Aula 06 - Curso CPA 20: Código de Certificação ANBIMA (Atualizado)

fala pessoal sejam bem-vindos a mais uma aula Pro nosso curso da certificação cpa20 eu sou profe rando arte e tô vindo aqui só para lembrar vocês de quem quiser ter acesso ao curso completo com todos os slides que eu venho utilizando nas aulas com a apostila completa com banco de questões com mais de 800 questões comentadas e também materiais de resumo direcionados para revisão cliquem no primeiro link na descrição ou então nos comentários fixados para que você vocês tenham acesso a esse material completo e no mais não esqueçam aqui de deixar o like se inscrever

no canal e bora para mais uma aula código de certificação tá mais um código da anbima esse daqui ele tem por objetivo esclarecer estabelecer né princípios e regras para a capacitação técnica dos profissionais das instituições participantes que desempenham as atividades elegíveis tá quem são esses profissionais são aquelas pessoas que estão ali né Principalmente na rede bancária atendendo os seus clientes Não só esses né mas principalmente esse então o código de certificação ele vem trazer e esse ateste de que esses profissionais que estão atendendo ali eles tenham o conhecimento suficiente para conseguir atender bem a população

como um todo tá por isso que eu falo aqui de capacitação técnica dos profissionais das atividades elegíveis aquele pessoal que vai tá ali eh daqui a pouco né ofertando o produto de investimento produtos mais simples produtos mais complexos ou também eh alguns profissionais aí que vão fazer a gestão de recursos de terceiros quem é que segue quem é que né Se for eh se a instituição ela fazer adesão aqui a esse código para quem é que ele se destina Tá qual que é a sua abrangência então bancos em geral aí pode ser banco comercial banco

de desenvolvimento banco de investimento né banco de desenvolvimento se for o caso mas banco de investimento principalmente corretoras e distribuidoras pessoas jurídicas que desempenham atividades de administração fiduciária gestão de recursos de terceiros e gestão de patrimônio financeiro e também a securitizadoras Todo esse pessoal aqui então né se eles escolherem eh fazer adesão esse código vai estar ali de acordo com as suas atividades a observância das normas do código ela é obrigatória né para as instituições participantes que fizerem adesão sempre ressaltando né que o código ele não se sobrepõe à regulação vigente caso a gente tenha

algum tipo de contradição vai valer o que a gente tem na regulação tá e o que for contrário que o código estiver falando que não está de acordo com a legislação Isso vai ser desconsiderado tá são considerados descumprimento à obrigações e aos princípios do código né não apenas a inexistência das regras e procedimentos exigidos Tá mas também a sua não implementação ou implementação inadequada para os para o os fins previstos no código então por exemplo o código ele tem uma obrigação lá que diz que a instituição financeira ela tem que estabelecer controles internos el tem

que fazer daqui a pouco a verificação lá de que seus profissionais estão certificados se a instituição ela estabelece Esse controle mas esse controle ele não é adequado ele é insuficiente Isso vai ser considerado como um descumprimento tá não é só ir contra os princípios mas fazer e não fazer bem feito também vai ser considerado um descumprimento E aí a instituição ela vai poder sofrer algum tipo de punição dentro aqui é claro né do quadro da anbima princípios gerais de Conduta que esse código de certificação ele estabelece vamos lá então as instituições participantes elas devem garantir

que os seus profissionais possuam reputação ilibada né tenham ali então toda aquele cuidado de ter eh a sua reputação ebada né não ter condenação nada nesse tipo exerçam as suas atividades com boa fé transparência diligência e lealdade cumpram as suas obrigações com o mesmo cuidado que uma pessoa Prudente teria na administração dos próprios negócios né Então tá lá o profissional oferecendo o produto de investimento ao seu cliente e ele tem que ter o cuidado de fazer a gestão do patrimônio do cliente igual ele teria se ele estivesse fazendo a gestão do seu próprio patrimônio é

esse o tipo de Cuidado que ambam na espera dos profissionais tá é um dos princípios de conduta Aqui atuem de acordo com os princípios de liberdade de iniciativa e a concorrência Leal evitando práticas desleais e condições não equitativas evitem práticas que conflitem com as regras e princípios do Código da regulação vigente né então obviamente né evitar eh esse tipo de comportamento que conflita adotem condutas compatíveis com a idoneidade moral e também profissional né Essa responsabilidade profissional não participem de investimentos Leais aqui é não tá e fraudes corrupção ou manipulação de preço sejam diligentes na comunicação

