o que pode fazer a liquidez sumido dos mercados e criar um crash em 2025 Ou pelo menos uma grande correção é no capítulo passado eu falei um pouco sobre a questão do do do Fed nos Estados Unidos né e os movimentos do fluxo de Capital que pode fazer com que sugue muita liquidez de outros mercados mas agora eu quero passar outros fatores que também estão andando em paralelo e podem aumentar mais ainda essa esse risco durante 2025 baseado numa análise do Darius Dale da de uma empresa chamada macro 42 e ele e ele é extremamente
e frio na sua análise e e vem acertando bastante nos últimos anos então eu sempre levo bastante em consideração o que ele fala e obviamente não existem certezas mas somente probabilidades então aqui eu quero passar alguns temas das condições agora de 2025 que podem aumentar a probabilidade de você ter um Crash então ele destaca ali vários fatores principalmente em relação a uma a uma grande a um grande volume de dívidas que vão precisar ser refinanciados pelo tesouro americano né Eh não somente pelo Tesouro dos Estados Unidos mas também Global então a quantidade de títulos em
vencimento né porque a quantidade de e de curto prazo de títulos de curto prazo que foram emitidos foi muito grande e obviamente que os vencimentos vão chegando cada vez mais e você vem aquele você você vê aquele muro gigantesco que vai que vai chegando e quando você tem a necessidade de refinanciar tudo isso obviamente que você precisa ter um aumento na liquidez para poder comprar esse essa quantidade de títulos né que fazem com que seja mais ainda uma esponja que vai sugando isso de mercados como ações como Bitcoin aqueles mercados que a gente chama de
Risk on né então pessoalmente o Darius dale tá numa posição de Risk off ou seja eu tô prestando bastante atenção sentado bastante em cash a posição dele nesse exato momento é 52% em cash O que é praticamente o máximo estipulado pelos algoritmos dele para poder meio que eh esperar e observar e ele diz que se não houver aumento da expansão suficiente para poder absorver essa demanda de refinanciamento os investidores podem começar Justamente a vender os seus ativos né Especialmente na renda variável para poder encaixar E aí ele cria uma descrição que eu achei que eu
achei bem interessante que a gente chama de air Pocket ou seja ali meio que uma bolha de ar de liquidez porque se se ao mesmo tempo que você tem esse grande refinanciamento e a liquidez desacelerar por uma eh por um certo receio do Futuro aí você amplifica mais ainda esse buraco né que pode gerar uma forte correção ou um flash Crash então é importante ficar atento a isso agora quando você vê pela economia pelos índices econômicos que o Fed costuma olhar né como o eh o CPI o PPI ou seja as as informações de e
inflação certo Americanas que é o CPI e o PPI na parte de produção né quanto que custa para se pras empresas produzirem você percebe uma um retorno ali pra preocupação de que a inflação volte então o Fed está pensando dessa forma não podemos mas talvez eu vou desistir de cortar porque agora a inflação voltou a ser o novo medo porque ela não chegou nos famosos 2% e para aumentar mais ainda essa preocupação Você tem uma perspectiva ali quando você é agora com a entrada do trump onde a imigração ilegal ela começou a ser muito mais
eh eh estancada do que antes isso segundo Daris dale pode criar obviamente uma oferta de trabalho menor e fazendo com que os salários né Tem uma perspectiva de aumento de custos eh de de eh salariais forçando as empresas a repassarem preços e aí gerando ali mais uma uma força em relação à inflação fazendo com que o mercado fique cada vez menos eh eh eh eh com uma perspectiva menor de crescimento né porque se você já você já segundo Jeff sneider né que eu sempre falo nesse podcast a economia já vem vindo de lado ela não
vai crescendo mas ela também não vai caindo e aí você vai adicionando né uma um um carro que não tá funcionando muito bem de repente começa a vir mais vento para cima dele ele vai ter menos perspectiva ainda de uma reac relera o que o mercado Já já tá meio que começando a precificar isso você já vê mais eh eh mais Dias onde o Mercado de Ações vem caindo né e não tendo uma aquela subida estável de voo de cruzeiro que você via nos últimos anos justamente paraa quantidade de fatores que estão sendo modificados né
é um tema recorrente se você acompanha aqui eh o podcast você a primeira vez que você tá ouvindo você pode ver os últimos capítulos que eu já vim falando sobre isso como 2025 mudou completamente em relação a 2024 e obviamente que também existe A grande questão das tarifas e as pessoas às vezes não entendem muito bem as tarifas elas são inflacionárias para aqueles determinados bens só que no médio e longo prazo pela mudança do comportamento das pessoas que às vezes vão comprar aquela eh o o produto né ou o serviço específico daquela tarifa você vai
mudar o seu comportamento para consumir menos e isso acaba sendo deflacionário no sentido não da redução do preço daquele produto mas de você consumir cada vez menos e você ter empresas com cada vez mais dificuldade de fazerem vendas e as pessoas obviamente na na beira ali da demissão né então empresas estão tentando segurar o máximo possível eh com o objetivo de ver se as coisas melhoram ou se vai ter algum tipo de pacote de estímulo etc que acaba não surtindo o efeito e E aí você acaba percebendo também que elas não têm a perspectiva de
