hoje teremos uma super aula de Economia aqui justamente porque o mercado cripto ele está cada vez mais correlacionado com a macro com economia como um todo is tem andado cada vez mais junto e pra gente conseguir identificar se a gente ainda tem Upside se o ciclo continua obviamente a gente precisa identificar e saber analisar a macro como um todo e os seus indicadores por isso que hoje você vai entender sobre essa falta de liquidez Cadê liquidez pô não vai entrar mais liquidez no mercado Rao foi a zero agora já era fica aqui comigo para você como sempre eliminar o fud eliminar o medo A incerteza E focar sempre onde a gente tem que estar focando que é foco no fundamento sempre com dados aqui embasado para vocês para que você consiga também ter uma melhor decisão saiba aí surfa esse ciclo como a gente já vem fazendo há mais de 5 anos aqui no canal sempre surfando na direção correta Então essa é minha intenção aqui tudo que eu peço em troca você deixar o joinha já me ajuda muito aqui é um conteúdo cara que eu gasto horas para reunir e são muitos minutos aqui de vídeo inclusive com muito muito muito conteúdo Então esse de fato é um conteúdo que vale o seu joinha como todos os outros porque são horas aqui que a gente fica para conseguir corroborar todas essas informações e análise trazer para você de uma forma resumida Ainda assim eu sei que os vídeos são um poucos longos Mas isso é justamente a consequência o resultado de uma análise que é gigantesca para sintetizar para você tá então vamos lá sem enrolação primeiro ponto que a gente vai cair é a questão da liquidez Lucas cadê a liquidez o Fed ainda não parou o seu balanço Isso vai acontecer que que vai acontecer daqui pra frente meus queridos e queridas é muito importante a gente entender todo esse contexto Tá o que que nós temos hoje é importante você entender dois termos antes da gente entrar aqui um quant Ativ isem já expliquei isso várias vezes por isso é importante você tá inscrito no canal para sempre pegar conteúdo acumulativo o quant ativism é justamente quando o Fed Banco Central americano ele está injetando liquidez na economia ele está dando dinheiro pra galera uma forma mais grotesca é possível de explicar isso para você quando nós temos um quant ativem acontecendo muitas pessoas estão pegando empréstimos o juros está baixo nós temos a liquidez entrando no mercado impr pressando de dinheiro estímulo tudo isso acaba entrando junto da expansão de liquidez quant ative easing quant ative Titan a contração da liquidez quando o Fed começa a aumentar os juros começa a retirar a liquidez do mercado a galera começa a pegar dá menos empréstimos porque o juros tá alto ou seja começa a desaquecer a economia pro Fed meus queridos e queridos ex ise a palavra do próprio germ P ele falou nós só teremos que ou seja expansão Econômica quando o Juro esver Zero e aí é que entra toda esse rebuliço tá Lucas mas o juros está alto tá longe de chegar a zero nós temos aí a inflação que está pegajosa que acaba impactando diretamente na taxa de juros mais alta Se a inflação não baixar o Fed não tem margem para baixar o juro e tudo isso de fato faz sentido mas é muito bom a gente sempre estar olhando analisando eu vivo respiro o mercado cripto todo dia então é justamente A gente consegui encontrar o momento certo e o lugar certo pra gente estar olhando vamos entender essa questão da liquidez você entendeu todo esse ponto econômico aqui temos a expansão contração Econômica Só existe expansão Fed começa a imprimir dinheiro quando a taxa de juros já está baixa para caramba e aí sim a gente tem justamente isso tá isso meus queridos e queria dizer é muito importante de você entender não é a cripto cripto puro mas é muito importante você entender porque isso tem um impacto diretamente no preço dos ativos de renda variável Bitcoin ainda é encarado como um ativo de especulação ponto nós queremos que ele seja uma reserva de valor sim nós queremos que quando a inflação suba o o Bitcoin também suba sim mas isso não acontece hoje não é assim que ele interpretado hoje é um ativo especulativo ponto então quanto maior a liquidez mais o mercado cripto mais os ativos de renda variável vão subir ponto dito isso meus queridos e queridas nós temos o ano o ciclo da liquidez de 4 anos acaba impactando diretamente o preço do mercado de renda