vale é citada como uma das melhores ações para investir no mês de junho também figura como a ação mais recomendada da semana e até mesmo é a preferida do Santander considerando as ações Vale TRS como baratas nesse momento mas será que realmente essas análises consideram tudo que precisa ser avaliado a respeito do cenário atual da companhia como as negociações que estão acontecendo se realmente está acontecendo desconto no minério de ferro negociado pela vale e principalmente as negociações que giram em torno do nome da Vale para a reparação em Mariana que na verdade está relacionada a
empresa Samarco mas que é uma Joint venture entre a Vale e a bhp olá Mi virtual aqui é o Alex e justamente pensando em tudo isso é que eu decidi compartilhar os aportes da última semana que eu fiz na minha carteira pessoal então fica muito claro que esse vídeo não é uma recomendação nem de compra e nem de venda mas apenas eu compartilhando o que eu fiz na última semana a respeito dos meus aportes pessoais nem mesmo está na carteira pública do canal mas eu decidi trazer porque eu considero importante pra gente avaliar o cenário
atual da companhia se realmente as ações estão caras ou baratas nesse momento e se existe mesmo oportunidade nas ações da companhia mas também vem a bradespar que é uma R que só tem as ações da Vale e que também fez parte aqui dos meus aportes semanais onde também vou avaliar se as ações estão caras ou baratas nesse momento e se realmente o momento é oportuno e por fim explico aqui quais foram as minhas motivações para investir em cada empresa e uma comparação de indicadores entre as ações da Vale com Vale 3 e bradespar com brap
4 e justamente por trazer todo esse conteúdo aqui para você logo pela manhã é que eu te convido a se inscrever no canal e também ligar o sino de notificações É claro se possível Compartilha o vídeo porque assim você apoia o canal a levar essas análises para mais pessoas Então bora pro vídeo bem então vamos começar observando aqui as ações da Vale com Vale três na periodicidade semanal e antes que alguém diga que isso aqui é gráfico Trader pessoal isso aqui não tem nada a ver com gráfico Trader o que vamos fazer aqui é uma
análise técnica para vermos a tendência das cotações e é por isso que eu trago semanal justamente para seu Médio prazo que vai de alguns meses até poucos anos e só lembro que nada na renda variável tem garantias de rentabilidade positiva O que é possível fazer é isso aqui que vamos fazer nesse vídeo que é estudar para ver o cenário mais provável de acontecer então o que temos visto aqui no cenário das cotações da Vale realmente no Médio prazo nesse gráfico aqui do trading View um gráfico um pouco mais especializado que vem desde abril de 2021
fica fácil de ver que realmente as cotações nessa faixa dos R 61 no momento que eu estou gravando o vídeo R 61,21 está muito perto do que aconteceu em vários momentos históricos aqui da compania é claro as ações chegaram até mesmo a valores muito menores como R 49,81 na semana do dia 16 de novembro de 2021 e que foi a menor cotação desse período Particularmente eu não acredito que as ações possam cair até este ponto o cenário mais provável é ver as cotações testarem os R 57,65 até os R 5 6,73 centavos e quando eu
digo isso não quer dizer que as ações vão desabar até chegar lá é simplesmente a linha de suporte de preços Na verdade até mesmo a região de preços que eu já havia traçado aqui pra nossa comunidade é claro que é um gráfico ajustado ou seja depois que a empresa faz pagamento de dividendos as cotações sofrem os ajustes e assim essas linhas se movimentam de acordo com isso seão é claro o trading View iria me obrigar todas as vezes a ficar movimentando essas linhas aqui para dentro daquilo que seria correto Tecnicamente então só explicando isso porque
se vocês observarem vídeos anteriores do canal provavelmente podem ver valores diferentes mas nota que as posições são as mesmas então no momento atual que podemos enxergar aqui nesse movimento mais recente que a v tomou ele não parece um pivô de alta ou seja o que que seria o pivô de alta seria topos e Fundos ascendentes onde caracterizaria sim uma tendência de alta mas o pivô de alta precisaria ter uma superação da máxima anterior isso até aconteceu nesse movimento aqui mas depois o mercado entregou tudo e agora teve um repique de alta após esse grande movimento
