Olá bom dia amigos e amigas aqui do canal dica de hoje hoje a gente tá aqui no sábado dia que a gente faz aquele vídeo macroeconômico e sempre voltado pro Mercado de Ações e uma pergunta recorrente no início de cada ano é se a bolsa brasileira tá barata e se vale a pena comprar agora ativos aqui no Brasil ou se vale a pena comprar só renda fixa só cripto só no exterior e etc né então a gente vai tentar responder um p pouquinho essa pergunta aqui logo depois da vinheta a gente já começa enquanto isso curta o vídeo se inscreva no canal compartilhe com os amigos porque isso é importante para o vídeo do canal continuar crescendo nesse momento agora é importante a gente falar o seguinte sempre que a bolsa estiver cara é porque você tem muitas pessoas animadas muitas pessoas demandando esses ativos quando a p quando a bolsa tá barata a gente tem psicologicamente falando poucas pessoas perguntando sobre bolsa poucas pessoas procurando sobre esse assunto Ou seja você tem pouca demanda a oferta de produtos é parecida porque as ações que estavam na bolsa continuam tirando uma outra empresa que fechou capital Então você acaba tendo normal nor mentee queda e você costuma comprar ela mais barato obviamente que se a bolsa tiver com muitas pessoas demandando é porque o noticiário tá cheio de notícias boas e se porventura acontecer o oposto a gente tem um noticiário falando notícias ruins então eu nesse vídeo eu não quero falar sobre os motivos que levaram a bolsa a ficar barata com relação a isso a gente já fez vários vários vídeos por aí tá a gente hoje quer falar única e exclusivamente se ela está barata eu não vou responder aqui se ela pode continuar barata por mais 3 anos 5 anos 10 anos ou o tempo que você quiser tá então é só pra gente deixar isso um pouco Claro o primeiro gráfico que eu quero aproveitar e mostrar para vocês é esse aqui do valor investe mostrando que nos últimos 10 anos a bolsa caiu apenas em três e depois de cada um desses anos de queda as dos outros dois né a gente teve altas nos anos seguintes então isso já é um belo sinal de que depois de uma queda você normalmente tem um período de alta aqui tá antes da gente continuar eu quero aproveitar para falar o seguinte para que você saiba investir da forma correta para que você não acabe caindo na tentação de desistir de investir na Bolsa de Valores ou mesmo de comprar acima do que você deveria já se você for uma pessoa que tá tentando pensar sempre assim ah se cair eu compro mais se cair eu compro mais cair eu compro mais que é tão perigoso quanto a pessoa que Desiste da bolsa completamente a gente tá fazendo um workshop tá E esse workshop chama renda flix ele é totalmente gratuito e dentro desse workshop a gente tem duas aulas gravadas três ao vivo tanto comigo quanto com os analistas aqui do dica de hoje além de três ou quro pdfs que você vai receber com muita informação gratuita vai receber tudo isso quem estiver inscrito no link que tá aqui embaixo tá quem não estiver inscrito vai ter acesso às três lives gratuitas que vão ser no dia 21 22 e 23 de janeiro agora logo na semana que vem então e a gente vai responder aqui tá se a bolsa está barata ou não tá agora eu já falei algumas vezes que eu gostaria que a pessoa nesse momento investisse mais visando a renda do que a valorização do patrimônio porque na hora que você investe com relação à renda eu acho que até mais no dia ali do do workshop do renda flix a gente vai conseguir mostrar essa renda crescendo ao longo do tempo e essa renda crescendo É Uma tranquilidade maior para que você passe por esses momentos um pouco mais difíceis tá Então por que que eu tive essa ideia tá eu tive essa ideia porque eu tava lendo a carta aqui do da Oak Tree né do Ray dalio Do fundo dele ele disse que completa 25 anos que ele tá escrevendo né E que ele é gestor ali da Oak Tree E aí ele mostrou esse gráfico aqui ó do do Jan P Morgan que é um outro material que ele recebeu e mostra o que lá nos Estados Unidos hoje o P 500 negocia 22 vezes lucro e a 22 vezes lucro