Olá sejam bem-vindos a mais um curso meu nome é caui Oliveira sou R research aqui no Block Trends e nesse curso a gente vai estudar sobre matching engines e orderbook esse é um tema um pouco mais avançado para aqueles usuários que estão mais ligados ao trading de Bitcoin e criptomoedas no geral porque aqui a gente vai estar falando sobre algumas ferramentas funcionalidades na criação dos Order books que são basicamente ali os livros de oferta dentro das exchanges esse curso que a gente vai estar abordando aqui é justamente através da plataforma da bybit que é uma que uma uma apoiadora do Block Trends uma parceira do Block Trends e nós vamos estar utilizando a plataforma da bybit para ensinar aqui sobre como é que funciona o mecanismo de encontro de ordens como é que as ordens no mercado futuro e no mercado à vista são executados e qual é o mecanismo e é justamente o match Engine Qual é o mecanismo que faz com que essas ordens funcionem com com que essas ordens sejam executadas quase que em tempo real e tudo isso que está ligado justamente ao desenvolvimento ali eh de ordens desenvolvimento de mercado e do Bitcoin e dos criptoativos no geral entender ordem burk e match Engine é bastante importante principalmente para aqueles Traders e aqui eu já estou falando não propriamente dito de investidores de longo prazo mas para Traders de curto e Médio prazo porque a definição do tipo de ordem que você tá utilizando da profundidade do livro de oferta e também da velocidade com que essas ordens conseguem ser executadas dentro do Mat Engine daquele par de negociação vão impactar diretamente na sua negociação e se você não entendeu nada dessas coisas que eu estou falando Não se preocupa porque a gente vai estudar Exatamente isso nesse curso nessa primeira aula a gente vai ter uma primeira definição sobre o que que é Order book essa esse curso no geral vai ser praticamente inteiramente teórico entretanto mais aí paraa terceira e quarta aula a gente vai estar mostrando eh dentro da plataforma da bybit como você extrai informações Como você consegue entender ali a plataforma como um todo e como todas as ordens toda aquela o funcionamento estrutural da plataforma eh funciona Tá então não eh pode ficar tranquilo que até o final dessa aula que você vai entender até o final desse curso você vai entender tanto a parte teórica sobre como é que funciona esse mecanismo de negociação em Exchange centralizadas nesse caso na bybit e também você vai ver na prática como é que está disponibilizado todas essas informações como é que você consegue acompanhar o orderbook em tempo real e também como entender todos esses tipos de ordens que existem dentro da bmit tá E e obviamente aqui nessa nessa primeira aula a gente vai estar abordando justamente e o orderbook em si Então a gente vai fazer uma primeira introdução ao orderbook pera aí então nessa primeira aula nós vamos estar estudando diretamente o mecanismo de orderbook tá então vou passar aqui para a minha tela eh nessa aula a gente vai estar estudando fazendo uma introdução ao conceito de orderbook porque é um conceito que por mais que as pessoas já tenham ouvido falar já viram em redes sociais ou em alguns canais de YouTube falando sobre isso nem sempre existe uma compreensão profunda e uma compreensão correta sobre como é que o orderbook funciona e principalmente o que que ele é tá então a gente vai começar por aqui a definição de orderbook a definição mais simples aqui pra gente utilizar é basicamente uma lista contínua de ordens de compra e venda tá então basicamente quando nós temos um comprador e um vendedor e ambos buscam realizar ali a o seu interesse de negociação obviamente o interesse do comprador é que ele possa trocar aquele determinado ativo Bitcoin ou outro criptoativo por outro ativo tá então a gente tá falando de pode ser o Bitcoin no par usdt por exemplo que é o par mais negociado atualmente no nosso mercado com maior volume de negociação e é justamente um vendedor ele basicamente quer trocar Bitcoin por usdt Então você tem as