nesse vídeo eu vou comentar sobre três fundos imobiliários que estão entre os mais perenes da alguns pagando dividendo altíssimo outros com valor descontado nesse momento e mais importante do que te mostrar Quais são esses Fundos é te explicar por que a gente tá citando eles nesse vídeo é isso que o Filipão meu sócio que do clube do volor vai fazer nos próximos minutos além de revelar Quais são esses fundos imobiliários então presta muita atenção nesse vídeo deixa o dedo no like comenta aqui se você tá comprando ou vendendo fundos imobiliários pra gente saber boa beleza
vamos pro fundo imobiliário número um o kncr11 que né a índice de preços esse que é um fundo que tem 90% ali do seu patrimônio investido em Cris fundo focado em papel e desse Cris a gente vai ver 90% da carteira atrelada ao indexador CDI E aí desse indexador se a gente for olhar pra rentabilidade média da carteira a gente vai ver algo como CDI mais 2,36 se lembrar que já é isento de Imposto de Renda PR pessoa física isso aqui e aí observando o relatório do fundo a gente percebe que o gestor fez uma
distribuição um pouco maior do que o lucro do próprio fundo basta ir comparando mês a mês o resultado por cota e o resultado distribuído na forma de dividendos ou seja eles vêm usando um pouco do caixa do fundo para manter os dividendos constantes nos últimos meses e é por isso que hoje ele tem ali apenas entre mil aspas 8 centavos por cota de reserva e o kcr que recentemente fez uma nova emissão de cotas onde captou ali mais ou menos R bilhões de reais em uma nova emissão para fazer compra de novos ativos no último
relatório eles comentaram que já aplicaram mais 190 milhões desse patrimônio em três Cris diferentes com a rentabilidade média de CDI + 1,86 E aí beleza vamos dar uma olhada no histórico de dividendos num gráfico de barras desse fundo que a gente consegue entender um pouco melhor o que que aconteceu e como ele é atrelado ao CDI a gente vê exatamente uma curva de ascensão muito similar ao da celic que voltou a subir aqui no país como a celic segue subindo a expectativa é que os dividendos desse fundo aqui sigam subindo nos próximos meses fato é
que nos últimos 12 meses o dividend foi de pouco mais de 11,8 e o resultado da cota nos últimos 12 meses foi uma queda de 1,3 por agora quando a gente coloca os dividendos na conta que a gente vê na verdade é uma alta de 99% nesse fundo agora por que que eu tô citando esse fundo aqui primeiro porque ele não tem alavancagem elevada ele é um dos mais consolidados do mercado ele tem a estabilidade de preços e de dividendos nos últimos anos e apesar de não ser levado em consideração na estratégia o preço por
valor patrimonial desse fundo tá abaixo de um tá em 0,98 por último o valor de mercado do kcr tá em 7.8 bilhões de reais sendo o maior fundo imobiliário em valor do mercado do Brasil hoje e é por isso que ele é um dos mais consolidados E perentes aí viver o mercado de fundos no Brasil nesse momento tá sendo enxergar um monte de polarização com muitos investidores inclusive desacreditando do ativa eu trouxe aqui vários comentários que mostram um pouco dessa realidade para vocês ah mil vezes melhor ações do que fundos imobiliários pro longo prazo Esses
são investidores principalmente machucados com a rentabilidade média dos últimos anos no Fix afinal de contas em 5 anos o ifix está basicamente no 0 a z0 ora Felipe então será que não seria melhor investir nesse tempo esse mesmo dinheiro lá na renda fixa que tá pagando uma rentabilidade muito mais alta em PCA mais 7.6 CDI em quase 14 ou será que é justamente nesse momento que existem oportunidades ainda mais pontuais nos fundos imobiliários já que vários deles TM uma rentabilidade altíssima dentro da carteira como alguns que eu vou te mostrar nesse vídeo de taxa média
de IPCA mais 10,24 isso já exento de imposto de renda e alguns outros com desconto muito considerável na cota de 0,82 quase 20% de desconto do valor justo e parecem ser condições diferenciadas justamente por causa desse mercado atual de fundo o grande problema que fica nisso tudo é o investidor que não sabe a hora exata de comprar e de vender ativos não saber se a sua carteira cabe mais fundos imobiliários ou investimento em dólar nesse momento que o dólar deu uma caída ou até mesmo mais renda fixa para essa hora se você tá preocupado com
isso não tem clareza o suficiente para saber qual ativo comprar e qual vender Então eu preciso te convidar para uma sessão de análise de carteira gratuita com um dos nossos especialistas aqui do clube do valor a gente vai analisar o teu contexto individual conectar isso com os teus objetivos de longo prazo nos investimentos e encontrar um plano estratégico de como é que você pode investir melhor a partir de hoje essa reunião ela é 100% gratuita Então você não tem absolutamente nada a perder No mínimo você vai ter uma segunda opinião profissional de alguém que trabalha