eh todas as vezes que aconteceu isso os 10 anos seguintes O Retorno de bolsa foi entre Men 2% e mais 2% tá então esse é o retorno esperado pro s&p 500 lá nos Estados Unidos e aí ele fala que a ideia dele não é tentar prever o futuro nem nada disso mas ele mostra alguns dados que talvez ali já esteja um pouco mais eh esticado e alguns pontos que ele chega a citar né o otimismo que prevalece nos mercados desde 2022 mesmo com alta de juros eh acima do valuation tradicional do s&p 500 que mostra esse 22 vezes né o entusiasmo com relação à tecnologia de Inteligência Artificial a presunção que as sete magníficas né que eu não vou lembrar de todas mas é Microsoft meta Amazon Google enfim essas empresas de tecnologia as maiores que tem na bolsa elas vão continuar com sucesso e a possibilidade de alguma aplicação de comprar de forma automática ali stocks dos índices fazem com que ele acredite que tem muita coisa ali que parece que o mercado tá precificando que dessa vez vai ser diferente e a história mostra que isso não é diferente tá outro indicador aqui que eu vi aqui no guru Focus por exemplo que é uma outra casa de análise lá de fora mostra que os Estados Unidos estão significantly overvalued Ou seja - 0,11% é o retorno esperado pros Estados Unidos nos próximos 10 anos que fica mais ou menos naquela margem ali e aqui eles usam o indicador do Warren buffet a gente já vai ver ele com relação ao Brasil agora quando a gente olha fluxo global de recursos a gente precisa pensar o seguinte né hoje quando você pega um índice MSI Global por exemplo você tem 75% dos papéis que estão lá dentro ou 70 a 75% são empresas dos Estados Unidos tá E essas sete empresas magníficas de te tecnologia elas são mais de 30% do s&p 500 então se você fizer uma Assunção aí você tem que dentro dos índices globais mais de 20 a 22% são apenas essas sete empresas tá então essas sete empresas se porventura a gente tiver algum problema com relação à questão de tecnologia ou qualquer coisa aí sim a gente poderia ver uma queda um pouco mais brusca no exterior e a gente sabe que uma queda mais brusca no exterior poderia afetar a bolsa brasileira aqui então agora eu vou mostrar alguns dados da bolsa brasileira Lembrando que o fato dela estar barata a gente não vai tocar esse assunto aqui nesse vídeo de hoje mas os indicadores mostram pelo menos nos Estados Unidos que a bolsa está sobrevalorizada ou que essas empresas de tecnologia vão continuar com conseguindo entregar resultados crescendo dois dígitos o tempo todo vamos agora passar aqui para o um relatório que veio do BTG que eu recebi essa semana aqui e que foi muito bem escrito por sinal aqui tá esse relatório aqui mostra que hoje o Ibovespa negocia no menor preço sobre lucro ou perto do menor preço sobre lucro só ficando pior do que aquele da crise do subprime né então hoje o Ibovespa tá aqui com 8,1 vezes de preço sobre lucro e a expectativa pro projetado seria 7,2 vezes pros próximos 12 meses né Com um incremento aí de uns 10 11 12% dos lucros das empresas cairia 8. 1 para 7. 2 vezes outra coisa que é interessante da gente ver é o seguinte o índice de small Caps O índice de small Caps também tá mais ou menos no mesmo patamar sete P TR vezes é importante dizer que esse indicador ele não é 100% confiável Por que que ele não é 100% confiável porque quando você pega ali em 2015 por exemplo né esse período aqui de 2015 você vai ver que tava com preço sobre lucro muito alto e era o pior dos momentos da Dilma por quê Porque as empresas estavam com lucro muito baixo que é o contrário de agora que as empresas estão com lucro muito alto então essa reversão à média pode ser por uma queda do lucro ou por uma alta do preço então tomem cuidado ao achar que somente a alta do preço pode fazer essa reversão ao lucro tá mas se os lucros permanecerem iguais aí sim seria pela alta do preço mas esse aqui eu gosto muito né esse aqui mostra o que hoje mesmo com os títulos do governo batendo 7,51 o retorno né lucro sobre preço menos taxa de juro tá em 4.
