Boa tarde bem-vindos de volta Espero que tenham aproveitado o almoço e também acompanhado os nossos painéis especiais tanto noco talks quanto também nos workshops que nós tivemos eu quero aproveitar também pedir um favor utilizem o app de vocês para avaliar o workshop é super importante que a gente tenha esse feedback para saber o que que vocês acharam dos painéis que nós tivemos durante esse período aí do intervalo e agora pra gente retomar a nossa programação teremos o privilégio de acompanhar um momento especial e muito aguardado que é exatamente um painel que olhará o horizonte sob
a perspectiva de grandes decisores para o painel a visão de liderança eu convido ao palco and ch Senor Partner do BTG pactual e Marcelo flor managing Partner do BTG [Música] pact Opa B tem um drone bom gente eh esteve obrigado pela tua disponibilidade aí pela presença prestigiando o nosso evento obrigado lam pela presença também eh para mim é motivo de muito orgulho poder fazer esse nosso bate-papo eu só tô ficando é meio sem criatividade para fazer as perguntas né mas tem sempre muita coisa acontec facilita né então já já emendando na nas nas perguntas a
gente terminou o ano o ano passado né com um mercado muito agitado fazendo lembrar o início dos anos 2000 com intervenção né e dólar acima de 6,20 muita gente falando de eventualmente dólar podendo chegar a r 7 E aí de repente aconteceu o contrário você já entendeu o que que aconteceu consegue dividir com a gente um pouco do que estaria por trás desses movimentos olha bom primeiro Boa tarde a todos uma um privilégio estar aqui ver essa casa cheia todo mundo querendo fazer coisa melhor então para mim é é um dos eventos que eu mais
gosto do ano de participar esse aqui cada vez fica maior cada vez fica melhor então prazer tá aqui batendo papo olha sobre o que aconteceu do final do ano para cá eh a gente como você disse teve um fim de ano muito agitado uma certa crise de confiança no Brasil que não foi por nenhum fato específico foi por uma um acúmulo de coisas eh mas uma certa desconfiança da política fiscal brasileira Eh agora ah obviamente que teve um exagero um exagero no pessimismo um exagero na naquela dúvida sobre qual o destino do Brasil acho que
o Brasil não tem fundamentos econômicos que sugerissem uma crise do tamanho do que a gente viu ali aquela confusão Principalmente ao longo de dezembro agora a volta né esses primeiros 45 dias do ano também não tem a ver com os méritos do Brasil eu acho que o que tá acontecendo agora é alguma coisa meio Global né uma pequena diversificação eh de Estados Unidos né se você olhar as bolsas na Europa andaram 10% as bolsas na América Latina andaram mais ou menos que nem as bolsas brasileiras Colômbia Chile Brasil Então e o Brasil do ponto de
vista de moeda né Eh como tinha piorado demais ele volta também um pouco mais mas o que a gente viu foi uma volta do dólar Global né a despeito do de muito otimismo com o governo trump mas também muita coisa tinha sido antecipada eh pelo os mercados Então eu acho que o que a gente tá vendo agora é um certo volta daquele excesso de dezembro e como no Brasil teve também um excesso de pessimismo a coisa também voltou um pouco agora eu acho que a gente tá mais ou menos chegando no final desse movimento aqui
legal e já emendando então né as primeiras medidas aí do governo trump o que que te parece eh outro dia até euvi um um vídeo do nosso ex-sócio Paulo Guedes falando um pouco não sei se você Você ouviu a opinião dele mas enfim eh O que que é a tua tua sensação Olha eu acho que o o bom opiniões do Paulo são sempre muito boas de ouvir agora eh eu vejo dois lados do governo trump você tem um lado econômico Empresarial muito positivo de desregulação eh redução de impostos animal Spirits uma agenda claramente pro Business
que de uma certa maneira fez os Estados Unidos que a gente conhece e que eu acho que vinha um pouco travada para uma sequência de governos mais focados em em em um excesso de regulação Eu acho que eu eu vejo isso com com muito bons olhos eh eu vejo também um um uma evolução geopolítica positiva né muita gente tinha preocupação eh sobre Qual a consequência geopolítica do governo trump pela personalidade do presidente por ser uma coisa um pouco mais volátil mais imprevisível eh se isso podia causar confusão geopolítica eu tenho uma visão meio contrária a
isso eu acho que quando o Salum tá muito bagunçado quando entra alguém assim com a estrela no peito a coisa tende a se acalmar e eu acho que mais ou menos o trump é tão pro Business e guerra não combina com Business então fora ideias assim meio diferentes de fazer faixa de gás um novo Miami Beach né parece imagina que ó vamos passar férias aqui no for Seasons Faixa de Gaza parece uma coisa um pouquinho diferente né say the list e eh Sem dúvida nenhuma fora da caixa né É exatamente talvez meio fora de mar
da Caixa então eu eu eu acho que mas dito isso eh eu acho que a agenda do governo trump é uma agenda geopolítica construtiva então de um um lado eh eu vejo eh uma agenda pro Business é muito positiva de outro lado eu vejo vejo também o mundo geopolítico muito positivo por outro lado eu também vejo coisas um pouco erráticas e alguns erros econômicos né Essa Ideia por exemplo que é muito do trump né de tarifas né e tem um um um segmento em torno do trump que eh volta 100 anos nos Estados Unidos Se
