QUANTO O BARSI TERIA DE PATRIMÔNIO SE TIVESSE DIVERSIFICADO SEUS INVESTIMENTOS NO EXTERIOR?

nesse vídeo a gente vai descobrir se o barce teria sido mais rico ou até menos rico diversificando parte dos seus aportes e do seu patrimônio no exterior e de forma completamente passiva sem considerar o stock picking para ser o máximo razoável possível de acordo com o propósito desse vídeo Então vem comigo a você que está chegando agora seja muito bem-vindo eu sou o Luan analista cnpi 9009 e neste canal eu te ajudo a alcançar a verdade financeira e nesse vídeo a gente vai descobrir se o barce teria sido mais rico ou mais pobre diversificando parte do patrimônio exterior e como que a gente vai fazer isso claro que vai ser uma simulação não há como cravar efetivamente qual seria o acréscimo ou decréscimo de resultado que ele teria diversificando no exterior mas dá pra gente ter uma noção aqui até para você levar para sua vida olhando para o passado e tentando dar uma olhadinha no futuro O que é impossível humanamente mas a gente sempre quer dar uma olhadinha no futuro e o primeiro ponto a se considerar é o barc tem uma fortuna aproximada de R bilhões deais R bilhões de reais Só que todo esse dinheiro está no Brasil não há nada no exterior e aparentemente nunca teve nada no exterior o barc sempre concentrou os seus aportes e o seu patrimônio acumulado no Brasil e em ações brasileiras já que ele não gosta nada de renda fixa só utiliza renda fixa como reserva de oportunidade ou reserva de emergência ele não utiliza para investimento de longo prazo e ele começou um projeto em 1970 que ele denominou ações garan o futuro de comprar 1000 ações por mês ações da Cesp Hoje seria o equivalente a auren Mas deixamos isso para um outro vídeo comprando 1000 ações por mês ele entenderia que conseguiria se aposentar em pouquíssimo tempo fugindo da pirâmide financeira Previdência Social e ele fez bem teve uma mentalidade completamente além do seu tempo muito acima do seu tempo pensando em década de 70 por conta disso ele já está então há 54 anos investindo em ações isso gerou toda aquela fortuna de R bilhões de reais só que o barc sempre foi um homem estudado e muito econômico de tal modo que ele sempre teve uma boa remuneração depois que ele se formou e se aperfeiçoou e sempre guardou muito dinheiro aportou muito dinheiro por conta disso a capacidade aportes dele sempre foi elevada e isso ele declara em uma entrevista com o Thiago Reis da sunno dizendo o seguinte que ele aportava algo próximo de $000 pensando hoje em moeda forte é isso que ele declarou sendo assim dá pra gente dizer para não ficar ali pensando em conversão do Real em outras moedas anteriores no Brasil em algo em torno de R 30. 000 por mês essa era a capacidade de aporte do barce hoje é de quase R 1 milhão deais por dia mas então foi assim que ele conseguiu construir patrimônio no Brasil diante dessa capacidade de aporte a gente já consegue ter uma noção de de qual foi a rentabilidade anual da carteira dele até chegar no quarto bilhão é o que vamos descobrir aqui e veja aqui que de fato esses 4 bilhões mais de 90% estão em ações Brasil veja só renda variável 97% ou seja ele tem menos de 1% mais valores em trânsito que são dividendos a entrar então dá para dizer que ele tem entre dois a no máximo 3% de valores efetivamente em caixa e aqui já vai um detalhe para vocês porque o bar ser tão Arrojado nesse sentido mesmo com seus mais de 80 anos de idade veja você precisa entender o seguinte depois que você passa vários e vários anos investindo em renda variável mais de 50 anos ou até menos do que isso o seu custo médio de aquisição se você foi um bom investidor é tão baixo mas tão baixo que na verdade não há quase nenhum risco de você estar exposto 90% em ações por que que eu estou dizendo isso porque Imagine só alguém que tem clabin a um custo médio de aquisição de 14 centavos qual a chance de uma empresa como a clabin cujas ações preferenciais estão mais próximas já dos R 5 do que dos 4 quais seriam a chance dela cair para 12 centavos 13 centavos e ainda sem pagar dividendo no período porque o dividendo é mais alto do que seesse cuja aquisição um divident dild é um Coste acima de 100% qual a chance disso acontecer numa carteira como essa Olha a chance é quase zero por isso ele não se preocupa em ter muito caixa agora você que está começando ou está pouco poucos anos na Bolsa de Valores você acha razoável ter apenas 2% em renda fixa 1% em renda fixa para você é óbvio que não porque você sabe que o seu custo médio aquisição não é tão distante do preço atual de mercado a tal ponto de qualquer tipo de correção de mercado Já devolver todo o ganho ou você ficar no prejuízo imagine uma situação em que você fica no prejuízo no momento em que você precisa de muita liquidez no momento de crise no momento de emergência na sua vida então cuidado pensando numa carteira de menos de 20 anos é indispensável ter uma locação adequada em renda fixa então não simplesmente olhe para isso aqui e ache que ah não mas os dividendos vão alimentar a minha carteira não isso vale para o barc ou para quem tem carteiras de 30 a 40 anos de existência em renda variável não vai valer provavelmente para você pois muito bem diante dessas premissas considerando que o barc chegou a R 4 bilhões de reais em 53 anos investindo e que ele aportava mais ou menos R 30. 000 por mês é uma estimativa talvez nem ele mesmo saiba com ex idão quanto seria isso ele não deve ter uma cronologia completa Mas vamos partir dessa premissa que ele mesmo declarou publicamente significa então que ele teria começado com 30.

