VALUE MOMENTUM - MASTER BUSINESS

Fala pessoal tudo bem sejam muito bem-vindos aqui Hoje é dia 17 de abril de 2025 Quem tá me vendo aí com olho inchado com essa voz e é novo aí amigo dos nossos participantes eu tô com influenza a tá então é por isso que eu tô assim Normalmente eu sou um pouco mais animado Segundo o Jackson eu sou um pouco mais pistola Seguinte você teve a oportunidade de estar aqui com a gente e o nosso objetivo é simplesmente quebrar Algumas crenças que talvez você tenha sobre investimentos porque a maneira como eu penso sobre investimentos ela

é um pouco diferente do que você escuta aí fora né então aqui eu trabalho com base em cinco princípios Primeiro princípio é que a gente sempre deve estar diversificado nos nossos investimentos Ou seja fazer uma boa fundação do prédio vai permitir qualquer tipo de ventania mantenha a gente edificado A gente nunca vai perder o sono por causa de Investimentos os momentos de maior caos no mercado E talvez se você não tenha experiência isso aí que tá acontecendo das tarifas do Trump não é nem não é nem pinto perto do que pode ficar caótico Esses momentos

a gente adora aqui dentro da nossa mentalidade porque é o momento aonde a gente se beneficia em cima das pessoas que não têm controle emocional não tem método e não sabem o que tá fazendo Depois a gente tem o segundo Ponto que é o baixo custo na hora de investir Então a grande ideia do meu canal é que você deve investir por conta própria e que você não deve ter fundos de investimentos Você não deve pagar caro para fazer nada no mercado Por quê porque todo investidor ele deve ser racional E o que que é

a racionalidade dos investimentos é você equilibrar o teu retorno com o teu risco A partir do momento que você tem um alto custo você acaba tendo um menor retorno mas o risco Não se altera Então você distorce essa dinâmica de retorno e risco Isso fica prejudicial para você Vou contar aqui uma historinha para você que é a seguinte Se em 1965 uma pessoa tivesse colocado 1.000 investidos com Warren Buffett lá na empresa dele a Burks Sharatway em 2015 esses 1000 teriam se transformado em 8 milhões de dólares Caso essa pessoa tivesse investido numa estrutura aonde

ela fosse cobrada 2% de taxa de Administração e 20% de taxa de performance esses mesmos 8 milhões de dólares teriam simplesmente se multiplicado para 740.000 ou seja 7.2 seriam de custos que você teria transferido para a instituição financeira Eu abri um relatório aqui ontem então eu tenho esse número eh fresco na minha memória Só o BTG Pactual em 2013 2023 ele teve R bilhões deais de lucro e 1.8 bilhões foi da cobrança de taxa de administração dos produtos Então o problema não é que esses gestores eles são incompetentes mas a estrutura por si só ela

elimina qualquer vantagem que esse gestor tenha Aí vamos dizer que você tem um custo né de 2% a mais nos teus investimentos ao longo de 30 anos você vai ter uma rentabilidade 45% menor do que se você soubesse fazer isso sozinho Então se você trabalha 10 horas Por dia significa que você tá trabalhando 4.5 horas por dia para pagar esses custos que não são justificados tá bom terceiro ponto é a liquidez E aonde que isso entra como um problema existem muitos produtos como CDB CRA CRI fundos de previdência aonde o teu dinheiro fica preso e

você para tirar esse dinheiro além de pagar uma multa você não tem acesso caso você tenha uma emergência caso você encontre uma oportunidade e você acaba não sendo remunerado por Causa dessa falta de liquidez que é a capacidade de você transformar o teu dinheiro em coisa disponível na tua mão Costumo dar o exemplo do imóvel Imagina que você tem um imóvel que ele vale R$ 500.000 Você precisa transformar esse imóvel em dinheiro em questão de dois dias você tem que oferecer uma galinha morta para um investidor E aí você vai ter que baixar esse preço

em 20 30% Então esse é o custo da liquidez no investimento Então tudo que eu ensino a fazer aqui você consegue ter acesso ao teu dinheiro em até dois dias úteis Então a gente já bateu aqui nos três principais princípios que qualquer investidor dedicando 5 minutos por ano consegue aplicar na prática Aí existem mais dois princípios que eles são para quem quer ganhar acima da média Por que que eu falo ganhar acima da média Porque se eu fosse investir para ganhar na média eu para ser sincero não investiria porque não é atrativo para mim Já

