G1 o Olá seja muito bem vindo a mais um modo né deste nosso treinamento do Especialista dois fala sobre mercado financeiro investimentos hoje eu vou falar um pouquinho sobre matemática financeira tá alguns cálculos que vão nos ajudar a entender um pouco mais desse mercado e de como encontrar os investimentos retos aos retornos o prazo enfim vai trazer um monte de revelações vamos ver assim para gente A então passando esse módulo de matemática financeira a gente começa com o dicionário de termos financeiros A então por exemplos é a primeira coisa que você precisa entender é valor Oi jovens valor é diferente de preço Ok preço é o que você paga para ter aquilo que você comprou valor é o que você leva para casa é o que você obtém com aquilo que você comprou vou dar um exemplo ok muito simples provavelmente todos aqui Já compraram alguma vez na vida uma trufa por exemplo dá uma trufa um cone trufado um doce que você foi lá pagou 2 e 50 r$ 3 e quando você comer um aquilo você teve a sensação de que você pagou barato por aquilo Isso significa que o valor era maior do que o preço estava sendo cobrado de você logo de novo vou reformular aliás burro G falaram que foi falado vamos dizer assim né até que uma frase do ônibus ele fala O valor é o que eu levo para casa preço é o que eu pago Então tenha essa diferença na tua a cabeça para você entender melhor como funciona o mercado vou dar um exemplo muitas vezes você vai comprar uma ação e ela vai estar um preço muito mais abaixo muito mais alto do que ela realmente vai tá Então essa é a primeira coisa o valor presente tá o famoso Vip ou não é o VP ou u. p. ver que que inglês é o presente velho é eu pegar um valor lá na frente por exemplo se eu investir tal x valor como um prazo X1 taxa aí pô eu vou ter 500 mil razões da frente legal o quanto que é quente minerais no dia de hoje quanto que eu preciso investir diariamente mensalmente no caso ou o quanto que eu preciso Qual o valor que eu preciso pegar e deixar lá para que num prazo ir numa taxa ele chegue a 500 mil reais então tô trazendo o valor de lá do Futuro para hoje para entender o que eu preciso fazer isso é o valor presinho Ok valor futuro ou eu tiver you tá aí e vai fazer justamente ao contrário pegar o meu dinheiro de hoje e levar ele para frente pro futuro para entender qual seria esse valor lá na frente com uma taxa e um comprado x e etc com ou sem aportes mensais únicos anuais o que quer que seja a isso é valor futuro e eu tenho o valor presente líquido Ok esse valor presente líquido ele é como se fosse o cálculo de viabilidade Econômica para um projeto e vai considerar o meu investimento inicial mais o fluxo de caixa de cada período ou seja entradas e saídas gastos e receitas com a tag projeto de cada período por exemplo mês e vou trans e esse valor lá na frente a valor líquido de hoje para eu ver se realmente vale a pena investir a então mais ou menos é assim que funciona esse valor presente líquido vou fazer um fluxo de caixa vou colocar Qual que é o valor inicial do meu projeto e vou entender sei lá na frente ele vai trazer uma taxa tão Atrativa e vale a pena eu investir nesse projeto basicamente é isso é assim que funciona o é uma coisa importante também a gente começar a falar sobre as outros detalhes na por exemplo taxa nominal e taxa nominal ou Wii dentro das fórmulas né de valor de taxa de pedra é até o nome é o próprio nome então Parazinho e tal investimento ou tal crédito é um custo ou a uma rentabilidade de cinco porcento ano eu tô dando nome a minha rentabilidade ao meu juros anualmente Qual é esse nome 5% e isso é uma taxa nominal ou às vezes até conhecida como uma taxa absurda Ok é o número é o nome tá a além da taxa nominal a gente vai ter eu vou falar mais para frente mas a gente vai ter a taxa a relativa a que a relativa quando eu estou comparando com algo então por exemplo é o meu investimento rende 110 por cento do CDI e esse 110 por cento é a relação entre a minha rentabilidade e o CDI vai ter que vai estar sempre dez porcento relacionado à o nome CDI Ok quantidade período o tempo prazo alguma coisa assim ou n tá dentro das formas normalmente em meses específicos especificamente para investimentos peço que vocês façam em meses e vocês vão em É porque eu tô falando isso mas a frente aporte é o meu pagamento periódico é o meu prêmio pode ser mês pode ser trimestral pode ser semestral pode ser anual né mas é uma porte que tem um período definido tá prêmio por exemplo na capital é normalmente o meu Capital Inicial meu