variável exclusivamente o Bitcoin já mostrei vários e vários gráficos a gente tratou muito esse assunto 2024 de que justamente Quanto mais a liquidez sobe a liquidez Global o GLI mas nós temos o Bitcoin e o mercado de renda variáveis subindo junto esse gráfico que eu tô te mostrando aqui justamente ele mostra essa relação 40% do movimento de preço vem dessa liquidez Global quanto maior a liquidez Global mais dinheiro mais fluxo acaba correndo para o mercado de renda variável ativos especulativos eka também conhecido como Bitcoin mercado cripto como todo então 40% t diretamente esse Impacto aqui outros 22% é do apetite do Risco do investidor Então você percebe que praticamente 60% aqui do impacto vem de aumento de liquidez e do aumento do apetite do Risco do investidor o aumento do apetite do Risco do investidor aumenta quando o cenário tá mais plausível pra coisa continuando na direção correta inflação caindo juros mais baixo tudo isso e a liquidez global é justamente V os mecanismos que vários bancos centrais ao redor do mundo acabam tomando as suas políticas para ou fazer um que com eh expandir a economia ou fazer a contração a economia certo ponto claro para entender por que que eu tô te mostrando isso para você entender isso o impacto que isso tem o quão importante é a liquidez e o mercado se move junto com a liquidez olhando agora a perspectiva nós temos meus queridos e queridas Justamente a liquidez voltando a subir mas mais uma vez nós tivemos esse fundo aqui lá em 2022 começou a subir tivemos aqui ele segurou para depois cair depois romper segurou para depois cair e depois romper ou seja rompemos aqui né esse ponto aqui rompemos esse topo e depois nós rompemos esse topo na minha visão nós estamos a caminho para romper esse topo da liquidez aqui agora porque é como as coisas estão se aliando eu vou te mostrar nesse vídeo exatamente o porquê para você conseguir entender se o mercado vai voltar a subir eventualmente Quando vai voltar a subir fica comigo deixa o likezinho que me ajuda muito dito isso meus queridos e queridas você pode estar pensando é justamente aquele ponto que eu já trouxe também pô Lucas mas o Fed não está inflacionando a economia Eles não estão em q não Eles não estão em q então a gente precisa que o Fed o banco central americano tenha a sua interferência direta e comece a imprimir dinheiro seria muito bom se isso acontecesse Mas como eu já falei em outros vídeos isso não necessariamente precisa acontecer como foi em 2020 2021 que seria esse cenário aqui presta atenção no que eu vou te falar agora de 2016 a 2017 que foi um buom Market nós não tivemos a interferência do Fed na liquidez Global eles não se mexeram eles não aumentaram e não contraíram eles ficaram de lado eles não fizeram nada no momento que nós estamos agora ainda estamos contraindo que dá margem meus queridos e queridas para ou lateralizar ou voltar a subir só de lateralizar como já mencionei para vocês já é o cenário ideal já é o cenário ideal pra gente lateralizar e a coisa começar a fluir a partir do momento que eles pararem de reduzir o balanço então não necessariamente a gente precisa ter a máquina de pressão de dinheiro vindo aqui nós temos o estímulo lá da dodow musk a gente já falou isso no vídeo passado sim que seria legal mas nós não necessariamente precisamos de algo como isso A não ser que entramos em uma crise que eu acho que ela vai vi ela vai vi a crise só que ela não está exatamente agora na esquina nós tivemos a recessão em 2022 como fiz um vídeo aqui tivemos os dois pibs ali negativos tudo como foi falado e chegou o biden na época e falou ô fo uma recepção técnica e blá blá blá mas enfim acredito que ela vai vir como Eu mencionei para vocês como 2024 falei não é agora a hora da recessão ela vai vir uma hora justamente porque é o ciclo da liquidez mas não se confunda as coisas ainda estão em imens para melhorar quando a gente olha para esse outro ponto aqui da estrutura da liquidez global para ficar ainda mais claro para você nós temos justamente o seguinte o Central o dinheiro do banco central a perceba que essa parte preta da coisa aqui olha o quanto a liquidez do setor privado me meus queridos e queridas corresponde e impacta na liquidez Global como um todo então não é só o banco central americano sim tem uma grande influência sim por causa do