قسم البحوث برئاسة أ/ هاني جنينة في لقاء حصري من داخل شركة جدوى للتنمية الصناعية مع أ/ أحمد سعد

[موسيقى] اهلا وسهلا بحضراتكم مع حضراتكم هاني جنينه رئيس قسم النفوس شركه كرو فاينانشال هولدينج النهارده هتبقى الحلقه الثانيه من سلسله حلقات من المصدر اللي بنقابل فيها الاداره العليا والاداره التنفيذيه في الشركات المطرده في [موسيقى] البورصه النهارده معانا احد الشركات اللي قامت شركه كايرو فيشال هولدن بتخطيه السهم بتاعها مؤخرا وهي شركه جدوى للتنميه الصناعيه وطبعا بنتشرف يكون معانا الاستاذ احمد سعد رئيس تطوير الاعمال وعلاقات المستثمرين بالمجموعه اهلا استاذ احمد شكرا بحضرتك لحضور طبعا احنا بس عاوزين ندي نفذه سريعه ايه اللي خلانا ننتبه او ايه اللي خليناا نفكر في شركه جدو اصلا احنا نبتدي نغطيها عن في

المجموعه اول حاجه ان الشركه حت الشركات المصدره طبعا احنا عندنا دلوقتي موضوع الدولار وما يحدث في السوق المصري فاحنا ب جدا الشركات اللي بتصدر تاني حاجه بعد طبعا صفقه استحواذ على شركه السويدي اصبحت شركه جدوى التي تمتلك حصه في شركه كبلات الكهربائيه المصريه هي الشركه الوحيده اللي عندها تعرض الى قطاع الكابلات وثالث حاجه طبعا ان الشركه زي ما حضرتك هتشرح لنا طبعا عندها زي قول تعرض لمستهلك المصري انها بتبيع في قطاع الاغذيه طبعا حضرتك تشرح لنا اكتر بالتفصيل طبعا دي حاجه مهمه جدا بالنسبه لكل مستثمر انه ازاي يلعب او يستثمر في قطاع بيخدم على ال

100 مليون او 110 مليون مواطن مصري اهلا وسهلا مره تانيه يا استاذ احمد ونبتدي باول اول سؤال تاريخ شركه جدوى خليني اول ارحب بحضرتك واحنا مبسوطين ان احنا نشارك مع حضرتك في في البروجكت ده وعشان ارد على السؤال ده هرجع كده شويه سنين ورا يعني 30 سنه تقريبا ان احنا البدايه الحقيقيه في 97 احنا سنه 97 استاذ وليد زكي اسس شركه بايونيرز لتداول الاوراق الماليه وفي وقت قصير جدا شركه بيونيرز لتداول الاوراق الماليه بقت واحده من اهم شركات التداول الاوراق الماليه في السوق المصري ودي كانت البدايه للرحله اللي احنا وصلنا فيها ل هنا النهارده سنه

2007 بايونيرز القبضه اسست تاسست بهدف ان هي تستثمر في قطاع الخدمات الماليه وتفريج على الخبره والبدايه بتاعتنا اللي هي من خلال بونيز لتداول الاوراق الماليه 2008 عملنا اي بي او في البورصه المصريه كان ات واز فيري سكسس في الاي بي او و ومن بعد النقطه دي حصل حدث مهم جدا في العالم وهو الازمه العالميه في 2008 ودي كانت اول ريد فلاج بالنسبه ل ممت هل هنفضل مكملين في الدايركشن ان احنا نكمل استثمارات في القطاع بتاع الخدمات الماليه ونتوس فيه ولا لازم نقف وقفه ونشوف احنا هنكمل ازاي وهنا فعلا كان في وقفه مهمه جدا وتم يعني

حولنا المسار من شركه بتستمر في قطاع الفاينانشال سيرفيسز الى موديل دايركت انفستمنت وحددنا مستهدفات وحددنا قطاعات بعينها نستثمر فيها بجانب الفاينانشال سيرفيسز اللي فضلنا فيها ما سبناها والقطاعات دي كانت قطاع التطوير العقاري والمقاولات وقطاع الصناعي الاستثمار في القطاع الصناعي وهنتكلم اكتر على الحاجات اللي احنا استثمرنا فيها فده كان الشكل والتغيير الاستراتيجي المهم اللي حصل في حياه بايونيرز هولدنج من الاي بي او لان هي تبقى شركه كونجلوميرات طوير العقاري وال الاستثمارات الصناعيه طبعا نقدر بقول يا استاذ احمد ان كمان اللي حصل في الاسماء الميه العالميه خلاكم تتشجع ان الاستثمارات اصبح ثمنها زهيد جدا في السو وكان

حضرتك في الوقت ده انك انت تستحوذ على شركه لديها اصول يعني مميزه من خلال السوق الاوراق الماليه او من البورصه كان بيبقى ارخص كتير ان الوقت ده كان كل البورصات في العالم كله كان فيه يعني الشركات ما كانش مت قيمه بقيمتها الحقيقيه فكانت فرصه استثماريه لاي مستثمر عايز يبتدي يبني محفظه استثماريه او يبتدي يدخل قطاعات بعينها وده فعلا اللي احنا عملناه من خلال استحواذات كتير جدا على شركات زي الصعيد للمقاولات الجيزه للمقاولات المتحده للاسكان القاهره للاسكان ا الكابلات الكهربائيه المصريه شركه ارب ديري باندا شركه يونيفرسال يوني باك عملنا عده استحواذات من خلال ال البورصه ده

بجانب طبعا استحواذات اخرى وحاجات جرين فيلد اخرى اشتغلنا عليها في الفتره دي قعدنا يعني شكلنا يكبر ويبقى فيري دايفرسي فايد الى ان لمسنا ان احنا واقفين في حته الناس ما بقتش قادره تفهمنا قوي البنوك ما بقتش قادره تشوف لنا بنش مارك المستثمر حضرتك او حتى حضرتك لما تيجي تغطينا كنت محتاج تيجي بفريق انالست يعني من اول بقى الرال استيت والكونترا كتين وال بانكين وفك الموضوع كان بقى صعب قوي ده بلس طبعا زي ما حضرتك عارف في مستثمر بيبقى عنده مديت معين هو عايز يدخل يستثمر في القطاع الصناعي هو عايز يدخل يستثمر في قطاع التطوير العقاري

