olha hoje aqui voltamos para analisar a carteira pública do Charles o Charlão economista sincero que todos os meses divulga aí as transações que ele faz na carteira do canal e a gente veio aqui analisar as últimas movimentações inclusive no último vídeo que ele publicou lá no canal dele ele mostrou isso daqui r$ 6. 000 só de dividendos recebidos no mês anterior tinha sido 8. 000 e eu acredito que vem uma opinião talvez um pouco diferente possa ser útil para ti esse vídeo aqui a gente vai te responder algumas perguntas do tipo: será que de acordo com o método do clube do valor o Charles tá investindo bem o que que a gente faria igual a ele o que que a gente faria de diferente se a gente faria algo diferente o que que a gente faria diferente por quê enfim se que é aquele tipo de vídeo que você só tem a ganhar porque quanto mais diferentes estratégias e métodos você conhecer mais maduro você se tornará como investidor então presta muita atenção em tudo aquilo que o meu sócio Felipe Almeida vai te mostrar a partir daqui comenta aqui o que que você faz de parecido com Charles o que que você faz de diferente deixa o dedo no like e bora pro vídeo boa vamos lá e pra gente fazer qualquer análise de carteira a gente precisa dividir isso em duas etapas primeiro a etapa macro que a gente vai entrar já já e depois a etapa micro onde a gente vai analisar cada uma das ações dos fundos imobiliários da renda fixa quais ele tá comprando ali para dentro da carteira que eu pessoalmente admiro Charles para caramba o trabalho de educação financeira que ele desenvolvem no Brasil não dá para passar em branco em nenhum lugar isso reforça inclusive quão bom investidor e produtor de conteúdo ele é ele não chegou aonde ele tá à toa sendo inclusive um dos investidores mais influentes no YouTube atualmente o segundo ponto é que o mercado financeiro é extremamente democrático e várias estratégias de investimentos bem montadas podem funcionar no longo prazo dito isso o intuito desse vídeo é fazer uma análise puramente fria como se fosse um investidor desconhecido que chega no Clube do Valor e a gente vai pegar fundamentos de investimento que são verdade em qualquer lugar do mundo aplicado nisso aqui beleza vamos começar de fato a análise o Charles deixou claro o objetivo principal dessa carteira que é gerar renda e aí vamos começar do começo que é pela locação macro as proporções de cada uma das classes de ativos que tá dentro da carteira dele hoje ele tá assim ó meio que 38 e 38% em ações Brasil e fundos imobiliários ali quase nove em ações internacionais e depois 9,5 em Tesouro Direto alguns outros ali que tá na especificação e a gente começa por essa imagem aqui porque ela é a coisa mais importante quando a gente vai falar de investimentos pensando em liberdade financeira pro longo prazo e não sou eu que tô dizendo isso é um cara chamado Roger Botson que é professor da Universidade de EO desde 1984 a maioria de nós ou não era nascido ou era muito jovem ainda para entender alguma coisa do investimentos e o que ele descobriu com base em estudos é que a macroalocação de uma carteira de investimentos explica praticamente 94% do retorno que você vai ter ao longo da sua vida ou seja se tem uma coisa importante que você não pode deixar de lado é a macrolocação dos seus investimentos e aí qual é a primeira coisa que nos dá de insite uma carteira como essa do Charles aqui é que ele é um cara que tem muito apetite a risco afinal de contas a boa parte da carteira dele é em renda variável e o que a gente faz aqui no Clube do Valor é ter também alocações específicas para cada um dos tipos de perfil do investidor no caso do Charles algo parecido com uma carteira 100% renda variável que é para investidores realmente muito arrojados ou pelo menos o que a gente chama de modelo arrojado que tem um pouquinho da carteira em renda fixa mas em grande maioria a gente vai estar falando de 75% da carteira em renda variável ah Felipe mas por que que vocês usam essas alocações aí é porque vocês acreditam nessa forma de investir na verdade não tem nada de opinião por trás desses modelos aqui é que a gente testou incansavelmente qual era a melhor alocação a melhor combinação de porcentagem de ativos para chegar no maior retorno possível ou menor risco possível e aí se a gente compara hoje a locação do Charles com uma locação mais arrojada como essa de 100% renda variável aqui a gente já começa a tirar alguns insightes e a principal delas é que o Charles tá com um gap ali de alocação em mercado internacional e tudo bem que o principal objetivo da carteira é gerar renda passiva para o Charlinho no futuro só que não dá para esquecer que a combinação de ativos brasileiros com ativos internacionais é muito produtiva para uma carteira e a gente tem esse estudo aqui para mostrar ó olha esse gráfico mostrando as rentabilidades separadas do índice de ações lá dos Estados Unidos e de um dos principais índices de ações aqui do Brasil em vermelho cada um com uma rentabilidade diferente um risco diferente ali só que o melhor de tudo acontece quando você mixa quando você junta esses dois ativos em uma carteira metade de um metade do outro o resultado é essa linha azul que no final do dia teve uma performance melhor do que qualquer um dos dois ativos de forma isolada e melhor de tudo com menor risco ou seja só esse estudo já nos dá um insight que daria para reduzir um pouco o risco e não colocar em cheque a rentabilidade da carteira inclusive o Charles tem uma boa noção disso obviamente até porque ele já aumentou a exposição dele em ativos internacionais no vídeo anterior e mais ou menos se meses atrás ele estava com cerca de 4% de ações internacionais hoje ele já tá com quase nove então ele mais do que dobrou a posição ali nesse tempo só que um dos pontos por trás da filosofia de investimentos do Charles é justamente olhar o cenário macroeconômico na hora de decidir onde ele vai investir inclusive adiantando um pouco da segunda sessão do vídeo da análise micro mostrar onde ele fez os aportes do mês ele falou isso aqui ó o campo dos ETFs o IVVB11 tem a melhor rentabilidade aqui dos dois tá com 70% de rentabilidade e o Small 11 tá com uma queda de 12.
