olha só essa planilha montei aqui com todo carinho para vocês que tem muita gente pedindo pra esse teto projetivo e como eu sempre digo minha intenção não é só vir aqui calcular para você ver o resultado minha intenção é sempre te ensinar você mesmo calcular para que você consiga fazer seus cálculos e para que você ao entrar na comunidade mesmo discuta comigo Léo eu acho que o seu cálculo aí pô sua projeção tá muito otimista é eu fiz essa projeção aqui ó o que que você acha e a gente discutir sobre isso é isso que vai engrandecer com um dos investimentos eu não consigo prever tudo e eu preciso da ajuda de vocês tanto pra divulgar educação financeira quanto para me ajudar também ganhar dinheiro lá dentro da bolsa de valores meu parceiro posso ter mais conhecimento porque você no momento mas eu tenho certeza que as pessoas que me assistem aqui tem Total capacidade de me ultrapassar Então vamos lá eu quero discutir dois principais pontos com vocês que é o que que você precisa pra calcular um dividendo projetivo e como encontrar essas informações porque cara se você aprender isso Acabou você não precisa mais do Léo gravar um vídeo projetivo entendeu daí passamos para o próximo ponto você vai aprendendo em escadinha aqui nesse canal que essa intenção né você assistir todos os vídeos do canal Você ia aprender a escadinha que aí vai chegar o momento em que pôr você assistiu de maneira gratuita o que eu paguei mais de 60 mil reais para obter de conhecimento Então vamos lá eu separei aqui quatro ações porque o pessoal tá pedindo bastante sobre essas ações Banco do Brasil Então a gente vai calcular aqui né todos os dividendos projetivos e quais são as informações que eu preciso para calcular o dividendo projetivo primeiro nome doação né E aqui vai carregar a cotação sozinha tá eu fiz aqui essa planilha inclusive vou compartilhar essa planinha lá com os membros então se você não é membro aí meu parceiro pode clicar em você já me lembro que você vai ser totalmente muito bem recebido e aos membros que estão assistindo esse canal deixa aí nos comentários se vocês estão sendo bem assessorados dentro do grupo de membros e né pra estimular as pessoas aí que estão chegando também se tornarem em mim tá Eu quero criar comunidade mais braba que existe de membro desse Brasil nós vamos surpreender esse Brasil ai Leo Não quero a ordem não eu quero a Taísa 11 vai atualizar aqui tá mas vamos calcular de aura em que era o pedido aqui da galera tá então ó calculou aqui a cotação automaticamente o que que a gente precisa a gente precisa de dividendo-de e esse dividendo do vídeo é fácil obter né Entra lá no site do investidor 10 ó tá aqui dividendos tá esse aqui é o dividendos dos últimos 12 meses a gente vai utilizar ele depois lucro por ação o que que é o lucro coração é importante que você anote cada um desses indicativos aqui para você aprender luz tá hoje quando eu vejo o LPA eu sei exatamente o que que é eu não preciso ficar pesquisando mais o que que é né então eu já sei qual que é a fórmula que é usada para calcular e você também vai chegar nesse ponto só que eu repeti inúmeras vezes para o meu hipocampo entender que LPA é algo importante que eu precisava decorar eu precisava aprender Então você também tem que fazer isso tá se você não tem uma memória fotográfica meu parceiro faça assim como eu mete repetição disso aí que você vai aprender então o lucro coração a gente vai pegar o lucro líquido da empresa e vamos dividir pelo número de ações lucro líquido de um milhão número de ações um milhão o LPA foi de 1 tá então a gente vai calcular isso aqui durante o vídeo e o DPA é um pouquinho diferente do LPA o LPA é um lucro por ação o DPA o dividendo por ação e aí nem todo o lucro da empresa vira dividendo depende do e aqui você já aprende payout cada empresa ela decide quanto de lucro ela vai distribuir o acionista lucrou 1 milhão em um milhão de ação o LPA virou de um mas desse lucro líquido está na distribuição 40% para ocionista então do 1 real o DPA vai ser só 40 centavos e a gente vai calcular junta aqui porque isso depende do payout tá aí o número de papéis é bem fácil você obter também ó entrar lá no site do investidor 10 abaixa até lá embaixo passa dos indicativos passa dos proventos vai chegar aqui o número total de papéis 2. 