ECONOMISTA REVELA COMO ATINGIR A LIBERDADE FINANCEIRA NAS CRISES - CHARLES WICZ

com a sinalização de que a celic pode se estabilizar e começar a cair daqui a 3 4 meses a gente tem que estar ligado num possível movimento e o grande problema é perder o time vai pegar ah No meu caso eu tô fazendo compra de bons ativos você encontra ótimos Fundos que estão entregando 11 12 ao ano e que Shop que a gente tá falando as pessoas às vezes não entendem porque que eu tô falando tanto de política se o meu conteúdo é é econômico é porque não adianta você acha que o Ibovespa vai subir

os fundos imobiliários vão voltar com juro nas alturas não vão e é muito interessante como o cidadão comum às vezes ou aquela pessoa que é ignorante no sentido do conhecimento ela acha que o mercado financeiro que é um juro maior né de repente ela me acompanha ah lá esse malvadão capitalista da Faria Lima por ele o juro Tava 20 Não não por mim estaria cinco estaria sete um pouquinho a mais do que o juro americano ali só para pagar um prio Zinho pro dinheiro vir para cá então é uma ideia muito errada das pessoas do

cidadão comum acreditar que a Faria Lima os investidores querem um juro caro eu ganho dinheiro com juro barato porque com juro barato a bolsa sobe os Fundos sobem Os Inquilinos pagam o seu aluguel em dia mais lojas são abertas em shoppings as varejistas vendem muito mais e não tem uma despesa financeira gigante cara eu só quero ver quando sai o balanço da magalu da casas isso quero ver lá despesas financeiras com esse juro P vai ser um desastre desastre cara e para outras empresas também não é bom para construtoras sim pô como é que você

carrega uma obra 4 anos Investindo alocando um recurso ali para talvez vender alguns imóveis depois ou ficar recebendo ali com 30% de NAD implen 40% da linha que você opera o teu cliente ele é altamente dependente de crédito que crédito J abio do aessa cara quem sobrevive com juro que pode chegar a 15 então se tudo der certo e o juro subir só na toada que o cupom disse da última vez nós teremos mais um e mais umum só que tem muita gente falando em 15 já de Selic então quando a gente começa a falar

em 15 de Selic eu não consigo imaginar 15 de Seli ao mesmo tempo que o ibov vai est em 200.000 PTE Acho muito difícil exatamente muito difícil então a primeira coisa que você tem que entender é que a maior parte dos investidores da Faria metal não gostam do juro elevado quem gosta do juro elevado é quem tem muito dinheiro confia muito em deixar esse dinheiro no tesouro E aí vai ficar ganhando 15% na praia Ah não e detalhe né cara se a gente for pegar assim ah mas é porque juro alto é bom para investidor

Car vamos pegar o exemplo por exemplo os Estados Unidos cara Estados Unidos tem juro histórico historicamente muito mais baixo que o Brasil Ah então o investidor lá não ganha dinheiro pelo contrário ele ganha muito mais só que ele não ganha na renda fixa ele ganha na renda variável ele ganha em Ação ele ganha em negócio ele ganha em imóvel ele ganha em fundo imobiliário o cara ele ganha em coisas de risco e que são compensadas por esse risco maior né e ele não ganha sozinho ganha toda a sociedade porque você tá fazendo com que este

recurso Gere investimento que gera emprego que gera mais consumo ganha todo mundo na economia real né cara economia real exp bolsa também porque a Tá mas vocês estão falando aí eu quero saber no meu investimento o que que isso pesa a gente tá te explicando sem falar de ações e fundos imobiliários porque que esses ativos estão descontados a gente acabou de explicar porque a bolsa brasileira tá descontada é o juro é o juro acabou agora qual o lado bom de repente tem gente assistindo o o episódio aqui pô Então ferrou o Brasil calma o que