ف فانا النهارده كنت بقدم له بوكيه في ثلاث قطاعات وده كان شفنا انه ممكن يبقى بيبعد ل شويه عن انواع من المستثمرين او فئات من المستثمرين اللي حابه جزء عندنا بس ما عندهاش ابيتيت للجزء الثاني ف 2019 تحديدا يمكن في الربع الرابع من 2019 اعلنا ان احنا عندنا خطه ري ستركتشر في الجروب وان احنا هنقوم بعمليه تقسيم افقي للجروب ده بس قبل الخطوه دي برض اعلنا ان احنا هنزود الحصص بتاعتنا في بعض من الشركات التابعه اللي احنا كنا مؤمنين جدا بيه وشايفين فيها بوتنشال وده من خلال مبادله اسهم حصلت في السوق المصري وكانت يمكن اول

مره تحصل بالعدد ده في نفس الوقت والحمد لله كانت ناجحه جدا وبعدين قمنا بالتقسيم يمكن كوفيد يعني بدا من 2020 اثر شويه او طول شويه رحله الري ستركتشر بتاعتنا بس اشتغلنا عليها وفي اكتوبر 2021 فعلا تم تقسيم الشركه الى ثلاث شركات انستد اوف هافين شركه واحده تحتيها كل الانشطه دي بقى عندنا ثلاث شركات الشركه الاساسيه اللي هي بايونيرز القبضه تم تغيير اسمها الى اسباير هولدين واسبير فضلت متخصصه بقى في نشاط البدايه بتاعنا نشاط الخدمات الماليه وتوسعت كمان في الخدمات الماليه الغير مصرفيه وعندها خطه للتوسع في المجال ده شركه بايونيز بورتز للتنميه العمرانيه ودي الشركه اللي

تم تاسيسها عند التقسيم وتم انتقال كل الاصول والاستثمارات ليها علاقه بالريال ستيت والكونترا كتنج زنس والكرش ريال استيت اللي عندنا وده بقى تحت الشركه دي وشركه جدوى لتنميه الصناعيه ودي الشركه اللي تاسست علشان نحط فيها او ينتقل اليها كل الاصول اللي ليها علاقه بالاستثمارات الصناعيه بتاعتنا فالرحم 2019 ل 20211 دي كانت رحله شغل عنيفه جدا ان احنا نوصل للقطه او اللحظه اللي احنا نقسم فيها الشركات بلس يمكن يعني ممكن اقول ان دي تقريبا كانت اول مره يحصل دي ميرجر او هوريزونتال دي ميرجر ينتج عنه ثلاث شركات احنا متعودين شفنا نماذج كتيره لشركتين ان شركه تنقسم

شركتين انما دي كانت من يمكن اول مره او من المرات القليله اللي بيحصل فيها الحدث ده والحمد لله قمنا بيه ويمكن في الفتره دي كان لما كان في اي فانز بالذات من المستثمرين الاجانب بيتكلموا معانا كانوا معجبين بال كوربريت اكشن وبوضوح يعني البزنس موديل كويس بس هم كانوا شايفين ان احنا كمان كنا يعني عندنا جراءه ان احنا نقول احنا ليه بنقسم ونقول احنا شفنا ايه بنفتس التقسيم وايه مشاكل عدم التقسيم ونعلنها لكل الناس وده فعلا اللي احنا عملناه الى ان اصبحنا في 21 ثلاث شركات ثلاث شركات جنب بعض ثلاث شركات ما بيربط هش غير لو

في كومن شير هولدر في الثلاث شركات ولكن كل شركه ليها تشيرمان ليها سي اي او ليها سي اف او ليها هيكل اداري متفرغ للقطاع ده او للشركه دي ودي كان سبب برض مهم جدا كنا بنسعى ليه واحنا بنقسم علشان بدل ما كان عندنا مانجمنت مضغوطه في قطاعات مختلفه ودايف فايد بالشكل اللي انا يعني حكيته لحضرتك النهارده بقى عندنا فوكس وده كان مهم جدا جدا من كل مانجمنت وكي بي ايز لكل كل مانجمنت فالنهار كل شركه عندها الكي بي ايز بتاعتها او كل مانجمنت عنده الكي بي ايز بتاعته ومستهدفات اللي مطلوب انه يحققها لكل قطاع على

حاده تاني حاجه مهمه جدا ان احنا نخلق السنجي بقى بين الشركات دي بعد ما قسمناها ودي كانت حاجه اشتغلنا عليها ان احنا شفنا ان التقسيم ده هيولد بعض السنجي لما ابقى عندي قطاع او شركه بتعمل في المجال تطوير العقاري وشركات مقاولات هعرف اخلق سينجيز بينها لما يبقى عندي شركه بتعمل في مجال تصني صناع الكابلات وصناعه منتجات الالبان والجبنه والجبن طب هعرف اعمل سينجيز ازاي في القطاع ده تحت شركاته وده اشتغلنا عليه وده كان من التارجت اللي احنا كنا حاطينه او من الاسباب ليه احنا بنقسم ده بالاضافه ان احنا قدرنا نهارده نا ابروتش ال انفستمنت هاوسز

زي يعني حضراتكم ونبقى قادرين بنشرح لكم الستوري بتاعتنا بشكل اوضح بشكل فيري ستريت فورورد ميزانيه بتعكس نشاط الشركات دي فبقينا بنروح القطاع المصرفي نتكلم مع بنوك نتكلم مع مستثمرين الناس بقت قادره تشوف اللي احنا كنا شايفينه ومحدش شايفه تشوف البوزيتيف او الاج اللي عندنا جوه شركاتنا دي شكرا يا احمد اولا على الشرح دوتي تاريخ الشركه اول ما نشت من 97 وواضح ان انا التيم او السيمه العامه لكل تاريخ الشركه هو شركه بتحاول انها تخلق قيمه مضافه للمساهمين عن طريق ما يسمى احنا ساعات بندرسها حتى فيس كورت اكشنز ان انا بحاول ان انا ممكن استحوذ على

شركات بعد كده ممكن افكهم من بعض عشان قيمتهم توضح فهل ده صحيح ده بالضبط كنا اللي بنفكر فيه وكنا بنفكر في فكره ان احنا نعمل يعني نخلق عمليه تيرن اراوند ستوري في الشركات اللي احنا بندخل فيها شركات فيها بوتنشال وكان عندنا محددات في القطاعات قبل الشركات يعني احنا كنا عندنا محددات ان انا في القطاع الصناعي ان احنا عايزين ندخل في كونسر ريتد زنس في قطاعات ليها علاقه بالمستهلك المصري في بلد زي مصر فيها فوق ال 100 مليون مواطن فلما ادخل في صناعه زي صناعه منتجات الالبان وصناعه الجبنه مهما كان من متغيرات بتحصل على الصعيد يعني

