O Tesouro Nacional está prestes a lançar o título ideal para sua reserva de emergência com o menor risco do mercado. E esta notícia está ganhando notoriedade justamente num momento onde as pessoas estão se sentindo inseguras em relação ao Fundo Garantidor de Crédito e ao deixar o seu dinheiro em bancos digitais, já que em menos de 2 meses, basicamente nós vimos a liquidação tanto do Banco Master quanto da Will financeira, que também pertencia ao conglomerado do Banco Master. Bom, até então eu quero ir pro realmente interessa.
Lembrando que assista esse vídeo até o final, não teremos alardes, eu vou te mostrar o que realmente importa para você investidor. Muitas pessoas estão acostumadas a utilizar o tesouro Seliculo ideal para deixar a sua reserva rendendo e elas não estão de todo erradas. Eu não vejo o problema investidor alocar uma parte da sua reserva no tesouro Selic.
Eu não julgo como viável você colocar 100% desses recursos aqui. É devido à segurança e à rentabilidade? De maneira alguma.
Estou me referindo apenas ao aspecto da liquidez. Você não tem liquidez imediata investindo aqui. Todo investidor pode solicitar o resgate de qualquer título público federal em todos os dias úteis, das 9:30 da manhã às 18 horas.
Se este resgate for solicitado até às 13, a liquidação é d mais zer, ou seja, o dinheiro fica disponível para você no mesmo dia. Mas se esse resgate for solicitado após às 13 horas, a liquidação é só de mais um no próximo dia útil. Então, se você tentar solicitar no Tesouro Selic aquele dinheiro numa sexta-feira às 14 horas, ele só cairá na sua conta na segunda-feira.
Como estamos falando de reserva de emergência, eu julgo como necessário ter pelo menos uma parte em um título que te permita ter liquidez imediata. Acesso 24 horas por dia, 7 dias por semana. Ao buscarmos o investimento ideal para nossa reserva de emergência, temos que saber analisar corretamente uma tríade muito importante nos investimentos, onde nós devemos analisar o risco, o retorno e a liquidez do nosso investimento.
Reserva de emergência precisa ter altíssima liquidez. Preciso converter este investimento em dinheiro de forma imediata. Quando olhamos para o risco, também precisa ser baixo.
Eu não quero ver oscilações negativas nesse capital cujo o propósito é justamente me aparar em momentos de dificuldade na minha vida. Ele não pode oscilar. Eu não posso correr altíssimo risco de crédito em prestar dinheiro para uma instituição que pode vir a me dar um calote.
Consequentemente, se eu prezo por alta liquidez e baixo risco, o retorno ele não será alto, sempre será atrelado à taxa de juros. Se eu invisto no tesouro Selic, o meu retorno estará diretamente ligado à taxa Selic. Se hoje a taxa de juros está em 15% ao ano, o meu capital estará rendendo aproximadamente 15% ao ano.
Se os juros caírem, o meu capital continua rendendo positivamente, mas a minha rentabilidade será menor. Ou se eu empresto dinheiro para um banco através de um CDB, cujo a rentabilidade é 100% do CDI, o meu retorno estará andando colado com a taxa de juros. Visando então resolver esse problema da liquidez, o Tesouro Nacional está prestes a lançar este título e nós temos algumas informações iniciais.
Ele será um título par do Tesouro Selic que contará com liquidez imediata, ou seja, nós podemos movimentar o nosso dinheiro aplicando ou resgatando 24 horas por dia, 7 dias por semana. E também este título, ele contará com a eliminação da marcação a mercado. Se você me acompanha por aqui a mais tempo, já conhece e já sabe o que é marcação mercado, não entrarei em detalhes aqui neste vídeo, mas se nunca ouviu falar sobre esse termo, eu irei te explicar da forma mais simples possível.
Todas as vezes que você for comprar um título público, seja o tesouro Selicado, IPCA, mais, você estará pagando um preço por ele. Hoje o preço de um título tesouro pré-fixado é R$ 791, mas eu posso comprar uma fração, eu posso comprar 1% deste título pagando apenas R,91. Todas as vezes que essas taxas oferecidas subirem, o preço unitário do título tende a cair.
