ESSA AÇÃO ESTÁ QUASE DE GRAÇA! INVESTINDO R$ 11.000 NA PRÁTICA | RUMO AOS 100K #36 Pt 2

Então vamos continuar agora com café. Opa, café 1 milhão não, né? Já foi muito tempo café 1 milhão.

Agora é rumo ao 100k, galera. Até eu me acostumar de vez quando eu ainda é. Continuar aqui com rumo ao 100K.

E hoje a gente vai falar sobre a parte de ações. Ontem a gente fez as nossas negociações em fundos imobiliários, ficou ainda 50. 000 pra gente negociar porque a gente vendeu o Cain R, comprou um fundo imobiliário específico.

E aí agora esses 50. 000 a gente vai aportar durante a semana que vem, porque amanhã vocês já tão louco. Ó o tanto de pedido aí do Adeus NSS.

Meu Deus do céu. Calma que amanhã vai sair o ADUS NSS e agora a gente precisa terminar os aportes do rumo ao 100K. Eu tenho na minha corretora para o aporte mensal 11.

000 e a gente precisa decidir onde a gente vai colocar tirando aqueles 50. 000 que é para fundo imobiliário. Ou seja, quando a gente olha pra carteira, conforme eu expliquei para vocês no vídeo anterior, se é a parte dois, se você não assistiu o vídeo anterior, precisa assistir, tá?

para você entender o que que tá acontecendo. Você viu que eu disse que poderíamos aumentar a nossa fatia de ações e até 40%, hoje a gente tem 33%, então dá sim para investir um pouquinho em ações. E eu quero antes de fazer os aportes, porque o mais importante aqui não é os aportes.

Você quer só ver os aportes, vai pro final do vídeo, né? Vai pro final do vídeo. Eu não quero te Ah, não, vai lá.

E a gente sempre tem um especial, né? Sempre tem uma pessoa que acha que é especial demais. Fala, vou ajudar todo mundo.

Os aportes foram. Deixa nos comentários. Se você é o cara que tá aqui só para usar aportes, sinto muito te dizer, mas tá no canal errado, meu amigo.

Quer saber aporte, compra um cas de análise, você paga R$ 20 por mês, ter acesso aí o que os analistas vão te recomendar de compra. Eu quero te ensinar aqui como que eu cheguei nesses aportes e passar reflexões que eu tenho nas minhas análises com tempo de investimento que eu já tenho, com conhecimento que eu tenho, com a minha ideologia de investimento, porque minha ideologia de investimento é diferente da sua, pode ser diferente de um outro investidor, cada um tem a sua ideologia de investimento. Então, como prometido, galerinha, eu vou deixar um pedacinho do vlog aí que a gente gravou no dia do meu aniversário.

Se você quiser me acompanhar, eu falei para vocês que eu tinha uma notícia muito, muito, muito, muito boa para compartilhar com vocês e essa notícia tá nesse vlog aí. Então, se você não quiser assistir, é só se pular 5 minutos pra frente, mas se você quiser me acompanhar aí com esse takezinho que a gente fez, fica à vontade. Fala, meu querido.

Opa, tudo bem? Tudo certo. Você consegue pegar na minha mão?

Vem cá que eu preciso você. Ô, mas você me ajudar ali no bel. Vamos, vamos.

Bem-vindos à casa do Dr Leonardo. Vem aqui, vem aqui, vem aqui. [Música] Nós estamos aqui tentando arrumar esse negócio que já tem uns uns 40 minutos já.

Uma hora ainda, né? Eu vou ter que entrar aqui dentro para furar o negócio lá, colocar esse negocinho aqui, ó. Aí, ó.

Olha só, tá marcado já. Isso aqui foi o presente de de aniversário do Pedrão. Esse presente de aniversário tá me dando muito trabalho.

Vou ter que pôr aqui, galera, ó. Ter que pôr aqui. A pergunta é: será que essa churrasqueira me aguenta aqui dentro?

Vou subir ali dentro. Se eu cair e amanhã não tiver vídeo no canal, vocês já sabe o que que é, né? Culpa do Pedrão.

Aí você escova o Pedrão ali. Hoje você faz quantos anos, Lete? 28.

Muita alegria. Muito feliz. Muito feliz.

Muito feliz. Ner com Deus. Tá só me dar uma furadeira lá que o pai já ajeita aqui já.

Ó, antes, antes de ser médico, antes de começar a ensinar sobre investimento, eu era filho de pedreiro. Aqui o negócio é d jeito. Uma dica pr vocês aí, tá?

Faz a marcação com um lado que não dá martelada. Calma aí, calma aí. Agora ver se tá certo.

Aí agora você muda pro negocinho da martelada. Mas ver se tá certo agora antes de Não vou confiar em você. Não confere aí que você muda para martelada e agora para fazer o buraco, entendeu?

Eu ainda não fiz o buraco, Pedro. Não, mas mesmo sem o buraco dá uma conferida qual coisa não precisa furar, entendeu? F.

Eu acho que tá nel seu Nelson. Tá feliz? Compara essa linha aqui, ó.

De ca viajando. Tranquilo. Beleza.