dólar moeda de reserva Mundial mas não é somente isso existem outras formas da liquidez entrar no mercado como ela está entrando agora e o Fed não está imprimindo dinheiro inclusive como ela entrou até agora e como o Fed não está imprimindo dinheiro abaixo de juros tudo isso aí meus queridos e Então isso é importante você ver dois pontos principais o setor privado no Impacto que ela tem na liquidez Global o Fed não participou na liquidez Global em 2017 ainda assim nós tivermos o nosso buom Market até mesmo com o juro subindo na época nós tivemos o nosso bu Market é claro que a taxa de juros estava mais baixa mas o ponto principal aqui dessa fase dessa parte do vídeo é você entender que 40% tem Impacto diretamente no preço do Bitcoin vem da liquidez Global a liquidez global ela já tá voltando a subir Quem sabe Para conseguir atingir o seu topo o Fed não participou da liquidez Global em 2016 2017 dessa forma inflacionário como ele fez em 2021 e a composição da liquidez Global não é só o banco central dos Estados Unidos nós temos os setores privados e outros países outros bancos centrais que você vai entender agora como funciona entendido isso meu querido e minha querida você entendeu a parte da liquidez e entendeu todos esses pontos que Eu mencionei aqui pra gente cair pro outro ponto AG agora que é o quê Tá bom Lucas então da onde vai vir a liquidez Da onde ela está vindo E aí deixa o likezinho porque cara vídeos como esse são de Fato muito trabalho para produzir muito dado e você não encontra por aí a não ser nesse canal aqui então aproveita para se inscrever também que aqui você sempre vai receber conteúdo de qualidade com foco no fundamento e não só uns squin por aí certo dito isso temos aqui meus queros queros e queridas um ponto muito importante ligado diretamente ao setor privado Olha aqui a quantidade de demanda por empréstimos e o quanto os bancos voltaram a emprestar isso aqui meus queridos e queridas é uma forma de aumento de liquidez através dos empréstimos no setor privado e quanto mais o juros baixa mais isso daqui vai acontecer só que Claro ele tá parado um pouco aqui justamente por causa da inflação já vamos entrar nesse assunto mas o ponto é você entender que nós temos isso daqui também justamente ela voltando o mercado reaquecendo bancos voltando a fazer empréstimo e outro ponto quando a gente olha diretamente pro Fed e o outro indicador econômico um pouco mais fundo aqui o TGA que é justamente o treasury general account nós podemos ver galera que nós temos 800. 000 aí que uma hora ele vai ter que tirar isso do mercado não dá mais a dívida está muito alta e tá cada vez mais difícil para eles emitir ainda mais dívida justamente meus queridos e queridas por isso que esse gráfico está Possivelmente mostrando essa reversão que nós vamos ter que enxugar isso aqui quando nós enxugamos em 2017 Boom Market quando nós enxugamos em 2021 Boom Market até começar a subir 2022 Pico do mercado voltou a cair 2023 mesmo nesse cenário em 2024 nós tínhamos muitos catalisadores positivos no mercado crip para acontecer halvin para acontecer todo o fluxo institucional aprovação de etf trump para ganhar tudo isso catalisadores positivos nesse momento agora ao que a macrs mostra as indicadores dos most é que nós temos essa possível reversão e isso aqui essa possível reversão é bom para o mer justamente porque a dívida tá em 36 TR tá enorme Eles não conseguem mais não é saudável eles me tirem mais dívida ainda por isso que o TGA acaba sendo um ponto importante pra gente ver isso aqui vai ter que começar a dar uma reduzida justamente em outro ponto o dólar forte mais uma vez esse gráfico eu mostrei para vocês lá no tempo da eleição que Possivelmente ele poderia fazer esse movimento infelizmente ele está fazendo indo esse movimento 2016 2017 quando nós tivemos a eleição lá sendo ganha nós tivemos justamente ali entrando aqui até Fevereiro e começando a cair o resto do ano e é justamente a proporção que nós estamos tomando agora na linha vermelha e isso acaba sendo bom justamente para outros países começarem também a entrar em expansão Econômica quando a gente olha a inflação meus queridos e queridas já falei que o dado de Janeiro pode ter sido um dado atrasado olha que o true flation a gente consegue ver que ele já está em baixa já está mostrando 2. 33 por.