você olhar o início do século passado os Estados Unidos não tinha Imposto de Renda né com a maioria das Nações e a receita do país vinha de tarifas eh e tem gente que acha que esse é o modelo mais adequado pro desenvolvimento eu não concordo com isso eu acho que isso aí é uma é a gente retroceder a passado que era pior do que agora né pelo contrário o livre comércio com os Estados Unidos eh criou um ambiente extremamente positivo para os Estados Unidos ah os Estados Unidos tem déficit com a maioria dos países o
que é verdade e o famoso en What né Qual o mal que isso causou os Estados Unidos nenhum pelo contrário promoveu enorme desenvolvimento Então eu tenho um pouquinho de restrição a essa essa direção tarifária também tem um pouco de restrição a a à imigração Claro que tem um grau de imigração uma imigração ilegal um excesso que eu acho tem que ser combatido por outro lado é um imigrant base society né Mais ou menos como o Brasil né a imigração só fez bem aos Estados Unidos né se você olha eh eh como o Brasil é um
país de grandes comunidades né Maior comunidade de italianos fora da Itália tá no Brasil tá nos Estados Unidos japoneses tá no Brasil nos Estados Unidos afrodescendentes no Brasil nos Estados Unidos Então essas comunidades criaram Nações muito interessantes então eu eu vejo esses dois aspectos meio negativos agora você tem que ponderar tudo isso aos preços né Eh eh dito isso com Qual o preço né e eu acho que tinha um excesso de otimismo com tudo isso da eleição do trump eh e eu acho que por isso que a gente tá vendo um mercado americano eh não
performando como otimismo agora com todo amigo empresário que eu falo americano é um otimismo só eh e muito em cima do ambiente de negócios né um choque muito positivo vamos chamar microeconômico do lado macro eh eh eh eu eu não gosto de de tarifas aliás tem uma outra coisa que também cai muito bem e ajuda o ambiente de negócio que é essa busca por eficiência P essa essa coisa meio carnavalesca de musk Dodge e tal tudo meio estranho mas uma agenda de eficiência agressiva para governo tocada por gente de setor privado pô é um negócio
aqu que perguntar aqui nessa plateia A turma vai chorar de emoção se a gente implementar um negócio desse aqui no Brasil entendeu Não precisa de Elon musk não pode botar um cara mais normalzinho já vai fazer com menos talento vai fazer um tremendo estrago então assim você olha e vê coisas muito especiais no governo mas também tem erros agora overall eu tô otimista eh mas os preços estavam um pouquinho esticados né legal agora em Janeiro enquantos Enquanto muitos aqui esquiavam você mais uma vez foi lá para davos já é o quê quase 15 anos que
você vai para participa lá do odo econômico fórum e o que que que que te chamou atenção lá tem algum Insight que você consiga de dividir com a turma aqui não acho que o Insight é um pouco isso que eu falei né Essa eh quando eu citei aqui a opinião dos meus amigos e americanos eu tava vindo aqui no carro do banco para cá e eu tava conversando com o Steve minutin né que foi o secretário de fazenda eh o ministro da Fazenda nos 4 anos primeiros do trump e agora ele tá fora do governo
mas e enfim conhece muito bem o trump tal e eu acho que a turma animadíssima né Acho que o o grande takeaway de davos primeiro o trump a cena completamente e o Grand takea é agenda pro Business né Eh tem alguns excessos que que é você retroceder demais em pautas civilizatórias acho que isso é uma bobagem que a gente tem que fazer tirar os excessos né e não ficar escravos de bobagens tal eh eh mas mas o que eu acho que tá chamando a atenção da turma é o ambiente pro Business né imagina essa combinação
de agência de de políticas né governo eficiente eu vou cortar custo do governo eu vou cortar impostos eh eu vou eu vou desregular a economia eh eu vou promover paz Global eh só tem a tarifa para dar uma estragadinha mas o resto tá perfeito né Pô então é natural que os empresários americanos sejam mais ainda eh eh otimistas e e eu acho também que muita gente ficou um pouco preocupada com Pô o trump é uma personalidade instável diferente agora o governo em geral nas posições Chaves é muito bom né Eu acho que o o secretário
de tesouro Scott bess é um cara sensacional né trabalhou com com só especialmente foi braço direito Drucker Miller durante vários anos e eu conheço e e acho o cara Ultra qualificado tá com foco certo né quer olhar a taxa 10 anos para ver se do balanço do governo tá correto ou não então uma visão sofisticada profunda gente muito qualificada e mesmo do ponto de de política externa o secretário de estado Marco Rúbio que é um um Republicano rockes mas mas muito bom pra América Latina na minha visão porque pelo menos ele sabe onde fica a
América Latina né que os últimos secretários de estado meio não não tavam meio olhando para nós e o Marco Rúbio como cuban americana eu acho que vai est prestando muito mais atenção ao que dá para fazer aqui na América Latina e que eu acho que seria muito bom para nós legal vindo aqui então pro pro Brasil a gente já falou de trump eh recentemente a gente teve a divulgação de uma pesquisa né de de né cenário para eleição presidencial eh direita um pouco fragmentada Qual que é a tua tua opinião sobre sobre essas pesquisas sobre
