nesse vídeo você vai descobrir como montar uma carteira de ações que pagam dividendos todos os meses e você vai sair dessa série de vídeos sabendo quais ações quantas vezes essas ações pagam dividendos por ano e o mais importante de tudo a metodologia utilizada para isso que é com base na ciência pesquisa e números para que isso tudo te Gere um fluxo de caixa mensal e os juros com impostos façam o trabalho por você e te gerem renda passiva caso você também queira ser rico e livre financeiramente você tem que dar um primeiro passo estudar e
então pensando nisso veio na minha mente a carteira de dividendos perfeita e é importante que vocês entendam que esse é um trabalho real que a gente vai realizar o que a gente vai fazer aqui juntos em duas etapas buscando uma carteira focada em dividendos restritamente focada em dividendos Nós faremos isso juntos de uma maneira muito tranquila porém pragmática passo a passo e principalmente não com base em achismo porque eu sempre falo para vocês tomarem cuidado com vieses e ao longo desse vídeo eu vou mostrar para você diversos vieses que existem por exemplo em indicações de
corretoras então primeira base desse trabalho que a gente vai estar fazendo aqui juntos economática não sei se vocês conhecem eu gosto muito primeiro porque eu gosto de números sempre expus isso para vocês segundo que eles são um dos melhores No que diz respeito a números do mercado brasileiro nesse caso a gente tá falando no estudo sobre o poder dos dividendos do mercado brasileiro já vou explicar isso para vocês e numa segunda etapa nós vamos pegar as melhores ações para ganhar dividendos segundo 10 corretoras Então as maiores maos corretoras do país divulgaram a lista das principais
empresas para o investidor quando ele está buscando exclusivamente dividendos porém um primeiro passo o que vai nortear a gente vai ser esse estudo deles o poder dos dividendos Mas a gente não vai ficar só por aí a gente vai pegar toda essa lista deles depois nós vamos pegar toda essa lista das 10 maiores melhores casas brasileiras e nós vamos fazer a nossa e é aí que tá o mais importante por isso eu chamo isso de Cira de dividendos perfeita nós temos que adaptar isso ao nosso mundo e a nossa realidade e qualquer coisa que seja
melhor pros outros que não seja melhor para nós como investidor individual não passa nem perto de ser algo perfeito então depois nós vamos adaptar isso paraa nossa realidade então assim nós damos início ao estudo da Carteira de dividendos perfeita abre aspas o poder dos dividendos no mercado brasileiro a taxa de juros reais ajustada pela inflação permanece alta no Brasil levando muitos investidores a direcionarem seus recursos para investimentos em renda fixa primeiro comentário eu ao longo dos vídeos e principalmente quando eu abrir o programa de parceria do canal eu vou tocar na tecla insistentemente sobre lista
de observação e sobre caixa caixa é esse que é rentabilizado através de renda fixa atentem-se a palavra rentabilizado e não investido Peter linch sempre diz pabr sempre disse o próprio Luiz barce aqui no Brasil sempre diz isso investimento em renda fixa não existe você rentabiliza você faz seu caixa até que aquelas ações que estão na sua lista de espera estejam a preços atrativos e você possa estar Tirando esse dinheiro de um lugar onde você também estava ganhando dinheiro você estava rentabilizando e transfira ele PR as ações abre aspas aqui em cima quando se compara o
desempenho do índice de dividendos o idiv nota-se que no período de 5 anos o índice de dividendos superou significativamente o Ibovespa Que bom que eles não usaram a bolsa com o avanço de 75% contra apenas 29 por. e aqui a primeira prova de que a bolsa de que o Ibovespa ele é um péssimo investimento e eu tenho isso comigo muito fácil eu não vou me alongar Mas seria necessário vocês esquecerem o índice Bovespa eu não ia comentar mas eu vou comentar só para vocês entenderem quando o Ibovespa tem uma Casas Bahia uma magalu ou qualquer
