Hola a todos y bienvenidos un día más a mi canal La pizarra Andrés en el día de hoy vamos a hablar sobre otro lunes negro y es que el lunes pasado Ya sabéis que con la Inteligencia artificial china dips los mercados se cayeron esta vez eh quizá eh adelantados Por las tecnológicas todas las que se vieron afectadas negativamente por esta ia China y en el caso de hoy lo que parece que tenemos es un mercado en rojo por culpa de Donald Trump Donald Trump a lo largo del fin de semana ha estado hablando sobre posibles
aranceles que iba a poner a diferentes economías en este caso esas diferentes economías han estado contraatacando con eh aranceles que podrían poner ellos a Estados Unidos este entorno eh convulso No no favorece nada los mercados financieros que se han tomado como esta guerra como eh un momento perfecto para que eh muchos decidan salir de la renta variable o por lo menos ocasionalmente hablando este lunes si es que los principales índices tanto europeos como americanos caen entre un 1 y un 2% que es una volatilidad importante cuando venimos de eh lo que es el inicio de
la era Donald Trump no sabemos si este tir afloja se mantendrá y por tanto las caídas podrían eh alargarse en el tiempo no en el día de hoy no solo Vamos a ver qué están haciendo los mercados hoy en la apertura los europeos ya están abiertos los americanos abrirán dentro de poco e sino que también vamos a ver un poco qué podría estar pasando o qué cosas hay ocultas detrás de Esta caída que creo que mucha gente pasa por alto no que es un vídeo que he rescatado de eh bravos research que es un e
canal de YouTube al que reaccionamos bastante pero en primer lugar vamos a ver qué está pasando para ello Bueno ya veis que yo a menudo uso la página investin.com y aquí pues nos iríamos primero a las noticias no en este caso pues si traducimos un poco este titular e los futuros americanos los futuros son lo que anticipan el derivado financiero que anticipa la apertura del mercado americano Pues los futuros americanos cayéndose después de eh las eh medidas que anunció Trump durante el fin de semana no y aquí Bueno pues si lo leemos un poco pues
explica como en este caso el nasdaq eh se deja un 1,6 por. e el SP se deja otro 1,6 por que aquí a tiempo real actualizado pues vemos como Eh bueno en este caso lo veremos aquí abajo vale futuros vemos como el nasdaq 100 se está dejando ahora mismo un 1,78 por antes de la apertura y el sp500 un 1 56 por vale volviendo un poco a la noticia pues bueno en este caso eh Canadá y México han sido dos de los países que han anunciado que también pondrían aranceles a productos americanos para contraatacar las
ofensivas que está haciendo Donald Trump no entonces todo esto eh unido a que no es más que crear incertidumbre que podría contagiarse a otros países que decidirán también eh aplicar otro tipo de aranceles a Estados Unidos pues no hace más que bueno por lo menos a lo que vemos hoy es que no ayuda ayudan a los mercados Aunque Insisto que creo que hay otras cosas que veremos más tirando al final del vídeo Qué es otra cosa que también está pasando el el dólar se está apreciando significativamente Vale e Entonces el dólar por ejemplo hoy hace
nuevos máximos contra el euro dólar máximos de bastante tiempo y el eurod dólar cotiza en 102 y pico que es un precio bastante bajo del euro o bastante alto del dólar vale también vemos aquí las caídas de las criptos que son significativas dejando el bitcoin por debajo de 00,000 en torno a 95,000 cuando hago este vídeo No de hecho en el resto de artículos pues por ejemplo Aquí vemos como el el dólar eh se revaloriza después de la tensión el dólar siempre va funcionado un poco como activo Refugio Entonces cuando viene mal dadas mucha gente
se refugia en el dólar y prefiere salir de monedas más débiles para comprar dólares en concreto Pues en este artículo ya vemos como la idea de Trump es poner aranceles del 25% en Canadá y México y hasta un 10% en China no sé si en algo relacionado con china en concreto y bueno Eh Al final el el eurod dólar aquí lo veis cotizando en 102 que es un nivel muy bajo vale Esto es lo que hemos visto anteriormente de las caídas de Estados Unidos y esto es lo que hemos visto del bitcoin vale si nos
vamos aquí un poco más abajo a la página de investing vale lo tenemos todo aquí un poco a tiempo real mientras yo hago este vídeo vale por ejemplo Alemania el dax cae un 72 por como el relojito está en verde podemos ver que el mercado está verde y aquí en nasdaq y sp500 vemos también las caídas vale incluso vemos la volatilidad como sub un 7 por el BX que es la volatilidad vale también vemos que el oro un poco a su bola eh se mantiene muy cerca de sus precios normales ya he dicho muchas veces