الاسواق العالميه او المحليه من ايا كان ايه الضغوطات دي حاجه الناس مش هتبطلها هي المهم انك تبقى عارف تقدم المنتج الصح للكسر صناعه زي صناعه الكابلات احنا كنا مستهدفين ندخل في صناعه ليها علاقه بالبنيه التحتيه علشان شفنا على مدار العصور حكومات ممكن بتتغير ولكن في هدف تنموي واضح في كل عصر شفناه في الفتره اللي فاتت فده برض خلانا مطمنين ان ده سكتر من السكتر اللي احنا نحب نكون موجودين فيها وشايفين بوتنشال رهيب ان احنا ممكن ساعات بننسى ونركز على المدن الكبير كبيره ولكن مصر مش المدن الكبيره بس والروم الموجوده للتنميه بره المدن الكبيره يعني ملحوظه

جدا فده كان قطاع مثلا زي قطاع الكابلات وهنتكلم على ده طبعا اكيد بتفاصيل بس ده كانت المستهدفات بتاعتنا وده اللي احنا اشتغلنا عليه ان احنا ناخد الهيدن جمز اللي موجوده وبرونتي موجوده في السوق المصري بخطط نحطها نقدر نعمل لها التيرن اراوند ده وانلوك ‏val وفي الاخر الهدف الرئيسي والاوحد هو ان احنا نكسيز الشير هولدر الشير هولدر يعني ده الهدف الاساسي لاداره الشركه معاك جدا طب احمد بما ان احنا بيه نتكلم عن الشركات اللي هي تابعه لشركه جدوى ممكن بقى نقول لنا ايه الشركات اللي تبع شركه جدو الشركات الكبرى ونتكلم عن كل واحده فيهم بالتفصيل بعد

اذ طبعا شركه جدوى عندها خليني اقول لات شركات رئيسيه والثلا شركات مدرجين في البورصه المصريه شركه الكابلات الكهربائيه المصريه وحقيقه يعني احنا بقينا بنسميها مجموعه الكابلات الكهربائيه المصريه ان هي ان سلف بقت جروب في نفسه عندنا الشركه قارب ديري او باندا زي ما الناس بتبقى يعني عارفاها في في السوق وال المستهلكين عارفينها وشركه يونيفرسال يونك ودي شركه باكج ماتيريال فدول الثلاث شركات الرئيسيه احنا عندنا شركه كمان غير مدرجه اسمها المصريه المتكامله للصناعات الغذائيه ودي برض شركه بتعمل في صناعه المنتجات الالبان والجبنه تحديدا وبعض المنتجات الاخرى وهنتكلم عنها ودي يمكن شركه حديثه او يعني تم تاسيسها

حديثا في في الجروب وده حصل بعد عمليه التاسي لو هندخل على شركه شركه عشان برض نوضح لحضراتكم كل شركه بتعمل ايه وايه البوتني بشركه الكابلات الكهربائيه المصريه ودي يمكن يعني توب كونتتر للتوب لاين بتاع شركه جدو شركه الكابلات بتنتج الفول رينج بتاع الكابلات اللو فولتج الميديم فولتج الهاي فولتج وكمان قريب قوي هتبقى بتنتج الاكسترا هاي فولتج وبالاضافه ما يسمى بالبلدين وايرز وهي الاسلاك المستخدمه في في يعني واحنا في البيوت وفي المنشات عامه وا من فتره قريبه اضافت صناعه العدادات ودي كانت اضافه مهمه جدا في القطاع بتاع الكابلات تحت شركه جدو ده بالاضافه ان يعني في

خلال يمكن اسابيع ا هتبتدي في في انتاج ال اي دي لايتن سولوشنز برينج هي اللمض الموفره للطاقه اللي هي اللمض الموفره للطاقه فاحنا هنا بنتكلم على اه شركه كابلات شكلها اختلف تماما خلال السنتين ثلاثه اللي فاتوا يعني هي الرحله طبعا طويله احنا استحوذنا على شركه الكابلات يمكن يعني من اول 2012 2013 كنا بنبني بوزيشن او يعني ابتدينا نستحوذ على شركه الكابلات وساعه ما استحوذنا عليها حضرتك كانت مصنع واحد في مسترد و من خلال شركه الكابلات استحوذنا على شركه اخرى او مصنع كابلات اخر وهو جيزا باور وده مكانه في ابو رواش وابتدينا في السنتين الخاره نضيف

النشاطات اللي قلت حضرتك عليها فالنهار بقى عندنا يعني فولي انتجريتد انستري المان فاكتر في اللاين بتاع الكبلز ده بالاضافه ان احنا برض قررنا ان احنا نضيف نشاط التيرن كي فبقى عندنا شركتين مقاولات مقاولات متخصصه تحت شركه الكابلات عشان كده شركه الكابلات بروحك ما بقتش شركه هي بقت جروب تقارب جدا على وصف حضرك يا استاذ احمد تقارب جدا شركه السويدي من حيث القطاعات اللي شغاله فيها بالضبط تقارب التنوع خليني اقول حتى التنوع اللي موجود عند او اللي بيطمع له مصنعين الكابلات التنوع ده احنا حطيناه في الخطه بتاعتنا وفعلا اشتغلنا عليه الى ان النهارده اصبحنا كل اللي

انا بقوله لحضرتك ده موجود على الارض يعني مافيش حاجه خطه لا كل ده موجود على الارض احنا ابتدينا انتاج وبيع العدادات في الربع الرابع من عام 2023 و زي ما بقول حضرتك المنتجات اللمض اللال اي دي ومنتجات اخرى يعني لايتن سشنز اخرى الشهر الجاي يمكن خلاص هيبقى عندنا اول منتج خارج من مصانعنا بالاضافه للتن كي فاحنا البزنس والتطور او البزنس لاين بتاع الكابلات والتطور اللي شفناه خلال السنتين لاثه اللي فاتوا لا خلانا متحمسين جدا ومتحمسين اكتر ان احنا نبقى ديديكيتد ل للقطاع ده ده بالاضافه ان زي ما كنا بنتكلم من شويه القطاع ده مرتبط جدا

