MELHORES FIIs para INVESTIR em 2023 (Ricardo Natali @LucroFC) | Irmãos Dias Podcast #90

Fala meus amores como é que vocês estão Estamos aqui hoje novamente nos Irmãos Dias podcast hoje nós vamos entrevistar nós temos um convidado que manja e manja muito de fundos imobiliários mas antes André Dias meu grande amor como você está Estou muito bem já quero te agradecer você que tá aqui com a gente novamente no canal Irmãos Dias podcast um episódio muito especial para Os Amantes aí de fundos imobiliários e Investimentos no geral aqui da nossa bolsa e hoje nós trouxemos o Ricardo ele que é o criador do canal lucro FC já é a segunda

vez que ele veio aqui com a gente o primeiro viralizou o cara deu mais de 200 mil visualizações em poucos meses tá então fica até o final que nós vamos conversar com o Ricardo quais são as melhores oportunidades os fundos imobiliários que caíram muito o que que é pra fazer nesse momento tá bom mas já quero pedir para você apertar o Botãozinho de curtir que não nos ajuda muito a manter esse canal gratuito aqui né essa mídia alternativa que é o YouTube então aperta o botãozinho de curtir e já deixa suas dúvidas aqui também já

vai mandando suas dúvidas aqui embaixo tá certo que a gente sempre busca responder vocês Ricardo Muito obrigado Mais uma vez aqui presente do Irmãos Dias podcast né E vamos debater hoje sobre fundos imobiliários Bora Muito obrigado né pelo convite mais uma Vez fico feliz que o nosso último bate-papo aqui passou dos 200 mil views tão bacana ficou bem feliz o pessoal que tá acompanhando a gente aqui clica no like e compartilha com os amigos também para a gente ultrapassar essa barreira aí e a gente conta com você porque você compartilhando com seus amigos e detalhes

já se inscreve ative as notificações você não está inscrito porque senão a gente faz algum episódio se acaba ficando de fora tá certo agora Nós vamos falar sobre a reserva nosso patrocinador aqui e já já tem uma dica para você também que pensa em fazer podcast agora vocês me permitem você e o Ricardo eu vou mostrar o meu vestido hoje eu vim hoje eu vim brilhosa viu gente olha só tá bonito vestido top gente não vou falar mais nada porque a reserva a minha camiseta nela lá o pica-pau esse pica-pau tá fazendo sucesso aonde você

Vê esse pica-pau é a reserva tá pessoal e a bermuda Ó você vê que aquela bermuda né de de um tecido muito confortável muito folgado muito bacana e vou mostrar o tênis também vou mostrar tudo o pessoal quer ver que bacana gente Nossa pica-pauzinho aqui no canto também tá certo tudo isso pessoal você vai encontrar na loja da reserva que é do grupo Arezzo tá então nós vamos deixar aqui embaixo o site da reserva e tem um cupom de desconto cara o Irmãos Dias 10% De desconto chegou na loja presencial física ou tanto online 10%

de desconto em todas as peças tá legal tem muita camiseta bacana aproveita e vai lá agora a dica que eu prometi para você você que está pensando em começar um canal de Podcast você que tá querendo né trazer um projeto novo para você vou deixar o contato do nosso estúdio aqui ó toda essa estrutura aqui você pode ter acesso através da UEM produtoras aí fala com William tá certo nós vamos deixar o Contato dele aqui embaixo para você poder fazer o seu projeto novo com garantia de qualidade mas vamos lá Ricardo vamos começar falando aqui

de fundos imobiliários e um dos assuntos mais falados essa semana foi aí as quedas que nós tivemos no hctr 11 no Deva 11 entre outros fundos imobiliários que tinham aí né Cris ligados à Feirinha da Madrugada ali né o circuito de compras e o que acontece é que a gente bom não vou nem falar o Ricardo vai Explicar recado explica o que que aconteceu né e detalhe por exemplo nós temos aqui o hctr com PVP de 0,55 060 né é oportunidade de compra para esses fundos imobiliários explica o que aconteceu e se a oportunidade de

compra é o hctr essa semana que passou deu o que falar achei até curioso né porque muita gente tá perguntando mesmo é Poxa tem parece que tem muito fã desse fundo imobiliário né torcedor mesmo pessoal que comenta vídeos e defende outros Criticam e eu acho que a nossa função aqui é justamente explicar o que aconteceu né porque não tem nunca é tão ruim quanto parece nunca também é tão bom quanto alguns defendem eu acho que teve uma notícia relevante né teve esse fato relevante essa notícia o que aconteceu uma inadimplência né então um emissor ali

de um cri não pagou que tinha que pagar dentro daquele mês e isso fez com que a cotação caísse muito porque Preocupação né e o mercado de fundos imobiliários aqui no Brasil ele é muito da pessoa física Então eu acho que o que aconteceu com hctr com o torde nesses últimos dias é um grande de um efeito manada mesmo são as pessoas saindo assustadas é vendendo aquele fundo se desfazendo né E aí a minha ressalva é o seguinte é um fundo imobiliário sim mas arriscado né até por isso ele pagou muito mais do que os

outros nesses últimos dois ou três anos então aquele Investidor que já estava com ele na carteira tinha que saber dos riscos que aquele fundo tem né porque ele paga mais porque ele tem um outro emissor que é um pouquinho mais arriscado essa inadimplência que aconteceu no circuito de compras que é conhecido como feirinha da madrugada que é um Shopping Popular aqui em São Paulo na região do Brás né talvez quem seja aqui em São Paulo conheça um pouco melhor né quem está em outra cidade não conheçam mas Basicamente é um Shopping Popular E aí eu

costumo até brincar que é isso se você investe num fundo que é um Shopping Popular não tem problema nenhum desde que você saiba que tenha aquele risco embutido você não pode investir achando que é o shopping Iguatemi que é de alta renda não é diferente é um shopping pulverizado São Box né são pequenos estantes que vende Confecções e afins então é muito pulverizado tem muito muito espaço ali para locar obviamente Acaba sendo até mais difícil preencher todos esses votos então é um shopping muito grande com essa característica de ser popular né e mais ou menos

acho que 7 ou 8% do patrimônio líquido do fundo está nesse emissor Ok do hctr do hctr falando exatamente então assim se a gente for pensar na Essência Nem é tanto assim né não quer dizer que se a feirinha da madrugada que é o circuito de compras não pagar o hctr vai quebrar não vai né e eu acho até que o mercado Penalizou muito né desvalorizou demais porque o investidor pessoa física ficou com medo e saiu particularmente eu não gosto de fundos imobiliários arriscados eu prefiro colocar risco na minha carteira nas ações agora aquele investidor

que tem esse apetite é o risco comprar esse fundo imobiliário a um PVP de 0.5 né ou seja muito descontado muito barato pode fazer sentido principalmente aquele que já tinha antes confiava nessa carteira de Crise que ele tem né então eu acho que o investidor que já tinha ele não deve seguir nada e ficar com medo de vender né Eu acho que tem que fazer uma análise entender Exatamente tudo o que tem dentro até porque essa é inadimplência já foi paga né poxa em poucos dias menos de um mês depois realmente aí o aquele emissor

o circuito das compras conseguiu fazer o pagamento e ficou adimplente novamente né então o mercado ele ele tem muita volatilidade Mas o investidor tem que saber no que ele está investindo e manter sua posição naquilo que ele acredita e aquilo né passou um momento que né Caiu muito teve muito investidor perguntou para a gente aí agora leva 11 que que eu faço o que que aconteceu também que leva 11 você acha que é uma oportunidade também nesse momento eu acho que tem uma característica muito parecida o dela 11h até tem alguns seres alguns emissores ali

que são os mesmos né então quando Sofre o outro sofre também são fundos imobiliários arriscados né Eu acho que o devo até tem um pouco ali de desenvolvimento imobiliário dentro dele é uma oportunidade olha para quem tem aquele perfil de risco um pouquinho que aceita mais risco pode ser uma oportunidade de comprar mais barato só que a dica que eu dou é entenda o que tem dentro do fundo não compre um fundo imobiliário só pelo dívida em build Ah tá pagando muito e tá com o pvp baixo Mas o que que tá acontecendo lá dentro

você confia naquela gestão você acha que aqueles Imóveis ou aqueles emissores dos ativos Imobiliários são realmente bons Eu acho que o investidor tem que fazer a lição de casa porque ele não precisa ficar olhando só indicador e lá comprando porque não precisa comprar um monte de fundo diferentes se ele escolher cinco seis ou 10 que ele goste muito já tá bom demais depois ele vai reinvestir nesse que tá acontecendo tudo Saiba e diversifique né A questão é você não vai colocar todos os ovos numa cesta só ainda mais em fundos imobiliários que são mais arriscados

o ideal é você montar uma carteira de formas imobiliários de tijolo de papel e dentro de papel buscar uma boa diversificação né entre Hilde e aqueles menos arriscados railde aqueles que pagam muito dividendos e por pagar mais dividendos não existe almoço grátis você vai estar assumindo um risco maior tá Então o ideal é você ter uma carteira bem diversificada porque se aconteceu uma queda brusca de um ativo você tá protegido com outros mas como Ricardo falou Carol eu também acredito Ricardo eu acho que foi um Pânico generalizado eu acho que cai 20% 30% em 5

