ISSO AQUI NENHUM Analista ou Influencer vai te contar.

eu garanto que você já cansou de ouvir investidores famosos menosprezando a renda fixa e enaltecendo o investimento em ações ou em imóveis inclusive o próprio Luiz barce filho né que é uma lenda do mercado financeiro já afirmou mais uma vez que renda fixa é perda fixa renda fixa igual a perda fixa Exatamente Essa é boa exat e que não é que eu tenha criado esse esse slogam de Reda fixa é igual a perda fixa mas isso é uma realidade é uma camisa que ganhei de presente que tem outros muitas pessoas também que já pensam dessa maneira Mas será que isso é verdade mesmo antes de entrar nos investimentos me responde aqui uma coisa você já percebeu como todo mundo adora complicar as coisas seja na vida ou nos investimentos as pessoas TM uma crença quase que religiosa de que o caminho mais difícil é sempre o melhor ah se se o investimento parece simples ele não pode ser bom ah se não tem um nome complicado não Pode render bem se não envolve um monte de gráficos e análises sofisticadas e várias telas não deve funcionar quanto maior risco maior O Retorno será que é sempre assim necessariamente o brasileiro ele é craque em confundir complexidade com resultado aí você vê o investidor brasileiro se se se Esgualepado para tentar achar a próxima ação que vai explodir ou a próxima criptomoeda estudando as empresas as criptos acompanhando o balanço analisando tendência seguindo recomendações e no final ele perde paraa renda fixa isso mesmo s 120% do CDI por exemplo ganhou de Bovespa ganhou do s&p 500 e até do s&p 500 Total return que inclui os dividendos reinvestidos em dólar zat Por que 120% do CDI da onde você tirou isso pô gente é relativamente fácil encontrar títulos como cdbs de bancos sólidos oferecendo essa rentabilidade no Brasil o tesouro Celi por exemplo ele tende a render próximo de 100% do CDI porque ele é considerado um investimento de baixíssimo risco para atrair investidores mesmo os de alta qualid e com W tri a precisam oferecer os bancos né taxas mais atrativas do que o tesouro isso faz com que não seja incomum encontrar cdbs de instituições bem estruturadas pagando algo em torno disso e também fundos de renda fixa com boas estratégias conseguem acessar uma variedade de emissores incluindo bancos debentures corporativas de alta qualidade e outros ativos obtendo rentabilidades semelhantes ou até superiores você veja aqui que eu não tô falando de 130 140 150% do CDI tô falando de 120 tá eu até prefiro fundos porque eles acabam diluindo os riscos pela diversificação e o investidor para manter mesma estratégia né com essa diversificação toda precisaria de muito dinheiro em fundo Às vezes a partir de R 100 Você já consegue isso reforça como o ambiente brasileiro oferece oportunidades acessíveis para se obter retornos bastante próximos dessa taxa investimentos de baixo e Médio risco é claro que a renda fixa também tem seus riscos o principal é o risco de crédito ou seja a chance de de de o emissor né banco empresa ou governo não pagar o que prometeu e também ao risco de mercado né se os juros sobem os títulos pré-fixados ou atrelados à inflação Podem perder valor antes do vencimento fundos de renda fixa também podem sofrer oscilações se investirem em ativos com menor liquidez ou exposição à crises Então apesar de ser mais previsível que a renda variável a renda fixa não é livre de riscos é importante mencionar isso aqui só que dep Endo da diversificação emissores escolhidos esse risco é minimizado agora para e pensa aqui se até os maiores índices do mundo perderam pra renda fixa brasileira porque que alguém ainda acha que precisa correr risco ou ter uma volatilidade alta na sua carteira para ganhar dinheiro Isso pode até parecer contraintuitivo Afinal a gente cresce ouvindo que investir em ações é o caminho certo paraa riqueza que o longo prazo recompensa quem assume risco que renda fixa é coisa de gente conservadora e até de gente burra Já ouvi isso que já tem dinheiro né E até acomodada mas se eu dissesse que isso tudo é uma grande mentira e se você acha que a renda fixa é coisa para quem tem medo de perder dinheiro Espera aí para você ver os números desde os anos 2000 um investimento que paga 120% do CDI multiplicou o dinheiro por 30 vezes sim 30 vezes mais dinheiro na conta colocando em valores práticos quem investiu 10. 000 hoje teria R 300. 000 quem investiu 100.