montante Inicial é o capital que eu tenho disponível da e o montante Ao Total OK depois de todos os cálculos esse daqui é o montante que eu quero não é o montante final ok o dito isso falando um pouquinho mais sobre os cálculos primeiro cálculo que a gente precisa entender o funcionamento de rentabilidades né então vou passar mais à frente um exemplo mais prático de juros simples e juros compostos mas que você precisa saber é simples o juros simples se eu pegar minha taxa multiplicar por exemplo é vou dizer que vai dois por cento mês é a minha taxa Qual é o prazo mês na qual que é o período que eu vou utilizar se ela 12 meses tá esse é o período que eu quero saber o a taxa que eu tenho é do dois por cento ao mês e eu tenho um investimento inicial de r$ 2000 eu quero saber daqui um ano quanto que esses dois mil resolvi fazer se eu for calcular com juros simples é só eu pegar dois mil multiplicar por taxa e por tempo o composto aí a juro sobre juro então o meu juros de dois por cento ao mês vai gerar em cima dos dois mil dois por cento no mês seguinte vai ter que gerar dois por cento em cima já do novo valor e assim vai a uma cascata Ok Isso é um juros composto Tá bom então é o mercado financeiro inteiro não é em 90 porcento das coisas dentro do mercado funcionam a juros compostos orgânicos e tenha muito isso na tua cabeça Beleza o cálculo de rentabilidade absoluta e relativa eu quero mostrar aqui uma pequena diferença para vocês né quando a gente fala de rentabilidade absoluta e relativa a gente vai falar disso aqui ó E aí então esse daqui é o velhos e que foi comprado pela pelas investe a r é um comparador de fundos as você consegue aqui ó por exemplo jogar o CNPJ ou o nome do seu Fundo de Investimento e poder comparar uma que eu tô utilizando exemplo por exemplo na Na verdade dois fundo levou e o Alasca isso não importa horta é isso daqui ó quando eu colocar aqui para comparar eu posso ver a rentabilidade em relação CD em relação ao Ibovespa e aqui embaixo ele vai me trazer aqui ó duas em contabilidade quem estabilidade absoluta e rentabilidade relativa o que significa isso significa que por exemplo vou pegar um ano aqui que fica mais fácil da visualização tá então e é na minha comparação eu comecei a comparar ali ó no mês pouquinho antes do mês 8 de 2mm e tô comparando aqui ao mês site de 2021 não é um ano de decorrência dos investimentos Quando eu for olhar aqui eu tenho uma rentabilidade absoluta e uma relativa significa isso tá a Grosso a a grosso modo rentabilidade absoluta significa que nesse período de um ano no último ano da o meu investimento é de rentabilizar ou 21,60 e oito por cento um beijo Esse é o nome da taxa nominal é a taxa absoluta rentabilidade nominal ó rentabilidade apisul é o nome ok é o valor total em estabilizou isso aqui ou quando eu falo em estabilidade relativa significa que o meu investimento nem estabilizou novecentos e vinte por cento do meu bem Mark e nesse caso ou seja minha marca de comparação do mercado e nesse caso eu sei eu escolhi ser o CDI Ou seja a rentabilidade absoluta e novecentos e vinte por cento em cima do CDI eu vou fazer o teste é legal Excel aqui igual 920.
1 52 um por cento E aí O que significa a9x 9,20 não é vezes esse valor aqui ó bom então se eu pegar aqui ó isso Às vezes o meu CDI e a 2. 36 bom então eu tenho 21 d72 na quase a mesma coisa né porque tem uns quebrados aqui então os números decimais aí no meio mas é basicamente isso não deu para entender legal perfeito vamos lá vamos voltar aqui então em estabilidade absoluta e relativa agora vocês já sabem o que é o que que é o juro Real o ganho de fato do meu dinheiro tá deixa eu colocar aqui no Excel juro Real e é igual a a minha taxa ou menos o IPCA a famosa inflação de o que que é isso aqui Léo o juro Real é o quanto de fato eu estou ganhando o meu investimento isso é surreal tá nada mais do que isso ok então eu tiro a inflação porque aí Não façam ela mostra para gente né o quanto vai crescer ou diminuir ou estagnar o preço das coisas na maioria das vezes aumenta por isso que a gente chama inclusive de inflação ninfa Tá mas existe também a deflação o ponto é ao longo do tempo meu dinheiro perde valor ou seja eu quero saber quanto que eu vou ganhar ver já considerando que o meu dinheiro vai perder valor isso é juro Real eu vou pegar minha taxa vou descontar em faça o por mesmo período de comparação a E aí eu vou ter o meu ganho real vou dar um exemplo básico tá suponha ah ah o meu investimento aqui ó por exemplo esse investimento aqui