bolsa do Estados Unidos tipo um percentual em cada tá ok cabe Mas você acha que colocaria 30 e 30 aqui sem fazer sem fazer qualquer outro tipo de alteração na carteira do cliente pode ser 30 30 né porque eu penso assim né se

a bolsa do Brasil performar mal a dos Estados Unidos pode ir melhor e compensar a perda aqui tipo isso mas aí eu já tenho 60.000 exposto internacional aqui eu eu já tenho outra opinião S aí tá em B né A B renda fixa né é mais venda fixa mas ainda assim é uma Exposição a mercado internacional lembra que a gente tem um um uma análise que a gente faz né que poxa o que que tá em internacional o que que não tá ele vai entrar no no corpo ali de internacional também Fala Danilo sua a

a a sua tese não até porque lá o que você falou lá juros alto bolsa Lá embaixo você aquela correlação então se eu pego alguma coisa eh por exemplo ele falou metade metade pra gente se olhar o vez pro ano passado terrível assim tipo a a expectativa de Juros no Brasil é fechar com 15 15,5 aí né enfim então eu eu particularmente não vejo muito sentido falando agora um pouco até da minha carteira colocar em Bovespa eu colocaria no s&p né mas enfim isso é a minha minha linha de raciocínio por causo do cenário brasileiro

boa eh Roberto aqui Teoricamente se você tem uma exposição um pouco à internacional subentende-se que é importante você reduzir um pouquinho da aqui mesmo que seja em Bond porque você já tem uma Exposição internacional então no caso aí por exemplo poderia botar 40.000 e 20 e aí você adiciona exatamente aí você adiciona esse o que você tirou daqui para cá entendi mas aí você vocês trazem um outro cenário que realmente não tem certo ou errado ações Brasil ou ação internacional né aí eu acho que assim fica muito não tem um um melhor né Eu Acho

que são Exposições distintas aqui ah eu acho que aqui a gente chegou num Tabu não seria interessante nesse aspecto escutar o que que o cliente tem mais afinidade considerando que ele já tinha um perfil Arrojado no passado provavelmente ele tem suas preferências também é eu acho que aí sim com certeza João Aí sim é entender um pouco o perfil de cliente né aqui a gente entra em várias vários fatores que é tudo muito delicado né não tem o certo errado então Realmente são a gente pode fazer três 4 5 ah eu posso ser internacional eh

pode ser ações Brasil tem que falar com o cliente né então então são várias coisas mas uma carteira bem estruturada para um cliente dessa forma aqui ó beleza Fala João tem uma outra um outro uma outra diversificação aqui nozão ficou só uma dúvida rapidamente em relação a a reserva de emergência você acabou escolhendo um CDB de tesouraria né eu queria saber o Por que não um Título por exemplo tesouro SELIC em relação a aquele spread da corretora é é porque ele tem o cblc lá do tesouro direto que acaba sendo uma taxinha adicional que é

a taxa de Custódia do Tesouro Ah isso é pinots né pequena mas no final dá uma dá uma taxinha um pouco legal então assim por questão disso eu preferia os iria preferir o CDB mesmo tá porque no no fring dos ovos ali o CDB acabaria dando minimamente uma rentabilidade Zinha um Pouco maior mas não há assim eh uma obrigatoriedade tem que ser o CDB aqui você vai por ordem de eliminação Ah quem que tem uma liquidação mais rápida CDB D zero imediato e a o o O Tesouro você tem ali e é um dia então

se teu cliente precisar é um dia mas assim um dia a liquidez Tá ok também não é um problema entendeu essa essa essa questão pode ser também o tesouro direto não há totalmente o certo ou errado aqui vai eu fui mais por Eliminação mesmo por isso que eu trouxe a preferência do CDB de tesouraria por ser de zero precisou o final de semana tá ali né seria mais isso ok Felipão você falou um negócio que é real e aí Aqui já é meio profissional falando entendeu tu não ganha muito com tesouro direto tá gente a

vida como ela é não ganha com Tesouro você não vai aparecer que você não ganha a vida como ela é tá meus amores fala Aurélio Boa noite eu tenho uma dúvida Ali Vê se pode ser meia besta mas eu vou perguntar quando não tem dúvida besta quando tu fala ali em CDB tesouraria fundo e coloca todo aquele valor seria em um ativo só de cada ou pulverizar dentro ali seria digamos vários CDB de tesouraria várias lci como seria digamos ali dentro eh pode tá você pode colocar tudo alocar em único em único ativo não há