de queda das cotações é por isso que eu estou dizendo que ainda existe essa possibilidade de testar esse fundo aqui para afastar essa possibilidade que deveria acontecer bem essa semana vai ser uma semana negativa mesmo mas na próxima semana poderíamos ver alguns candles de reversão e se caso nas próximas semanas tiver uma superação da máxima dos R 671 Aí sim primeira linha de resistência de preços vai ficar no r 67,9 depois R 69,5 para então chegar no r$ 1,500 de preços fica fácil compreender o que pode acontecer com o mercado dependendo do gatilho de preços
Mas precisamos entender como estão os indicadores financeiros a receita líquida de vendas da companhia bateu os 8,45 Bilhões de Dólares praticamente 8,46 tendo em vista que no primeiro trimestre do ano de 2023 a empresa chegou aos 8,43 bilhões e talvez para quem não conheça o mercado da Vale ou seja de commodites é importante destacar existem sazonalidades que são facilmente perceptíveis trimestralmente ou seja os primeiros trimestres de cada ano da Vale costumam ser mais fraco em vendas ainda assim é interessante de ver o crescimento em relação ao ano anterior ou seja uma dinâmica geral em especial
no Mineiro de Ferro como eu citei foi de um crescimento nas vendas sinalizando o aumento na demanda mas com queda relevante nos preços de modo que o efeito geral na receita foi neutro por assim dizer como podemos ver neste resultado aqui com uma variação ano contra ano ou seja primeiro trimestre do ano de 2024 contra o primeiro trimestre do ano de 2023 com 0% teve um sinal aqui positivo porque foi ligeiramente superior mas ainda assim é uma estabilidade porque foi uma variação abaixo de 1% mas nesse aspecto gira aí a cotação do dólar E também
o preço do minério de ferro no mercado internacional que caiu nesse trimestre e assim afetou os resultados da empresa já quando o assunto são os custos de despesas da Vale esses variaram bastante ao longo do tempo o que se explica especialmente por dois motivos o primeiro e o mais importante é o preço de venda do minério de ferro já que a maioria dos custos a empresa atuam de maneira fixa ou seja quando o minério fica mais alto os custos de despesas caem percentualmente já o segundo está relacionado aos rompimentos nas barragens que geram custos extras
para a Vale temporariamente em outras palavras quando isso aqui acontece são os custos não recorrentes do mesmo jeito que existe o lucro não recorrente também tem aqueles que são despesas ou custos não recorrentes e nesse aspecto notem que as despesas relacionadas a Brumadinho e descaracterização de barragens até diminuiu 63% na comparação com o ano passado mas as despesas da empresa ele aumentou 99% e para quem não se lembra ou não viu eu trouxe o fique preparado da Vale há poucos dias atrás justamente cobrindo todos os pontos relevantes do primeiro trimestre do ano de 2024 além
de trazer perspectivas pro ações e preço teto então se você tem interesse de investir nas ações da Vale e não apenas porque viu o vídeo do Alex Eu recomendo muito que você Assista esse vídeo aqui embora seja um vídeo mais longo mas ele com certeza vai te dar mais bagagem para você tomar a sua própria decisão E como vocês podem ver na minha nota de corretagem aqui do dia 5 de junho de 2024 eu comprei 200 papéis das ações da Vale com Vale 3 no valor de 6,92 num total de R 12.184 E seria porque
o banco Santander disse que as ações estão baratas Claro que não na verdade quem tem acompanhado o ativo virtual sabe perfeitamente que eu estou de olho nas ações da Vale já bastante tempo e na verdade tem investido nas ações da Vale também há bastante tempo mas principalmente porque a empresa muito sólida no mercado referência global no que ela faz fazendo várias Joint Ventures nós vimos também que ela teve recorde de vendas em um período complicadíssimo e a empresa está tendo lucros sendo que em épocas menos desafiadoras como a que está acontecendo agora a companhia chegou