duas pontas desse e dessa negociação sendo list adas dentro do orderbook e basicamente isso aqui que eu tô mostrando para vocês é a visualização da visualização de um orderbook na bybit Então nesse lado aqui nós temos o lado vendedor e nesse lado aqui nós temos o lado comprador tá e basicamente todas essas ordens Então essa lista contínua de ordens e de compra e de venda elas são ali organizadas por preço tá então isso basicamente traz a perspectiva de Transparência e também demonstra a profundidade daquele p e daqui a pouco a gente vai falar sobre profundidade Tá mas basicamente o orderbook funciona de modo a facilitar a correspondência de ordens e ajudando a definir o preço de mercado Então esse daqui é algo bastante importante por quê Porque basicamente o preço de tela que você vê quando você procura negociar Bitcoin é um preço médio que é utilizado aí Entre várias exchanges várias corretoras e cada Exchange vai possuir um preço por quê Porque esse orderbook ele possui o mecanismo de definição de preço no Mercado Então quando você pensar assim como é que o preço do Bitcoin como é que o preço do etherium como é que o preço de e da Solana é calculado da onde vem esse preço bom esse preço vem basicamente daqui tá vem basicamente do orderbook então o orderbook é o que cria a definição de preço e obviamente ele permite que Traders visualizem o equilíbrio entre oferta e demanda por que que eu tô falando que ele permite que os Traders visualizem o equilíbrio entre oferta e demanda porque nem sempre os osg os negociantes os Traders os investidores sabem como utilizar o orderbook para visualizar o equilíbrio entre oferta e demanda Então se existe uma existe uma quantidade de demanda maior por aquele ativo existe uma maior quantidade de profundidade no orderbook do lado comprador significa que nós temos um mercado com mais interesse de compra e obviamente quanto maior é a quantidade de compradora mais o preço tende a subir por quê Porque basicamente o que nós temos aqui no meio tá no meio é quando esses dois preços aqui então o primeiro preço de venda e o primeiro preço de compra é executado ó Note que nesse orderbook aqui nós temos basicamente o preço de 7. 045 tá entretanto o primeiro preço de compra que aqui é 744. 0 isso significa que a última ordem que foi executada foi uma ordem de venda obviamente a gente tá falando disso ocorrer aqui várias vezes por segundo você nem sempre vai conseguir visualizar exatamente quando isso acontece ao olho nu porque a gente tá falando de quanto maior liquidez quanto mais pessoas estão negociando mais rápido ficam essas negociações Tá e é por isso que também é importante Entender a profundidade de mercado mercado porque basicamente ela refere-se à capacidade do mercado de manter os preços inalterados ao realizar grandes transações então a profundidade de mercado é na verdade aquilo que muita gente chama de liquidez de mercado esse mercado é líquido Bom na verdade isso não é muito certo de falar tá o o conceito correto de se utilizar para entender se o preço do Bitcoin ou de outro criptoativo vai se mover com grandes ordens é profundidade de mercado e o que que significa profundidade de mercado é basicamente a quantidade de ordens que tem aqui para cima e a quantidade de ordens que tem aqui para baixo não só quantidade de números mais quantidade de Bitcoin então se você ver nessa coluna aqui ó a gente tá vendo a quantidade desse ativo não sei qual é exatamente esse ativo aqui que tá no preço de 000 mas basicamente a gente tem a quantidade de de de Capital mesmo de ativo que está disponibilizado em cada um dessas ordens tá e obviamente se você colocar aqui eh o o a quantidade de ativo que está pelo preço que ele está você vai ter aí a quantidade total de Capital nessa terceira coluna alocado aqui dentro do orderbook então você pode ver aqui ó que basicamente nesse orderbook em específico existe um interesse maior comprador do que o interesse vendedor aqui apesar do preço estar sendo negociado a último preço de venda mas obviamente tem mais força compradora aqui desse lado então a organização do orderbook ela é b basicamente da seguinte forma as Bids são o lado comprador então quando a gente tá falando em bid a gente tá falando desse lado aqui do orderbook tá que é basicamente o lado de compra quando a gente tá falando em ES então o es significa ordens de venda Então as es são basicamente esse lado aqui do orderbook então e essa diferença é porque nem sempre o preço vai ser igual tá nem sempre o preço de mercado e que está sendo negociado atualmente então por exemplo é o último preço negociado foi R 7.
