OS 3 ÚNICOS INDICADORES QUE VOCÊ PRECISA APRENDER PARA SER MELHOR QUE 99% DOS INVESTIDORES DE AÇÕES

nesse vídeo eu vou te mostrar os únicos três indicadores que você precisa dominar apenas três para escolher melhor do que 99% dos investidores boas empresas para se investir boas ações tá duvidando vem comigo a você que está chegando agora seja muito bem-vindo meu nome é Luan consultor de valores mobiliários e neste canal eu te ajuda a alcançar a liberdade financeira falando de consultoria se quiser conhecer a nossa consultoria a investimentos o link vai estar aqui embaixo na descrição bom mas vamos ao que interessa antes eu quero te dar aqui um breve giro de mercado porque

aqui nesse canal além de você aprender coisas novas você também fica atualizado a respeito dos principais acontecimentos da nossa economia das empresas e etc para que você não seja um investidor desamparado que fica no escuro não aqui não olhando aqui sobre o cenário econômico o BTG pactual ele está prevendo ali um IPCA em quase 6% 5,8 o mercado espera sete na verdade por mais que você aqui no boletim Focus veja 5,08 de inflação o BTG já está mais pessimista em relação ao boletim Focus só que o mercado mesmo e isso você avalia através da inflação

implícita está esperando 7% taxa SELIC para o BTG 15,25 Itaú 15,75 ano passado essas previsões erraram bastante para onde iria a taxa SELIC chegaram a dizer que ficaria abaixo de 9% Mas foi bem diferente disso fechamos acima de 12% e agora já se fala em quase 16 é evidente que ninguém vai conseguir cravar exatamente a celic mas nós conseguimos perceber que o pessimismo se alastrou e se pensa em uma Seli acima de 15 até mesmo no boletim Focus se fala em 15% Então nesse ano como o cenário é de aposta entre aspas na alta do

juro brasileiro é bem provável que algo próximo disso se concretize porque quando você no cenário brasileiro um país emergente com diversos problemas você aposta na alta do juro você tem grande probabilidade de acertar ou se aproximar do número que Você apostou porque aqui é um país que provavelmente Continuará com juro elevado agora quando você aposta na queda do juro brasileiro Aí sim você tem alta chance de errar de ficar bem longe do seu alvo Então 15% deve ser um número hoje que não está muito fora da realidade de 2025 só se as coisas mudarem drasticamente

e ainda isso é bastante incerto as taxas dos títulos públicos permanecem aqui em 15% no pré-fixado deu uma recuada Isso é verdade deu uma refea nessas taxas que estavam bem voláteis final do ano passado o negócio estava maluco tivemos dinheiro entrando na B3 dinheiro estrangeiro aqui você percebe que o fluxo foi bem comprador a partir do dia 15 entrou aqui no dia 15 R 465 milhões de reais depois 6,5 bilhões depois 2.9 bilhões e mais 104 milhões no dia 20 então tá um fluxo bem comprador nesses últimos dias nesses últimos pregões da Bolsa de Valores

isso é capital estrangeiro isso fez com que o dólar caísse recentemente abaixo de R 6 98 R 599$ 6 mais ou menos o novo suporte do dólar mas não apenas porque o Brasil ficou muito barato como também porque no primeiro momento o trump não mostrou medidas tão protecionistas assim já de imediato isso animou um pouquinho o mercado gerando essa leve queda do dólar esses últimos dias mas o cenário base é este e ainda contamos sim com a inflação Já falei para você inflação no setor de construção civil está bastante elevada o INCC ele subiu bastante

ele teve um avanço em janeiro de 0,74 você faz ideia do que é 0,74 em apenas um mês isso pode fazer com que a inflação anualizada do INCC que é o índice de construção civil esse índice possa ultrapassar 7% até 8 ano passado o IGPM ficou em 6,5 então o cenário base é inflação por isso o juro tem que ficar elevado para tentar conter um pouquinho essa inflação é isso agora vamos ao que interessa esses três indicadores para isso vamos usar a Petrobras só com exemplo não é nenhuma recomendação é só um exemplo poderia ser