بالانفرا ستركتشر او البنيه التحتيه والخطه اللي الحكومه حطاها لتطوير البنيه التحتيه وده احنا جزء منه فخورين ان احنا جزء منه وبعض المبادرات اللي بنسمع عنها زي حياه كريمه ويمكن سمعنا عن حاجات كتير الفتره اللي فاتت كل ده ا بيبقى بياثر بصوره ايجابيه جدا على اي قطاع ليه علاقه بال بالفك مش بس حتى الكابلات طب استاذ احمد دلوقتي في اسئله بتجيلنا منذ مين على الكابلات الكهربائيه بالذات وهي اكبر نقدر نقول مساهم في قيمه شركه جدوه من حيث حجمها اول سؤال بيجيلنا هل شركه الكابلات الكهربيه بتصدر عندها يعني تصدير كنسبه من المبيعات نسبه كبيره تاني سؤال هل

شركه الكاملات الكهربيه تستفيد من المشروعات اللي طالعه دلوقتي في الساحل الشمالي مشروعات الكبر الاسكان الكب ردا على اول سؤال شركه الكابلات الكهربائيه المصريه او مموعه الكابلات اللي هي يعني بالمناسبه دي شركه من الخمسينات فدي اقدم واول شركه كابلات في الشرق الاوسط نسبه التصدير فيها كانت صغيره جدا خلال السنين اللي فاتت وحطينا خطه لبناء يعني بقى برنامج واضح جدا بمحددات ومستهدفات ان احنا نزود نسبه التصدير عندنا والخطه دي ان احنا ان شاء الله خلال الخمس سنين الجايين شايفين ان احنا هنبقى بنصدر يعني من 30 ل 35% من منتجات الشركه وبرده عايز ااكد على حضرتك مش بنقول

ده ان هي خطه احنا عندنا حلم ان احنا نعمل كده احنا اشتغلنا على ده ابتدينا ناخد السيرتي فيكتس اللي تؤهلنا ان احنا ندخل اسواق كتيره جدا في اوروبا و وفي افريقيا وطبعا في الشرق الاوسط وفعلا خدنا الشهادات دي وبنحس عليها وده بيساعدنا ان احنا نقتحم من الاسواق دي بصوره مباشره مش من خلال ا ثيرد بارتي ان احنا ندخل من خلاله والسنه دي يمكن بس يعني مش هنقدر ان احنا نقول ارقام بما ان لسه السنه ما قفلتش بس اللي انا بقوله لحضرتك ده هيترجم السنه دي حضرتك هتشوف نسبه او يعني الطريق لل 35% ده ابتدى يتحقق

من السنه دي فطبعا عندنا الخطوه دي ده بالاضافه برده حك ان احنا اشتغلنا على في الكابلات الكهربائيه ان احنا كمان ننوع السكتور اللي احنا بنخدم في السوق ده ابتدينا نركز اكتر مع البرايفت سكتور وهروح منه لتاني سؤال بتاع حضرتك اللي هو هل المشاريع التنميه اللي بتحصل في الساحل الشمالي ليها تاثير ايجابي على القطاع ده قولا واحدا طبعا ليها تاثير ايجابي ان المنطقه هناك ما كانتش فيها او ما كانتش مؤهله للي هيحصل فيها من مشاريع ومن مدينه زي مدينه راس الحكمه مدينه زي العالمين يمكن زمان كان الساحل الشمالي واخد شكل معين ما كانش يتطلب الانفرا ستركتشر

او البنيه التحتيه اللي النهارده هو بيتطلب عشان يبقى واجهه زي ما الدوله المصريه حطت ده في خطتها وتنفيذه حتى ابتدى واضح فطبعا بنستفيد جدا جدا من الخطط اللي بتعلن دي ولينا جزء كبير فيها قطاع كابلات وكل ما بتنمو الخطط التنميه دي كل ما التاثير الايجابي بيبقى اكث عليه استاذ احمد دلوقتي يمكن اخر سؤال في ما اختص بقطاع الكابلات 24 و25 هل في خطط توسعيه ولا اوريدي عندكم طاقه انتاجيه تكفي ولا في خطه توصيه حضرتك ممكن توضح لنا لا عندنا طاقه انتاجيه خلاص قربت تبقى لا تكفي الحمد لله احنا ا السنتين اللي فاتوا والشغل اللي اتحط

والبلان المحطوط للتصدير فده لازم يخلينا نجهز ان احنا نزود الطاقه بتاعتنا ده بالاضافه انا كنت بقول لحضرتك ان احنا قريب هنتج الاكسترا هاي فولتج فبالطبع عندنا خطه لاضافه طاقه انتاجيه خلال يعني ممكن اخر السنه الجايه يكون عندنا شيء اوضح يعني والطاقه الجديده دي تكون موجوده عندنا في مصانعنا وتكون ان شاء الله شغاله فده طبعا موجود احنا اولا شكرا جدا على الشرح شركه كبك الكهربيه المصريه ممكن ننقل منها على الشركه اللي هي تعتبر تاني اكبر شركه في المجموعه اللي هي قارب ديري طبعا شركه ار ديري وده استثمار مهم عندنا جدا ا مصنع جبنه بيضا في سوق

مصر او السوق المصري ف فده دايما كان كان فيري انتستين بالنسبه لنا واحنا بندرس الاوبرون تي دي لما استحوذنا على الشركه شركه قرب ديري هي تاني اكبر مصدر في القطاع الغذائي وده معلومه مهمه جدا معلومه مهمه جدا عشان مش الدارج في الشركات المماثله في السوق المصري ان احنا نسمع ان هم بيصدروا شركه قرب ديري تقريبا بتصدر 50% من انتاجها ومركزين جدا في في الموضوع او في ملف التصدير وده كان من الاشياء اللي ساعدت الشركه خلال السنتين اللي فاتوا اللي كان فيهم تحديات على تدبير العمله لتامين مستلزمات الانتاج بتاعتنا ف فكره ان احنا عندنا 50% من

انتاجنا بيتصدر ده ساعدنا ان احنا ما نقفش بالعكس ساعدنا ان احنا نتقدم كمان لو بنتكلم على قربب ديري احنا دايما بنوصلها ان هي و اوف التوب فايف كومبيز في السوق المصري احنا شايفين ان احنا يعني بنطلع مراكز ا في طريقنا ان احنا نبقى من اكبر او من اهم ا مصنعين اثنين او ثلاثه مصنعين في السوق المصري ا معلومه ثانيه مهمه عن ارب ديري ان قرب ديري نقدر نقول ان هي اكتر مصنع منتجات البان او جبنه دايفرسي فايد الرينج بتاع قرب ديري ا بيبتدي من الجبنه التتراباك او المتعارف عليها تترا باك اللي هي الجبنه البيضا الهارد