evitando a veiculação de informações inverídicas ou imprecisas sobre o mercado financeiro de capitais aquela ideia né de responsabilidade profissional de ter o cuidado que ele teria né na sua própria gestão de recursos também que os profissionais zelem pela precisão das informações relativas às suas atividades qualificações profissionais experiência sempre informações verídicas Claras né Essa Ideia de transparência e sigam rigorosamente as disposições do código e também de outros códigos aplicáveis daima Caso seja eh a situação da instituição que ele trabalhe tá as instituições devem assegurar que seus profissionais no exercício de suas atividades não aqui é não

tá não tenham sido inabilitados para o exercício de cargo em instituições financeiras e demais entidades autorizados a funcionar pelo banco central cvm previx e SUSEP tá então ele não pode ter sido inabilitado porque se ele for inabilitar não poderia tá atuando né Então as instituições ela tem que assegurar isso sua autorização para o exercício da atividade ela tem a sido suspensa caada ou cancelada não pode também ou ainda sofrido punição definitiva nos últimos 5 anos chama atenção aqui para o prazo né é importante a gente lembrar desse prazo aqui de 5 anos em tese né

se daqui a pouco aparecesse na prova de vocês que é mais de 5 anos não teria problema o que não pode é nos últimos cinco em decorrência mas aí né Sempre respeitando também os princípios de Conduta tá em decorrência da sua atuação como administrador ou membro de conselho fiscal de entidade sujeita ao controle e a fiscalização dos órgãos reguladores mencionados anteriormente tá quais eles banco central cvm previc e SUSEP tá aqui é não não inabilitado não suspenso cassado ou cancelado e não sofrido punição definitiva nos últimos 5 anos quais são as certificações então né que

estão dentro aí do código de certificação que a ambima ela fala a gente tem a cpa10 A20 a seia CFG cga e CGE tá Então essas são as certificações da mima que esse código ele vem trazer né para testar a capacitação técnica dos profissionais a cpa10 ela vai ser então para aqueles profissionais que vão atuar né diretamente com o investidor só que aqui eles estão focados em produtos mais simples tá em e também aqui em necessidades mais comuns de investimento tá então vai ser daqui a pouco um CDB um produto de investimento automático algo nesse

sentido tá são produtos aqui mais simples mas mesmo sendo mais simples o profissional ele tem que entender do que ele tá falando e como é que as instituições vão vão garantir né Qual que é a eh a fundamentação que ela tem para saber se o profissional ele consegue ter esse entendimento desses produtos mais simples se ele tiver a certificação CPA 10 significa que ele tem o conhecimento porque ele passou ele teve que estudar ele passou por uma prova conseguiu a aprovação né e ele entende então dos produtos que estão ali na cpa10 no conteúdo programático

esses produtos vão ser abrangidos cpa20 outra certificação só que aqui eu já tenho ela destinada a profissionais que atendem investidores do segmento eh dos segmentos aqui de varejo de alta renda Private Corporate e institucionais Então são produtos um pouco mais complexos do que esses produtos simples aqui tá E aí nesse caso o profissional ele tem que mostrar que ele tem um pouquinho mais de conhecimento né do que o profissional que tá ali atendendo esses produtos mais simples como é que ele faz isso sendo aprovado aqui na certificação cpa20 lembrando tá que as atividades que estão

abrangidas aqui que na cpa10 se o se a pessoa ela fori aprovada na cpa20 ela consegue também né E por Óbvio eh atuar nessas atividades aqui também na cpa10 né porque acaba eh meio que se escalonando né então se a pessoa tem a cpa20 pode atuar em todos os produtos aqui e também pode atuar no campo aqui da cpa10 mesma coisa com a séia tá a cia quem tem a seia consegue atuar na 20 consegue atuar também na 10 isso né já trazendo aquela ideia de que a c ela é um pouquinho mais complexa isso

porque ela é destinada a profissionais que vão assessorar gerentes de contas no processo de recomendação de investimentos para clientes se eles vão estar assessorando é porque o conhecimento deles é maior tá então aqui eu vou ter eh profissionais que já tem um conhecimento maior de mercado que vão atuar né com assessoria especializada e aí nesse caso aqui é obrigatório a certificação né para esses pessoas para esses profissionais que atuam com a Assessoria especializado temho a CFG a cga e a CGE que elas são mais voltadas aqui eh principalmente né paraa gestão de recursos de terceiros