qualquer outra empresa mas tem que ser uma empresa que tem alguma dívida e a Petrobras é uma empresa que tem dívida antes você precisa entender um conceito básico de estrutura de Capital nas empresas estrutura de Capital o que que é isso de verdade basicamente são as fontes de financiamento de uma empresa como que uma empresa se financia de onde que ela tira dinheiro para operar é isso basicamente são duas formas Você não concorda ou a empresa vai usar capital próprio que é o capital dos sócios ou acionistas ou vai usar capital de terceiro onde a

gente tá falando de alavancagem dívida Então essas são as duas fontes de financiamento básicas dívida e capital próprio dívida e equity na parte do capital próprio a gente fala que ali tem o patrimônio líquido que é o dinheiro que é propriedade dos acionistas e dos sócios porque se a empresa for liquidada encerrada e o patrimônio líquido for positivo o dinheiro volta pro sócio pronto agora a parte da dívida tem que voltar para os credores se trata de dívida capital de terceiro e por que que eu tô falando isso porque se a empresa tiver dívida você

vai utilizar um indicador específico se ela não tiver dívida você vai utilizar outro eis a importância de você olhar se uma empresa é individada ou não bom e o primeiro indicador sempre olhando inicialmente para a qualidade de uma empresa isso está acima de preço lembre-se você precisa saber priorizar primeiro você olha pra qualidade da empresa Depois você olha para preço senão você cai na chamada armadilha de valor ou value Trap cuidado com isso muita gente principalmente quem tá começando está ali entusiasmado com valuation acaba errando muito nisso E aí essa ideia de você saber priorizar

as coisas hierarquizar os critérios está aqui nesse livro essencialismo eu vou deixar link até aqui na descrição se você tiver interesse mas a ideia é a seguinte saiba definir o que é mais se não nada será importante se tudo é importante nada é importante então priorize e a ideia deu entre aspas simplificar aqui em poucos indicadores serve principalmente para você priorizar esses indicadores porque nesse mar de informações e nessa intenção do mercado financeiro de te manter longe manter ali você ignorante acaba se passando essa ideia de que tudo é complexo que se você não dominar

diversas coisas diversos conceitos matemática financeira etc você não vai conseguir investir bem isso não é verdade é claro que quanto mais você estuda mais chances de tomar boas decisões Você está incorporando na sua vida mas dominando esses três aqui você já vai ser o investidor bem Acima da Média bem Acima da média e o primeiro indicador não é pl Não é PVP Não é dividend yield nada disso o primeiro indicador é o Hoy que é o retorno sobre o patrimônio líquido e de equity é o retorno em cima do equity quando você cria uma empresa

vamos lá você cria uma empresa você avalia os riscos e a rentabilidade do negócio você coloca uma grana vamos lá você coloca R 100.000 você vai avaliar Qual que é o retorno que esse r$ 1.000 pode te dar nesse negócio O Roy é basicamente isso é o retorno em cima do capital dos sócios que eles injetaram no negócio só que detalhe o Roy só vai ser analisado por você se a empresa não tiver dívida não é o caso da Petrobras e aí vem esse outro indicador aqui dívida líquida dividido pelo ebtida se esse indicador estiver

negativo com o sinalzinho de menos aí a empresa não tem dívida na prática aí sim você vai usar o Hoy se ela tiver dívida você vai usar o hoik por que o ho porque o hoik considera a dívida considera o capital investido total capital empregado como que se calcula esses dois indicadores no Roy você vai pegar o lucro líquido de 12 meses e dividir pelo patrimônio líquido e o patrimônio líquido nada mais é que o saldo entre os ativos e os passivos da empresa tudo que ela tem de ativo que pode ser transformado em dinheiro

e tudo que ela tem de obrigações e aí você subtrai e chega ao patrimônio líquido Então você pegar o lucro líquido e dividir pelo patrimônio líquido e multiplicar por 100 para trazer a forma percentual você chega finalmente no hoi o hoik aí é diferente no ho você não vai considerar o lucro líquido porque empresa tem dívida você vai considerar a geração de caixa olha só aqui a definição ebit dividido pelo capital investido em resumo entendo o seguinte você vai pegar a geração de caixa da empresa que é o lucro antes dos juros e impostos isso