Carregando a família. [Música] [Aplausos] Deixa eu mostrar a dimensão de Dana bebendo água. Fala alguma coisa aí pro vlog.

Vlog é como que tá se sentindo? Estou me sentindo muito feliz, muito realizada este dia de hoje comemorando 28 anos o amor da minha vida. Est aqui na dona Maria está lavando a pia.

Fala lavei as vazias também. Lavou as vazias. Fala, dona Maria, como é que você tá se sentindo no dia de hoje, agora no momento muito feliz, graças a Deus, com saúde e com muita pessoa resol me dos meus familiares também, todos os amigos deles faz parte.

Deu certo a churrasqueira logo, deu certo. Já tomei meu banho. Aí o negócio é o seguinte, nós sempre assou o churrasco na grelha e agora nós estamos assando no espelho.

Aí bora ver como é que vai ficar, né, o negócio. Tô aqui cortando. O cara cortou minhas carnes pra grilha.

Como que eu vou fazer? Como que eu vou espetar uma carne dessa? Vou meter o espeto aqui, né?

Uhum. Tum. Bora ver, né?

Só que aí o André ainda não lavou o espeto. Como que nós faz? Ó o assador aí, ó.

Ô, esse esse assador é bom. Esse assado além de de carne, eu gosto de sal. Vamos ver.

E firme. Calma [Música] [Música] [Aplausos] [Música] Só que o André ficou batendo palma, né? Esqueceu de gravar a parte do parabéns para você.

Mas enfim, acontece. Parabéns para você quer felicidade que soprar soprar ainha. Amém.

Sou pra de lado. Senhor e agora faz agora faz seu seu pedido e o seu discurso. Meu pedido já foi realizado.

Meu pedido já foi que a gente até queria contar para vocês que minha princesa agora está grávida. [Aplausos] Pois é, galerinha, Deus nos entregou o maior presente, o tesouro, a herança que ele diz na Bíblia, que são os filhos, né? A gente começou aí no 1/7.

Se Deus quiser, um dia nós chegamos no sete, mas o primeiro tá vindo. E com certeza, como vocês já pediram para caramba, com certeza agora deve iniciar algum novo quadro aí no canal sobre como investir para os filhos, como que nós vamos fazer, como que eu vou passar isso pro meu filho, como que eu vou criar uma carteira. Mas o que vier, que Deus abençoe, que venha com saúde e sabedoria.

Peço suas orações aí para que você ore pro nosso filho pela gestação da Ingrid e pode ter certeza que eu vou criar muito mais conteúdo para vocês. Estamos junto. Bora continuar com o vídeo.

E aqui eu quero te mostrar uma reflexão. Preste atenção aqui na nossa carteira de ações. Hoje eu estou com 15 ativos na minha carteira de ações.

Deixa eu dar uma reduzida aqui no zoom para você ver quais são todas elas. Então a gente tem Sanepar, bebê seguridade, fic, ai, Semig, Clabin, Quiz, Itaúza, BR Partners, mais um pouquinho de Sandepar, Petrobras, Vale, Ta Banco do Brasil. Então a gente tá exposto ali basicamente em setor BEST, banco, energia, seguro e saneamento e um pouquinho ali de telecomunicação na FIC 3, que é só um small cap e o resto é tudo commodity.

Então o que que a gente tem de comodity? Vale, Petro, Clabin, que é celulosa. Então aqui a gente tá com a carteira bem forte, só que quando você olha para os ativos, toda vez que você vai fazer uma aporte, você tem que decidir se aqueles ativos estão em momento de aporte ou não, porque uma coisa é o ativo deixar de ser atrativo e você vender, porque às vezes a Tauses estiverem desempenhando muito melhor, não tem problema nenhum você fazer uma troca.

É lógico que isso tem que ser bem pensado. Uma coisa que você decide uma noite por dia. Não é uma coisa que você olha um dividendo de um, olha dividendo do outro, fala: "Ah, esse dividendo aqui tá maior, vou trocar".

Não, não é por conta disso. Você tem que entender o porque você tá fazendo essas trocas, né? O porque que você tá rodando a sua carteira.

Tem que ser algo projetado, tem que ser algo estudado, que que foi o que aconteceu na movimentação do dia anterior, que a gente olhou para fundos imobiliários com essa ótica. E aí quando a gente olha aqui para as ações, neste momento, a gente tem várias ações valorizando para caramba e a gente tem algumas ações que estão descontadas. Você inclusive vejo muitas pessoas praticando esse erro que é assim, ó.

Montei minha carteira de ações, tenho lá 10 ações e eu sempre vou comprar que tá caindo. Se essa ação tá caindo, eu compro. Se tá subindo, eu não compro.

Se tá caindo, eu compro. Se tá subindo, eu não compro. Isso é uma maneira muito, muito, muito, muito simplista de você olhar.

Muitas vezes, se você escolheu bem as empresas mesmos e elas não mudaram o fundamento, provavelmente você vai acertar, porque você tá baixando seu preço médio em boas empresas, tá aproveitando de oportunidade. Mas você tem que ter a certeza disso. Não é porque uma ação caiu que ela manteve seus fundamentos.