6 dias né a gente tá desconsiderando todo o patrimônio que tem o hctr ou que tem o deva11 porque foi o que você falou 7 8% aí dos Cris do circuito de compras estão atrelados ali dentro da carteira de Crise do hctr e não devo 11 a gente tem cerca de 5 6%. Então a gente tem ainda 95% do patrimônio que não tá sendo levado em consideração Imagina você cai 20 30% do valor da cota o valor do patrimônio nós temos aí o hctr em cerca de 0,50 PVP o dedo em torno de 0,70 ficou

para baixo né e para quem que Ricardo falou para quem busca uma hora risco uma hora apetite é oportunidade vamos lá cara vamos para a próxima pergunta o que que eu ia perguntar né Porque muitos investidores Eles não sabem o que avaliar para escolher um fundo imobiliário Quais são os principais indicadores que você Ricardo poderia citar para que eles né avaliem Eu acho muito boa essa pergunta eu acho que até emendando com que o André falou muita gente me pergunta é esse ponto como que eu sei se o fundo imobiliário de papel é railde ou

se ele é High grade ou seja se ele é mais arriscado ou ele é mais seguro isso é muito importante o Investidor tem que saber no que ele está investindo então se ele olhar lá o dívida em build tá pagando 18% ao ano será que ele é mais arriscado ou não porque aí só você já consegue ter um indício que provavelmente ele é mais arriscado então pelo próprio dívida em build já é um indício de que o que tem dentro daquele fundo tem mais risco então outro jeito que eu também uso que é simplista mas

é rápido de identificar se um fundo imobiliário de papel ele é Mais arriscado ou não é quando você entra no relatório gerencial você lê tem uma lista de todos os Cris que fazem parte daquele daquele fundo Então vai ter fundo imobiliário que tem 100 crise lá dentro vai ter fundo imobiliário tem 30 dá uma olhada né aquela lista e ver quanto ele tá pagando então provavelmente ele vai pagar alguma coisa assim CDI mas um valor para fixado ou IPCA mais um valor pré-fixado esse emissor Ele tá captando recurso então Ele tem que prometer esse pagamento

praticamente uma renda fixa quando esse valor ele está extremamente alto ele é mais arriscado porque porque aquela instituição que está pegando dinheiro não tem tanto nome assim no mercado então ele precisa prometer um retorno maior Quanto que é por exemplo se a gente pensar a gente sempre usa como comparação os ativos mais seguros da economia tesouro direto por exemplo se a gente tem um tesouro IPCA pagando IPCA + 6 e a gente olhar dentro de um fundo imobiliário tiver lá o CR pagando IPCA mais 10 que é muito superior do que um tesouro IPCA por

exemplo um tesouro direto ele é mais arriscado porque se a média do mercado consegue dinheiro com ipca+6 quem tem muito nome vai pagar mais ou menos isso se tá 8 9 10 11 12 por cento vai ficando mais arriscado então é uma maneira simplista e rápida de qualquer investidor Olhar lá dentro do relatório gerencial e ver mais ou Menos quanto que tá a média do pagamento prometido por cada cri se tiver muito alto tem mais risco de crédito risco de The fold de não pagar é isso eu acho que olhando esses pontos já consegue ser

um caminho muito bom para saber se um fundo É arriscado ou não legal Ricardo Agora sim muitas pessoas estão preocupadas com os fundos de tijolo também que investem Imóveis físicos né E nós tivemos aí a classe de ativos aí de fundos de tijolo que tiveram uma queda uma desvalorização Nos últimos meses o por que que isso vem acontecendo é os fundos de tijolos eles acabam dependendo muito da economia do país e dependendo muito da situação da taxa de juros taxa SELIC né quando tá em rota de alta da taxa SELIC os fundos imobiliários tem nem

a cair principalmente os de tijolos E se a gente importante a gente falar aqui fundos de tijolos são diferentes dos fundos de papéis né e os fundos de tijolos mais potencial de valorizar ou Desvalorizar já os fundos de papéis eles tendem a ser mais estáveis porque porque um fundo de papel ele tem os contratos lá dentro atrelados a inflação ou ao CDI ou a taxa SELIC ele já pagam isso nos dividendos Então o fundo de papel tende a pagar mais dividendos já e não ter tanta variação na cota já o fundo de tijolo vai ter

mais variação na cota então a taxa de juros subiu os fundos de tijolos caíram teve desvalorização que isso aconteceu já não tem num período de Quase dois anos né que já tem essa esse movimento quando a taxa SELIC mudar a rota os fundos imobiliários de tijolos vão subir quando o e o mercado antecipa tudo então alguns meses atrás começou-se a ventilar a hipótese da taxa SELIC começar a cair os fundos de tijolos cair subiram quase quatro cinco porcento em um mês quando teve uma outra expectativa numa seguinte que não não ia mudar a rota da

SELIC os tijolos caíram de novo então vai ser Isso é isso que vai acontecer quando a taxa SELIC mudar de Rota quando realmente a gente chegar e falar assim olha a taxa SELIC tá 13.75 ela vai mudar para três e meio 13 12 e meio aí o fundo de tijolos vão subir e assim né Ricardo a gente pode colocar também que ainda fica começa a perder atratividade né quando você falou quando a taxa SELIC começa a cair os produtos de renda fixa que estão atraindo aí atenção de milhões de brasileiros né pagando 14 15% Dependendo

do produto ao ano eles vão começar a pagar menos E aí os olhos começa a mudar né poxa daqui a pouco tá em 11 tá em 10 a SELIC vamos supor daqui uns meses pode acontecer os produtos de renda fixa já pelo menos aí eles começam a que migrar para outros ativos da renda variável seja ações seja fundos imobiliários buscando uma maior rentabilidade né cara aproveitando esse esse ponto um erro que o investidor é investidor costuma cometer é perpetuar Uma taxa de retorno então por exemplo eu ganho 13.75 com a taxa SELIC Ele acha que

vai ganhar isso para sempre mas não vai o mercado ele é cíclico então eu gosto muito de falar eu peguei eu fiz uma média dos últimos 10 anos de quanto foi a taxa SELIC o CDI em média 10 anos algo em torno de 8 a 9% legal 13% ao ano não vai perpetuar não vai ser assim para sempre e o que acontece com os fundos imobiliários também se você pensar um fundo imobiliário que pague 8 ou 9% de Dividendo ao ano tá bom né E se você comprar barato você ainda tem potencial de valorizar Se

você olhar a inflação também ao longo dos últimos 10 anos não foi nem dois por cento e nem 10 né varia na média algo em torno de 6%, Então eu acho que o investidor o investidor tem que entender que não pode perpetuar uma taxa de retorno ainda fixa tá pagando muito tá mas não vai pagar para sempre exatamente e assim né Ricardo é um comparativo que eu costumo fazer muito Com os meus seguidores é quanto quanto aos imóveis físicos mesmo por exemplo a gente tinha aquele costume dos nossos avós de comprar imóveis para alugar né

parede vamos investir em parede busca o aluguel ali que é garantido só que hoje se a gente pegar uma média um retorno físico dos imóveis físicos tá em torno de 0.3 0.4% frente ao patrimônio né quando a gente transfere isso para os fundos de tijolo né você vai conseguir ali em torno de 0.7 0.8 com bastante Segurança porque porque são Imóveis São fundos imobiliários que os bons fundos imobiliários são diversificados tem 10 Imóveis 10 Inquilinos 20 Inquilinos Então você tem você perdeu o inquilino Você ainda tem outros te segurando ali então você não vai ficar

sem receber o aluguel Imagina você comprar uma casa eu vou botar para lugar e aí a casa o inquilino falou valeu não quero mais renovar o contrato você pode ficar anos ali meses até alugar novamente Então Você tem esse problema também então a gente tem que ter esse raciocínio né não ficar comparando o fundo imobiliário com renda fixa mas sem fazer comparações inteligentes fundo imobiliário de tijolo por exemplo com Imóveis físicos e o fundo imobiliário além de ser barato a cota r$ 100 r$ 80 você começa a investir diferente de um imóvel que você tem

que pegar muito dinheiro então a gente tem que fazer esse tipo de comparação né Eu até tava estudando esses dias eu fiz um Roteiro falando um pouco do pvb né e 11 que ele tem ativos são quatro ativos em São Paulo e ela age muitas pessoas estão falando Ah não age está muito barato mas também não vai voltar e não vai acontecer isso porque a gente tá vendo um movimento que já não é mais aquela coisa Home Office as empresas querem que as pessoas voltem e estejam em equipe e o que que acontece a gente

vê o que que avalia muito por exemplo eu tô falando esse de Laje mas tem outros são bons Imóveis São né Lajes caros Faria Lima né então assim vão continuar crescendo são Lajes que vão tem inquilino procurando e o aluguel é caro Então nesse momento Calma né ah mas lá a gente vai voltar porque vejo o que que eu vejo muito aonde estão localizados e quantos ativos tem e Quem São Os Inquilinos são bons né Isso faz muita diferença agora Ricardo que que você acha de fundo de shopping eu acho que o mercado o mercado

financeiro ele é cíclico E aí Aproveitando o seu gancho o mercado imobiliário ele é mais cíclico ainda então de repente ninguém tá querendo laje corporativo ninguém tá querendo escritório passo-se dois três quatro cinco anos vão começar a se atraentes de novo né a gente viu isso com os shopping centers na época da pandemia não tava pagando a dividendo um monte de gente vendeu perdeu o dinheiro de repente agora já tá interessante de novo né se a gente pegar Acho que no último ano é uma das classes que mais valorizou né então eu acho que o

fundo de Shopping também Depende muito da economia do país primeiro ponto porque taxa de juros taxa de juros quando ela é mais baixa ela favorece o consumo e o shopping center precisa de consumo tanto que tem Muitos contratos de shopping center aqui de fundos imobiliários de Shopping eles ganham mais fundo imobiliário ganha mais quando aquele shopping tem mais circulação tem Mais gente usando o estacionamento cinema as lojas vendendo mais então isso é muito importante para os fundos de Shopping mas nesse momento ele já voltaram ao patamar para a pandemia né tem algum fundo que ainda

