o mercado brasileiro é o mais promissor para você lucrar com opções e eu posso [Música] provar muita gente pergunta porque eu não opero fora do Brasil porque eu não opero o mercado americano que tem muito mais liquidez a resposta é sempre a mesma o mercado brasileiro é um mar de possibilidades justamente por algumas peculiaridades que a gente tem só aqui e olha tem poucos países que tem esses efeitos que nós temos aqui hoje eu vou te ensinar uma estratégia que é muito simples ela não tem risco se montada da maneira que eu vou mostrar aqui mas antes eu quero que você entenda porque as coisas são assim e como isso funciona porque essa possibilidade existe então vamos combinar uma coisa se você já conhece o canal e sabe o trabalho sério que a gente executa aqui já deixa aquele like na confiança porque sabe da qualidade que vai ter o vídeo se você ainda não conhece o canal caiu de para-quedas aqui Assista o vídeo se ele acrescentou tá no seu operacional Aí sim no final do vídeo você deixa o like se inscreve no canal e ativa o Sininho e quem ainda não faz parte da nossa comunidade aberta no telegram a maior e melhor comunidade de opções do mercado brasileiro não sabe o que tá perdendo acessa o link na descrição e aproveita que é totalmente gratuito no nosso país Existem algumas peculiaridades bem interessantes primeiro historicamente nós temos taxas de juros altas segundo nós temos Grande volatilidade a volatilidade mais bxa acha aqui ela é mais alta comparativamente do que outros países mais estáveis isso ajuda as opções valerem muito mais e outra coisa interessante as opções de compra as calls no Brasil elas podem ser tanto Americanas quanto europeias as calls Americanas São exercidas a qualquer momento pelo comprador pelo titular e as europeias somente na data do vencimento mas isso acaba que a precificação delas é basicamente semelhante à precificação de uma opção Americana e a gente já vai entender o que isso quer dizer por outro lado as puts são europeias nós temos certeza que quando vendemos uma ela vai ser exercida somente lá na data de vencimento com isso os juros altos combinados à nossa europeia traz um efeito bem interessante a taxa de juros desconta valor das SP e Como assim interessante pensa o seguinte se eu vendo uma Call Teoricamente eu deveria ter o ativo para dar cobertura para essa Call sendo assim quem tem uma Call não aceita vender mais barato ele vai vender mais caro primeiro porque ela Teoricamente pode ser exercida a qualquer momento se for Americana e o dinheiro desse camarada já tá no jogo ele comprou Teoricamente ele comprou uma ação e o dinheiro já tá lá ele já tá na operação por outro lado quem vende uma tem a plena convicção a plena certeza que vai ser exercido somente lá no vencimento e deixa a sua grana na renda fixa recebendo as taxas de juros diariamente por isso que quem vende uma aceita vender mais barato essa opção isso se trad se você olhar uma Call e uma na linha do dinheiro você vai ver que a é mais barata que a call essa diferença é principalmente por conta da taxa de juros e porque a nossa É uma opção europeia e antes de falar em estratégia Antes de mostrar estratégia eu prometi para vocês que vocês iam entender como funciona isso aí por que que isso acontece então vou fazer uma conta de padaria uma conta de pão aqui para mostrar esse efeito da taxa de juros claro que é só um exemplo não é Exato eu sei que vai ter mimimi Ah por que que você não fez a fórmula dos juros compostos onde montante é igual Capital Inicial vezes um mais a taxa elevado ao tempo é pois é eu sei essa conta mas esse vídeo aqui é para quem é iniciante no mercado de opções e quer entender os efeitos efetivos que ocorrem nas opções e sim o efeito da taxa de juros ele