Não é porque uma ação caiu que ela continuou sendo uma extrema oportunidade. Se fosse assim, a aula inseria a maior posição da minha carteira. Caiu para caramba.

Eu poderia ter aumentado a posição nela absurdamente. E não fiz isso por quê? Por conta de projeção, por conta de estudo da empresa, por conta de ideologia de investimento.

Às vezes o seu perfil de risco é diferente do meu, às vezes você é mais arriscado, menos arriscado. Então, ensinamento do dia de hoje. Ensinamento do dia de hoje.

Sempre que você for fazer algum investimento, lembre de olhar os pares daquelas empresas e lembre de olhar se está em um bom momento de compra. Léo, como que eu ve se está num bom momento de compra? Eu já venho lhe ensinando isso há muito, muito, muito, muito tempo.

Já tem trê anos que eu te ensino isso. Eu te ensinei já que tem vídeo específico disso. Ensinando calcular o preço teto Brasin, ensinando calcular o preço teto Grahara, ensinando calcular preço teto de Joel, ensinando calcular o preço teto do Peterlint, ensinando você a fazer projeção, que é inclusive o que a gente vai fazer nas empresas que eu vou investir hoje, projeção de investimento.

Ah, o lucro projetivo vai ser quanto? Será que vale a pena? Será que não vale?

olhando para uma ideologia, porque claramente você consegue olhar para mim e ver que eu sou um investidor que gosta de fluxo de caixa, gosto de ir dividendo, gosta de receber dinheiro das empresas para poder fazer os investimentos e aumentar nossos aportes posição sonária. Então você olhando para esse tipo de ideologia de investimento, que é o dividendo investe, que dá muito certo no Brasil, você precisa fazer lucivo, cara. Se você não faz, não faz nem sentido.

Inclusive, foi por isso que eu criei essa parte aqui da Word, para você encontrar as empresas que estão mais baratas. E quando você entra numa empresa específico aqui para análise da ação, que inclusive vai melhorar para caramba isso aqui, você consegue adicionar preço teto projetivo. Não tem site nenhum que faz isso aqui.

Você consegue acompanhar o meu preço teto projetivo e calcular o seu preço teto projetivo. Inclusive a gente vai fazer isso numa empresa hoje. Ou seja, preço teto projetivo é muito importante pro Brasil.

Não faz sentido você não usar. Tem que aprender. Se não sabe, presta atenção nesse vídeo, vai aprender aqui agora.

E aí você olha todos os outros vídeos aí do canal, os 30 vídeos anteriores. A gente fez muita análise de empresa, calculou projetivo. Com todas essas empresas que a gente fez análise, eu nunca gravo um vídeo de uma empresa e não calculo o projetivo, porque senão o que que adianta?

Eu vim aqui, eu sou jornal só para falar notícia, não. Temos que fazer uma análise criteriosa para que você aprenda a fazer sozinho. Não quer que você dependa de mim, eu quero que você me acompanhe até os meus 60, 90, 130 anos.

Quero que você me acompanhe, mas não quero que você dependa de mim. Então, olhando paraa carteira hoje e já analisando várias dessas empresas, né, praticamente todas as empresas já soltaram resultados, a gente já leu vários desses resultados, a gente já calculou o projetivo de vários desses resultados, a gente não calculou ainda projetivo de SEMIG e a gente vai calcular. Também não calculei o projetivo de BR partes, mas eu já li, já fiz minha tarefa de casa, né?

Se você quiser um vídeo de BR Partes, se você quiser um vídeo de alguma outra empresa específica, deixa aqui nos comentários que eu posso fazer esse vídeo para você. Por favor, não peça empresa que você já sabe que é ruim, só quer saber o que eu vou falar. É peça empresa boa, porque aí eu vou analisar para você, todo mundo vai sair ganhando, beleza?

Então aqui olhando paraa SEMIG, a gente tem dois stickers, SEMIG 3 e SEMIG 4. E você consegue ver que lá na carteirinha do ADUS NSS tô comprando SEMIG 4 porque é mais barato e paga mais dividendo. E aqui na minha carteira, como são posições maiores, você consegue perceber aqui que semig 4 tenho R$ 42, é do ADUS N SS.

Aqui na SEMIG 3 eu tenho R$ 17. 000 mais porte, né, uma posição maior. Por que que eu fiz essa diferença?

Aí você precisa entender muito bem qual que é essa diferença entre semig 4. Quando a gente olha aqui no CIG 3 tá custando R$,94 a cotação. E se a gente desce aqui embaixo uma coisa que eu já te ensinei nesse canal, se você ainda não aprendeu isso, é sinal que você não tá seguindo o canal, né?

É senal sem vergonha. Se você não sabe o que que é isso, é sinal que você não tá seguindo. Ai não sei, não tá seguindo o canal.

Então na SEMIG 3 você tem 80% de tag along. Na CMIG 4 ela é bem bem bem bem mais barata. Tá custando aí R,56.

Se a gente desce lá na parte tag long, ela não tem tag long. Olha só, 0% tag long. Isso é o que a gente chama de nível um de governança corporativa.