com isso há anos todos os dias para participar é só fazer a leitura desse QR Code que tá aparecendo aqui na tela para você ou Clicar no primeiro link da descrição do vídeo dito isso vamos para segundo fundo imobiliário muito consolidado e muito perene no mercado esse aqui que é um fundo de papel também com uma alocação de 105% do seu próprio patrimônio ele tem uma pequena alavancagem ali em cima do seu PL em termos de indexadores ele é o oposto do kcr esse aqui tem 97% da sua locação atrelada ao índice de inflação medido
pelo IPCA e é esse aqui que tem uma taxa média da Carteira de I PCA mais 10,2 ao ano isso aqui mostra que mesmo o próprio carrego do fundo Ou seja você passar muito tempo recebendo essa taxa de remuneração só em termos do que vai gerar de dividendos ao longo do tempo já é muito positivo atualmente ele tá com uma posição mais confortável de caixa do que o primeiro fundo citado nesse vídeo e os dividendos variaram de forma diferente já que o indexador é IPCA a gente vê claramente esses dividendos variando de acordo com a
medida de inflação do país fato é que nos últimos 12 meses a distribuição de dividendos ficou em 12 V 65% olhando pra cotação a gente vê uma queda de quase 12% no último ano quando a gente coloca dividendo na Conta essa queda ameniza para 2% por que que eu tô citando esse fundo aqui ele não tem uma alavancagem tão elevada ele tem estabilidade nos preços e nos dividendos comparado ao resto do mercado não é critério de decisão Mas ele também tá com PVP abaixo de 1 em 0,93 e o valor de mercado desse fundo atualmente
tá na casa de 6.8 bilhões de reais tornando ele um dos mais consolidados e perenes do mercado T falando aqui do kinea índice de preços canip 11 e aí você pode perguntar tá Felipe mas como é que funciona essa estratégia de selecionar esses Fundos que estão sendo falados no vídeo aqui hoje de contas não basta chegar na lista de fundos eu sei que muita gente vai digitar os Fundos aqui nos comentários e nem vai ouvir o que eu tô falando aqui agora mas o fato é que só três fundos imobiliários não formam uma boa carteira
de investimento na estratégia fundos imobiliários Classe A a gente seleciona os 15 mais consolidados per se baseando em alguns filtros que a gente passa do mercado como os filtros de volatilidade e de dívida dos Fundos a gente tira também da amostra os Fundos mais arrojados que são os fundos de desenvolvimento a gente tira também da amostra Fundos que fazem parte de um setor ainda mais arriscado e por fim a gente procura os Fundos mais consolidados em termos de valor de mercado e Conseguiram fazer emissões cada vez mais bem sucedidas e vem se provando ao longo
do tempo no mercado assim você consegue aproveitar o melhor dos mundos nos fundos imobiliários a renda passiva mensal isenta de imposto de renda com um pouco mais de segurança todos os meses inclusive se você quiser conhecer sete dos fundos imobiliários mais consolidados e perenes nesse mês que você tá assistindo esse vídeo e como a estratégia funciona foi criada de forma detalhada aí eu te convido a baixar um e-book que eu mesmo escrevi te contando tudo isso tá aqui em cima no link ou na descrição do vídeo também dito isso Bora pro fundo imobiliário número três
esse aqui que é um fundo de tijolo segmento de shopping e em termos de alocação praticamente ente 80% do fundo tá focado ali nos Imóveis e 15% ainda tá em caixa em termos do posicionamento desses Imóveis espalhados pelo Brasil a gente vê praticamente 75% no sudeste uma outra parte do Nordeste e um restante ali no norte e no Sul São 25 shoppings diferentes no portfólio dele aqui eu mostro alguns exemplos como o Shopping Cidade Jardim o shopping cidade São Paulo e o shops Jardim olhando mais para alguns números de fundamentos desse fundo a gente vai
perceber que a vacância do fundo vem caindo gradativamente dos últimos 12 meses para cá E aí na de implenia também foi um número que melhorou quando a gente compara um ano contra o outro em termos de histórico de dividendos a gente vê claramente A retomada do segmento de shoppings pós pandemia onde o aluguel desses Fundos veio aumentando gradativamente chegando ali no seu pico recente dos últimos 5 anos em 2024 o fato é que nos últimos 12 meses o dividendo desse fundo ficou em 11,39 por. olhando para o resultado da cota nos últimos 12 meses a
queda foi de mais de 17% e quando a gente coloca os dividendos na conta a que é da menisa para 99% tô citando esse fundo aqui porque ele não tem alav tancagem elevada ele tem estabilidade de preços e de dividendos o preço pro valor patrimonial dele apesar de não ser um critério tá em 0,82 e o seu valor de mercado tá em 5 bilhões de reais eu tô falando aqui do XP malls o XP ml11 dito isso se você quiser ver um vídeo detalhado onde a gente analisou a carteira de investimentos do Raul sardinha para
saber se ele tá investindo bem se a gente faria igual Então você precisa assistir Esse outro vídeo aqui que eu te con tudo isso em detalhes eu vou estar te esperando por lá
