Siamo di fronte ad un mercato Azionario americano che non conosce correzioni da mesi una salita infinita che dura davvero da tante settimane e sempre bastato un piccolo pullback del 2% che ritornano massivamente i compratori a mani basse cosa sta spingendo questa forza a rialzo sui mercati Ma soprattutto ciò che in tanti si chiedono fino a quando potrebbe durare e inoltre il mercato è realmente sopravvalutato in questo video risponderemo a queste domande e non solo portando da e statistiche ma prima se vuoi supportare il nostro lavoro Ti basta davvero poco un secondo Clicca il tastino mi
piace a questo video e noi iniziamo subito oggi abbiamo davvero molti mezzi per valutare quanto un mercato sia sopra sottovalutato in tanti ad esempio continuano a guardare il Price earning ratio o più comunemente rapporto prezzo utili che S è confrontato oggi con altri periodi storici appare su livelli davvero alti il che suggerirebbe un mercato palesemente a premio troppo caro molto costoso ma è davvero così guardiamo i dati l'attuale Price earning RTI dell sb500 è di circa 22 nettamente superiore quindi sia alla media storica a 5 anni che alla media decennale che risulta di 18 oggi
questa stima di valutazione appare però molto superficiale e semplicistica e adesso ti spiego anche il perché chi guarda oggi solamente al Price earning rcio confrontandolo con i decenni passati potrebbe commettere un grave errore perché tale Res non tiene conto di un aspetto molto importante che differenzia questo periodo storico rispetto ai precedenti periodi storici Ma di quale aspetto parlo mi riferisco alla crescita degli utili vero che oggi il Price earning si trova a livelli molto alti simili ai livelli bolla degli ultimi 50 anni ma semplicemente perché le aziende oggi stanno aumentando i loro utili più velocemente
di quanto le aziende avessero fatto nei precedenti 10 20 30 anni e la stessa identica cosa Med ma vale anche per i margini di profitto sono nettamente differenti Oggi abbiamo come leader per peso sugli indici aziende completamente differenti rispetto 40 anni fa molto più leggere con meno costi fissi Insomma un'altra storia ma guardiamo in modo approfondito ai margini di profitto 30 anni fa il margine di profitto netto medio delle aziende dell s&p 500 era tra il 5 e 6% oggi lo stesso margine di profitto medio netto e del 12% Quindi negli ultimi 30 anni I
margini di profitto delle aziende sono praticamente raddoppiati questo che significa che le aziende Oggi sono più snelle molto più leggere guadagnano più soldi rispetto a 30 anni o 20 anni fa e se a ciò aggiungessimo che gli utili crescono più velocemente rispetto a quel periodo storico abbiamo già una risposta Chiara del perché confrontare il Price earning oggi dell SB 500 rispetto il Price earning ratio di periodi bolla di 10-20-30 anni fa potrebbe risultare poco sensato e forse molto semplicistico per fare un confronto equo bisogna Bisognerebbe guardare un altro rapporto che è il Peg ratio che
prende Sì in esame il Price earning ma lo divide per il tasso di crescita degli utili nel tempo oggi il Peg ratio di s&p 500 ruota intorno 1,2 punti quindi inferiore rispetto ai periodi di bolla dove in media oscillava tra 1,5 e 1,8 punti per rendere meglio l'idea voglio farvi un esempio concreto un po' più concreto durante la bolla tecnologica Cisco apprezzava un Price earning di 14 48 con una crescita utili solo del 29% quindi dividendo il Price earning per la crescita utili si ottiene un Peg di 4,5 molto molto elevato se avessimo visto un
rapporto del genere sicuramente avremmo venduto nettamente prima che scoppiasse la bolla Ma andiamo ad oggi prendiamo in esame il primo titolo per Market CAP su S 500 invidia abbiamo un Price earning di 55,9 se ci soffermassimo su questo dato sicuramente abbiamo un mercato molto a premio con una CR it utili però intorno al 40-45 per il che riporta un perg rash intorno a 1,6 sicuramente non economico oggi ma nettamente inferiore al Price herring di Cisco pre bolla per intenderci Poi chiaro tutto dipende molto da qui in avanti dalle prospettive di crescita degli utili future e
