Bom dia a todos vamos iniciar mais uma coletiva das estatísticas monetárias e de crédito aqui conosco Renato Baldini chefe adjunto do departamento de estatísticas do Banco Central que fará uma apresentação em seguida iniciamos com as perguntas Renato bom dia bom dia bom dia a todos Eh vamos lá com dados aqui de da da nossa imprensa publicada hoje com atualização até os os dados de novembro então bom eh começo pelo crédito ampliado né na tabela um eh em novembro o crédito ampliado a setor não financeiro cresceu a 1,99% e atingiu um saldo de R 18,2 trilhões deais eh esse saldo equivale a a 156 por do PIB entre os componentes do do crédito ampliado ah em termos nominais destacaram-se as captações no mercado internacional n que são que compõe ali a dívida externa e e cresceram 4,99% no mês mas é é importante eh observar que esse eh eh nesse mês né esse esse esse crescimento foi eh um reflexo da depreciação cambial de 4,8 eh que foi observado aí no período então H você você teve quer dizer 4,8 de depreciação cambial quer dizer a alta do né da do dólar e o crescimento dessa dessa desse saldo foi de 4,99% por mês quer dizer Praticamente todo crescimento se deveu a a essa depreciação cambial então uma outra forma de pensar nisso é que di dizer o valor em dólares dessa capitação internacional deve ter se mantido praticamente estável eh o valor em reais cresceu 4,99% né mas aí justamente por conta dessa do efeito do câmbio tá então isso esse esse efeito vai vai aparecer eh nas variações de 12 meses crescimento também das capitações externas das empresas e e a gente vai comentando a seguir eh o outro componente que teve um crescimento a mais importante foi foram os títulos de dívida cujos cujo saldo cresceu a 1,2 no mês se se considerarmos a a a variação nos últimos 12 meses o crédito ampliado cresceu como um todo 14,9 né mais uma vez impulsionado em termos nominais pelo saldo da dívida externa que cresceu 24,1 eh porém refletindo uma depreciação cambial de 22,7 nos últimos 12 meses eh que foi determinante pro crescimento dessa desse saldo de capitações externas os os títulos de dívida cresceram 15,3 nos últimos 12 meses e os empréstimos totais cresceram 10 10,4 eh nesse período ainda na na tabela um né agora Olhando um pouco para Mais especificamente pro crédito ampliado para as empresas o o saldo Total desse crédito atingiu 6 6,5 trilhões deais que equivalem a 55,5 do PIB e e esse saldo cresceu 2,6 no mês novamente termos nominais destacaram-se as capitações externas cresceram 4,5 lembrando 4,8 de depreciação cambial eh e os títulos de dívida cujo saldo e de né aí os tíos de dívida privados né que cujo saldo cresceu 1,5 ah nos últimos 12 meses o crédito ampliado das empresas cresceu 18,2 e a principal contribuição nesse caso veio da da expansão de 27,5 nos títulos de dívida esse número depois a gente mais adiante a gente deve voltar a fazer menção a ele quando a gente olhar o uma a evolução lá do crédito ah do crédito de capital de giro superações de capital de giro para para empresas eh com prazos longos né com prazos acima de 36 365 dias a gente volta a falar sobre isso então ah por fim ainda na tabela um o na tabela um o crédito ampliado as famílias alcançou o saldo de R 4,2 trilhões deais correspondentes a 35,8 do PIB com a elevações de 1,1 no mês e de 11,8 em 12 meses eh então passando né deixando o crédito ampliado passando paraas estatísticas de empréstimos de financiamentos do sistema financeiro nacional a partir da tabela dois eh nós vemos que o saldo dessas operações eh alcançou eh 6,3 trilhões em novembro eh Teve um aumento mensal de 1,2 né então 6 6,3 trilhões deais aumento de 1,2 no mês Ah esse crescimento teve contribuições semelhantes entre os segmentos componentes né o os saldos do do crédito livre cresceram 1,2 no mês e os de crédito direcionado cresceram 1,1 por no mês crescimento bastante