000 hoje teria 3 milhões fora o valor inicial e tudo isso sem precisar acompanhar o mercado sem estudar empresas sem correr um risco demasiado e sem precisar entender nada de economia e Bolsa de Valores agora segura essa aqui vamos ver como se saíram os investimentos todo mundo diz serem os melhores do mundo no mesmo período o s&p 500 que reúne as maiores empresas dos Estados Unidos e do planeta rendeu R 1300% em reais no mesmo período e o Bovespa coitado 645 por. agora tem gente que pode comentar assim ah mas no s&p 500 as empresas pagam dividendos se você reinvestir os dividendos O Retorno é muito maior Então vamos olhar pro s&p 500 Total return tá que considera o reinvestimento de todos os dividendos pagos pelas empresas 5 70% em dólar desde os anos 2000 2. 3% desde o plano real 640 nos últimos 20 anos sim você leu certo mesmo com o reinvestimento de todos os dividendos o s&p 500 Total return ainda perdeu para 120% do CDI gente nem pegando os melhores ativos do mundo com os dividendos reinvestidos o investidor bate a renda fixa brasileira isso não aconteceu por acaso isso aconteceu porque no Brasil a renda fixa nunca foi um investimento comum ela sempre foi um investimento fora da curva e enquanto os juros continuarem altos esse jogo continua ganho se teve teve um setor que explodiu de valor nos últimos 20 anos foi de tecnologia americana certo nos anos 2000 se você lembra o mundo digital ainda engatinhava a internet era lenta smartphones nem existiam né ninguém falava da Inteligência Artificial redes sociais ainda era um experimento e o e-commerce era visto como algo de nicho Você lembra quem naquela época portasse empresas de tecnologia e acertasse a gigantes Teoricamente teria feito o melhor investimento da vida e os números realmente menono se você olhar aqui a Amazon subiu 5000% em dólar até hoje a Apple subiu 28.

000% em dólar Dark shire do waren buffett subiu 1200% em dólar Microsoft subiu 1000% em dólar Agora pensa comigo e se você tivesse feito o melhor investimento possível em ações nos últimos 20 anos quando eu digo melhor eu tô falando de acertar em cheio nada de investir no índice nada de diversificação nada de de escolher empresas erradas você simplesmente foi o pai de Nar nós tradamos pegou as gigantes no momento mais subestimado delas imagina que você tava lá no nos anos 200000 depois do estouro da bolhas. com O mercado inteiro ridicularizava as empresas de tecnologia Amazon uma livraria online que provavelmente iria a falência Google um buscador sem modelo de negócios Claro Apple Quase quebrou nos anos 90 ninguém levava a sério mas você não se deixou levar pelo pessimismo você previu o futuro acreditou na disrupção tecnológica ignorou os críticos investiu pesado nas Big tch e segurou os papéis por duas décadas agora segura essa ainda assim você perdeu para 120% do CDI Que merda hein isso mesmo galera mesmo investindo nas melhores empresas do mundo no melhor momento possível e segurando os papéis por 20 anos que seria muito difícil né pessoa Verê um lucro ali já quer realizar o retorno foi menor que simplesmente colocar o dinheiro na renda fixa brasileira e esperar e aqui entra a pergunta Quase ninguém faz se nem acertando as melhores empresas do mundo no melhor momento da história você conseguiu bater 120% do CDI Por que você acha que você vai fazer isso escolhendo ações aleatórias na bolsa Isso mostra que o jogo já estava ganho mesmo antes de começar como se tivesse num jogo ali de futebol Já começou o jogo ali de 8 a 0 entendeu no Brasil o juros são tão altos que você não precisa correr risco demasiado para ter um retorno absurdo agora eu quero deixarem bem claro que isso não significa que investir na Bolsa seja um erro Mas significa que quem despreza a renda fixa e acha que precisa de algo mais sofisticado numa parte muito grande da carteira para ganhar dinheiro simplesmente não entendeu a matemática por trás dos juros brasileiros Você tem uma coisa que nunca faltou no Brasil foi juros altos isso acontece porque o governo brasileiro sempre gasta mais do que arrecada a gente sabe muito bem disso e