Olá pessoal meu nome é Christopher Galvão eu sou Analista de fundo de investimentos aqui na norde e eu queria começar te fazendo uma pergunta Será que você sabia que o universo de fundo de investimentos é extremamente amplo pois bem Estamos aqui para te ajudar a ter um contato mais próximo desse universo e hoje a gente vai falar sobre diferentes formas de você investir em fundo de investimentos através de etfs mas especificamente sobre dois etfs que são novidades recentemente lançados pela nubank que são enfs com propostas bem diferentes e inovadoras do nosso mercado eles se cham
High 11 e Ron 11 Mas será que vale a pena você tê-los na carteira confira aqui comigo primeiramente vamos falar sobre o High 11 e o próprio nome já é um pouco sugestivo o objetivo é capturar as ações que tem a maior sensibilidade as movimentações do Ibovespa primeiramente é feito um filtro de liquidez isso porque só podem participar da Carteira do high1 assim como do edible 11 como a gente vai observar logo em seguida empresas que participam do índice Bovespa além disso não podem participar empresas que estejam em recuperação judicial e se isso acontecer no
meio do caminho a empresa é excluída da carteira após esses filtros iniciais é feito o cálculo do Beta de um ano individual de cada empresa Isso significa que se uma empresa uma ação tem o Beta de 1.2 por exemplo significa que é esperado que essa ação suba ou caia 20% a mais que Ibovespa ou seja Vale paraos momentos positivos como também PR os momentos negativos de mercado em seguida é feito uma suavização do cálculo desses betas calculando uma média móvel de 3 anos o objetivo é de trazer uma maior consistência na construção dessa carteira ou
seja após o cálculo dos betas e da sua avisa é feito um ranking desses betas das carteiras e são selecionadas ali as empresas que estejam nas 33% com maiores betas como você pode ver nesse gráfico aqui ao lado e a última fase é justamente a fase de ponderação onde as empresas que têm o maior beta tem o maior peso no cálculo da carteira Então existe todo um processo desde o início da liquidez até a formação da Carteira de uma forma resumida esse fluxo de construção você pode ver aqui ao lado ele resume bem o processo
de construção até você chegar na carteira do Rai 11 afinal depois de todos esses processos como que está a carteira do Rai 11 no dia de hoje no dia de hoje a carteira do Rai 11 conta com exatamente 28 empresas tendo RP vida Magazine Luisa e lojas renen entre as maiores posições Além disso vale a pena ressaltar que existe uma um limite de concentração por empresa que é de 10% apesar de hoje a maior empresa não tem nem 5% do portfólio e essa carteira é re balanceada a cada 4 meses seguindo a mesma metodologia de
sempre apesar do High 11 assim como o elv 11 teria começado oficialmente em Julho desse ano é possível a gente observar como que esses índices comportariam em diferentes períodos no passado fazendo um exercícios de back test o objetivo é justamente trazer essa met metodologia para anos anteriores e ver justamente como essa carteira se comportaria Será que o Rai 11 apresentaria uma rentabilidade interessante compensaria o fato de estar alocando nas empresas com maiores sensibilidades ao Ibovespa esse gráfico agora que você está observando na sua tela ele é muito interessante porque a gente consegue ver como que
o ryon se comportaria em diferentes cenários desde 2006 então a gente pegou crises momentos positivos e como que o Rayon se comportaria diante desses diferentes cenários é possível observar por exemplo que de 2016 até o começo de 2018 o R1 teria apresentado uma rentabilidade de 289 contra 130% de Bovespa então uma rentabilidade muito mais interessante porque foi um momento mais positivo paraa Nossa bolsa e o rons capturaria justamente as ações mais sensíveis e consequentemente as ações que aitam melhores performances no entanto como eu falei a acessibilidade ela vale pros momentos positivos e negativos e meados
de 202 2 por exemplo o Rai 11 teria apresentado uma queda de 46% contra o prejuízo de 26% do Ibovespa a gente consegue observar essa relação dos Mentos positivos e negativos em diferentes períodos ao longo da nossa história e o mais interessante é observar que se a gente pegar todo o histórico desde 2006 até os dias atuais o rons teria apresentado uma alta acumulada de 13% contra uma alta de 271 por do Ibovespa ou seja os momentos negativos acabaram pesando mais pro Rai 11 e isso muito em razão das maiores dificuldades teria apresentado principalmente após
o ano de 2021 pós pandemia Quando a nossa bolsa acabou sofrendo um pouco mais e o Ron sentiu maiores dificuldades agora que você já viu como que o Ron se comportaria em diferentes períodos e qual a proposta da construção dessa carteira antes de dar a nossa opinião se vale a pena você tê-lo na carteira vamos falar sobre o arall 11 o rivall ele já tem um objetivo muito diferente do R 11 o objetivo do rivall como o próprio nome é sugestivo é capturar as ações que têm menor volatilidade no Ibovespa Então primeiramente aos mesmos filtros
iniciais de liquidez também não podem participar empresas que estejam em recuperação judicial e após esses filtros de liquidez esses filtros iniciais é feito um cálculo de volatilidade de cada ação do Ibovespa após esse cálculos de volatilidade São selecionadas as empresas que estejam entre as 33% de menor volatilidade do Ibovespa e essa carteira também é anada a cada 4 meses e existe um limite de concentração de 10% por ação apesar de hoje o a maior concentração na empresa corresponder a um pouco mais de 5% apenas a carteira atualmente do elb 11 também conta com 28 empresas