política de maneira geral ó essa essa antes de entrar nessa pergunta que ela é para demonstrar que a entrevista é a Vera né que não é ensaiada combinada tal é meio isso aí eh eh daqu H duas semanas eu faço a pior ainda com o William vack que é pior ainda a entrevista né que eu fico ali na sauna durante 50 minutos eh Pelo menos você não é o William vack né Flora e no William não dá e no William não dá para eu descontar né E então o William não recebe bônus no final do
ano né o o antes eu vou só fazer uma uma uma Denda pergunta anterior que que muita gente tem perguntado bom mas o que que o trump significa pro Brasil ou esse mundo mais isolacionista que que definitivamente nós estamos indo o que eu acho uma pena né esse eu eu chamei de política tarifária mas talvez a gente pudesse ir um pouco além né Eu acho que a gente tá vivendo uma era se não é o fim do multilateralismo mas é um é uma uma uma redução do multilateralismo eu acho que que é o que prevaleceu
no pós no pós-guerra eh eh eu acho uma pena eh ainda que ainda sobre trump a gente deve admitir que o trump fala algumas duras verdades né o o trump tem aquele jeito dele mas ele fala alguns hard truths né pô Por que que os Estados Unidos vai pagar pela segurança da Europa durante 70 anos muitas vezes ele fala aquilo que todo mundo pensa mas não tem coragem de falar é exatamente isso é acontece eh meio assim por quê né Por que que o tiktok vai operar nos Estados Unidos livremente você não pode usar o
WhatsApp na China parece ter algum desequilíbrio aqui então China ameaça invadir taiama quando ele fala da Groenlândia ou do Panamá é eu acho até que essa análise até um pouco do que o Paulo falou tem a ver vou trocar aqui a Groenlândia o canal do Panamá por Taiwan eu acho que não é bem assim não eh eh mas eu acho que o trump tá trazendo algumas verdades pro pro tabuleiro geopolítico que são importantes né meio pô a Alemanha eh abdicou todo seu o parque nuclear nunca construiu um terminal lng e ficou 100% dependente do gás
Russo enquanto isso os Estados Unidos pagando pela segurança da Alemanha pô meio cara bom legal tu quer casar com a rúsia Então paga tua segurança também né então assim eu acho que tem coisas que fazem sentido agora o que que tudo isso significa pro Brasil eu acho que significa pouco eh num certo modo o Brasil é é é é um país neutro não isolado neutro né onde a gente eh negocia e tem amizade com todos os grandes os grandes blocos econômicos com a China com a Europa com Middle East com Estados Unidos com nossos vizinhos
então nós temos uma uma boa agenda eh eh comercial financeira e aqui no Brasil se o investidor Ah um chinês comprou um Porto ou um árabe comprou um Porto um americano comprou um Porto um francês comprou um Porto meio foi a lei do Livre Mercado né porque ele pagou ou mais não tem nenhuma interferência governamental relevante a regulação é a mesma para todos eu acho que que a gente Deva continuar se preservar desse jeito e e o Brasil ele é relativamente protegido desse ambiente guerra tarifária guerra tarifária é uma coisa que afeta muito o o
os exportadores produtos industriais né a tarifa é uma coisa eh muito eh eh eh é muito prejudicial a a produto industrializado que não é muito nosso forte né com exceção de algumas poucas coisas é pouco do que a gente exporta nós somos exportador de commodities onde tarifa não se aplica muito então se você pegar um grande exportador e aplicar tarifa o preço internacional vai se ajustar é diferente do complexo Industrial né Essa tarifa de energia de México e Canadá porque as coisas são muito embrin né o Canadá não tem muito o que fazer agora eh
então o Brasil ele é mais ou menos protegido para is isso além de tudo a gente tá numa posição muito específica né o Brasil é um dos poucos países que tem déficit comos Estados Unidos né porque essa coisa de guerra tarifária ela é muito ela é muito curiosa porque o país a eh faz uma tarifa contra o país B que retalia mas que é realmente prejudicado é o pa né um negócio meio imprevisível você sabe como começa não sabe como termina mas de longe olhando assim pro Globo a região mais vulnerável para isso é a
Europa porque é um exportador industrial e é é superavitário tanto com os Estados Unidos quanto com a China então no caso brasileiro acho que a gente tá mais mais protegido mas indo pra sua pergunta seguinte mudando o tema do do Global pro local Olha eu eu tô vendo aqui o uma um ambiente político evoluir uma sociedade que é mais ou menos o o o que tem acontecido nas democracias modernas meio dividida né Eh mas eu eu gostei do resultado das eleições que passou eu acho que a sociedade votou meritocratic nas eleições municipais Independente de esquerda
ou direita né o os prefeitos que estavam prefeit eh foram reeleitos e e eu acho que a maluquice ou excesso de ideologia ficou para trás eh e eu vejo isso como com um amadurecimento da sociedade brasileira Eu acho que a gente vai caminhar para eleições 26 que vão ser disputadas Não interessa quem sejam os candidatos agora me anima ver É muita gente jovem performando né você Olha esses prefeitos que tiveram grandes vitórias né João Campos e em Recife o Eduardo paz no Rio de Janeiro são caras que estão lá barriga no balcão prefeit gente honesta