tá barato assim que vale a pena olhar vamos colocar aqui quatro Fundos Vamos colocar quatro colocar profundos vamos lá Ricardão de de falar quatro fundos imobiliários de tijolo que na sua opinião são bons e nesse momento tão Baratos tá vamos lá bom eu não vou saber se eles estão baratos de cabeça né porque esse PVP ele vai mudando no fundo de tijolo o pvp ele é menos relevante do cano de papel aí isso é importante a gente lembrar porque que que é o pvp é o preço que a cota está e o valor patrimonial de

que realmente aqueles Imóveis valem no mundo físico só que um fundo um prédio um Shopping um galpão de logística Ele é reavaliado uma vez por ano e na Bolsa de Valores Eu peço todo Dia então o pvp de um fundo de tijolo não dá para levar ferro e fogo ver detalhadamente porque pode ser que a reavaliação foi feita 10 meses atrás nove meses atrás então não tá refletindo 100%. mas é um bom início para procurar agora o que que a gente pode falar dos fundos imobiliários de tijolos Shopping Center por exemplo a maioria dos fundos

de shopping não estão baratos eles estão ali muito próximo de um valor justo tem um fundo imobiliário que se chama Hsml11 que ele tem alguns shoppings nem tanto assim nas grandes cidades ele não tem um valor patrimonial tão alto mas eu acho que ele pode ser interessante para o investidor o pessoal que tá acompanhando a gente aqui dá uma olhada estudar um pouquinho mais né tem o xpml também é um fundo muito renomado só que eu acho que ele não tá barato Talvez o hsml esteja mais barato agora quando a gente olha fundo barato barato

mesmo são os de lajes corporativas e eu fico até Um pouco com dó porque eu acho que o mercado bateu muito tem fundo imobiliário de de lajes corporativas como a Carol bem disse que tem imóveis de qualidade Então você é negociados a zero seis o seu valor patrimonial ou seja só voltando ao valor justo já seria quase 40 por cento de potencial de ganho de Upside né a gente tem nessa característica alguns Alguns Fundos como o jsr 11 o brcr 11 também tá numa Tá parecido com Isso então eu gosto de fundos de escritórios de

lives corporativas acho que dá para olhar assim embora tem que ter mais tempo para recuperar mesmo que o Home Office esteja não seja aquele negócio que todo mundo vai trabalhar em Home Office muitas empresas estão demandando espaços Mas pode ser que demore um pouquinho né até porque depende se um pouco da economia do país Depende se de uma diminuição da taxa de juros para as coisas aquecerem mais Galpão Logístico acho bom também eu acho que vale a pena ficar de olho Já tem alguns Alguns fundos de shoppings que estão alguns Campos de galpões logísticas que

estão conseguindo locar alguns imóveis que não estavam né alguns galpões ao centro de distribuição é o hglg11 é um que sempre perfume muito bem esse daí dá para fechar os olhos porque sempre perfumou muito bem tem bons Imóveis e tem outros que tem tem vindo aí é crescendo xplg cresceu o brco Também tá sempre indo muito bem e por fim quando a gente fala de tijolos acho que o setor que mais me agrada Na verdade nesse momento é o de renda Urbana Que que é renda Urbana são Supermercados lojas de departamento faculdades nas grandes capitais

Então por que que eu gosto disso porque é tijolo então por exemplo sei lá as lojas Pernambucanas o Pão de Açúcar enfim isso tudo tá dentro desses fundos de renda Urbana Por que que é legal é que para Essas lojas o ponto ele é muito relevante ele é muito importante então é muito difícil uma loja dessa querer sair e se sair outra vai entrar a gente tem sempre que lembrar que um fundo imobiliário é um conjunto de Imóveis e o imóvel tem que ser bom bom o que como que é um imóvel bom que tem

estrutura mesmo boa e esteja bem localizado a localização é fundamental e esses fundos de renda Urbana atendem isso muito bem por exemplo o maior se eu não me engano É o hgru 11 e o TRX o fundo da TRX também representa muito bem esses fundos de Enda Urbana não deve estar muito barato mas eu acho que também você não precisa buscar tudo muito barato com excelente potencial de crescimento porque às vezes tá muito barato porque tem mais dificuldade é um imóvel que de repente não tá não tá não tá conseguindo ser locado então comprar preço

justo para mim vale a pena o que não dá para comprar caro agora comprar no preço Justo no fundo de renda Urbana ou mesmo os fundos de papéis para mim tá super uma super boa compra o Ricardo a gente tá perguntando eu pelo menos recebo muito essa pergunta acho que você também sobre fiagro uhum né assim a gente não tem um histórico Você acha que a pessoa tem que ter na carteira agora comprar o que que você pensa sobre isso olhos fiagros eu acho que isso é uma novidade acho que é interessante ficar de olho

Mas na minha visão nesse momento eu Prefiro esperar um pouco mais até para a gente ter mais tempo de maturação desse mercado para analisar melhor as equipes de gestão né o lado bom já tem muito fundo crescendo bastante tem o fundo acneia que é o knca ele já passou de um bilhão de patrimônio Então isso é bom né mais obviamente um Viagra ele não é um fundo imobiliário não dá para colocar na mesma caixinha por mais que sejam estruturas bem parecidas de pagamento de dividendo mensal é mais arriscado o Setor Agro é mais arriscado que

o setor de imóveis imobiliário na minha visão porque depende muito da colheita da exportação do dólar enfim até mesmo a classificação de risco desses emissores desse Cras ainda não é bem acompanhado por nenhuma agência de risco tudo é muito novo então eu ainda estou olhando de fora até porque são poucos fiagos disponíveis ainda na bolsa e por ter muita gente procurando e ter pouca oferta a maioria tá cara é os fundos de Papéis por exemplo que tem seis a gente consegue comprar num preço justo se você for olhar os viagras pelo menos esses maiores a

maioria está sendo negociada acima do seu valor patrimonial acima de um acima de um exatamente tá pagando muito dividendo porque porque a maioria desses contratos lá dentro são atrelados a SELIC e a SELIC tá alta mas lembre-se o mercado ele é cíclico hoje ele tá pagando muito mas daqui a um ano dois pode ser que não e aí se você Comprar caro você vai ficar triste de duas formas porque vai perder vai desvalorizar e vai diminuir o pagamento em dividendos então não pode a gente não pode entrar numa numa moda de Agora tenho que ter

porque eu quero completar meu álbum de figurinhas e eu tenho que ter um fiado acho que não acho que é um instrumento interessante que o mercado criou acho que tem muito potencial porque o setor Agro ele é muito rico e é uma nova forma de capitalização do setor Agro Mas eu ainda estou olhando de fora porque eu acho que esse mercado de fiagos precisa maturar mais para ter mais opções precisa estar num preço mais atraente e eu acho que o investidor ele tem que tomar essa decisão saber o que tem dentro daquele fundo e porque

ele vai comprar ou não se ele comprar agora caro porque tá pagando dividendo alto daqui a um tempo se cair a cota desvalorizar e pagar menos dividendos ele vai sair Machucado né então eu acho que tem que olhar com cuidado Ricardo hoje nós estamos com a taxa SELIC em 3 e 75% né você acha que é um bom momento para comprar fundos imobiliários eu acho que sim eu acho que esse é um bom momento comprar fundos imobiliários porque porque eles têm características que são interessantes no portfólio de qualquer investidor né então os dividendos fundo de

papel com uma taxa SELIC alta com a inflação alta vai pagar Bem então os fundos de papéis para esse cenário de Selic alta é excelente agora os fundos de tijolos os fundos de tijolos você vai comprar barato para esperar uma valorização Futura é um ponto que eu tenho trazido muito nas conversas que eu tenho é que a gente olha essa grande média dos fundos imobiliários que é o ifix E aí eu acho que a gente precisa olhar com um pouco de cuidado também porque são duas classes de fundos imobiliários no Brasil Muito grandes e são

muito diferentes os papéis e os tijolos me parece que quantos papéis sobem os tijolos caem e vai acontecer o contrário também então tem muita gente que só tem fundo de papel e tem muita gente que só tem fonte tijolo e às vezes precisa fazer uma balança um pouco melhor o efeito é ambulância é praticamente 50% papel e 50% tijolo então pensando em taxa selicy alta tem muito fundo de papel Pagando Bem agora quando tiver essa mudança de Rota da taxa SELIC é possível sim pensar que fundo de papel vai desvalorizar e foi um tijolo vai

que subir então tem que ficar atento a isso esse movimento aconteceu lá em 2016 quando a gente teve a última mudança drástica de queda da taxa SELIC a gente chegou no cenário muito parecido com que é hoje acha SELIC quase 14% ao ano de repente a SELIC lá em 2016 saiu de 14 para algo em torno de 8 se eu não me engano o ifix nesse mesmo período de um ano Praticamente subiu 156% por quê mudou a rota da SELIC caiu de 14 para 8 ou 9 o ifix disparou as ações na bolsa dispararam então

um investidor ele precisa ter essa visão um pouco de médio e longo prazo também quando vai mudar a taxa SELIC eu não sei mas quando isso acontecer a bolsa de valores os fundos imobiliários vão disparar nesse momento a gente vê a bolsa andando de lado e as pessoas querem e a gente ver o movimento novamente a gente fala essa frase parece Uma pessoa falar mas é óbvio né compre na baixa e venda na alta mas não é óbvio que tem muita gente que ainda erra e é um tal de gira gira e lembrando fundo imobiliário

