E aí [Música] Oi Oi pessoal aqui é Marcelo Serrano analista no time Direct Way Search aqui do Itaú BBA e hoje a gente começa a mais uma série no Itaú views já há algum tempo e tal bebê a vem produzindo conteúdo toda uma agenda em torno do tema de tecnologia e agora a gente vai consolidar alguns desses conteúdos incluindo até que Friday que era conduzido pela Júlia aqui na nova série techvias A ideia a gente mensalmente organizar algumas discussões sobre o setor sempre com as participações de investidores founds the Startup representantes de empresas e do
nosso time aqui que está envolvido diretamente com o tema tecnologia para essa discussão de hoje a gente vai buscar entender como o atual momento macroeconômico tem impactado empresa de tecnologia e o setor EA gente vai tentar traçar e perspectivas para os diversos segmentos em Tec e abordar alguns outros assuntos e hoje eu e a Júlia Melo Kátia tá aqui menager aqui na área de investment Banking do Itaú BBA Vamos bater um papo com o Joaquim Lima que é sócio da riverwood capital uma das gestoras que investe em tecnologia que é mais tempo no país e
o Alexandre zolko que é se ofender da CRM bônus uma plataforma de inteligência de vendas avaliada hoje em um bilhão de reais de acordo com a última rodada que a empresa levantou em outubro de dois mil e 21 Ju Alexandre Joaquim tudo bem bem-vindos obrigado tudo bem Obrigada prazer é nosso pessoal obrigado aí novamente pela presença para a gente começar Alexandre acho que potente cruzando aí com a parte de macro entender como um esse ciclo de alta de juros prejudicou bastante os investimentos o guia também colocou pressão naquelas Startup que não são tão geradoras de
receita e o case de série bônus CRM bônus perdão Não seguiu Aquele modelo clássico que a gente viu Startup de queima de caixa sempre é o Finn gerou receita tem uma um balanço saudável Então acho que vale contar um pouco para gente Como foi o processo de criação da companhia e como vocês têm atravessado esse período mais turbulento aí pra tá aqui boa não é novamente um prazer tá aqui eu sempre acreditei que uma empresa ela vai virar lucro desde que você queria empresa eu acho que a minha filosofia pelo menos de criação de uma
companhia EA Serra embu no caminho 8º empresa eu acertei muito cedo coisa 21 anos ou mais uso de calçados até me deslumbrei achei que eu era o cara mais ferrado do mundo abre mão de companhias em Foco nenhum e quebrei a carinho frente todos os negócio inclusive na mais chance onde outros voltei Então mas tudo quando quando o bônus sabe o que despretensioso para solucionar um lixo um problema interno da minha rede de varejo dos meus pais e quando eu criei ela foi para uma solução interna quando ele se abrirá para o mercado sempre foi
no pensamento não a vou abrir uma companhia para valer os para ser um unicórnio e ficar bilionário e um dia vender ela eu acho que a companhia ela foi criada para dar louco dentro de um para distribuir dividendos uma companhia você vir para ir na minha concepção a filosofia tem que ser essa eu acho que é uma captação é uma consequência de um bom trabalho nessa me avisou e filosofia de admissão empresa oxigênio empresa lucro Eu Sempre tentei fazer com que ela fosse uma companhia geradora de caixa obviamente que existem a minha companhia para privilegiada
por isso porque ela teve um cara que ele teve muito bom devido ao ser um a ter um crescimento orgânico e não ter capcs Anéis Na necessidade de produto de impedir a loja ou na cidade de colocar estoque na frente então eu tive eu tive obviamente essa oportunidade conta e eu acho que sua companhia até tava vindo uma discussão Rezende que o Brasil nunca teve de um de um senhor de um banco que no Brasil nunca teve tanto investidor nos externos com seis meses procurando que tá botando essa bola da vez e o dinheiro não
vai secar nunca vai costuma não vai acabar nunca Então acho que boas companhias que tiverem curioso muito bom que sempre foi muito uso feliz de sempre meu companheiro num eu preciso de verem desde o 6º mês de vida ela nunca e o Capital Inicial ela foi r$ 30000 assim foram crescimento literalmente orgânico reinvestindo o que fosse necessário nossa família minha visão hoje posso pronto muito orgulho de ter horrível muito com a gente é um dos Fundos que investem em investir em nós é o que que eu aprendi nos últimos nove meses desde que eles entraram