Quando a empresa vai abrir e fazer o seu a sua abertura de capital na bolsa, a B3 ela oferece. Você quer seguir o nível um, nível dois ou nível três, que que a gente chama de novo mercado. O nível um você não precisa dar tag along pras preferenciais.

É justamente isso. O que que é esse tal do tag along? É uma segurança que você tem.

Caso o dono da empresa venda a empresa para alguma outra pessoa, você tem o direito de vender pelo mesmo preço que o controlador vendeu. No caso, 80% do preço, porque o tag long é 80%. Se fosse 50%, 50%, se fosse 20%, 20%.

Se fosse 100%, 100%. Hoje você só vai ver 80% e 100% porque essas são as regras da B3 ali. Então se o estado de Minas Gerais vendesse a SEMIG hoje para algum outro controlador, seja governo federal, seja uma privatização, você teria o direito de vender também.

O preço que o Estado de Minas vendeu, você teria pelo menos 80% daquele preço como direito para vender também, caso você não queira. Por que que eu não iria querer? Ah, você gosta da gestão do estado de Minas e você não quer, ah, vendeu lá para, sei lá, o Elam Musk.

Você não gosta do Elam Musk, então você quer vender porque você não quer uma empresa controlada pelo El Musk, por exemplo. Você pode vender, você pode exercer o seu direito aí do tag aluno. Por isso que ela é bem mais cara, porque ela tem essa segurança.

Na minha opinião, você vai montar posições muito grandes, faz sentido você pagar por essa segurança, mas isso depende também do seu perfil de risco. Ah, Léo, na minha opinião não vai mudar nada. É igual o Transão Paulista, três e quatro.

Na minha opinião não vai mudar nada, Léo. Então compra quatro, você vai pagar mais barato, vai ter mais dividendo. Quando a gente olha pros indicadores dessa empresa, a gente fica extremamente atraído por ela, né?

Parece que ela está muito barata. Inclusive soltei um vídeo de SEMIG há um mês atrás falando sobre o por esse IP aqui de 6. 11 ele não é real.

Você tem que aprender a analisar a empresa. Indicador é uma foto. Você olhar pro relatório, ver fluxo de caixa, ver o lucro líquido, como que tá funcionando, o que que a empresa faz na vida dela, né?

Você não pode investir numa empresa sem saber o que que ela faz da vida dela. A SEMIG ganha dinheiro com com o qu? Você sabe o que que é a SEMIG?

Você sabe o que que ela faz para ganhar dinheiro? Quando a gente olha ali o PL, ele tá falsamente alterado, porque no ano de 2024 eles fizeram a venda de uma parte, de uma subctação. Eles venderam a a aliança, que é o nome da substitação lá, e aí eles ganharam 2.

7 bilhões de lucro a mais do que deveria ter ganho. Porque se eu falo para você que eu sou empresa de vender canetas e aí eu vendo caneta todo mês e teve um mês que além de vender as canetas, eu vendi meu celular porque o celular tava velho, eu queria vender para comprar outro, por exemplo. Então imagina, neste mês que eu vendi o celular, eu vou ter um lucro maior, porque eu tenho R$ 100 de vendas de caneta e vendi o celular por R$ 200 ou nesse mês foi R$ 300.

Esse lucro ele está falsamente alterado. Você vai receber aquele lucro ali, mas está falsamente alterado porque você teve um lucro extraordinário de venda celular. Eu vendo a caneta, por que que eu vendi celular?

Então não é o lucro operacional. Se você quiser entender como que você vai calcular esse PL, correto, eu vou deixar um vídeo aqui dessa análise, onde a gente faz essa projeção lá e a gente consegue calcular o PL dessa empresa. Mas olhando os outros indicadores, isso eu tô falando aqui da SEMIG 3, tá?

Você consegue ver que é um dividendo alto para caramba, que também tá elevado justamente por conta desse lucro extraordinário que a gente teve. Pout sempre ficou nessa casa aqui mesmo. A margem líquida, a margem líquida da empresa é absurda.

Se a gente pega só a parte da margem operacional, que é o que ela ganha com a operação financeira dela, também muito alta, né? uma empresa que não tem dívida, praticamente, 0. 95 de dívida líquida sobre bicho é muito baixo.

É muito baixo, levando em consideração seus pares. Se você olhar as outras distribuidores de energia, COPEL, Neoenergia, CPFL, você vai ver que essas empresas têm uma dívida muito mais alta do que a SEMIG. E a SEMIG, mesmo tendo menos dívida, ela consegue investir para caramba, consegue um ROY absurdo, 25% de Roy.

Olha o Roy que 17%, então ela consegue fazer mais do que o custo de capital dela, que com certeza é menor do que 17%, que de lucro crescendo para caramba. E aí quando a gente abre o resultado do primeiro trimestre de 2025 de SEMIG, a gente consegue ver aqui que o EBIT foi de 1. 8 bilhão, lucro líquido de 1.

04 bilhão. A gente vai fazer o nosso projetivo através desse 1. 04 bilhão.

Já tivemos aqui um JCP de 441 milhões 18 centavos aí por ação. E a empresa também soltou mais um outro pagamento de dividendo que foi de 1. 8 bilhão em forma de ju capital próprio já declarado aqui.