82% então foi uma ótima investir no IVV B11 e agora provavelmente eu vou fazer mais aportes no Small 11 porque esses small caps vão andar também quando o juro melhorar e ou seja ele tá demonstrando ali que ele vai buscar comprar ETF de smoke cap porque ele entende que o cenário macroeconômico vai beneficiar essa classe de ativo e aí aqui entra um ponto de divergência da nossa filosofia de investimentos como a gente acaba focando muito em fundamentos e o que já deu resultado consistente nas últimas décadas a gente prefere dar muito mais atenção pra macrolocação que nesse gráfico de pizza ali explica mais de 91% do retorno dos investidores enquanto que ficar tentando acertar o timing correto de comprar um dos ativos da carteira explica somente 1% do retorno dos investidores no longo prazo então entre 92 e 1% a gente foca todas as nossas energias em manter uma macrolocação bem distribuída sem falar que tentar acertar a hora certa comprar ou de vender um ativo pode até funcionar em pouquíssimos dos casos principalmente para investidores que são especialistas que vivem de mercado que estudam para caramba isso que é o caso do próprio Charles só que a gente precisa concordar que investir no mercado financeiro viver de renda do seu patrimônio um dia não é somente para especialista no mercado longe disso a maioria dos investidores são médicos engenheiros pessoas autônomas que tm o seu próprio emprego sua própria empresa tiram uma parte daquilo que ganham ali para acumular patrimônio no mercado financeiro e esse patrimônio um dia vai te sustentar e é justamente pra grande maioria dessas pessoas que faz muito mais sentido você definir uma macroalacação ideal com as tuas porcentagens ideais não ficar tentando adivinhar o que o mercado vai fazer na verdade as variações do mercado vão desbalancear a tua carteira ora qual vai ser a tua única função aqui como investidor é olhar pra carteira desbalanceada e tentar sempre voltar pra tua macrolocação alvo que é a coisa que mais faz diferença na tua vida como investidor isso vai te forçar a comprar ativos na baixa e vender na alta inclusive é isso que matematicamente comprova o famoso bônus do rebalanceamento que explica como é que numa figura como essa dois ativos o A e o B tiveram uma performance de 0 a zer depois de 50 anos agora uma carteira com os ativos A mais B combinadas e rebalanceadas periodicamente teve uma performance muito maior do que esses dois ativos eu já te mostrei um estudo como esse antes e foi isso inclusive que permitiu com que a alocação de carteira mais arrojada aqui do Clube do Valor toda em renda variável tivesse uma performance de mais de 16% ao ano nos últimos 20 anos e mesmo já descontando a inflação foram quase 9% ao ano olhando de forma gráfica a gente vê esse modelo de alocação batendo de forma muito distante ali o CDI e Bovesa e é justamente esse tipo de trabalho aqui que a gente faz com os nossos clientes defflu inclusive uma análise macro como essa a gente te oferece para o teu contexto de vida específico o teu contexto patrimonial os teus objetivos individuais financeiros e pensando em te ajudar diretamente a gente criou uma sessão gratuita para montar um plano sob medidas de melhoria na tua carteira de investimentos esse que é um espaço completamente individual pra gente olhar para o teu caso específico e ver como é que você pode desenvolver uma estratégia para investir cada vez melhor tudo com a nossa ajuda diretamente e sem custo nenhum nesse encontro para você participar basta fazer a leitura desse QRCode que tá aqui na tela em algum lugar ou clicar no primeiro link da descrição do vídeo beleza então vimos ali que de forma geral a análise macro do Charles no nosso ponto de vista caberia um pouco mais de alocação internacional nesse momento já tá pesado demais em alocações aqui no Brasil vamos dar uma olhada na distribuição micro da carteira quais foram os aportes que ele fez quais são os ativos que ele tá escolhendo afinal de contas não basta você definir quantos por centos você quer ter em ações do Brasil por exemplo você precisa escolher quais são as ações do Brasil que vão entrar naquela parcela e aí o Charles vem recebendo um dividendo já um pouco alto nessa carteira mais de R$ 6. 000 e aí no último vídeo ele decidiu investir praticamente R$ 15.