pode ser até uma vantagem quando a gente fala de mercado brasileiro e quando eu falo vantagem é vantagem pras operações eu não tô levando para vias políticos tem que subir tem que baixar juros não Isso não me interessa quando eu falo vantagem é para que possamos montar as melhores operações para extrair mais valor do mercado simples assim então vamos fazer aqui a minha conta de pão deixa eu pegar até uma calculadora aqui vamos fazer o seguinte aqui na tela Nós estamos vendo aqui o qu Nós estamos vendo uma C Vale bem na linha do dinheiro então aqui pelo nosso opções pnet a última cotação que ele pegou foi R 56 para vale então a gente tá vendo uma Call na linha do dinheiro e tá vendo uma também na linha do dinheiro aí vai surgir o mimimi pô Nobre mas o papel tá R 56 as opções você tá mostrando é dos R 56,5 Ah por favor né você não vai dar bola para esse detalhezinho né Mas vamos fazer uma conta de padaria tá Você tá vendo que a call tá custando no mesmo Strike ali bem na linha do dinheiro R 2,12 E a R 1,54 só que é o seguinte o camarada que vai vender essa ele vai colocar essa grana aqui lá na renda fixa vai estar ganhando dinheiro todo dia com o passar do tempo né com a taxa de juros eu tô desconsiderando aqui tá pessoal pessal é Imposto de Renda também que tem a gente tem que considerar mas aqui por exemplo eu vou desconsiderar Imposto de Renda Digamos que o camarada foi lá e vendeu uma ele vendeu essa aqui do 5605 e botou os R 56,5 por cada ação na renda fixa todo dia tá rendendo um pouquinho e ele sabe que vai ser exercido só lá no vencimento que é daqui a 27 dias úteis vamos fazer o seguinte pensa comigo a taxa de juros do Brasil hoje tá 10. 5 ao ano se eu dividir isso por 12 Lembrando que eu tô desconsiderando imposto de renda eu vou ter 0. 87 por ao mês se eu dividir isso aqui também por 22 que são os 22 dias úteis que eu tenho no mês eu vou chegar a 0,03% alguma coisinha se eu multiplicar esse valor pelo valor que ele deixou em garantia para vender a puo 5605 Então vamos lá eu vou multiplicar isso por R 56,5 e vou dividir por 100 pra gente tirar o percentual e ver quanto rendeu por dia então eu posso dizer que todos os dias essa grana que tá na garantia da ela vai render 0,02 alguma coisinha centavos se faltam 27 dias úteis pro vencimento eu multiplico esse valor por 27 então eu vou chegar à conclusão que o valor que eu deixei na renda fixa lá rendendo até o vencimento da Opção rendeu ali 60 centavos então eu ganhei ali 60 centavos 61 alguma coisinha quebradinho Beleza se eu pegar esse valor e somar ao prêmio da vamos somar os 60 cavos a 1,54 que é o prêmio da eu vou chegar em r$ 14 você tá notando que esse valor é bem semelhante ao da call normalmente vai a call vai valer mais e tal inclusive o negócio dessas opções deve ter saído em momentos diferentes mas você conseguiu notar que esse valor que a gente chegou de pegar o dinheiro da venda da al a garantia a garantia da venda da colocar na renda fixa deixar o dinheiro trabalhar os 27 dias úteis eu vou chegar num valor que o meu prêmio somado ao juro que eu ganhei é bem próximo ao valor da call é interessante né claro que foi uma conta de pão tem muitos fatores que influenciam aqui mas já dá pra gente ter uma base e é justamente por isso que a é mais barata que a call principalmente por conta da taxa de juros claro que ali no valor também tem volatilidade vai ter valor do Teta vai ter um monte de coisa só que se a gente fizer uma conta de pão simples assim a gente já consegue entender que se eu pegar vender uma pegar o dinheiro de garantia que eu tenho que ter para assumir o ativo e colocar na renda fixa ele vai render aproximadamente um valor que somado ao prêmio da vai chegar muito perto ao valor da call Olha que