Aula 3 - 4 Estudos que mostram porque as Carteiras Focadas em Dividendos superam as de Valorização.

em pó pessoal tudo bem meu nome é Vicente Guimarães sou Doutor em economia fundador esse ou da VG por sorte bem-vindos aqui é meu canal no YouTube Essa é a terceira aula do nosso curso gratuito de análise e investimento em ações se você perdeu as aulas anteriores Não se preocupe elas estão gravadas é só você no meu canal do YouTube acessar e assistir tá bom né sala aqui em específico a gente vai ficar tarde um tema aqui é confunde muitos investidores O que é melhor no começo Vicente investir em ações de crescimento ou em ações

de dividendos eu vou mostrar para você com base em estudos científicos que o investimento em ações dividendos em uma carteira de dividendos tem um desempenho melhor no longo prazo inclusive de valorização Tá então não perca essa aula aí porque ela vai mudar muitos conceitos a sua cabeça vem comigo [Música] fala pessoal tudo bem essa é a ou três do curso de análise e investimento em ações ou lá então porque solta muito legal e das aula a gente vai falar de um tema que com certeza é está na cabeça de muita gente está começando na Bolsa

de Valores hoje esse aqui ó no início não seria melhor focar em ações e cimento e depois migrar para ações de dividendos é eu já vi vários educadores financeiros renomados falando isso aqui você é metidona iniciante Você tem pouco dinheiro então você deve investir em uma carteira de ações de valorização quando tiver um bom patrimônio para suas ações valorizarem eu vou chegar muito E aí sim você muda para as ações de dividendos sabe qual é as Qual é a coisa engraçada dessa frase quando eu o educador financeiro fala isso para pessoa que tá começando a

investir eu fico mais dando que na cabeça desse do cabelo franciano é o que tá se passando né porque como é que a pessoa que está começando a investir é como é que o investidor iniciante vai saber as ações que vão valorizar daqui a cinco anos daqui a dez anos daqui a 20 anos como ele vai saber as ações que vão ter grandes crescimentos eu não sei então sim você identificar uma ação que daqui a dez anos aqui há 20 anos vai ter grande taxa de crescimento é uma tarefa muito difícil quase impossível a chance

de você errar é muito grande muito grande então isso que só seria verdade né Isso só é válido é uma carteira de ações de valorização realmente gerasse resultados melhores no longo prazo então A grande questão é a seguinte a ele de ações de valorização ou de dividendos Qual é a que gera o maior retorno no longo prazo muita gente ouvi falar também o que é um mito é que ações que pagam outros feriados ações com alto de vidente eu digo ao tryout só empresas que não parece isso é um mito não existe existe já suas

preparam deveríamos que crescem existe as suas final pagam deveríamos e não parece tá essa relação de crescimento ou não crescimento está ligado ao pagamento de dividendos é um grande mito que colocaram principalmente na Bolsa de Valores brasileira e o que eu vou te mostrar essa aula é o seguinte que no longo prazo uma o vigilante estende até as melhor desempenho que uma carteira de ações de valorização em termos de valorização então uma carteira de dividendos valoriza mais do que uma carteira de ações de valorização Página em os senhores e as senhoras e óbvio que se

você me deu o desempenho pelo pela renda passiva a carteira de dividendos também vai ganhar óbvio que estão ações que pagam dividendos é então a carteira de dividendos ela supera uma carteira de entre "valorização ou de crescimento dos dois grandes quesitos renda passiva de feriados e valorização eu não vou mostrar esses com base da minha opinião não eu vou mostrar para vocês resultados efetivos pesquisas que foram feitas e que mostram isso e deixou bem claro isso ok então vamos lá peguei a pesquisa que foi feita olha e essa pesquisa aqui foi feita é de 1981

até o ano 2013 Então você tem aí 10 20 30 32 anos 32 anos então o que você percebe essa linha verde aqui essa linha verde é a linha que você pega s&p 500 aí tem pequenos é como se fosse o índice Ibovespa da bolsa americana só as 500 empresas as 500 empresas mais negociadas na bolsa América você pega dez porcento esse aqui essa minha igreja foi o estudo simples o cara pegou as top 10 por cento ou tive dente e outro na ele fez ele pegou acho que pagava mais dividendos aqui né mas pagava

mais Evidente útil com o próximo das folclore entre aspas né fez tudo com essas ações e depois ver o e ao longo do tempo olha só a diferença então aí as ações que pagam mais dividendos então de valorização tá gente se você colocasse $100000 nas ações que pagam as 50 só aqui são criados Neto Na verdade eu vou se pega e peças 50 peças que farão mais brilhante você voltasse $100000 nessas 50 empresas você teria cinco milhões e $100000 aqui né valorização expressiva você tivesse colocado $100000 vou aí é se pequenos como todo em todas