e felizmente olhando Break even da inflação parece que de fato encontramos um topinho aqui ó onde ele está começando a reverter tivemos a primeira baixa aqui na no pontinho da inflação a gente ter os dados ali no mês que vem o que seria um ponto muito importante então já está abaixando e isso dá mais margem para o Fed ficar um pouco mais tranquilo não só ele ficar um pouco mais tranquilo mas para outros países Também meus queridos e queridas quando a gente olha a questão das bonds dos Hildes que Eu mencionei para vocês dos Hildes de longo prazo como por exemplo de 10 anos Aqui quanto mais a inflação cai mais isso impacta diretamente ali e a gente consegue ver que a questão da true flation agora está nos mostrando uma queda brusca que é justamente esse ponto que eu mostrei para vocês aqui isso aqui e toda vez que isso acontece o movimento que acontece no true flation acaba refletindo no juros de longo prazo o juros de longo prazo caindo é bom para o Bitcoin dito isso o movimento possível do juros de longo prazo agora é derreter Aqui para baixo como nós tivemos essas quedas aqui acompanhando é ele fazer o mesmo movimento que acaba sendo bom para os ativos de risco em geral e isso meus queridos e queridas dá margem obviamente pro Fed começar a sabe futuramente ali para depois desse segundo trimestre aqui começar a dar uma tranquilizada no juros e a gente ter margem justamente porque quando a gente olha pra China a inflação na China ela tá bem diferente ela já está em baixa já está em 0. 7% E se a gente for olhar pro juros da China tá em 1. 6% não tem mais como isso cair justamente porque tá na hora de vir o q Como o próprio jerm Paul falou pro q vi as taxas tem que estar em zero as taxas da China já está é quase em Zero A questão aqui na inflação está muito baixa ou seja eles vão ter que trazer liquidez galera por isso que a liquidez Global o gráfico laranja que eu mostrei aqui para vocês ele tá subindo Não é só os Estados Unidos aqui na jogada é claro que é um Player muito importante mas não é só isso e o dólar ficando cada vez mais fraco e com essa tendência isso dá mais margem pra China expandir por quê Porque ele não vai desvalorizar muito a sua moeda E oan se o dólar tiver forte eles forem expandir o e vai crashar eles não querem isso só que o dólar caindo dando margem inflação caindo eles tem mais margem para conseguir fazer isso até porque eles estão precisando de acordo com esses dados macroeconômicos e olhando especificamente agora comparando Bitcoin e a liquidez meus queridos e queridas o m2 mais uma vez ele mostra quando nós temos isso subindo temos o nosso bul Market isso subindo o nosso bul Market isso subindo de levezinho nos o market acontecendo períodos de retração são período de fundo do do Bear Market então aqui nós tivemos um período de fundo de liquidez aqui nós tivemos um período de fundo de liquidez e aqui nós tivemos um período de fundo de liquidez a partir daí ele está subindo e para romper estamos rompendo esses patamares para irmos para pontos mais altos então perceba que o GLI aumentou em 2016 e 2018 o balanço do Fed não mas o GLI sim que é o que está acontecendo agora e só do balanço do Fed parar de reduzir galera já é o caminho que nós queremos tomar olhando para smp 500 a mesmo movimento sazonal nós tivemos lá em fevereiro de 2024 s&p subiu mais depois o Bitcoin vem bater s&p caiu o Bitcoin começou a lateralizar nessa fase gigantesca o s&p me continuou subindo para depois o Bitcoin fazer o quê encontrar retirar essa diferença o mesmo está acontecendo agora s&p já crashou Bitcoin crashou junto Bitcoin ainda em fase de consolidação s&p já andando para o que nós tivemos justamente essa relação esse gaps Close aí nessa relação entre s&p e Bitcoin então nessa segunda parte desse vídeo nós entendemos que a liquidez ela pode vir de outro lugar ela está vindo de outro lugar o TGA do Fed já tá meio cagado a dívida já tá alta eles vão ter que dar uma enxugada n isso daqui isso é positivo pro mercado o dólar Continua em queda e segue essa tendência dando margem ainda pra China conseguir fazer o qu e o dólar ele continua em tendência de baixa junto com o nosso GLI a liquidez Global quebrando novos patamares e subindo e aí para finalizar com tudo isso acontecendo tem gente que ainda reclama do mercado meu Deus mas o Bitcoin ainda está em 96.