renda passiva a gente tem uma visão de longo prazo aqui a gente não fica comprando e vendendo no mesmo dia ou no outro dia tá pessoal não é trade não é você treinar é aluguel que você vai ganhar isento de R quanto mais você investe né Mas você vai ganhar aluguel agora Ricardo é o que que as Pessoas falam por exemplo iniciantes eles querem ter uma ideia de rentabilidade porque ele fala ah eu tô começando mas quando eu preciso juntar o que que você acha você o que que você vê por exemplo vamos supor a

pessoa tem ali 200 mil ela foi juntando ou 100 mil enfim quanto vai render para ela por mês muito bem a gente pode usar uma conta rápida de 1% ao mês né até porque no cenário que a gente vive hoje um por cento ao mês não está difícil de Conseguir Então se a gente pensar uma pessoa que tenha 200 mil de patrimônio ela pode ter uma renda passiva de r$ 2.000 aproximadamente por mês mas aí eu faço uma ressalva também essa pessoa ela já está vivendo de renda ou ela ainda está acumulando patrimônio porque os

investimentos mudam um pouco se você por exemplo tem um milhão de reais e você tá satisfeito aí com r$ 5000 de renda passiva por mês você vai conseguir investimentos muitos Seguros né agora se Você precisa um pouquinho mais você começa a ter um pouquinho mais de risco e de repente não é a visão ideal para quem já está vivendo de renda né Colocar risco na carteira o risco na carteira ele é bom para quem está em fase de acumulação Então os fundos imobiliários Eles são um ativo seguro embora dentro dos fundos imobiliários tem fundos arriscados

eu acho que vale a gente bater nessa tecla muitas vezes porque o mercado de fundo imobiliário Está crescendo muito isso é muito bom só que junto a gente tem ativo Seguros e ativos mais arriscados não dá para fechar o olho e comprar qualquer coisa mas a renda passiva ela é muito importante acumular esse patrimônio quem por exemplo gosta muito de dividendo quem gosta muito de fundo imobiliário precisa reinvestir desses dividendos porque senão essa bola de neve não cresce né então por exemplo você a gente tem uma pessoa que tem 200 mil reais se Ela ganhar

1000 ou 2 mil reais de renda passiva por mês e ela gastar esse dinheiro aquele montante talvez não cresça então ela vai ficar com 200 mil reais para sempre mas e aí a inflação a inflação vai indo que vem daqui a 10 anos então esses 200 mil reais eles não compram mais a mesma coisa então mesmo a pessoa que está com renda passiva ela precisa investir uma parte desses seus rendimentos para pelo menos superar a inflação e assim porque muitos Iniciantes estão começando Eles começam pelo mxr11 que né tem uma cota ali deve estar em

10 11 reais falando assim o que que você acha desse fundo Eu acho que o mxrf 11 ele é um fundo muito famoso eu acho que ele é o que tem maior número de cotistas na bolsa acho que ele ficou tão famoso assim por causa desse valor de face dele né que é mais ou menos 10 reais não acho um fundo imobiliário ruim mas não acho que é o melhor que eu tenho na minha carteira Por exemplo agora o investidor ele quer investir no mxrfe 11 excelente estuda dá uma olhada O que que tem dentro

dele porque é um fundo de papel né então eu acho que o investidor não pode simplesmente entrar lá na corretora dele no Home broke ele comprar Ah vou comprar porque eu vi meu amigo falando e tem um monte de investidor acho isso perigoso Porque você não sabe no que você tá investindo só porque custa né Exatamente porque até um tempo atrás ele caiu muito Porque teve um problema com a cvm E aí esse investidor que comprou e não sabe o que que está acontecendo com o fundo ele vai se machucar então assim acho que é

um fundo que pode se olhar assim não vejo diferença nenhuma entre ser 10 reais um fundo imobiliário porque na Essência você ganha um percentual então se você tem ali r$ 100 uma cota você vai ganhar o percentual em cima desses r$ 100 agora se você tem os meus R$ 100 e comprar 10 cotas do mxrf dá na mesma é proporcional Então acho que ele ficou muito famoso é por causa do preço de Face mas não acho que ele é o melhor fundo que tem a disponível no mercado não acho que ele é o mais seguro

né então e também dentre eles seriam um Middle whisky ali ele é meio um risco médio porque antigamente ele tinha um risco maior então ele vem mudando portfólio dele para ficar mais seguro Então acho Que pode fazer sentido na carteira do investidor sim mas ele não deve ficar simplesmente atrelado a esse preço de face Ricardo se a gente tivesse que montar hoje uma carteira para um cara que tem um perfil moderado ele busca um pouco de risco Mas ele também quer se defender milhares de papel só papel quase a gente já falou aqui de tijo

né Tá agora de papel Quais são os cinco fundos imobiliários que você acredita que dá Para montar uma carteira assim segura mas que também vai buscar uma um bom dividendo vamos lá pensando em fundo imobiliário de papel eu gosto sempre de olhar aqueles mais seguros no sentido de tamanho de patrimônio eu acho que esse é uma métrica que eu gosto também então por exemplo a gente tem o kncr 11 que é um dos maiores Fundos que a gente tem na bolsa ele é muito bom né ele não vai ser o que vai pagar maior dividendo

tá ele sempre vai pagar bem Quando a série que tiver alta quando ele que não tiver alta ele não vai pagar tão bem mas ele tem uma qualidade de portfólio ali muito bom a gente tem outros Fundos também nessa característica de high grade né ou seja de serem Fundos mais seguros o hgcr por exemplo tá nessa tá nessa mesma caixa tem um outro fundo da o RBR 11 que ele acha que ele tá barato se eu não me engano a última vez que eu vi ele com preço sobre valor patrimonial de 0.9 Alguma coisa difícil

achar fundo imobiliário barato então acho que eu ficaria ficaria de olho é também quando a gente começa a colocar um pouquinho mais de risco nessa carteira também a gente tem um fundo da da gestora Rech o rsr 11 pouquinho mais arriscado tem bastante contrato de inflação nele tá mas ele costuma performar bem Embora tenha esse um pouquinho mais de risco o investidor pode colocar pode pensar em estudar um Pouco mais desse para colocar não pode falar porque se a gente começa a dividir um pouco mais a gente tem alguns mais seguros os outros ali um

pouquinho mais arriscado né enfim são quatro fundos de papéis aqui que eu acho que já já dá para ter uma boa visualização eu não gosto de fundos extremamente arriscados então por exemplo eu não iria para o lado do hctr acho que o mxrf daria para entrar numa numa carteira porque ele é um pouco Middle whisky também então digamos assim numa teoria obviamente sem recomendação nenhuma a gente tem três Fundos mais seguros e dois com um risco médio acho que já começa a fazer mais sentido e a pessoa que por exemplo ela quer montar uma carteira

é como é que ela na sua opinião a estratégia em questão de porcentagem mais fundos de tijolo papel O que que você acha que é o ideal é eu acho que o ideal é sempre buscar uma média então eu dividiria metade da minha Carteira difícil em papéis e tijolos E conforme o cenário econômico vai mudando um pouquinho você vai adicionando um pouco mais em cada classe então eu por exemplo continuo otimista Como são os papéis ainda acho que vai demorar para os fundos de tijolos valorizarem então na minha carteira hoje eu investiria mais nos papéis

agora uma ressalva importante cada investidor tem o seu perfil de risco cada a pessoa tem que ter respeito com seu Dinheiro com seu patrimônio porque é um trabalho suado que ela tem por que que eu digo isso porque na carteira de na sua carteira como um todo os fundos imobiliários Tem uma função ali tem muita gente que coloca por exemplo o fundos imobiliários mais seguros e outros mais arriscados minha opinião eu só gosto de fundos imobiliários Seguros porque na composição da minha carteira eu tenho quase 30% em ativos mais arriscados ações brasileiras ações Norte-americanas Então

o fundo imobiliário na minha carteira representa a segurança então tenho quase 70% da minha carteira em ativos que eu considero Seguros ainda fixa e também foi um dos Imobiliários né Eu não gosto de simplesmente falar assim ah um percentual em renda fixa um percentual em renda variável para mim é segurança e oportunidade de risco né um pouco mais arriscado mas que pode me dar um Side maior Então para mim na minha carteira Eu não coloco fundo imobiliário faz parte dos meus 70% de segurança então eu quero ter fundo que eu durma tranquilo exato que no

final do dia é assim que dormir feliz e né sem sem ter a saúde mental e emocional super abalada que a gente vê e acho que é o principal para investir você tem que ter né você tem que saber segurar ali se tiver uma queda tentei estômago agora sobre risco Ricardo quais são os riscos de se investir em um fundo imobiliário de Tijolo papel a gente falou aqui né você pode pegar ali pelo pelo percentual que eles estão pagando pô tá pagando 17 18 e o mercado em média tá pagando 14 15 é porque provavelmente

tem mais risco agora e fundos imobiliários de tijolo como identificar se ele é mais arriscado ou mais seguro muito bem quando a gente olha os fundos imobiliários de tijolos para a gente identificar se aquele fundo é bom ou não mais arriscado ou não é um pouco mais difícil a gente não consegue Ver através de uma métrica a gente vai ter que olhar um pouco mais ou imóvel né ou o conjunto de imóveis que tem lá dentro localização então é muito importante qualidade técnica do empreendimento também muitos têm que passar por reforma né porque a gente

tá falando de tijolo mesmo a gente tá falando de prédio está falando de Galpão a gente precisa olhar histórico da equipe de gestão como que eles como eles agem em períodos de crise por Exemplo se eles fazem boas compras e vendas no momento certo então um fundo imobiliário de tijolo ele precisa de um pouco mais de análise né 12 imóveis em si então assim é muito difícil a gente olhar uma métrica simplesmente conseguir chegar a essa conclusão até porque depende-se muito quando a gente fala de fundo de tijolos da economia então assim um galpão Logístico