8 bilhões tá então eu só peguei e coloquei aqui cada um deles Beleza a gente vai fazer o lucro projetivo e o preço teto projetivo beleza vamos calcular tudo isso aqui o que que é o lucro projetivo é o lucro que eu espero que a empresa tenha e o preço está progressivo é o que é o preço do teto que eu posso na empresa dependendo né e única exclusivamente do meu lucro projetivo se eu quero que você calcule o seu por isso que eu quero que o seu amigo que você vai na calcule o dele e assim por diante Então como que a gente vai obter essas informações que estão em branco né o LPA ou DPA o payout lucro projetivo eu vou ensinar você duas formas aqui tá uma forma que é mais demorada mas é mais assertiva e uma outra forma que é muito mais rápido e já te dar um bom parâmetro Beleza então vamos lá primeira coisa vamos calcular aqui do Banco do Brasil tá que ela é muito mais fácil de achar aqui que que você vai fazer você vai entrar no ri do Banco do Brasil então ó digita aqui ó bbas3 Ri você vai entrar lá no documento que toda a empresa e fundo Imobiliária é obrigado a divulgar pra gente criacionista ou cotista né Você vai entrar aqui no R da empresa quando carrega toma um cafezinho chegando aqui você pode colocar aqui um brasileiro vai ficar mais fácil né E aqui informações financeira você vem central de resultado e aqui em publicações Você vai vir Fatos relevantes e comunicados e avisa e aí você vai procurar por projeções ó tá vendo aqui tem projeções e aqui embaixo pronto fácil fácil né tem uma aqui ó nas pessoas do Banco do Brasil esse aqui já é uma projeção soltada aqui no dia 9 de agosto foi depois do primeiro semestre é depois do segundo trimestre ele soltou aqui a projeção para reafirmar aquilo que ele já tinha projetado lá no início do ano né e ele viu aqui que no primeiro semestre ele teve de lucro líquido ajustado ó 17. 3 Bi e a projeção dele lá no início do ano era de 33 a 37 mil então se ele só continuar lucrando que ele já lucrou no primeiro semestre e foi 17.
3 vezes 2 é repetir isso agora no segundo semestre vai dar 34. 6 né então você vê aqui que está entre tem 33 e 37 que é que realmente o Banco do Brasil tinha projetado né a taxa SELIC caiu ontem aí eu nem vou fazer vídeo seu táxi ali tá eu já expliquei para os membros o que que isso aqui vai mudar tem um monte de vídeo que vai ser derramado agora no YouTube Porque pô na verdade isso já era previsível mas é um motivo né pro pessoal ficar publicando vídeo e como já é previsível não acho necessário gravar um vídeo porque eu já venho falando que essa taxa SELIC vai cair há muito tempo e já veio dizendo o que que isso nos seus né então eu acho que é muito mais enrolação gravar um vídeo taxa se ele caiu para 12 pontos não vou gravar tá mas aqui isso aqui vai te ajudar muito mais então essa projeção aqui você pode pegar a projeção como se o banco não fosse crescer nada Ou a gente pode pegar como se o banco fosse crescer né porque o banco cresceu do segundo semestre 2022 o primeiro semestre 2023 então a gente pode tentar né projetar um crescimento só que agora Menor porque ia estar esse link baixou né então vamos pegar esses 17,13 bilhões e vamos somar 5%, né que vai dar 18. 1 mas o do semestre anterior que é 17.
3 a gente chega aí ó num lucro líquido ajustado de 35. 46b Então a gente vai chegar lá na nossa planilha e eu tocar pulando esse aqui bem lento com vocês porque os outros três eu vou calcular mais rápido já que você já entendeu Como fazer né ó lucro projetivo aqui ó a gente pegou né 35. 46 bi então Ó 35.
46 5b você viu aqui quando eu digitei aqui o projetinho eu já deixei a planilha pronta para calcular o LPA porque o LPA é o que é o lucro projetivo que a gente calculou dividido pelo número de papéis ó então é esse dividido por esse dá lá o LPA e agora o DPA que que eu preciso eu preciso do payout para calcular o DPA porque é esse o valor aqui vezes o payout para mim saber o DPA E como que eu vou saber lembra aqui ó fato relevantes eu vou aqui clicar em payout vai abrir isso aqui para mim ó e aí eles aprovaram o payout de 40% para os exercícios de 2023 Então é só vir aqui na planilha jogar aqui ó 40%. pá vou já deixar pronta a planilha aqui para que seja o LPA vezes o payout vai dar e o resultado do DPA Então quer dizer que cada ação do Banco do Brasil nesse lucro líquido projetado aqui daria ali ó r$ 4,94 por oração que a gente compra de 47 e aqui ó O Preço Certo projetivo já foi calculado aqui ó deixou centralizar aqui no da Agonia deixar esse negócio de Centralizado já deu aqui o preço até de 82 e esse preço teto aqui tá calculado como se fosse 6%, né porque eu desse barzinho e fala assim ó se você receber 6% das empresas cara tá ótimo perfeito eu em banco gosto de cobrar um pouquinho mais né então você pode por exemplo apagar aqui o 6% e colocar ó 7% da r$ 70 8% 61 reais 9%. 54 reais e 43 Então até para você receber 10% de dividendos no Banco do Brasil Ele ainda está abaixo do preço teto que ele tá custando 47 então respondendo as pessoas que perguntam né o preço do teto do Banco do Brasil agora ele tá custando 47 não dá mais para comprar Dá sim para comprar Dá sim para comprar né você viu aí né através do nosso lucro projetivo que se for 0.