ação do tipo que caiu que despencou 90% o que que eles fazem eles excluem isso do índice e o que que acontece quando você tem uma ação nas mínimas e você tira ela na sua carteira de ações você pega aquela que despencou 90% que pode ser uma turn around que pode ser uma empresa de varejo que tem dificuldade mas que tem potencial para sim se recuperar eles excluem do índice Ou seja a empresa já deu uma perda percentual gigante pro índice jogou o índice lá embaixo e quando a empresa está no melhor momento para você
comprar que que eles fazem eles excluem ela do índice o que que acontece meses depois ela pega e dispara uma vez que ela tá fora do índice você acha que o índice se aproveita dessa alta não a única coisa que o índice faz é se aproveitar da baixa do papel não à toa o CDI supera o Ibovespa e aqui fica claro que qualquer mera seleção de ações no longo prazo vai superar o principal índice brasileiro chegamos à parte que nos interessa abre aspas aqui ao realizar uma análise das empresas do Índice Brasil amplo o Ibra
que apresentaram os maiores dividendes iniciais temos como destaque a metal leve que proporcionou um dividend de 36,37 seguida pela Petrobras então vejam por mais que a gente fale da Petrobras nós ainda sim temos uma compania a lev 3 que distribuiu muito mais do que a Petrobras propriamente dita Então vamos dar uma olhada nisso daqui porque isso daqui é extremamente interessante primeiro de tudo para que vocês compreendam nós temos o histórico do dividend nessa primeira coluna Aqui nós temos análise do histórico média mediana mínimo e máximo esse eu vou descartar e Aqui nós temos o atual
baseado em q dividendos juro sobre capital próprio e dividendos e juros sobre capital próprio juntos esse aqui extremamente interessante ainda mais com toda a situação G jcp que tramita em Brasília então vou deixar esses dois assinalados e vamos ler aqui primeira coluna 4 anos atrás segunda coluna 3 anos atrás 2 anos atrás Um ano atrás e o atual em percentual quem lidera é metal leve com 36% de yd seguidos pela Petrobras seguidos pela csna seguidos pela semin seguidos pela Grendene a Grendene eu vou fazer uma pausa só para vocês notarem observem as principais em empresas
que estão remunerando bem os acionistas elas são empresas Ok se você respondeu cíclicas você acertou não só ela aqui nós temos ggbr aqui nós temos bradespar aqui nós temos agdal então nós temos quase metade dessas empresas tendo que Obrigatoriamente ser classificadas dentro das seis categorias de Peter lych como empresas cíclicas e aqui é o primeiro comentário a gente tem muita coisa para seguir ali na frente porém eu sempre falo para vocês tomarem cuidado com empresa cíclicas elas são um Bicho de Sete Cabeças não é difícil de se compreender não alguns investidores gostam como parisoto alguns
não gostam e não investem como Luiz barce filho e está tudo ok cada um dentro da sua estratégia porém eu sempre faça um alerta por um cuidado maior que eu tenho com o investidor pequeno individual quando você é tomado pela emoção quando você lê muitas matérias e você compra Petrobras na casa de r$ 0 é importantíssimo que você entenda que está comprando uma ação cíclica nas suas máximas duas possibilidades ela pode sair da casa de R 40 e bater r$ 1 pode já aconteceu mundo afora já aconteceu com outras empresas aqui no Brasil tudo pode
acontecer afinal ela é uma empresa cíclica e o Beta dela é muito maior a variação dela é muito maior do que uma empresa de utilities por exemplo porém o inverso também é verdadeiro meu único cuidado de ficar repetindo isso incessantemente é com o investidor pequeno individual Você pode ter uma perda grande no seu patrimônio uma perda até irrecuperável então por mais redundante que seja eu sempre vou falar cuidado ou empresas cíclicas não invistam sem gerenciamento de risco então voltando quase metade são cíclicas porém nós temos Metal Leve nós temos grenden caixa Seguridade uma empresa muito
boa muito bem falada recentemente bradespar ótima para dividendos Banco do Brasil e beb Seguridade diversas outras empresas sem Sanepar aurin que a gente vai bater um papo e falar dela mas essas empresas nessa lista são as melhores pagadoras dividendos no histórico recente da bolsa de valores e antes de ir pra próxima página eu queria citar isso daqui só para corroborar com o que eu tô falando tá por mais que nós temos um Y de hoje de 30% em Petrobrás observem há 3 anos atrás e há 4 anos atrás Estamos falando de um dividend yud de
