Por que será que o Ibovespa está subindo nesse ano de 2025 fechando o mês com uma rentabilidade de mais de 5% é uma alta bem expressiva em apenas um mês e o mais importante mesmo com a taxa SELIC subindo tivemos aí uma subida para 13,25 ao ano com perspectiva de continuidade dessa alta mas o que está acontecendo ainal é sobre isso que a gente vai falar nesse vídeo vem comigo a você que está chegando agora seja muito bem-vindo meu nome é Luan consultor de valores mobiliários e neste canal eu te ajudo a alcançar a liberdade
financeira e só um recadinho antes da gente continuar e falar de Bovespa hoje é o último dia para você se tornar aluno do formação Mirai investing estaremos encerrando as vagas por completo não haverá mais nenhuma turma do FMI sua última chance e com o cupom de 25% de desconto Lest FMI link na descrição e no primeiro comentário fixado Não perca essa última oportunidade ainda mais com esse descontaço você pode testar por sete dias grátis de novo link aqui embaixo recado dado agora vamos ao que interessa e Bovespa subindo apesar da alta da taxa celic e
veja que segundo a opinião do mercado segundo os especialistas e essa opinião é reunida aqui no boletim Focus a perspectiva ainda é de alta da celic podendo até mesmo ultrapassar 15% ao ano no ano de 2025 você acha que essa taxa SELIC será acima de 15% ao ano em 2025 5 comenta aqui embaixo e veja que o schu Berger continua pessimista com o Brasil inclusive ele vê esse juro em patamar muito elevado como algo que pode inclusive quebrar o Brasil em algum momento em menos de 10 anos ele sinalizou então a gente sabe que um
patamar de juro acima de 15% é muito arriscado apesar disso a bolsa está subindo não foi ensinado para você que existe uma correlação negativa entre juros e bolsa quando o juro tá subindo a bolsa tem que cair por que que a bolsa está subindo nesse momento o governo mudou tudo o que tá acontecendo como eu falei nesse ano a alta já é de quase 6% em apenas um mês hoje mesmo a bolsa está subindo acima dos 127.000 pontos nesse momento o dólar segue caindo 0,65 e o dólar continua numa queda aí nesse ano de 225
Então veja que ao passo que a bolsa está subindo o dólar está caindo então a gente já consegue perceber o seguinte está havendo entrada de Dólares no brasil fazendo com que os dólares fiquem menos escassos nesse momento e aí que a gente entra no fluxo de investimentos na B3 e a gente vê que de fato Janeiro está tendo aqui uma entrada gigantesca de Capital estrangeiro só para você ter uma ideia entre os dias 16 e 17 de Janeiro a gente teve uma entrada aqui de 6 6,5 bilhões de reais e mais quase R 3 bilhões
deais no dia 27 de janeiro 1.1 bilhão e agora pequenas saídas mas é insuficiente para gerar uma queda então o estrangeiro está comprando bolsa brasileira nesse mês de janeiro gerando essa queda do dólar E aí você poderia estar se perguntando por que que o estrangeiro está comprando bolsa brasileira nesse momento e o que eu posso te dizer é o seguinte um primeiro fator que gerou essa entrada de Capital estrangeiro no Brasil foi o menor temor de alta do dólar frente aos emergentes porque o trump não foi tão agressivo num primeiro momento nas medidas protecionistas de
tarifação que ele havia e trazido como promessa de campanha então isso fez com que o mercado ficasse um pouco mais animado mas não só isso aqui no Brasil a gente tá vendo que após essa alta da SELIC o juro futuro caiu então isso tá dizendo pra gente o seguinte Olha o mercado ficou animado com a taxa selix subindo porque havia um certo temor de que o COPOM agora liderado pelo indicado do Lula o galípolo esse COPOM seria nada Imparcial nada técnico e tentaria reduzir o juro brasileiro ou mantê-lo mesmo com a inflação subindo e a
expectativa de inflação subindo ainda mesmo com a expectativa de inflação subindo ele teria essa possibilidade de manutenção da SELIC ou até redução na mahra como isso não aconteceu como a gente viu que não passou de mera narrativa o mercado vai lá e precifica fazendo o juro futuro cair porque se agora o juro de curto prazo que a celic realmente subir quer dizer que ele vai conter a expansão da inflação brasileira num primeiro momento e deve conter também o quê a alta do dólar frente ao real é isso que acabou acontecendo é isso que o mercado
está esperando mas outro detalhe que também está gerando essa alta é que o déficit primário da dívida pública brasileira primária quando a gente não considera os juros da dívida pública ele totalizou R 43 bilhões de reais isso aqui foi abaixo do esperado por quê Porque R 43 bilhões de Reais dá 0,36 do PIB dando uma relação dívida PIB de 76% o mercado estava esperando em 77 então foi um déficit um pouco abaixo do esperado isso também contribuiu pra alta da Bolsa de Valores então déficit um pouquinho abaixo do esperado já é suficiente para gerar alta