e conta com as três maiores posições taesa BB Seguridade e também Engine Brasil tem uma característica um um pouco diferente do que a gente observou lá no R 11 históricamente falando a construção do Rai 11 contaria ali por muitos períodos empresas que estão mais relacionadas com consumo cíclico que são aquelas empresas que têm maior sensibilidade as movimentações de juros maiores impactos o cenário macroeconômico já no RV 11 usualmente são empresas mais relacionadas a utilidades públicas e isso claro vai depender de cada cenário pode mudar de tempos em tempos mas atualmente essa caracterização de ambas as
carteiras E como que o elv 11 ter se comportado em diferentes períodos lembra que lá no R 11 a gente deu exemplo de 2016 até o começo de 2018 nesse mesmo período o eliv 11 ele teria apresentado uma alta acumulada de 67% contra uma alta de 130% de Bovespa então teria precisado uma alta mais modesta justamente porque foi um período mais positivo para Bovespa e o objetivo do iball 11 é justamente capturar as empresas de menor volatilidade por outro lado em momentos de adversidade o rball 11 se comportar de uma maneira muito mais positiva do
que o High 11 e meados de 2022 aquele período que o high1 começou a apresentar maiores dificuldades oib 11 teria apresentado uma queda de apenas 10% qura uma queda de 26% de Bovespa Ou seja já deu para notar que ele segura muito mais em momentos de adversidade do nosso mercado e um ponto ainda mais interessante considerando nosso mercado que costuma ser muito volátil a depender de diversos fatores o elib 11 conseguindo segurar em momentos de adversidades Considerando o seu back test desde 2003 ele teria apresentado uma alta acumulada de 1792 por. contra uma alta acumulada
de 934 de Bovespa Então olha como é poderoso a capacidade de você segurar Em momento de adversidade e cair menos do que o Ibovespa isso garantiria uma rentabilidade muito mais significativa no rall 11 em comparação com o Ibovespa e até em comparação com o r 11 e agora que você já entendeu as propostas do High 11 e o elv 11 eu queria fazer um último exercício de rentabilidade com vocês eu comparei o El 11 e o High 11 com diversos Fundos long only fundos de ações ativos no nosso mercado em diferentes janelas temporais de 1
ano de 3 anos 5 anos até 10 anos 1 ano a 10 anos um período bem extenso nele a gente consegue observar que nos últimos anos o elb on teria se comportado muito bem ficando ali no primeiro ou segundo quartil isso porque os últimos anos foram bem desafiadores pro nosso mercado e a proposta do edb 11 é justamente trazer a maior consistência nesses períodos já o High 11 ter apresentado as piores performances nesses últimos anos e até mesmo quando a gente considera janelas mais longas nessa elas mais longas no entanto o elbon 11 não ficaria
no primeiro e segundo quati porque não capturaria os períodos positivos da nossa bolsa ali em 2016 que foi até começo da pandemia O Rai 11 no entanto mesmo nesses períodos mais longos tem apresentado uma performance relativamente ruim ele sofreu muito nesses últimos anos e acabou pesando muito na rentabilidade histórica da carteira Então agora que você já entendeu as propostas a rentabilidade comparação com diversos Fundos ativos do nosso mercado Será que vale a pena você ter o El 11 ou High 11 na sua carteira bom na minha visão você ter o r 11 de forma estrutural
na sua carteira não é o mais recomendado é preciso que você consiga ler muito bem o cenário para saber qual vai ser o momento de autta da nossa bolsa para você ter o Rai 11 e conseguir capturar essa autta de forma mais significativa do que o índice Bovespa convenhamos não é uma tarefa nada fácil adivinhar quando o mercado vai subir ou seja pros nossos clientes aqui no nor de fundos a gente não recomendou o r 11 e eu também não recomendo para você já o r 11 tem uma proposta bem interessante que é subir menos
em momentos muito positivos de mercado mas ao mesmo tempo segurar muito bem em momentos de adversidade e pode ter certeza que infelizmente a gente vai ter esse momento de adversidades aqui no nosso país então para você que está começando nos seus investimentos e quer ter ali um pezinho já entrando na bolsa ter o riv 11 acaba sendo interessante claro que você vai ficar atrás momentos positivos mas vai trazer uma maior consistência Sem muitas dores de cabeça ao longo do caminho você lembra no começo do vídeo que a gente falou que o universo de fundos de
investimentos é extremamente amplo não existe somente etfs existem Fundos ativos de ações multimercados com diferentes características e o nosso trabalho aqui na norde é justamente selecionar as melhores opções pra sua carteira e uma forma ainda mais prática de você seguir as nossas convicções é investir no nossos fofs fofs são fundos de fundos são Fundos que investem em diferentes fundos de investimentos temos aqui o fof de ações onde seleciona os melhores fundos de ações do mercado assim como o fof multimercado em que seleciona os melhores multimercados da indústria então se você quer conhecer um pouco mais
o nosso trabalho e ver como funciona como que investir Como que você pode investir de uma forma muito prática em fundos de investimentos e capturar uma bela rentabilidade clica no link abaixo e conheça mais sobre o nosso trabalho Espero que tenha aproveitado e conhecido um pouco mais sobre o High 11 e o ediv 11 e aí você vai colocá-los na sua carteira vejo você na próxima Até mais tchau tchau