شيز زي الامنتال بنتج موتزاريلا فاحنا عندنا فول رينج يمكن مش موجود عند حد في السوق المصري بالشكل ده ممكن نلاقي ناس تانيه في السوق متخصصه بس في في الجبنه البيضا او في التترا باك ناس تانيه متخصصه في الهارد شيز احنا بنشوف ان احنا اكت شركه جبنه يعني دايفرس فايد من حيث المنتجات في السوق المصري وده اللي ساعدنا ان احنا نروح اسواق بره اسواق في اوروبا اسواق في الشرق الاوسط ويعني خليني اقوللك احنا يعني احنا نمره واحد في سوق زي الاردن احنا احنا من من التوب بلايرز في سوق كان زي لبنان يعني عندنا تواجد قوي ما

عندناش تواجد عادي طب استاذ احمد في موضوع بقى التصدير زي 50% زي ما حضرتكم قلت ان هو التصدير حاجه مميزه جدا شركه الجبنه في قرب ديري اولا انتوا بتصدره هل هو التترا باك الجبنه البيضا ولا الهارد شيز اكتررر وهل بتصدرها باسم الشركه ولا بيبقى باسم تجاري مش موجود يعني والشركه بتحط هناك الاسم معلش السؤال الثالث يا استاذ احمد هل الشركه زي ما اتها في السوق بتنتج عصاير والبان وخلافه ولا متخصصه في الاجبان فقط احنا الى الان متخصصين في الاجبان خليني ابتدي باخر سؤال الى الان متخصص في الاجبان ولكن بنتوس في الرينج بتاع الاجبان كمان يعني

احنا عندنا الفايتر براند بتاعنا ديري وعندنا الماس يعني براند بتاعنا اللي هو باندا و كمان اضفنا باندا جورميه وباندا جورميه يعني من اسمه ده بيتت سجنت اخر من من السوق وده تم اضافته مؤخرا وده عشان اقدم عندي الفول بوكيه بتاع المنتجات اللي انا بصنعها او الماركت اللي انا بخدمه فده فيما يخص شكل المنتجات الشركه احنا في التصدير عندنا احنا عندنا بعض البلاد بنتوا جد فيها باسم باندا وعندنا بعض البلاد بنعمل ما يسمى بالوايت لين اوعمل يعني الناس بتيجي تعمل عندناا و باسم الغير بالباك بتاعه خليني اقوللك مثلا احنا بنصدر روسيا احنا بنصدر لتاني اكبر سوبر

ماركت شين او هايبر ماركت شين في روسيا ده باسمه فهو على حسب الموديل بس احنا فلكسبل ان احنا نشوف الاوبتي الجيده للشركه طب وزينا سالنا في السؤال في الكبيات الكهربائيه هل في خطط توسع في الشركه ولا لسه عندها طاقات انتاجيه بص حك السؤال ده يمكن في في صناعه الجبنه تريكي شويه علشان عندنا يعني قربنا نوصل ل 100% كباسي لايزي شن في بعض الينز وعندنا روم في بعض في لاينز اخرى يعني ان مكن التتراباك غير المكن اللي بينتج البروسيس تشيز يعني ده ده مكن وده مكن ف فعلى حسب نوع المنتج نفسه بس برض احنا شفنا السنتين

اللي فاتوا ا طاقات غير مستغله حوالينا في السوق نقدر ان احنا نستغلها ونعمل تول ماني فاكرين عند او نستغل الطاقات دي بالشكل ده قبل ما ناخد خطوه زياده الطاقه شفنا ده السوق كان صعب جدا السنتين اللي فاتوا اللي ماكش قادر يامن مصدر للعمله الصعبه كان استمراريته شنج جدا جدا جدا وبالتالي لقينا النهارده في السوق طاقات نقدر نستغلها باشراف كامل من فريق العمل بتاعنا يعني مش فكره ان انا بصنع ده عند حد لا احنا بنروح يعني وكاننا مثلا اجرنا خط الانتاج ده وبالتالي ما حطش بريشر على الكاش فلو بتاع الشركه في الفتره دي ونركز في الار

ان دي وده ملف مهم جدا في تطوير المنتجات احنا مركزين فيه في قرب ديري ويمكن عايز اتكلم على الار ان دي على مستوى جدوى يعني لما نخلص الشركات فده ملف احنا مهتمين بيه جدا ونحب ان احنا نفست حقيقه في في تطوير المنتجات وحصل ان احنا عملنا لاين زي باندا جورميه اللي كنت بحكي لحضرتك عليه من شويه طب استاذ احمد في سؤال برض عن قرب ديي احنا لاحظناها لما بصنا في القوام الماليه بتاعتها تاريخيا لقينا ان الشركه فعلا قعدت فتره من الزمن وتعاني ساعه من زير او ارباح قليله مستويات المتوليه عندها مرتفعه وبعد كده لاحظنا اخر

سنتين في تحسن ملحوظ جدا هل ممكن تكلمنا عنه طبعا دي حقيقه احنا السنتين اللي فاتوا ارب ديري حصل فيها تحول زي ما حضرتك يعني ذكرت لكذا سبب ا اولا احنا ابتدينا نركز في المنتجات اللي احنا شايفينها ليها يعني عائد ايجابي على ربحيه الشركه و كان عندنا من الجراءه ما يكفي ان احنا نوقف بعض المنتجات لو شايفينها ما بتحقق الكي بي ايز المحطوطه لاداره الشركه فشفا منتجات وقفنا شفنا منتجات اضفناها شفنا هيكله في قطاع البيع والتوزيع بتاعنا ابتدينا نوزع ونوصل للاسواق او للنقاط البيعيه بتاعتنا بصوره مختلفه بصوره مور ايفيشنت وده انعكس على على انخفاض نسبه مصاريف

التوزيع لدينا مثلا خلال السنتين اللي فاتوا فسنت اللي فاتوا شهدت تغيير على مستويات كتيره جدا على شكل المنتجات اللي بنقدمها على شكل طريقه توزيع وبيع المنتجات دي ووصولها ل للمستهلك ده بالاضافه ان احنا كمستثمر رئيسي في الشركه عملنا اخدنا قرار زياده راس مال ونفذنا فعلا وده ادى سبورت ا قوي جدا للشركه وساعد ل للتحسن في المؤشرات اللي حضرتك ذكرتها حضرتك كنت كلمتنا في الاول عن احد الشركات اللي بتت مجموعه جدوى شركه مش مدرجه فيص اسمها الشركه المصريه المتكامله للصراعات الغذائيه هل ممكن تكلمنا عنها بما ان احنا بنتكلم عن قطاع الاغزيه طبعا ودي فعلا يمكن اول