contratar novas pessoas e talvez daqui a pouco você já percebe um grande problema no mercado também laboral né no mercado de trabalho onde as pessoas começam a ser demitidas E aí começa-se um ciclo esse tipo de ciclo pode gerar números que vão piorar mais ainda a análise do Fed E aí Coloque mais ainda ainda uma uma pressão em cima negativa em cima da liquidez mundial e obviamente que isso acaba sendo é ruim até para economia eh até para pro mercado financeiro que a gente sabe né quem acompanha aqui no podcast mercado financeiro não tem nada
a ver com o mercado real Desde que não se temha um Crash tipo 2000 2008 tudo tudo acaba subindo é buy buy buy né compre não pare de comprar a não ser que temha uma coisa muito mais forte aí sim você tem uma determinada venda mas liquidez faz parte disso certo então não precisa ter mesmo que más notícias sejam boas notícias pro mercado financeiro a falta de liquidez ela vem como se fosse uma uma turbulência sem avisar né Ele simplesmente some porque o mais importante é você manter a sua capacidade de pagar as suas dívidas
em dólares que vão chegando então você gera essa demanda e você tem que pagar de um jeito ou de outro se esses dólares não aparecerem se eles não circularem você não consegue manter as suas eh o seu fluxo de caixa e aí você precisa liquidar não porque você quer mas porque você é obrigado certo e aí ele também fala nessa parte macroeconômica né segundo dar dale voltando aqui pro pro que ele pra entrevista dele que ele teve recentemente Vou colocar aqui também na descrição do vídeo ele eh falou em relação à resposta que a China
faz né então você acha que ela não vai responder com certeza ela vai Mas eh mas sabemos também que o Yuan a moeda da China ele ela tá naquela panela de pressão a sua ela vem sendo controlada de forma muito criteriosa pela China mas talvez chegue finalmente o momento dela ter que soltar eh eh o câmbio para baixo né então desvalorizar o Ian em relação ao dólar porque muitas vezes quando você tem tarifas segundo daries dale você acaba liberando essa válvula para tentar contra-atacar a tarifa e poder dar uma driblada nela só que isso as
custas justamente da população dentro da China e a gente sabe que o consumo na China não conseguiu ser estimulado da forma que o governo eh que o governo queria E aí isso pode prejudicar mais ainda né o poder de compra eh Inicial E aí mas Obviamente você vai triplicar na estratégia da China que é de exportar o máximo possível apesar de tarifas apesar de tudo então é um jogo de xadrez obviamente Que acontece só que aí tem um outro Porém isso pode se pode se alastrar para outros países que vão ver a seguinte coisa pera
aí Eh eu tô tendo uma tarifa também a China desvaloriza desvalorizou o seu Ian e eu não fiz absolutamente nada porque eu não posso ficar sozinho porque se eu tiver sobrevalorizado em relação a eles eu vou acabar eh perdendo a minha competitividade principalmente no momento onde eu preciso vender o máximo possível enquanto eu tento me estabelecer estabelecer a minha indústria local né então percebe que é uma eh esse esse novo mundo de desglobalização e tarifas ele meio que cria uma corrida pro ouro que cada país vai ter que se reorganizar da forma mais rápida possível
e todos eles inclusive os Estados Unidos vão sofrer dores iniciais dessa mudança e obviamente que o mercado entra justamente no momento onde você tem uma completa incerteza em relação aos fatos principalmente como quando tweets podem mudar completamente os efeitos né e obviamente que tudo isso faz com que o o câmbio de várias moedas inclusive do próprio Brasil possam estar sujeitos a essa mudança e fazendo isso obviamente o dólar volta a subir o dxy acaba criando apesar do alívio que está tendo que está tendo nesse exato momento ele num num médio e longo prazo ele pode
voltar a a incomodar mais né como literalmente a teoria do Milkshake do dólar né Sempre voltando ali ao Brand Johnson porque a teoria dele realmente engloba várias explicações de várias outras pessoas mas que acaba cinando exatamente na mesma coisa e quando você tem essa briga de tarifas você tem uma uma menor entrada né de e eh de Eh desculpa uma menor saída de capital dos Estados Unidos para fora fazendo também com que isso eh Tire Essa liquidez ao redor do mundo então todos esses fatores ao mesmo tempo com incerteza então se você tiver aquele Air
Pocket que foi citado ali né o a a quantidade de dívidas que tem que ser emitidas agora ele sugando essa liquidez Você tem o que eu falei no capítulo passado sobre o tda né a conta do Tesouro tendo que ser recolocada negociando teto da dívida americana tudo isso ao mesmo tempo pode criar um Crash ali segundo daries dale que tranquilamente poderia ser uma coisa de 25 a 30% de todo o valor de mercado e é claro que em momentos como esse você quando eu vou ali à medida que eu vou trabalhando eu tô eu tô
fazendo planos específicos né para pessoas que eu que eu seleciono ali para trabalhar todos os meses que cada pessoa tem um tipo de necessidade diferente e é por isso que se você buscar por um plano específico de como fazer principalmente se dolarizando se protegendo eu posso você pode ver na descrição aqui abaixo Como entrar em contato mas com certeza nesse momento nós temos sempre a a atenção redobrada pela quantidade de bifurcações possíveis mas com certeza não é aqui uma previsão não estou aqui para cravar absolutamente nada mas só colocar no seu radar que as chances
em 2025 estão bem maiores que em 2024 4ro