1,51 e de um dividend yud de 1,34 isso não corresponde isso não caracteriza uma empresa para uma carteira focada em dividendos mas a gente vai chegar lá era só para corroborar com tudo isso que eu expliquei sobre empresas cíclicas e aqui embaixo a agdal mais um exemplo você pode ter 13% de dividendos esse ano porém em 2020 você teria praticamente zero como retorno da companhia e esse estudo ele é interessante eu vou deixar o link aí embaixo para vocês ele também divide do que a empresa se utiliza para chegar nesse valor final de remuneração acionista
nós temos aqui embaixo por exemplo esse verdinho é o mais forte nós estamos falando do Banco do Brasil e nesse lado direito nós temos apenas juros sobre capital próprio ou seja de uma remuneração total de 11,86 que é do Banco do Brasil mais de 10% é de juro sobre capital próprio E aí está o grande perigo do jcp que tramita em Brasília as empresas mais impactadas serão do setor financeiro não só financeiro como saneamento vamos falar aqui da Copasa de um dividend de total de 10,92 ao acionista 100% vieram de juro sobre capital próprio ela
seria muito prejudicada iden a Sanepar 9,25 de remuneração total acionista e 9,25 foram de juro sobre capital próprio e agora sim a parte mais interessante para mim que é o retorno versus ganho abre aspas o divid UD ele é a taxa de retorno em dividendos que um investidor recebe quando ele compra uma ação com base no preço inicial do período e no valor do dividendo anunciado naquele momento por Inicial vale o comentário porque o que eu sempre digo para vocês o que vale é o seu yield on cost o dividend yeld Inicial Não te interessa
em nada ao considerar o retorno total que inclui o impacto dos proventos na performance dos ativos observa-se como dividendo e jcp afetam significativamente os retornos especialmente em períodos de 12 36 e 60 meses pergunta para vocês Por que que os dividendos jcp recompra de ações e bonificações afetam tanto ações num período acima de 12 meses 36 e 60 meses se você respondeu que é o Efeito Bola de Neve se você respondeu que ao longo prazo se você respondeu que é a terceira chave do Sucesso que eu sempre trago para vocês em todos os vídeos você
acertou é o efeito composto que só se torna realidade se você permanecer alguns anos com ação ranking de performance retorno e ganho de capital do lado esquerdo nós temos as empresas elencadas primeira coluna algo muito interessante nós temos o retorno Total baseado em dividendos e juros sobre capital próprio baseado sem dividendos e sem juros sobre capital próprio e Aqui nós temos a diferença em Pontos percentuais de quanto você ganharia estando posicionado na ação reinvestindo dividendos e reinvestindo juros sobre capital próprio quanto você ganharia não reinvestindo dividendos e jcp e aqui a diferença de resultado entre
essas duas isso em 12 meses transformem isso para o período de 3 anos e transforme isso para o período de 5 anos Petrobras no período de 12 meses é a empresa que mais retornou ao acionista quando falamos de retorno Total com base em valorização de ação dividendos e juros sobre capital próprio Petrobras está no topo da lista com 68 de retorno total ao acionista se nós tirarmos os dividendos de jcp se você utilizou esse dinheiro para pagar contas você teria um retorno de apenas 18% porque apenas mesmo sendo um retorno considerável em 12 meses porque
é diferença dentre um e outro é de 50% Ou seja você lucrou 50% a menos porque você não compreendeu que pobre não tem renda Você não compreendeu que o efeito composto é necessário reinvestir e é necessário tempo e o mesmo acontece com todas as outras empresas como último exemplo nessa primeira coluna A Metal Leve retornou ao acionista 53% com retorno total de valorização de ação de dividendo e juro sobre capital próprio quando nós excluímos os dividendos e os juro sobre capital próprio nós temos um retorno no total de apenas 12% muito inferior ao 50% que