8 que não é uma taxa de se jogar fora né é uma das maiores taxas desde 2022 20223 ali então a gente percebe o seguinte né ou a taxa de juro vai subir muito mais ou sen não sim a bolsa está barata Lembrando que aqui eu não estou discutindo os motivos que elas estão baratas se vocês quiserem discorrer nos comentários comentários políticos e etc eu não tô aí tá o objetivo do vídeo Não é esse aí eu também tenho um outro indicador aqui um outro estudo que aí é um estudo de fora do Brasil também é um estudo do guru Focus tá também do Buffet indicator e só vou explicar um pouquinho aqui rápido o que que é o buffet indicator mas aqui no nosso canal a gente tem vídeos sobre isso tá o que que é o buffet indicator é um indicador que mostra o valor dos ativos negociados em bolsa em um determinado país dividido pelo PIB tá então o PIB do Brasil tá crescendo muito e as ações na bolsa de valor estão caindo e algumas estão inclusive fechando o capital então o que que acaba acontecendo o total de ativos negociados na bolsa brasileira tá diminuindo enquanto o PIB está crescendo e ele faz o cálculo em moeda brasileira ele faz o cálculo em reais então a gente tá com uma diminuição desse buffet indicator ele caiu muito nesses últimos dois meses tá então aqui a gente vê que ele fala que está modestamente undervalued né ele não fala que tá significativamente undervalued aqui do lado mostra que o Brasil é o quinto país com o melhor eh eh com melhor como é que fala com o melhor retorno esperado paraos próximos eh 10 anos tá aqui a gente percebe o crescimento do PIB do Brasil e aqui a gente percebe o total de ativos do Banco Central tá e aqui a gente vê o total de market Cap né que é o valor de mercado a soma de todas as ações listadas na bolsa então você vê que aqui ó em setembro Quando a bolsa bateu o recorde deu 5. 150 bilhões agora já tá 4. 518 bilhões tá E esse é outro ponto interessante a bolsa caiu ano passado mas ela bateu o recorde histórico ali em agosto mais ou menos né então quando você divide um pelo outro ao longo do tempo a gente tem esse gráfico daqui o menor ponto dos últimos 20 anos foi exatamente aqui quando bateu 2,50% de ativos sobre o o o PIB brasileiro a gente tem aqui ó que abaixo de 34% seria significativamente eh eh subvalorizada né e de 34 a 44 seria modestamente subvalorizada que é o que tá acontecendo agora tá então a gente teve ali um número que tava em 45 46 47 e agora depois desse último PIB que subiu bem tá em 38.
9 se o PIB crescer e as ações ficarem estáveis isso baixa de 34 se as ações caírem e o PIB subir isso baixa muito rápido tá então esse é um indicador que mostra que a bolsa por enquanto tá modestamente subvalorizada e Finalmente eles chegam a mostrar aqui né a previsão que eles têm ao longo do tempo então até aqui eh na verdade quando eu falei 10 anos são 8 anos aqui né então ele tinha aqui ó ele tinha uma previsão por exemplo em 20 de dezembro de 2016 que o Brasil ia entregar 12,7 e ele entregou 9. 03 Se você olhar aqui o Brasil sempre entrega um pouquinho menos aqui né E aí eu não vou falar sobre os problemas brasileiros mas ele sempre entrega um pouquinho menos independente do presidente ou qualquer outra coisa mas agora a gente tá esperando aqui ó 17,9 nesse ponto aqui que tava esperando 15,62 o Brasil entregou 14,7 aqui que tava esperando 16. 8 o Brasil entregou 12.
4 então eu acredito aqui que o Brasil pode entregar nos próximos anos alguma coisa próxima a 13 14% ao ano nos próximos 8 anos com esse racional depois ele ainda cita aqui como é que deve vir esse crescimento 5,6 do crescimento da economia em si 9,3 vindo de dividendos mostrando que dividendo é muito importante na equação Brasil e uma reversão paraa média de 2,88 por ao ano ao longo dos 8 anos tá o que eu posso dizer aqui é o seguinte olhando todos esses dados me parece claro que a bolsa brasileira tá barata Tá talvez não seja aquela super barganha aquela super pincha Tá mas ela está barata tá Eu não esperaria eh a dúvida de se vai chegar ou não no melhor patamar tá agora como mostrou o estudo aqui grande parte do resultado vai vir de dividendos Então você deveria ter investimentos que vão trazer retorno também na forma de dividendos por quê Porque aí se a bolsa continuar caindo ou se ela continuar barata Pelo menos você vai tirando uma parte desses recursos e essa parte pode ser usada para comprar mais ações baratas mais ações baratas fazendo com que você consiga girar essa roda do Círculo Virtuoso aí de chegar na Liberdade Financeira ou de conseguir crescer o teu patrimônio tá então eh eu aqui eu vejo sim a bolsa barata vejo o Brasil cheio de problemas também e é por isso que a bolsa está barata os Estados Unidos estão voando lá a bolsa parece que tá cara pelos estudos aqui tá a gente tem algumas dúvidas com relação a se tá tudo caro ou se tá caro só as empresas de tecnologia mas esse é assunto para outro vídeo né é um assunto que a gente costuma tratar muito no dica internacional Enfim gente eu acho que é essa a conclusão desse vídeo de hoje se você gostou desse vídeo Não deixe de acompanhar a gente também nas outras redes sociais como por exemplo Instagram @d deeh under 7 e também conhecer os nossos planos de assinatura que estão aqui embaixo né E aí você tem a nossa área de membros que é o aread membros pdic deo 7. com e as nossas assinaturas estão em dicad 7.