equilibrado entre esses dois segmentos H na comparação com novembro do ano passado né os últimos 12 meses o crédito livre cresceu 10,3 e o crédito direcionado cresceu 11,3 por. Ah se olharmos a a abertura agora entre pessoas jurídicas e pessoas físicas né que que a gente vê na tabela três Ah o crédito a pessoas jurídicas cresceu 1,4 por no mês eh ou 9,3 por nos últimos 12 meses enquanto que o crédito a pessoas físicas cresceu 1% no mês e 11,6 por em 12 meses tá na na na nessa comparação com com novembro de 2023 olhando agora nov voltando para total de crédito o crédito total do sistema financeiro a gente vê que n a o crédito esse crédito Total cresceu 10,7 por em 12 meses e Esse resultado é semelhante ao que tinha sido observado no mês anterior quando a expansão havia sido de eh de 10,6 por na na nessa comparação interanual então passamos de houve uma pequena aceleração de 10,6 para 10,7 na verdade um ritmo bastante estável e e e é isso que que o chamaria atenção quer dizer a desde junho desse ano a expansão do crédito em 12 meses tem oscilado num intervalo pequeno né entre 10,4 e 10,7 por. Isso demonstra portanto um ritmo de crescimento bastante estável nesse período né ISO são m de Junho para cá portanto noos últimos seis eh meses de dados aí que a gente percebe essa essa estabilidade relativa quer dier um crescimento Néo ento em torno de 10,5 por ao ano mas num ritmo estável né esse esse é esse o ponto H comentando um pouco sobre as concessões né e na série de dados nominais as concessões eh atingiram um volume aí de 69,3 bilhões no mês de novembro eh mas na série de sazonalização ver o a evolução da da das concessões de crédito no mês a gente vê uma redução de 0,7 isso pro crédito Total ah nas operações com pessoas jurídicas total de crédito por pessoas jurídicas as concessões dessazonalizados recuaram 0,6 e na no segmento de pessoas físicas o recuo foi de 1,5 ou seja nas séries sazonalização sendo 0,6 para pessoas jurídicas e 1,5 para pessoas físicas ã por outro lado eh se compararmos se considerarmos as concessões acumuladas em 12 meses né Eh comparativamente as concessões acumuladas em 12 meses até Novembro do ano passado aí nós vemos um crescimento de 14,5 eh com abr abrindo por componentes um crescimento de 16,4 no no no no crédito para pessoas jurídicas e de 13% no crédito às pessoas físicas tá então as concessões acumuladas 2 meses tiveram crescimento crescimento importante 14,5 no total eh mas na série dessazonalizada variações mensais a gente vê a as reduções alí que Eu mencionei H podemos dar uma olhada nas taas de juros né visão geral sobre as taxas de juros a gente vê que a taxa média ah da das concessões de crédito se situou em 28,6 ao ano teve uma elevação de 0,5 ponto percentual no mês e na na comparação interanual uma redução de 0,5 pon percentual tá então taxa no mês subiu 0,5 taxa Olhando em relação a novembro do ano passado ela o 0,5 pon percentual isso a taxa média geral da de todo toda todo o crédito inindo PSF PJ livres e direcionados olhando pro Total das operações de pessoas físicas a a taxa média de juros subiu também 0,5 pon percentual em novembro e ela se situou em 33% ao ano e ah nos últimos 12 meses taxa média teve uma diminuição de 1 1,0 ponto percentual tá uma queda portanto de um ano para cá mais uma elevação no mês eh de Novembro isso total de pessoas físicas total de pessoas jurídicas a taxa média ficou em 19,4 eh e teve altas aí de 0,4 P percentual no mês e de 0,1 ponto percentual nos últimos 12 meses o spread né do agora do crédito Total o spread geral das das taxas de juros aumentou 0,2 pon percentual no mês eh foi para 18,6 pontos percentuais eh e teve um recuo de nos últimos 12 meses de 1,4 pontos 1,4 ponos percentual então né uma redução eh nos últimos 12 meses na comparação com novembro do ano passado de 1,4 ponto percentual um pequeno aumento de 