que aunque el oro es un activo refugio en muchos casos Presenta una descorrer en cuyo caso pues va un poco a su bola y hoy no podría estar subiendo perfectamente pero bueno cae ligeramente y aquí vemos un poco eh bitcoin bitcoin cayendo un 4% hasta los 9532 vale insisto muchas veces lo digo que bitcoin tiene alta correlación con e mercados tecnológicos americanos Y si los mercados tecnológicos caen normalmente bitcoin va a caer también no O viceversa me da igual Qué es lo que no está cayendo pues lo que os explica mil veces que funciona como
Refugio que suele ser la renta fija de largo plazo en concreto Bueno aquí vemos los bonos americanos como la parte larga de la curva está cayendo por tanto si caen los tipos de interés los bonos suben y en Europa mucho más claro aún o sea el vanguard 20 más va a subir bastante hoy Porque si nos fijamos por ejemplo Austria caída de entre el 2 2 y pico por Bélgica igual 2 2 y pico por. bueno todo Dinamarca Finlandia Francia aquí fijaros Francia entre el 1 y el 2% todo Alemania por encima del 2% todo
vale eh Italia entre el 1 y el 2% todo es decir todo esto eh Bueno Portugal 3 cuartos de lo mismo España aquí lo vemos entre el 1 y el 2% es decir todo esto todo lo que son caídas de tipos de interés que encima en Europa se han bajado los tipos hace poco con lo cual es posible que todavía siga el goteo de bajada de tipos por lo menos en el corto plazo se une las bajadas de tipos del largo plazo que vienen siempre eh dadas por cuando hay incertidumbre la gente se refugia en
renta fija a largo plazo por lo tanto por eso en carteras grandes la importancia de tener algo de renta fija incluso de aprovechar la renta fija a largo plazo que tan barata está que insisto no está funcionando desde hace tiempo pero que podría hacerlo en cualquier momento no Entonces lo único positivo lo único que aguanta bien eh Un día como hoy Además del Oro que más o menos Está flat bueno pu ligerísima pérdidas lo único que lo está haciendo bien Hoy es la renta fija e en concreto la renda fija europea no Entonces esto por
un lado Es cierto que eh solamente lo de Trump es suficiente para explicar todo esto probablemente es el principal causante pero hay un vídeo que tengo aquí que me gustaría enseñaros que también explica un poco el Por qué una corrección de los mercados a día de hoy e Podría tener sentido y porque más probable que ocurra hoy que ocurra en otro momento no el vídeo en cuestión es stocks are about to get Rock B Again vale eh que es que las eh acciones o la renta variable se la va a pegar de nuevo eh Ya
sabéis el canal es bravo research seguirlo porque está bastante bien Creo que sus análisis son bastante acertados y lo vamos a ver un poquito por encima la idea no es verlo todo pero eh ver algunas cosas que ellos ya sacaron Este vídeo el fin de semana un poco sabiendo que hoy venía una corrección porque no tenía buena pinta un pequeño truco para saber cuando los mercados están cerrados qué creéis que va a hacer el lunes es aunque no podáis hacer nada porque los mercados están cerrados con lo cual No vais a poder desprender de SP
p500 o comprar SP p500 Pero si veis por ejemplo las criptos que no cierran y veis caídas significativas en el mercado cripto podéis esperar por lo tanto caídas probablemente en el aunque sea el mercado tecnológico americano que ya sabéis que es una parte importante del sp500 con ese pequeño truco yo ya deducía los que me vieron en en directo en Twitch en algún punto del fin de semana ya dije que eh muy probablemente los mercados abrieran con una pérdida de entre el 1 y el 2% por lo menos los mercados americanos y así parece que
va a ser insisto de momento están los futuros el mercado americano aú abierto no bueno Esto es lo primero de todo vale a pesar de que el índice está en máximos eh el número de empresas que están en positivo haciéndolo bien están más bajas que nunca es decir son solo unas pocas las que están subiendo y muchas otras que no lo están haciendo es decir el sentimiento global es que unas pocas están haciendo que el mercado tire pero la gran mayoría de ellas no lo están haciendo vale aquí por ejemplo vemos Cuántas empresas del del
sp500 están por encima de su cruce de medias de 12 de 200 días vale que es básicamente Cuántas acciones de esas son verdaderamente alcistas recientemente solamente el 60 por de las empresas están alcistas a día de hoy muchas de ellas ya no lo están Eso quiere decir que hay unas pocas que con Mucho peso están llevando el índice de Nueva arriba pero que hay muchas otras que ya no lo están haciendo bien Bueno aquí aquí Busca un poco es el tipo de análisis que la parte de su análisis que no me termina de gustar que
es Buscar un momento en el que ocurrió Exactamente lo mismo y acab acabó pasando una caída no eh pero sí que es interesante ver que hacer nuevos máximos con muy pocas acciones o con pocas acciones del índice eh haciéndolo bien pues es a lo mejor un punto en el que estamos viendo que el mercado eh tiene demasiado pieso en ciertas acciones que acaban llevando al índice para arriba pero que el sentimiento general de las acciones no es tan positivo como debería no De todas formas este no creo que sea el principal driver de una ca