Se eu comprei um título hoje, paguei R$ 791, investi o meu capital ali, daqui 2 meses, quem estiver investindo neste título, seus novos aportes estarão contando com o retorno de 14% ao ano. As taxas mudaram. Como eu paguei 791 e as taxas subiram para os novos investidores, o meu título está menos atrativo no mercado.
Ele se desvalorizou. Se eu quisesse sair antecipadamente, concorda comigo que eu estaria saindo perdendo dinheiro? Esta é a lógica da marcação mercado.
Mas eu já trouxe vídeos muito completos te explicando exatamente como funciona esse efeito. Percebe comigo que o tesouro Selicilar? Nós temos uma pequena taxa pré-fixada, 0.
0451%. Em momentos de muito estresse, este cenário só se concretizou na pandemia. Esta taxa, ela pode oscilar com uma magnitude um pouco maior e causar esse efeito de marcação a mercado no tesouro Selic e o investidor presenciar uma leve desvalorização do seu capital.
Mas este cenário só foi concretizado mesmo na pandemia. Fora esse risco sistêmico, esse estresse que o mercado passa de uma forma geral, o tesouro selic ele não apresenta efeitos negativos no capital aplicado. Então este novo título que o tesouro quer lançar, ele não terá essa partezinha aqui pré-fixada, ou seja, em hipótese alguma, o seu capital oscilará negativamente, mesmo se a gente passar, por exemplo, por uma nova pandemia e isso acabar estressando o mercado.
Ou seja, fica claro que este novo título gabaritou os requisitos para uma reserva de emergência. Nós estamos falando de um retorno que acompanha a taxa de juros, liquidez 24 horas por dia, 7 dias por semana e risco soberano, o menor risco de crédito que existe no mercado. Eu sei que algumas pessoas têm medo e ficam inseguras de aplicar o seu dinheiro em títulos públicos, acreditando que o governo pode vir a dar um eventual calote, mas saiba que, apesar de não ser um cenário impossível, é um cenário pouco provável, porque um calote afetaria todo o sistema financeiro.
Não somos apenas nós, pessoas físicas, que somos detentores de títulos públicos. Vamos dar uma olhada na composição da dívida pública federal. Cerca de 30% dos títulos públicos são detidos por instituições financeiras.
23 por fundos de previdência, 22 por fundos de investimento, 10% por investidores não residentes. Ou seja, se o governo der calote, ele não vai estar dando calote apenas em você, pessoa física, mas em todos esses agentes do mercado. E isso consequentemente geraria um grande impacto na nossa economia.
Bom, agora vamos falar sobre a insegurança que as pessoas estão sentindo em relação aos bancos digitais e ao FGC. Em aproximadamente 2 meses, duas instituições foram liquidadas e o FGC consumirá da sua reserva aproximadamente 50 bilhões deais. devido à demora, né, do ressarcimento em relação aos investidores do Banco Master, estão inclusive ali eh suspeitando da idoneidade do FGC, mas eu não acho esse comportamento válido.
Lembre-se, para que a entidade consiga ressarcir os investidores, necessariamente ela precisa receber a lista com o nome dos credores. E quando uma instituição é liquidada, o Banco Central nomeia um liquidante e ele será o responsável de passar a lista com o nome dos credores ao FGC. Após esse recebimento, aí sim a entidade precisa começar a ressarcir os investidores.
Eu já vou te mostrar os impactos que essas duas liquidações trouxeram ao fundo garantidor de crédito. Mas antes eu quero te mostrar um checklist para que você consiga se sentir de fato seguro com a instituição que está utilizando e parar também de cair em alarmismos. Ai, eu tenho contaando no Bank, no Banco Inter, o meu dinheiro está seguro.
Primeiramente, a primeira análise básica que toda pessoa deve fazer, este banco que eu deixo o meu capital aplicado, ele precisa recorrentemente ficar oferecendo CDBs com retornos acima da média. Lembre-se, existe uma grande diferença entre você investir num CDB na plataforma do banco e aplicar o seu dinheiro num CDB emitido pelo banco. Se eu acesso no bank, por exemplo, eu encontrarei CDBs emitidos por diversas instituições financeiras.