08 que é oito por cento aqui que é o que eu gosto né já tá aí ó 61 ainda de preço dela e agora vamos calcular aqui rapidinho né as outras empresas vou te ensinar a calcular de uma maneira muito mais simples aqui agora beleza te mostrei aí como que você vai obter as informações através do ri e o próprio investidor 10 ele pega essas informações do ri e joga aqui no aplicativo né nesse site que eles têm então tem muitas informações aqui que você já pode utilizar por exemplo aqui ó eu tô na aula tá na hora aqui Eu já peguei o dividendo Wilde falta pegar o payout e falta a gente ver o quanto de lucro Então vou te ensinar uma segunda forma uma terceira forma a nota a nota porque isso não vai precisar mais da minha ajuda né então vamos pegar esse payout aqui ó de 48 e 45 Lembrando que essa empresa é muito jovem tá vou fazer uma análise de auren aqui porque tem muita gente querendo investir nessa empresa ela é muito jovem olha só a diferença do payout dela de 2022 para 2023 a gente vai manter esse payout aqui tá vamos manter esse payout Mas é uma empresa imprevisível imprevisível porque você fala imprevisível porque olha aqui o payout né Se a gente for pegar aqui o payout do Banco do Brasil você vem aqui em payout clica aqui em História olha aqui o payout do Banco do Brasil a gente consegue ver durante vários anos né e inclusive dá para ver aqui mais anteriormente né você consegue ver que ó durante três anos o payout foi ali em torno de 40% provavelmente vai continuar 140%. agora uma empresa que você só tem dois anos de referência e um é três por cento e outra 48 você perde um pouco parando Tá mas vamos colocar aqui 48%, porque a empresa ela ficou muito famosa porque ela pagou realmente aí há muito dividendo então vamos colocar aquela vai continuar pagando isso né Você pode através da sua projeção falar não acho que vai pagar só 30 acho que vai pagar só 40 acho que vai pagar 60 você pode fazer a sua projeção eu vou manter que a projeção tá vou manter que que é os 48% aqui de payout beleza tem o número de papéis aí que você já consegue pegar lá e agora o lucro projetiva eu vou te ensinar a olhar através da apresentação de resultados então eu abri aqui a apresentação de resultados do segundo trimestre de 2023 tá e aqui a gente consegue ver ela paga através de bebida injustado né E olha só o Elite ajustado aqui foi de 436 mil tá 436 mil e no segundo trimestre de 2023 então a gente pode pegar por exemplo né a gente pode pegar e esqueci de mostrar para vocês aí né como que você vai chegar nesse resultado aí né porque eu gosto quentinho Então vamos lá clica em áudio em r i do cafezinho quando demora no caso da hora é só você clicar aqui ó apresentação de resultados tá bem facinho e eu quero aqui também do primeiro trimestre então eu vou clicar aqui vai abrir os dois beleza voltamos aqui no vídeo então a gente aqui ó apresentação de resultados segundo trimestre e do primeiro trimestre também eu quero lá o resultado também do primeiro trimestre que eu quero somar um com outro ó primeiro trimestre 2023 aqui foi 435 e do segundo trimestre 4 3 6 ó ele conseguiu manter ali né conseguiu manter Então vamos pegar aqui ó quatro três cinco mais quatro três seis Esse aqui foi o lucro do semestre Vamos só multiplicar isso por dois aqui é se você acha que ela vai continuar crescendo Beleza você pode projetar eu vou colocar aquela não vai continuar crescendo porque diminuiu né do segundo trimestre 2022 para o segundo trimestre 2003 2% e no primeiro trimestre de 2003 por segundo trimestre 2003 não cresceu né então vou continuar colocando aí como se fosse a mesma coisa tá então vezes dois dá um ponto sete quatro dois então a segunda forma de calcular aí vai ficar aí um ponto sete dois então beleza se a gente já tem um payout a gente já tem um lucro projetinho o que que é o DPA é o LPA vezes do payout né então vamos pegar aqui ó deixa eu só arrastar isso aqui para cá então olha só é só né pegar que o LPA multiplicar pelo payout vai dar 83 centavos de DPA se é 83 centavos de DPA eu quero receber 6% de dividendo Wide olha só que interessante a gente chegou que o preço teto protegiu tá de 13,76 e a cotação está de 13. 84 isso implicitamente dita que o pessoal espera receber né de auren 6% só mesmo é e não espere receber mais porque a gente já tá colocando aqui um payout alto né a gente diminuir esperar 30%, ó aí o lucro projetivo ali outro projetinho fica de 8 e 60 então o payout tem que continuar muito alto e ela tem que continuar lucrando que ela lucrou agora para poder ficar agora no momento atual Então auren realmente aqui né se você vai investir visando dividendos talvez não seja melhor momento mas eu vou gravar um vídeo só sobre aula porque realmente pode ser uma oportunidade longo prazo Tá e agora carga Seguridade cosama vou calcular de maneira mais rápida né Vamos calcular aqui de maneira mais rápida Cosan o primeiro trimestre 2023 o segundo trimestre 2023 Não aumentou nada aqui o lucro Mas ela cresceu muito no primeiro eu vou colocar aqui um crescimento é esperado aqui de 5% tá no semestre Então vamos pegar aqui ó um ponto 643 B + 5%, daí isso mais 1.