nós temos quando a gente faz o correto quando a gente permanece e reinveste vamos agora para algo mais interessante dá uma olhada na diferença que seria se você tivesse permanecido com Petrobras e Metal Leve não por 12 meses ao invés de você ter um retorno total de 68 por você teria tido um retorno total de quase 373 por levando em consideração valorização dividendos e jcp 372 por em 3 anos e se você não tivesse reinvestido os dividendos se você simplesmente tivesse pego a ação permanecido com ela e tudo que pingasse na sua conta em forma
de proventos você tivesse gasto porque você ainda entende que dividendo não sai do valor com contábil que isso é um presente do Universo para você e que você tem que gastar você em 3 anos teria tido O Retorno de apenas 80% metal lev iden retornou em 12 meses 53% o que já um excelente retorno em 3 anos ela teria retornado 184 por se você tivesse permanecido 3 anos reinvestindo os dividendos e não entendendo eles como um presente do universo agora se você tivesse gasto esse dinheiro em forma de renda você teria AP apenas 70% de
valorização é uma diferença de Quase três vezes mais vamos seguir pra próxima coluna porque essa Eu preciso de uma explicação um pouco maior quando nós falamos de um retorno mais longo ainda 5 anos em Petrobras você teria um retorno de 264 por um excelente retorno porém ele diminuiu e diminuiu comparado ao último período de 3 anos por que que isso acontece porque a Petrobras é uma empresa cíclica os dividendos dela nos últimos 12 meses diminuíram bastante quando comparado aquele absurdo que foi 2022 isso afeta o retorno no total no longo prazo e muito não vou
me aprofundar nisso e vou explicar de uma outra maneira a Petrobras nem de longe é empresa que mais retornou ao acionista sabem qual a empresa que mais retornou ao acionista em um período de 5 anos fazendo o trabalho do Valo investing é investimento de valor é longo prazo é a Copel fiz ví sobre ela fiz vídeo elogiando ela sendo a Copel a empresa que mais deu retorno para nós no Médio prazo por quê Porque ela é uma empresa perene do setor de utilities extremamente constante e previsível a gente entra então na última parte queria fazer
o comentário do porque eu me alonguei tanto nesse estudo da economática porque eu já sei de cabeça que ele vai ser a base da nossa carteira nós temos ainda mais dois estudos algo que eu imag imaginei que nós teríamos três vídeos não nós teremos quatro já sabemos que a Copel é a empresa que mais nos rendeu Então nós vamos jogar aqui na minha planilha de acompanhamento obviamente ela está totalmente alterada e eu não irei passar ela inteira em que sentido em estratégia em base e mensal que eu vou mostrar para vocês aqui hoje é ações
e explicar como eu utilizo tudo eu vou simplesmente selecionar aqui para vocês vocês vão enxergar aqui embaixo 130 ativos selecionados existe uma outra base oculta de criptomoedas e existe uma outra base oculta de Quase 50 ativos internacionais estou falando de ações norte americanas e dentro desses 130 ativos pouco menos da metade 61 para ser mais preciso eu não ust tenho 61 são empresas sem nível de investimento ou são empresas que estão em lista de observação então primeira parte do nosso estudo para finalizar aqui nós pegamos todas essas ações selecionamos todas essas ações e o que
que eu fiz como eu tenho todas elas com exceção de duas porque eu não estou incluindo direcional e por eu não estou incluindo tauros mesmo sendo uma empresa extremamente bem falada por Luiz barce e a filha por que que eu não vou incluir para uma carteira de dividendos ela é uma ação e essa imagem já vai mostrar tudo que tem uma média histórica aceitável de 7,33 por seria uma média histórica acima de Banco do Brasil que tá na casa de seis alto porém essa lacuna já fica claro que ela não é uma empresa de dividendos
e o mesmo que eu vou citar para empresas cíclicas você não tem previsibilidade você não tem Constância E você tem lacunas se aplica a ela ela está remunerando bem os acionistas porém essa lacuna sem pagar nenhum provento ela está automaticamente excluída como uma ação que se propicia para estar numa carteira focada a segunda é a Direcional Engenharia uma empresa que nos últimos anos cresceu praticamente 260 por um excelente retorno porém também com a média Histórica de 5,9 ela não tem Constância ela tem diversas lacunas de três e 4 anos seguidos no pagamento de dividendos nós