0,2 pon percentual no mês de novembro Ah o spread no segmento de pessoas jurídicas diminuiu 0,2 pon percentual no mês e aumentou o 0,3 pon percentual no segmento de pessoas físicas então Eh pouco aumentou um pouco maisou um pouco para pessoas físicas diminuiu um pouco para pessoas jurídicas no no geral tivemos um um aumento de 0,2 pon percentual ah olhando agora taxas de juros no especificamente pro crédito livre a gente vê que pro pro total do do crédito livre a taxa média permaneceu estável no mês né em 41% ao ano e ela tem ela na comparação interanual mostra uma elevação de 0,7 pon percentual na nas operações de crédito livre para pessoas jurídicas no mês um aumento de 0,4 pon percentual e uma redução de 0,6 pon percentual em 12 meses né Essa taxa de crédito livre PJ pessoas jurídicas é ficou em 21,8 por ao ano as operações de crédito livre para pessoas físicas eh cuja taxa média né tá em 53,4 tiveram uma alta de de 0,8 pon percentual no mês e Porém uma queda de 1,4 p percentual nos últimos 12 meses ah a aí na diência do crédito Total se situou em 3,1 um recu de apenas eh 0,1 pon percentual no mês um um pouco maior 0,3 pon percentual nos últimos 12 meses Ah no crédito livre a taxa de de implen ficou em 4,3 com com reduções de 0,1 ponto percentual no mês e de 0,5 ponto percentual nos últimos 12 meses no crédito direcionado aumento de 0,1 ponto percentual eh aumentos de 0,1 pon percentual tanto no mês Quanto em do meses se a gente olhar em relação a outubro em relação a novembro do ano passado nos dois casos a ela subiu 0,1 ponto percentual nência do Cléo direcionado mas n são número são são variações pequenas a uma visão geral da NAD plencia que ela permanece bastante estável em Patamares baixos né com todas as dimensões que a gente tem tem tá comentando agora Ah bom podemos passar um pouco PR para uma uma visão um pouco mais detalhada das modalidades de crédito né ah começando pela pelo crédito livre para pessoas jurídicas tabela seis Se não me engano a tabela fechada aqui mas a gente vê ali a a primeira a primeira modalidade que aparece na primeira coluna é também a que merece talvez mais destaque nesse mês são os descontos de duplicatas ir recebíveis e essa modalidade Teve um aumento de 7,1 no saldo eh no mês de novembro eh esse saldo também cresceu 14,3 nos últimos 12 meses né Essa modalidade tem um tem um saldo de 197,4 bilhões quase 200 bilhões de reais Esse aumento no mês né ele deve est associado vamos dizer h um aquecimento da atividade econômica nesse período existe uma sazonalidade nessa modalidade mas ela não não é vamos dizer a a o aumento sazonal normalmente acontece a cada três meses ele deveria ser eh ele ele é esperado para dezembro assim como aconteceu em setembro novembro não é normalmente um mês de sazonalidade sazonalidade mais forte mas eh de alguma forma eh assim eh o que o que que que a gente expõe aqui quer dizer houve um aquecimento houve existe black friday aí que que aquece um pouco a a economia também nesse período e isso deve ter justificado essa Esse aumento tanto excepcional dessas modalidades as taxas de juros da da dos dos descontos de duplicatas ir recebíveis ficaram estáveis no mês em nível de 16,5 por.
e elas recuaram 2,1 pontos os percentuais na na comparação interanual a inadimplência dessa modalidade tá estável em 0,66% bastante baixa portanto eh isso no mês né na na comparação interanual importante de 4,2 pontos percentuais que aí a gente atribui aquela Aquele caso da da da da do problema lá da da grande grande loja de de varegista que vocês sabem eh que já ficou para trás e isso digamos Ah tá por trás desse digamos desse desse dessa redução mais forte na na de prensa nos últimos 12 meses hã a a outra modalidade que vem que a gente pode ver em seguida é a antecipação de fatura de cartão né um aumento do saldo uma expansão do saldo de 0,6 no mês eh e de 