saber aquele Tiozão do terreno que jura de pé junto que imóvel é a melhor coisa do mundo que é o melhor investimento Pois é por muito tempo esse Tiozão esteve certo mas parece que o tiozão do terreno vai ter que se atualizar eu sou a Carol cofundadora da área Bitcoin nesse vídeo eu vou explicar porque a maioria das pessoas não conseguem mais comprar uma casa e até mesmo os aluguéis estão ficando cada vez mais caros porque a estratégia de comprar um terreno e construir um monte de casa para alugar virou febre porque essa era dos imóveis pode estar com os dias contados e como o setor de imóveis pode se Reinventar com as mudanças que estão a caminho especialmente em relação ao Bitcoin comprar imóvel é uma febre no mundo todo não só aqui no Brasil tanto que cerca de 68 por das reservas de valor do mundo são Imóveis São cerca de 300 trilhões de dólares sentados no setor imobiliário a cultura de investir em imóveis Não surgiu do nada ela é fruto da distorção sistêmica que existe no dinheiro quer dizer que uma casa deixou de ser um lar um abrigo para você e paraa sua família e uma casa passou a ser um ativo financeiro um investimento tanto que hoje em dia quando você busca por uma casa um terreno ou um apartamento o anúncio não vende mais a segurança do bairro ou a construção muitos anúncios já direcionam para é ótimo para investir ou então o corretor já vem com aquela frase se você comprar depois você pode revender por um valor muito mais alto do que você pagou é um ótimo investimento não é engraçado isso você vai para ol você vai lá olhar uma casa para morar e a pessoa te vende um ativo como se a valorização fosse garantida concorda que desfoca totalmente do objetivo inicial que era comprar um lar para você morar com abrigo não investimento para valorizar milhões Mas da onde vem essa promessa de valorização dos imóveis E por que que eles estão ficando cada vez mais caros a maioria das pessoas não consegue mais comprar uma casa e até mesmo os aluguéis estão ficando cada vez mais caros no mundo todo E esse gráfico mostra que globalmente o preço das casas se descolou da renda ou seja As casas estão ficando muito mais caras e os salários não estão acompanhando essa subida O resultado é que as pessoas não conseguem mais bancar a compra da casa própria e nem financiar uma Esse é um efeito perverso do sistema financeiro atual A Promessa de valorização do setor imobiliário como todo vem de como o sistema financeiro tá organizado o preço dos imóveis tem subido por dois motivos o aumento da demanda por ativos escassos ao longo de décadas e a desvalorização do dinheiro e Além das compras de casas como moradia investidores passaram a comprar imóveis para se proteger da perda do poder de compra do próprio dinheiro isso aumenta a demanda por Imóveis como um ativo financeiro e não mais como um abrigo e quem busca comprar imóvel como um abrigo como moradia acaba sendo afetado pela elevação de preços e como as pessoas sabem que imóveis tendem a se valorizar ao longo do tempo e pelo o simples fato da inflação aumentar Elas compram Imóveis antecipando essa subida é por isso que o tiozinho do terreno se gaba tanto Porque de fato imóveis tendem a valorizar no longo prazo por uma série de motivos porque eles são bens tangíveis e relativamente escassos porque podem gerar fluxo de caixa renda com aluguéis e acompanham minimamente a inflação e esse é o principal motivo a maioria dos imóveis ele valoriza não por causa das questões locais reformas fluxo de caixa ou Bum da região a valorização é por causa da própria inflação pela perda do poder de compra e do dinheiro a inflação costuma ser medida pelos índices de preços ao consumidor como o IPCA que medem o quanto produtos e serviços subiram de preço em cada setor mas a elevação de preços é só um efeito secundário um sintoma do quanto o dinheiro foi diluído e perdeu o valor ao longo do tempo e é por isso que 100 não compram mais as mesmas coisas do passado o Real perdeu 87% de poder de compra Desde 94 porque o banco central imprimiu 6 6000% mais moedas nesse período é a clássica lei da oferta e demanda tudo que é escasso demandado tende a subir de preço e tudo que tem muita oferta e pouca demanda tende a ficar mais barato o mesmo acontece com dinheiro e Imóveis se o Banco Central imprime dinheiro sem limites ele aumenta oferta de dinheiro constantemente assim o dinheiro tende a se desvalorizar constantemente também e você nunca se perguntou porque que tudo fica cada vez mais caro e não mais barato com passar do tempo é por isso que os bancos centrais não param de criar mais moeda assim tudo fica mais caro inclusive Imóveis esse efeito ele acontece no mundo todo nessa imagem na Linha Azul mostra o preço das casas nos Estados Unidos ao longo do tempo as casas ficaram cada vez mais Car dos anos 60 até agora certo Então observa como Esse aumento fica ainda mais acentuado a partir de 1971 o preço médio de uma casa nos Estados Unidos aumentou aproximadamente de 2$ 27. 000 em 71 para 92. 000 em 2023 uma valorização de 1700% ou seja 17 vezes em 50 anos nesse período o banco central americano ele expandiu a base monetária imprimiu mais de 3.