peguei estabilizou 21 1,68 por cento isso daqui ano tá então rentabilidade 21,6 oito por cento ano e o meu ipca-e e atualmente está em 8,2 por cento ao ano então eu quero saber qual vai ser o meu juro Real não é baseado no que foi qual vai ser a projeção da e o possível acontecimento no próximo ano então eu vou ter aqui ó até passar para cima eu vou ter aqui o meu juro legal é aquilo que eu quero saber então o Júnior real é igual minha taxa nominal 21,6 oito por cento menos a inflação 8,2 por cento logo e uma ponta de Boteco vamos é assim eu posso dizer que a noite eu posso dizer que eu estarei ganhando o eu ganharei na verdade 13,48 por cento de rentabilidade vamos ver assim líquida de perda de valor monetário ao longo do tempo basicamente isso ok tranquilo Maravilha Vamos seguir então o valor futuro eu posso calcular com o aporte único eu posso calcular com aporte mensal e eu posso calcular sem aporte nenhum O que que significa isso daqui da o aporte único seria um aporte ao longo de um determinado ano tá então É como se eu tivesse falando o seguinte eu vou colocar 10 mil reais investidos em tal investimento e todo ano eu vou colocar r$ 2000 lá dentro Isso é uma porte Juninho Agora eu vou começar com 10 mil reais dentro de si mesmo e todo mês eu vou colocar r$ 250 isso é aporte mensal sem apoio eu vou colocar r$ 10000 lá e eu vou deixar render até tal determinado o carro isso é um valor futuro sem a porta único ou bençãos e na porta dele é a Dori eu tenho o cálculo também do valor líquido LED do valor presente líquido como a gente é área da Olha só trazendo um pouco mais pra exemplo ok aqui a gente vai ter o Sininho e o montante quando eu vou calcular na o montante sob a jurisdição juros compostos vamos dizer assim então eu tenho essa fórmula Aqui tá o montante final é o meu capital vezes um mais a taxa elevado ao período que é o tempo OK normalmente por gentileza utilize meses porque se a juros compostos se você colocar um período ele não vai entender que se um período é somando 12 períodos mensais então ele vai calcular como se fosse um período Só não vai trazer a realidade os juros compostos por isso utilize meses o montante no geral então é o capital mais o juros que eu tô recebendo o juros é igual ao montante menos o capital tão montante final capital aplicado os opostos Nesse caso tem cuja aplicação é o n é o período e os juros compostos é o j aqui embaixo dito isso juros compostos Versos Simples né Considerando o capital dos Sem reais uma taxa de 10 porcento tá considerando os cinco períodos se eu fizer detalhadamente tá eu tenho montante para juros compostos desse lado aqui esquerdo montante igual a capital inicial sem vezes um mais a taxa é hummm hummm mais Esse é um uma no caso na 0. 1 perdão Então vai dar um ponto um elevado da a um primeiro período elevado a 2 segundo período elevado a 3 vai me trazer o terceiro período elevado a 4 e assim vai OK agora se eu quero detalhar para ter para vocês entenderem a juros simples eu sou vai fazer simplesmente a multiplicação para descobrir o juros desse montante aqui então o juros vai ser capital versus houver fusão vezes taxa vezes tempo período Então os juros sobre o meu capital de forma simples o primeiro período das reais o segundo período 20 Eyes tá vendo que tem diferença aqui ó do 2º período para frente porque é juros compostos não simples tá é o juros simples segue incide sobre o Capital Inicial apenas juros compostos ele vai incidir sobre o atual já o rígido Ok próximo passo é nosso falarmos sobre filtrar velho e presente velho ou seja valor futuro e valor presente da Então nesse cálculo simples aqui essa é a fórmula que nós utilizamos a e que se você olhar é muito parecida com o montante aqui de juros compostos tá simplesmente a na é isso E aí eu vou utilizar essa fórmula para calcular o meu e o tiver a Léo eu quero calcular o presente velho então você vai passar toda essa parte da equação para o lado de lá dividindo Ou seja é sendo o denominador do SUV então é fazendo a mão deveria ser assim aí a bom então fica mais ou menos nessa linha de raciocínio aqui tá agora vão entender Ok por exemplo como que faz isso dentro do Excel em de dentro do Excel Então se o seu Excel por inglês tá quando você for fazer o cálculo de o valor presente então o valor presente você vai utilizar se o seu Excel for inglês PV presentes velho na Power presente em dois se for em português é VP mesmo quem prova urso que a mesma coisa é o valor futuro em português é o VR se o seu Excel estiver em inglês