e nesse vídeo vou mostrar como uma carteira com apenas dois ativos conseguiu superar a rentabilidade do índice Ibovespa nos últimos seis anos e ainda entregar a menor volatilidade tá [Música] esse vídeo não trata de uma recomendação de investimento apenas eu queria compartilhar um estudo que o desenvolvi aqui em pai Então tá vamos lá para o código e É nesse estudo eu utilizei ac3f para quem não sabe é TF é um Fundo de Investimento negociado em bolsa foram três o bova11 que replica o índice Bovespa o esmalte 11 que replica o esmalte Caps as empresas aí
com menor capitalização e o e vvb11 que ele replica o índice americano é sempre faz Ranger Tá Começando aqui vou utilizar aqui o pote e investe pai e eu vou atualizar aqui o pote e baixar aqui instalar investir pai se utilizar também o pandas o Simone a obter que os dados é para obter os dados eu vou utilizar o invest.com ele tá tinha começado a fazer esse estudo utilizando o Yahoo finance mas ele tava com alguns dados inconsistentes com relação ao e viver bem 11 tá vou mostrar aqui todos os chefes que que a gente
tem acesso pelo invest.com eu vou utilizar aqui uns três né e eu fiz menção vou pegar a dados aqui da finalzinho 2014 até a data mais recente aqui em abril de 2021 tá tão pouco mais de seis anos ele baixar aqui os dados do índice Bovespa e vamos baixar também os dados ali dos apps tá tô salvando aqui na variável para esse se a gente tem os dados então para os três at quente utilizar para fazer esse estudo agora no calcular aqui os retornos retorno diário para cada um dos ativos e aí a gente vai
começar a montar nossa carteira e não vai ser o seguinte a primeira carteira aqui ela vai ter cinquenta por cento de bola 11 e cinquenta por cento de ivvb11 a segunda vai ter metade de smal11 metade de BBB11 e a terceira uma carteira 100% aí nacional com metade de boa vão umas e metade de smal11 vamos ver como é que ela se comportou ao longo do tempo né eu vou criar aqui um vetor com os pesos cada um desses pesos aqui que a gente viu em cima e aí vamos calcular a os retornos de cada
carteira utilizando aqui uma multiplicação matricial bom e depois vamos concatenar o ibov e os retornos individuais cada ativo exibindo aqui a gente tem essa variável carteiras que tem os retornos aqui de cada carteira né baseada ali nos pesos ponderados pelos pesos que a gente calculou coloquei uma coluna aqui também como o retorno do ibov e dos três ativos aqui que a gente tá usando para montar nossas carteiras né como calcular aquilo as carteiras normalizada suas que a gente tem uma ideia do retorno ao longo do tempo né do retorno acumulado e ao longo do tempo
de todos esses ativos e de todas as três carteiras tá e agora vamos botar aqui um gráfico primeiro gráfico aqui a gente vai plotar um gráfico em bases sem gráfico normalizado pra gente comparar o desempenho de cada uma das carteiras tá e vamos exibir aqui ó a gente tem um Ibope aqui nosso indice de referência né ali começamos concentra a nossa base sem e agora a gente vai ligar que as carteiras pra gente ter uma uma noção tá lembrando né Carteira on na carteira bova11 e viver 11 Vamos ver que o comportamento dela e tv
que ela teve um desempenho bem superior né do próprio índice Bovespa a carteira dois que a carteira em vez de Borba é smol ela teve um comportamento um pouquinho assim não ainda da carteira um e por fim a carteira três que a carteira nacional aqui de Borba smal11 ela teve um desempenho ligeiramente superior ao próprio índice Bovespa tá outra coisa que a gente pode ver aqui com parado aqui o ibov e com próprio bola 11 né você vê que tem uma diferença Zinho Aqui você vê que ele segue né basicamente o índice Bovespa Tá mas
ele tem uma diferença que resultado aqui da das taxas de administração ok e a gente pode traçar um outro gráfico que a gente ver a correlação entre as carteiras entre os ativos não Começando aqui com as carteiras a gente vê que as carteiras 1 e 2 né Por exemplo a um ela se correlaciona fortemente com a dois se gente lembrar aqui ó então a carteira e trocar a nova para o esmalte né basicamente a 1 e a2 ela tem alta correlação agora já a 1 com a três ó ela tem uma relação mais baixa é
alta ainda mais um pouco mais baixo né que a gente removeu aqui e BBB 11 né gente deixou só nova esmalte não era mais interessante aqui é os ativos né a gente vê que o bova11 ele tá altamente correlacionado aqui com irmão 11 né 0816 enquanto ele tá baixamente com a relacionada com e vvb11 né a gente sabe quando a gente adiciona elementos ativos na nossa carteira com baixa com relação a gente acaba tendo uma carteira menos volátil Então isso é interessante para a gente comprou nosso portfólio aí tá nós vamos fazer aqui um Per
plot né a gente tem esses dados aqui que é o índice de correlação coeficiente correlação mas graficamente aqui a gente pode traçar um gráfico de dispersão ou traz aqui para os ativos para a gente ter uma noção do que que esse número aqui que significa em termos de de gráfico de dispersão né então aquilo um aqui né a esse gráfico aqui é um gráfico é um histograma né que a gente porta aqui todos os retornos eu ativo e esse gráfico aqui ó é a correlação de bola 11 com smal11 Netão zero86 TV aqui quanto maior
a correlação mais esse gráfico aqui ele tende a se comportar como uma reta né Diferentemente desse bova11 com e vb11 que a gente tem aqui 0 15 né esse coeficiente aqui 015 representa esse embolado aqui de pontos a gente não consegue traçar uma curva aqui então isso O que significa graficamente a correlação tá bom então vamos agora exibe aqui os resultados Vamos fazer um resumo dos resultados das carteiras e vou calcular que a volatilidade analisada ó e vou pegar aqui também o retorno total aí ao final do período tá bom então vamos lá para os
resultados a carteira um ela teve retorno de 260 né ela ficou intermediária a melhor carteira foi a dois com 282 sendo que ela é composta por Lisboa 11 everyone a pior aqui foi a carteira sem por cento Nacional 163 por cento a gente vê que interessante também quando a gente começa a comparar volatilidade né então vou atividade analisada aqui do índice Bovespa só 27 por cento enquanto da carteira na carteira número 3 por exemplo 26,5 né baixou muito pouca volatilidade mas quando adiciona daquele elemento que eu comentei que ele é mais descorrelacionado que eu gb11
ó então gente tem uma redução considerável da volatilidade né caindo aqui na carteira um para carteira dois para 18.7 por cento né quase 10 pontos percentuais aí de redução de volatilidade tá você vê que se você comprar só bova11 você teria um retorno pouco abaixo de Ibovespa na medida que se adiciona aqui nesse ativo o Internacional você consegue um ganho de de retorno e consegue reduzir ainda a volatilidade da sua carteira tá espero que vocês tenham gostado do vídeo Se gostou deixa seu like aí a gente se vê na próxima