5% mais dólares tudo ficou mais caro em dólares e no Brasil o mecanismo é o mesmo nessa essa imagem aparece o preço das casas na linha azul e na linha cinza tal quanto o banco central brasileiro imprimiu de dinheiro desde 94 e expandiu mais de 6000% mais de 60 vezes a quantidade de reais em circulação inclusive os movimentos são espelhados né observa como quando o m2 sobe como lá em 2020 logo na sequência o preço das casas também sobe criando uma onda muito parecida com a da Linha Azul ou seja quanto mais se imprime e desvaloriza a moeda mas os imóveis na média se valorizam também e é por isso que o tiozão dos terrenos teve por muito tempo porque governos e bancos centrais não vão parar de imprimir dinheiro e não t parado de imprimir desvalorizando a moeda Imóveis São relativamente escassos e difíceis de modificar um produto você consegue mudar a composição e usar ingredientes mais baratos para baratear o preço final e tornar o produto mais competitivo agora com Imóveis acontece justamente o contrário mesmo se ele ficar abandonado o valor pelo menos do terreno deve subir para acompanhar as métricas de inflação quem tem ativos escassos como Imóveis acaba vendo eles valorizarem por tabela e é por isso que esse setor Deixa de ser apenas demandado como moradinha a segurança e abrigo para as famílias se estabelecerem virou um setor especulativo e também de proteção de riqueza em meio a políticas monetárias predatórias e é por isso que investir em imóveis se tornou tão popular no Brasil e no mundo imóveis no geral tendem a valorizar porque governos não param de imprimir de diluir a moeda e consequentemente inflacionar os preços e é por isso que 68 da riqueza do mundo tá em imóveis e eles são responsáveis por 77% do crescimento do patrimônio líquido Global segundo Esse estudo do mckinsey quem tem imóvel vê o seu patrimônio multiplicar as custas da inflação e ainda consegue dar o imóvel de garantia para pegar mais empréstimos e comprar mais imóveis só que isso não deve ser uma verdade absoluta aí por muito tempo o ponto de virada é que os salários da maioria das pessoas não acompanha esse efeito os salários não são reajustados segundo a inflação de preços e muito menos em relação à inflação monetária essa imagem mostra em rosa a impressão de dinheiro em azul a inflação de preços em laranja a média dos salários no Brasil a média dos salários não acompanhou nemum encarecimento de dos serviços e muito menos a diluição de valor do Real feita pelo banco central ao expandir a base monetária ao imprimir dinheiro essa é a prova que você empobrece constantemente se não se proteger da inflação o seu poder de compra é completamente achatado isso explica porque comprar uma casa terreno um apartamento tem ficado cada vez mais difícil pra maioria das pessoas e não só aqui no Brasil nos Estados Unidos acontece a mesma coisa essa imagem mostra como as famílias não conseguem mais comprar casas porque a renda necessária a linha laranja já tá muito acima da renda que a média das pessoas ganha mas olha só que curioso Imóveis também não protegem 100% da inflação monetária nos últimos 30 anos o ouro em roxo neon é o único ativo que acompanhou a inflação monetária nos Estados Unidos na linha lilás mais clara nem imóveis na média em rosa choque protegeram totalmente da perda de poder de compra da moeda porque eles são corrigidos pelas métricas de inflação de preços e não pela m2 que mede a inflação monetária né o quanto os governos imprimiram aqui no Brasil acontece exatamente o mesmo efeito ativos mais escassos como o ouro na linha lar anja performaram melhor que a média dos imóveis na linha amarela e ganha também da inflação monetária medida pelo m2 e aqui a prova né se você precificar imóveis em Ouro vai ver que a média perdeu metade do valor 52% só nos últimos 10 anos e isso é brutal Imóveis também perdem poder de compra Em relação a ativos mais escassos que eles e É nesse ponto que o tiozinho do terreno vai ter que se atualizar a verdade é que a valorização de imóveis é uma ilusão do sistema Fiat atual sua casa parece que tá valorizando em reais mas na verdade ela tá perdendo o valor constantemente Se você usar um denominador mais escasso quando você percebe isso é brutal porque o ouro não faz nada ele simplesmente existe enquanto o imóvel é uma trabalheira em manutenção impostos IPTU e gastos no dia a dia que quando você vê acaba sendo totalmente ineficiente como um ativo financeiro e essas despesas elas também ficam mais caras porque elas também sofrem efeito da inflação elas vão encarecendo com o tempo Além