شركه تم تاسيسها بعد عمليه التقسيم وكانت نتاج الفوكس اللي كنا بنتكلم فيه وان احنا يبقى عندنا ستراتيجيز واضحه لكل قطاع بنعمل فيه تم تاسيس شركه المصريه متكامله بهدف مختلف شويه عن قرب ديري يمكن قرب ديري شركه بتخاطب الكونس عندها برودكت موجود حضرتك في السوبر ماركت عندها براند اسمه باندا بتشتغل بي تو سي زي ما بتشتغل بي تو بي لما بتعمل وايت ليبين وبتصدر شركه المصريه المتكامله شركه متخصصه اكتر او بي تو بي بلاير مش متوقع نشوف براند بتاعها في السوق المصري احنا بنستهبل ولكن كل شغل الشركه هيبقى بي تو بي مش هتنزل تنافس قار ديري

او مش هتعمل زنس موديل زي قربب ديري المصريه متكامله ابتدت ان هي بتصنع جبنه تتراباك جبنه بيضا ويمكن عندها بس احجام مختلفه بتخدم فكره التندرز والتوريدات اللي هي بتبقى بتستهدف والفتره الجايه عندنا خطه بندرسها دلوقتي ان احنا يبقى عندنا صناعات غذائيه اخرى جنب صناعه الجبنه واكيد حنفس عنها في وقتها طب استاذ احمد دلوقتي بما انها شركه مش مضه ازاي انا كمستثمر و ابص على بيانات جدول مجمعه الاقي البيانات الخص خصه بشركه المص المتجمده احنا حضرتك عندنا في القوائم الماليه بتاعتنا في بريك داون لل الايرادات بتاعه الشركه وفي بند اسمه نشاط بيع التجزئه وهو ده البند

اللي بيوضح او بيعكس النشاط بتاع شركه المصريه المتكامله وهل حتى هذه اللحظه مساهمه شركه المصريه المتكامله هل هي مساهمه كبيره للمجموعه من حيث الايرادات المجمعه او الارباح المجمعه ولا لسه بنتكلم في بدا حضرتك يمكن من الربع الرابع ا السنه اللي فاتت هي الشركه ابتدت تصنيع ا اكتوبر 2023 ا المساهمه ايجابيه جدا بس خليي اقول هتبقى ملحوظه وايجابيه اكتر بنهايه عام 2024 ولكن الحمد لله يمكن ان الشركه من اول يعني ا لحظه ا اوبريشن اشتغلت من بعد التصنيع ما اشتغل والشركه بتعمل كونتربيوشن بشكل ايجابي لحيه شركه جدول واخيرا شركه يونيفرس يونيباك وهي شركه بتعمل في مجال

صناعه مواد التعبئه والتغليف وهرجع هنا برض لنقطه قلناها في الاول المحددات اللي دخلنا فيها الاستثمارات دي احنا شركه يونيفرسال هي بتتعامل مع شركات الاغذيه بصوره كبيره فهنا رجعنا تاني للكلمه اللي انا قلتها كونسيومر ريليتد زنس او زنس لاينز شركه يونيفرسال شركه بتنتج الكرتون وبعض منتجات اللزق ا وهي شركه يعني بتعتبر واحد من اهم الموردين للشركات الكبرى المصريه وال والملتي ناشنال اف ام بي بلايرز في السوق المصري والحمد لله عندنا تراك ريكورد كبير جدا ومؤخرا توسعنا وعملنا زياده في الطاقات بتاعتنا علشان نبقى عندنا تركيز اكبر مع منتجات الكرتون اللي بنحتاجها او بيحتاجها الناس اللي بتصدر المنتجات

الزراعيه والموالح يعني بصفه خاصه عملنا توسعات وزودنا الطاقه الانتاجيه بتاعتنا و بقينا النهارده قادرين نخدم العملاء بتوعنا اللي بره القطاع الزراعي ونضيف عملاء جداد من القطاع الزراعي استاذ احمد برض احنا الناس حابقى تفهم اكتر عن شركه يونيفرسال بما يختص بما يسمى البزنس موديل بتاعها يعني شركه يونيفرسال هل هي بتستورد الورق الخم مثلا من الخارج ولا بتجيب من السور المحلي وبتعمل فيه ايه ده سؤال وفي سؤال اني فيما يختص باستحواذ حضرتك كلمتنا عليه شركه في مدينه الساداات او خط انتاج في مدينه السادات هل تحب اتكلمنا عليه برض ك احدس ردا على سؤال حضرتك احنا الخامات الرئيسيه

في جزء منها [موسيقى] بيتم شراءه من السوق المحلي وجزء اخر بيتم استيراده من من الخارج من بعض الدول الاوروبيه تحديدا ا ومنتجات صناعه اللزق ده اغلبه بيتم استيراده من الخارج المواد الخام المستخدمه دي اغلبها بيتم استيرادها من الخارج المنتجين برده انا اسف لقطع كلام حضرتك يعني بيكملوا بعض يعني منتج اللزق ومنتج الكرتون منتجين بيكملوا بعض فبن قدر ان احنا ا نستهدف العملاء بتوعنا مش بس من خلال منتج واحد اللي هو الكرتون بنقدر نوفر منتج ثاني دايما او بنسبه كبيره جدا بيتم احتياجه في التعبئه والتغليف فده برده ادج موجود جوه الشركه شكرا يا استاذ احمد وانا

فاكر ان احنا حضرتك تكرمت علينا وديتنا المصنع اتفرجنا فعلا بجد على الانتاج واحنا عشان نوضح للساده المشاهدين انت وضحت لنا حاجه يمكن احنا ما كناش فاهمينها ان الكرتون اللي بينتج لا يلامس المنتج الغذائي نفسه هو الكرتون الخارجي دي حقيقه ا ولكن برده حضرتك بما اننا بنتعامل مع القطاع الغذائي ف بيبقى عندنا بعض الاشتراطات حتى لو مش ملامس بصوره يعني دايركت زي ما بيقولوا بس برض بنراعي بعض الاشتراطات في جوده المنتج بتاعنا علشان احنا بنتعامل في هذا القطاع طب احنا كده غطينا اعتقد الاربع شركات واربع استثمارات الكبرى السؤال الاولاني هل في في شركه جدوى اي اصول