problema até porque que quando a gente tá falando eh estamos falando de ativos que possuem Proteção do FGC então não há problema em você alocar em um só só até porque a gente tá falando de pós fixado né então fundo di por exemplo você pode colocar em um fundo só a lci LCA não há problema nenhum tá aí é muito questão de perfil assim eu particularmente Acho que até esse valor aqui ok até 250.000 Ok dependendo do volume do VG do cliente para você poder eh utilizar n 230 240 dado que o ativo ele vai

valorizar então coloco um pouco Abaixo do FGC não há problema nenhum entendi obrigado imagina Fala aí Roberto é só uma dúvida ali na parte do multimercado né que você botou em dois fundos ali diferentes tipo esses dois fundos são fundos com estratégias multimercado diferentes para ter uma correlação negativa exato exatamente descorrer e descorrer de recomendação que naturalmente tem lá dois três Fundos multimercados pô para que tanto fundo Porque eles são descorrer belezaa tratada eh o assim só para saber tipo D um exemplo aí de dois fundos de correlacionado multimercado só pra gente entender por exemplo

um investe mais em moedas outro mais em ações alguma coisa assim exatamente eh você pode pegar por exemplo dois fundos de Renda Fixa aqui eh desculpa de renda fixa não você pode pegar dois fundos multimercado por exemplo você vai pegar o capitalo k K10 se eu não me engano ele é um fundo Multimercado que investe majoritariamente em commodities Aí você pega lá o pega o villand de macro por exemplo que ele opera mais com moedas a a a correlação deles tá um pouco mais distante agora se você pega um outro fundo multimercado que você vai

pegar acho que um verde verde se eu não me engano o o verde long bu deles lá se não me engano é esse não vou lembrar o certo que tem um percentual em aç É mais descr ainda que comodity moeda se for a moeda dólar você acaba tendo uma locação muito próxima comod varia junto com moeda etc e tal aí se tu investe uma parte em ações Tu tem uma descr maior ainda tá então essa análise análise aqui que você faz tá Qual é a locação do fundo pra gente finalizar aqui fala Gui Olá professor

então trabalhei um pouco no Bradesco e o pessoal lá dá uma forçadevisão montou se você costuma recomendar no seu Dia a dia sim a Previdência ela tá ligada totalmente né Eh aqui foi só assim questão mesmo de de do que a gente estava falando agora mas não que a Previdência é ruim pra gente não trazer aqui né não não há problema previdência hoje é um dos principais itens né da recomendação e do da assessoria que a gente faz hoje e super cabe aqui né você pode colocar por exemplo um percentual em preve naturalmente O que

que a gente faz eh você pega aqui vamos supor tem 800.000 para investir e 200.000 para locar em preve n Então você acaba trazendo a a a a Previdência aqui mas quando a gente olha o case quer ver ele já é aposentado sim daí é como pessoa falou ali no no chat como sucessão patrimonial você ofertaria desse jeito seria uma estratégia de sucessão patrimonial a Jésica começou ah de sucessão patrimonial a pré de Sucessão poderia fazer sentido poderia mas o que acontece você tem poderia ser sim eh agora agora esse ponto aqui foi extremamente adicional

a aula aqui G foi super bom Por quê eh olha Olha só quer ver ele tem aqui ó eles estão fazendo é se você for olhar eles estão fazendo residência ou seja eles estão quase andando com as próprias pernas né Teoricamente ele já tem ele já tem meio que quem quem falou eu eu fala aí Fala aí eu assim tipo eu sou muito fã de previdência privada eu acho que caberia e eu vou dar a minha opinião que primeiro eu acho que a a previdência privada é é um é um tipo de de investimento que

dá para você mudar a estratégia muito fácil sem pagar custos né de de de de resgatar e tudo mais e pensando que agora tem a nova regra que você pode escolher se você quer progressiva ou regressiva na hora do primeiro Resgate também é interessante Porque dependendo de acordo com o momento de vida dele o quanto tempo ele ele fez a Previdência Privada a gente poderia escolher qual que seria o melhor né tabela ser usada para esse Resgate caso precise também exato sim tem isso mas aí o que que acontece a gente avalia assim por exemplo

no Case aqui mesmo poxa é 65 anos ele já tá no momento de usufruir daquilo que ele tem guardado né então se pensando que ele teve uma vida perene que guardou esse recurso que Agora ele quer se aproveitar disso os filhos já já são crescidos não precisa arcar com faculdade ou algo assim que ele possa ter se ele vier a faltar que ele precise complementar lá na frente porque já formaram ão na no período de residência então meio que não tem uma uma preocupação secundária perfeito o o o que vocês trazem aqui da importância mas