Encontrarei CDB emitido pelo Itaú, pelo BTG, pela XP. Agora, eu tenho CDBs que são emitidos pela própria instituição. Se eu aplico o meu capital, por exemplo, no SOFISA, eu preciso analisar os CDBs emitidos pelo próprio banco Sofisa oferecem retornos acima da média.
É o primeiro ponto que o investidor precisa analisar. Não existe almoço grátis de forma bem simplória, como o banco ganha dinheiro. Ele capta recursos no mercado, então ele te paga, por exemplo, 100% do CDI.
Na outra ponta, ele empresta esse capital a terceiros, cobrando juros muito maiores. Essa diferença de juros se chama spread. Se ele tá te pagando muito acima da média, na outra ponta ele precisa aplicar o seu dinheiro em investimentos mais arriscados que consequentemente gerarão um retorno maior a ele.
A segunda dica é a seguinte: se essa instituição é listada na bolsa de valores, fica muito mais fácil ao investidor encontrar informações sobre essa instituição. o site do investidor 10, eu realizei um filtro e segmentei. Só quero analisar empresas bancárias, que são de fato bancos.
Temos Itaú, BTG, Bradesco, Banco do Brasil, Santander, Banco Ban, Ban Rinul, enfim, temos diversos bancos listados na bolsa. Consequentemente, eles precisam sempre estar publicando demonstrações financeiras, quais são os seus ativos, se ele está dando lucro ao prejuízo, qual o índice de inadimplência é muito mais transparente e acessível ao investidor. Exemplo do banco Pine.
Descendo um pouco a página, conseguimos primeiramente olhar o histórico de lucro do banco. Bom, eu, Bruna, não gostaria de ter o meu dinheiro aplicado num banco que até 2020 estava dando prejuízo. Ele só reverteu esse resultado em aproximadamente 5 anos.
Já é o primeiro sinal básico que você deveria estar analisando. Uma outra informação relevante é o índice de basileia. Hoje o índice do banco Pine está em 13.
66%. O que isso significa? A cada R$ 100 que a instituição se expõe ao risco, ela tem de capital próprio R.
66. O índice de basileia mínimo exigido pelo Banco Central é 11%, mas o índice confortável e é justamente a média do setor é um índice de 15%. O banco, em tese, precisa ter de capital próprio R$ 15 a cada R$ 100 que eles põem ao risco, senão ele estará se alavancando desnecessariamente.
O banco Pine já teve um índice de basileia bem mais baixo, na casa de 10%, abaixo inclusive do exigido pelo Banco Central. Este índice melhorou ao longo dos últimos anos, mas ainda assim está abaixo da média do setor. Além disso, se você reparou bem, deve ter percebido que nem o Nubank nem o Inter apareceram naquela lista de empresas que estão negociadas na bolsa de valores aqui do Brasil, porque estas empresas estão sendo negociadas lá nos Estados Unidos.
Exatamente. O Nubank se listou na maior bolsa de valores do mundo, que é a bolsa de Nova York, e o Inter se listou na NASDAQ, que é a bolsa de valores de tecnologia lá dos Estados Unidos. Será que faz sentido nós questionarmos se essas empresas realmente são transparentes com seus números?
Para elas estarem presente no maior mercado financeiro do mundo para se listar numa bolsa americana, é necessário ser altamente transparente sobre os seus números. é um processo custoso e a empresa também passa por processos de auditorias. Então, se você tem o seu dinheiro no Nubank, no Banco Inter, não precisa se preocupar.
A próxima dica, se você utiliza qualquer outra instituição, é verificar qual licença que esta empresa tem para atuar aqui no Brasil. Utilizando mais uma vez o exemplo do Banco Inter, nós iremos perceber que ele possui sim licença bancária e ele está listado no segmento S3. Nós temos alguns tipos de segmentos quando falamos de instituições financeiras.
Nós temos os grandes bancos que compõem o segmento S1. Então, se nós olharmos pro seu tamanho, o seu porte é maior ou igual a 10% do PIB nacional. Quais instituições se enquadram no segmento S1?
Banco do Brasil, Pradesco, BTG, Caixa, Itaú e Santander. Se eventualmente algo acontecer com qualquer uma dessas instituições, todo o sistema financeiro será impactado, porque estas instituições são altamente relevantes. Nós temos o segmento S2, empresas que representam de 1 a 10% do PIB e S3, que é o segmento que o Banco Inter está listado, que representa de 0.