39 então você pode ver aqui que no mais próximo do orderbook isso aqui é a mesma coisa desse outro tá a diferença é que eles estão Lado a Lado ao invés de estar um em cima do outro então basicamente o último preço de compra tá ou seja o preço é mais próximo do preço atual ele é 7039 entretanto o último preço de venda aliás nesse seria o primeiro né o primeiro preço de venda ele é 7039 p50 então existe 0. 50 de diferença no orderbook entre o lado comprador e o lado vendedor o que que é essa diferença essa diferença é basicamente chamada de spread tá então geralmente quanto mais profundidade de mercado e maior volume de capital é negociado num par de negociação menor é o spread aqui onde você tá negociando tá ele tende a ser muito muito pequeno se tiver pouca profundidade de mercado e poucas pessoas querendo negociar você vai ter um spread ainda maior Então essa é um das primeiros conceitos que a gente deve entender principalmente para o Trader entender se aquele mercado que ele tá negociando é eficiente ou não mas a gente vai estudar isso em outras aulas mais para frente sobre conceitos mais de trading que deve ser utilizado aqui dentro do orderbook e e do match Engine tá que a gente vai estudar na segunda aula basicamente na bybit então obviamente nós temos o orderbook mas como é que eu faço para colocar uma ordem aqui nesse orderbook então a gente tá falando de orderbook livro de oferta como é que eu faço para colocar uma oferta dentro desse livro Como é que eu posiciono uma oferta dentro desse livro não é uma coisa única e pode ser que não seja uma coisa tão simples tá geralmente nas exchanges existem vários tipos de ordens no mercado tá nesse caso aqui por por exemplo eu estou vendo apenas básicos tipos básicos de ordem e os tipos avançados de ordem sem entrar dentro do mercado e sem entrar em outras ordens mais avançadas mas no orderbook da bybit que é isso que a gente tá utilizando agora existem aqui 11 tipos de ordem obviamente a gente não vai falar de todos os 11 tipos senão o curso ia ficar muito extenso a gente pode fazer uma segunda é uma segunda parte somente explicando todas as ordens mas a gente vai focar principal M em tipos básicos de ordem e algumas ordens do tipo avançado que a gente vai estudar mais lá na frente tá lá pra quarta aula Se não me engano certo basicamente quando a gente tá falando de tipos básicos de ordem nós estamos falando de três ordens aqui que são principais né essas três aqui que a gente tá falando ordem a mercado ordem limitada e Ordem condicional Qual é a di Qual é a diferença entre essas três ordens essa diferença está basicamente explicada nessa tabela Então nesse momento se você quiser pausar aqui o vídeo é ou depois baixar aí a a apresentação e ver a apresentação inteira para e ler essa tabela Eu recomendo que você faça isso porque dentro dessa tabela existe toda a explicação então eu não vou est passando por todos esses pontos mas basicamente aqui você consegue identificar Qual a diferença de uma ordem a mercado para uma ordem limitada e uma ordem condicional a primeira coisa que a gente precisa fazer e eu não vou entrar aqui dentro da parte de vantagem desvantagens etc mas a primeira coisa e a coisa mais importante que precisa ser entendido no tipo de ordem é basicamente o parâmetro de ordem a ser definido Então quando você tá fazendo uma ordem a mercado a única coisa que você precisa definir é a quantidade daquela ordem por quê Porque a ordem a mercado é