disso Imóveis são totalmente ilíquidos Quando você quiser vender Pode ser que de demore meses ou até anos até conseguir um comprador mas aí vem o tiozão dizendo beleza mas e os meus aluguéis eles compensaram a inflação e eu consigo além da valorização ter uma renda passiva com os meus Imóveis beleza mas você tem certeza que o aluguel tá de fato compensando a desvalorização do seu imóvel e do dinheiro você consegue manter o imóvel alugado o tempo todo o aluguel ele acompanha a perda de valor do Real um ponto crítico da renda passiva com Imóveis é que quando a inflação sobe fica mais difícil de subir o valor do aluguel ou até mesmo manter o imóvel alug afinal se os salários não acompanham a inflação mas o aluguel acompanha isso é sinal que os locatários não vão conseguir manter o aluguel se não conseguirem aumentar sua renda familiar é exatamente por isso que os aluguéis deixaram de ser corrigidos pelo IGPM em 2021 e passaram a ser corrigidos pelo IPCA naquele ano o GPM teve uma subida de 40% e se os aluguéis fossem corrigidos em 40% a maior parte dos locatários não conseguiria suportar esse reajuste Afinal os salários não subiram 40% no fim das contas o que aconteceu é que desvincularam o reajuste do aluguel do GPM e passou a ser corrigido pelo IPCA naquele ano Isso significa que o proprietário do imóvel não teve o seu fluxo de caixa compensado pela real desvalorização do dinheiro naquele ano ele foi obrigado a aceitar uma correção abaixo do que o indicador apontava e se não topasse essa correção correria o risco do imóvel ser liberado pelos locatários que não conseguiriam Honrar com a subida de preços de 40% Ainda mais sendo outros Imóveis sendo uma correção menor né eles iam optar por ir para outro lugar que corrigisse pelo IPCA e não pelo GPM ou seja mesmo o imóvel alugado ele não compensou a desvalorização do real que ele teve de 2020 a 2021 durante o buom da pandemia que foi expandido em cerca de 39% e essa imagem mostra Exatamente isso o m2 o quanto o banco central imprimiu de reais Aumentou a base monetária foi exatamente 39% ou seja mesmo quem tinha o imóvel alugado acabou não compensando a desvalorização do Real a desvalorização do dinheiro de 2020 até 2021 durante o buom da pandemia porque justamente o Real foi desvalorizado em 39% porque a base monetária foi expandida em 39% muito próximo do valor apontado pelo IGPM no período ou seja o GPM ele não tava mentindo não era uma métrica distorcida ele estava falando só uma verdade muito Inconveniente Os Inquilinos eles não suportariam o reajuste compensando a inflação monetária praticada pelo banco central na época porque o banco central ele acaba pressionando todo mundo pressionando as pessoas ou para cederem que no caso dos proprietários ou os locatários por pagarem mais no reajuste e é por isso que alugar imóvel não garante que você vai ter a sua riqueza preservada você pode ficar com imóvel vazio por muitos meses e mesmo quando alugado não quer dizer que o aluguel vai compensar a desvalorização do real os gastos de manutenção taxas no processo todo e os impostos no processo todo ainda mais em períodos de inflação alta os imóveis embora tangíveis e potencialmente geradores de fluxo de caixa regular estão sujeitos a mudanças regulatórias mudanças de indexação abaixo da inflação monetária e a degradação do uso do imóvel inclusive mudanças de tributação como tá acontecendo agora que querem tributar em 25% quando você vende um imóvel isso quer dizer que o setor Imobiliário tá começando a sentir os impactos das próprias impressoras se antes elas geravam liquidez crédito barato estimulavam para caramba o setor agora em um cenário global de inflação e juros altos o setor deve ser um dos mais afetados A Era dos imóveis tem de acabar porque o crescimento do setor é fruto de toda essa distorção do sistema financeiro e do dinheiro conforme governos e bancos tornaram o endividamento cada vez mais acessível através de financiamentos a juros artificialmente baixos as pessoas começaram a comprar casas como moradia um passivo mas principalmente como um ativo por isso o valor dos imóveis cresceu com a inflação e também com aumento da demanda como um ativo financeiro e não apenas como um lar e foi essa engrenagem que criou bolhas imobiliárias ao redor do mundo como a crise do subprime em 2008 e bolhas locais em diversas regiões como no Japão no Japão o envelhecimento da população combinado com décadas de políticas de taxas de juro baixas levou a má alocação de recursos a excesso de oferta de imóveis e a atual queda dos preços das casas por lá o Japão pode ser o canarinho na mina pro setor de imóveis Global isso porque se o principal apelo do setor é proteger poder de compra mas com a tendência macroeconômica de inflação mais alta e taxa de juros mais altas o setor que mais tende a sofrer é o imobiliário quer dizer que a inflação