9% em 12 meses taxa de juros dessa modalidade eh rebaixa né 13,3 ao ano tem um teve um aumento de 0,3 pon percentual no mês e um recu de 0,5 pon percentual nos últimos 12 meses sobre o capital de giro né o capital de Gir é normalmente a a a a modalidade mais importante do do do crédito livre para pessoas jurídicas né Tem um saldo mais expressivo eh são são aquelas operações sem uma destinação específica não tá associada a financiamento de de de de um determinado bem Tem um determinado tipo de utilização é um é um recurso para livre utilização das empresas né operação mais mais eh genérica digamos digamos assim tem tem AL três submodalidades né as duas mais importantes São aquelas de aquelas de prazo até 365 dias e as e a outra de prazo acima de 365 dias no conjunto né o saldo Total dessas modalidades aí eh o saldo cresceu 0,3 no mês cresceu 4,4 em 12 meses são crescimentos modestos Mas o comportamento é diferente nas operações de prazo mais curto e de prazo e nas de prazo mais longo nas operações de prazo até 365 dias os saldos cresceram 6,6 no mês e cresceram 55,6 PR em 12 meses en enquanto nas operações com prazo acima de 365 dias um comportamento bem mais moderado eh uma redução de 0,6 no mês e uma redução de 0,9% em 12 meses então ou seja comportamentos bem distintos né na na na na nessas desses dois eh nessas duas submodalidades eh a gente vê um comportamento semelhante quando eh se olharmos as concessões né em 12 meses a um acumulado em 12 meses as elas as concessões aumentaram 29,7 por nas operações de até 365 dias e elas aumentaram 6,4 nas operações com prazo acima de 365 dias então é essa diferença né e sobretudo a essa evolução mais moderada aí nas operações de de longo prazo que é uma modalidade importante com saldo de eh superior a R 400 bilhões deais Ah sugerem que esteja vendo uma uma migração para para outras modalidades ou outras formas de capitação eh em particular assim na na na forma de emissão de títulos E aí eh eu faço menção a tabela um ao crédito ampliado né como tinha a comentado lá atrás eh a gente olha na na na no crédito ampliado para as empresas que e a gente vê ali que o saldo dos títulos privados cresceu H 24,8 por nos últimos 12 meses então eh ah Ou seja dier a é a hipótese é que pelo menos as as maiores empresas grandes empresas que TM um acesso mais Ah tem mais mais fácil a Mercado de Capitais tem mais melhores condições para acessar ao mercado de capitais tem buscado a a emissão de títulos talvez de forma eh de forma a substituir operações eh de de de de crédito normal empréstimos eh de de capital de giro né normal que normalmente vinham sendo utilizados em períodos anteriores Então essa é uma hipótese que a gente tem considerado e tem comentado já também notas passadas Ah ainda no capital de giro né sobre sobre as taxas de juros podemos comentar quer dizer a no curto prazo das operações abaixo de 365 dias a taxa subiu 0,9 pon percentual no mês e e se situando em 18,6 por. porquanto nas operações com prazo acima de 365 dias a taxa média aumentou 1,1 ponto percentual e alcançou 222,8 por ao ano a inadimplência permaneceu estável tanto na nas operações até um ano né uma de preço de 1,8 quanto nas operações de prazo superior a 5,2 só mencionar aqui né assim é também a uma hipótese é essa migração né que eu comentei mas existem outras possibilidades uma por exemplo a a hipótese de que eh em alguns casos operações de prazo mais longo ah tomadores estejam preferindo tomar em prazo mais curto que é uma uma possibilidade em alguns casos a gente não tem eh digamos rastreadas as operações para para para identificar para onde o que era uma operação para Onde exatamente ela foi que a gente vê são são variações aí dados né as mesmas que vocês estão vendo Então a gente tem a uma hipótese principal de de uma migração migração do crédito digamos crédito normal né dos empréstimos