1 a 1% do PIB. empresas que se enquadram no S4 ou S5, nem precisa olhar, porque são empresas muito pequenas, não faz sentido deixar o seu dinheiro ali se você tem tantas outras opções disponíveis assim. Se eventualmente alguém pesquisar no bank, lembrando que todos estes links estarão na descrição do vídeo, ao digitar no bank, perceberemos que a instituição não tem licença para atuar como banco, mas sim como sociedade de crédito, corretora de valores e instituição de pagamento.
Inclusive o Nubank, ele está correndo atrás para conseguir licença bancária para atuar aqui no Brasil. Lembre-se, não é porque o Nubank não tem licença bancária que ele não está devidamente regulamentado pelo Banco Central. Ele tem as suas devidas licenças para te oferecer empréstimos através de uma sociedade de crédito, para te oferecer investimentos através de corretora.
Não precisa se preocupar. A diferença básica entre uma instituição de pagamento e um banco é basicamente o seguinte: o banco ele pode captar recursos via depósito à vista, ou seja, conta corrente. No caso de uma instituição de pagamento, aquele dinheiro que você deixa parado em conta não é de fato uma conta corrente.
Todo aquele dinheiro precisa estar ou numa conta no Banco Central ou aplicado em títulos públicos federais. Além disso, a instituição de pagamento não pode pegar aquele dinheiro parado em conta e emprestar a terceiros, algo que um banco licenciado pode fazer. O Itaú pode pegar aquele dinheiro em conta corrente e emprestar a terceiros e fazer dinheiro sobre aquele capital.
Veja, então, já vimos diversas dicas. Analisar o histórico de emissão. Perceba se aquele CDB emitido pela instituição oferece um retorno acima da média.
Já é o primeiro sinal de alerta. Analise o índice de basileia e histórico de lucros. Isso você pode fazer através do site do investidor 10, se for uma empresa listada na bolsa.
Se não for, é possível utilizar um outro site que eu já apresentei algumas vezes aqui no canal, que é o site da Moods. A Moods é uma agência que realiza a classificação de risco de crédito das instituições, ou seja, qual a probabilidade de uma determinada instituição dar calote aos seus credores? Ao acessar o link que eu deixarei aqui na descrição, é só digitar o nome da instituição, seja banco ou sofisa, banco da Icoval, e é possível acessar o relatório do emissor.
Existem alguns relatórios que estão bem atualizados. O banco Sofisa teve um novo relatório emitido agora no dia 19 de janeiro, mas existem outras instituições que o relatório está defasado, mas eu darei uma outra dica para que você consiga encontrar esses números. Ao abrirmos o relatório do emissor, conseguimos analisar o histórico de lucro, se a empresa está dando lucro ou prejuízo, olhar o índice de basileia, se está na média do setor de 15% e se está no mínimo exigido pelo Banco Central, que é de 11%.
Devemos analisar também o índice de ativos problemáticos, ou seja, da carteira de crédito do banco, aquele recurso que a instituição emprestou a terceiros, qual o percentual que já está comprometido com os seus devedores inadimplentes? A média do sistema financeiro hoje é uma faixa de inadimplência da carteira total de 3. 8%.
Até o primeiro semestre de 2025, este número saltou no Banco Sofisa, saiu de 3. 2 para 7. 9.
É lógico, num cenário onde os juros estão em 15%, é natural que a inadimplência dos bancos aumentem, mas nós precisamos avaliar como essa inadimplência irá se comportar ao longo do tempo. Além disso, neste relatório conseguimos encontrar pontos fortes, desafios que a instituição pode vir a passar. Acredito que todos esses pontos te darão um ótimo norte sobre a instituição que você está deixando o seu dinheiro aplicado.
E se eventualmente aquele banco não está listado na bolsa de valores, então é um pouco difícil encontrar informações em sites como investidor 10. E se no próprio site da Moods o relatório do emissor está um pouco defasado, é possível também tentar encontrar estes números pesquisando release de resultados e o nome da instituição. Neste caso, utilizarei como exemplo o Daikoval, a sessão da parte de relações com investidores e iremos acessar a apresentação de resultados do terceiro trimestre de 2025.