vai estar demonstrativo de resultado de exercício e você vai dividir pelo capital Total empregado e aí você vai considerar dívida e você vai considerar também capital próprio veja que aqui Você não corre o perigo de fazer uma análise equivocada porque aqui você tá considerando também a dívida Então veja que esses números eles não convergem você vai notar aqui que no caso da Petrobras O RK é de 18 e o Hoy é de 21% E aí você poderia me perguntar Ah o Hoy tá maior então é melhor de usar o Roy né claro que não porque

a empresa tem dívida o indicador aqui dívida líquida so ebtida não está negativo então eu vou usar o RK simples assim Ok entendi mas quando saber se esse número é bom ou ruim porque obviamente você quer escolher boa empresa empresa boa com base na análise fundamentalista que foca nos números e na saúde financeira da empresa nesse caso como o RK está acima de 15% você achou um bom negócio o buffet fala e ele é um investidor muito essencialista porque ele não diversifica tanto a carteira dele foca em bons negócios ele diz que de nada adianta

um negócio ser meramente bom ou razoável tem que ser excelente ele busca Hoy ou HK acima de 15% se você encontrar uma empresa como esta você passou pelo indicador mais importante e a Petrobras cumpre com esse indicador como a gente está vendo de novo não é nenhuma recomendação é só um exemplo porque eu poderia usar uma empresa sem nenhuma dívida quero saber qual vamos pegar o caso da Veg Olha o caso da Veg deixa eu pegar aqui o Roy dela Olha só como o caso dela é diferente ela não tem dívida é negativo esse indicador

logo o que eu vou fazer eu vou olhar para o RK que está menor não eu vou olhar para o Roy e é de 30% o negócio é excepcional veja o buffet fala em 15 aqui é o dobro por isso que a empresa é tão cara aí você já começa a perceber ah empresas caras são empresas de alta qualidade sim por isso que é difícil a tarefa do investidor é difícil de encontrar bons negócios excelentes negócios a bons preços isso que é difícil por isso que você precisa ser um investidor preparado e eu estou fazendo

isso aqui para você e daí o segundo indicador é o indicador preço dividido pelo lucro depois que Pass passou pelo Roy esse aqui você nem vai olhar primeiro primeiro você olha para o Roy ou para o RK Depois você olha para o indicador preço sob lucro para ver se a empresa está com preço interessante e aqui a gente vê que é um preço bem elevado porque está em 38 o que isso significa esse 38 significa que o mercado está dizendo o seguinte que esse negócio da Veg vai durar pelo menos 38 anos e que o

preço que você está pagando hoje para você obter todo o retorno vai levar levar 38 anos 38 anos sim você está comprando 38 anos de lucro da empresa hoje E aí você poderia me perguntar isso não é ir racional demais por que alguém faria isso é que você precisa olhar para esse indicador em conjunto com o crescimento que a empresa Está apresentando porque é óbvio que o investidor não compra Veg pensando que vai demorar 38 anos para o dinheiro voltar para o seu bolso não é porque ele acredita no crescimento da empresa a uma taxa

que seja acima desse indicador E aí então você tem que ler esse indicador em conjunto com o cagr sempre importante olhar para o cagr do lucro e aqui está 21% então a empresa está cara mesmo ela está cara porque o crescimento está abaixo desse PL então Veg não seria um negócio com bom preço para se comprar e voltando aqui em Petrobras aí é diferente aí a gente tem o indicador PL 576 que é simplesmente pegar a cotação e dividir pelo lucro por ação e a gente vê que o crescimento do lucro foi bem acelerado Então

seria uma empresa barata de se comprar de novo não é recomendação mas Note que para Petrobras eu não deveria utilizar o indicador preço lucro por quê Porque a empresa tem dívida empresa que tem dívida você não olha pro PL Olha só empresa que tem dívida você não olha pro PL você olha para outro indicador você olha para o indicador EV dividido pelo ebitda ou ebit que que é o ev EV é o valor da firma Quando você compra uma empresa você compra a sua dívida também o valor da firma considera isso Pega a dívida mais