nos últimos 12 meses acho que seria digital mês dez doze faculdades para aprender o que aprendi nos últimos 12 meses de dívida Então sou muito grato a ter essa oportunidade e a minha obviamente a cabeça mudou é mas com a mesma Filosofia de não tem uma caixa então a gente não vê hoje um problema com a alta de juros para nós uma vez por gente já deixou Live a gente é a gente não precisa captar nunca mais ele nunca tá nunca mais vai crescer continuar crescendo a gente cresce na casa de 6 a 7 horas
chega a oito por cento mês sobre meses com crescimento sustentável E aí obviamente que isso talvez esteja sendo acelerado porque eu me comprometi a não sirvo de vida nos próximos dois anos desde que eles entraram então é obter lucro real se sobrar mais é revestido ecossistema nem que seja para Brand não necessariamente com carreta de positivo é como por exemplo alguns marcas que a gente vem fazendo recente então para nós na minha companhia a gente sente super confortável a independente do cenário macro para que o Brasil ele tá super bem acho que estão na frente
eu vejo que o primeiro semestre pelo menos no varejo foi superaquecido e eu não vejo motivo para cair no segundo semestre Independente de qual seja dicionário político das Missões é legal mas não é verdade todas empresas de tecnologia para o setor como um todo acho que a gente vê esta mídia também enfatiza lei off empresas quebrando Joaquim como que você tá vendo no portfólio da Hilton cenário de fato mais desafiador a gente enfim quem acompanha tecnologia sabe que de fundo estão ajudando seus fundadores dando dicas etc o que quer ver eu tenho feito conhecer ver
isso tudo que quer viver tem falado para o portfólio pergunto o povo é um professor de golfe tá então assim growth and event o quieto a gente veste penso que já tem um modelo de negócio aprovado Então são empresas que têm aí já uma receita cliente estão escalando então a gente se especializou em ajudar as empresas instalarem e linguagem que na verdade acho que muitas vezes momentos de ajuste são momentos onde tem uma oportunidade de crescer verdade vou ter contato contrataçao mais fácil agora aquelas empresas que estão jornada mais de cacau intensiva que demanda mais
Cap bom e muitas vezes não tem negócio de modelo negócio provado elas estão sofrendo mais daí temos que ajustar para estar mexendo o caixa que elas tem que fazer a caixa e poder vir com continuar né como limpeza operacional no nosso portfólio aspecto super saudável pedaço localizadas e os fundadores são muito conscientes os outros falam de crescimento sustentável que é uma outra nosso que a gente tem na dos conselhos nas nossas interações com os fundadores que é realmente de você buscar alocar capital e onde você tem alto retorno para o crescimento EA fica criação de
valor dos negócios então assim aquelas empresas que fizeram um bom dever de casa e alocação de capital e provaram São João Deus negócio elas estão elas vão ter a possibilidade de captar elas vão aumente o cenário tá mais difícil a capital que os investidores estão mais conservadores estão olhando aí pra quem realmente mais com lupa se aquele modelo de negócio ele se ele está provado se ele pode ser rentável ter lucro com o falou é mas é definitivamente os modelos negócio que estão ali mais Broken quebrados acabou de pedir economics e de modelo negócio e
se elas vão ter mais dificuldades vão ter que achar soluções ou muitas vezes juntar com outros players que tá mais capitalizados se estiverem valor para esses outros e isso Outro dia eu tava dando televisão liguei e no Luciano Huck você tava lá falando dessa embora Cia e de uma o produto inclusive é que vocês estão lançando Então acho que volta porque você falou na sua primeira resposta você está investindo em marketing para crescer e dando lucro de um real para não destruir de renda Então conta pra gente que a gente pode esperar da série embora
no para frente boa o primeiro vídeo foi muito curioso gente a gente foi ainda eu tivesse ideia eu tava tecido com um copo Luciano aquele aí gata também é um dos nossos editores e eu tava discutindo com você não eu falei puxou a mim e o propósito da nossa companhia é ajudar o varejo a crescer independente do seu tamanho é qualquer loja de expor gente vende isso né de qualquer loja de presentes segmento do varejo depende do tamanho a gente tem o compromisso de criar o programa de fidelidade ou de bonificação e fazer a gestão