Então você consegue ver a data da aprovação e você consegue ver que mais esse 1. 8 8 milhões vai dar 0,68. Se a gente pega aqui 0,68 + 0,18 dá 0,86 centavos.

Mais um outro pagamento aos acionistas aqui foi declarado na forma de dividendos que corresponde a 65 centavos. Então só esses dividendos que a gente vai receber, cara, já vai representar ali um dividendo y muito alto da empresa em apenas dois pagamentos, né? Apenas dois pagamentos.

Tem muita gente que reclama do jeito que a SEMIG paga dividendo. Se a gente abre aqui a própria carteira e entra aqui na parte de provent. Se você ver aqui os lançamentos de proventos da SEMIG, você vai ver, pô, o SEMIG aqui data com dia 25/03 para pagar dia 30/12/26.

Então, olha que loucura. Eu vou demorar aqui praticamente 18 meses para receber esse dividendo aqui, ó. 18 meses.

Olha mais outra anúncio aqui, ó. 18 meses. 18 meses.

É aqueles dividendos lá dos 18 centavos. E aí ela anuncia quebradão assim e muita gente fala: "Pô, mas eu vou receber só lá em 2026. " Pois é, mas para quem investe em semiga, isso vira uma rotina, porque agora você tá recebendo do ano anterior, depois no ano que vem você vai receber o deste ano, no próximo ano então você consegue criar o fluxo de caixa assim com o SEMIG, não tem problema nenhum.

É lógico, gostaríamos que fosse com curto intervalo de tempo, sim, mas se você consegue pegar isso aí para longo prazo, isso fica praticamente irrelevante. É igual o Sunpar, né? Fica praticamente relevante.

A empresa tá investindo para caramba. Subiu seis vezes o investimento. Realmente SEMIC tá investindo para caramba.

a gente olha as emissões de debentories dela, tá fazendo emissão de debentor pr caramba para poder investir. Tá investindo basicamente quatro vezes a sua depreciação, amortização, que é muita coisa e mesmo assim não está ficando tão alavancada. Você viu ali que a dívida líquida sobre bicho dela tá bem abaixo.

A gente consegue ver aqui o lucro líquido da empresa neste primeiro trimestre de 2025 foi de 1. 039 bilhões. A gente precisa desse número aqui para poder projetar, porque agora este número ele veio sem nenhum tipo de não recorrente.

Ou seja, isso aqui é o que a empresa realmente faz com o que ela tem hoje em mãos. E a gente precisa contar com isso, né? Não podemos contar com ovo no cu da galinha.

Então a gente precisa contar com recorrente. Não, recorrente é a mais projeção. Você faz com recorrente.

Quando a gente olha aqui, inclusive a alavancagem, ela fez um cálculo de alavancagem aqui da dívida líquida sobre o EBIT da recorrente. Deu 1,41, ainda assim muito baixo. Na dívida dela, ela tem 2025, 2026, duas parcelas grandonas aqui para poder pagar com debentoros, empréstimos, enfim, 2.

6 bilhões agora em 2025, 2. 4 bilhões em 2026, mas ela consegue cobrir isso com caixa que ela tem hoje. E aí, 2027, 2028, 2029, as dívidas são bem menores e a SEMIG vai com certeza conseguir juntar a caixa até lá em 2027 para poder honrar com essas dívidas.

Quando a gente olha o custo da dívida da empresa, lembra do Rock, que é o retorno sobre o capital investido de terceiros, que conta debentores, empréstimos, tanto de curto prazo quanto de longo prazo, que é o passivo circulante, o passivo não circulante. Os alunos da mentoria sabem analisar tudo isso. Eu inclusive te espero na mentoria que a gente vai abrir no próximo mês.

Aí a turma vai ser excepcional, vai ser coisa de louco. Mas olhando aqui pro custo da dívida, você consegue ver aqui que o custo real dessa dívida é 7. 5 e o nominal 13.

6. Se a gente olha o ROK lá 17%, ela consegue bater ali. Então não tá destruindo o valor dos acionistas com essas dívidas.

Olhando consolidado aqui, porque a SEMIG ela é uma empresa que ela não é só distribuição. 75% dela é distribuição, mas ela não é só distribuição. Quando a gente olha aqui, você consegue ver os resultados dessas empresas, desses braços da SEMIG.

Então, distribuição cresceu, geração cresceu, a comercialização que ela também faz deu diminuída e inclusive ela explica no release porque que deu essa diminuída, foi um ponto de atenção, mas realmente foi algo deste trimestre. Depois transmissão subi um pouquinho em gás, que ela também tem um bracinho ali em gás, então ela também tem uma diminuição, mas você consegue ver que o core business da empresa que é distribuição, subiu e geração e transmissão, que seria ali o braço secundário da empresa também subiu. Quando você entra lá no release de resultado e a gente consegue ver que o lucro líquido da empresa, a gente tem ali um 1.