o valor de mercado da empresa então é pegar esse valor da firma e dividir pela geração de caixa então eu vou utilizar esse indicador aqui preferencialmente EV pelo ebit veja que está em 466 está próximo do pl então isso mostra pra gente que a empresa está barata mesmo então no caso da petrobas eu vou olhar para o ev sobre ebit eu vou olhar para o ho no caso da Veg eu vou olhar para o PL porque a empresa não tem dívida mas sempre depois de analisar o Hoy ou o ho mas vou usar o Hoy

no caso da Veg porque a Veg não tem dívida olha ân então primeiro eu passei pelo indicador de qualidade Master que é o Hoy ou o ho depois eu passei pelo indicador de preço que vai ser o índice preço lucro ou EV bit dependendo do caso e por fim terceiro indicador e esse indicador é a dívida indicador de alavancagem financeira Não ignore principalmente no Brasil porque aqui é um país juro alto como a gente viu e qualquer alta do juro já prejudica completamente o planejamento das empresas então eu vou olhar para o indicador dívida líquida

dividido pelo ebtida que é o mais utilizado no mercado financeiro no caso da Petrobras está em 1,06 mesmo que eu considere o ebit está em 1,49 é alto ou baixo é isso que você quer saber nesse caso nesse caso específico é um indicador baixo mesmo no Brasil o que seria o indicador alto acima de três passou de três o risco é muito alto no Brasil nos Estados Unidos Contudo você pode aceitar um indicador de alavancagem financeira de quatro vezes ebid porque lá o juro é mais baixo apenas isso então na prática você tem aqui Petrobras

uma empresa que tem uma dívida baixa no Brasil vou pegar um exemplo de empresa com dívida muito alta é o caso da brasken a brasken tem uma dívida muito alta Olha só o indicador mais de cinco não vá por esse caminho já com banco você não vai olhar para esse indicador porque banco não tem ebda não tem geração de caixa e não vai ter dívida então não importa com banco você vai olhar simplesmente PL e Hoy é isso na verdade empresas do setor financeiro como um todo banco e seguradoras ponto final e ainda se você

está montando uma carteira de dividendos seria um indicador adicional para você olhar é o payout que é o percentual do lucro líquido ou da geração de caixa dependendo da empresa que vai para o sócio acionista então que acontece no caso do Itaú qual que é o payout você encontra aqui no investidor 10 todos esses indicadores aqui no investidor 10 facilmente 58,95 por. olha pra média 42% passou de 40% significa que é uma empresa previdenciária Muito provavelmente uma empresa previdenciária que vai pagar bons dividendos porque ela está distribuindo mais de 40% do seu lucro ou geração

de caixa no caso de um banco do seu lucro para os seus sócios isso sinaliza pra gente que a empresa que já tem um crescimento mais lento ou já é bem sustentável uma empresa mais madura eventualmente ou gera muito Caixa consegue distribuir não tem dívida no caso de um banco ou tem uma dívida extremamente controlada como algumas empresas Ou Dívida Zero como o caso da Veg que tem um payout de 50% então está buscando empresa de dividendo olhou para payout de 40% no mínimo Ok abaixo disso já fica difícil de você contar com uma empresa

previdenciária E aí você olha também pro dividend yield mas o dividend yield não importa tanto porque ele varia demais ele Depende do preço que você pagou pela ação não é o mais importante é claro que Talvez você precise de mais aprofundamento ou você Se animou com esse vídeo quer aprender mais quer se tornar um investidor independente um investidor que entende todos esses indicadores faz um valuation na prática com tranquilidade não fica dependendo de terceiros se você quer toda essa segurança existe o nosso treinamento formação mirá investing o FMI é a última turma iremos encerrar por

completo o treinamento Esse é o último mês então aproveite o quanto antes para entrar nessa última turma teste por sete dias grátis o link vai estar na descrição e no primeiro comentário fixado e ainda Conte com desconto de 25% de encerramento não deixe a oportunidade passar e claro se ainda não é o seu momento tudo bem sem problema nenhum simplesmente compartilhe esse vídeo com os seus amigos para que eles possam ter acesso a essa aula gratuita e se o seu interesse é saber como montar uma carteira de ações de dividendos na prática vai ter um

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