quando um país de G gasta mais do que ganha ele tem duas opções imprimir dinheiro e gerar inflação descontrolada Como já fizemos no passado antes do plano real dois pedir dinheiro emprestado e pagar juros altos para convencer as pessoas a emprestar o Brasil escolheu a segunda opção mas como todo cliente de de cheque especial o governo brasileiro não tem crédito barato ninguém empresta dinheiro barato para um país que já deu calote na dívida externa que já congelou contra bancária que tem déficits constantes e o histórico fiscal a gente sabe muito bem caótico então para atrair investidores e manter o governo funcionando o Brasil sempre precisou pagar juros altíssimos e Adivinha quem se beneficia disso quem investe renda fixa agora se você quer aproveitar essa oportunidade e investir em renda fixa da forma mais inteligente possível então você precisa conhecer os fundos da carteira Z né a nossa carteira Z Plus por exemplo como eu falei rende desde 2018 125% do CDI você não precisa se preocupar com nada né nem ficar caçando título sem re investir manualmente sem perder tempo basta investir e deixar os juros compostos trabalharem por você fazerem o seu trabalho né E claro que fazer um acompanhamento periódico porque a renda fixa precisa de atenção também a gente tem carteiras internacionais também carteiras de fundos de ações criptomoedas para conhecer a carteira Z é só ver o link aqui na descrição confere lá e veja como é fácil fazer o seu dinheiro trabalhar olar para você bom enquanto em países desenvolvidos os títulos públicos pagam quase nada de juros nos Estados Unidos Por exemplo a taxa básica de juros passou boa parte dos últimos 20 anos entre 0 e 2% ao ano aqui no Brasil o investidor sempre teve retornos muito superiores sem precisar assumir grandes riscos e os números não mentem desde o plano real o CDI acumulou 21. 000% o s&p 500 Total return que incluios dividendos fez 23% em dólar no mesmo período o s&p normal fez R 8500 em reais o IB vespa R 3.

400 por. Ou seja a renda fixa brasileira não apenas superou a bolsa local mas também bateu a bolsa Americana e não foi por pouco tá isso porque não importa se você comprou as melhores empresas do mundo não importa se você pegou a ascensão das Big tags Não importa se você reinvestidos no Brasil os juros sempre foram um investimento mais seguro e rentável ao longo do tempo a verdade é que o jogo já tava ganho antes mesmo de começar enquanto muita gente passa anos tentando acertar a ação perfeita encontrar sei lá nova Apple ou a nova Amazon quem simplesmente sentou no CDI e esperou fez mais dinheiro sem surpresas e sem dor de cabeça pelo amor de Deus gente isso não significa que ninguém deve investir na Bolsa tá eu invisto em fundos de ações né Há muitos anos com retornos ótimos tanto que a carteira Z Nossa Z hard que é só de fundos de ações vendeu quase 200% do Ibovespa desde 2 18 eu estimulo que as pessoas que T algum apetite para risco invistam também mas eu só queria deixar claro aqui que quem acha que a renda fixa é coisa de iniciante ou investimento sem graça simplesmente não entende a matemática por trás dos juros no Brasil Inclusive a gente recomenda também fundos de ações dolarizados que batem o ivvb11 por exemplo então uma coisa não exclui a outra só queria aqui trazer os pontos fundamentais da renda fixa e a coisa fica ainda pior quando a gente coloca o risco na conta como assim exata Que risco bom o índice de Sharp é uma medida que comp para o retorno do investimento com o risco que ele envolve de forma resumida né quanto maior esse índice melhor o investimento ele responde a uma pergunta simples né o quanto esse investimento me paga a mais do que um ativo seguro Considerando o risco que eu tô assumindo né porque não adianta nada o investimento ter um retorno alto se ele chacalha igual uma bicicleta sem freio descendo a ladeira vamos aqui para um exemplo prático né se você tem dois investimentos né o investimento a rendeu 20% ao ano mas oscilou como um maluco variando aí de sei lá de - 30% a mais 50% o investimento B rendeu 12% ao ano mas variou de Men 0,11% A 0,11% o investimento a parece melhor pelo retorno mas se ele tem uma volatilidade enorme a chance de você entrar e sair na hora errada gente é altíssima e a dor de barriga é bem maior agora se o investimento B entrega um retorno sólido constante e com pouca oscilação ele é mais mais eficiente e o que os números mostram é que 120% do CDI é o investimento mais eficiente que existe no Brasil os números são humilhantes né 120% do CDI tem um Sharp de 4,72 o s&p 500 tem um Sharp negativo menos 0,01 o Ibovespa então - 0,10 Isso significa que estatisticamente era melhor deixar o dinheiro parado do que investir no Ibovespa ou até no sm500 R parado no CDI né Não Faz Sentido correr risco se a renda fixa já te d o prêmio de graça na realidade né o índice de Sharp ele não mede muito o risco de crédito né porque o crédito é binário então a empresa ela vai pagando Ali vai pagando vai pagando se por acaso deixar de pagar vem aquela linha para baixo como você vê talvez é alguns Fundos mais arriscados renda fixa mas aqui a gente tá falando de créditos mais conservadores de bancos né Eh sólidos e de créditos corporativos altos entendeu então isso é muito mais difícil de acontecer mas eu queria pontuar essa questão aqui e no geral não faz sentido correr risco se a renda fixa já te d o prêmio de graça e se você Você acha que a bolsa é só alegria se liga só outra coisa que ninguém te conta é o tamanho do sofrimento de quem investe em ações numa parte muito grande da carteira aqui tá a volatilidade dos investimentos né 120% do CDI tem volatilidade de 0,05 ou seja nada o smp 500 balançou 16% no último ano o Ibovespa balançou 133,7 por. E adivinha o que acontece a pessoa se desespera vende no prejuízo e depois vê o mercado voltar já na renda fixa né bem estruturada e com risco baixo você só vê seu patrimônio crescer sem susto Sem crise e sem perder o sono pontuando mais uma vez que volatilidade na renda fixa às vezes fica implícita nos títulos que estão dentro ali como eu comentei agora a pouco então Sea carteira de de renda fixa for arriscada pode ter aquele pseudo conservadorismo para dar aquela linha para baixo quando o crédito não é pago mas repetindo aqui a gente tá falando de crédito de qualidade enfim pessoal Se tem uma coisa que os números deixam Claro é que investir predominantemente em renda fixa no Brasil foi no longo prazo uma estratégia vencedora nos últimos 20 30 anos 120% do CDI superou a bolsa brasileira bateu o s&p 500 em reais e até mesmo o s&p 500 Total return que considera o reinvestimento de todos os dividendos exat isso quer dizer que investir exclusivamente em renda fixa será sempre a melhor escolha não não gente não tô falando isso aqui mas quer dizer que pra maior parte dos investidores brasileiros a renda fixa sempre foi e provavelmente continuará sendo a a espinha dorsal de uma carteira eficiente se você tem disciplina para poupar capacidade de investir em renda fixa com boa rentabilidade né fundo de renda fixa da carteira Z por exemplo a nossa carteira Z Plus dá 125% do CDI desde 2018 E você tem paciência para esperar você praticamente já venceu o jogo dá para construir um patrimônio sólido sem precisar quebrar a cabeça com ações sem tentar prever o futuro sem tentar ser o waren buffet sabe isso porque o Brasil sempre foi um país de de juros altos Enquanto isso não mudar e sejamos sinceros né não vai mudar tão cedo a renda fixa vai continuar sendo uma das melhores opções para quem quer crescer o patrimônio sem correr riscos desnecessários né então uma carteira equilibrada é o principal Tá mas no final das contas Será que investir na Bolsa no Brasil ou lá fora não faz sentido longe disso tá gente ter parte do portfólio alocado em ações principalmente em mercados mais maduros e em moeda forte pode trazer ganhos muito expressivos principalmente quando a gente fala aí de ciclos favoráveis a bolsa americana por exemplo já teve períodos de crescimento explosivo e o mesmo aconteceu em alguns momentos com o próprio Ibovespa a bolsa americana subiu muito nos últimos 10 15 anos por exemplo entre 2003 e 2008 o Ibovespa subiu mais de 800 por.