jovem cabeça no lugar tal e quando você olha a geração de governadores também é muito boa tá aqui o governador Tarciso de São Paulo cara jovem honesto Engenheiro cabeça no lugar Governador Ratinho eh e mesmo governadores à esquerda senh ol que são poucos hoje em dia o governador do Piauí o Rafael eh eh eh eh eh cara sensacional eh por matemático do ía eh cabeça no lugar então essa turma menos ideológica mar prática bons valores pessoais gente honesta então eu quero ver esse Brasil aí e muita gente rodando por aí na política né algumas lideranças
novas no Congresso eu vejo eh eh eh eleição do presidente Hugo Mota cara jovem e tal gente diferente nova então eu eu eu gosto de ver novas liderança e nesse sentido eu acho que o Brasil tá tá indo paraa frente e eu acho que as eleições do ano que vem vão refletir isso daqui vai ser uma eleição disputada Eh agora eu acho que vai vai ser meritocrática quem tiver entregando vai levar essa é a minha minha impressão e minha análise não legal eu hoje na abertura falei o banco tá vivendo melhor o momento da sua
história 60 bid de patrimônio 125 bid de market Cap eh e a gente começa um processo de de expansão internacional né a gente comprou um banco em Luxemburgo comprou um banco nos Estados Unidos Luxemburgo já foi aprovado Estados Unidos está em aprovação lá pelas pelo pelos reguladores americanos Qual que é a tua visão sobre sobre essa expansão internacional do banco bom olha você você falou assim sobre sobre o alguns números do banco né e e como todos sabem aqui a gente anunciou o resultado essa semana na segunda o resultado de 2024 que foi muito bom
23% de retorno mais de 12 B agora essa é Aquela fase do ano assim que me bate um certo cansaço porque você olha assim o resultado Fala pô legal que bacana tal só que chega em janeiro tudo zera né que é mais ou menos igual o negócio de vocês né dá aquela zerada assim você olha o resultado E fala cara tudo de novo vai ter que ter as mesmas boas ideias nós vamos ter que correr ats traz a mesma coisa fazer todos os pits só que em vez de dois a gente vai ter que entregar
15 eh para fazer 15 tem que fazer 30 B de receita aí bate aquele período assim que dá algumas semanas de cansaço depois passa né porque o sangue esquenta de novo e o negócio vai embora eh mas então é Aquela fase do ano que fala Putz cara tudo de novo né Vamos lá eh eh e agora eu eu enfim sobre sobre expansão internacional eu acho que é mais um passo numa agenda que a gente já vem implementando desde lá de trás de 2012 quando a gente abriu o capital que eu acho que tem uma oportunidade
muito boa da gente ser um Player dominante aqui na América Latina de um certo modo a gente já é com bancos os broker dealers em todos os países relevantes aqui Chile peru Colômbia México Argentina e naturalmente o Brasil que é o mais importante deles todos agora para você realmente ser dominante você é precisa de uma presença importante nos principais centros de de financeiros Europa Estados Unidos então a gente foi caminhando né na Europa o nosso setup ele é muito claro né a gente tem um broker Deal há 20 anos lá em Londres e temos em
Lisboa temos em Madrid e tem o banco Luxemburgo que é um banco para para quem não conhece ele é icb regulated né um banco investment grade é so regulação do Banco Central europeu e ele é o nosso booking Center na Europa eh eh eu acho que vai ser muito útil pra gente servir essa comunidade relacionada à América Latina eh e ou expatriada lá na Europa que é muito grande né se você olhar das 50 maiores empresas da Espanha 45 tem Business n eh na América Latina das 10 maiores cinco são maiores na América Latina do
que são na Espanha Então tem muito Business relacionado à América Latina vindo da Europa né durante 20 anos a Europa foi o maior investidor eh direto no no Brasil não foi os Estados Unidos né hoje a China muito muito tempo atrás era os Estados Unidos depois passou a ser Europa e agora atualmente a China Mas então tem muito negócio na Europa e e eu acho que a gente tem capacidade de servir a comunidade expatriada eh que Latina é muito grande né Principalmente brasileira em Portugal ou latina na Espanha eh Londres obviamente é um centro financeiro
e tudo isso a partir do nosso booking center em Luxemburgo eh e do lado americano a gente já tem também há muitos anos escritório e em Nova York e Miami hoje a gente tem 100 bankers em Miami né o escritório de Miami tá ficando maior do que o escritório de Nova York a gente tem um escritório de energia em hilston também e um escritório de florestas em Atlanta né esse é o nosso setup americano agora a gente tá bem animado com o banco americano né O que que a gente pode prover para pros nossos clientes
né os clientes de vocês em termos de suporte internacional é natural o Brasil se tornando um país mais sofisticado uma socied idade financeiramente mais sofisticada que os nossos clientes queiram é também ter uma uma diversificação uma exposição e ao que tá acontecendo ao redor do mundo e o objetivo desses escritórios é esse é prover nossos clientes com aquilo que tá acontecendo do ponto de vista de Oportunidade ao redor do mundo então a gente vai ter um banco completo lá né o nosso banco é National licensed e e acho que deve começar a ficar operacional no