اخرى غير هذه الاصول هل مثلا في كاش موجود في الخزينه هل في استثمارات في ادوات ماليه ولا احنا لما نيجي بحل شركه جدو هنبص على ه الاستثمارات دي الاستثمارات الرئيسيه خليني اقول ان دي الاستثمارات الرئيسيه ا جدوى ا شركه استثمار ا حطه مستهدفات معينه وان اي شركه هي بتدخلها بتبقى مستثمر استراتيجي يتحكم في وضع او الاستراتيجيات والخطط بتاعه شركاتها فاصول جدول حقيقيه هي استثماراتها وجدوى مش مستثمر قصير الاجل جدوى لما بتستهدف استثمار معين لو هو استحواذ او حتى ما يسمى بالجرين فيلد بروجكت جدوى بتبقى داخله علشان تقعد تكبر هذا الاستثمار ولازم تبقى داخله بحصه تمكنها

من ان هي تبنت الخطط بتاعتها وبتاعه الاداره بتاعتها تمام جدا وبالتالي هل الشركات التابعه ليها بتوزع بقى للشركه الام هل بتوزع لها ارباح سنويه وبالتالي شركه كدو توزع ليه المساهمين بتوعها ارباح ولا هذا لم يحدث ا طيب خلينا ناخد الجزء الاولاني الشركات بتوزع ا ولا لا عندنا ممكن بعض الشركات توزع وبعض الشركات لا ده بيبقى على حسب خطه الاعمال بتاعه الشركات دي والتوسعات وخطط التوسعات بتاعتها احنا عندنا اولويه ان الشركات دي تبقى ماشيه في المسار اللي احنا حطيناه ليها من اول يوم وان هي تكبر حتى لو ده على حساب ان انا كجدى النهارده يجي لي

توزيع ار ارباح احنا كان عندنا الاهم ان احنا نبقى الكيانات اللي انا حكيتها لحضرتك التطور في في الشكل وفي الحجم بتاع شركاتنا تطور كبير جدا للي متابعنا خلال السنين اللي فاتت وده كان مهم جدا بالنسبه لنا حتى لو جاي على اكيد انا كمساهم عايز اي مساهم عايز ارباح بس احنا كان عندنا خطه تطوير وموضوعه من سنوات دي حاجه اني حاجه الظروف اللي عدى بيه العالم مش هقول مصر على فكره من اول 2020 كانت ظروف فيها تحديات كبيره جدا فدي كانت حاجه تخلينا نراعي اي قرار ليه علاقه ب بتوزيع الارباح ان الشركات كان لازم تبقى عندها

ما يؤمنها ان هي اهم حاجه بالنسبه لنا كانت كونتيني ان احنا نفضل يعني نصاص تين الاوبريشن بتاعتنا ودي كانت حاجه مهمه جدا بالنسبه لنا الجزء الثاني من السؤال شركه جدوى برضو مش عايزين نظلم شركه جدوى تاسست في اخر سنه 2021 فاحنا بنتكلم على يمكن يعني ما كملناش وما كانوش سنين سهله خالص كانوا سنين فيهم تحديات كبيره جدا كان السؤال هنا هو انت مكمل ولا لا مش انت كجدى اي حد في في السوق تحديات العمله تحديات اقتصاديه كانت موجوده الحمد لله احنا قدرنا يعني مش بس نبقى موجودين احنا كبرنا واستثمرنا وبقينا في مراكز متقدمه في الصناعات

او في الاسواق اللي احنا بنافس فيها ف ديفنتلي هيكون عندنا بوليسي اكيد وم بقول حك في حاجه بعيده اللي هو كمان سنوات لا احنا ممكن يعني بنهايه العام المالي 2024 يكون عندنا تصور الحمد لله القرارات الاخيره اللي اتخذتها يعني الدوله طبعا ساعدت ان يحصل يعني تطور ايجابي في شكل السوق وفي شكل الاقتصاد المصري فان شاء الله ان ده يبقى يعني حاجه لو شايفينها موجوده ومكمله نقدر ان احنا نحط سياسه توزيعات بس في خطتنا طب استاذ احمد الاول ممكن حضرتك تقول لنا حصه شركه جدو في الثلاث شركات المتر في البورصه نراجع مع بعض كده وبعد كده

نعمل فرق او نعمل مقارنه بين القيمه هنا والقيمه هنا احنا بنمل في شركه الكابلات الكهربائيه المصريه وشركه يونيفرس يوني بااك حوالي 70% او ما يزيد عن 70% وبنم لك في شركه اقرب ديري حوالي 50% ولما حضرتك يعني بحسبه بسيطه اي حد يشوف القيمه السوقيه بتاعه ايا من الشركات اللي احنا اتكلمنا عليها و حصه شركه جدوى او مساهم شركه جدوى حصته في الشركات التابعه هيلاقي ان زي ما حك قلت بالضبط للاسف ا في جاب كبير بين القيمه السوقيه بتاعه جدوى وبين ما تملكه وحصتها في شركاتها التابعه اللي بمنتهى السهوله اي حد يقدر يشوف قيمتها كام يعني

الموضوع عندنا اسهل من كيانات ثانيه ممكن طريقه او تقييمها يبقى شكله صعب ا وده بيخلي فيه عندنا يعني بوتنشال واضح جدا وسهل جدا ان الجاب دي ما تبقاش موجوده و وثاني حاجه انكل اللي حكيناه ده وخطط التطوير والارقام فعليا اللي موجوده مش بس خطط لو قارنا شركه جدوى و مش هندخل في موضوع التقييم ولكن الملت بلز الشركات اخرى او شركات لدى جدوى المستثمر بيقيم بيه هنلاقي ان شركه جدوه قيمتها حقيقه اقل بكتير من القيمه اللي هي المفروض تبقى عندها وده بناء على اللي عندها النهارده مش اي خطط مستقبليه بالعكس لو حطينا الخطط المستقبليه المفروض ان

شركه جدوه تبقى موجوده في حته تانيه خالص عن اللي هي موجوده او مقارنه بال هي موجوده فيها سؤال حضرتك او تعليق حضرتك ده على فكره جن من بعض المستثمرين بيقولوا طب ما ممكن يكون الشركات التابعه هي اللي مقيمه باعلى من قيمتها وتنزل بس انا يعني فعلا احنا كتبنا عندنا كده في التقرير قلنا ان الشركات التابعه تتداول عند معدلات ربحيه او مضاعفات ربحيه تدر دقول خمسه سته او سبع مرات على ارباح اخر 12 شهر صحيح فما بنا لو احنا ابتدينا نتكلم على الارباح المستقبليه بخطط التوسع والقفه فاحنا ما عندناش طبعا احنا الاقتصاد العالمي والمحلي والاقليمي متوتر