temos que ser lógicos qualquer coisa que fuja perenidade e previsibilidade por mais que nos doa de alguma maneira emocional nós temos que ser extremamente Racionais portanto tasa e direcional estão excluídas agora nós vamos voltar aqui por e simplesmente para eu pegar a Copel cple quando eu dou um buscar a minha planilha ela é dinâmica e automática como eu tenho muitos ativos eu não posso perder tempo tendo que preencher por exemplo o preço atual de Algum ativo então vocês vê que eu busquei a Copel já aparece automático a minha planilha ela é linkada na internet então
conforme a gente vai falando vocês vão perceber que os preços vão se alterando então nós temos a Copel negociada a 9,56 nesse momento vamos ver se isso é realidade já clico num link automático que eu também deixo 99,56 foi o último preço de fechamento dela então o que nós vamos fazer classifico ela como dividendos aqui vocês observaram acabou de alterar o valor de toda a planilha Como eu disse ela é automática e você não precisa se dar o trabalho de atualizar o preço de cada ativo e eu já classifiquei todas as ações então nós selecionamos
aqui apenas cíclicas e div endos dentro desse estudo da economática nós temos 23 companhias porém hoje Se nós filtrável análise que eu faço de toda ação em todos os vídeos vamos fazer análise fundamentalista principais indicadores verificar os múltiplos verificar o nicho verificar a gestão de uma por uma mas a priori nós temos então 16 ativos sendo eles Banco do Brasil CPFL energia engi cig Copel alupar auren caixa Seguridade bebê Seguridade Sanepar COPASA Telefônica Vivo Random Male Metal Leve Marco Polo e Grendene convenhamos fazendo um filtro bem simples excluindo cíclica excluindo empresas que não t características
pagadoras de proventos nós já temos uma excelente primeira imagem Banco do Brasil excelente pagadora de dividendos en excelente remunerador aos acionistas sem contar que a enja já deixei claro no vídeo dela que ela é um dos ativos de maior qualidade na Bolsa de Valores excelente qualidade semig Copel caixa Seguridade beb Seguridade Sanepar COPASA vivo enfim a lista é longa e para um primeiro primeiro filtro de um estudo tão sério como é o da economática nós já temos uma primeira imagem muito boa então aqui nós finalizamos essa primeira etapa dentro da categoria de empresas que pagam
regulares e generosos dividendos e o mais importante disso tudo com base em ciência em pesquisa em estudos estudos do quais a gente ainda tem muita coisa para fazer mas muita coisa mesmo podem confiar dá trabalho e eu não passo madrugadas e madrugadas virando geralmente no mês de janeiro e março que é quando finaliza o ano fiscal todo e eu gosto de avaliar ano fiscal fechado e não trimestral são semanas semanas e dezenas e dezenas de horas para analisar ativos e montar uma carteira Então a gente tem uma longa jornada serão pelo menos quatro vídeos mas
repetindo com base em ciência estudo e não em achismo não em vieses E é isso que eu quero trazer para vocês sempre Lembrando que essa carteira vou deixar ela em um link e eu vou deixar ela disponível pra comunidade essa carteira vai ser uma carteira montada por nós estudada por nós com base em ciência pesquisa e números consolidada por nós e ela vai ficar disponível para todo mundo da comunidade que queira chegar olhar e através dela começar estudos e investimentos o vídeo foi longo foi maçante mas eu acho que eu consegui explicar um pouco do
que constitui essa ideia da Carteira de renda perfeita como a gente vai fazer deixa no comentário Se gostou se não gostou deixa no comentário assim Guilherme foi cansativo e foi eu avisei que vai ser massante se gostaram se não gostaram nunca se esqueçam da metodologia principal do Valo investing apliquem as três chaves do Sucesso encontrem excelentes empresas a preços atrativos com uma excelente gestão e nunca mais as vendam tranque elas as sete chaves e assim nós vamos Seguindo para montar juntos a carteira de renda perfeita Nos vemos no próximo vídeo e até lá