alta prejudica o fluxo de caixa dos aluguéis a renda passiva dos imóveis e os juros altos aniquilam a demanda por Imóveis Afinal é o setor que se move totalmente através de financiamento e dívida juros baixos juros mais altos por mais tempo fazem com que menos pessoas consigam pegar empréstimos Imobiliários e reduza a demanda do setor e força também os preços para baixo para compensar a redução da demanda essa reportagem também mostra como as taxas de juros mais altas no mundo todo já estão afetando o sonho da casa própria para muitas pessoas Afinal a maioria das pessoas não tem como comprovar renda para bancar uma casa que já é cara e muito menos um financiamento imobiliário que pode chegar na escala dos milhões Resumindo o crescimento do setor imobiliário nas últimas décadas foi reflexo de políticas monetárias expansionistas e intervencionismo excessivo os imóveis rapidamente talvez até De forma inconsciente assumiram o papel de proteção porque as pessoas recorreram a eles para preservar poder de compra nessa coisa de que imóvel só sobe né até tem uma frase clássica que fala quem compra terra não erra só que Imóveis deixaram de ser acessíveis pra maioria das pessoas pelo encarecimento especulativo do setor e é justamente por isso que Bitcoin tende absorver parte do valor do setor imobiliário e é aqui que o tiozinho do imóvel também vai ter que se atualizar Afinal Bitcoin destrava um novo cenário que até então não existia Bitcoin tem de absorver parte do valor que iria para imóveis porque ele muda o denominador Bitcoin é escasso previsível e mutável transportável durável e tem todas as propriedades monetárias do Ouro Só que digitalmente Bitcoin é um ouro digital Imóveis tiveram um bund da demanda porque os bancos centrais eliminaram o lro do dinheiro no ouro e destruíram o poder de compra das suas próprias moedas Bitcoin não permite que ninguém nenhum Banco Central poderoso consiga imprimir mais Bitcoin não tem também o banco central ou governo manipulando as taxas de juros na canetada imprimindo dinheiro e com isso manipulando oferta e demanda na economia como um todo Bitcoin é uma reserva de valor melhor que Imóveis afinal se a média dos imóveis no Brasil nem acompanha de preços isso quer dizer que estão depreciando em valor e também gerando gastos em manutenção Bitcoin além de não precisar de manutenção alguma ele tem ganhado tanto da inflação de preços quanto da inflação monetária e tem compensado a desvalorização da moeda o Real observa esse gráfico com o Bitcoin a linha laranja foi o único que superou o m2 a linha azul representada aí pela inflação monetária enquanto o governo imprimiu dinheiro no Brasil o índice FIP Zap que mede preços de imóveis a bolsa renda fixa também não conseguiram superar nem a inflação de preços medida pela linha vermelha quanto mais a linha azul com a inflação monetária depois o Bitcoin O único que ganhou da inflação de preços foi o ouro em amarelo mas ele também não ganhou da inflação monetária brasileira mesmo se você comprasse um imóvel ações ou renda fixa na média você teria empobrecido só Bitcoin protegeu das Impressoras do do Banco Central e é por isso que Bitcoin tem se valorizado ao longo do tempo ele tá se transformando em uma reserva de valor global e o setor imobiliário tá enfrentando concorrência Direta do Bitcoin por liquidez Bitcoin é uma reserva digital de valor quase perfeita só não é perfeita porque ele ainda é muito volátil mas produção ele tende a oscilar cada vez menos já o setor imobiliário não pode competir com Bitcoin como reserva de valor porque ele não é fungível não tem uma oferta matematicamente escaa é menos líquido Imóveis São praticamente impossíveis de movimentar de lugar e podem ser confiscados muito mais facilmente que tentar confiscar Bitcoin O analista de Bitcoin Rafael zaguri também conhecido como alfaz seta descobriu que o índice cas Schiller que monitora os preços das casas em 20 áreas metropolitanas dos Estados Unidos aumentou só 2. 3% em valor quando ajustado pela média de inflação cerca de qu 4,5 por. isso sem contabilizar impostos custos de manutenção etc essa imagem mostra como o Bitcoin cresce anualmente em média 59 desde 2014 enquanto Imóveis nos Estados Unidos os mais valiosos do mundo crescem na média 6% ao ano sem descontar a inflação tudo isso mostra como Bitcoin deve absorver parte da função de imóveis como reserva de valor ao longo dos anos a gente tem observado isso porque pessoas também estão vendendo seus imóveis para comprar Bitcoin e proteger seu poder de compra porque depois que você muda o denominador para Bitcoin Bitcoin você percebe que se você escolher comprar imóvel ao invés de comprar Bitcoin você vai estar perdendo o dinheiro e perdendo o poder de compra esse gráfico aqui mostra como desde 2003 imóveis no Brasil na média vem perdendo valor em relação ao Bitcoin 99,9 por.