para o proctologista que me chama de creche o barco ele botou bíblica e aumentar o faturamento de dez a vinte por cento até 100 dias eu falei você numa gente fizer um quadro no seu problema tipo loja Doce loja tipo guardo do celular da loja que Poxa legal isso não sei se você deita ele deixa eu ver a Globo foi legal aceitou E aí desde então a gente tem uns 7 8 meses desenhando o padre Começou agora para ter mais algumas outras histórias uma história Super emocionante da primeira fiquei nervoso ir para lá mas acho
que deu tudo certo é eu pensei comigo mesmo poxa é só um tipo de creme bomba né eu Entraram na Globo e pode alguma comunicação apenas subir eu acho que eu peguei um pouco desse desse desse banco e um dos nossos conselhos um e o jóquei os outros membros do nosso concelho eles ele ele sempre falava Poxa explicar um passo de seu aplicativo que já fazendo sempre baixado e é isso junto com junto com essa vídeo juntando com a com parcerias que a gente percebeu que a gente pode não apenas ser uma empresa de trabalho
a retenção dos clientes mas tô tentando levar novos clientes utilizando o nosso ecossistema a gente lançou um produto obtido se agora no último domingo Luciano Huck é o vale bônus se você baixe o aplicativo da CM bônus e ganhar qualquer usuário ganhar que a gente faz boas vindas de vários bolos Coringa ele troca esse Vale bônus por um bônus específicos de milhares de marcas de restaurantes que ali querem estar são das das empresas que que a gente a sorte e prosperidade estão com isso a gente consegue ter inteligência que se você comprou na Vivara nos
últimos seis meses eu oculto a possibilidade de você trocar o seu bônus por um bolo da vivai porque o bicho vai querer levar para Vivara um cliente novo que nunca tinha comprado lá as suas programa recente e depois da alimentação desse programa vai ser via quando acaba skin de Carvalho boa nesse corporativo Então como por exemplo o próprio até hoje sem começa avançada talvez muito Possivelmente todos compradores vocês vão receber é um valor de Vale bônus mensal para gastar em vários outros tipos de cimentação exatamente aqui toca ele o bom ou valioso Por um bônus
e o bônus elevados do com parte do pagamento da sua próxima compra um restaurante uma loja que flutua entre trinta e cinquenta por cento da sua próxima compra então é um hoje o nosso princípio é o seguinte você pode uma loja de moda você compra lá viu reais você recebe quinze por cento de flashbacks ou gift Box você sabe 150 rádios volta de deu uma de 30 por exemplo Só que tem uma compra mínima comprimido de duas vezes agora um dois três vezes a grande diferença agora é que você vai conseguir decidir entre falei bom
nos converter esse 150 é uma marca específica que tá liberando isso tem que ter tido primeira compra Só que também ao comprar um chá mate existo essa inteligência que talvez com isso a minha visão ver se a gente conseguir baratear o cuja acção de clientes do que o nosso com o sistema além de criar um moço super interessante para o nosso projeto Inicial é o que fazer um se aventurar a gente pode baratear o concepção de clientes deles que investe milhões na indústria como Google e Facebook Então essa é a nossa missão de um motivo
da gente é tentar explorar o máximo mate já ia acontecer de qualquer jeito isso muito engraçado e sendo honesto falar é que eu fui para Luciano Huck para lançar o vale bônus Foi o contrário a partir de do perceber que eu tava fazendo marketing de caminhão para a gente pode também se comunicar com bichos e E aí agora está junto sim óbvio que no Papel é lindo nem sempre na prática vai ser tudo isso que eu tô desenhando mas quatro cinco Primeiros Dias São animadores Parabéns não bem legal acho que vale para o chá o
papo de novo pra parte de investimentos Joaquim Eu vi até uma reportagem recentemente acho que foi no lugar information que falava aqui a investidores de tecnologia começavam a se sentir overexposed overexposing in venture capital acho que muito por conta até do da desvalorização dos ativos que eles tinham em carteira no lado público e que gerou esse desbalanceamento Então queria perguntar como você acha que esse cenário reflete no Principalmente nos valuation os das empresas privadas e como que a riverwood e o mercado no geral você acha que devem se posicionar no Brasil e na América Latina