000 valor inicial e vamos supor que o aporte mensal também fosse de 30. 000 bom a taxa de juros a gente não sabe exatamente mas como nós sabemos que se trata de 53 anos investindo dá pra gente ter uma noção nesse sentido e aí nós sabemos que em 53 anos a taxa de juros conseguida foi de 15% ao ano 15% ao ano Luan você tá de sacanagem não Total acumulado 4. 2 bilhões de reais 15% ao ano foi mais ou menos essa taxa de rentabilidade anual do Barca ao longo do tempo você pode achar pouco mas saiba que Ray dalio por exemplo conseguiu 13% ao ano em dólares Warren Buffett 21% ao ano em dólares Peter lint num prazo bem menor aí é difícil de comparar Mas conseguiu 9% ao ano em dólares grandes investidores no geral vão conseguir entre 15 a 20% ao ano excepcionais investidores acima disso E aí de Simons nem se fala que aí é algo muito mas muito fora da curva então o barc conseguiu uma taxa de rentabilidade muito boa por um período muito grande o que fez ele ficar bilionário então é possível Teoricamente para qualquer um se tornar bilionário mas você precisa ser Arrojado a tal ponto quanto ele precisa ter o comportamento dele então é muito complicado Ainda mais depois que você já chegou numa idade avançada você quer cada vez mais segurança na sua carteira mas o ponto é esse 15% ao ano agora para a questão desse vídeo Será que se ele tivesse aportado pelo menos R 10.