aquela ordem que será executada imediatamente pelo melhor preço disponível Então quando você faz uma ordem a mercado basicamente O que você vai fazer é pegar esse preço aqui ó esse preço de last traded price e ele vai ver qual é o preço mais próximo que existe aqui se o seu se a sua se a sua ordem for uma ordem de compra ele vai e pegar justamente no preço nesse preço que tá aqui tá então ele não vai pegar essa ordem em 7038 nem em 7037 vai pegar essa primeira ordem aqui se a sua ordem for uma ordem de venda ela vai ser pega exatamente nesse preço aqui atual então a a ordem a mercado é aquela que será executada imediatamente pelo melhor preço disponível tá então obviamente melhor preço disponível a execução é instantânea etc depois vocês podem ler aí na parte de vantagens e desvantagens a ordem limitada já são dois parâmetros então a gente já aumenta o nível de complexidade por quê Porque agora a gente vai olhar não só a entidade de ordem mas o Trader precisa entender o preço da ordem onde ele vai colocar então aqui é diferente ao invés da ordem de mercado executar pelo preço imediato e que está no orderbook o melhor preço disponível ou seja o preço mais próximo que está disponível atualmente na tela aí ele vai só executar quando atingir um preço especificado tá então a ordem limitada ela é basicamente aquela ordem que só será executada se atingir esse preço que você colocou aqui no parâmetro na ordem a mercado a gente tem apenas a quantidade de ordem na ordem limitada nós temos a quantidade de ordem e o preço dessa ordem então a gente volta aqui vou apagar então a ordem limitada é basicamente aquela ordem que eu vou querer posicionar basicamente aqui então vocês podem ver que tá marcado aqui ó nessa parte aqui tem uma marcação basicamente é onde a gente vai colocar a nossa ordem Eu quero fazer uma venda eh de Bitcoin pelo preço de 7. 041 e você note que aqui no lado comprador o preço ele está diminuindo certo o preço ele está diminuindo você pode ver ó 739 7038 aqui embaixo 7035 já no lado vendedor o preço está aumentando ele desce para cá né ele desce na lista só que ele vai aumentando por quê Porque isso é óbvio quem quer comprar quer comprar pelo preço mais baixo quem quer vender quer vender pelo preço mais alto então se você quiser fazer uma ordem de venda em 7.
041 e você colocar Essa ordem no mercado né então você vai colocar essa ordem aqui uma ordem limitada definiu a quantidade que você quer vender e definir o preço o preço está aqui em 7. 041 o que isso vai acontecer agora nada não vai acontecer absolutamente nada por quê Porque o preço nesse orderbook que a gente tá visualizando aqui ele está em 7039 Isso significa que a sua ordem está aqui mas ela não vai ser executada ela só vai ser executada quando chegar em 7041 p50 tá então obviamente o preço da ordem é só executado aqui quando você faz eh a a a definição tá então e a ordem só vai ser executada no preço uma ordem condicional aqui já entra uma complexidade maior por aqui nós teremos três parâmetros nós teremos a quantidade da ordem o preço de acionamento e o preço da ordem então isso significa que se você quiser que essa ordem seja colocada no book Primeiro ela precisa atingir um determinado nível de preço aí ela entra dentro do book e depois quando ela atingir um outro nível de preço é que ela é executada tá então você pode ver aqui ó na parte de lógica da execução ele diz quando o preço de assinamento definido for atingido uma ordem a mercado então a gente tá falando ou a mercado ou limitada será lançada no livro de ordens depois que a ordem for acionada e lançada a lógica de execução funciona da mesma forma que a ordem mercado ou limite Ou seja a ordem condicional ela apenas Adiciona uma condição para uma dessas ou essa ou essa daqui é foi é seja executada dentro do mercado então você precisa definir um preço de ordem tá então basicamente Aliás o preço de acionamento Então deixa eu apagar aqui eu vou dizer que no 7040 vou colocar lá na no na bybit no 7040 e50 eu vou acionar uma ordem limite no 704 1.