039 bilhões e a gente vai fazer o nosso projetivo através disso agora, tá? Então vou entrar aqui na Word, vou entrar lá no rank de ações, que inclusive aplicando os filtros aqui da MGD, você consegue ver que a SEMIG está em quarto lugar aqui, tá? Então tá em quarto lugar, mais barata do que a SEMIG no rank GD, porque aqui você consegue ver rank do Bazin, rank do GR, rank do Peterlink, rank do Jogel, mas aqui usando os meus filtros que eu ensino pr os alunos da MGD, você consegue ver que a SEMIG é a quarta empresa mais barata.

Em cima dela tem lave, tem BR Parts, tem SEMIM. Se vocês quiserem um vídeo de semim também deixa aí nos comentários, porque atualmente ela é uma das empresas mais baratas da bolsa. Será que vale a pena investir?

Porque não adianta ser só barata também, né? Lembra da projeção, precisa ter projeção. Se tiver barata porque tá ruim, nem tudo que cai é oportunidade.

Lembra disso? Então vou clicar aqui em SEMIG. A gente já foi no RI, já lemos, né?

Vamos clicar aqui em análise avançada. E aí eu vou calcular o preço teto projetivo tanto SEMIG 4 quanto SEMIG 3 para você entender quais são os preços aí que você pode comprar essas empresas, tá? Lembra que nada disso aqui é recomendação, é o meu preço teto projetivo, não tem como eu descobrir qual que é o seu perfil de risco, não tem como eu saber se você gosta de ser mix, se não gosta, se você confia em energia elétrica ou não, né?

Se você acha que isso aqui é importante, ó, essa luz bater na minha cara, você aí com seu celular carregado, seu PC ligado, sua televisão ligada, não sei se você acha que energia é importante, né? Mas creio eu que sim. Olhando aqui pro histórico dos últimos anos de SEMIG, ela passa como 60% de margem de segurança, mas lembra que esse dividendo ele tá inflado, então a gente precisa calcular o projetivo.

Passa no GRH também com mais 100% de margem. O Graha acima de 50%, empresa barata acima de 100% é as empresas top que ele gosta de comprar. Semig, então teoricamente com esse lucro inflado também, lembra que o lucro tá inflado por conta dessa venda de 2.

7 B também passou e o Peter Link também passou para caramba ali, né? Tá mais de dois, muito muito barato. Quando eu clico aqui para adicionar o presteto projetivo, a gente precisa de algumas informações.

Qual que é o nosso lucro projetivo que a gente vai colocar? E olha, o lucro projetivo foi de 7 bilhões no ano passado. 7 bilhões no ano passado.

Não vai ser mais 7 bilhões. 2. 7 bilhões veio só da venda da aliança.

Então não vai ser 7 bilhões de novo. Por isso que tá com essa margem de segurança absurda por conta justamente do yeld que a gente tá comprando e quanto do lucro projetivo. Quando a gente olha pro payout, eu vou deixar o 75% de payout.

Você pode ir mexendo nisso aí. Inclusive olhando a média de payout aqui da empresa, você consegue ver que nos últimos 2 anos ela pagou ali em torno de 75, 77, 78, né? Teve aqui em 2023 que ela pagou menos, mas já tem aí praticamente 4 anos e na média a empresa paga 65%, então vou deixar ali os 75% da empresa, até porque ela vai diminuir lucro, então provavelmente para tentar manter um dividendo pelo menos razoável, ela vai manter ali o payout.

Olhando pro lucro projetivo, a gente pode fazer uma projeção daquele modelo, né? Conservadorinho conservadorinho que é de 1,69 B, que ela conseguiu lucrar agora no primeiro trimestre. teve o efeito de diminuição do lucro da comercialização, que provavelmente vai se resolver e vai aumentar aí 100 milhões, 200 milhões de lucro, mas eu vou considerar que nem vai melhorar.

Depois a gente vai brincando aqui na Word, porque a gente tem um botãozinho aqui de aumentar e diminuir lucro, tá? Então vamos lá, ó. Isso aqui vezes 4 dá 4.

2 bilhões deais, tá? Então vamos jogar aqui, ó, 4. 27 bilhõesais.

A gente ainda precisa fazer alguns ajustes. Quais são os ajustes que eu preciso fazer? Primeira coisa, eu preciso fazer o ajuste tarifário.

Toda empresa que é do setor de utilidade pública, você faz reajuste tarifário. Aqui dentro do próprio release, você consegue dar um conttrl F aí, digita, ó, reajuste tarifário. E aí já vai buscar aí para você qual é o reajuste tarifário.

Ó, 2024, a gente teve um reajuste tarifário na ordem de 7. 32%, Léo. Então quer dizer que eu tenho que somar 7.

32% 32% ali no lucro, basicamente. Só que como a empresa também vai subir os seus custos, porque vai ter reajuste salarial, vai ter, então o correto a se fazer é você olhar qual foi o reajuste tarifário e qual foi o aumento do custo da empresa. No caso da SEMIC ficou ali em torno de 3 3.

5. Então eu vou colocar aqui 4% de reajuste tarifário, tá? que a gente tira os custos, já deixa como lucro líquido mesmo de reajuste tarifário.

Então vou subir aqui, ó, 4% do reajuste tarifário. Então subiu lá para 4. 4 B, se você quiser.

