Olá pessoal tudo bem com vocês sejam todos muito bem-vindos aqui ao clube dos dividendos que logo de cara em 2025 eu tenho focado os vídeos aqui eu Bruno mazoni me apresentando para vocês sobre as empresas do setor metálico Siderúrgicas mineradoras falei sobre semin Gerdal CSN Nav mãe use Minas tá faltando Vale que é o papo do vídeo de hoje eu também vou incluir a CBA né a cbav hoje pessoal é vale o intuito maior vai ter fundamentos Sem dúvida nenhuma a gente vai percorrer aqui pela dre da Vale como fundamento parte fundamental do vídeo Além dos dividendos serão contemplados lucro curação minério de ferro mas o que eu mais quero puxar atenção é no quantitativo valuation Vale versus Rio Tinto versus bhp grandes players globais vale no seu relativo que fundo tá vendendo que fundo tá vendido tá Como é que é a rentabilidade a longo prazo falarei sobre vale ADR para quem tá em dólares na Vale inclusive vou convidar nesse vídeo aqui para vocês acessarem o clube dos dividendos Global iniciativa desse ano de 2025 telegram fechadinho para vocês lá com a com conteúdo somente de ativos globais E aí por fim análise gráfica tentando contemplar dois pontos pessoal Janeiro baita desconto baita desconto nos preços mas eu entrego também o cenário de recessão e hora mais hora menos por eu ser mais pessimista com a Vale Já cheguei a comentar aqui no vídeo Já cheguei a comentar aqui no vídeo não aqui no canal canal sobre possibilidade da Vale porque Brunão começou a investir na Vale em 2010 Então eu peguei todo o pico de 2010 e a queda até 2016 e o retorno praticamente ali a mínimas ou proximidades de mínimas de 2008 tá então eu vou comparar com 2020 e vou entregar isso para vocês mas o que mais chama atenção são as headlines hoje Lara rizério crédito hoje não ontem dia 9 de Janeiro Lara rizério da infone créditos para infone para Lara colocou a seguinte o seguinte artigo na Manchete aí Vale com queda de 23% em 2024 E pior valor desde 2016 ação é oportunidade da bolsa aqui pessoal você que é acionista da Vale você que tá comprando vale o que eu acho que você tem que fazer de prima todo dezembro tem que fazer e se possível uma vez por trimestre assim que ela divulga resultado tem aquela oscilação pós resultado para cima ou para baixo você vai lá e põe sazonalidade e o trading viw hoje entrega sazonalidade de graça e eu vou trazer para vocês ela tá então 2024 foi um ano ruim tá o valor ali próximo de 2016 bom vamos paraa racionalidade mais do que não desmerecendo artigo muito longe disso mas quem põe dinheiro de fato pessoal na minha opinião dinheiro é pragmatismo na vida social a gente pode ser aleatório aleatória tá emocional tem problema nenhum tá colérico né mas com dinheiro pragmatismo tá não tem jeito e aí a gente recorre a estatística então coloquei para vocês aqui coloco para vocês 2010 para cá Vale de Janeiro a Dezembro Quais foram as maiores oscilações para cima pessoal 2016 103 por Vale subindo 100% em 1 ano louco né 2017 67% 2020 67% também então esses são os três melhores anos de 2010 para cá eu tô pegando 2010 pessoal porque muitos da Faria Lima conectam o momento atual com 2013 com 2015 2016 certo então pegar toda a conjuntura ali pós 2008 acho que vale a pena tá vamos pros piores anos e aqui entra a estatística que eu mais quero mostrar para vocês os dois piores anos pessoal é 2014 e se não me se não me falho aqui 2012 tá não 201 deixa eu ver aqui qual que é esse ano 2021 tá beleza os dois piores anos é 2014 e 2021 2021 esse azulzinho que tá coberto por 2014 algo em torno de 30 a 35% então em um ano oscilações diversas de Janeiro a Dezembro abertura Janeiro fechamento dezembro o máximo que ela oscilou de 2010 para cá foi 31 35% quanto que ela oscilou em 2024 pessoal ela oscilou em 2024 22. 