para para para captação via títulos de dívida essa a é a principal hipótese Ah um rápido comentário sobre as operações de de crédito direcionado para pessoas jurídicas né o saldo Total dessas dessa desse segmento cresceu 1,5 no mês 9,3 em 12 meses e a principal modalidade nesse segmento são são as operações com recursos do BNDS cujo saldo em novembro cresceu cresceu eh 1% eh e nos últimos 12 meses cresceu 7,2 tá passando para o crédito livre a pessoas físicas tabela 7 a partir da tabela 7 a h o saldo de de pessoas físicas com recursos Livres né cresceu 1,1 no mês cresceu 11% em 12 meses e entre essas modalidades uma das mais importantes é o crédito consignado tem um saldo total de 6 676. 2 bilhões deais e e essa modalidade teve no no conjunto aí no total uma expansão de 0,44% no mês e no em 12 meses uma expansão de 8,2 por.
Ah no mês tivemos aumentos de 0,7 nas operações para beneficiários do INSS e de 0,3 por nas operações consignadas eh n expressões de crédo consignado para servidores públicos né Eh ativos e inativos hã as concessões né Acho que Elas mostram a de forma mais clara né os dados de estdo já já já sugerem e as concessões mostram de uma maneira mais clara uma uma moderação uma uma uma até um recuo né da da na na evolução dessa modalidade no especificamente especificamente no mês de novembro as concessões de crédito consignado recuaram 12,7 no mês e foram reduções em todas as as três submodalidades Eh esses dados não são dessazonalizados são Dados nominais então h o principal fator parece um um fator importante pelo menos se não principal eh fato de que tivermos em novembro quatro dias úteis a menos que em Outubro né Isso é claro is afeta as concessões não só nessa modalidade mas em várias talvez todas mas eh a gente importante lembrar que quatro dias úteis eh de um total de 22 que é o vamos dizer um mês padrão né então você tem quase 20% aí de de de de menos dias úteis isso afeta acaba afetando a as concessões de crédito é o que a gente tá tá acostumado a acompanhar eu não tenho dado de sazonalização né seria uma pergunta eh muito perfeitamente cabível nesse momento mas a gente não tem esse dado ah as concessões só para aí para ter uma uma Talvez uma visão mais geral da da da do crédito consignado dessa evolução as concessões acumuladas em 12 meses eh comparativamente as acumuladas as acumuladas nos 12 meses anteriores tiveram um aumento de 17,4 por eh no conjunto no total do do crédito consignado então a a a evolução digamos ela ela ela se Manteve ah forte né uma evolução crescimento expressivo mas com recuo agora importante no mês de novembro e possivelmente motivado entre outros fatores pela pela pelo menor número de dias úteis desse período taxa de juros do crédito eh consignado ficou estável em 21,6 teve uma redução de 2,6 pontos percentuais em 12 meses e a na diência do consignado no geral eh ficou estável em 2,3 por. ah a outra parte do crédito pessoal né que são as operações de crédito pessoal não consignado H então é um também uma modalidade bastante importante tem um saldo importante e é bastante utilizado pela população em geral Ah o saldo teve um crescimento de 1,2 no mês e de e teve um crescimento de 19,5 por em 12 meses as concessões essa modalidade também recuaram no mês eh 11,9 por. mas na na na comparação interanual o crescimento foi de 28,3 crescimento bastante expressivo a as taxas de juros aumentaram 2,1 pontos percentuais no mês e 5,4 pontos percentuais em 12 meses e eh situando-se em 99,3 ao ano importante comentar né Essa taxa é alta mas é assim é importante comentar que nessa modalidade nessa classificação estão incluídas aí uma dizer uma variedade razoavelmente grande de eh operações de crédito né vocês têm por exemplo aí a antecipações de 13º salário antecipações de imposto de renda antecipações de SAC do FGTS ah operações de home equity que são aquelas