as ações de todas as crianças ações que tem a estrada só de crescimento ações de valorização ações dividendos tudo misturar você teria 3500000 dólares Então olha só a diferença né ou seja uma é formada por ações de dividendos pega um desempenho muito maior do que o índice da bolsa americana tá quase em cinquenta por cento a mais que o em sua bolsa americano e com certeza essa carteira aqui também vai ter um dia de dentro de vida região de muito maior né então cara mente de cinco milhões e sem o dólares esses cinco milhões que

serve o dólar estão gerando tem muito mais criado do que essa carteira aqui né três leilões e que achou gostam de verdade o que é pequenininho e se dividem de hoje aqui é muito maior Então você ganha nas duas fotos e na bolsa brasileira será que esse fenômeno também se repete esse gráfico que mostra o base Numa pesquisa feita Grosso não por sorte a ele mostra para você é uma comparação aí tem uma carteira e segue a metodologia do Décio bazin com a metodologia muito simples o Gasparzinho ele disse o seguinte você deve deve comprar

ações que tenham o dividend yield Average maior que seja o céu tá bom é isso basicamente a metodologia dele ou seja suas que pagam bons dividendos e essa aqui é a linha do dessa base da carteira que segue a filosofia do Décio bazin é uma filosofia humorísticos bem simplória até né mas olha como é que tá supera o Ibovespa isso aqui é um prazo de tempo do ano 2000 até a 2016 então é o estudo de 16 anos Ok você tivesse investido r$ 10000 nós dois mil e seguindo esta filosofia você teria 270.000 reajuste em

2016 seguindo este modelo simples Pedigree a luz do teste base olha só é essa absurdo esse estudo aqui é um período pouco maior ele pega de 1996 até 2020 assistida estuda que foi feita pelo pelo blog viver tem dividendos Ok se você tivesse investido r$ 10000 aqui e 96 você teria como achar satélite de temos o Décio bazin também tá mesmo estratégica test Will base não seria essa área verde aqui ó essa linha verde pelo gato olha só a diferença da linha verde que a linha dos 10 base da carteira que seria acho até hoje

do gás fazer para o igual vejo porque essa linha vermelha aqui embaixo então se você tivesse vestindo 10.000 Voyage 96 com essa chantelle de brilhando Nordeste brasilei você teria um milhão 476 de meu reais em 2020 teriam explicado só capital aí a centenas de vezes e isso sem fazer novos aportes contando apenas com um aporte então Tô mostrando para você aqui com base em evidências que tanto a bolsa brasileira como na bolsa americana Você montar uma carteira de dividendos longo prazo você consegue ter resultados melhores também em relação à valorização então com você viu aqui

né a carteira dívidas valorizou mais aqui também a carteira de dívidas valorizou mais lá na bolsa americana também carteira dividendos valores ou mais mais continuamos Rico Mais é um mais provas para você esse estudo que chamado surprise I have this Higher growth o Beyblade macarrônico É surpresa alto genus igual ao alto esse método lucro seria a tradução literal aí estudar aqui ó você pode aqui ó e esse link que esse estudo analisar o estudo foi feito com as empresas do s&p 500 ou falei que a ausência da bolsa americana no período de 55 anos 55

anos tá para não restar nenhuma sombra de dúvidas de 1946 aa2001 que eles fizeram né os pesquisadores consideravam que as ações que pagam mais dividendos valorizam mais do o prazo é a gente considera o resultado fez ao mesmo tempo constataram que empresas que pagam menor dividendo que o menor payout for medido as empresas que pagavam baixo filmar o Penalty e ele tinha o menor pênalti eles constataram que as empresas que têm menor payout ou sequentemente pagam me ajude dela cresce menos não ou prático e o que que é um pênalti pênalti é a parte do

lucro o pão ou dividir anos é sapatos sempre Expressa em percentuais ou mudar o seu exemplo aqui é a empresa Alfa ela teve um lucro líquido de 100 milhões de reais ok 100 milhões guarde esse número pagou 50 milhões em GTA 5 Agora é Tarde Tão Seu pênalti foi 50 dividindo-os em 0,5 famoso cinquenta por cento a outra que você Beta oficial Penalty da empresa esse gráfico aqui é muito importante ele é a principal é o principal resultado dessa pesquisa ele mostra que empresas que tem o maior layout nessa linha aqui horizontal você vem presente

porta do centro de payout noventa porcento seda social e e elas têm maiores taxas de crescimento em toda a linha aqui vertical tá é anos trouxe ou seja crescimento do lucro você tem aqui analisar né você pegou o centro dez porcento o sinal de crescimento seja por cento crescimento médio nesses 55 anos da pesquisa então esse gráfico mostra exatamente uma relação crescente né essa linha vermelha que mostra isso entre payout e crescimento do lucro ou seja quanto maior é out quanto maior o pênalti maior o crescimento dor tá bom esses que eu mostro essa Rei