que acontece como a gente tá esticando muito a corda pro lado do juro elevadíssimo ele em algum momento vai voltar um pouco também nem que seja para uma média de 8 9 10 que há um tempo atrás seria alta mas olhando de agora seria uma queda muito forte que na minha opinião elevaria de forma muito rápida tanto ações quanto fundos imobiliários no Brasil sim então Ah eles estão baratos estão podem ficar mais baratos muito mais baratos mas a cada descida eles estão criando também uma tensão muito grande grande A Grande Decisão do investidor que quer

investir no Brasil porque depende tem alguém assim ah mas eu não quero investir no Brasil eu só invisto no exterior Ok então você você não faz mais parte desta discussão Nacional agora para quem quer ganhar dinheiro no Brasil em ações a fundos imobiliários o que a gente tem que entender é isso Você tá formando uma tensão muito grande ão empurrando empurrando empurrando algumas empresas estão melhorando a administração melhorando o lucro fazendo recompra o mercado evoluiu elas estão sofrendo com uma coisa um problema juro elevado e a hora que resolver isso o que que vai acontecer

Ah eu vou esperar o melhor momento para comprar as ações e os fis quando o problema tiver resolvido cara aí na hora que eu quiser vender vou precisar de alguém comprando essa pessoa é é que a gente só vai saber o viés do COPOM depois da primeira reunião mas se realmente só forem subir duas vezes uma e mais uma Uhum E a tendência foi de continuar a cair Eu acho que já é uma notícia positiva porque o grande problema é a gente não sabe qual o topo uhum nem por quanto tempo vai ficar mas com

a sinalização de que a Celi pode se estabilizar e começar a cair Talvez daqui a 3 4 meses a gente tem que tá ligado num possível movimento então no meu caso eu tô fazendo compra de bons ativos ciente de que vou tomar um calor por enquanto mas em algum momento vai aparecer uma janela e o grande problema é perder o timing quem vai aguardando não eu vou pegar naquela semana certinha Ali vai pegar ah especificamente em relação a fundos imobiliários Diferentemente de outros ciclos inclusive de mercado mais deprimido hoje você tem um carrego de renda

num patamar 10% 12% Espetacular e se se esse mercado de merda continuar dos Fundos melag pô 10 12% ao ano em bons fich durante 3 4 anos que fique 5 anos assim né cara tem Fi com 0,70 de preço so valor patrimonial e pagando 1% ao mês bons Fix eu falo cara eu não me lembro dessa combinação em bons Fix realmente existem bons Fix que são antes a gente tinha assim Ah tem um fundo aqui que é 0,60 o preço a valor patrimonial só porque tem um imóvel vazio eu falar pô que legal então se

encher esse imóvel tá quando ia ver o imóvel era um prédio caindo fala bom então talvez não tenha nunca o inquilino ali exato agora você tem fiz baratos Quando eu digo barato é relação preço a valor patrimonial que a gente não olha só isso obviamente Mas você olha lá o f tá abaixo de um abaixo de 09 08 é do segmento de shoppings tem cin seis shoppings ou 20 shoppings tá pagando o varejo tá ali bem ou mal sobrevivendo a inflação shopping é mais pulverizado né você não depende de um inquirindo só sabe as condições

estão dadas aí tem esse carrego de 9 10% ao ano sem imposto não você encontra ótimos Fundos no segmento Shopping Center já que a gente falou deles que estão entregando 11 12 ao ano e que Shopping que a gente tá falando aí você abre a e são shoppings assim nas principais regiões metropolitanas shoppings consolidados foram shoppings que abriram ontem já são shoppings consolidados que estão a 10 15 20 30 an dá um exemplo aí do shopping ricardin o pessoal gosta de um nominho Ah você pegar vamos pegar carteira de de fundo mesmo você quer eu

possar vamos pegar o XP Mouse por exemplo XP Mouse ele tem você pega o histórico dele ele começou ali para valer nasceu no final de 1 começou para valer em 18 tá então o que que eu faço eu não olho o nível do dividendo que ele tá distribuindo porque ali você pode estar contaminando com não recorrente algumas coisas ali tira Vamos pro fundamento Então você abre lá no site do fundo você abre lá planilha de fundamentos então lá tem o noi cxa é quanto o shopping gera o noa é o vai pro bolso do dono