da cosa sconteranno i multipli Nessuno ha mai una certezza sul mercato saremmo miliardari ma anche di questo parlerò nel proseguo di questo video quindi restate ben sintonizzati Intanto fatemi sapere con un commento qui in basso se fin qui è tutto chiaro Inoltre se avete trovato questo contenuto utile cliccate il tasto Mi piace così capiamo che vi interessano anche questa tipologia di video approfondimenti e ne faremo anche altri in futuro Ma cosa spinge oggi al rialzo il prezzo delle azioni e quindi dell'intero indice nello specifico vi dirò che sono in particolare quattro le forze principali la
prima sicuramente i buyback e attenzione perché stiamo rientrando nel pieno periodo di buyback dove si stima un numero di riacquisti di azioni record entro la fine dell'anno e questo è un aspetto da considerare la seconda la crescita utili e qui le prospettive dei principali analisti gli ardeni inclusa e di un'ulteriore crescita seppure a un ritmo più lento anche nel corso del 2025 salvo imprevisti Quelli sono sempre dietro l'angolo la terza i multipli che oggi scontano livelli nettamente sopra una media 510 anni come già abbiamo visto prima e infine i dividendi Seppur con un ruolo marginale
vanno sempre considerati guardando questo grafico sembrerebbe quasi che basta comprare l'ato investing che si guadagna sempre nel tempo è davvero così assolutamente no un investitore consapevole non compra momenti a Premio di mercato si focalizza piuttosto sull'aspettare il mercato a sconto su delle aree interessanti serve del tempo delle volte molta pazienza ma così facendo si riduce nettamente il proprio margine d'errore e anche il rischio nel caso in cui ci dovessimo trovare di fronte a un nuovo decennio perso che il mercato oggi necessita di un pullback di una fase correttiva salutare siamo tutti d'accordo io sono d'accordo
con voi ci sono alcuni dati evidenti che un investitore oggi però dovrebbe conoscere in uno dei miei ultimi video statistiche alla mano avevo anche ipotizzato la mia zona target per s& 500 nel 2024 condividendo anche i segnali tecnici che potrebbero frenare la salita dei prezzi nel tempo non voglio ripetermi può rivedere questo video andando indietro sul nostro canale YouTube ma ho preparato per voi uno studio esclusivo oggi Guardate questi dati mostrano tutti gli ultimi cicli rialzisti importanti di s&v 500 dal 1936 ad oggi in realtà questo ciclo rialzista al di là di imprevisti è sotto
la media storica infatti va avanti da circa 2 anni contro una media che mostra una durata di circa 3.8 anni nei precedenti cicli rialzisti e una mediana di circa 2.6 anni Dobbiamo però anche essere oggettivi e semp 500 sta registrando 2 anni con performance nettamente positive sopra il 20% e non accadeva da fine degli anni 90 Sarebbe davvero raro ma non impossibile attendersi un ulteriore terzo anno consecutivo con rendimenti a doppia cifra Guarda questo ulteriore grafico mostra come il terzo anno di un nuovo mercato rialzista tende ad essere un anno in cui si riprende fiato
dove I rendimenti medi risultano decisamente più bassi e questo è un aspetto da non sottovalutare all'interno del nostro percorso formativo signori realizziamo approfondimenti mirati e dettagliati in tal senso ma ti do una bella notizia Se vuoi entrare a far parte del percorso formativo che portiamo avanti con il prof Angelo cavarella dove impari sia il Trading intraday sia il Trading multiday che come investire che vada tutto bene la conferma sono i nostri portafogli che in questo momento sono sui nuovi massimi storici venerdì all'interno del nostro canale telegram in occasione del Black Friday offriremo 30 posti a
mega sconto ripeto se non vuoi perderti questa opportunità Iscriviti al nostro canale telegram trovi il link qui in basso in descrizione Ti confermo che la nostra promo durerà pochissime ore Signori io spero che questo video vi sia stato utile a qualcosa Se sì fatemelo sapere con un bel commento e un bel like supporto che fa sempre piacere ricevere per oggi è tutto e noi ci vediamo al prossimo video