aqueles financiamentos aqueles empréstimos pessoais Nos quais o o tomador de crédito eh utiliza um imóvel próprio como garantia da operação e por isso tem tem uma taxa de juros eh bastante mais baixa né mas a entram aí também digamos eh algumas aquelas operações sem nenhuma garantia operações de de de CDC como eram chamadas né crédito ah para livre utilização pela pelas pessoas e com eventualmente sem garantia sem sem sem sem outras condições favoráveis aí né que pudessem resultar numa taxa de juros mais baixa então a no fundo no no no tudo o que eu quero dizer que sim existe uma uma gama grande de operações eh que são classificadas nessa modalidade isso explica a a existência digamos aí de uma de taxas de juros em alguns casos muito baixos e outros casos bastante altas e no todo na média a gente eh tem uma resultante de taxa de juros aí que é que é elevada próxima de 100% ao ano hã outra modalidade importante para em termos econômicos né é aquisição de veículos a os financiamentos para aquisição de veículos cujo saldo cresceu 1,5 no mês e 21,9 em 12 meses ah as concessões e dessa modalidade tiveram uma redução de 8,9 por no mês né se a gente tá tudo isso a gente tem tem tem tem vocês vão vero ao longo das modalidades né Por reduções importantes no mês aí no dado nominal eh mas as concessões em 12 no acumulado de 12 meses cresceram 36,3 por.
as taxas de juros essa modalidade subiram 0,5 ponto percentual no mês e subiram 0,4 ponto percentual em 12 meses situando-se em 26,4 por. a inagem influência diminuiu 0,1 pon percentual né pequena redução eh e se situou aí eh em 4,4 por né para essa modalidade e a o recu em 12 meses né em 12 meses a renda de prensa diminuiu 1 p percentual 1,0 pon percentual por fim o crédito o cartão de crédito né o cartão de crédito tem você sabe tem tem o rotativo tem tem o cartão de crédito parcelado tem as operações sem juros né que a gente chama de a vista e e no total as operações de cartão de crédito tiveram saldo tiveram um crescimento de 1,7 no mês Ah esse crescimento né nas submodalidades foi houve um crescimento de 2% na crédito à vista as operações parceladas ou não mas eh de qualquer forma sem juros né H um crescimento de 1,1 no saldo rotativo e um crescimento de 0,5 por no saldo das do cartão de crédito parcelado na nos últimos 12 meses o saldo total do cartão de crédito de de cartão de crédito aumentou 7,7 por. aumento de 8,3 por no no no cartão de crédito parcelado e de eh 99,5% no cartão de crédito à vista no cartão cotao saldo diminuiu eh se reduziu em 4,4 por eh nos últimos 12 meses hã as taxas de juros do cartão de crédito rotativo subiram 6,9 pontos percentuais no mês subiram 11 pontos percentuais em 12 meses eh e se situaram em 445 88% ao ano no no parcelado a taxa mais baixa né Eh uma taxa média de 183,3 eh Teve um aumento de 3,3 pontos percentuais no mês eh mais um recu de 12,4 pontos percentuais em 12 meses aí na delinquência Segue elevada no no rotativo né atingiu 53,8 eh teve uma redução de 1,2 pont percentual no mês ah por fim pessoas físicas né agora só no saindo do crédito lí pessoas físicas com recursos direcionados o saldo Total ali cresceu 0,9% no mês e cresceu 12,4 em 12 meses na nesse segmento né o mais importante as operações mais mais relevantes ali são os financiamentos Imobiliários eh tem um saldo de 1,2 trilhão de reais e esse essa o saldo dessa modalidade cresceu 0,9% no mês cresceu 12,4 nos últimos 12 meses por fim a o endividamento das famílias ficou em 47,9 por em outubro ah teve uma redução de 0,1 ponto percentual no mês e uma redução de 0,2 ponto percentual em 12 meses portanto pode se considerar relativamente estável também a o nível do individamento das famílias né Lembrando que tanto o endividamento quanto esse o comprometimento de renda são são referidos aí em termos de v dizer do crédito eh do sistema financeiro em relação