na Bolsa de Valores Então veja que a gente tem aqui uma confluência de fatores nunca é apenas uma causa isolada pode acontecer raramente mas mas uma confluência de fatores são com causas aqui só que nesse ponto aqui tem algo que ninguém está falando que é o seguinte tivemos 200 bilhões de reais de vendas de reservas em dólar porque o ano passado tava uma loucura e o governo estava desesperado para conter o avanço do dólar teve venda de Dólares isso impactou positivamente ali em dezembro Então veja veio abaixo do esperado Mas com esse item não recorrente
então dá para dizer que ficou mais ou menos no que já era esperado não é possível que o mercado tenha ignorado isso de todo modo a gente já tá vendo o quê as taxas do tesouro direto caindo a gente tava vendo pré-fixado acima de 15% agora tá abaixo de 15 Então veja que o mercado Se animou então se a SELIC ir para 15 o pré-fixado tá pagando menos que a celic não faria muito sentido então isso pode se refletir numa expectativa menor de celic a gente vai acompanhando por aqui então você precisa estar inscrito aqui
nesse canal para não perder nenhum vídeo então pode ser que a celic fique abaixo de 15 isso o mercado vai monitorando de acordo com a expectativa de inflação e do câmbio de qualquer modo é essa expectativa ainda de alta da celic Não espere que vá parar ali em 1325 pelo menos até 14 a gente deve chegar Qual a expectativa de alta isso também beneficiou principalmente o valuation de bancos e seguradoras Então você tem aí o Banco do Brasil subindo 16% no ano Itaú quase 12% Bradesco 88% Santander quase 99% caixa Seguridade quase 3 beb Seguridade
6% Então veja que o setor financeiro Acabou também puxando essa alta do Ibovespa o estrangeiro tá comprando o setor financeiro por quê Porque com juro mais elevado a tendência é que o setor financeiro ganhe mais dinheiro no Brasil especialmente seguradoras os bancos aí acabaram subindo mais porque eles apanharam mais que ass seguradoras então aquilo que cai mais tem a tendência de subir mais quando tem um certo otimismo eu vejo que as seguradoras ainda são a opção menos arriscada mas é preciso ter os dois setores na carteira aqui no Brasil vale muito a pena eu costumo
dizer que o setor bancário no Brasil ele vai ganhar muito dinheiro na maior parte do tempo mas se o juro ficar tão elevado a tal ponto de ter uma crise de crédito se espalhando no país onde as pessoas não conseguem mais pagar os seus empréstimos e financiamentos é algo similar a curva de lifer onde o estado ele vai aumentando a arrecadação através de aumento de impostos só que chega num limite em que as pessoas não conseguem mais pagar ou não querem e aí por conta de su negação ou não pagamento a arrecadação começa a cair
mesma coisa com o juro no Brasil em relação aos bancos chega um momento que na adimplência fica tão pesada que aí o lucro do banco começa a declinar é isso que a gente tem que tomar cuidado por isso que você não pode pagar caro demais por um ativo e sobre isso eu falo lá no FMI última turma última oportunidade link aqui embaixo de todo modo pagando O Preço Certo tendo o asset allocation adequado você consegue ali ter os dois setores na carteira com as devidas proporções e recebendo muito dividendo e mais um fator que por
si só Poderia gerar alta na bolsa que no ano passado caiu então esse ano poderia já começar com uma subida tudo que cai muito em algum momento vem a se recuperar Ainda mais quando a gente tá falando de uma bolsa que é super barata a bolsa brasileira quando você olha aqui o índice preço lucro ou Price earns dos demais países do mundo das bolsas que realmente importam porque tem países aí insignificantes mas o que realmente importa no mundo Brasil agora com essa alta está negociando a quase 8,5 vezes lucro a China 10 vezes Itália quase
11 Japão acima de 15 Canadá e Austrália 20 vezes índia cara 24 vezes Argentina 18 vezes Estados Unidos a bolsa vai ficar andando de lado vai ficar nesse Range aí entre 120 a 130.000 pontos para que no ano que vem haja uma definição de como ficaram as contas públicas brasileiras como que as empresas vão suportar um juro tão elevado por muito tempo tudo isso vai ser testado e a gente vai acompanhando por aqui é só se inscrever no canal e se você quer aprender a criar uma carteira de ações de dividendos na prática do absoluto
zero vai ter um vídeo aqui em cima para você corre lá