de los mercados Y sí lo que va a venir un poco más adelante vale Y este es un poco el catalizador que a mí me gusta un poco más que ellos dicen que en el corto plazo sí que hay un realizador que podría hacer que los mercados corrigieran un poco yo creo que esto sí es bastante común lo he explicado ya más de una vez y es el precio Mejor dicho o el cupón de los bonos americanos y hay mucha gente que que que no entiende Oye qué es esto de Por qué si un Bono
está alto o mejor dicho porque si un Bono paga caro el bono está bajo ya sabéis que el tipo de interés es inverso al precio cuando un cupón pones muy alto el bono está bajo y es muy atractivo invertir en bonos porque ya al cliente o al cliente o al inversor le estás dando la opción de Oye qué prefieres invertir en el sp500 para obtener ese retorno del 8 99% histórico o un Bono que te paga un 5% sin riesgo mucha gente va a decir Oye es que yo por un 5% y teniendo la inflación
en el 2 punto algo o en el 3% Pues prefiero algo seguro conservador que me dé este cupón por encima de la inflación y cuando ya caiga al mercado ya compraré de nuevo entonces aunque no lo parezca el costeo oportunidad es altísimo porque estás pagando un riesgo que no tiene la renta fija o que no tiene en esa medida la renta fija para obtener una rentabilidad que solamente es un 3% anualizado más como podría ser el histórico del sp500 por ejemplo no bueno y aquí lo explica bien que es que básicamente bonos y acciones son
históricamente lo que componen la las carteras de la mayoría de eh personas no ves esto es un poco lo que lo que ellos dicen Imagínate que un Bono a 10 años americano te da un 5% eh de forma segura se considera además que este tipo de bonos son el activo libre de riesgo porque las posibilidades de que Estados Unidos te impaga y no te devuelva tu principal después de 10 años son prácticamente nulas y Esto hace que cada vez sea más interesante moverse a bonos Y si la gente se mueva a bonos de dónde saca
el dinero pues de renta variable este melón que hay aquí se empieza a dividir entre más bonos y menos menos renta variable no hasing Last months near as much it but ves y esto sí que creo que es una correlación justificada que es que cuando los los los tipos de interés del Bono suben significativamente se ven caídas en los índices pueden ser luego caídas para seguir subiendo Por supuesto que sí pero que aquí es un poco lo que lo que yo siempre he dicho que en estos puntos si no aprovechas un poco la renta fija
Pues no sé cuándo lo vas a aprovechar porque luego si nos fijamos que de esto no hace n hincapié detrás de cada subida de del del yil del cupón de la renta fija viene normalmente una bajada después que Pon las cosas en su lugar por qué Porque si mucha gente entra a los bonos Entonces el tipo de interés cae y es ahí cuando el bono vuelve a un cupón más normal y no tan bonito o tan bueno como puede ser ahora por eso Aquí se acaba aprovechando es decir el que el que ha comprado renta
fija eh con esta subida Pues aquí se suele aprovechar aquí se suele aprovechar aquí se suele aprovechar y aquí se suele es decir en prácticamente todos los casos se suele aprovechar no el El ejemplo no bueno en este caso no voy a seguir viendo el vídeo en estos caso incluso ellos opinan que con toda la incertidumbre de Trump los bonos podrían seguir subiendo un poco más puede ser perfectamente pero sí que da un poco la sensación de que Cuanto más suben eh los cupones de los bonos eh mayores son los cupones de los bonos más
incentivos hay a que muchas personas digan Oye yo ya he tenido muy buenos momentos en la renta varial estos años ahora me voy a estar un ratito en bonos que hay incertidumbre y además me pagan buenos cupones y en ese caso caso pues se sale algo de renta variable para entrar en renta fija Si fuera así lo que tendríamos que ver es un poco de lo que estamos viendo hoy también en el mercado Y es que en momentos malos la gente vende eh renta variable suele comprar renta fija y por tanto caen los tipos de
interés de la renta fija vale Ya sabis que si alguien compra mucho eh el precio sube y por tanto el tipo de interés baja no entonces bueno eso sería un poco hoy es cierto que la mayoría de Esta caída o la podríamos decir que eh Trump es el principal causante de lo que estamos viendo los mercados pero no olvidemos ni dejemos pasar el hecho de que los tipos de interés especialmente en bonos americanos está bastante alto y por tanto podría ser también parte de la causa de ver caídas en los próximos días que insisto aquí
Bueno ellos lo dicen que ellos no tienen la bola de cristal Yo tampoco pero sí que es interesante reconocer que cuando eh la renta fija está muy atractiva normalmente la renta variable debería dejarse un poco por el camino Porque muchos inversores estén dispuesto a cambiarse de una a otra no Entonces nada Esa es mi opinión eh Espero que os haya gustado dejarme cualquier duda en comentarios y nosotros nos vemos en el siguiente vídeo se despide la pizarra Andres