a ter prejuízos e mesmo com toda dificuldade de venda do minério de ferro política Estreita troca de CEO com o governo federal pressionando a companhia indenização de Mariana e Brumadinho ainda assim com tudo isso a Vale conseguiu ter recorde de vendas e ainda por cima manter uma boa lucratividade mostrando resiliência do seu negócio e especialmente forte governança e administração também embora exista aqui um estudo dizendo que a vale a CSN e mineração estão vendendo o minério com desconto que de acordo com os analistas da XP a v está vendendo o minério de ferra $92 por
Tonelada ou seja um desconto de 16% em relação aos preços spot de $10 à Tonelada e o que está por trás disso bem recentemente tanto a vale quanto a CSN mineração elas ajustaram os preços do minério de ferro em respostas mudanças no mercado chinês e esses reajustes são influenciados pela queda no índice de gerentes de compras que é o pmi e isso da indústria da China Então realmente temos aí $92 por tonelada 16% de desconto para do minério de ferro da vale e o minério de ferro da CSN mineração ele está sendo praticado A7 ou
seja uma queda de 2% a Vale está tentando ser bem mais agressiva nos seus preços justamente para poder ganhar competitividade no mercado internacional o que mostra claramente o recorde de vendas dela sendo mais relevante no mercado mas claro penalizando um pouco a sua receita o que acaba afetando também seus lucros e a questão aqui como os próprios analistas de XP Estão dizendo a respeito do PMA industrial da China ele foi relatado pelo escritor ório Nacional de estatísticas do país ou seja o nbs na sigla em inglês caindo para 49,5 em maio e abaixo das expectativas
do mercado e do Valor anterior de 50,4 que foi registrado em abril e só para servir de referência um pmi acima de 50 indica expansão do setor enquanto um pemai abaixo de 50 rec contração e é por isso que observada aqui essa diferença de 49,5 em maio preocupa os analistas de mercado denotando que o Mercado Chinês está contraindo ao invés de estar expandido Como era a expectativa o que acaba explicando a decisão da Vale de ser mais competitiva já a vale e o abtec assinaram um acordo de R 1,8 bilhão deais e o objetivo aqui
é pra gestão do desempenho da estrada de ferro Carajás e esse acordo acaba sendo significativo para melhorar a confiabilidade a segurança operacional das locomotivas na estrada de ferro Carajás que é uma importante ferrovia que conecta o Sudeste do Pará a capital do Maranhão São Luiz e o investimento é na ordem de 1,77 bilhão mil de reais nos próximos 10 anos já o serviço dessa companhia o abtec Corporation vai incluir a identificação e antecipação das ações de manutenção preventiva e corretiva das locomotivas o que vai trazer aumento da confiabilidade otimização dos custos e inovação e tecnologia
também é claro que pesa o investimento significativo de 1,77 bilhão mas está diluído em 10 anos e a dependência de terceiros e no caso dessa empresa aqui como tudo na vida sempre tem pró e contras Além disso tem a proposta de 10 9 bilhões de reais que a v está tentando retomar o acordo paraa reparação de Mariana anteriormente a v tinha feito uma proposta de 90 bilhões envolvendo Claro aa Marco vale a bhp mas essa proposta foi considerada insuficiente Então vamos entender ocorreu uma petição judicial que foi protocolada na última quinta-feira dia 6 de junho
que apresenta uma proposta de R 109 bilhões de reais para tentar retomar as negociações referentes à reparação de danos causados pelo rompimento da barragem de Fundão em Mariana esse evento que aconteceu no ano de 2015 E aí para não deixar ninguém desesperado esse pagamento de R 109 bilhões de reais tem proposta para serem pagos em 12 anos então não é um desembolso que a Vale vai fazer de um mês pro outro ou de um trimestre pro outro vai levar 12 anos para poder concluir esse processo aí de pagamento o que que é importante disso é
que a Vale acertando um acordo acaba com a imagem negativa para de consumir recursos ou seja os profissionais que ficam alocados para poder fazer essas negociações acompanhar os processos etc consegue traz fazer um relatório mais abrangente e transparente pro mercado do que significa realmente esses 109 bilhões diluídos em 12 anos no caixa da companhia O que torna então uma provisão factível e fácil de ser apurada o mercado não gosta de incertezas então se a Vale consegue firmar um acordo ela faz sua provisão e assim resolve o problema de Transparência imagem e também previsibilidade de caixa
