fá pessoal bora comentar hoje sobre a indústrias home que acabou de reportar o balanço terceiro tri e o mercado até bateu forte na cotação que a empresa tem caído dos 10 a r$ 1 para a faixa dos r$ 1 fora que a home já foi cotada por preços bem maiores porque se pegarmos o gráfico de cotação padrão que seria a cotação na época da empresa a home já chegou a ser cotada na faixa de r$ 6 e Hoje após tudo essa queda está cotada na faixa de r$ 1 Então quem tem ações cíclicas na sua carteira ações de SM Caps microcaps que é o caso da empresa que só possui 1 bilhão de valor do mercado tem que ter estômago porque as oscilações podem ser mais elevadas tanto com a queda na cotação e também com altas intensas até porque a empresa saiu de R 4 para 26 de 2020 até 2021 Então essas grandes altas também poderão acontecer quando o cenário melhorar então o primeiro ponto a indústria home é uma microcap e poucas pessoas comentam Porque tem uma liquidez entre aspas baixa de 1. 6 milhão por dia então para o pequeno investor acaba sendo tranquilo de comprar ou vender as ações Porém para os estrangeiros e fundos de ações grandes em geral eles ficam de fora de ações com a liquidez abaixo do que 5 a 10 milhões por dia então esse ponto pode ser até bom para o pequeno investor porque às vezes o papel fica abandonado E como você não possui essa restrição você pode identificar ações fora do radar que podem ficar em preços atrativos Além do mais a empresa é uma microcap com apenas 940 milhões de valor de mercado 1. 2 bi de patrimônio ou seja o pvp está abaixo do que um Além do mais a empresa possui 13 unidades Fabriz com 170.
000 m qu construídos e temos 11 unidades Fabriz no Brasil e duas na Alemanha porém a parte da operação na Alemanha não ter sido tão rentável e até reporta um prejuízo para a empresa já sobre a capacidade temos aqui uma capacidade produtiva de quase 3. 000 máquinas e 50. 000 toneladas Def fundidos ao ano Outro ponto a empresa já produziu mais de 150.
000 máquinas e eles entregaram em mais de 60 países então parte da receita da empresa acaba sendo dolarizada Além do mais a indústria Z atende três segmentos de negócio máquinas home máquinas BW e fundidos e usinados porém vamos a seguir que grande parte da receita vem desse segmento de máquinas home E essas máquinas são utilizadas para vários setores máquinas equipamentos prestadores de serviços parte automotiva embalagens máquinas agrícolas aeronáutica parte deensino mineração e siderurgia entre outros e a parte de máquinas BW foram destinadas para motores e sistemas parte de energia máquinas e equipamentos e construção e mineração enquanto a parte de fundidos e usinados grande parte foi para construção civil automotivo comercial e máquinas agrícolas Então essas máquinas que a empresa produz são destinadas para vários setores muito úteis que de tempos em tempos o setor acaba sendo aquecido e a empresa acaba sendo beneficiada com esse bom crescimento Já que eles aumentam as suas vendas Outro ponto 72 da receita da home veio daquele segmento de máquinas home 11% máquinas BW e 17% do segmento de fundidos e o inados e o que chama atenção é que o setor realmente esfriou perceba a receita trimestral de 2022 que ficava na faixa de 370 a mais de meio bilhão e depois caiu para 2003 e agora também está caindo Então faz parte do jogo é um ativo cíclico que em alguns anos o setor vai desacelerar e em outros a empresa pode reportar um bom crescimento e em geral é interessante olhar para uma boa empresa quando ela está em um momento entre aspas ruim porque você você pode comprar o papel em preços atrativos e se no futuro acontecer esse reaquecimento do mercado e o resultado crescer o mercado poderia se animar e as cotações ficariam em Patamares mais substanciais além disso olhando para o faturamento por região 75% veio do Brasil 15% Europa 4% América Latina 5% Estados Unidos e 1% da Ásia então a receita do mercado externo que foi 25% da receita foi o menor Pat desde o primeiro tri de 2022 então até a parte do exterior não acabou ajudando na receita da empresa e também tem aquela sazonalidade que o quarto tri costuma ser mais forte e na apresentação da empresa eles até destacaram que eles esperam por Vendas Mais elevadas no quarto tri já que essa concentração costuma acontecer então a empresa pode apresentar uma receita bem melhor no quarto tri Além disso sobre outros dados lucro bruto imagem bruta e o lucro bruto da empresa é o qu a receita líquida que a empresa tem menos o custo do produto vendido então perceba que o lucro bruto caiu para 79 milhões e a margem bruta foi de 29 o que fica praticamente em linha com o peros passados já no quesito lucro operacional e a sua margem operacional ele desabou para apenas 8. 9 milhões e também a margem piorou então a empresa tem entregue um resultado operacional bem menor do que 2022 e 2023 Então não é por acaso que o mercado segue batendo na cotação E agora temos o ebda que são os lucros antes juros impostos depreciação e amortização que também caíram para 23 milhões o que fica abaixo do que 2022 E 2023 fora que a margem piorou em relação com períodos passados já no quesito lucro líquido apenas 13. 5 milhões de lucro e uma margem de 5% ou seja para cada 100 de receita a empresa conseguiu R 5 de lucro E também o lucro caiu e ficou abaixo do que peros passados tanto o lucro e também a margem piorou então o resumo aqui da home É que olhando para o resultado do terceiro trd destano e também de Janeiro até setembro a empresa teve queda tanto na quantidade de unidades vendidas nas máquinas home que caíram em quase 6% nas máquinas BW que também caíram a quantidade de unidades fundidos e usinados que também caíram em 34% consequentemente com uma venda menor de unidades das suas máquinas a receita caiu em 8.