final desse ano eh e tamb bem animado Eu acho que o o tem muita coisa para acontecer e eu acho que a gente já é de uma certa maneira Mas ainda pode fazer mais de ser o provedor de oportunidade Global pro investidor latino-americano e o provedor de oportunidade latino-americana pro investidor global é esse papel que a gente quer ver quer fazer e a gente fala muito dos Desafios dos problemas da América Latina Mas aqui é uma região com 500 milhões de pessoas e com quase metade do PIB americano então Eh Eh tem coisa acontecendo aqui
na América Latina e o mercado bancário é bom mercado né Principalmente o mercado brasileiro Mercado de Capitais profundos evoluídos é um dos maiores mercados derivativos no mundo aqui no Brasil então um dos mercados de capitais mais sofisticados um dos sistemas bancários mais sofisticados mais digitalizados uma sociedade digitalizada então para onde a gente tá indo do ponto de vista de sociedade eu acho que a gente tem o que entregar e eu acho que a estratégia Global se insere Nesse contexto não legal Lembrando que a gente hoje já tá disponível né os clientes a partir da conta
aqui no Brasil já conseguem habilitar a conta na broker dealer para operar ativos nos Estados Unidos tem acesso a um cartão de débito uma uma uma uma conta para receber e fazer pagamentos nos Estados Unidos e acho que com o novo banco a gente vai poder expandir a oferta né eventualmente cartão de crédito mortgage enfim leverage morage já vai Tá disponível no final do ano eh Esteves e e eh uma uma coisa que às vezes muitos parceiros perguntam é sobre a velocidade né do crescimento dos seus negócios né às vezes é um é uma assessoria
de investimento que Ah será que eu abro uma gestora eh vou vou ter minha própria asset vou fazer dcm ou ele é um consultor e enfim eh eh e e dentro da cultura do banco eh né a gente a gente aprende que o foco é é fundamental né Eh o que que você tem para para dizer eh para dividir com a turma eh que tem essas reflexões hoje sobre ritmo e velocidade crescimento abertura de várias linhas de negócio em paralelo ao mesmo tempo Olha eu acho que você e eh já já deu a resposta na
pergunta né apesar do BTG ser um um um Business de crescimento eh é é uma empresa orientada a crescimento mas a nunca perdeu o foco e e e quando a gente fez bobagem é porque a gente perdeu um pouquinho do foco então e é uma história de 41 anos agora exatamente né o o mundo não não não acontece de uma hora para outra né Se olha aí o digital esse esse esse evento maravilhoso que a gente tá fazendo quanto tempo a gente demorou para chegar até aqui e a gente não quis fazer um evento desse
tamanho lá em sei lá 2017 18 eh estão as coisas todo mundo tem que ter na cabeça que é bom crescer é é desafiador é o que a gente tem que se provocar todo dia quando olha no espelho agora eh nunca cresçam a Qualquer Custo e nunca abram mão da qualidade do foco eh do bom planejamento em virtude do crescimento é é é pior do que não crescer é crescer desordenadamente é muito comum falar de dor do crescimento é normal tal mas cuidado que a dor pode ser tal que pode matar o negócio principalmente no
critério qualidade então vocês são estão num Business que é um Business serviço e o que não pode faltar é exatamente o que fez vocês chegarem até aqui que é o serviço então sejam sempre orientados a crescimento a gente estimula tá aí a turma toda e eh da plataforma eh eh de cliente para ajudar vocês a crescerem mas não abrem não abram mão do foco da qualidade do serviço do que fez vocês chegarem até aqui que foi isso nunca se esqueçam disso então crescer eh ter a ambição querer ser maior mas sempre querer ser melhor então
ser maior e pior não tem graça nenhuma tem que ser maior e melhor e sacrificar um pouquinho crescimento não tem problema outra coisa importante sobre crescimento é é saber a hora de acelerar e a hora de recuar Ah o mercado tá meio ruim Não sei o qu tal pô Vi dizer que nesse momento aqui é a hora vou contratar 30 bankers também não é assim eh eh uma coisa é ter resiliência de saber viver pelo momento P momento difícil às vezes passa 1 ano do anos difícil faz parte da vida qualquer história Empresarial viveu isso
não tem nada demais agora você tem que saber a hora de acelerar e também saber a hora de recuar tem que ter uma hora que você tem que estar mais atento ao custo outra hora você tem que estar mais atento ao investimento então nunca deixe de ter essa balança bem ponderada dentro da companhia de vocês Isso é o que a gente faz toda semana a gente senta segunda-feira no almoço dos sócios principais e discutimos todo o nosso nosso programa de investimento se ele tá adequado onde é que a gente tem que acelerar onde é que
tem recuar tal e manter uma ponderação eh na empresa inteira eh você sempre foi continua sendo uma grande fonte de inspiração pro banco né para todos no banco para mim eh você pela sua história de vida né é filho de pais separados criado pela sua mãe e pela sua avó morava na Tijuca estudou no Colégio Militar que não deixa de ser um colégio público né de muito boa qualidade mas estudi no Colégio Militar não depois eu fui pra escola naval mas eu não fui não ah Enfim então É mas enfim uma história de vida que