Você também pode aumentar ali cerca de 100 milhões, 150 milhões, depende do seu otimismo, pra parte de comercialização da empresa, porque provavelmente vai melhorar, não vai ficar ruim como foi nesse trimestre, que foi realmente o evento inesperado. Se você quiser aumentar, você pode ir aumentando ali. Ah, eu quero aumentar mais 100 milhões, 200 milhões.

Eu vou fazer por esse teto projetivo de maneira mais conservadora possível. Se a gente então quiser um yeld mínimo de 6%, perceba, a mar segurança tá de 83%, o que que o Bazin gosta? O Bazin gosta de 10 a 20%, mais do que 20%, tá top de margem de segurança.

Então aqui tem 83% de margem de segurança. É uma empresa que sem sobra de dúvidas está barato. Então o projetivo ali seria na casa dos 11% nessas condições, tá?

Nessas condições. Ah, Léo, mas eu acho que vai voltar pra média de Pal 65%, então o Y projetil vai ficar ali na casa dos 9,56 com essas projeções aí, tá? Isso aqui olhando pra Semig 4, lembra disso, tá?

Olhando pra SEMIG 4, a gente vai fazer o cálculo do SEMIG 3. A SEMIG 4 hoje tá pagando 17%, imagina, você compra hoje SEMIG 4 esperando 17%, você tá pulando com arguinho de ré, como a gente diz lá no Goiás. Você vai receber aí caso você tem um payout de 65%, só 9,56, que é um baita dividendo.

Não é ruim não, cara. É porque a gente tá ficando mal acostumado com os preços da bolsa brasileira, mas não é um dividendo ruim não. Vou deixar aqui o 75% de payout, que na minha humilde opinião vai continuar com 75% de payout.

E eu gosto aqui de cobrar de empresas de energia, como elas têm maior previsão, pelo menos uns 7, 7. 5, 8%, eu vou cobrar aqui 8%, porque no caso da SEMIG, principalmente no caso da SEMIG 4, a gente precisa de um pouquinho mais de prêmio porque a gente tem um pouquinho mais de risco, ela é estatal e não tem tag a longa. Então teoricamente eu deixaria assim então meu preço teto projetivo na 1004,57.

Quando eu já calculei, você que é assinante da Word, se você não é ainda, você tá dando bobeira, que essa é a melhor plataforma de análise de ação e de fundo imobiliário, você não tem como, você tem os ranks ali para você ver as ações mais baratas, fundos imobiliários mais baratos, segmentado, não tem como, é, vai ser cada vez mais completo. Aqui você consegue ver, caso você logue aí com a sua conta, consegue ver o meu precedet. Então, vai aparecer aqui para você quando você for calcular o seu, mas já vai aparecer aqui o meu, só para você ter uma um norte, tá?

Lembra que não é recomendação de investimento, não tem como, não recomendo, não gosto inclusive de você pedir diquinha. Aqui é só para efeito didático mesmo que você consegue ver minhas premissas utilizadas. Olhando então agora para SEMIG 3, a gente vai usar as mesmas premissas, tá?

Vamos usar as mesmas premissas. Usando as mesmas premissas da SEMIG 4 para SEMIG 3, perceba o mesmo lucro, o mesmo payout, o mesmo y exigido. Você vê que ela não tem mais segurança, deveria estar custando R,57 e hoje já tá R,94.

Ou seja, você tá pagando caro pelo tagalong. O tagalong realmente tá muito caro. O correto, se você fica doido com esse 8% de yeld, você deveria esperar aí a SEMIG bater abaixo de 14,57, tá?

No caso da CMIG 3, eu exijo um pouco menos de y justamente porque eu tenho um pouco mais de segurança, então o prêmio de risco pode ser um pouquinho menor, então teoricamente ficaria mais segurança ali de 1660. Mas isso é uma questão de opinião, lembra disso, tá? Questão de opinião, você tem que calcular seu preço teto projetivo.

Você uma baita ferramenta aí para você calcular preço teto projetivo. Brinca com isso aqui, mexe com isso aqui. O vídeo esperado, na minha opinião, aqui pra SEMIG 3 é de 7.

8, nada tão impressionante quanto os 12%, né? Não, na casa dos dois dígitos. Ainda assim, continua sendo uma empresa em oportunidade para mim, na na minha opinião.

Além dela, além da SEMIG, olhando pra minha carteira aqui agora, eu também vejo Petrobras como oportunidade. Meu preço médio tá 33, que já é um ótimo preço médio, mas ela tá a 31,75. Na minha opinião, ainda tem margem para eu subir ali, chegar mais ou menos aqui junto com Ta 77.

000 junto com Ta aqui para corresponder aí uns 5 7% da carteira de Petrobrasa. Já fiz os cálculos do y de projetivo de Petrobras, já te mostrei qual que é o pior, a pior hipótese. A análise de Petrobras foi per, eu ia falar perfeito, mas perfeito é só Jesus Cristo.

A análise de Petrobras foi absurda. Se você não assistiu, clica nesse vídeo aqui para você assistir. E o que que você pode perder se você não aproveitar de uma oportunidade que eu cito nesse vídeo, tá?