doenças pergunta os investidores nacionais e internacionais globais eles eles e fatos sofreram bastante aí na correção do ano passado os ativos líquidos e aí proporcionalmente existe o geralmente Alegre e muitas vezes nas carteiras privadas porque tem um pouco mesmo jeito água não é preço de tela né mas tem também o ajuste muitas vezes ele é menos pronunciado na nossa senhora privada dito isso os legionários ele tá na nossa camisa dança e divisões ela é muito legal ela tem Chiclete e a gente é tem tem continuado o sinal a indústria como um todo tá reposicionado acho
que tem mais classe de ativos convento growth investir ou adicionais eles têm uma visão de longo prazo Então a gente vai fazer para nos divertir eu quero ela continua a ter captou muito no ano passado e tem muita vai poder para investir tanto no mundo esteja quanto em grupo nos próximos dos próximos anos o impacto maior e valeixo é igual o eixo os empreendedores Teve muita gente que captou os últimos dezoito meses até o final do ano passado e assim eu acho que muitas vezes que está captando agora que realmente só precisa e aquelas empresas
que muitas vezes tem um uma seu negócio aprovado e já consolidado mas tem uma razão muito boa para captar seja uma aquisição uma porque o cenário mudou Realmente você tem uma uma correção de preço relevante então muitas empresas não estão eu posso chegando capa nós estamos calotas até Atlântico de financiamento como o vento idade para somente prolongar um pouco essa cirurgia de caixa aí a gente de pressionar a gente tem que achar lá aquelas empresas que muitas vezes não captaram recentemente então nunca nunca tiverem visto hoje entendeu o aquário ele é muito grande tarde oportunidade
para a gente tá então a gente considera que o universo de empresa que a gente conversa e busca ter sociedade tem um investimento ele ele até as tendências de crescimento em vários fatores aos permanecem aí existe um universo de empresa que tá mais recente decapação portugueses vem que teve um impacto em valuation que eles têm que provar que o dinheiro que a gente tem encaixa que eles merecem o valor eixo que eles eles tiveram no passado algumas vão vão podem ter problema em novas rodadas podem ter ajustes aí para te dar um mouse para ter
certeza não mas eu acho que aquelas empresas que estão é progredir a jornada de criar valor ela sempre não tem a possibilidade de captar para nós é sempre o trabalho mais de seleção a gente é muito seletivo a gente tem o controle concentrado então ele aqui assim mudou um pouco mas não mudou tanto tem a gente olha muitas empresas a gente terminar selecionando aquelas que a gente considera que é um casamento nenhum não aposta então é o conjunto universo empresa mas jamais é aprovadas no talvez até não tão disruptivas conta aquelas empresas que estão no
dente o quieto a gente tem uma geralmente uma uma uma atividade uma alinhamento muito grande com os fundadores conosco e agora vou aproveitar e vou fazer uma pergunta para vocês que o Marcelo me faz toda vez que eu venho para você pode ficar você faz a mesma pergunta então vou fazer para vocês dois ela falando um pouco de setor né modelo de negócio é a realmente o cenário desafiador Mas falando olhando um monte de ir para o de agora também de bônus que vocês estão vendo que tá mais interessante no que tange a setor seja
assim Tech House Techno imperfect é o seu caso na minha opinião e modelo de negócio agora você tá em 2020 sim né Vocês estão com mais com mais a visão ao bitchubi como é que vocês dois estão dando isso assim tempo de setores tem tendências a gente começa sempre por aquelas tendências que vão ser circulares a gente considera que tem um vento favorável independente do que é um ambiente máquina então tem setores que a gente desde que a gente começou a investir aqui continuou sendo temas que a gente essas quase circulares eu sempre próximo dos
empregadores para entender o momento não é uma uma no primeiro encontro com muitas vezes a gente vai fazer um investimento acontece muitas vezes com os outros foi relativamente rápido mas é muitas vezes a gente tem várias etapas onde a gente pode estar indo para um setor de saber se cristãos eu tô que a gente consegue aqui cada vez mais comuns está dizendo saiba vai ter é isso é um é um universo muito grande aí tem que ser tem todo tipo de pensar de seguir esse é um em vários setores que estão sendo assim certa forma
tão informado digitalizados que a gente considera que estão também tem um vento favorável muito prolongado o Varejão deles a logística outro a saúde aumente faz necessário que os Intex aí mas tudo isso é que o modelo de negócio que a gente considera que são provados e que tem um componente de instabilidade que atrativo então é você tem que ser casualidade ali a gente tem tem feito muito mais coisas no objeto as jornadas de consumo de hábitos ir no e aqui os funcionários geralmente mais papel intensivas não quer dizer que a gente não investe nelas mas