não é trivial eh e foi super vencendo super bem-sucedido no banco já viu vários sócios né no banco desacelerando eh e você eh você vai desacelerar Em algum momento você continua chegando 8 9 horas da manhã continua saindo às 8 9 horas da noite é eu eu eu por acaso a minha mulher tá aqui então eu tô meio constrangido de responder mas é eu ainda tô acelerando né então Eh eu tô saindo hoje no jantar que é fora de São Paulo que vai voltar amanhã depois no café da manhã que depois eu vou pro Rio
que é outro lugar que tem outro jantar Nós Vamos inaugurar o nosso escritório no Leblon lá no Rio para quem é aqui do Rio de Janeiro então agora vai ter um escritório no Leblon para atender problema que a gente comprou o juliusberg e a clave que os dois tinham escritório no Leblon Então vou inar o escritório no leblom agora nós temos três escritórios no Leblon Então nós vamos ter que agora achar função para isso eh sem mudar o banco pro Leblon eh que não cabe eh olha eu acho que um pouco o o no fundo
quando você falou aí algumas palavras sobre sobre a minha história pessoal no fundo a minha história é muito trivial né o contrário né Ela é bem trivial ela é mais ou menos parecida com a história de todo mundo que tá aqui com a maioria dos brasileiros né que viveu uma vida de classe média hoje graças a Deus o Brasil apesar de ainda ser um país pobre Pelo menos é um país majoritariamente de classe média como eu sou como você também carioca da Tijuca e é também é então então eu acho que no fundo é a
nossa vontade de construir alguma coisa né Flora meio quando a gente se pergunta né Por que que a gente pô tem tanta intensidade E tem uma coisa de personalidade né do que você quer fazer e o que te faz feliz né o cara que acha que ele ele vai ser feliz porque ele trabalha por dinheiro ó não vai ser esse o que vai ser o vencedor né claro que dinheiro é legal dinheiro eh eh compra muita coisa acima de tudo ele compra liberdade agora eh eh não é por isso que você vai acordar cedo dormir
tarde eh eh tomar tomar risco se dedicar eh não é isso né É claro que no início da nossa carreira é importantíssimo Cada Palmo ali financeiro cada 10% a mais da comissão do bônus do dividendo faz diferença agora eh obviamente que nenhum do do dos dos sócios do do banco ou mesmo os sócios aqui eh principais dos dos escritórios Não é só isso que move e as pessoas bem-sucedidas não é só isso que move é o que move você construir alguma coisa é você olhar para trás e esse início da nossa conversa os números do
banco o alcance do banco e o principal poder transformador do banco e quando você vai estendendo esse essa área de influência né a intell que a gente criou eh recentemente com o apoio do banco e dos sócios do banco que que é uma uma uma faculdade que espera formar líderes em tecnologia no Brasil ou ou a revista Exame que e a gente comprou meio com com tem um objetivo específico que não seja contar a história do capitalismo brasileiro do jeito que deve ser contada né história que cada um de vocês aqui que tomou risco fez
alguma coisa O que vocês construíram o que que vocês aprenderam com os erros de vocês e não olhar o nosso mundo de Business com preconceito com com desconhecimento eh e às vezes até com uma certa falta de moral Então eu acho que quando a gente vai olhando o entorno do banco a transformação que vocês causam gerindo melhor o portfólio dos seus clientes pois isso é o que causa satisfação isso aqui é o estimula é claro que no nosso caso nós somos uma empresa financeira o balanço do final do ano é prova real se a gente
tá fazendo certo ou errado então Eh o trabalho dignifica nesse sentido a sociedade mais bem-sucedida de tempos modos é os Estados Unidos e eu vejo assim essa essa turma os grandes líderes e empresariais americanos o negó vai embora né cara uns caras de 80 anos lá tocando o o o o negócio eu me lembro de um de um almoço eh que eu tive no meio da pandemia com Bloomberg é uma uma uma conversa e tava no meio da com Michael Bloomberg no meio da pandemia ele falou não André a minha rotina tá ótima porque eu
acordo faço ginástica eh eh faço com a turma aqui vou fazendo videoconferências e no final do dia eu e a minha namorada fazemos um jantar com o casal falei mas como Michel não a gente faz por vídeo a gente decide o vinho todo mundo toma o mesmo vinho na comida a gente faz por vídeo um jantar de casais tal por o bloomer com 80 e poucos anos ali na maior vibração no meio da pandemia a confusão do e o cara lá tocando pau no negócio né ou ou Warren Buffett um negócio maravilhoso eu tive a
oportunidade de conversar com com com com Warren e e os sócios dele meio meio a coisa que menos importa é a idade eh dessa turma né agora em davos eh eu tive uma conversa muito boa com Steve schwarzman também eh e e e e inspira ver essas lideranças Americanas eh eh em idade avançada mas o cara nunca deixou de construir nunca deixou de de transformar a vida de tanta gente olha a garotada que a gente contrata todo ano eu tava eh eh eu vivi uma história curiosa né eu fui renovar minha carteira de motorista essa