Aí você vem aqui claramente uma uma faixa de tendência aí na região de tendência que bosta Justamente esse processo então se você não entendeu Vou tentar agora explicar de volta foco e empresas com maior pênalti que são essas aqui né Tem oitenta por cento e oitenta a novembro o centro de pele se torna essa parte aqui aqui são as empresas com maior taxa de crescimento 1210 por cento Então quando você cruza ou não você é cruzeteiro esfumar o pênalti ou empresa com maior taxa de crescimento você percebe que as empresas que têm taxa de crescimento

acima acima de 10 porcento praticamente todas elas né Tá pegando essa aqui aqui também né Elas têm taxas de pênalti maiores do que setenta por cento aquele tal você dá para o céu e Belt que é um pênalti muito bom então você tem que isso é tudo por cento todas essas que estão acima de 10 porcento tenta altas taxas de pênalti algumas coisinhas 90 tá vendo Então só isso aqui a isso é uma prova irrefutável de que empresas que têm maior pênalti o maior para garganta de gerenciá-los elas crescem mais no longo prazo Lembrando que

a altura de 50 Ah tá não tem como você olhar isso aqui e falar que isso aqui é uma ligação eu estou científico publicado em republicado em revista científica estudo acadêmico os pesquisadores depois essa diferença grava ele se perguntado porque as empresas que pagam mais perdendo os pés é mais porque parece antes Lógico né se você pensar Poxa sempre pessoal ela tem dinheiro ela pode investir mas ela pode crescer mais né É isso que as pessoas falam por aí é esposa do cabelo que nos seus falo por aí sem saber o que tô falam né

não estudaram isso aqui então as pessoas falar mas sempre a reter um dividendo ela pode investir mais ela pode investir ela pode crescer mais né então então qual é a lógica por trás é a qual loja aqui é a esse mito naquelas seghetto o crescimento de um barco dos dentes então eles vão atenção mesmo conclusão pagadoras de dividendos tem saúde financeira da Borges Tom então que ele chegar à conclusão o seguinte tem três apaga deveríamos ela pode pagar de dentro Aquele dinheiro não vai fazer falta para ela ela consegue se financiar ela consegue crescer ela

consegue manter o seu mercado Então isso é um sinal de saúde financeira um salto de qualidade da empresa Então isso é uma coisa muito importante Nem sempre a esse ponto aqui que eu acho interessante aí tem presos que retém dividendos fazem as melhores opções de investimento a certeza não paga dividendos ela fica com dividendo e fala assim não pode deixar que eu vou fazer o reinvestimento e nós vamos ter um crescimento acelerado nem sempre eles fazem as melhores opções de investimento Às vezes a bucha por um crescimento acelerado acaba ele igual na empresa e escorregões

na hora de fazer um é comprar uma outra empresa fazer uma posição fazer uma fusão ou leva a empresa a puxar é gastos excessivos ou executivos presidência etc né isso contraria aquela pressa de que as empresas sabem maior incapacidade melhor te lembrar o dinheiro do que o acionista Então essa foi a conclusão ele chegava também e uma conclusão que é da minha cabeça ele certeza disso também né o Bazo na minha experiência pessoal não montagem de uma carteira de eventos a margem de erro a chance de você errar é muito menor porque as empresas dividendos

são mais fáceis de você identificar Então você consegue identificar as empresas que vão pagar alguns feriados agora é difícil o difícil quase impossível vou a descobrir as empresas que vão ter crescimento acelerados nos próximos dez anos então é isso menos erros - taxa de erro mais resultados no longo prazo para que serve uma carteira de dividendos you e vai ser pessoal Muito obrigado Espero que você tenha gostado dessa aula Espero que tenha sido positiva e tem efeito sentido para você né os vemos nas próximas aulas tem muito mais ao pela frente ir no nosso curso

de análise investimentos e ações estamos só coleção Tá bom então vem comigo eu vou prender bastante tem muito conteúdo de valor para você forte abraço até a próxima tchau tchau e [Aplausos]