Então, os nossos aportes deste mês em ações serão esses. Vou comprar um pouquinho de SEMIG e vou comprar um pouquinho de Petrobras. Daqueles R$ 11.

000 R$ 1. 000 que a gente vai investir. Eu vou comprar 200 açõezinhas de Petrobras e vou comprar o restante aí de SEMIG.

Beleza? Ah, Léo, e você vai comprar final três ou final 4 SEIG? Você viu lá que tem uma diferença de margem muito grande entre uma e outra?

Você se abre mão do TEI AOG, com certeza tem que preferir a SEMIG 4. Se você não abre mão do Tag Along, com certeza tem que preferir a SEMIG 3. É lógico, você viu que eu tenho as duas na carteira, eu prefiro com certeza o Tegal, com certeza.

Eu prefiro mais segurança. Eu pago um pouquinho mais caro para ter mais segurança. Só que se em algum momento o tealong tiver muito caro, ou seja, esses 80% de tagalong que eu tô pagando, ele fica muito caro para que eu consiga ter ele, aí eu vou preferir a SEMIG 4.

Porque se o Tegalong, vamos supor, eu tenho a SEMIG 4 a R$ 10 e a SEMIG 3 a 30, imagina três vezes o preço por causa do tegalegalong de 80%, você vai comprar a SEMIG 3 só por causa do tegalegal? Não vai, não vai. Aí você vai comprar a SEMIG 4.

E é basicamente o que tá acontecendo agora. A Semig 4 ainda tá descontada e a SEMIG 3 já deu uma valorizada, né? Inclusive, se olhar as valorizações anuais, a SEMIG 4 valorizou 18 e a SEMIG 3 28%, ou seja, já ganhamos essa valorização aqui um pouquinho com o Semig 3, né, tá valorizando aí um pouquinho.

Então o aporte desse mês vai ser em SEMIG 4. Se algum momento a SEMIG 4 valorizar e aí o Tegalog voltar a ficar no preço justo, a gente também pode trocar. A gente vende um pouquinho do CMIG 4, compra CMIG 3 e a gente vai melhorando os nossos aportes, sempre rebalanceando.

Se você acompanhar o canal, você sempre vai saber o que eu vou fazer. Aqui na corretora clear, vou pesquisar aqui, ó, SEMig 4. E aí a gente vai comprar SEMIG 4.

Beleza, eu falei para vocês que eu tenho 11. 000 para investir. Eu vou tirar os dois lotes de Petrobras que eu quero comprar.

Então, 200 x R$ 32 aqui, R$ 64. Menos os 11. 000 que eu vou investir, eu tenho R$ 4.

00 para investir em SEMIG. Então aqui um lotezinho de SEMIG vai dar R$ 1. 000.

Eu vou comprar aqui quatro lotes que vai dar R$ 4. 200, tá? Então clicar aqui comprar.

Você sabe que a gente compra as nossas ações de petro e de vale lá na Same Capital, porque lá que a gente faz opções e aí eu preciso dessas ações lá. Se eu comprar aqui na Clear, eu não vou conseguir operar opções lá, então eu preciso comprar lá. Então vou deixar um print aqui da S Capital, a ordem que eu fiz lá de Petrobras, comprei aí 200 e pouquinho do dinheiro que sobrou desses R$ 11.

000 que a gente ia aportar hoje. Beleza? Então os aportes de ações foram feitos.

Você que tá aí ainda não tá aproveitando as oportunidades, né, que teoricamente elas não permanecerão para sempre. Tem inclusive muitas empresas que já estão chegando no seu preço. Se você gosta aí de dividendeste, tá chegando num preço que você não tem tanta margem mais.

Então você vai olhar muita small cap, você pode cair em armadilha, porque as small caps ainda estão descontadas, mas tem que tomar cuidado porque elas estão descontadas porque são small caps, tem mais custo de dívida. Normalmente são empresas que são mais sensíveis, a taxa de juros altas, a taxa de juro agora tá muito alta, então tome cuidado com isso. Faltou a gente falar dos R$ 50.

000 que ainda falta a gente investir em FIS, daquela venda que a gente fez, sobrou R$ 50. 000. A gente vai fazer isso na semana que vem, tá?

E faltou comentar com vocês também sobre o nosso rebalanceamento em ETFs. É, esse rumo ao 100K foi bem longo porque a gente rebalanceou bastante a nossa carteira. Nos próximos vídeos do canal você vai ver aí o que eu vou fazendo com a carteira.

Não pode perder, sério mesmo, não dá para você perder nenhum vídeo nos próximos 15 dias. Se você quiser realmente aprender com a pequena experiência que eu tenho, né? A pequena experiência que tenho.

Vou tentar te ensinar com 320% de toda minha energia aqui, né? 100% do que vem do Léo, 220% do que vem de Deus para que você aprenda aí de maneira sobrenatural. Beleza?

Espero que vocês tenham gostado do vídeo. Amanhã sai a Deus NSS, que também tá absurdo. Vou fazer um negocinho lá, vou comprar outra empresinha lá na na carteira também.

Vocês vão gostar para caramba. O nosso resultado no A2 NSS tá superando as expectativas. Fique com Deus, até o próximo vídeo que será excepcional.