semana segunda-feira de manhã aí você foi no Polpa Tempo fui no Polpa Tempo então tô sentado lá como qualquer cidadão Sentado lá no Polpa Tempo aí meio passou um garoto lá falou você o André Esteves eu falei sou Então você tá aqui no poupa tempo eu é tem que renovar minha carteira de motorista carteira de identidade normal cidadão normal tal ele cara que barato te encontrar aqui no Poupa Tempo aí porque ess é espetacular né isso né E ali na minha frente tal Ah legal aí o e você você quem é né tal aí eu
não eu sou aluno da intele eu falei ah você aluno da intele e tal e você tá gostando tal ele eu tô adorando tô achando o máximo sensacional tal e eu falei e aí você você e o que que você quer fazer da vida tal ele eu o que todo bom aluno da tel quer vou pro BTG para virar teu sócio então esse troço aí é é é é maravilhoso né então é é é meio assim você transformar a sociedade pro lado certo é o que inspira né às vezes algumas pessoas perguntam para nós para
mim para você para outros pô vocês têm que se envolver com a política e e e eu falo olha a gente não precisa a gente faz política todo dia a boa política a política de construir ninguém aqui se iluda que o que transforma uma sociedade não são os governos somos nós nós gerando emprego ensinando bons valores pros jovens que trabalham com a gente aplicando boas práticas empurrando o Brasil pra frente com o nosso or isso que transforma a sociedade governo vai ter governo bom governo ruim governo de esquerda governo de direita é o que menos
importa lá no banco quando alguém começa a reclamar muito vou falar gente deixa eu explicar uma coisa aqui eh eh empresa ruim que precisa de governo bom empresa Boa vai com governo ruim mesmo então parar de reclamar e tocar pra frente isso vale para vocês todos aqui então é bola paraa frente e e o nosso crescimento vai transformar o país a gente teve o privilégio e o mérito eh de construir uma empresa grande que tem escala e tem eh eh transforma e vamos transformar transformar pro lado certo então é isso aí que inspira essa rotina
nossa aí de hard do work e tal e aí vai virando uma coisa meio vício né cara tem gente tem uns vícios ruin acho que nós temos um vício bom que é o do trabalho Ah legal bom o tempo tá acabando ainda tem algumas perguntas aqui vou fazer uma uma última Talvez ano passado eh fazer uma Na Linha Do que eu fiz ano passado que teve teve bastante Fez bastante sucesso eu brinquei com você do da onda de de de coach que dizem que pô tem que acordar cedo pedalar O cara acorda da 4:30 da
manhã pedala corre vai na banheira de gelo enfim mas eu percebo que de lá para cá você mudou um pouco não tem mais aquele submarina tem um um Apple watch que mede aí o batimento tem um our ring você tá mais preocupado com com a saúde isso aí é interferência da Milan que tá obrigando ó bom cer pelo menos já tá monitorando já um começo é a primeira coisa você ter o diagnóstico né para depois vir com a solução eu não cheguei na fase da solução né certamente não tô pedalando 20 km de manhã ou
entrando na banheira de gelo né geral as banheiras que eu entro são mais quentes do que essa mas é mas é eh cada um tem o seu jeito né Não acho que existe uma fórmula para isso obviamente que todos nós aqui temos que ter uma uma uma preocupação básica com saúde que que é você não ter não ter grandes vícios né evitar o óbvio né pro sujeito que que fuma a essa altura do campeonato obviamente claramente tá fazendo mal pra sua saúde manter uma certa disciplina alimentar e olha mas eu acho que a coisa mais
importante pra saúde é você ser feliz é você fazer o que você gosta com quem você gosta sentir que você tá crescendo e construindo todos os dias para mim isso é o que tá mais ligado à saúde quando começo a me perturbar muito que trabalh eh que eu trabalho muito eu falo olha mas eu sou feliz você é tão feliz quanto eu porque eu sou então é é eu vou pro banco para me divertir todo dia eu fico brincando tem uma piada lá no banco que eu fico falando assim na mesa de operações e que
que todo mundo sempre quer ganhar mais bônus tal fica essa lenga lenga aí que o Flora falou de bônus não sei o que e e eu falo ó gente o negóci é seguinte vocês são a geração privilegiada daqui a a 100 anos vai est aqui o meu tataraneto nesse negócio e vai estar o tataraneto de vocês operando e hoje em dia quando você vai ao cinema você compra um ticket você vai lá vai se divertir paga um ticket vocês vêm para cá se divertem para não pagam nada ainda levam essa grana final do ano então
para de chorar aí vai trabalhar tal que isso é uma Arbitragem e histórica isso aí daqui a 100 anos vai ser diferente vai ter uma roleta lá embaixo vai ter que pagar um ticket Zinho então importante você se divertir tempo o tempo já estourou mas pode ir mais um pouco pô estamos nós dois aqui quem é que vai tirar nos dois daqui é isso aí vamos embora É eu não sei que a Lilian brig vamos continuar aqui então é e Mas você falou aí do tataraneto então pô me surgiu aqui eh uma coisa que que
que é interessante né assim eu eu você é um cara super família casado há sei lá mais de 30 anos três filhos Eh você tá sempre junto com os seus filhos sempre viaja com os seus filhos mas eu não me lembro tô fazendo 25 anos de banco eu não me lembro nem quando eles eram pequenininhos e eu entrei no banco em 2000 pouco depois e nasceram Fernanda né e eu não me lembro deles irem ao banco nem pequenininhos você sempre procurou manter uma uma uma separação entre o banco e a e a os teus filhos