interessante você já tinha pensado nisso isso acontece por quê Porque o camarada que vende map deixa o dinheiro na garantia rendendo juros e ele sabe que o exercício não vai ser antecipado que o dinheiro dele não tá no Game enquanto o camarada que vendeu a call ele tá com dinheiro na ação o risco ele já tá correndo ali e não tá faturando taxa de juros então por isso que a call ganha valor com a taxa de juros e a perde valor com a taxa de juros porque o cara que vendeu a ele aceita vender mais barato ele sabe que ele vai ganhar taxa de juros e isso é uma coisa ruim nem sempre porque isso me faz pensar o seguinte se eu vendendo uma Call ela é mais cara que a quando eu vendo uma Call eu consigo comprar para proteger minha posição aí entra a posição que a gente vai falar aqui a estratégia que nós vamos falar para você tirar grana do mercado sem risco essa estratégia se chama colar e vamos dar uma olhadinha na tela o que que seria colar vamos continuar aqui o nosso estudo em Vale Então vamos lá a Vale fechou cotada aqui a r 56 e o que que eu vou fazer como eu vou montar um colar eu vou lá e compro o ativo eu compro a Vale Pagando os R 56 então eu pago que ela tá a mercado e vou fazer uma venda coberta fora do dinheiro então eu vou vender uma Call aqui eu vendo 1000 calls então aqui no exemplo eu tô fazendo com 1000 ativos e Tô vendendo 1000 calls né a mesma quantidade de call que eu tenho de ativo comprado então V botar col aqui para 27 dias úteis que foi o que a gente viu né no Strike aqui vou botar 5755 beleza eu vou receber R 1,40 aqui nessa venda e eu vou pegar essa grana e vou comprar na linha do dinheiro ou seja vou comprar uma que esteja ali no mesmo Strike que eu paguei no ativo no mesmo Strike que é meu preço médio Para quê Para que se o papel despencar eu Garanta que eu tenho o direito de vender ele no preço que eu paguei Então essa estrutura fica sem risco e na alta eu vou vender o papel eu tenho dever de vender o papel no está aqui da call que é acima do meu preço médio Vamos ver se esse valor aqui dessa Call vendida consegue me achar uma interessante Então eu vou comprar uma no mesmo vencimento da call 27 dias úteis ali se eu paguei 56 eu vou pegar uma do stack 56 e alguma coisinha 5605 aqui ó olha o que vai acontecer aqui deixa eu tirar o ativo pra gente entender nesse caso aqui a call não pagou a conta da então eu vou mudar o Strike aqui eu vou colocar 5705 beleza ó Nesse caso a qual pagou a me sou durou R 120 e eu comprei o ativo olha o que aconteceu agora vamos dar uma olhadinha no gráfico de payoff dessa estrutura só para lembrar o que que eu fiz eu comprei o papel eu comprei a Vale pagando R 56 vendi uma Call lá no Strike 5705 ou seja R 1,5 acima do meu preço médio e com a grana da call eu comprei uma levemente acima do meu preço médio de strike R 56,5 Olha o payoff dess estrutura como fica ó isso aqui o pessoal chama de colar de alta por quê Porque na alta eu faturo uma grana nesse caso aqui a diferença do meu preço médio pro strike da call então eu vendi a call no 5705 e paguei 56 então na alta eu faturo R 1,5 mais o prêmium que eu recebi ali na montagem se fossem com 1000 opções 1000 ativos aqui eu ia receber 170 e na queda eu não perco porque o meu preço médio é R 56 eu vendi uma de R 56,5 E ainda para isso eu recebi um pouquinho mais de prêmio na queda eu ainda fico com r$ 70 no bolso aí vai chegar o camarada mimizento também que sempre tem um camarada mimizento pensa assim você Leão anda com leão você não pode pensar dessa maneira Mas vai ter o camarada que vai falar nos comentários Ah mas se cair o papel tá eu não perco dinheiro mas eu não ganho do CDI Pois é se você quer lucrar o CDI coloca o dinheiro na renda fixa e deu não fica fazendo coisa em opções se você quer lucrar muito acima do CDI você tem que correr risco meu camarada não é assim que a banda toca só que aqui tem uma coisa muito legal uma um Insight muito bacana que você pode potencializar sua lucratividade primeiro se o Cola não tem risco eu posso colocar capital para caramba que se der ruim eu mantenho meu Capital tá eu não vou ganhar o CDI mas eu não perdi capital na alta eu faturo uma graninha e quanto eu ganho na alta se eu for verificar aqui a ferramenta já me dá na alta eu faturo 2.