6 65% tá foi comum não um ano ruim como 2024 foi 2011 E aí acende aquele cenário pessoal estamos no pico de comores foi 2021 Então já passamos o pico quando a gente olha paraa comor específica e é muito importante olhar paraa comor específica ela é o minério de ferro e o minério de ferro deixa eu tirar aqui para vocês nós já passamos pelo pico foi 2021 tá lá no topo do gráfico 2021 depois cedemos porém voltamos em 2022 muito próximo do Topo E aí sim a partir de 2022 pessoal queda e lá ficamos tá nós tivemos esse movimento aqui e de consolidação da queda que foi 2022 tá a recuperação já foi bem mais Branda do que a anterior e agora 2023 e 2024 estamos perdendo volatilidade Esse é o movimento do minério de ferro sai 2021 de 200 lá vai fumaça 2022 uma média de 180 2023 já cai já estamos falando de 140 2023 100 e 2024 a gente praticamente ficou entre 120 e 90 2025 pessoal não acho que vai ser diferente o cenário que eu tenho pro minério eu venho falando para vocês por isso que tá em amarelo aqui ó 20242 20171 esse é meu cenário consolidação consolidação do minério perda de volatilidade por diversas narrativas de a estratégias de contenção de oferta restrição por tarifas H estímulos fiscais na China reshoring friend shoring near shoring eh enfim todos os shoring possíveis aí as empresas e os países os estados tá faz fazendo um remanejamento da sua do seu supply chain e de algumas indústrias que consideram estratégicas isso é consumo de de minério de ferro então assim o minério para mim pessoal é travadão tá muito parelho com que foi 2024 com cavar único e simples o câmbio se depreciou então o Real perdeu divisas pro dólar a gente deve ter um resultado do quarto tri satisfatório e quem sabe do primeiro tri pó dia 20 de Janeiro dia mais importante para você investindo em comores tira um pouco o petróleo Tá mas também o petróleo que há muito essa briga hoje tá Ah envolvendo os Estados Unidos também suas políticas que mexem com gás natural mexem com o petróleo um inverno rigoroso uma seca e um incêndio muito triste na Califórnia um inverno rigoroso ah na parte leste em Nova York então a gente deve ter já estamos vendo o petróleo de produções indo para os seus 8 tá e nós devemos ter no dia 20 a posse vamos ter né a posse do Donald trump e as primeiras medidas sendo pipocadas ali no próprio dia 20 ou na nessa semana isso é importante pro mundo de comores pessoal para saber como que vai ser o fluxo PR emergentes como vai ser o fluxo de crescimento Ou pelo menos o potencial crescimento pós medidas de trump tá então o pior ano foi 2024 o ano foi feioso não teve anos piores Tá mas 2024 está entre os top 5 os top TR piores anos da Vale contando 2010 a 2025 isso é importante para dizer o seguinte pessoal raro ter dois anos de forte queda Então você investidor da Vale olha pros fundamentos e vê uma companhia 0. 6 dívida lqu bía tem uma um dispêndio ah pela pela tragédia de Brumadinho Mariana tem os dispêndios já batidos no Martelo ou seja não é incerteza tá no preço já está no preço legal a incerteza que nunca se coloca no preço nunca se sabe a a a o dinamismo no preço a dimensão no preço 2021 foi um ano atípico não vai voltar pelo menos não tão cedo né comó para cima e dólar para cima agora os últimos dois resultados pessoal são bem factíveis de serem os últimos dois anos esse ano aqui deve fechar esse ano 2024 deve fechar próximo dos 50 B entre 45 e 50 B 2023 foi 40 B tá margem líquida 19 2023 2024 algo em torno de 22 24% ou seja tá melhorando aos poucos e a empresa gera cxa tá então você tem que apostar duas coisas em 2025 aporte bom aporte normal ou aporte extraordinário se você não tem recessão em 2025 se você tem recessão pessoal espera vai pro CDI tem 100% para locar em vá do seu do seu