Irei fazer uma busca avançada para olharmos a inadimplência. A inadimplência que perdura por mais de 90 dias na carteira do fundo está em 2. 3%.
Um inadimplência extremamente controlada. A média do sistema financeiro, como eu mencionei, é de 3. 8.
Olhamos também o histórico de lucro do banco. Eu gosto da apresentação de resultados porque fica algo bem visual. Desde o primeiro tri de 2023, gradualmente a instituição vem aumentando o seu lucro, saindo de 282 milhões para 474 milhões no terceiro trimestre de 2025.
Logo abaixo, ele também já apresenta o índice de basileia que está em 15%, um patamar extremamente saudável. Bom, agora fica muito mais fácil de você se sentir seguro em relação à instituição que está utilizando no seu dia a dia. Afinal, eu posso simplesmente começar fazendo uma busca simples.
Se eu abrir o aplicativo no meu banco, abrir o aplicativo do Daikoval, qual é a média de rentabilidade dos seus CDBs? Ele precisa oferecer um retorno muito acima da média ou não? Está em linha com que o mercado vem oferecendo.
Nada demais. Consigo analisar também qual a licença que essa instituição possui para atuar aqui no país, olhar o seu segmento, se é S1, S2 ou S3. Lembrando que se ela estiver no nível máximo, ela tem uma grande representatividade no sistema financeiro, ou seja, não é tão simples assim dessa instituição passar por algum problema.
E também podemos analisar alguns números ou via investidor 10, se a empresa for listada, através do relatório do emissor na MUTS, ou podemos ainda buscar o release de resultados, a demonstração financeira da empresa. Não precisa ser um analista e analisar tudo, mas olhar informações relevantes como histórico de lucro, índice de basileia e como estar a inadimplência dessa instituição. E para finalizarmos com chave de ouro e você poder deixar devidamente o seu like, eu quero te falar o seguinte: nem sempre é válido confiar cegamente no FGC, não porque você está desconfiando da idoneidade dessa entidade, de maneira alguma.
o FGC, ele cumpre devidamente o seu papel, mas é o risco que investir em instituições alavancadas causa para todo o sistema financeiro. Essa quebra do Banco Master e da Will financeira consumirá 50 bilhões da reserva do FGC. Qual é o resultado disso?
O fundo agora está querendo que os bancos adiantem os seus pagamentos, querendo uma captação de 30 bilhões. Os bancos, eles precisam mensalmente contribuir ao Fundo Garantidor de Crédito, cerca de 0. 01% do que eles captam, que são cobertos pelo FGC, eles precisam repassar ao fundo.
Só que como ele vai consumir mais ou menos 1/3 do que ele tem de reserva, ele quer recompor esses recursos. Ele está querendo acionar os bancos. para que eles consigam fazer um adiantamento deste valor.
Todos os bancos, de uma forma geral, acabam pagando por estas quebras, ou seja, não há motivos para duvidar do fundo garantidor de crédito. Inclusive, estas duas liquidações, tanto do Banco Master quanto da Will Financeira, serviram para o Conselho Monetário Nacional apertar algumas regras em relação ao FGC. Agora, bancos mais arriscados precisarão realizar uma contribuição extra, ao invés de contribuírem com 0.
01% 01% dos depósitos elegíveis precisarão contribuir 0. 02. E além disso, se nós analisarmos todos os depósitos elegíveis, ou seja, o quanto esse banco realmente conseguiu captar, se eventualmente mais de 60% de toda essa captação estiver sendo protegida pelo FGC, todo o excedente necessariamente precisará ser aplicado em títulos públicos.
ele não vai poder fazer o que bem entender com esse capital e sair arriscando esse dinheiro por aí. Agora, eu acredito que todas essas informações passadas tenham finalmente conquistado o seu like e a sua inscrição aqui no canal para ficar por dentro de todos os vídeos sobre finanças e investimentos que saem por aqui. Não deixe também de deixar aqui nos comentários qual instituição financeira você utiliza no seu dia a dia, se sente ou não seguro em relação a ela.
Eu fico curiosa para ver a sua opinião. Então, um beijo e eu te vejo no próximo vídeo.
