[เพลง] [เพลง] เฮ [เพลง] [เพลง] [เพลง] [เพลง] [เพลง] [เพลง] [เพลง] [เพลง] สวัสดีครับ สวัสดีครับ[เสียงสูดหายใจ] พบกับรายการ Phenomina ไนะครับเป็นประจำ ทุกวันจันทร์นะครับเป็นรายการที่เราจะมา เจาะลึกในเรื่องของกลยุทธ์การลงทุนนะครับ มุมมองจากน่า เป็นอย่างไรกันบ้างนะครับก็วันวันนี้พบ กับคุณหยงวสินนะครับและผมเจทเจษดานะครับ เจ้าเก่าเช่นเคยครับสวัสดีครับพี่หยงครับ สวัสดีครับพี่เจครับเจ้ามาเยือน [เสียงหัวเราะ] ช่วง[เสียงกระแอม]นี้พี่หยงเอ่อแวะมาบ่อย เป็นพิเศษเลยนะเพราะว่าเราเนี่ยเพิ่งออก Second half Outlook นะครับ คือทุกๆปีจะเป็นประเพณีฟenมิน่าที่จะมี การออก Outlook แบบจัดเต็มเต็มคาราเบลนะ ครับปีละ 2 รอบก็คือรอบต้นปีกับรอบกลางปี เพื่อจะได้วางแผนกันว่าครึ่งปีแรก [เสียงกระแอม]เอายังไงครึ่งปีหลังเอายัง ไงนะครับซึ่งมุมมองการลงทุนในครึ่งปีหลัง เนี่ยเราก็ออกมาแล้วนะฮะน่าตื่นเต้นที เดียวเพราะว่ามีความเปลี่ยนแปลงในหลาย เรื่องนะสัปดาห์ที่แล้วเนี่ยเข้าใจว่าก็ ได้พูดไปถึงตลาดหุ้นฝั่ง Develop Market กันไปแล้วนะครับอเมริกายุโรปญี่ปุ่นเนาะ เราชอบมากๆก็จะเป็นญี่ปุ่นดองลงมาก็จะ เป็นอเมริกานะครับโดยที่อ่า 2 ตัวเนี้ยก็ จะมีกองทุนที่เราแนะนำอย่างตัว KT JA ใช่มั้ยของบรจ. กรุงไทยกับกองอะไรนะฮะถ้า เป็นอเมริการอบนี้ ก็รอบนี้ก็จะเป็น KF เอ่อ KT Japan All นะครับของญี่ปุ่นอเมริกาก็จะเป็น KF 500 อ่าไอ้ตัว S&P โมเมนัมเป็นกองใหม่เพื่ IPO นะครับ อ่าเป็นกองที่เป็นแบบโมเมนัม [เสียงกระแอม] สไตลนะครับแต่ผมว่านะ จากที่พบปะพบเจอนักลงทุนเรื่อยๆนะพี่หยง นักลงทุนบ้านเราเนี่ย มักจะมีหุ้น Emerging Market น่ะเยอะ เป็นพิเศษเมื่อเทียบกับนักลงทุน อ่าประเทศอื่นๆเนาะเพราะว่า Emerging Market น่ะก็ อ กองทุนจีนนี่ก็ Emerging Market จีนก็ ดันมีทั้งเอชียร์ฮ่องกงกองทุนเวียดนามนี่ คนไทยก็นิยมมากเหลือเกินนะครับกองทุนหุ้น ไทยเองก็เป็น Emerging Market กองทุน หุ้นเกาหลีก็เป็น Emerging Market กอง ทุนคุณเอชีย x Japan ก็ Emerging Market กองทุน Emerging Market Emerging Market X China โอ้ไหนจะมีลาติน อเมริกาทั้งหมดเนี่ย Emerging Market หมดเลยมันก็เลย Emerging Market เนี่ย มันแตกแขนงออกมาเป็นหลายชนิดหลายกองทุน เหลือเกินนะฮะซึ่งครึ่งปีแรกเนี่ยนะ Phenomena เราเนี่ยแนะนำ Emerging Market เป็น Top พิกเลย Top พิกก็คือผม เนี่ยก็เพิ่ม call ตัว Emerging Market X China นะ Temx China เนี่ยก็เพิ่ม ตาม view ของครึ่งปีแรกเลยนะก็คือใส่เข้า ไปในพอร์ต DCM ด้วย Call ด้วยแล้วก็ถือ ว่าสำเร็จได้อย่างควร 40 กว่าเปอร์เซ็นหลักๆก็ได้เกาหลีนำพานะ เมmี่นำพานะครับแต่พอครึ่งปีหลังเนี่ยอ่า มุมมองของเราเนี่ยจะเป็นอย่างไรกันบ้าง พี่หยงอ่ะวันนี้ให้พี่หยงค่อยๆพากันไปนะ ครับประมาณสักครึ่งชั่วโมงครับ ได้ครับผมก็ครึ่งปีหลังเนอะเมื่อกี้พี่ กิเจสเกริ่นไว้แล้วว่าเ่อครึ่งเ่อครึ่งปี แรกเนี่ยเรามอง Market ค่อนข้างดีเนแล้ว ก็ที่พี่เจทลงทุนไปแต่ว่าครึ่งปีหลัง เนี่ยเอ่อเราคิดว่าท้าทายขึ้นแล้วก็ต้อง เจาะเป็นลายตลาดมากขึ้นอ่ะพูดอย่างนี้เลย เกริ่นไว้หัวเลยนะครับก็เอ่อจะรุ่งหรือ ร่วงนะมาดูกันเราคิดว่าในภาพรวมเนี่ยผม เริ่มจากด้านนี้ก่อนเลยนะครับให้เห็นว่า เอ่อภาพของตัวมุมมองเริ้ภาพรวมอ่ะ Emerging Market ในช่วงครึ่งปีหลังใน รอบนี้นะครับเราไม่ได้บูมากนะคือถ้าจะ เห็นกล่องเนี่ยก็คืออยู่ตรงกลางนะครับก็ คือกล่องกล่องที่ว่าเนี่ยถ้าเทียบกับเอ่อ ช่วงก่อนหน้านี้ที่เราเรียกว่าทบทวน กลยุทธ์กันเรื่อยๆเนี่ยนะครับเรามีการดาว เกรด Emerging Market เอ่อลดลงมานะครับ เอ่อมุมมองที่เราดาวเกรดมาเนี่ยจริงๆแล้ว เวลาพูดถึง emerging Market พูดถึงใหญ่ๆ ก็อะไรจีนเกาหลีอินเดียอันนี้คือพวกน้ำ หนักใหญ่ๆนะคือจะเห็นว่าไส้ในไส้ตัว มาเก็ตรายประเทศใหญ่ๆของเราเนี่ยเอ่อตัว อย่างจีนเองเราก็มีดาวเกรด H ลงมาเดี๋ยว วันนี้มาเล่าเหตุผลให้ฟังกันนะครับ อินเดียก็เหมือนกันเป็นส่วนใหญ่เนาะดาว เกรดลงไปถึงขั้นสีแดงเลยนะครับถึงเริ่ม แนะนำให้ เกาหลีเองเนี่ยเราอยู่นิ่งๆเรียกว่าอยู่ กลางๆมาสักพักพรรคใหญ่ๆมันมีความแย้งกัน อยู่ในเชิงของพื้นฐานด้าน earning กับตัว การเก็งกำไรนะครับใน Emerging Market พูดรวมๆสั้นๆคือว่าครึ่งปีหลังเนี่ยเรา ไม่ได้ bullish มากนะมุมมองกลางๆก็คือถ้า มีก็อย่าไปเพิ่มมีสัดส่วนไม่เยอะหรือว่า ถ้ามีเยอะก็ลดเ take profit กันไปบ้าง คิดว่าน่าจะใกล้กำไรกันเยอะแล้วนะครับใน Emerging Market ที่เรายังชอบอยู่นะ ครับแล้วก็เป็นมุมมองผมคิดว่าต่อเนื่องมา จากช่วงครึ่งปีแรกก็คือฝั่งหุ้นไทยที่ก็ ยังเน้นสายหุ้นหุ้นปันผลสูงเนแล้วก็ เวียดนามเนี่ยอันเนี้ยก็ชอบมานานนะครับก็ ยังเอ่อชอบต่อในช่วงครึ่งปีหลังนะอันนี้ คือภาพรวมของ Emerging Market นะครับ ครับผมก็เรานะถ้าถามว่าชอบก็คือชอบน้อยลง อื ผมก็พอพี่หยงชอบน้อยลงปุ๊บผมก็ปิดคอลซะ เลยกันบวกไป 40 กว่าเปอร์เซ็นปิดก่อนแล้ว ผมก็ไปเปิดนี่ไง ESUS Blue Ship อ่ะ อ่า ด้วยเหตุเหตุผลอย่างนี้เลยเมื่อวานจริงๆ ก็เราก็คุยกันอยู่แหละเนาะสัปดาห์ที่แล้ว ก็คุยกับพี่หยงแล้วก็ทีมงานว่าเฮ้ยเอาไง กันดีปรากฏพอเหลือบไปเห็น Netflix ราคาลง 50% Microsoft ราคาลง 3-40% อะไรแบบนี้ ขณะที่ EMX China ก็ยังอยู่แถวๆจุดสูง สุดนะก็เลยคิดว่าที่สวิตchรอบเนี้ยไม่ได้ ไม่ได้ไม่ได้ไม่ชอบ EMX China แต่ว่าชอบ ตัว US BL FLIP มากกว่าแล้วก็ทำไปเพราะ ว่าเห็นว่าจะมีประกาศงบมาเร็วๆนี้เนอจะมี ประกาศงบเร็วๆนี้เนี่ยเอ่ออย่างแรกผมยัง เชื่อว่าการเติบโตของธุรกิจ Cloud จากการ ใช้ AI เนี่ยจะยังสวยหรูต่อไปแล้วก็อย่าง ที่ 2 ก็คือถ้าจำกันได้เนี่ยในช่วงครึ่ง ปีแรกมันจะมีการระดมทุนของตัว Open AI แล้วก็ OPIC ใช่นะซึ่ง 2 บริษัทนี้ผู้ถือ หุ้นใหญ่ก็หนีไม่พ้น Microsoft Amazon Alphabet Google Nvidia พวกนี้เนาะ ซึ่งเวลาเค้ารับรู้เนี่ยการเอ่อเค้าเรียก ว่าการที่บริษัทเหล่าเนี้ยเติบโตมีมูลค่า ใหญ่ขึ้นเขาก็รับรู้ในหมวดของ income ใน Net income ได้เหมือนกันก็เลยโยกไปเข้า หุ้น American Blue Ship ทีนี้ไปดูกัน นะครับ Emerging Market ในภาพรวมเอ๊ะมัน จะพอพอมีอะไรที่บ่งบอกได้มั้ว่าเอ๊ะทำไม เราถึงไปกลับไปชอบว่า Market มากกว่าใน ครึ่งปีหลังอ่ะเรียกได้ว่ากลับรำจากครึ่ง ปีแรกเลยครับพี่โยง ครับก็เราก็ดูจากพื้นฐานภาพใหญ่ก่อนเลยนะ สิ่งที่เราชอบติดตามคือเรื่องของการปรับ ประมาณการแต่รอบนี้เราลองเริ่มดูจากตัว ท็อป Line เลยรายได้บรรทัดแรกของนะครับก็ ตัวการปรับประมาณการกำไรเนี่ยคือเวลาพูด ถึง Emerging Market หลักๆก็ฝั่งเอเชีย เนาะที่แถวบ้านเรามีเรียกว่ามีการลงทุน เยอะมันก็จะแยกเป็น 2 กลุ่มใหญ่ๆเลยคือ กลุ่มที่อยู่กับกระแส AI ฮาร์ดแวร์อย่าง เกาหลีใต้ไต้หวันเนี่ยออกจะโตดีลาตินก็ ใช้ได้นะครับอ่าจีนก็จะเรียกว่าเรียกว่า น้อยลงมากว่าคนอื่นนะนะครับอันนี้เป็นการ ปรับประมาณการแล้วก็เป็นการเติบโตน่ะนะ ครับแล้วก็ตัวที่โดนปรับลงเรื่อยๆเนี่ยก็ จะเป็นแถวอาเซียนนะจริงๆก็นำโดยหลักๆก็ อินโดแหละแล้วก็ทางอินเดียอินเดียนี้หนัก เลยนะครับจากเคยเป็นประเทศที่การเติบโตดี ตอนเนี้ยโดนปรับมาเรื่อยๆจนการเติบโตค่อน ข้างเหนื่อยมากนะครับแต่ว่าเวลาอยากให้ มุมมองนอกจากหลายประเทศในฝั่งเอ่อ Emerging Market แล้วนะครับก็อยากให้ มุมมองเทียบกับฝั่ง DM ด้วยเทียบกับทั้ง โลกด้วยนะครับคราวนี้เราซูomอินลงไปที่ กำไรคือจริงๆเนี่ยเวลาดูการปรับประมาณการ กำไรเป็นตัวเลขรวมเป็นเม็ดหน่วยอย่างเงิน เนี่ยมันค่อนข้างจะเรียกว่าปรับขึ้นอยู่ ละคือฝั่ง EM เนี่ยมันจะโดนพวกเกาหลีดึง ขึ้นคราวนี้เราก็เลยเข้าไปดูเค้าเรียกว่า breadth breadth คือไม่ได้ไม่ได้ดูที่ เม็ดเงินละดูที่ว่าจำนวนบริษัทที่ปรับ ขึ้นปรับลงนะฮะเป็นการซูom in เข้าไปดู เอ่อความเรียกว่าความแข็งแกร่งของการปรับ ขึ้นบับลงต้องยอมรับจริงๆว่าภาพรวมของ DM นะครับบริษัทจำนวนบริษัทที่มีการปรับขึ้น เนี่ยมันค่อนข้างกระจายกว้างกว่าจริงๆเอา จริงๆก็คือนำโดยสหรัฐนี่แหละนะครับในขณะ ที่เอ่อ EM เนาะนะครับภาพรวมการปรับ ประมาณการเนี่ยคือถามว่าแย่มั้ยก็ไม่ได้ แย่มากนะครับใกล้แต่ถามว่าเทียบกับฝั่ง DM หรือเทียบกับอเมริกาเนี่ยก็สู้ไม่ได้อัน นี้ก็คือความเป็นจริงนะคราวนี้พอในฝั่ง EM ด้วยกันแตกเป็นไรประเทศเนี่ยคนที่เรียก ว่าหนักมาเลยก็คืออินเดียคือมีการเรียก ว่าหุ้นเนี่ยโดนปรับลดประมาณการกำไรเนี่ย ค่อนข้างในวงกว้างนะครับเอ่อลองลงมาก็ถ้า เอาประเทศใหญ่ๆนะก็จีนนะครับกับเกาหลี เนี่ยนะครับหรือจริงๆถ้าพวกไต้หวันอย่าง ที่เห็นเนี่ยพวกเนี้ยจะค่อนข้างดูดีกว่า โดยเปรียบเทียบนะฉะนั้นก็จะพอเห็นเทรนด์ะ ว่าการปรับปานการกำไรในเชิงของความกว้าง นะจำนวนบริษัทเนี่ย EM สู้ DM ไม่ได้นะ ครับอินเดียแย่สุดในกลุ่มนี้นะลองมาก็จีน นะครับเกาหลีก็จะค่อนข้างดูดีหน่อยนะครับ อีกมุมนึงที่พอเราเช็คในเชิงพื้นฐานแล้ว เนี่ยมันมีภาพท็อปดาวธีมใหญ่อยู่ก็คือว่า เราคิดว่าเฟดน่าจะ หรือว่าพูดง่ายๆว่าหาช่องอ่ะนะเควิน watch ลดดอกเบี้ยอะไรได้มากกว่าที่ตลาดคาดคือ ตอนนี้ตลาดทุกคนก็พาขึ้นดอกเบี้ยกันอย่าง เดียวใช่มั้ครับฉะนั้นเราก็มาคิดในภาพ ท็อปดาวว่าดอลลาร์ก็มีโอกาสที่จะเรียกว่า อ่อนตัวเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักๆแต่เรา ก็เช็คแล้วดูแพทเทิร์นในอดีตเนี่ยนะครับ เรียนตามตรงว่าความสัมพันธ์ correlation ระหว่างดอลลาร์กับกับความ perform ของ emerging market เมื่อเทียบกับหุ้น สหรัฐเนี่ยคือแต่ก่อนเนี่ยก่อนปี 2022 เนี่ยเข้มเลยดัชนีนี้ใช้ได้เลยนะครับอัน นี้คือ correlation นะ 0. 