dinheirinho mensal aporta 80 aporta 70% coloca os 40 coloca os 30 coloca os 20% no CDI subiu avale você aproveita para comprar uma putut tá se você acha que teremos recessão e na vale é uma recessão Global não só local tá se você tem esse cenário agora se você não tem o cenário pessoal a estatística pela primeira vez desde 2021 começa a ficar interessante minério estabilizando câmbio depreciou um pouquinho então termos de troca são até melhores do que o retrovisor dos últimos 12 18 meses tá a gente tem isso pela primeira vez desde 2021 porque 2021 para cá pessoal até 2023 foi queda tá E principalmente 2022 até 2024 foi queda 2024 já representou no seu segundo semestre uma uma uma diminuição na volatilidade eu não acho que 2025 a gente vai ter alguma pancada seja para baixo ou para cima não vejo que nós estamos no Mineiro de Ferro entre 2014 e 16 então o aportador ali de 2017 18 é que nós tivemos um impit ali que foi uma loucura né Eh mas a bolsa mexeu muito aquele momento mas as commodites reagiram fizeram mínima em 2016 também essa mínima pessoal não vejo que é 2025 não vejo esse ciclo Virtuoso de 2016 voltando mas algo muito próximo de 2017 188 em 25 sim para que 2026 ou até 2027 o mundo entre um próximo ciclo se é recessivo você vai est comprando menos se é de novo crescimento igual 2004 2005 capitaneado aí pela pelos roring da vida pela Nova geopolítica capitaneado pelo 5g capitaneado pela Inteligência Artificial pessoal a gente tem 2025 o ano de não ter pressa tá Ah para se dizer o mínimo nos aportes acho que essa é a acomodação é um ano é mais um ano de Opa vamos dar uma olhadinha vamos dar uma olhadinha como Ah vamos eh partir para um próximo ciclo econômico tá então você que aporta na Vale e não conseguiu aportar em 2022 2023 talvez alguns aportes tá 2024 aumentou os ports 2025 eu vejo que é também caso não tenha recessão no radar um bom ano você não deve ter volatilidade inclusive nos dividendos tá os dividendos devem ser muito parelhos com o retrovisor dos últimos 12 meses tá entre R 450 e R 5 você esperar os dividendos da Vale para 2025 Lembrando que ela já tá com uma carinha aqui ó de reversão no no lucro por ação então queda 2021 em relação a 2022 queda abrupta 2023 Opa 2024 a projeção Falta o quarto tri é que a gente feche tá melhor no lucro por ação o azulzinho aqui do que 2023 então o ciclo da Vale junto com a commodity obviamente me parecem ter chegado num low tá E aí vai ficar travadinho não vai ser o grande Player né o grande a medalha de ouro tá mas também você não vai ter tanta volatilidade assim como teve nos últimos anos saindo de Cent lavar fumaça para R 50 agora Agora estamos falando com falo com vocês A V tá negociando a 51:33 baita suporte Janeiro volta a frisar datas cortes pessoal importante para quem ah acompanha dividendos então a Vale Março tá a Vale entre Março e Abril combo ali às vezes agosto e a gente vai pro final do ano novembro e principalmente dezembro Tá certo então O Grande Desafio dela em 2025 é remunerar R 2,74 que ela remunerou em 2024 vamos ver se ela consegue chegar nesse ponto aí tá no valuation a Vale tem para 2025 18.
5 de earning y Ótimo ótimo retorno projetado né a a Rio Tinto tem 10,5 a rtin tá com 6% de yd a Vale tá com 10 tá no scaner da bolsa Lá é líquido por isso que é menor tá bom pessoal então aqui vocês sempre vão ter um dividend de menor deixa eu tirar o lucro por ação 9. 67 porque é líquido tá Ah a bhp tá com 6% em dividendos também bem com 7. 9% então de menor ah de maior rentabilidade perdão Projetada é a vale entre Rio Tinto e bhp o mercado utilizando aqui o investment pro primeira ferramenta do investment pro coloca a Vale com preço justo em R 7950 tá já os analistas consenso de analista que acessam aqui a investing.