resultado operacional líquido quanto vai pro bolso do do ano tá lá por trimestre Então você compara com o mesmo trimestre do ano anterior sazonalidade de varejo né terceiro trimestre de 2024 que é o último disponível né quando a gente tá produzindo esse episódio contra o terceiro trimestre de 2018 que é o primeiro terceiro trimestre da série dele crescimento 60% Qual foi a inflação nesse mesmo período 30 e qualquer coisa cresceu real então cresceu real né Aí você olha Ah foi só o não você volta nos outros trimestres você vem crescimento constante da geração de resultado

nos ativos teve o iato da pandemia ali mas ninguém tá esperando outra pandemia nos próximos 10 anos né então você tira o o iato da pandemia suspensa agora pô é isso que eu procuro no ativo imobiliário é a capacidade de ele crescer resultado ao longo do tempo e ele tá fazendo isso aí você olha pro preço que ele tá negociando você pode pegar lá o nível de preço dele em relação ao valor patrimonial é um dos menores da da história dele em um um ou outro momento ali da pandemia você teve uma situação tão deprimida

Pô a gente tá falando em pandemia a gente não sabia nem se ia tá vivo no no no a pessoa pode ter uma oportunidade de travar um rendimento pelos próximos 5 a 10 anos é mais do que travar gigante porque mais uma vez eu eu trouxe a informação o noi caixa tá crescendo o noi caixa que vira dividendo você comprou neste valor ele vai gerar cada vez mais reais por cota em cima desse valor que você comprou hoje é dividendo é o dividendo crescente ao longo do tempo em cima desse valor que você comprou hoje

Uhum Então para mim assim você tem uma simetria muito favorável Ah é o menor valor que ele vai chegar não tenho a menor ideia provavelmente não vai chacoalhar só que eu não tô preocupado com os próximos se ou 12 meses eu tô comprando ativo para ele me gerar renda nos próximos anos o cara que tá preocupado com os próximos se meses ele nem deveria estar em fia que eu não vai perder dinheiro só ganhar vai ficar nisso aí cara PR final agora e se disparar aí como é que ele vai ficar se sentindo né não

é exatamente quer dizer no momento que o Brasil passa uma dificuldade você tem as melhores oportunidades só que aí o investidor ele tá cansado né ele tá cansado do nosso papo aqui falando que a coisa vai melhorar que tá barato pode ficar mais barato mas é uma boa oportunidade e tal vai cansando e é justamente no momento da exaustão que você dá aquela virada então é a capitulação né você tá ali agora chega vou vender tudo ah aí puts não e as pessoas acham que a gente tem má vontade que que a gente sabe qual

é a hora mágica de botar a boleta Mas a gente não quer dizer não a gente não tem a menor ideia de quando é o fundo por isso que a gente vem fazendo aportes recorrentes por isso que a gente vem reinvestindo os rendimentos depois lá na frente quando eu olhar para esta fotografia alguma boleta eu coloquei na mínima Eu me recordo que quando a Celi tava lá embaixo sei lá três quatro Nem digo no dois né mais três quatro tava horrível para comprar fundos imobiliários eu abria lá os meus meus gráficos tabelinha eu gosto de

botar os Fundos que eu sigo né aí o preço sobre valor patrimonial Quanto pagou num mês em três meses em 6 meses Como tá a vacância eu olhava assim 10 20 30 Fundos fal cara não dá para comprar mais nada tudo caro nada Uhum tudo 1 105 1,10 1,30 do valor patrimonial pagando 025 032 ao mês 0,35 040 falava não vai dar nada no ano essa merda aqui eu não conseguia comprar nada agora tipo se você for filtrar por Fundos abaixo do seu preço pagando acima de 0,90 mês ficam quase todos os bons eu falo

caramba qual que eu vou comprar n