a aos rendimentos das famílias n não tem outras nem não tem outras formas de digamos de de de dívida incluídas nessa nesses indicadores Ah o comprometimento de renda então né Eh citou Ass 26,3 3% E no mês os datados mensais aqui são de outubro tá não são de Novembro tem uma defasagem de um mês a mais do que o restante dos dados eh e isso é normal porque isso decorre da da disponibilidade de dados da sobre a renda das famílias né que são são Dados tidos lá da partir do bge e e existe uma defasagem na disponibilidade de dados que não não permite que a gente tenha esse cálculo desses indicadores pro mês de novemb agora por exemplo Tá mas eh essa essa é a normalidade não Não Há Nada de excepcional nesse caso então só voltando o comprometimento de renda das famílias citou 26,3 com reduções de 0,1 ponto percentual no mês e de 0,5 ponto percentual em 12 meses Ah é isso que eu tenho né para para apresentar na na na na no texto da tabela da texto da nota vocês têm tem disponível a aquela tabela com a os indicadores ali de de de de juros acumulados né em relação à às dívidas no no cartão de crédito eh correspondem lá ao acompanhamento dos efeitos ali da Lei 14690 ou que também são conhecidos também eh regras aí que que se conhece como regras do Muro inglês tá mas era eh vocês devem ter olhado Então os dados estão lá disponíveis eh era isso que eu tinha eu passo palavra pra Adriana e tiab pras perguntas Obrigada Renato quem quiser fazer alguma pergunta só clicar na mão que tá disponível na tela e quando chamado por gentileza se apresentar nome veículo que representa até o momento sem perguntas senato aguardamos um pouco chegou aqui da Natália Natália Bom dia Oi bom dia Natália Garcia da Folha de São Paulo vocês me ouvem né sim são duas perguntas por gentileza eh na tabela quatro quando a gente olha ali eh as concessões e sazonalmente ajustadas para pessoas físicas nos recursos Livres a gente vê uma redução no mês de novembro depois de eh de um período ali De certa estabilidade né Eh sendo que já tava tendo um ciclo de alta de juros eu queria eh saber uma análise sua se a tendência a gente continua vendo um recu agora com o ciclo se intensifica e uma segunda pergunta em relação ao rotativo eh Baldin você comentou que o saldo diminuiu e a gente teve ali um aumento da taxa de juros né Eu queria uma análise também sobre esse eh sobre né esse contraste porque a gente vinha falando até da questão por exemplo do desde que foi implementado ali o muro inglês eh que o né os dados também consideram o estoque e tudo mais mas eh a gente vê o saldo diminuindo ainda assim as taxas de juros aumentando são essas duas questões por favor OK obrigado Nat eh bom sobre as concessões eh H é difícil a gente a gente não não é a atribuição aqui do da da da nossa divulgação né fazer as projeções vocês sabem né mas o algumas coisas que a gente pode comentar são que assim primeiro em relação eh o os dados tanto tanto das concessões quanto as variações dos saldos H parecem mostrar que que eh existe uma uma tendência de estabilização do crédito ou de desaceleração Talvez né de Talvez seja mais mais correto dizer por exemplo você vê que o o a o crescimento em 12 meses do saldo total de crédito né Foi de 10,6 por no mês passado foi de 10,7 nesse mês você fizer essa continha de Junho para cá tá oscilando ali num num intervalo muito pequeno 104 106 107 106 107 assim né tá tá parecendo que eh essa dizer essa essa evolução aí ao longo do tempo tem tem se estabilizado Deixa eu olhar uma tabela aqui que eu tenho dados maiser tem uma série maior tem essa conta feita por um período maior só um pouquinho é assim antes né então de Junho para em junho crédito 12 meses cresceu 10,4 nos meses anteriores né de julho do ano de 23 até maio de de de 24 nível você vinha de uma desaceleração ao longo de 2023 né de Junho para julho né Caiu de 10.
3 para 9.