entendem que aquilo que a gente falou não tem total o certo ou o errado aqui mas são são bases que que eu vou Puxando do Case aqui de que assim a Previdência ela acaba não sendo não tendo a mesma importância do que para nós que temos 30 35 anos entende a importância de um de 65 se ele tem um valor total desse de investimento para ele hoje é usufruir mas para nós 30 35 anos é guardar é isso O que o tá basicamente comentando é que poxa se ele coloca o recurso em previdência é como

se ele não fosse mais contar com aquele recurso Para ele e s de fato para os herdeiros como os filhos já estão encaminhados não seria um um um um ponto muito de atenção é porque daí 65 anos não vale eu acho que vale aí assim você quer deixar dinheiro para teus filhos né aí você entra num outro teor de conversa né como é que tá a sucessão patrimonial como é que tá teus bens Poxa Tem algum tipo de seguro aí já começa a entrar numa outra Seara que é realmente sucessão patrimonial mesmo aí é fazer

o Planejamento do teu cliente Ah tem alguma holding tem alguma coisa que possa complementar que possa ajudar isso Putz não tenho nada Vamos imaginar aqui um cenário bem ruim não tem nada aí é isso que o João falou que o otá falou vai travar o dinheiro do cliente Pô você vai fazer uma prévia de 20 anos para né eventualmente deixar o recurso PR os filhos P 20 anos vai est com 85 nem vai ha esse recurso mais considerando uma média de expectativa de vida brasileira 75 7 é uns 80 né Brasil cadeia não é tanto

isso é 74 né 75 então ele acaba que nem vai ver mais esse recurso tá boa então é isso gente pode falar ávio desculpa e só para só para matar essa questão até comentário sobre eh fazer algum uma sucessão patrimonial através de seguro de vida faria sentido mas vamos pensar por exemplo no cenário que ele já tá já fez cirurgias ele é fumante toma muito remédio e não tá muito muito eh na ficha ideal para fazer um seguro Ou seja ficaria muito caro já uma pessoa com 65 anos custo seguro é muito caro custo vai

aumentar certo para o lado da seguradora Então se se ele se interessasse na parte de sucessão patrimonial ou seja El ele de fato na conversa que eu tivesse com vocês ele manifestasse isso é até um algo que eu faria a gente montou essa carteira e poderia fazer sentido a gente colocar por exemplo os multimercados sendo previdenciários a gente deixaria no Mesmo location e faria apenas essa distribuição colocando o fundo M mercado de fato dentro da estrutura previdenciária então a gente já matou dois coelhos com cajado basicamente deixou aquela estrutura eficiente e colocou a parcela de

sucessão se assim fizer sentido para o cliente e aqui se deixar a gente vai a noite inteira falando porque por exemplo a je comentou aqui no no chat aqui talvez uma holding familiar será será que é só 1 milhão que Ele tem o custo de uma holding é muito caro Será que vale mesmo a pena para ele manter uma Hold será que uma trush aí vocês começam gente vocês explodem a cabeça se for ficar pensando nesses troço tá então tem que sempre assim aqui a gente traz um Case super simbólico realmente é pra gente fazer

com que vocês tenham esse pensamento porque a aula de amanhã é continuação dessa então vai dar um pouco mais de noção para vocês Eh Mas na vida real é totalmente diferente você vai sentar com o teu cliente vai falar e aí F que que você quer fazer né na brincadeira aqui mas é basicamente isso gente eu gostei espero que vocês também foi uma aula bem legal a gente debateu o debate foi legal trouxe bastante Eu também não percebi Felipe eu olhei agora esse horário aqui eu me desesperei 22:1 uma hora o Claud ne vai me

pegar gente Ele vai entrar falar assim ou chega é isso foi um prazer e nen rável estar com vocês aqui eh que amanhã a aula sim ô ô Bianca é continuação dessa então assim vai dar para vocês perguntarem mais trazer mais essas dúvidas de vocês e a gente já aqueceu um pouquinho o motor para amanhã eu espero que a aula de amanhã seja perfeita para vocês porque não estaremos juntos amanhã ó Aproveitem bem o feriado de vocês curtam bastante bebam com Moderação estudem bastante e ó Se precisar tamo junto Otávio valeu Obrigadão pessoal foi uma

honra est aqui com vocês boa noite valeu boa noite