tem muita empresa alugando provavelmente perto das grandes capitais vai ser um fundo mais um galpão Mais procurado Então esse galpão entende a sempre ter Inquilinos então a localização quando a gente fala de fundo de tijolo é fundamental eu acho que seria o primeiro o primeiro ponto então por exemplo Ah eu vou comprar um fundo de lajes corporativas escritórios obviamente setor da Faria Lima vai voltar Primeiro vai vai alugar primeiro vai ter menos faância menos imóvel vago então com certeza esse fundo ele tem mais qualidade do que um que vai De repente alugar o brcr mesmo

por exemplo ele tem um escritório que ele não consegue alugar de jeito nenhum que fica lá na zona sul quase divisa com outra cidade vai ser difícil alugar tem muito fundo por exemplo em Alphaville que tem prédio em Alphaville e já foi muito demandado escritório mesmo hoje em dia até pelo Home Office pouco a empresa quer estar em Alphaville mas na Faria Lima vai estar né então a localização ela é muito fundamental sabe uma das Coisas que eu mais recebo de pergunta e aí eu não sei se existe uma regra é uma maneira de visualizar

que a vacância Porque você coloca lá né daí de repente tem 13 15% Depende do momento Claro mas os investidores querem saber mas vale a pena por causa dessa vacância ideal se tiver uma visão disso muito bom muito bom a vacância sim é uma métrica Um fundamento indicador que a gente pode deve sempre analisar no fundo Imobiliário de tijolo não tem um nível específico que fala olha se tá com 10% de vacância tá bom ou não eu gosto de olhar qual é o a tendência o histórico então por exemplo hoje está 10%, mas mês passado

tava 15 então é bom porque porque mostra um aquecimento do mercado como um todo se é Lajes corporativas se são galpões logísticos aquele mercado tá aquecido então a tendência é muito boa então por exemplo o brcr mais uma vez como exemplo Ele chega até vacância de 20 22% do fundo é muito alto que que a vacância o imóvel tava água se o imóvel tavago não tem aluguel se não tem aluguel não tem dividendo então é muito ruim para o fundo imobiliário a equipe de gestão tem que alugar esse espaço ou de repente vender para alguém

mas se não tiver procura não tem muito que a gestão consiga fazer então um bom indicativo é se a vacância estiver diminuindo se você ver alguma notícia Ah eu fui Imobiliário x ou Y ou Z conseguiu alugar uma um galpão Logístico conseguiu alugar um box na feirinha da madrugada é bom se ele está conseguindo alugar excelente se está tendo de extrato né se tá tendo cancelamento de contrato aí é péssimo que mostra uma tendência negativa esse aqui estão por exemplo tem um fundo eu não me recordo que ele inventa a maioria dos imóveis São das

da Lojas Pernambucanas É arriscado porque de repente se quebra não que a gente quer é Isso de jeito nenhum como é que fica a vida do investidor excelente a pergunta e eu acho que ela serve como um exemplo de como é a diferença de investir num fundo imobiliário numa ação que o fundo imobiliário ele acaba sendo mais seguro por causa disso vamos pegar esse exemplo Lojas Pernambucanas ela tem Digamos que ela tem ação na bolsa das Pernambucanas Se ela quebrar o investidor ela perde muito o que aconteceu com as Americanas caiu 90% em Um dia

a ação Mas e o fundo imobiliário que aluga uma loja para as Americanas ele provavelmente não vai receber o aluguel das Americanas mas em algum momento ele vai poder retirar esse inquilino e alugar para outra pessoa o importante é que tem um imóvel se o imóvel for bem localizado Lojas Pernambucanas por exemplo tem Imóveis super bem localizados se a pernambucana sair e não pagar Obviamente esse fundo ele vai ter problemas por alguns meses mas ele vai locar para outra loja então ele acaba sendo muito mais seguro e estável e previsível do que investir em ações

porque o imóvel tá lá não tem como tirar o imóvel ele aluga para outra pessoa então os fundos imobiliários eles acabam sendo um jogo muito de aluguel né se a gestão consegue alugar e alugar bem renovar Esse contrato por um valor maior melhor para o cotista do fundo eu acho Que esse é o jogo agora Ricardo Fundos imobiliário de infra Tem muita gente falando é uma novidade aí do mercado conta um pouquinho explica o que que são esses Fundos e se você acha uma boa muito bem É o fundo de infra ele é acaba sendo

bem parecido com uma debênture do mercado financeiro né então acaba tendo que ter muita confiança nesses emissores essas empresas que emitem porque porque a debênture não tem nenhuma garantia de um FGC por exemplo nesse nível Quem Garante a própria certeza que emite é do setor de infraestrutura e costuma pagar bem né então eu acho que vale a pena olhar mas mais uma vez é um mercado novo eu prefiro esperar esses mercados novos se consolidarem para não ter nenhum tipo de extorsão teve um fundo um fim infra não lembro o nome agora que teve um mês

que não pagou não pagou porque tava tá no estatuto falou assim olha se não chegar em tal nível eu não pago os cotistas ficaram desesperados Poxa mas Que que tá acontecendo mais uma vez entenda aquilo que você está investindo se estava dentro do contrato do estatuto daquele fundo é normal pode acontecer né Outro dia eu fiz um vídeo falando do hctr aí eu falei assim olha tá tudo dentro dos conformes né teve uma inadimplência é ruim Lógico que é mas não é algo fora do mundo é esperado se um fundo ele é mais arriscado Em

algum momento ele vai ter uma ideia de implicência aí um comentário é tudo nos Conformes mas eu não recebi meu dinheiro né mas é o risco que você está correndo dentro daquela característica e não é que você não recebeu todo o seu dinheiro foi aqueles aquele percentual da daquele devedor né então o investidor ele tem que saber o que ele está investindo mas também é ter calma que algumas situações elas podem ser resolvidas legal agora para quem quiser pesquisar sobre fundos imobiliários de infra Ricardo você tem De cabeça alguns códigos de alguns fundos imobiliários que

estão aí trabalhando nesse setor Sinceramente não não acompanham muito falando um pouquinho de investidor de investimento exterior né e muitos investidores estão indo e tem que ir aliás os ruídos que são gigantescos lá pagam ótimos dividendos tem muito né Você pode investir nossa tem milhares de ativos quais hits eu queria que você explicasse um pouquinho o que é né tem Muitas pessoas que de repente não sabem e quais que você gosta o setores que você vê como muito positivos excelente eu acho que o mercado americano ele faz sentido para qualquer investidor né E hoje em

dia é muito fácil investir lá fora e isso é um benefício muito grande que a gente tem aqui como brasileiros é poder ganhar em dólar também vale a gente ressaltar que os dividendos que as empresas norte-americanas pagam costumam ser um pouco menores do que os Dividentes no Brasil tá mas investidores não se assustem é normal porque é uma Economia mais sólida e mais segura né então acho que faz sentido sim investir lá nos Estados Unidos a espécie de fundos imobiliários que eles têm lá se chamam Ritz né que são Na verdade são empresas não são

fundos mas são do setor imobiliário né então uma primeira característica muito diferente dos rids para os fundos imobiliários é que os vídeos eles têm um histórico muito alto De valorização tá porque são empresas não são Fundos então eles não não distribuem tanto dividendo igual aqui no Brasil né porque um fundo ele é basicamente e é isso né ele gera a receita pega 95% do lucro e distribui dividendo é muito difícil crescer fundo imobiliário ele só cresce através de novas emissões etc já uma empresa que é um Rift norte-americano tem muito mais potencial capacidade gerencial mesmo

de crescer Então os juízes historicamente Eles têm um crescimento assim absurdo se a gente tem alguns estudos de 20 anos mostrando que a classe de ativos nos Estados Unidos que mais valorizou algo em torno assim de 10% ao ano por o mercado norte-americano que é tão seguro como é isso é muita coisa é bastante alto e o legal dos rids também Ricardo complementando que você tá falando lá foi o que você falou eles podem se alavancar que os fundos imobiliários eles não podem Então se eles vão crescer Eles têm que crescer fazendo subscrições emitindo novas

cotas para o mercado é um processo muito mais burocrático e difícil já lá os ritmos nos Estados Unidos funciona como empresas né Ricardo então eles podem captar empréstimos e muitas vezes empréstimos a taxa de juros baixíssimas que a taxa de juros até então nos Estados Unidos vinha baixa agora tá subindo e aí eles podem o que comprar outros Imóveis né então a gente tem o hits lá com dois mil Imóveis 3.000 Imóveis e aqui a gente pega iPhone dos imobiliários de tijolo com 15 20 móveis né então lá é muito maior o mercado com muito

mais possibilidades de chance de crescimento quanto a cota até porque os dividendos nos Estados Unidos ele tem 30%, né de retenção de imposto na fonte Aqui no Brasil é isento para investidor internacional exato o americano não paga mas nós que investimos lá pagamos com uma pessoa ele falou assim Brasil e Estados Unidos tem um acordo Bilateral contém imposto né então assim beleza vamos deixar os brasileiros investir aqui só que de alguma forma eu preciso que um percentual do Imposto eu fiquei aqui comigo então os 30% de dividendos tanto em ações como reats fica para mim

aqui governo americano e os 15% caso tenha lucros vendeu mais de 35 mil reais enfim aí fica com o governo brasileiro é um acordo entre Estados Unidos e Brasil e eu acho muito legal a gente falar sobre os rids porque o Brasileiro está acostumado com o investimento imobiliário Já se acostumou com os fundos imobiliários lá na boca de todo mundo aí mais de 2 milhões acho que de brasileiros investem enfim a gente tem um mercado tão bom e tão grande como os grids que é muito parecida é muito fácil de entender também e não tem

tanto brasileiro ainda que foi para lá então acho legal a gente bater esse papo porque olha se você investe num fundo de laje corporativa no Brasil que tem Imóveis na na Faria Lima escritórios na Faria Lima cara investir em escritórios de Manhattan em Nova York é a coisa é muito parecido esse investimento tem um fundo imobiliário lá um Hit na verdade nos Estados Unidos que se chama SLG que nossa tá apanhando muito nesses últimos dois anos porque mesmo a história do Brasil é um escritório numa grande capital numa megalópole teve muito Home Office começou a

desvalorizar e a cota caiu muito né então o SLG é muito Parecido com qualquer fundo imobiliário de Laje corporativo aqui do Brasil embora quando a gente fala parecido é o setor né porque o tamanho de mercado É gigante né O ritch que tem maior valor de mercado lá que é o amt olha que interessante né Ele é um Hit ele tem Imóveis é óbvio Mas qual que é o imóvel que ele tem são antenas de transmissão de telecomunicações no mundo inteiro então só esse fundo que é o que tem maior Valor do patrimonial nos Estados