mas é claro já trouxe vários alertas a respeito dos investimentos na Vale que que o acionista precisa da atenção e quais são os riscos de investir na companhia mas também tem Unos lotos positivos como por exemplo a gerência tem recomprado as ações de forma agressiva na verdade foi o recorde de recompra das ações da própria companhia também tem o alto rendimento aos acionistas ou seja muito pagamento de dividendos a margem de lucro bruto é impressionante e o valuation implica e um forte rendimento de fluxo de caixa livre é claro que isso aqui vai ser comprometido
depois o acordo de reparação for fechado mas a empresa tem muita capacidade de fazer esses pagamentos contra tranquilidade nessa avaliação que estamos vendo o preço justo das ações seria em R 82,82 o que daria uma grande margem de valorização passando dos 37% então a empresa confirmando o nome do novo CEO para assim acabar a incerteza relacionada à Alta gestão da companhia ou seja o diretor presidente da empresa que atualmente é o Senor Eduardo Bartolomeu e que já concordou de ficar até o final de e que já concordou de ficar até o final do ano de
2024 e depois um período como cons consultor no ano de 2025 justamente para assessorar o novo CEO da companhia tudo isso já trouxe em vários quadros aqui do Giro Rápido do mercado e principalmente também um resumo lá no fique preparado então resolvendo a questão do presidente da companhia afastando as incertezas a respeito da reparação aos danos causados do rompimento das barragens isso já vai trazer um grande fôlego pras ações da Vale o que vai pesar vai ser realmente as cotações do minério de ferro Como podemos ver aqui no semanal teve um repique de alta depois
desse forte movimento de queda e agora novamente em correção da mesma maneira como eu expliquei a respeito das ações da Vale você não pode perder esse fundo aqui nos 9625 para assim ter a possibilidade de vermos um pivô de alta para ameaçar o topo anterior que ficou na máxima dos $445 Sem dúvida esse seria o cenário ideal PR as ações da Vale Com certeza destravar potencialmente todo o valor que está pressionando as ações da companhia para baixo chegando agora nos r$ 0 e foi a cotação que eu decidi com comprar essas ações mas também abriria
espaço para vermos uma nova era da Vale e a bradespar realmente está com um desconto impressionante com as ações brap 4 observando também o semanal E por que que eu digo isso porque está chegando nesse nível que é semelhante ao nível que aconteceu no ano de 2022 cotações que vimos também no ano de 2021 é claro atualmente a tendência de queda das cotações e não tem nenhuma base técnica para dizer que haverá uma reversão de tendência agora a única coisa que podemos realmente avaliar neste momento por exemplo se ligarmos o script exclusivo do ativo virtual
e disponível para os membros do canal Vamos ver que existe uma região de suporte de preços nessa região dos R 17,88 o que potencialmente poderemos ver as cotações desacelerando nas quedas à medida que se aproxima dessa região de preços aqui Em contrapartida o que vemos bem se observarmos o boletim de relações com os investidores mais recente da empresa do dia 3 de junho de 2024 notem só o tamanho do desconto de rou 2,5% sendo que se observarmos a evolução do desconto não tem dúvida nenhuma a empresa ficou aqui no ano de 2021 22 e 23
nessa faixa dos 24% e agora com 29,5 em relação ao patrimônio que a empresa tem e que patrimônio é esse a própria ação da Vale a empresa possui mais de 163 milhões de ações o que corresponde a 10,32 bilhões de reais e é justamente assim que se faz o cálculo do desconto de holding é claro que tem outras questões mais mais complexas aqui por trás mas esse relatório é bem simplificado e fácil de compreender se observarmos as disponibilidades de caixa e o valor dos ativos da bradespar ou seja não estou dizendo o valor das ações