86 86 นะครับ ของดอลลาร Index เนอเทียบกับนะครับ S&P 500 หารด้วย Emerging Market นะครับก็ เรียกว่าอันนี้ก็คือเป็นความวัดความเอ่อ ว่าใคร out perform ใครนะเรียกว่าความมี ความสัมพันธ์สูงแต่พอหลังปี 2022 เนี่ย แพทเทิร์นมันไม่ค่อยไม่ค่อยชัดนะครับ ฉะนั้นก็คือมันมีภาพของการเปลี่ยนไปอัน นี้คือช่วงก่อน 2022 นะครับอันนี้ดอลลาร Index อันนี้ S&P 500 EM นะครับแต่ ก่อนก็คือดอลลาร์แข็งมากๆ SP 500 ก็ out performerform เอ่อฝั่ง EM อันเนี้ยแต่ ก่อน 2022 เนี่ยชัดมากนะครับพอมาหลัง 22 เนี่ยเห็นว่าแพทเทิร์นมันมันไม่ค่อยแข็ง แกร่งเท่าไหร่นะงั้นก็อาจจะต้องหาปัจจัย อื่นๆหรือความสัมพันธ์อื่นๆมาดูเพิ่มเติม มากขึ้นฉะนั้นเราก็อาจจะในรอบนี้ก็อาจจะ ไม่ได้ให้เหตุผลด้านเดี๋ยวดอลลาร Index มีโอกาสออนเนี่ยต้องชัดเจนนะเราก็อาจจะ ให้เทไปทางเรื่องของปัจจัยทางด้านกำไรมาก ซะหน่อยนะครับเอ่อเอ่อซึ่งไอ้กำไรถ้าเรา มาดูเป็นเลขเม็ดเงินที่รวมๆกันเนี่ยนะ ครับที่มันปรับขึ้นแรงจริงๆเนี่ยคือมันมา จากเกาหลีไม่มีอะไรนะครับก็ว่า 1 เวท เกาหลีใน Emerging Market ก็ประมาณ 1 ใน 4 กลมๆแล้วเข้าหลีกเนี่ย earning sug ในหน่วยเป็นเม็ดเงินนะขึ้นมาเป็น 100% ใน ช่วง 3-6 เดือนที่ผ่านมาฉะนั้นมันดึงดึง ค่าเฉลี่ยเลขเนี่ยให้สูงขึ้นไปเราก็คิด ว่าจะดู Emerging Market ตอนนี้ก็จับตา เกาหลีอันนั้นก็เป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกันนะครับก็อย่างที่เรียนนะ เกาหลีก็เป็นตัวดันหลักตัวอื่นก็อาจจะไม่ ได้มาเท่าไหร่ฉะนั้นมุมมองภาพใหญ่ DM กับ EM นะครับเราคิดว่าครึ่งปีหลังเนี่ยเรา ให้แต้มไปทาง DM มากกว่านะครับเหตุผลเป็น เรื่องของเอ่อเรื่องของตัวกำไรโมเมนตัม ของกำไรนะครับฉะนั้นก็เอ่อมีเรามีการ ดาวเกรดหุ้นจีนลงด้วยนะครับเอareลงเ่อ อินเดียลงฉะนั้นก็มันไม่ได้มีฮีโร่ตัว ใหญ่ในดัชนีให้เรียกว่าพาไปต่อแต่ถามว่า ทำไมไม่เอาลงไปสุดเลยเพราะเราก็คิดว่า โมเมนตัมฝั่งเกาหลีก็ยังแข็งแรงจริงๆจีน ก็มีเรียกว่ามีแสงสว่างในเชิงตัวเลขพื้น ฐานหลายตัวเหมือนกันฉะนั้นเราก็ขอเป็น กลางๆไว้ก่อนนะครับก็ยังไม่ได้มากก็ ฉะนั้นก็เป็นมุมมองกลางๆสำหรับตัวเ่อ Emerging Market ตัวกองทุนหลักที่เรา ใช้ก็ TEMX China นะครับ ครับผมอ่ะผ่านตัวแรกไปแล้วนะเพื่อให้พี่ หยงได้พักหายใจนะพอดีผมดูประเทศต่อไปแล้ว ค่อนข้างจะเข้าปากเพราะว่าก็เคยเอาบาง ส่วนไปเล่าในฟิน่าไมาบ้างแล้วนะนั่นก็คือ ประเทศจีนนะครับประเทศจีนเนี่ยไปดูซิภาพ ครึ่งปีแรกเป็นยังไงจีนaร์เนี่ยก็ทรงนะ บวกขึ้นมาเล็กน้อยแต่จริงๆแล้วเนี่ยมันจะ มีจีน a ที่เป็นพวกเทคโนโลยีบน a กองทุน ที่ที่เราแนะนำในช่วงครึ่งปีแรกอย่าง FPCNG LOV จำได้มั้ยโห Performance นี่ กระฉูดมากเลยเพราะว่าเา้าไปลงพวก ฮาร์ดแวร์เิonductorนะครับ อีกตัวนึงก็คือทางฝั่งหั่งเส็งที่โอ้โหนะ ฮะครึ่งปีแรกนี่เป็นหนึ่งในผู้แพ้เลยนะฮะ เช่นเดียวกับหั่งเส็งเทคนะก็เป็นหนึ่งใน ผู้แพ้ถามว่าข้างในมีอะไรเยอะก็จะเป็นพวก เป็นบริษัทBบlue Ship อ่ะ Blue SHIP ของ ทางฝั่งฝั่งจีนเ้าอ่ะอิบาบาเ่นเสน่ย ถวนต่างๆ JD.
com trip. com ชั้นนำต่างๆนะเออเพราะว่าครึ่งปีแรกเนี่ย มันเป็นครึ่งปีที่เงินเนี่ยมันไหลมันไหล ออกจากซอฟต์แวร์ไปฮาร์ดแวร์พี่หยงน่าชัด เจนเลยส่วนตัวนะผมก็ลุ้นว่าครึ่งปีหลัง นี่ยังไม่ครึ่งปีหลังเลยวันนี้ 29 มิถุนายนนะหั่งเส็งเทกเยรีบาวขึ้นมา 3% กว่าๆอ ก็ลุ้นนะว่าไอ้ครึ่งปีหลังเนี่ย ไม่ว่าจะ T10 Plus นะหรืออีกตัวนึงนะก็ คือ Max 7 ดูสิ Max 7 นี่ก็ลงแต่อาจจะ ไม่โหดเท่าจีนนะแต่ก็ไม่ค่อยเห็นนะ อ่า Max 7 ย่อทีนึงตั้ง 15% นะฮะก็ดูโดย เฉพาะตัวเนี้ยโอ้โหคนเลิกดูกันแล้วเหรอ เนี่ยผมยังติดงอมแงมอยู่เลยนะฮะ Netflix ดูสิแหมบทจะดีก็ดีใจหายบทจะแยกแค่เนี่ย 134 ลงมาเหลือ 70 เท่านั้นเองนี่เมื่อ วันศุกร์กลับขึ้นมาแล้ว 3-4% เดี๋มารอดู งบผมก็ยังเชื่อว่างบของBLชIPพวกนี้ก็ยัง จะดีนะก็ลึกๆก็เชื่อว่าครึ่งปีหลังอาจจะ เป็นครึ่งปีที่ดีของหุ้นฝั่งซอฟต์แวร์ บ้างก็ได้แหมมันจะไปบวกกันแต่ฮาร์ดแวร์ ตลอดปีเลยเหรอนะครับก็ลองไปดูกันในราย ละเอียดนะครึ่งปีแรก Star Index นะฮที่ เป็น tech ปลูกไป 90% CQQ นะก็ 48 ห่างเสียงเนี่ยโหติดลบไป 10% นะครับ อย่างไรก็ตามนะถ้าเราดูการปรับประมาณการ กำไรของไป่ตู้ิบาบาเซentที่มีธุรกิจาว เนี่ยเริ่มที่มีจะมีภาพของการปรับเพิ่ม ประมาณการกำไรเนี่ยเกิดขึ้นแล้วอ่าในตอน นี้นะครับอีกอันนึงก็คือแนวโน้มของ EV จีนก็ส่งออกไปเกิดสงครามช่องแคบฮอร์มุส ปิดน้ำมันแพงคนก็แห่ไปซื้อ EV ก็ทำให้ BYYD นะหรือเชอี่นะเชอี่เจ้าของแบรนด์ อะไรบ้างผมจำไม่ได้แต่ว่าในบ้านในบ้านเรา ก็วิ่งอยู่เยอะเหมือนกันนะฮะก็มีสัดส่วน ของการขาย overse อ่ะนะอย่าง BYD ก็ 4-50% หรือCherี่นี่ก็ 60-70% เข้าไปแล้วที่ เติบโตขึ้นนะครับ ตัวเหมย่ถวนนะครับที่แข่งขันกับ JD เยอะๆ ในเรื่องของเอ้ยกับAlibabaาเยอะๆในเรื่อง ของ Food Delivery ก็เริ่มที่จะมีการ ขยายนะรายได้ต่อ 1 Ticket ในการสั่ง อาหารนะ Gost Marจinเริ่มที่จะปรับตัว เพิ่มขึ้นนะอย่างตัวนี้ก็อยู่ใน T10 Plus นะครับแต่ก็ยังมีจุดที่ต้องระวังก็คือตัว เลขของแมคโครนะตัวเลขเศรษฐกิจเนี่ยอยู่ใน โซนที่ยังไม่ค่อยสู้ดีเท่าไหร่ตัวเลขการ บริโภคต่างๆราคาอสังหะหาก็ยังไม่ฟื้นง่าย ๆนะครับ รวมไปถึงก็มีนโยบายของจีนนะที่ บังคับให้มีการนำเงินกลับไปลงทุนในจีน แผ่นดินใหญ่อ่านะครับซึ่งอย่างไรก็ตามนัก เศษศาสตร์ของนมุรักษ์ก็มองว่ารัฐบาลจีน เนี่ยต้องการชะลอการไหลออกของเงินทุน กระตุ้นให้เกิดเป็นการเกิดการลงทุนใน กลุ่มยุทธศาสตร์ภายในประเทศก็คือทำให้ เอชียร์เป็นบวกในช่วงที่ผ่านมาหั่งเส็ง เนี่ยก็ลงมาถ้าโดยรวมนะครับหั่งเส็ง Softtech นะก็คือ PE ลงมาเหลือ 16 เท่า -1 Standard Deviation แล้วก็มีการ ปรับเพิ่มประมาณการกำไรอยู่เล็กน้อยใน ช่วงนี้โดยสรุปนะครับเราก็เลยแนะนำนะเป็น H นะครับไม่ได้เป็นไม่ได้รุนแรงเท่ากับ อินเดียนะอินเดียนี่ผมรอฟังนะครับเพราะ ฉะนั้นเอ่อภาพรวมเนี่ยเอ่อเอ่อดูลายตัว เริ่มดูดีขึ้นดู Valuation ถูกแต่แมคโคร มันยังไม่ได้ดีขนาดนั้นก็เลยเป็นเอ่อภาพ Neutทรันะครับเพราะฉะนั้น China T10 ผม ก็ยังสู้ต่อไปนะแล้วก็ FPCNGLOV นะก็ยังแนะนำต่อเนื่องจากครึ่งปีแรกเป็น ก็เป็น H position นะครับ ประมาณนี้สำหรับหุ้นจีนผมว่าตัวต่อไป แต่ละคนฟังนะเพราะว่ามีกันเยอะก็คือ อินเดียนั่นเองไปครับพี่หยง ครับผมก็เป็นเรียกว่าตลาดที่เราทำการบ้าน นะแล้วก็ดีบateคือข้างในหนักมากนะครับ อินเดียเราใช้ชื่อว่า It's getting hot around here นะมันเริ่มร้อนๆยังไงก็ไม่ รู้นะร้อนแบบด้านไม่ดีนะนะครับเอ่อก็ต้อง บอกว่าหุ้นอินเดียเนี่ยมันมีหุ้น tech คือหุ้น tech ของโลกเนี่ยฉีกไปทางนึงหุ้น Tech อินเดียนะครับแต่ทุกคนถ้าใครตาม ตลาดอเดียก็จะรู้ว่าหุ้นอินเดียน่ะมันคือ อ่าหุ้นไ service นะนะครับ Infosys อย่าง เงี้ยนะครับซึ่งก็เป็นหนึ่งในเรียกว่าผู้ รับเคราะห์กรรมจากเรื่องของนะ AI และการ ใช้อ่า AI ทั้งหลายเนี่ยมาช่วยในการเขียน โปรแกรมต่างๆนานานะครับอันเนี้ยมันมี ปัจจัยเชิงโครงสร้างเอ่อจริงๆที่โดนกับ ตลาดหุ้นอินเดียนะครับจากในเรื่อง เทคโนโลยีนะครับถัดมาจากเรื่องเทคโนโลยี นะครับมาเช็คเรื่องแมคโครหน่อยนะครับคือ แต่ก่อนหน้าเนี่ยเราจะรู้สึกว่าไม่ได้รู้ สึกแหละคือมุมมองตอนที่ทรัมป์เนี่ยนะครับ ทะเลาะเรื่องทารีฟหนักๆกับจีนอินเดียก็จะ ถูกมองเป็นที่เรียกว่าเรียกว่าเซฟโซนน่ะ ไม่ได้ตีโดยตรงในเชิงการค้าแล้วก็ยังไม่ ได้ใช้ฐานการผลิตใหญ่นะครับมันก็จะมีมุม มองมองว่าเดี๋ยว flow การลงทุนจะมาต้อง เข้าที่อินเดียอย่างมหาศาลแน่นอนนะครับ เอ่อ คือมันเพิ่มเพิ่มจริงๆคือพอเพิ่มยุค ทรัมป์เนี่ยอันนี้คือ FDI นะตัวเลขเม็ด เงินที่ต่างประเทศที่เข้าไปลงทุนนะครับ เอ่อทำธุรกิจสร้างโรงงานต่างๆนานมันเพิ่ม แต่มันไม่ได้เพิ่มอย่างที่ narrative หรือ story หรือที่ตลาดคาดหวังพูดง่ายๆ คือมันก็เพิ่มอย่างค่อยเป็นค่อยไปฉะนั้น สิ่งเนี้ยไม่ได้เป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่ น่าตื่นเต้นอะไรขนาดแล้วฮะนะเอ่อ flow นักลงทุนต่างชาติก็ไหลออกนะครับเอ่อกลุ่ม อินเดียเนี่ยก็จะมีหุ้นนอกจากเมื่อกี้บอก ว่ากลุ่มอย่าง Infois IT Service เนี่ย มันก็จะมีหุ้นแบงค์เยอะยังเป็นลักษณะ Economy เยอะนะฮะหุ้นแบงค์เนี่ยก็โดน ปรับประมาณการ EPS ลงต่อเนื่องนะครับ อันเนี้ยโดนหั่นมาโอ้โหเครื่องค่อนปีนะ ครับก็อันนี้ก็กดดันภาพรวมตลาดเหมือนกัน เอ่อพูดถึงเรื่องแคมีเรื่องร้อนอีกเรื่อง นึงมันก็ร้อนจริงๆนะครับก็คือเรื่องของ เอลิญญนะครับเอลิโญเนี่ยจริงๆก็กระทบ อินเดียหนักเลยเพราะว่าอินเดียมีสัดส่วน เ่อเรียกว่าอาหารเนวด ที่เกี่ยวข้องกับอาหารสดเนี่ยค่อนข้าง เยอะนะราวๆเ่อ 40% ของตะกร้าเงินเฟ้อนะ ครับฉะนั้นผลกระทบกับเอิญญเนี่ยจะทำให้ แรงกดดันทางด้านเงินเฟ้อเนี่ยดันเงินเฟ้อ เยอะขึ้นนะครับสำหรับอินเดียนะครับก็ชัด เจนว่าตอนเนี้ยอินเดียเริ่มเจอละก็คือผล ปีนี้แล้งนะครับนี่ก็ไปนับผลสะสมเทียบกับ ปีก่อนๆฉะนั้นพอเป็นแบบนี้เนี่ยก็เกิด อะไรขึ้นก็เกิดนักวิเคราะห์กด GDP ลงปรับ ประมาณการเงินเฟ้อขึ้นนะครับมันก็เริ่ม price in เรื่องเอ่อเรื่องร้ายๆต่างๆ นานารวมกับเรื่องเอinoที่เอ่อกระทบ อินเดียแรงนะครับก็เครื่องมือนโยบายการ เงินก็เลยเหนื่อยเลยเนาะนะครับก็คงเอ่อ เรียกว่าใช้จะมาลดดอกเบี้ยนะครับสู้เอ่อ กระตุ้นกันจนเติบโตก็ยากนะเพราะว่าต้อง ดันเ่อเจอเรื่องเงินเฟ้อนะครับแล้วก็ค่า เงินนะก็ต้องเดือดร้อนเหมือนกันเพราะว่า ค่าเงินก็อ่อนไปเยอะเทียบกับดอลลาร์นะ ครับฉะนั้นแม้ภาพรวมภาพใหญ่ๆเวลาในรูป เนี่ยเราไม่ได้เห็นการปรับประมาณการลง เยอะนะครับแต่ว่าตลาดหุ้นเนี่ยค่อยๆโดนดี นะครับก็คือแต่ก่อนเนี่ยรู้จากว่าภาพ อ่าอินเดียเนี่ยดูดีหลายด้านนะก็ได้ PE ที่ค่อนข้างสูงระดับแบบว่า S&P 500 ตอน เนี้ยเป็นภาพของการโดนแต่ว่าโดนมาแล้ว เนี่ย PE มันก็ยังใกล้ๆ 20 เราก็คิดว่า ยังเป็นจังหวะที่ถ้ามีอยู่นะครับก็อาจจะ ลดสัดส่วนลงไปก่อนนะครับแล้วก็เอ่อก็เป็น มุมมองที่เราคิดว่าสำหรับใน Emerging Market เนาะตัวที่เรามีมุมมองแย่ที่สุด ที่สุดก็คงเป็นตลาดหุ้นอินเดียนะครับแล้ว ก็ผมก็ตอบเผื่อเลยว่ามีคออินเดียติดอยู่ เป็นคอที่ก็คงคิดว่าเดี๋ยวจะพิจารณานะ ครับต้องอ่าเรียกว่าปลดลงละนะครับก็แม้จะ เป็นมุมมองระยะยาวแต่รู้สึกปัจจัยโครง สร้างเอ่อต่างๆนานาที่เรียนไปเนี่ยก็ เหนื่อยสำหรับอินเดียอยู่พอสมควรนะครับ ผมก็อินเดียนะฮะก็ชัดเจนนะว่าเราชอบน้อย ลงเพราะว่าดันไม่ได้อานิสงส์ จาก AI กลายเป็นว่าเป็นได้รับผลกระทบอ่ะ อารมณ์คล้ายๆแบบก่อนหน้านี้มันก็จะมี เวียดนามที่มีบริษัทเดียวนะก็คือ FPT ใช่ มั้ยที่บอกว่าเ้าทำเกี่ยวกับซอฟต์แวร์ เยอะแล้วพอ AI มาก็ AI จะมาแย่งแย่งงาน พวกงานที่เป็นไอทีงานซอฟต์แวร์หรือไม่นะ ครับอ่ะไปดูประเทศต่อไปนะก็เป็นประเทศที่ ร้อนแรงที่สุดใน Emerging Market ก็คือ เกาหลีนะก็ก็คือโอ้โหมันเป็นมันมี strong outlook แหละก็คือเรื่อง mmory นะครับ รายได้รายเดือนของกลุ่มเทคโนโลยีนะครับ เออะอันนี้เกาหลีอ่ะครั้งเปิดมาเป็น ไต้หวันนะก็เติบโตอย่างแข็งแกร่งนะครับ การส่งออกเซมิคอนักเตอร์ของเกาหลีเนี่ยก็ เติบโตสูงมากเลยนะฮะ 200% เมื่อเทียบกับ ปีก่อนหน้าอย่างไรก็ตามนะอย่างไรก็ตามคือ อยากให้ดูภาพในอดีตจริงๆถ้าดูนานๆเนี่ย มันก็จะเห็นนะฮะว่าปกติอ่ะเกาหลีเนี่ย เค้าก็จะมีความเป็นอะไรเป็นวัด ไซเคิลวาส[เสียงหัวเราะ] แต่รอบนี้วัฏจักรนี้มันลงมั้ยมันไม่ลง เนี่ยมันไม่ลงเห็นมั้ย มันมีตัวเ้าเรียกว่าเจอเ้าเป็น s cve เลยนี่ s cve ฟืดแล้วก็swอขึ้นเป็นตัว s เลย อ่า เพราะอะไรครับเจอน้อง ai เข้าไปเกาหลี เนี่ยก็เลยสวยงามนะกลายเป็น S Curve อย่างไรก็ตามนะในมุมมองนะก็คือไอ้Mมmory เนี่ยมันไม่ได้ผลิตยากขนาดนั้นมันไม่ได้ ซับซ้อนเหมือนแบบ Shi Nvidia เนาะในระยะ ถัดไปเนี่ยมันก็เป็นไปได้เหมือนกันที่จะ เกิดการผลิตอย่างมากนะตามมาในอนาคตนะ เพราะฉะนั้นเนี่ยมันมีขึ้นมีลงนะทุกคนไอ้ บริษัท Samsung SK HIC MU อะไรพวกนี้ เนาะก็ที่ได้รับอานิสงส์ไปก็ได้รับเต็มๆ เลยในช่วงนี้นะครับผมยังนึกถึง ไอ้ตอนต้นปีที่แล้วอ่ะพี่หยงที่ผมทำ analysis แล้ว[เสียงกระแอม]ก็คุยกับ AI เยอะแยะ แล้วก็ไปตั้งคำถามว่า ไอ้ความต้องการของ High Bandit Memmory เนอะจะเป็นยังไงแล้วผมก็เอามาออกไ แล้วผมก็คอกองเกาหลีกองแรกก็คือคia EQ จากเรื่องนี้เลยนะแต่ก็ไม่รู้ว่าแบบไอ้ สิ่งที่คิดเมื่อต้นปีที่แล้วอ่ะมันกว่าจะ มาจริงๆเนี่ยมันเป็นปีเลยเนาะ เออผมว่าก็เป็นบทเรียน มาทีก็มาแรงเลย เออตอนนั้นผมพูดเนี่ยตัวเองก็ยังไม่เชื่อ ตัวเองเลยนะแต่ก็คือศึกษามาแล้วมันก็บอก ว่าความต้องการมันจะสูงมากแล้วมันจะเกิด shชageแล้วโอหกำไรหุ้นตอนนั้นศึกษาเบอก หุ้น Samsung SK HIC จะขึ้นทั้ง 50% ยังไม่เชื่อถึงวันนี้ขึ้นไป 200% แล้วนะ ครับก็แปลกดีนะอ่ะไปดูกันต่อนะครับราคา ของแรมเนี่ยมันก็เลยพุ่งขึ้นนะโอ้โหขึ้น จริงๆเลยนะฮะจนพุ่งขึ้นจนขนาดว่า ผลิตภัณฑ์ของ Apple เขึ้นราคาด้วยอ่ะแล้ว เดี๋ยวผมว่าพี่ทรง PC อะไรก็จะแพงขึ้นนะ ครับแต่อย่างไรก็ตามเนี่ยการใช้marจิโลน ของเกาหลีเนี่ยมันก็สูงขึ้นด้วยนะเกาหลี เนี่ยเป็นสไตล์แบบนักเทรดนัก นะนักลงทุนรายย่อยเนี่ยก็เยอะแล้วก็นะถ้า เราไปดูกันนะตัว Market Bread ของตลาด หุ้นเกาหลีเนี่ยก็คือบริษัทที่ทำ New High อ่ะมันไม่ได้เยอะนะแสดงว่ามันรวย กระจุกระดับนึงเลยก็หมายความว่าบริษัทมัน ไม่ได้พุ่งขึ้นเยอะโดยรวมดังนั้นเนี่ยเรา ก็เลยบอกว่าเราโฮแล้วกัน SCB KQTG สำหรับครึ่งปีหนังนะซึ่งผมก็ชอบนะชอบ เพราะว่ามันขึ้นมาเยอะแล้วก็ขายจริงๆผม ขายไปตั้งแต่ก่อนหน้านี้แล้วล่ะแล้วก็ เอ่อถ้าถามผมเหรอผมก็ลุ้นให้มันเกิดฟัน flow ที่ไหลออกจาก พวกฮาร์ดแวร์กลับไปเข้าพวกซอฟต์แวร์บ้าง นะ ไม่รู้จะมีโอกาสเกิดขึ้นจริงมั้ยผมคิดว่า ตัวกระตุ้นสำคัญเนี่ยก็จะเป็นเรื่องแถวๆ suyly ของ mmory อ่ะที่มันชอบมีข่าวแพมๆ นะว่า SK ไนิก็ไม่กล้าเพิ่มกำลังการผลิต เยอะมากมันเหมือนกับน้ำขึ้นให้รีบตักอ่ะ ถ้ามีข่าวเพิ่มกำลังการผลิตราคาแรมตก เมื่อไหร่ก็กระทบหรือทางฝั่งจีนก็ชอบมี ข่าวว่าเอ๊ก็กำลังผลิตเมoryี่มาแข่งมา อะไร[เสียงกระแอม]แต่ก็ยังไม่ได้มีเอ่อ เป็นสาระสำคัญขนาดนั้นผมรอข่าวพวกนี้อยู่ ในครึ่งปีหลังนะครับอ่ะนี่ก็คือเกาหลีต่อ ไป ครับ โอ้โห Oasis เลยเหรอTheIDน Oasis ประเทศ ไทยบ้างพี่หยง อืใช่เลยครับก็ของไทยเนี่ยนะครับ เรายังมองดีเนาะจริงๆมองดีตั้งแต่ต้นปี ซึ่งที่ผ่านมาผมว่าเราก็ดูรู้สึกเหมือน เราก็ด้อยค่าตลาดบ้านเรากันพอสมควรแต่ว่า มันก็ perf นะครับแต่ยังคิดว่าไปต่อได้ใน มุมมองว่าเอ่อคือจริงๆพื้นฐาน ผมไปภาพใหญ่ก่อนทีละ sector คือบ้านเรา เนี่ยก็เป็นฐานการผลิตแม้ไม่ได้ใหญ่แบบ เกาหลีนะแต่ก็มีการส่งออกเiconductorนะ ครับหรืออิเล็กทรอนิกส์ต่างๆเนี่ยพอสมควร นะดังนั้นก็ภาพส่งออกบ้านเราเลยโตได้ดีนะ ครับจุดที่เหนื่อยก็กลายเป็นว่าต่าง ชาติยังไม่ได้กลับมาขนาดนั้นคือแล้วก็มัน ก็ไปผสมโรงกับเรื่องคือเจอราคาตั๋ว เครื่องบินก่อนหน้านี้นะนะครับที่มี เรื่องอิหร่านมาเนี่ยก็ภาพรวมนักท่อง เที่ยว 5 เดือนแรกบ้านเราติดลบนะ 2% นะ ครับ year to date 5 5 เดือนแรกนะ ครับเราไปเช็คพยายามจะไปหาสัญญาณเค้า เรียกว่าสัญญาณชี้นำอ่ะนะครับการจองล่วง หน้า 3 เดือน Advance Booking เนี่ย เรียกว่า Booking Rate แท่งสีแดงของปี 2026 เนาะก็ต่ำกว่าปี 2025 คือมันเป็น เทรนด์คือว่าหลังโพสโควิด 2022 23 24 มันขึ้นทุกปีคือมันกำลังฟื้นสวยละดั้นมา เจอเรื่องเอ่อเรียกว่าเรื่องความไม่สงบนะ ซึ่งก็กระทบเรื่องความเอ่อการท่องเที่ยว นะครับอ่าแต่ว่าเรามองว่ามันมีแสงสว่าง ที่ปลายอุโมงค์ซึ่งทุกคนก็เห็นอยู่นะนะ ครับก็คือเรื่องของราคาเรื่องของเอ่อการ คลี่คลายของสถานการณ์นะครับแม้จะมีกัน เอ่อเรียกว่ายึกยักแอบมายิงกันบ้างอะไร อย่างเงี้ยแต่ว่าดูเหมือนธงก็คือพยายามจะ อยากให้จบนะครับราคาน้ำมันเครื่องบิน เนี่ยหรือที่เรียกว่าJetฟielเนี่ยนะครับ มันแพงนะครับกว่าขึ้นไปเยอะกว่าราคาน้ำ มันดิบเยอะมากนะครับฉะนั้นก็ตอนเนี้ยตัว Jetฟielเนี่ยมันเริ่มลงนะครับอย่างรวด เร็วเช่นเดียวกันเนี่ยอันนี้ก็จะผ่อนคลาย เรื่องของถ้าใครจะเรื่องเดินทางเนอะนะ ครับบินบินไปอ่ามาท่องเที่ยวก็จะเรียกว่า สะดวกมากขึ้นนะครับก็อันนั้นก็เป็นปัจจัย ซัพพอร์ตที่บ้านเราเองก็เหนื่อยเรื่อง เป็นผู้นำเข้าพลังงานเนอันนี้ก็มีลมหลุด หลังจากเรื่องนั้นด้วยนะครับอีกเรื่องนึง ก็คือว่าบ้านเราเป็นหนึ่งในตลาดแล้วกัน ที่เรียกว่าจริงๆแล้วเนี่ยนะครับเราบอก ว่าหุ้นไทยทุกตัวรวมกันเอา Market Cap มาถั่วๆกันเนี่ยดูเหมือนขึ้นเยอะแต่จริงๆ แล้วถ้าเราตัดDelต้าไปตัวนึงเนี่ย ที่ขึ้นไปแบบ 40% เนี่ยจะเหลือแค่ 5% นะ ครับจริงๆมันก็เป็นการขึ้นแบบค่อนข้าง กระจุกนะฉะนแล้วคิดว่ายังมีโอกาสอยู่นะ ไม่ได้เห็นว่าดัชนีวิ่งขึ้นแรงแล้วจะต้อง แบบกังวลเหนือไปขายทำกำไรนะครับถามว่า โอกาสอยู่อยู่ตรงไหนยังให้เดิมเนาะก็คือ ว่าเราขอตลาดหุ้นไทยเนี่ยก็ยังเป็นที่ที่ ยิวสูงนะครับเ่อเ HD บ้านเราเนี่ยนะครับ 6% กว่าเทียบกับดอกเบี้ยกอนฮอเอ่อ 1% ฉะนั้นก็พฤติกรรมของการเรียกว่าวิ่งหายิว เนี่ยก็ยังเรียกว่าสนับสนุนนะครับสภาพ คล่องในบ้านก็ยังดีฉะนั้นก็ SD ก็ยังเป็น กองที่เราชื่นชอบอยู่นะครับ ครับ แหมนานๆประเทศไทยเรานะจะได้แบบเชิดหน้าชู ตากับเ้าบ้างนะในหลายๆปีที่ผ่านมาไม่เห็น สิ่งนี้มาก่อนนะผมค่อนข้างเห็นด้วยนะครับ แล้วก็เชื่อว่าพรบ. 400,000 ล้านเนี่ยก็ กำลังจะปลดล็อคมาแล้วแล้วก็คงจะเกิดการ กระตุ้นทางการคลังนะนโยบายทำดีไม่ดีไม่ รู้ละก็คงมีประชานิยมเยอะเหมือนกันนะเอ่อ สไตล์แบบคนละครึ่ง Plus เนี่ยสงสัยคงจะมี อีกนะครับแล้วก็พวกการลงทุนโครงการขนาด ใหญ่ก็รอดูกันก็เห็นว่ารัฐบาลจะลุยอะไรนะ โครงการอย่างlน bridge ไปต่อไม่รอไม่ฟัง ใครแล้วนะเหมือนจะ fast trck เร่งทำให้ เกิดโดยเร็วนะก็รอดูว่าเป็นอย่างไรไปแต่ ต่อไปนะก็เป็นน่าจะเป็นปิดท้ายด้วยประเทศ ที่เราอ่ะชอบที่สุดใน Emerging Market ก็คือเวียดนามนะครับ การเติบโตของเงินลงทุนตรงจากต่างประเทศก็ 10% แข็งแกร่งนะครับการเติบโตของภาคส่ง ออกและนำเข้าที่มากขึ้นเยอะๆเนี่ยมันก็ สะท้อนถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจด้วยนะนำเข้า เยอะไม่ใช่ไม่ดีนะอันนึงอาจจะมาจากน้ำมัน แต่อีกอันนึงเนี่ย ก็คือนำเข้ามาผลิตเพื่อส่งออกนะครับส่ง ออกโต 18% ก็ดีนะครับ sal โอ้โหโต 10% ใช้ได้เลย 11% นะครับสินเชื่อนโสด 18% โอ้โหเยอะมากนะฮะเอ่อตัว current account ก็คือการขาดดุลบัญชีเดินสพัเนี่ยในช่วง ที่ผ่านมาเนี่ยมันเกิดขึ้นพอสมควรแต่ก็ ไม่ได้เป็นระดับที่น่าเป็นกังวลนะในอนาคต เนี่ยน่าจะมีแนวโน้มที่ปรับตัวดีขึ้นนะ ครับ Performance