Unidos o hit se ele só esse ele é muito maior do que todo o mercado brasileiro de imóveis de fundo Imobiliários Um só né então é muito legal investir em um gritos também eu acho que a gente pode começar a citar mais alguns mas mais exemplos também só que antes de qualquer coisa eu gosto de falar para o público sempre tentar buscar primeiro a média duas coisas que eu gosto de falar para quem tá começando buscas maiores Fundos Maiores valores patrimoniais que tem ali porque por si só se você compra um fundo grande muito provável

que ele já tenha uma grande diversificação ali dentro e você já fica um pouco mais defendido ali e a outra coisa buscar a média é que é no Brasil a média é o ifix mas você não tem um instrumento ali para comprar a grande média do mercado lá nos Estados Unidos o mercado muito eficiente tem os etfs então por exemplo tem um etf que replica os principais wits ele se chama VN que então é legal você olhar primeiro Poxa não consigo analisar uma um cada fundo compra uma grande cesta que tem os maiores você já

tá dando um primeiro passo né E aí você pode até começar a estudar mais sobre esse TF mesmo e aí você vai ver na posição que esse etf tem então por exemplo quais são os 10 maiores hits que tem dentro desse etf provavelmente são os 10 maiores fundos imobiliários entre aspas nos Estados Unidos exatamente já é um início de pesquisa muito interessante a MT que você gosta né E aí quais são outros dois que você gosta bastante que não para não é recomendação tá pessoal é isso tudo exatamente né o próprio amt eu acho que

é legal você olhar porque ele é muito grande mas ele com certeza não vai ser o que vai pagar mais Ele nem paga tanto dividendo assim eu acho que não passa de três por cento ao ano mas vale a gente ressaltar é em dólar né porque Que isso é importante porque quando você transfere o dinheiro para lá você fica protegido cambialmente também eu costumo sempre falar isso o dólar às vezes ele anda de lado por muito tempo que é o que tá acontecendo agora né ele chega de 5:30 vai para 4,90 e fica nessa banda

mas em alguns momentos específicos ele dispara então qualquer investimento que você for comparar contra o ivvb11 por exemplo que a grande média do das ações Americanas o snip 500 Negociado no Brasil então Você colocou a média das ações Americanas mais o câmbio esse investimento bate qualquer outra coisa bate o CDI e bate o Ibovespa bate fundos imobiliários porque por causa do câmbio em períodos pequenos É muito difícil você ver uma variação tão grande do dólar mas quando você abre as janelas de com mais anos o dólar ele ele cresce muito então o investimento nos Estados

Unidos além de você está investindo numa economia muito segura você tem essa Proteção cam Então faz muito muito sentido mesmo que seja de repente um Hit que não vai pagar tanto dividendo assim quanto os fundos imobiliários mas você tem a proteção cambial que faz sentido legal também a gente olhar no mercado de witz é que tem alguns setores muito parecidos então por exemplo já citei um de exemplo um fundo imobiliário que é muito parecido com as Lajes corporativas aqui no Brasil o it o SLG são escritórios em Nova York dá para você Entrar na internet

pesquisar o relatório gerencial você vai ver que são Imóveis muito bons mas é muito grande e tá passando por problemas a gente tem o setor industrial lá setor que seria parecido com logística aqui no Brasil cara também tem muita coisa lá tem um que se chama steg vale a gente ressaltar também que é engraçado é diferente aqui no Brasil que aqui a siglas são iguaizinhas né se a gente olhar um fundo imobiliário é mxrf 11 todo tem o mesmo formato lá nos Estados Unidos não o stag por exemplo tem quatro letras ag o slg3 SLG

então se você entrar no seu Home Broker para comprar você coloca essa sigla né Tem um outro que aí já é uma classe diferente é um pouco mais de varejo assim é quase parecido com o de renda Urbana que ele se chama withinkan ele é só a sigla o e esse daí é um que paga dividendo todos os meses então é um setor parecido e lá nos Estados Unidos também tem vários outros setores por exemplo data center então é praticamente tecnologia muitos de residenciais saúde Supermercado é um é uma classe de ativos bem legal para

se olhar Inclusive eu tenho todos esses vídeos que você falou eu tenho todos Eu também acho que assim tão entre os maiores entre São bens Seguros também agora deixa eu fazer aqui uma propaganda rapidinho da nossa comunidade eu vivo de dividendos Inclusive a gente tá falando aqui de fundos imobiliários de ações ativos no exterior planejamento financeiro tudo isso você vai ter acesso aí há mais de 120 aulas dentro da nossa comunidade eu vivo de dividendos somado a isso você vai ter uma carteira recomendada de ações e fundos imobiliários por 12 meses sempre com atualizações semanais

ali então nós temos especialistas que vão colocar o preço alvo para você até quanto pagar nosso fundos imobiliários Nas ações ajuda muito aí o investidor principalmente o iniciante e até o avançado também para tirar uma base ali de valores fora isso nós temos uma comunidade uma rede social onde diariamente eu tô ali tirando dúvidas dos alunos a Carol também tirando dúvidas a nossa equipe então se você tiver dúvidas vai a nossa comunidade coloca até os membros da Comunidade São centenas de pessoas vão estar te respondendo tá fora isso tem aplicativo De imposto de renda para

facilitar tua vida tem mentorias ao vivo em vídeo que eu e a Carol a gente faz aí com os nossos alunos Tá certo então é muito legal vou deixar o link aqui embaixo para você tá bom vai lá conhecer a nossa comunidade e eu vivo de dividendos que você será muito bem-vindo e você tem sete dias para conhecer a comunidade se você não gostar a gente devolve o seu dinheiro agora Ricardo voltando aqui para os fundos imobiliários um dos Ativos que foi muito comentado nesses últimos meses é o Thor de 11 queria que você falasse

um pouquinho dele se você gosta desse ativo mais um exemplo de um fundo imobiliário de papel que tem esse perfil mais railde ou seja paga muito dividendo mas ele é um pouco mais arriscado então ele é daquele perfil bem parecido com hctr com leva 11 paga muito dividendo aí ele acaba ficando em voga assim todo mundo procura quer saber mais uma vez não pode se olhar só o div se Dentro da sua estratégia da sua carteira de investimentos como um todo você reservou e pá um espaço ali para fundos imobiliários arriscados você pode dar uma

olhada nele agora se você tiver aquele perfil de ter fundos imobiliários mais seguros não seria a sua praia tá certo outro fundo de papel né eu tenho e vejo que muitos investidores querem saber é o irdm 11 que que você acha Ricardo Você gosta desse fundo muito boa pergunta o irdm 11 também é um fundo que Ele tá bem Popular acho legal a gente fala sobre ele porque ele é de papel mas a gente já começa a ver que alguns Fundos tem características diferentes então ele não é um fundo que tem esse serviço muito arriscados

mas por que que ele acaba sendo um pouco mais volátil porque eu acho que cerca de 20 ou 30% do patrimônio do fundo é investido em outros fundos imobiliários então ele tem uma fatia dele ali que é quase um fundo de fundos que é Interessante é legal só que acaba tendo que ter uma gestão muito mais ativa e competente Pode ser que às vezes vai conseguir negócios melhores e às vezes piores então ele tem essa característica né eu diria que ele não é doce mais arriscados mas por ele ser um pouquinho mais volátil ele também

não é daqueles que você compra e segura para sempre tranquilo sabendo que ele sempre vai pagar mais do que a taxa SELIC por exemplo né Ele é um pouquinho mais Volátil sabe é algo que eu acho importante é falar da liquidez porque muitas vezes o fundo paga bons dividendos no fundo tem Imóveis bem localizado enfim só que a liquidez ou seja né se você precisa vender comprar e vender que negociações é baixa então para mim por exemplo acima de um milhão tá positivo abaixo já ficou meio assim qual é a sua ideia sobre uma boa

liquidez Eu costumo olhar mais o valor patrimonial do fundo então por exemplo Eu gosto só de investir olhar aqueles filmes que tem mais de 1 bilhão de patrimônio tá porque aí ele já acaba sendo por ser tão grande consecutivamente ali ele já vai ter mais líquida também né porque ele só cresceu porque ele teve muita subscrição então necessariamente ele já teve que ter mais investidores e acaba tendo uma uma liquidez mais interessante a minha marca de corte ali é 1 bilhão de valor patrimonial E você tava falando o irdm 11 eu acho legal contar uma

história que eu vendi o irdm 11 há um tempo atrás com bastante lucro porque por ele ter essa característica mais volátil teve um tempo na bolsa que ele estava sendo negociado com preço valor patrimonial super alto era assim um ponto três o pvp dele né quem já acompanha um pouquinho mais de fundo imobiliário sabe que o valor justo seria um se ele tá com essa métrica 1. quer dizer que ele tá muito por cento acima do seu valor patrimonial 30% mais caros supervalorizado e na época eu gostava bastante do fundo assim do que ele tava

desempenhando mas eu falei cara 30% acima do preço valor patrimonial vou colocar esse dinheiro no bolso e vou comprar outro fundo é igual alguém chegar sei lá quiser comprar o meu carro Ah eu gosto muito do meu carro mas se oferecer 30% acima eu vendo né Eu acho que é legal contar essa história porque também é possível você em algum momento vender o seu fundo imobiliário Então ir rdm 11 por exemplo é curioso que ele muitas vezes é negociado acima do seu valor patrimonial então de repente quando ele estiver sendo negociado abaixo pode até ser

uma oportunidade de comprar novamente a gente tem sempre que comparar com outros fundos eu acho que isso é legal por exemplo e rdm 11 ele tem uma característica então de ter uma parte em fundos de fundos o cpts 11 é parecido com esse então de repente se não tiver Muito caro ou tiver mais barato até Vale a Pena Ser analisasse Você não faz uma troca né vende aqui e compra ali foi uma estratégia que eu usei tem até um vídeo lá no meu canal que eu expliquei isso e foi bem sucedida né Por exemplo o

que que acontece outro ponto não dá para há fundos de Galpão com fundos de papel Então você compara Fundos assim como você também não pode comparar fundos imobiliários com ações isso acontece muito então fundos imobiliários compara Com fundos imobiliários de tijolo com tijolo agora o que que faz por exemplo Ricardo você saber que você tem dois fundos de tijolo muito bom Quais são os pontos ali para ele avaliar e fala não eu prefiro esse aqui é acaba sendo uma decisão um pouco subjetiva também porque porque não dá para você só analisar números né só só

essa parte técnica como é que você vai saber se aquela gestão ela é competente ou não tem que olhar um pouquinho do histórico né ela já esteve Envolvida em alguma polêmica ou mais né ela fez boas compras quando ela comprou aquele determinado imóvel qual que era o capricha né quanto que ela esperava de retorno daquela operação ela comprou abaixo do valor de mercado ela comprou acima tem que analisar um pouco do histórico e aí tem que analisar muito mais principalmente é entrar no relatório gerencial e olhar a foto dos imóveis olhar característica a técnica mesmo

assim se é um imóvel bom se ele Está muito bem localizado porque se tiver essas características mesmo que saiam inquilino agora vai entrar outro então acaba sendo um fator um pouco mais difícil de analisar às vezes pode até ter um pouco de subjetividade mas é importante a gente ver essas métricas é importante saber se tá com vacância ou não né porque se tiver com vacância não tenho dívida entrando e por que que tá com vacância tentar entender Qual que é o case qualquer o caso ali daquele móvel Que não está sendo alugado por qual motivo

né Eu acho que isso faz sentido e cara é uma comparação que muitos investidores fazem é comparar produtos de renda fixa com fundos imobiliários é muito comum a gente receber esse tipo de pergunta né mas o fundo imobiliário de tijolo tá pagando 8% ao mês ao ano por que que eu vou investir se tem CDB pagando 14 e aí às vezes fazem comparações com fundo imobiliário de papel eu queria que você falasse um Pouquinho sobre esse pensamento né e o que que você tem a dizer sobre isso eu acho que tem que olhar com cuidado

a comparação entre renda fixa e renda variável entre fundos imobiliários por exemplo Embora tenha assim interferência que costuma falar a taxa SELIC é sempre a régua de mercado é o comparativo não tem como você não comparar porque se você ganhar 13 pontos 75 no tesouro SELIC é uma régua você vai querer ganhar mais com outros investimentos né então Sim é uma comparação Sim a gente tem que olhar mas a gente não pode perpetuar essa taxa vai continuar para sempre né então porque o mercado é cíclico a taxa SELIC não Continuará em 13.75% para sempre então

não adianta você achar que você vai ganhar isso sempre a não ser que você consiga algum pré-fixado Só que também tem prazo de validade né então se você não aproveitar esse momento que a taxa que tá alta e a renda variável ficou barata você nunca vai Comprar barato né Eu tava vendo um estudo outro dia mostrando que quem investe todos os meses mesmo em ações ou fundos imobiliários que caem se investir todos os meses na média ali você tá comprando barato né então às vezes até melhor do que você só ficar comprando renda fixa para

sempre né composição de carteira isso é o mais importante tem que ter uma parte sim bem segura aproveitar renda fixa no Brasil que paga muito bem só que tem que comprar barato Também para ter um potencial de valorização mais uma vez eu lembro em 2016 o de 2016 para 2017 o efeito subiu quase 150% por causa da mudança da taxa de juros após que todo mundo queria ter aproveitado mas só quem tava posicionado é que conseguiu um outro ponto sobre renda fixa e fundos imobiliários é bom comparar sempre os fundos imobiliários com o IPCA tá

então por exemplo o tesouro SELIC é uma comparação para muitos investimentos de renda fixa Para comparar com suas Imobiliários eu gosto de comparar com tesouro IPCA porque porque na sua essência os fundos imobiliários os contratos dos Fundos com seus Inquilinos tem reajuste por inflação Então por si só já tem inflação embutida ali né então por exemplo se o tesouro tá pagando IPCA + 6 se eu comprar um fundo imobiliário de tijolo por exemplo eu gostaria de ganhar pelo menos IPCA mais 7 né para ganhar um pouquinho mais porque tem um pouco mais De risco eu

gosto de comparar sempre com a inflação agora Ricardo falando de ações eu não sei quando você tem de porcentagem na carteira Mas você gosta de dores quais são assim três ações que você eu gosto e pretendo levar é eu gosto da das ações eu gosto de pensar em dividendos eu acho que faz sentido também porque historicamente isso é legal da gente analisar as ações boas pagadoras de dividendos Elas costumam ser líderes de mercado costumam ser empresas bem grandes então elas acabam sendo bem sólidas e mesmo assim apresentam crescimento tão em janelas de 10 anos por

exemplo as ações de dividentes elas superam até o Ibovespa então que a grande média porque o Ibovespa é muito mais volátil depende muito de commodities exportação tem muito banco também então as empresas que pagam bons dividendos elas elas também Apresentam crescimento né então foi o caso que aconteceu com a Taísa por exemplo que ela paga excelente dividendos mas nos últimos anos cresceu muito tá eu acho que é legal de olhar um outro um outro setor bom a gente pode falar um dividendos obviamente setor financeiro setor elétrico setor de seguros ou que a gente fala de

Porto Seguro né mas pode segurar uma empresa paga bons dividendos e tem potencial Telecomunicações ou que a gente fala de Vivo também mas ela sempre também eu gosto de falar de vivo porque eu já testei eu gosto daquela daquela característica de você pensar na ação que você está comprando como um sócio você usa o serviço dessa empresa né Eu já usei por exemplo outras empresas de telefonia cara eu não gostei praticamente monopólio assim tem três né exatamente no mercado e das três Qual que você gostou mais por exemplo se você Muita gente fala da OI

cara você já usou Oi você usaria né então por que que você vai comprar ação de uma empresa que você nem usa se você tem que ter um pensamento de sócio também né agora falando de ações também eu acho legal de trazer um ponto que os dividendos são muito sólidos é tem potencial de crescimento também mas agora quem pensa em crescimento crescimento com ações Tem que olhar às vezes mal Caps que são aquelas empresas de menor tamanho de Mercado por exemplo se a gente olhar o setor financeiro Qual é a chance de uma empresa como

Itaú ou Bradesco dobrarem de tamanho ganhar 100% nenhuma exatamente agora um banco menor um banco pequeno banco o banco ABC Brasil por exemplo que é uma smaltep ela pode dobrar de tamanho Mas pode cair também né uma empresa Smoke ela tem uma característica de ser mais volátil só que grande potencial de crescimento né De Side de valorização né então hoje Se eu for comprar Itaú eu compro Pensando em dividendo não vou comprar pensando em crescimento agora se eu comprar o abc eu vou pensar em valorização e se me pagar dividendo melhor ainda porque aí eu

ganho um pouquinho nos dois né ou então isso não quer para crescimento acho que faz muito sentido pensar embora seja mais arriscado agora falando sobre o Bradesco Ricardo Muitas pessoas ficaram preocupadas pô as ações despencaram Bradesco né O que que aconteceu com o Bradesco você gosta acha que tá atrativo contrações do Bradesco nesse momento acho que sem dúvida o Bradesco ele tá barato né o acho que a dúvida na verdade é Será que vale a pena comprar ou não será que vai ficar mais barato vai cair mais ainda ou não acho que o mercado penalizou

bastante até porque a gente compara com os pares o Itaú com Santander Banco do Brasil tem desempenhado muito melhor né a parte da Própria gestão do dia a dia do banco mesmo né Acho que o maior problema do Bradesco nesse momento é inadimplência teve problema por causa das Americanas mas tem problema também com os seus clientes ali com a sua própria gestão do Risco desses empréstimos né as provisões para os devedores né dos clientes duvidosos enfim Bradesco tem problema né por isso que ele tá barato né Eu acho que fica essa questão e essa dúvida

para o investidor se ele está dispo a fazer Essa aposta no bom sentido não é uma aposta arriscadíssima Mas pode ser que ainda não esteja no momento de comprar acho que é uma instituição muito grande sólida que já apresentou o resultado por muitos anos está barata sem dúvida mas outros bancos têm desempenhado melhor então se você pegar dívida em build o crescimento de Itaú por exemplo tá melhor do que no Bradesco né E aí vai um pouco da filosofia do investidor eu Prefiro estar naquelas empresas que eu acho mais saudáveis então entra e tal e