da bradespar mas sim dos ativos que ela possui em referência direta às ações da Vale então o valor total dos ativos da bradespar considerando inclusive o caixa vai dar 10 10,58 bilhões de reais agora Se somar todo o valor de mercado da bradespar e aqui sim considerando as ações brap 3 e brap 4 o total é de 7,46 bilhões o que vai dar uma diferença de 3 3,11 bilhões deais ou seja essa diferença em relação à disponibilidade que ela possui então 29,5 por de desconto de holding isso aqui é o que vale de verdade as
ações da companhia então se por acaso ela deixasse de existir Ela poderia fazer uma proporção de distribuição das ações da Vale pros seus acionistas e que Aliás ela já fez redução de patrimônio no passado em que ela fez exatamente isso distribuiu ações da vale e o interessante de quando falamos das ações da bradespar é justamente isso o desconto de Hold em relação às ações da Vale mas Alerta aos investidores quando a gente fala da bradespar Na verdade o que a gente tá dizendo é todo o risco da Vale mais o risco da bradespar Isso é
o que significa quando você compra as ações da bradespar afinal de contas ela é uma empresa completamente separada da Vale e por consequência ela tem as suas próprias prestações de contas então existem inclusive processos bilionários que estão em julgamento a respeito da Brad spar mas ela continua recorrendo e não há nenhuma atualização sobre isso há anos Isso está acontecendo inclusive e a v tem seu próprio ciclo todas as questões que eu acabei de mencionar na análise da Vale e complementando essas questões relacionadas a bradespar a questão realmente é o desconto de holding que é um
grande desconto em relação à disponibilidade de caixa e também em relação às ações da Vale então ainda que venha ter alguma consequência dos litígios que estão acontecendo ainda se a empresa tem capacidade de gerar lucros para poder pagar esses valores sem afetar sequer o seu patrimônio então mostrando aqui também a aquisição que eu fiz no pregão do dia 6 de junho de 2024 de 1000 ações da Brad spar comprei a r 18$ 18,44 num total de R 18.440 se compararmos os indicadores das ações da Vale e também da bradespar Já Era óbvio de entender que
com esse desconto de holding e os indicadores da companhia é claro que os indicadores fundamentalistas também seriam a favor das ações brap 4 as ações preferenciais da bradespar Lembrando que a vale só tem as ações Vale TRS porque ela está inscrita no segmento de novo mercado que dá a ela Os mais altos padrões de governança corporativa aqui o PL Sem dúvida nenhuma muito descontado da bradespar apenas 4,96 e a Vale também descontada 7,18 mas a bradespar tem uma grande vantagem aqui em relação à capacidade de geração de lucros dela Afinal os indicadores atrelados ao preço
ou seja o PL que é o preço dividido pelo lucro basicamente Quanto que o mercado está precificando a capacidade de geração de lucro de uma empresa o pvp que é o preço dividido pelo valor patrimonial e o dividend yield que é a soma dos dividendos pagos dos últimos 12 meses dividido pelas cotações atuais a bradespar ganha de lavada da Vale ainda por cima mostrando 11% abaixo do seu valor patrimonial como se não bastasse o disconto de Hold ainda por cima o seu valor patrimonial se mostra que 11% abaixo no PVP e o dividend yield de
16,18 e não que a Vale fique muito longe 11,58 de dividend yield mas a Vale fica fica mais cara 48% no seu valor patrimonial em relação ao seu valor de mercado e para quem quiser acompanhar a carteira pública do canal e não como aportes como esses que eu fiz que são aportes pessoais eu trago aqui no site do Ativ virtual na área exclusiva para membros no menu aprendizado com o nosso quadro chamado começando do zero e que aliás aqui mesmo eu trago o racional da Carteira de investimentos e todas as operações que eu venho fazendo
desde o início da carteira sempre com explicações e vídeos relacionados mas vai deixando nos comentários abaixo o que que vocês acham a respeito das duas empresas e o que vocês estão fazendo também e Desde já agradeço o seu like e também por compartilhar os conteúdos do ativo virtual bem obrigado pela sua companhia Neste vídeo eu sou o Alex e este é o canal Ativ virtual aproveita o momento para agradecer os membros do canal que ajudam a levar essas análises para toda a nossa comunidade