é porque eu já vi filho de sócio do banco e o banco mas eu nunca vi os seus não eu acho eu acho até que a gente vai começar uma nova fase Não nunca Isso é só porque o banco é um lugar profissional não combina ficar bebezinho andando na mesa de operações mas é só uma Uma uma constatação técnica eu nunca separei pelo contrário impossível separar o banco das nossas vidas né parte integrante você senta para jantar ele tá junto ali tem uma cadeira vazia tá sentado o banco lá o partnership os sócios o ambiente
político brasileiro tá tudo junto né É impossível eu não acredito muito esse negócio ó em casa eu não faço de trabalho não falo de trabalho o ambiente nós somos uma coisa só né Nós não segmentamos o o o nosso cérebro nossos sentimentos nossas emoções nosso Mood né nossas vontad isso tudo tá muito ligado Então claro que o banco faz parte da da da história da da da minha família e e pelo contrário eu acho que agora a gente vai virar uma uma uma página eh interessante que é a gente tá ficando um pouco mais velho
então nós estamos começando a ter filhos qualificados para trabalhar no banco e eu acho que daqui a pouco nós vamos est trazendo os filhos da geração de sócio para trabalhar que é uma uma superação né porque no início eh eu me lembro que tinha uma regra lá nos anos 90 tal 2000 podia ter parente não podia ter parente aí depois assim não podia não podia ter namorado e namorada ilusão né 1000 garotos e garotas de 30 anos não vai aparecer um namorado e namorada né óbvio né que não sei quem criou essa regra certamente lá
não funcionava né vou ser é um bom exemplo disso aí então é meio meio obviamente que vai funcionar eh adiciona um lzinho de complexidade adiciona mas o banco já é muito maior e mais complexo do que a cois que menos hoje D trabal Quantas vezes a gente para para falar pô tem um marido mulher um namorado namorado isso aí nunca criou problema então daqui a pouco acho que vai ter uma geração de filho que tem de uma pão de craque por aí que tem um sonho de trabalhar no banco que vai chegar lá de estagiário
com amor à camisa e eu acho que vai ser uma coisa legal e se tiver filho qualificado para isso pode ir lá trabalhar meus e de todos os outros sócios então eu tô meio animado com isso até eu tava teve um jantar do bord do CFA e e e e eu sentei do lado do do Bob Rubin e e perguntei vem cá ô ô Bob como é que era na Goldman que teve várias gerações dinastias de sócios né de weinberg wirid o próprio minutin que eu tava falando aqui o pai era sócio da Goldman também
ele também virou e ele falou olha o André o Ruben Talvez seja o mais Senor financista vivo né e ele falou André Isso aí foi um cultural Carrier perfeito para Goldman e enquanto a gente foi partnership esse negócio eh funcionou extremamente bem esses caras deram exemplo e a gente tem que saber selecionar os filhos certos filhos errados mas é um Lezinho de complexidade mas eu tô mais animado com isso aí para mim é ser bons valores Amor à camisa e botar a turma a trabalhar e a turma que não tiver tanto Aim de trabalhar não
interessa de quem é filho não vai trabalhar lá então a Fernanda seguiu outro caminho acho mais difícil mas o piedro tá se formando em Harvard O Henrique tá começando em Harvard né então o Se o se o Pedro quiser trabalhar no banco não vai ter nenhum problema se passar nas entrevistas el vai passar uma temporad minha no backoffice e vai e vai e vai seguir o caminho que que que a dedicação e o talento levarem mas eh como pô filho do Guilherme filho do Roberto p são crianças maravilhosas que não são mais crianças né pô
ótimos alunos aqui no colégio ótimos alunos em warton vamos abrir mão de cara estudaram em warton Harvard Stanford e que amam o banco pro Vamos botar o cara para trabalhar no Morgan sty na Goldman não vai trabalhar no banco eh então é mais ou menos assim que eu tô pensando entendeu E e não tá bom stev tô tomando bronca aqui eh obrigado Mais uma vez é um prazer ter você aqui com a gente como sempre passou rápido eh valeu Obrigadão ó Obrigado pelo pelo pelo coisa eu vou complementar essa pergunta sobre filho que foi mais
ou menos a gente acho que eh eh disse isso no ano passado mas eu vou repetir porque eh você perguntou sobre criação de filho tal né e o que que faz diferença eu ainda bem tenho filhos que que acho que todos nós aqui eh obviamente amamos nossos filhos e e as perguntas e as pessoas perguntam muito né até nossos colegas aqui sobre isso e os filhos eh eh eh não existe nada mais importante do que obviamente ente você dá amor eh atenção ah mas eu sou enrolado eh atenção tem a ver com qualidade disponibilidade eh
carinho eh passar bons valores e não existe maneira melhor que você faça isso do que dar o exemplo então todo mundo aqui eh eh eu acho que o exemplo é o que faz diferença o evento do trabalho o exemplo do trabalho o exemplo do bom senso é o exemplo de ter uma ambição na medida certa tudo isso eu acho que faz muita diferença e todos nós aqui gostamos muito do nosso trabalho trabalhamos muito agora nunca se iludam para quem tem filho aqui esse é o projeto mais importante das nossas vidas né nunca esqueçam disso aí
gente Obrigado prazer tá aqui Flora um abraço [Música] C [Música]