proporcionalmente dentro do pote falei elas representam tem um peso menor porque geralmente Você tem o número é mais limitado de Whindersson aí de perto de empresa que vão ser e se tornar sustentáveis e vão perdurar é como o Mercado Livre entre os então é o universo é bem esse universo a ID software software e bobices e que tem algum componente de serviço mas em setores que a gente usar que contenham algum grau de maturidade de digitalização e de descartabilidade e a sopa onde a concluir uma coisa o bicho psíquico que a gente fala hoje na
verdade a gente está levando o cliente por mim subir então a gente está aproveitando no ecossistema hábitos e para levar aquele um distúrbio é eu acho que assim quando tu tá de lei alça onde você falou eu acho que assim que estão se adaptando à Nova realidade do mercado de juros mudou um pouquinho eu acho que muitas vezes eu te amo tava discutindo e se divertir com uma pessoa que é quando você falou em cada Pixel é que você tem pensamento de The Sims você vai fazer a reforma de uma casa pessoal pessoa física eu
chego um orçamento você tá reformando você faz depois a casa ficou pronta qualquer coisinha você já falou para não não é uma pera aí de fazer a conta que não é bem assim sabe empolgação eu vejo fazer uma logia e muitas estradas do Brasil o ecossistema foi foi um sonho de atualmente no mercado lá fora que começou a encontrar na coração de pessoas como se fosse ópera como se fosse capex e não é Ops o contrato a pessoas bem mais pessoas contratuais ela é boa Entra aí já já e eu já já o capitão mais
uma rodada outra rodada trabalhando já era caixa importante grupo eu falo uma coisa mais importante quanto mais recente dane-se o meu meu sistema não isso é uma cidade e isso prejudicou um pouco eu acho que os Réus estão sendo para corrigir isso acho que o jurista corrigindo um pouco ecossistema na minha visão tem muita vontade também menor bem menos mas o Pedro J para responder isso muito melhor mas eu acho que até saudável que eu tô querendo dizer eu acho que tá acostumado tá sendo corrigido e como ele disse empresas que que não necessitam capital
agora não faz sentido captação é e ao mesmo tempo eu vejo que para empresas boas a gente vai avisando os empregadores os investidores com ele falou um ecossistema também capitalizado né eles vão que depois nos próximos anos a gente bem menos do que dele no então assim se você tem uma empresa boas empresa ela tá muito Vista vão tá querendo investir Ainda mais você não precisa de caixa então acho que acho que quanto melhor for a sua situação do crescimento há mais possibilidades atende de fazer Deus não vai fazer Deus por opção e não por
necessidade acho que a gente vai encaminhar para a última pergunta mas como a Júlia falou que eu sempre faço a pergunta para ela não sei se ela quer complementar algum ponto ficou faltando alguma parte Ju comenta aí então você não quer poupar todo mundo é mesmo não é não acho que foi super super completo eu concordo que que eu o setor claro que importante decisão está tatuando Mas é ela ser saudável ter bons e o nessa economics eu acho que tem uma discussão interessante sobre quem é pertech versus Quem é esse aqui neibolt né Eu
acho que tá ficando muito Claro agora é a no da acontecendo no mercado mas eu sempre eu vou responder melhor coisa perguntei a tradução É eu gosto muito de fintech e acho que quando a gente olha para os lados assim eu tava olhando lá no relatório que em julho é América Latina que foi 845 milhões investidos dos cosquinha a planta fujitec então assim segue sendo uma oportunidade boa e às vezes tem um banco central que super pro inovação e troca competição uma também então só sempre falta de feedback então só para terminar ontem a tradição
não legal acho que para concluir a gente cobriu bastante coisa aqui mas aqui você é legal vir vocês três inclusive Gil complementando também é como a gente consegue projetar esse cenário de tecnologia daqui para frente né usou que falou de uma de como juros atuou no processo aí de correção até de mais de 7 para para para startar e passou por um momento De euforia muito grande agora essa nova realidade você comentou também essa essa fim de conflito aí do que pode ser considerado piritex com os de tecnologia aplicada como vocês vêm todos esses temas