ของหุ้นเวียดนามนะในรอบ 1 ปีที่ผ่านมาเนี่ยถ้าตัดกลุ่ม Win Grouปออกไปนะโอ้โหแสดงว่าที่วิ่งขึ้นมา เนี่ย Wi grou พานำมาเลยนะครับแล้วก็ถ้า ตัด Win กรุ๊ปออกไปยังไม่ค่อยดียังไม่ ค่อยโตตามพื้นฐานที่เกิดขึ้นนะครับเพราะ ฉะนั้นเนี่ย เรากำลังจะมีอีกเรื่องนึงที่สำคัญก็คือ ตลาดหุ้นเวียดนามเนี่ยก็จะมีการถูกนำไป เข้าไปอยู่ในฟุตซี่นะอันนี้น่ะน่าจะเกิด แล้วล่ะแล้วก็จะเริ่มมีการทยอยเข้านะต่อ เนื่องนะปลายปีนี้ไปถึงต้นปีหน้าก็คาด การณ์ว่าจะมีเงินไหลเข้ามานะครับใน fussy emerging market นะครับถึงแม้จะยังสัด ส่วนไม่เยอะไม่ถึง 1% นะแต่ก็น่าจะเริ่ม ทยอยไหลเข้ามาไปดูกันที่แนวโน้มประมาณการ กำไรนะเวลาดูรูปเนี้ยให้ดูเส้นเขียวประ เป็นหลักนะผมจะดูเขียวประเป็นหลักเนี่ยก็ ถือว่าเทรนด์ปรับตัวเพิ่มขึ้น EE 11 เท่าก็ไม่แพงนะครับเพราะฉะนั้นโดยรวม เนี่ยเวียดนามก็เป็นอะไรที่เราแนะนำโดย ที่เอ่อกองของที่เป็น Phenomena พิกแนะนำ ก็จะเป็น Principle VNEQ กับ KT เวียดนาม- A นะส่วนผมเนี่ยก็ต้องแน่นอนนะ ครับก็คือท็อป 11 VNM นะเป็นกองที่ผมชอบ เพราะว่าก็มัน Simple เรียบง่ายดีแล้วก็ รู้ด้วยว่าเราเนี่ยถือกองอะไรนะก็เ่อเป็น กองที่ลงใน 11 ตัวใหญ่สุดของเวียดนามที่ ไม่รวมพวกรัฐวิสาหกิจเหมือนเราตัดตัดที่ ถือครองโดยรัฐออกใช่มั้พี่หยงไอ้กองนี้ ที่นโยบายของเขา ครับ ก็ก่อนที่จะไปเข้า Q&A กันนะครับคูปอง แชแคเนี่ยใช้ได้วันสุดท้ายวันพรุ่งนี้ถ้า จะปรับพอร์ตนะครับแล้วก็ให้ภาพใหญ่ๆและ ซื้ออเมริกาได้นะครับซื้อเอ่อญี่ปุ่นน่า สนใจถ้า Emerging Market ก็จะเป็นตัว เอ่อเวียดนามกับไทยนะครับแล้วก็ลดน้ำหนัก ตัวอ่าอินเดียนะครับพรุ่งนี้ก็วันสุดท้าย แล้วถ้าอยากจะซื้อกองทุนหรือทำธุรกรรม เหล่านี้โดยที่ได้รับนะคูปองแชแคด้วยนะ ของครึ่งปีแรกก็จบลงที่วันพรุ่งนี้นั่น เองแล้วก็แน่นอนนะครับรายการ Morning Brief on stage รุ่งอรุณแห่งความหวัง The Da of Hope นะเรามีเอ่อแขกรับ เชิญพิเศษนะไม่ว่าจะเป็นคุณสุทธิชัยุนคุณ อู๋สปินนายคุณเฟิร์นอ่าจาก W me Up นะ ครับแล้วก็ผู้จัดรายการอ่า Morning Brief นะครับไม่ว่าจะเป็นพี่ปั๊บนะโอ้เจ้าของ รายการพี่หยงอ่าพี่แบงค์แล้วก็ผมนะครับก็ จะมาเจอกันที่โรงละครKแbงค์สยามพิฆเนศนะ ครับดีใจมากๆเลยขายบัตรไปแป๊บเดียวนะ 23,000 ได้ 300 กว่าใบแล้วพี่หยงอาจจะ อาจจะอาจจะจบได้นะครับแล้วก็ไม่มีรอบ 2 นะครับมีรอบเดียวเพราะว่าเราคงไม่คงไม่ ใช่เอ่อ[เสียงหัวเราะ] อาจจะไม่ได้แสดงเก่งขนาดนั้นเราคงต้องใช้ พลังชีวิตทั้งหมดไปแสดงวันนั้นวันเดียว เพื่อเป็นการจริงๆก็อยากจะพบปะกับอ่าท่าน นักลงทุนที่ติดตาม Morning Bref หรือ Phenomena live อย่างยาวนานโดยที่ ลักษณะจะมีความเป็นโชว์อยู่ในตัวด้วยมี แสงสีเสียงประกอบด้วยนะครับก็ไปซื้อบัตร ติดตามกันได้นะครับ โอเคเข้าสู่ช่วงถามตอบกันเลยนะครับ วันนี้หุ้นเทคจีนเกิดอะไรขึ้นครับพี่หยง ผมว่าไม่ได้มีปัจจัยอะไรมันลงมาเยอะมาก ตอนนี้มันเทรนด์มันเปิดวันเหมือนที่พี่ เจทบอกอ่ะดูเหมือนทรงโรชกำลังมานิดนึง ครับผมแต่วัน[เสียงกระแอม]เดียวก็ยังตอบ ตอบให้ได้ 100% เนาะต้องรอดูนิดนึง FPCNG LOV เไปลงจีนอะไรอ่ะครับทำไมมัน ขึ้นไม่หยุดเลยพี่หยง[เสียงหัวเราะ] ลงจีน A เป็นสายฮาร์ดแวร์ครับก็จะคล้ายๆ กับ Chinex Index ชื่อ อ่า ครับผม เป็นกองที่เราหยิบมาหยิบมาตอนต้นปีด้วยนะ กองเนี้ยเนาะ ใช่ผมเราหยิบ มาทำการบ้านเจ้าแรกๆเลยผม ครับ อืก็หยิบมาเป็นพิคือเป็นทpิใน a แต่เรา ไม่ได้ตั้งใจคอ as อธิบายรับตอนแรกครับ Open AI กับ antropic ย้ายไปปีหน้ามีผล ต่อกอง US BLIP มั้ย เอ่อจะว่ามีก็มีแต่อย่าลืมว่าเค้าก็มีการ Mark True Market แล้วก็ทำกำไรได้ด้วย เหมือนกันเนาะจากราคาที่มาKเข้าไปอ ตาม Valuation ที่สูงขึ้น MEVt ไม่ขาย TE EMX China บ้างเหรอครับ เออ เล็งอยู่ครับเล็งอยู่ครับ[เสียงหัวเราะ] ก็เราให้โฮอ่ะไม่ได้ให้เซลล์นะถ้าเป็น อินเดียนี่คือน่าจะมีการมอบตัวรึเปล่ามอบ ตัวเร็วๆนี้แล้วครับใช่ครับอินเดีย อ่ะดอลลาร์ยังแข็งอยู่จะมีผลกระทบกับ EM ยังไงถ้าตามทฤษฎีทั่วไปก็ทำให้ EM เนี่ย ไม่ค่อยดีนะครับแต่บางเวลามันก็ไม่ได้ผูก พันกันเสมอใช่มั้ยที่ที่ศึกษามา ใช่ใช่ใช่ครับ พิมพ์โคจ GIS income ควรถือต่อมั้ยคะ คุณสุดปี ชอบ ชอบครับ อื อินเดียอาจจะมีคอเร็วๆนี้นะครับแล้ว อินเดีย RMF ล่ะเปลี่ยนกองด้วยมั้ยแบบนี้ RMF เหรอ โหมดถ้าผมว่าถ้ายาวถ้าสะดวกเปลี่ยน RMF ก็ผมว่าก็ได้นะครับแต่ถ้ายาวมากผมก็อาจจะ ไม่ซีเรียสใส่ อื จัดพอร์ตเกษียณอายุ 30 ปีคนมี DMEM อย่าง ละกี่เปอร์เซ็นต์โอ้โหพลง DM ผมให้นะ พอร์ตหุ้นควรจะมีสซักอ หุ้นทั้งหมดควรจะมี 70% ขึ้นผมว่า DM ก็ ควรจะสัก[เสียงหัวเราะ]อย่างน้อย 40% อ่า EM สัก 30% อะไรอย่างี้กำลังดีนะครับ แล้วก็ Kfix ติดลบอยู่ 1.