Bradesco eu prefiro Itaú né mas um Bradesco tá mais barato embora ele porque ele embute um risco ali aí vai do investidor decidisse é ou não eu acredito que o Bradesco até pelo tamanho e assim a gestão né todas ele é muito sólido ele vai tomar atitudes ali Sem dúvida nenhuma vai se preparar muito bem para esse cenário todo na minha visão isso é um ponto a se observar mas é algo Temporário eu vejo esses bancos né não tem como comparar com um banco digital porque eles são bancos muito mais tem muito mais caixa já

estão há mais tempo e tocando nesse assunto O que que você acha dessa que a gente viu muito essa questão da quebra do sbb de outros também em relação a nubank outros bancos digitais os nossos telespectadores É arriscado deixando tudo no nubank eu acho que essa esse caos que aconteceu lá nos Estados Unidos da quebra do svb eu acho que é preocupante para o mercado financeiro como um todo mas é engraçado que acho que os bancos brasileiros são mais acostumados né com essa questão de taxa de juros alta porque acho que esse foi o grande

problema lá do banco quebrou né não tava acostumado com banco com taxa de juros alta comprou títulos longos teve que vender antecipado perdeu na marcação ao mercado e quebrou né isso eu não vejo acontecer com bancos Brasileiros porque o Brasil é um país historicamente inflacionário historicamente com taxa de juros altas e as regras também né mais burocracia aqui e os próprios bancos eles sabem lidar com isso agora o nubank vai quebrar eu não vejo esse risco eu não vejo isso acontecendo tá eu acho que o nubank ele está capitalizado né Eu acho que ele consegue

deu o lucro né Depois de muito tempo estar dando prejuízo mas dá para cravar Que não vai quebrar não dá mas eu acho que o investidor tem que entender que quando ele investe através de uma instituição financeira ele está seguro qual que seria o único risco se você tem dinheiro num banco na conta corrente desse banco do nubank do C6 do picpay sei lá tá na conta corrente não tá investido em nada aí sim se não quebrar você perde dinheiro mas se tiver investindo em qualquer lugar você tem proteções se tiver investido num título De

renda fixa é a projeção do a proteção do FGC todos eles os bancos digitais os bancos é se tiver investindo num CDB um RDB independente da instituição financeira Quem foi o emissor ali ele você tá garantido pelo FGC Se Você investiu em ações através de algumas dessas instituições está custodiado na B3 você comprou sei lá ação da Petrobras de a instituição que intermediou isso quebrar não tem problema tá odiado lá na B3 você transfere para outra corretora Eu acho que no Bank foi um grande medo porque assim tem muita gente que usa no bang inclusive

uma amiga minha me ligou no dia e falou assim eu tenho 200 mil nubank o que que a primeira coisa que eu vou falar para você diversifica os bancos não tenha tudo enfim qualquer corretora porque a gente tem que ter essa segurança de que se algo acontecer com o banco e eu espero que não aconteça com nenhum a gente tem que Ter o que outras fontes ali de receita né então cuidado pessoal não deixe todo seu dinheiro nubank seja em qual for porque você pode ir né Você pode deve diversificar agora eu acho que adicionando

um ponto de segurança aqui a gente pode lembrar também aquela regra do FGC né Ricardo por exemplo você contratou um CDB através do nubank o nubank é simplesmente o intermediador Na verdade ele tá te ligando a uma outra Instituição então por exemplo contratei um CDB do Age bem que através do nubank do nubank só e fez a intermediação né só que para quem a gente emprestou o dinheiro é o Age bem que agora a gente tem aquelas regrinhas né Ricardo até 250 mil reais por banco que você está emprestando então toma cuidado já emprestou 250

mil projetos de Bank acho que aí procura um outro um outro banco para você fazer os próximos empréstimos porque você tem até 1 milhão de reais Por CPF de proteção aí na FGC então fica excelente essa dica não é excelente essa dica E aí trazendo o exemplo da Carol por exemplo ela disse que dela tem 200 mil reais no nubank de repente se esses r$ 200.000 estiverem ali no RDB que o emissor é o nubank ela tá quase chegando no limite do FGC tá começando a ficar perigoso porque o limite do FGTS 250 mil reais

por instituição financeira por CPF até um milhão então você pode ter 250 mil em quatro instituições diferentes e Você tá completamente garantido pelo FGC aqui então tem que diversificar eu acho assim o perigoso também é a questão da reserva de emergência né Por exemplo Ah vou deixar toda a minha reserva de emergência nesses bancos digitais se acontece um problema se acontece um furto mesmo até se roubam seu celular se transferem é perigoso E aí mesmo o FGC mesmo você precisa recorrer o FGC às vezes vai demorar 30 dias quantas pessoas Aconteceu agora com financeira quebrou

a Porto crédito também todo mundo que tinha CDB dessas instituições assegurado pelo FGC não precisa ter Pânico não precisa ter essa preocupação Extra porém Pode ser que demore sei lá 30 Dias 40 dias 60 dias não pode ser um dinheiro de reserva de emergência né não tem problema nenhum investir nessas instituições que emitem esses títulos que rendem um pouco mais até a garantia do FGC Mas pode ser que Demore um pouco né exatamente e também não é bom a gente contar só com o FGC porque se tem uma quebradeira geral dos bancos Pode ser que

esse colchão que o FGC tem ali que a união de dos bancos que fazem ali um depósito para dar uma segurança para o público para os clientes possa não aguentar agora Ricardo você já tá aqui com a gente é a segunda vez Então você já é experiente já é de casa e nós temos um quadro aqui que é patrocinado Pelo pela reserva né que chama ping pong tá onde a gente vai fazer algumas perguntas A Carol vai te fazer algumas perguntas se você responder é entre alguns ativos ou algumas questões O que que você prefere

na lata sem titubear tá bom E esse quadro É patrocinado pela reserva Lembrando que as roupas que a gente tá usando aqui são da reserva do grupo varejo e se você quer conhecer um pouquinho mais sobre a reserva e ter desconto aqui embaixo tem o link Tá Certo você vai encontrar a loja da reserva Irmãos Dias o cupom para você ter 10% de desconto tanto na loja física como na loja online tá certo mas hoje o online é muito prático muito rápido e chegar na porta da sua casa mas vamos lá Carol primeira pergunta aí

do ping pong eu acho que antes deixa vir de me colocar na fogueira Eu acho que eu tô com inveja de vocês que eu acho que vocês tenham que dar roupas também para para os convidados vai fazer uma Sacolinha aqui para nossos é a cobrança tá aí ó puxando de orelha eu acho que tinha que ter Eu acho que já conversava com o pessoal aqui do podcast já fazia um vestiário trocava de roupa padrão fazia uma modelo entra aqui com o presente fica a dica aí pra reserva tá vendo é uma boa oportunidade de marketing

aqui para vocês agora é assunto vamos lá qual o melhor fundos imobiliários ou ações Qual o melhor Ah tem que ser os dois não Mas só pode um qual você é assim se eu pudesse levar para o futuro então beleza eu acho que assim os fundos imobiliários Eles são muito mais estáveis para eu levar para o futuro seria agora se você fala o seguinte Olha você não pode mais comprar tem que escolher um dos dois cara pode ser surpreendente mas eu escolheria as ações porque eu acho que as ações Elas têm tanto dividentes quanto crescimento

mas o fundos imobiliários fazem parte de todo Portfólio é aquela pergunta que dá vontade de enforcar o roteirista é muito difícil cara não tem uma resposta concreta né A gente pergunta renda fixa o fundos imobiliários vai na mesma sequência da anterior cara g l g11 o hglge é o fundo de logística melhor resultado historicamente xpml 11 xpml shoppings de qualidade e agora Bradesco ou Itaú Itaú Já respondi Durante o podcast acho que é um banco muito competente que tem resultados melhores e o atendimento do Itaú tem-se falado Personalité é muito bom esse aplicativo deles eu

particularmente gosto muito e acho que tá um banco gigantesco mas Ricardo eu queria te agradecer você sempre disposto a vir aqui extremamente pontual aqui eu tava almoçando né mas eu queria te agradecer por todo o conhecimento pelo tempo que você tira aqui né com a gente também com As pessoas e queria né agradecer e o lucro é você que é o canal do Ricardo é um dos canais que eu mais assisto são vídeos bem práticos bem descomplicados então eu gosto bastante Eu que agradeço o convite de exposição sempre o público que tá assistindo a gente

se gostou desse vídeo que a gente preparou dá um like deixa o comentário faça perguntas Enfim pode passar lá no canal Lucca FC também são três por semana sempre batendo esse papo aqui legal é isso aí Pessoal da minha parte também quero te agradecer não esquece é muito importante que o Ricardo falou aperta o botãozinho de curtir se você gosta do nosso canal sempre nos ajuda muito e não esquece hein Se não tá inscrito já vem aqui se inscreve ative as notificações para que você nunca perca nenhum quadro aqui do Irmãos Dias podcast então até

a próxima e vamos continuar aqui semanalmente trazendo informações para vocês de ações fundos imobiliários empreendedorismo tá Bom Espero que você esteja gostando do nosso canal e um grande abraço até a próxima da minha parte pessoal parabéns por vocês né estarem no podcast querendo estudar a gente agradece a confiança e o carinho de você a gente vai estar sempre aqui eu sempre falo sempre vou falar voa Brasil que investe futuro agradece um beijo e até o próximo vídeo