Então é eu ter velho ou seja a viver vou fazer aqui para vocês a observar utilizando o mesmo o mesmo exercício que a gente fez aqui eu sou de você perguntar uma coisa tá quando a gente está fazendo cálculos financeiros O que que a hp12c de todas as outras calculadoras vamos assim levam em consideração para fazer esse cálculo aqui entrada de sair de entrada de dinheiro é positiva e saída de dinheiro é negativa esse raciocínio é muito importante porque veja só se eu colocar aqui valor futuro na e aquilo é que são ele já vai me ajudar a entender todas as coisas que eu preciso preencher por exemplo primeiro taxa não vamos utilizar a mesma taxa aqui dez porcento período não desce por cento período e aí eu vou colocar; para partir para a próxima O que é o período a qual é o período que eu vou deixar aqui é um período de cinco meses a Então cinco o período e aí eu vou por um vírgula para aí; gás para ir para a próxima variável pagamento que a pagamento muita ou bem ele vai ser na verdade o Acorde da o que eu desprendo ali é durante aquele período para poder chegar onde eu quero chegar nesse exemplo aqui a gente não usou nenhum a cor então eu coloco 10 Oi e o bebê é o valor presente e eu coloquei investido e deixei em vestido para depois desse período ter tá o dinheiro aqui nesse caso tem reais o Capital Inicial Veja só eu coloco sem reais o hospital vai entender e eu tô falando para ele que é o dinheiro que entrou E aí vai me dar uma saída de 161 Ok então isso acontece em todas as calculadoras por isso eu tenho que para todo o dinheiro que sair de mim para que o que eu quero receber lá na frente por exemplo a enfim eu tô calculando o valor futuro se eu tô calculando o valor presente se eu tô calculando qualquer outra coisa o dinheiro saiu no meu bolso então é menos em respeitando este raciocínio aí eu tenho o valor correto de resultado na minha fórmula tem a mesma coisa acontece para valor presente no cálculo o valor presente tá então por exemplo o valor presente VP Qual que é a taxa 10% a.
E, qual é o período cinco períodos em comer; pagamento nenhum pagamento não tô colocando nenhum pagamento e aí Olha só Qual é o meu valor futuro o meu valor futuro é r$ 161 e 05 centavos o o ou seja o que tem que sair de mim hoje para mim para nessas condições eu obter r$ 161 é sem reais por isso está negativo esse valor necessita sair de mim sair do meu patrimônio do meu capital para gerar esse valor positivo para mim aí se o raciocínio correto Por isso que a gente tem coloca O negativo na fórmula ok Bom vamos lá então a pé para gente continuar aqui rapidamente a última coisa que eu quero mostrar para vocês é o valor presente líquido e a Justamente a viabilidade Econômica de um projeto tá Então olha só quando a gente vai olhar o valor presente líquido a fórmula é uma somatória tá esse e grego e vamos dizer assim ele indica somatória de alguns termos Ok então é a somatória de fluxo de caixa da sobre um mais a taxa mínima de atratividade a e é o lucro vamos assim é esperado para eu ter certeza que vale a pena ou não tem então menos o investimento inicial é o que eu coloquei aqui no pediu do zero Tá então vamos lá vamos brincar um pouquinho não é a taxa mínima de atratividade é cinco porcento Ou seja eu espero que eu consiga pelo menos cinco porcento de retorno com esse projeto projeto o fluxo de caixa no meio zero eu coloquei 50 mil reais de aporte Inicial Ou seja eu investir 50 mil e dali para frente olhando o fluxo de caixa gastos e receitas eu tive positivamente no mês 1 2 3 4 5 6 e 7 esses respectivos valores fazendo essa fórmula aqui de somatório tá dessa desse mesmo jeito eu vou ter um vpl O que é o valor presente líquido ou seja se eu fizer esse projeto aqui E qual é o retorno líquido que ele vai me dar 14213 touch me tá trazendo esse retorno que eu acumulei nesses sete meses por mês de hoje e é isso quem me trouxe gestor Ok e que comparando Então esse retorno com fluxo de caixa evolução dos ganhos de dinheiro e o investimento inicial eu tenho uma taxa interna de retorno de 12,81 por cento significa que esse projeto Ele me trouxe 12,81 por cento por período aqui de retorno ok o projeto 2 e dois por cento é o que eu espero tá de retorno E aí considerando tudo ele me dá menos 1. 500 de valor presente líquido o que me dá aqui não é uma taxa de retorno de 1. 153 a errado aqui esse cifra mais uma taxa de retorno de 1.
153 o que significa isso significa aqui no meu queria cinco porcento eu consegui 12. 80 e um no outro eu queria dois por cento eu consegui 1.