000 uma fatia ali do seu aporte em bolsa americana ele não teria ganho mais dinheiro ele não teria se tornado ainda mais rico talvez ter o dobro desses 4 bilhões O que você acha já comenta aqui embaixo eu já deixo claro o seguinte eu nem vou colocar aqui a hipótese do estoque picking ou seja seleção individual de ações como o barce faz aqui no Brasil faz muito bem vou colocar simplesmente gestão passiva da carteira comprar de forma passiva fundos de índice é claro que o primeiro etf de smp500 surgiu apenas em 93 que é o Spy Mas você também poderia antes disso buscar fundos de índice estratégias mais passivas dava para fazer mas Vamos considerar aqui a performance do smp500 que como eu disse você poderia se expor via TF Spy já a partir de 1993 tem o que a gente precisa lembrar é o seguinte nós temos o etf ewz que acaba medindo a nossa performance dolarizada a performance da bolsa brasileira infelizmente por conta da valorização do dólar frente ao real no período nós nem retornamos para o patamar de 2008 estamos longe disso acontecer Nem voltamos para o patamar de 2020 inclusive Portanto o grande problema da nossa bolsa nem é em si as empresas da nossa bolsa o grande problema está na nossa moeda super enfraquecida que vai fazendo com que fique cada vez mais difícil nós termos uma rentabilidade em dólar que seja justificável e também acaba fazendo com que a inflação no Brasil seja cada vez maior porque o dólar em alta isso também gera inflação por isso a necessidade de diversificar no exterior você não é obrigado o Barça não gosta mas e se ele tivesse sido flexível nesse sentido de ter colocado uma parte do patrimônio se ele tivesse duvidado da moeda brasileira das moedas brasileiras que Ele experimentou seria razoável sim mas ele preferiu não Porque ele prefere acompanhar as empresas brasileiras por isso que eu estou falando de uma hipótese de gestão passiva pois bem E para isso nós temos o quê o Spy que é da state Street surgiu 93 uma taxa de administração baixíssima e o Spy que tem esse gráfico aqui maravilhoso de alta ele tem uma performance acumulada de 174 por. se você considerar apenas o plano real a partir de julho de 94 essa performance É de mais de 1000% você pode arredondar para 1% 11. 75% em 30 anos dá uma taxa anual em dólar de quase 99% 99% ao ano essa foi a performance do etf spy que replica o s&p 500 só que aí precisamos olhar para o s&p 500 em reais porque você poderia dizer o seguinte a 99% pelo amor de deus eu vou investir em algo que me deu 99% ao ano não é bem assim a conta primeiro que ali a gente tá pegando o Spy que busca a performance do smp 500 mas também tem a performance do s&p 500 em reais e em retorno total porque o s&p 500 que se a gente olha no gráfico não é o retorno total porque não considera o reinvestimento de dividendos Então olha só quando a gente pega aqui o s&p 500 em reais a performance desde o plano real foi de 7.

200 na verdade 7300 retorno Total desde 1988 4400 por isso em dólares vou pegar só oos 7. 000 aqui desde julho de 94 isso aqui em 30 anos dá 16% ao ano só que como eu falei eu preciso considerar o retorno total que é esse índice smp 500 retorno Total só para você ter uma ideia aqui no site da snp esse índice nos últimos 10 anos entregou 21% ao ano e se você esticar cada vez mais o prazo considerando a fraqueza da nossa moeda e os efeitos da composição tanto cambial quanto da valorização do S500 você pode esperar facilmente facilmente exceto se a nossa economia Decolar completamente mas não foi isso que aconteceu no passado enquanto ali esteve investindo o Bars e ainda está investindo Você pode esperar facilmente 18 a 20% ao ano eu diria que 20% ao ano não é loucura veja o que aconteceu nos últimos 10 anos quando a gente compara bolsa Americana e dólar frente bolsa Brasil e reais 20% ao ano quer ser mais conservador 19% 19 Portinho então voltando aqui para o caso do barce que conseguiu 15% ao ano Imagina só se ele tivesse investido com uma rentabilidade de 19% ao ano supondo que ele só tivesse investido em bolsa americana ele teria 21 bilhões reais 21 bilhões agora Vamos considerar a hipótese que ao invés de aportar os 30. 000 que ele provavelmente aportou no período ele aportou 20.

000 deixando 10. 000 para bolsa americana aqui significa que só em bolsa Brasil ele teria conseguido 2. 8 bilhões Lembrando que aqui é uma simulação back testing impreciso porque não temos todos os inputs temos ali inputs imprecisos conforme declarações do Barça mas é apenas para você ter uma noção de qual o impacto de diversificar parte do seu patrimônio uma pequena parte é que ele não tá colocando a maior parte no exterior Então vamos colocar aqui 10.

000 a 19% ao ano 10. 000 por mês durante 53 anos calcular 7 bilhões 7 bilhões mais 2. 8 o barca poderia ter 8 9 10 bilhões de reais e detalhe com aportes menores 50% menor do que ele aportou no Brasil ele teria o quê ele teria bem mais do que ele acumulou no Brasil a Luan e se fosse 18% não 19 ele já teria conseguido os 4 bilhões e 17 Luan 17 Portinho ele conseguiria 3 bilhões aqui mais 2.