4 4 แนะนำให้ถือต่อ ของทุนโซลารคุณไทเกอร์ไม่ cut loss นะ ครับยังยังสู้ต่อซึ่งปัจจัยที่สนับสนุน กองโซลารเนี่ยก็คือความต้องการของพลังงาน แสงอาทิตย์ที่กำลังเติบโตเพิ่มขึ้นอย่าง แรงนะครับ เวียดนามหรือญี่ปุ่นดูดีกว่ากันถ้าเลือก ได้กองเดียวพี่หยง แต่ก่อนคงตอบเวียดนามตอนนี้เริ่มจะอยากจะ บอกว่าญี่ปุ่นก็น่าญี่ปุ่นญี่ปุ่นใช่มุม มองเราญี่ปุ่นเป็นเลยใช่มั้ B Intech โอกล่องนี้ซื้อได้ถือยาวๆ ซื้อได้นะครับ TCHTech ตอนนี้ถือต่ออินเดียก็อย่าเพิ่ง เพิ่มเข้าไปในพอร์ตตอนนี้ถ้ามีก็สัก 5% ในพอร์ตเต็มที่นะครับ MEU Bank ขึ้นมาแล้ว 7-8% จะขึ้นอีกมั้ อ่ะมี T เน follow Following เพิ่งมีออก คอไป ควรออกเวียดนามวันเวียดนามไปทว่นมั้ยผม ไม่แนะเนาะเวลามันขึ้นก็ขึ้นด้วยกันแหละ นะครับคุณเจทซื้อไทย ESG กองไหนนะคะเมื่อ ต้นปีกองของทิสโกอ่ะผู้จัดการกองทุนกับ ตัวTisโco HD นะชื่อกอง T DS ใช่มั้ยเดี๋ยวผมอ่านผิดชอบอ่านผิด THI ESG ของผมชื่อกอง TDS ไทย ESG- กีด A% พี่หยงน้ำตาลจะไหลโหย นะฮะคือไม่ใช่อะไรไม่ค่อยลงหุ้นไทยแล้ว กำไรอะไรแบบนี้มาก่อน TDS [เสียงหัวเราะ] THG- A ผมบวก 28% แล้วทุกคนนะฮะเอ่อ โอนี่ไงซื้อบัตรแล้วขอบคุณนะครับที่ อุตส่าห์อุดหนุนกันนะอยากเห็นบัตรบัตรหมด อ่ะผมอยากได้พูดสักเดือนหน้าว่าบัตรหมดไป ปั๊บน้องน้ำตาไหลแน่นอนเลยนะครับ KT Agre and Food เอายังไงคุณไเกอร์ สู้ต่อนะรอดูซเปิญนะครับอ๋อคุณอัธิกาซื้อ ตั้งแต่วันแรกเลยนะครับ KTJ P all อิงดัชนีตัวไหนก็ต้องอิง Topic ป่ะ Topic Topic ครับ Topic Index P L A W S RMF ปรับ พอร์ตตามใช่ปรับพอร์ตตามสวนการลงทุนมัน ดีayนะครับมันไม่ได้มันตามไม่ทันนะครับ พี่หยงต้องไปฝึกร้องเพลงเสียงแหลมแๆมแล้ว มีคนแซวว่าเสียงทุ้มต่ำ[เสียงหัวเราะ] ได้ครับ เออ AWS กับ AWSRF คือใกล้คล้ายๆกันนะจัดสัด ส่วนคล้ายกันกองแม่อาจจะต่างกันเล็กน้อย นะฮะ เงินดองอถ้าอ่อนต่อเนื่องเทียบเบียบาทก็ กระทบเวียดนามนะผ่านไป ไทย ESG โอผมไม่เคยสลับเลยครับผมลงทุน แล้วก็ถือยาวๆไม่เคยสลับเลยฮะ One All China ASFF สวิตชกองดีมยพี่หยงอันไหนผมตอบไม่ได้ผม ให้พี่หยงมา[เสียงหัวเราะ] ยากจังเลย จีนตอนนี้ก็ถือรอลุ้นแล้วกันผมว่า TDS THA ESG ช่วงนี้ควรซื้อมั้ควรซื้อ ครับ เ้ยคำถามนี้ผมชอบถ้าผมจะออกรถควรซื้อสด เลยหรือผ่อนแล้วเอาเงินไปลงทุนก่อนครับ ผมคิดว่าควรซื้อสดมากกว่าเพราะว่าดอก เบี้ยรถนี่มันแพงเองนะ อื เออ ทางที่ดีถ้าทนได้ก็กัดฟันยังไม่ต้องรีบ ซื้อนะ เอาเงินไปลงทุนก่อนไงแต่ถ้าให้เลือก ระหว่างซื้อสดหรือผ่อนซื้อสดดีกว่า IPO L Hamิ AI โอ้โหทำไมชื่อยาวจังเลย ก็มันก็เป็นธีมอยู่ในเวลานี้แหละแต่ถ้า เกิดเข้าลงทุนก็อ่า A หน่อยเพลหน่อยนะ ครับ โฟนิคจะระเบิดในอนาคตเหมือนเิคอuตorมั้ก็ เป็นศัพท์ธีมอันนึงอ่ะก็ มีทั้งความเป็นไปได้ก็ถามว่าเป็นไปได้มั้ มันก็มีแหละนะแต่ว่าส่วนตัวเหรอผมคิดว่า มันน่าจะไปบูมกันแถวๆแบบพวก PC คอมพิวเตอร์อะไรอย่าเงี้ยนะ TMX China ช่วงนี้เป็น H นะครับเรามี ตัวอื่นที่ชอบมากกว่า es Health Care เข้าตอนนี้เลยดีมั้ยคะ เฮ้ยทำไมคำถามมาไม่หยุดเลยตายถามไปเรื่อย ๆ[เสียงหัวเราะ] ชอบHealthแล Care ASP ที่Gล็อกลงตอนนี้เลยคิดว่ายังไงบ้าง ก็พอได้นะครับ อินเดีย DCA ยาวๆได้มั้ยอื ไม่แนะนำนะครับเปลี่ยน เซต 50 ควรเติมเรื่อยๆมยก็คือมีได้แต่ก็ อย่าสดๆเยอะเกินไปหุ้นไทยสัก 10% พอร์ตก็ พอ Gฟordช่วงนี้ไม่ค่อยดีเลยพอทราบสาเหตุ มั้ยพี่หยง เอ่อโหโดนลายตัวหลายตัวด้วยครับก็ อื เดี๋ยวมาว่างๆแล้วเดี๋ยวมาเดี๋ยวเก็บ กลยุทธเสร็จมาตามกลุ่มนี้ให้ดูกันอีกที ASPC เซิดีมั้ยอ่ะมันก็ดีแหละมันก็มีธีม นะแต่ว่ามันก็ซิ่งนิดนึงระมัดระวังด้วยนะ ครับ AWF ซื้อเลยมั้ยซื้อได้เลยนะครับ แพ็คเงินแนะนำ KK KPS Plus นะครับ SCP ควรสลับไปกองไหนอ่าถือไปเถอะยาวๆถือได้นะ ครับถ้าดอกเบี้ยขึ้นจะกระทบ KKB KKPGB มั้ยกระทบแต่คิดว่าดอกเบี้ยไม่ขึ้นง่ายๆ นะครับแล้วก็เชื่อว่าบอลยิวจะลง KKP GB THG ก็น่าจะฟื้นด้วยแหละ อือ นะครับในช่วงครึ่งปีหลังนี้นะครับโอคำถาม เผลอแป๊บเดียวมาเยอะเลยคนดูก็เยอะนะครับ เกือบ 1000 ชีวิตเลยก็ขอบคุณที่สนับสนุน ติดตามเรานะเป็นไลฟวันจันทร์เนี่ยก็จะ เป็นรายการที่เราลงมาในรายละเอียดที่ลึก ขึ้นมันจะมีเวลาเต็มที่นะมากกว่าใน Morning Brief ที่อาจจะคุยกลยุทธ์กัน ได้สัก 5 นาที 10 นาทีนะครับก็จัดอย่าง เงี้ยเป็นประจำทุกๆวันจันทร์สำหรับนักลง ทุนที่ฮาร์ดคอร์หน่อยสนใจอยากจะรู้เรื่อง ราวการลงทุนการวิเคราะห์เชิงลึกเพื่อ ประกอบการตัดสินใจนะครับก็ขอบณขอบคุณทุก ท่านที่แวะมาชมรายการกันในวันนี้แล้วก็พบ กันในรายการ Morning Brief พรุ่งนี้ 8:00 น.
