Olá dando continuidade ao assunto capital de giro abordado no vídeo anterior deixei o link aqui abaixo na descrição do vídeo para facilitar sugiro que você assista primeiro o vídeo que eu falo sobre capital de giro e depois assista a esse vídeo ok porque é uma é uma uma continuação eh os assuntos a necessidade de capital de jeiro que é o foco principal deste deste vídeo ela é a chave pra administração financeira da empresa OK é o pulo do gato financeiro da empresa tá ela é muito importante é um conceito que é todo empresário tem que saber ele tem que compreender como funciona essa dinâmica da necessidade de capital de giro para que nas decisões diárias né ele consiga eh tomar decisões rápidas Ok e compreendendo os impactos que aquela decisão que ele vai tomar vai trazer pra empresa e principalmente na questão da necessidade de capital de giro da empresa Tá mas que diabos essa necessidade de capital de giro muita gente a gente confunde né o conceito quando se fala necessidade de capital de giro a principal confusão é eh é aquela que fala aquele entendimento de que é o dinheiro né é a parte financeira que a empresa eh está em falta ela não tem esse recurso Ele precisa captar esse recurso eh externo de forma externa principalmente com financiamentos né então a empresa não tem o dinheiro necessário para pagar suas contas né ou comprar estoques movimentar a empresa isso esse é um conceito errado ok Não é dessa forma não é isso a necessidade de capital de giro tá a empresa ela pode ter lá um trilhão em caixa em bancos em disponibilidades e ainda assim ter necessidade de capital de giro não é porque na necessidade tal de giro é esse volume eh de recurso que a empresa eh necessita eh necessita colocar na sua operação tá e que não foi suportada por pelo passivo circulante operacional e daí é o conceito que eu vou mostrar para vocês gente precisa entender o que é o ativo circulante operacional e o passivo io circulante operacional não é então o ativo circulante operacional eles são eh os investimentos que decorrem da própria operação da empresa né da da da da estocagem da venda da compra dessa movimentação operacional da empresa e o passivo circulante operacional são os financiamentos que decorrem desta mesma desta mesma operação Tá bom mas para ficar mais fácil compreender porque eh eh por vezes pode ficar difícil essa separação O que é o ativo circulante operacional O que é o passivo circulante operacional Quais são as contas que inclui incluem dentro destes destes dois conceitos né Muito se confunde com a questão do ativo financeiro e passivo financeiro tá bom e para ficar mais fácil para você acompanhar o raciocínio eu preparei alguns poucos slides e vou mostrar para vocês direto do meu computador porque vai ficar um pouco se for projetar aqui pode não ficar muito visível Tá bom então Acompanha comigo aqui nesses slides que isso vai ficar mais claro para vocês ncg necessidade de capital de giro aqui uma representação do balanço patrimonial então nós temos aqui de um lado o ativo e do outro o passivo ok aqui o ativo aplicações de recursos conforme eu falei no vídeo anterior e o passivo são as fontes de recursos né origem de recursos né conforme eu havia abordado Aqui nós temos o ativo circulante e o passivo circulante eh nós vamos o foco principal vai eh eh estará aqui dentro né do ativo circulante e do passivo circulante para fazer o cálculo da necessidade de capital de giro só que aqui nós temos tanto o ativo circulante financeiro e o ativo circulante operacional né assim como no passivo nós temos também o passivo circulante financeiro e o passivo circulante operacional então nós precisamos primeiro eh compreender como fazer essa separação né O que é o financeiro O que é o operacional para depois partirmos pro cálculo da Necessidade de capital de giro então vamos lá o ativo circulante financeiro ele é representado pelas disponibilidades então nós temos o caixa bancos e aplicações financeiras e o passivo circulante financeiro ele é representado pelos empréstimos financiamentos e duplicatas descontadas a duplicata descontada eh ela vai vai vir redutora lá do do ativo mas ela eh é uma é um empréstimo que a empresa faz né ela entrega um título e Em contrapartida já recebe a antecipação desse desses recursos e sofre a incidência de juros para isso ok então ela é a duplicata descontada ela é uma fonte aqui de de financiamento então esses são Aqui tá o passivo circulante e o passivo e o ativo circulante operacional e o passivo circulante operacional então nós temos aqui o o o ativo circulante operacional ele principalmente né ele vai vai ele será serão os estoes e as contas a receber de clientes que vem da própria operação da empresa então o que que for de contas a receber que vem da operação da empresa e os estoques nesse nosso exemplo ele faz parte do ativo circulante operacional são as faz contas e o passivo circulante operacional nós temos aqui nesse exemplo fornecedores salários né e contas a pagar impostos a pagar que são os principais elementos aí do passivo circulante operacional o restante eh são as outras contas do ativo não circulante do passivo não circulante que não vão influenciar o cálculo da necessidade de capital de giro então para a necessidade de capital de giro nós vamos usar tá só as contas do ativo circulante operacional e do passivo circulante operacional e daqui a pouco vocês vão entender melhor isso então vamos vamos avançar ativo circulante operacional né são os recursos aplicados nas operações da empresa então é aplicação de recurso tá bom e o passivo circulante operacional são as fontes de recursos né vindas das operações da empresa então é a origem eh do do recurso e aqui agora focando na questão da necessidade de capital de giro e na questão do ativo circulante operacional e do passivo circulante operacional Ok então o as aplicações operacionais elas devem ser financiadas com recursos operacionais da empresa isso isso que é o é o é o ideal né E aí nós temos para calcular a necessidade de capital de giro né Nós temos o ativo circulante menos o passivo circulante então vejam bem Olha só nós teremos que pegar o ativo circulante da empresa menos o passivo circulante da empresa para calcular a necessidade de capital de giro qual que é a lógica nisso veja bem o que foi colocado aqui ó aplicações operacionais devem ser financiadas com recursos de Fontes operacionais da empresa é isso que tá acontecendo olha se a gente pega o ativo circulante operacional se ele é maior do que o passivo circulante operacional significa que a parte desse ativo circulante operacional que ultrapassa o passivo circulante operacional a empresa tá precisando colocar os seus recursos para bancar essa operação Tá bom por se o passivo circulante operacional for igual ao ativo circulante operacional is significa que todo esse ciclo operacional da empresa ele está sendo bancado pelas fontes de financiamento do passivo circulante operacional Ou seja é o fornecedor os salários a pagar e os impostos a pagar que estariam bancando essa essa essa aplicação de recurso no ativo circulante operacional O que é o melhor dos mundos né O que significa que o empresário não precisou tirar dinheiro do bolso né para bancar essa operação aqui ela tá sendo toda bancada por passivo circulante eh operacional não não oneroso é daí que vem esse conceito da necessidade de capital de giro então vamos ver um exemplo exemplo prático se a empresa tem de contas receber 250 sto 150 totalizando um ativo circulante operacional de 400. 000 e do outro lado nós temos eh fornecedores 102. 000 salários 25.
000 a pagar contas a pagar 10. 000 a pagar impostos 13. 000 a pagar que totalizam R 150.
000 fazendo o cálculo da necessidade de capital de giro né ativo circulante menos passivo circulante nós chegamos a uma necessidade de capital deo de R 250. 000 veja bem R 250.