Então eu tenho a CFG que ela ela não é obrigatória tá pro exercício de atividades específicas mas ela acaba sendo obrigatória pra pessoa conseguir tirar a cga ou a CGE ela é um pré-requisito coisa que não acontece aqui né a pessoa ela pode tirar direto a certificação séria sem ter que tirar 10 ou né pode tirar direto a 20 sem ter que tirar a CPA 10 aqui eu não tenho pré-requisito agora para eu tirar a cga ou para eu tirar a CGE cada uma voltada pra sua área eu preciso primeiro da CFG tá ela é

esse pré-requisito E aí a cga vai ser destinada a profissionais que atuam no fundos de na atuam na gestão de fundos de investimento e carteiras administradas vai ser aquela pessoa que vai ser o gestor de um Fundo de Investimento tá então ela é obrigatória para quem vai fazer a gestão de recursos de terceiros de fundos classificados como renda fixa ações multimercado entre outros vai ser o profissional né que se for atuar aqui ele vai estar lá definindo como é que vai ser o processo de compra e venda dos eh dos recursos do fundo e a

CGE aqui ela já é voltada para fundos de investimento estruturados como os fundos de investimento em participações e também os de direitos creditórios tá e garantindo aí que os gestores eles TM conhecimento o que que eu chamo atenção aqui é lembrar né da das certificações em primeiro lugar e também lembrar que para 10 a 20 e a séria eu não ten pré-requisitos a pessoa pode vir aqui fazer qualquer uma delas né Eh só lembrando que conforme a gente vai indo de uma para outra vai ficando mais complexo isso porque o profissional ele vai mostrando mais

conhecimento agora aqui né para tirar a cga ou a CGE eu tenho o pré-requisito que é a CFG ela não é obrigatória para exercício de uma atividade específica diferente da cga né que aqui eu tenho como obrigatório para quem vai fazer gestão de recursos de fundos classificados como renda fixa e ações aqui eu não tenho essa atividade específica Mas ela é esse pré-requisito obrigatório sobre o vencimento e atualização das certificações tá eu tenho aqui duas situações eu né não trabalho ainda tô eh não tô numa instituição financeira eu posso fazer uma certificação posso não tem

problema nenhum tá só que aí para anbima eu vou ser considerado aqui como um profissional certificado aliás Desculpa um profissional aprovado profissional certificado é aquele que trabalha na instituição financeira e passou pela prova aí ele é um profissional certificado nesse caso né a pessoa tá trabalhando na instituição financeira e fez a certificação o vencimento da certificação é de até 5 anos tá para 10 a 20 a seia agora para profissionais aprovados então que são aqueles que eh fizeram a certificação mas não estão trabalhando em uma instituição financeira naquele momento o prazo de vencimento é de

3 anos tá E aí a atualização pode ser realizada através de programas de Treinamento oferecidos pela anbima tá ou pelas instituições participantes validadas CFG cja e CGE prazos de 3 anos exceto para profissionais aqui que exercem atividade de gestão de recursos de terceiros ou seja a pessoa fez e ela já está atuando como gestora duas situações eu fiz a certificação e ainda não trabalho aí vai ser vencimento de três eu fiz a certificação e estou trabalhando como gestor aí o prazo ele é indeterminado porque a pessoa vai est ali né no dia a dia eh

fazendo a gestão tá E aí o o procedimento de atualização eles ele inclui esses treinamentos que a gente falou né que assim que vai acontecer aí a atualização desse prazo de vencimento das certificações tá bom outro código aqui código de distribuição de produtos de investimento tá ele dispõe sobre as atividades de distribuição de produtos de investimento estabelecendo princípios e regras voltados para garantir sempre transparência ética e padronização dos processos realizados pelos distribuidores ou seja aquela instituição financeira que está distribuindo algum tipo de produto de investimento né tem a situação da instituição estar distribuindo e de

também do profissional dessa instituição fazendo a distribuição abrange desde a oferta de produtos até a manutenção do relacionamento com os clientes além de definir critérios para conhecer o perfil dos investidores e assegurar que os produtos recomendados né instituição profissional eh recomendando produto de investimento pro seu cliente que esse produto que esteja sendo recomendado ele seja adequado ao perfil do cliente e fazer essa adequação é o que a gente chama de suitability tá tem que fazer essa adequação para não acabar e ofertando o produto que não esteja em acordo com as necessidades do cliente Além disso

tá o código ele aborda as aspectos como a publicidade dos produtos de investimento a transparência na remuneração dos distribuidores a contratação de terceiros e a apuração de valores de referência também define responsabilidades específicas para a distribuição no segmento Private e para a transferência de produtos entre distribuidores