e principalmente é o cenário que a tecnologia no Brasil a intensidade convivem ainda com juros nas casa dos dois dígitos aí por pelo menos mais um ano dois anos e eu acho que o júri quando você tiver uma pressão de funcionar lá fora e aqui eu acho que a política monetária ela vai tornar o cujo capital mais caro e todo mundo vai ter que de alguma forma de pensar bem Como como usar esse caixa fazendo se ativa de crescimento então assim quando a gente olha criação de valor como todo a gente joga sempre o Play
Book de atuação de receita isso Não envolve necessariamente os a caixa mas se envolve muitas contratações aí as contrações das que estão sendo feitas de uma forma mais ordenada Então tá tendo menos de inflação do salário já tem gente voltando filho teve essa questão de lei Office só forma que o sistema se ajuda em termos de achar a realocar essas pessoas que têm empresas contratando também nós mesmos a própria Serrinha então é esse é um lado o lado de iniciativas inorgânicas onde esse profissional ela passa pela racionalidade que que é importante então eu acho que
esse esse cenário ele mais ama a maturidade para o setor que passou por um período de muita acesso de que 10 e que vai acabar que começou a maré tivesse baixando e a gente vai ver quem tá aqui ele tá de Sumo ou tá no né É para perpetuar o seu negócio então Acho que cada gestor peça esse sentimento e aos empreendedores ser residentes em eu acho que é isso foi mais mais que foi não na minha última na minha última respostas porque hoje é decoração uma questão de fazer assim idade né seleção natural ou
social da época ou o pescoço não vai esticar não vai ser o armário o negócio é só vai sobreviver de fato que não sabe qual é então então eu acho que é que é mais desafio do outro você não consegue captar tão aqui mora em São juros né acho que também o acho que o mercado Mercado Público ele é depósito você pega você pega ações tecnologias é caindo 7075 por 185 60 também mas também não vale o que a minha concepção Hoje Tem empresas maravilhosas comprou vertex que no meu hoje dá para nós comprar Entendeu
num corpo que eu sou um cara que eu tô focado no negócio eu não quero olhar variação quero só focar meu negócio mas é uma coisa bilhete Nossa não valia você não pode foi hoje então assim e obviamente inversor e fala Poxa eu vou pagar X a receita para empresa que tem XD abre dar-nos essa vale tanto no mercado abertos essa vale tanto aqui nessa comparação exato os investidores que investem não falar que se tão louco de pagar isso Pega até mal o rádio mas é uma decoração um período é se você tá é só
você consegue ficar de for lá e sem necessidade de capital para pagar as suas contas no curso para de tempo eu acho que é uma opção de ajuste não só no estado nutrição geral Essa era uma empresa meus pais tem preço de varejo de vestuário a vida inteira Capital em banco não campanha todo mundo tem mais dificuldade quando o estresse não apenas em captação de contratos e programas acho que é uma questão de ajustes que eu acho que o Brasil já teve altos e baixos diversas vezes o ciclo não vai ser a primeira nem a
última crise de para cima e para baixo mas eu eu acho que você nada do Brasil que o mesmo do varejo ele também um cenário é a inflação estava preocupando já começou a gente tem que ter atuação No no último e já são esses que começa a Gerar uma confiança maior do mercado então eu tô otimista com Brasil e obviamente como empresas outras raças qu Tá bom já terminou de uma forma super otimista da terra ainda mais otimistas que independente acho que é saudável Como Eu mencionei acho que Joaquim falou basicamente tudo o que tinha
para essa pergunta mas para terminar também com um tom otimista com tecnologia na América Latina faz parte e assim a gente tá só efetivamente está só no começo tem muita empresa boa acho que as empresas vão continuar capitando não vão ter problema e acho que faz parte de qualquer mercado que tá amadureceu a gente tá amadurecendo E como sempre eu sou super Bullet na tema É então acho que é isso bem legal acho que fica essa mensagem otimista e com Case bacana de uma estátua conseguiu atravessar e para atravessar muito bem esse momento Então acho
que acaba sem o espelho aí para muita gente tento ouvir se empreendedores ou entusiastas de tecnologia Então queria novamente agradecer o usou com Joaquim e a Ju nesse e até a próxima pessoal obrigada Marcelo foi um prazer obrigado a [Música] E aí