09 por. se eu somar ali o valor que eu recebo rebir na montagem Poxa para uma estrutura sem risco 2. 09 por É bem interessante se a volatilidade tiver um pouco diferente esse lucro pode ser maior se a volatilidade tiver mais alta se as cols estiverem mais inchadas eu consigo vender essa col mais fora do dinheiro ainda e para mim é muito melhor mas pensa o seguinte mais de 2% sem risco é interessante Então o meu lucro nessa posição é um pouco mais do que R 1 e se eu pegar parte desse lucro pegar ali uns 25 centavos então Digamos que eu ganhei R 1 real nessa operação papel subiu me deu R 1 eu pego desse prêmio que eu recebi desse lucro que eu tive ali na entrega do papel no Strike da call pego 25 centavos então eu vou lá vou ter 25 centavos no bolso pego 25 centavos eu guardo os outros 75 centavos restantes tá tô fazendo bem bem aproximado pego esses 25 centavos e monto uma trava de débito se eu acredito que o ativo vai subir eu monto uma trava de débito com Call se eu acho que o ativo vai cair eu monto uma trava de débito com se eu perder Tá eu vou perder 25 centavos do prêmium e não vai me quebrar é dinheiro que veio do meu mercado Se eu ganhar eu posso transformar esses 25 centavos em R 1 que vai aumentar minha rentabilidade essa é uma forma inteligente de potencializar o lucro porque eu já consegui lucro na posição papel foi a meu favor e show de bola eu tô ganhando grana e se porventura eu usar parte dessa grana para montar uma estratégia de potencialização onde se eu acertar eu ganho muito mais e se eu errar eu devolvo um pouquinho de dinheiro pro mercado faz muito sentido então o que que eu poderia fazer eu montei o meu colar lá e aí beleza deu tudo certo eu ganhei ali nesse exemplo meu lucro máximo foi de R 1,17 então desses R 1,17 eu separei R5 centavos restante eu coloquei no bolso eu sei que tem imposto de renda e tal tô desconsiderando tá pro nosso exemplo mas eu sei que tem imposto de renda Mas vamos lá peguei 25 centavos desse lucro e fui lá e fiz o seguinte Digamos que eu achasse que a Vale vai subir aqui é o ativo que a gente tá operando mas não precisa ser necessariamente Vale se eu olhei um outro ativo que tá mais direcional eu posso jogar essa operação nele mas diga que fos a Vale tá 56 e eu acho que ela vai Decolar pego 25 centavos que eu já tirei do mercado e monto uma trava de alta com Call eu vou lá e vendo uma Call de strike superior aqui eu vou fazer exemplo no mesmo vencimento Mas não seria né seria um vencimento à frente então a Vale tá 56 vou vender uma Call ali dos 60 e vou comprar uma Call de strike inferior né uma trava de alta com Call a gente tem vídeo no canal detalhando direitinho até setup para entrar né vamos ver do 59 e55 aqui ó essa daqui tá com est do 17 centos eu poderia montar mais de uma trava Mas vamos tentar botar ela mais perto da linha do dinheiro possível pra gente ter maior chance de acertar Então vamos mudar esse Strike aqui para 5855 e 5955 vamos ver quanto ela custa é aqui já ficou mais cara ficou R2 centavos vamos ajustar aqui botar aqui então 6005 e 5905 ó show de bola essa aqui tá 20 centavos eu posso montar mais do que 1000 travas nesse exemplo aqui da grana que eu tirei de 1000 colar lá né que eu tinha ganhado r 17 x 1000 então 1.