جدا لكن نقدر نقول احنا مش قلقانين من تقييمات الشركات تبع مبالغه خالص ومش قلقانين ان القطاعات اللي بتعمل فيها الشركات التابعه زي ما يعني شرحنا لحضرتك مش عايز اطول على حضرتك ان هي في قطاعات ديفنس في قطاعات تاثرها بالعالم الخارجي او بالمحيط الخارجي يمكن قليل مافيش حاجه ما تتاثر بس التاثر اقل بكتير من قطاعات اخرى ممكن تقف ممكن ما تشتغلش يعني الموضوع هنا شكله مختلف وبالتالي نق تقدر تقوللنا ايه الحاجات اللي المستثمر ابتدي يبص عليها في خلال الست اشهور التانيين اللي ممكن تغلق هذه الفجوه الغير مبرره او انها تبتدي تخلي المستثمرين ينتبهوا لقيمه سهم جدو

انا لما ببص على العوامل او الك ممكن تاثر على السهم بصوره سريعه جدا اول حاجه تكلفه الاقتراض النهارده تكلفه الاقتراض ا مرهقه لكل الشركات ولكل الصناعات والشركات الصناعيه بتحتاج بتمويل تمويل راس المال العامل بتاعها او الوركين كابتال فاينانس بتاعها ده غير تمويل بعض التوسعات اللي هي في الخطه بتاعتنا وبالتالي انخفاض تكلفه الاقتراض دي دي هيبقى ليها عائد ايجابي جدا وسريع جدا على ارباح الشركه وعلى الاداء المالي بتاع الشركه ويمكن واحنا بنصور حلقه قطع استاذ احمد واحنا بنصور الحلقه في يوم 6 اغسطس اسواء العالم كلها بتنهار وفي توقعات ان امريكا تنزل الفايده و مصر هنا احتمال

كبير في اخر السنه او السنه الجايه يبقى في نزول فايده فده اعتقد عامل ايجابي عامل ايجابي جدا وفعلا ابتدينا نسمعه من بعد الاحداث اللي حصلت اليومين فاته ابتدينا او ابتدت ناس كتيره تعلق تعليق حضرتك وده هيبقى فعلا شيء ايجابي جدا بالنسبه لنا ااني حاجه اي خطه يعني تنميه بتحصل دي ليها عائد دايركت وايجابي جدا على شركتنا او على جدوى وخصيصا قطاع الكابلات فلما نسمع عن مشروع بحجم تطوير راس الحكمه والتنميه تحصل فيها لما نسمع عن المبادرات اللي الدوله بتعلن عنها كل ده ليه علاقه بخطه تنميه او والبنيه تميه البنيه التحتيه كل ده برض من المؤكد

ان هو هيكون ليه تاثير ايجابي جدا على السهم او على الاداء بتاع شركه جدول سع صرف الدولار هل هو عامل ايجابي ولا سلبي سعر صرف الدولار ا بما ان احنا شركه ا قائمه بجزء مهم منها على التصدير و وعندنا خطه لده ف للوهله الاولى يعني هنقول ان هو شيء ايجابي هينعكس على الارقام بس خلينا نقول برض استقراره مهم يعني استقراره واستقرار عمليه التشغيل والوفره بتاعته دي شيء مهم جدا بس طبعا زي حضرتك يعني عارف صناعه زي صناعه الكابلات الماده الخام كوموديتيز الخام بتاعتها ليها سعر في العالم كله السعر ده مربوط بالدولار وبيتر يعني لجنيه ولكن

زي ما بقول حضرتك استقراره وتواجده وان احنا نبقى قادرين نحط خطه ان احنا نتحرك بيه ده اهم مش اشكرك ازاي يا استاذ احمد و في اي حاجه تانيه حابب ان تقولها في هذا اللقاء عن اخر حاجه عايز اقولها احنا من ساعه ما تاسست شركه جدوى اهتمينا جدا بالار ان دي على مستوى الجروب لان احنا شفنا ان مش بس البيع الزياده هو اللي هيحسن من اداء الشركه لا ان احنا نبقى ايفيشنت اكتر وننتج بتكلفه اقل وبننتظر لها اعلى شكل ربحيه ده مهم جدا فده اشتغلنا عليه اشتغلنا عليه في الكابلات اشتغلنا عليه في قرب ديري اشتغلنا ازاي

نبقى ايفيشنت على الكوست سايد او على التكلفه بتاعتنا زي ما عندنا فريق مبيعات في كل شركه بيجري وعايز يبيع اكتر وعايز يشتغل اكترر وفريق انتاج عايز يستغل الطاقات اللي عندنا باكبر صوره ممكنه اشتغلنا برض ان احنا ازاي ننتج ده ونبيع ده بشكل ايفيشنت اكت فدي كانت نقطه برض كنت حابب ان انا اوضحها واحنا مكملين مكملين في ده و ومكملين في استثماراتنا وعندنا ديكشن لاستثمارات بشكل ان احنا نوصلها للمكانه اللي احنا شايفينها ان شاء الله احنا على فكره واحنا برض بصور الح 6 اغسطس في انتظار نتاج الربع التاني فان شاء الله نتمنى انها تطلع نتاج قويه

تدعم كل خطط ان شاء الله هيعكس كل اللي احنا بنقول ده والربع الاول كمان كانت نتايجه يمكن بتدعم كل اللي احنا بنقوله ده مش عايز يعني اتكلم عن نتائج كتير بس يمكن الربع الاول كمان نتايجه ما كانتش بس نتائج جايه من ان بقيت ببيع بسعر احسن لا انا ببيع كميه اكبر وده كان مهم جدا ان احنا نشوفه ان احنا في كل شركاتنا كان في شكل ايجابي على الكميه المباعه جوه كل شركه بقى كانت وده انت عارف بيبسط ان كل ما بتنتج اكت يعني ده معنا انك بتستوعب المصاريف الثابته بشكل احسن وده الافيش اللي احنا بنتكلم

فيه وبنحاول نوصله في كل شركات المجموعه بشكر ح استاذ احمد على اللقاء الممتع ده بشكر حضراتكم على المتابعه ان شاء الله انتظرونا في سلسله حلقات من المصدر مع شركه كروش [موسيقى]