6 aí Aqui nós temos o lucro né 3. 36 8b Vamos colocar aqui na nossa planilha Então olha só o LPA dessa empresa tá de 11. 23 Vamos ver quanto tá o Pat eu vou pegar aqui para olhar mais rápido o payout aqui no investidor 10 tá de 76%, ó e veio subindo né Vou colocar aqui o payout mantém aqui em 65%, Tá então vamos pegar aqui colocar aqui 65% de payout olha só aqui preço teto corrigiu deu 120 é porque passou zero aqui tá galerinha anima não anima não passou zero aqui era 3.
3 pi tá não era 33. 000 não aí o preço teto projetinho ficou de 12 e 16 e a caixa agora está custando né 11:40 Lembrando que você quer para 6%, tá se a gente subir isso aqui pra 7% ó aí já baixa ali né seguradora Você pode cobrar um pouquinho mais né Você pode cobrar r$ 7,5%, né 0. 75 olha lá o preço teto dela também tá bem curtinho né bem curtinho se a gente for calcular o projetivo bem certinho a não ser que ela continue pagando ali o seu 75% payout mesmo assim ó se você for comprar cobrar r$ 7.
000% de dividendo do Yudi ela ainda fica ali abaixo do preço né da cotação atual o preço dela e agora a Cosan para finalizar eu acho que interessante né o payout da Cosan tá de -69,5 o que que aconteceu é porque a Cosan se você for dali dando resultado dela né desde o primeiro trimestre é o segundo trimestre é uma empresa que tá fazendo muito investimento tem muito Caps né tá comprando participação em várias várias empresas né Então olha só nesse caso aqui eu nem recomendo a vocês né pra quem pediu para calcular o Prestes positiva aqui de Cosan não recomenda vocês que calcula isso visando né dividendo o Yudi dela que tá de 2 e 32 nos últimos 12 meses mas em 2023 mesmo não pagou nada né não pagou nada tá com pena negativo porque tá com dívida né tá com prejuízo na verdade e aí você começa a ver que não tem lucro por ação se não tem luz coração não tem como ela distribuir dividendos certo então fica meio que indevido né fazer esse cálculo prestado produtivo aqui visando dividendos que você pode utilizar é que ela nossa outra planilha olha só é a planilha de membros né a planilha dos membros quando você vira membro você tem acesso a essa planilha aqui e aqui te ajuda a calcular tudo aquilo lá automático né E aqui no método Graham você calcula também empresas em oportunidades Então vamos colocar aqui a cusão três vai calcular que é automaticamente a cotação e a gente pega o LPA e o vpa que é o método de calcular é o método de calcular valor intrínseca do grande investidor né mentor doar muft que é o graharra a única coisa que você precisa é pegar o LPA e o vpa ali que ele vai te dar através dessa fórmula aqui que já tá toda calculada o valor intrínseco sua margem de segurança Então vamos pegar aqui ó está com vpa de 9. 52 Então vamos colocar aqui ó vpa 52 e um 57 né desculpa e um LPA de 0 - 0,62 né então nem consegue calcular porque o LPA é negativo e vamos colocar aqui com ele pegar 6 de 030 né para aumentar um de LPA louca por ação de r$ 1 é muita coisa porque a ação ela tem na verdade Olha o número de papéis que ela tem né ela tem 1. 8 bid de papel então para o lucro por ação aumentar um real né sair negativo e passar para 30 centavos ela tem que lucrar 1.