quando você sabe investir para ganhar sem cima da média isso começa a ficar muito interessante Então qual que é o primeiro princípio para você ganhar acima da média você entender que perder nos investimentos faz parte do jogo Então eu costumo falar que a única certeza que eu posso dar Para um aluno meu é que ele vai perder dinheiro na hora de investir Como assim sim vai perder dinheiro na hora de investir só que eu vou perder pequeno e ganhar grande O problema são as perdas que fogem do controle Então faz parte perder mas perder fora

do controle não tem sentido E para isso você precisa ganhar grande E qual que é o vício mental dos investidores iniciantes Como a gente tem uma descarga de serotonina endorfina oxitocina dopamina muito grande quando a gente tem um lucro a gente fica muito excitado muito feliz a gente vai querer sentir isso a todo momento e a gente vai criar uma narrativa na nossa cabeça que a gente tem que realizar os lucros o quanto antes e que os prejuízos eles uma hora vão virar lucro É só aguentar firme Sabe aquela expressão mais vale um pássaro na

mão do que dois voando então Essa é uma mentalidade de perdedor quando a gente tá falando de dinheiro Por quê o vencedor mesmo ele quer os dois pássaros voando para muito longe Beleza a gente tem essa lição na parábola do semeador que ele perde sementes para o solo espinhoso pro sol que queima as sementes para as aves rapinas mas quando ele acha um solo fértil isso se multiplica 30 60 e 90 vezes Então Compensa isso né só que a gente tem um viés emocional também que é o viés do prospecto Que que é isso a

gente vai pesar as perdas os eventos negativos duas vezes mais fortes do que os eventos positivos Então você vai ser super reativo e super alerta a perder dinheiro E isso é um viés emocional que ajudou a gente a sobreviver na selva na floresta nos últimos 20 30.000 anos Porque qualquer coisa que se mexia atrás Do arbusto poderia ser uma onça que ia comer a gente Então era melhor correr e ter medo daquilo do que esperar a onça vir para cima e depois ver o que que ia dar Então essa mentalidade que a gente tem animal

ela não serve pro mercado financeiro E é exatamente por isso que a gente vê a maioria das pessoas perdendo dinheiro e uma minoria ganhando Por isso que você provavelmente se já tentou entender o mercado financeiro você fica Muito confuso Por quê porque você o que você acha que acontece que vai dar lucro dá prejuízo E o que você acha que vai dar prejuízo dá lucro porque a mentalidade é invertida Você precisa respeitar esses princípios E o quinto princípio é de surfar tendências E qual que é a maior tendência que a gente tem que o mercado

financeiro ele é aonde a gente vai alocar os nossos recursos da Maneira mais barata da maneira aonde os riscos conseguem ser minimizado E é um pouco do que eu tava falando ali com o Renato antes de começar A estatística é que 80% dos negócios vão deixar de existir após 5 anos Já uma carteira de investimento diversificada após 5 anos a probabilidade dela dar prejuízo chega a quase zero Para não exagerar aqui eu diria que é 1% de chance de dar prejuízo Tá bom e aí qualquer pessoa que tem um negócio maior sabe que quanto maior

esse negócio fica mais desafiador é você ter rentabilidades acima da média E o que que é essa média olha se você consegue pegar dinheiro a 110% do CDI e o que que é o CDI é a taxa Selic Então se a taxa Selic 25% 110% de CDI a gente conseguir pegar um empréstimo ali vamos arredondar para 17% Então se você consegue pegar um Empréstimo 17% ao ano e ter uma rentabilidade 20 25% você consegue criar riqueza porque você pega dinheiro emprestado coloca no teu negócio e gera lucro com isso Então eu vou aqui compartilhar a

rentabilidade da minha carteira nos últimos 12 meses tá essa é essa falta de hoje Então ela tá de 34% versus 2.8% de Bovesp Então quando eu falo lá que dá para ganhar 2,5% ao mês de Mercado financeiro é exatamente porque eu experimento isso E o meu patrimônio não é um patrimônio pequeno é um patrimônio grande Então conforme você vai se tornando mais experiente nos investimentos você consegue gerar as rentabilidades com menos esforço emocional e mental Então se a gente pegar três grandes referências do mercado financeiro Warren Buffett ele teve o maior lucro da Carreira dele

quando ele tinha 90 anos foi na Apple mais de 100 bilhões de dólares O Luiz Bars que é o maior investidor pessoa física do Brasil o maior lucro que ele teve na carreira dele ele tinha mais de 76 anos Luís Alves Pai de Barros que é o maior gestor de fundos do Brasil no meu entendimento ele teve o maior lucro da carreira dele com 65 anos Então esse é um jogo conforme você vai ficando mais experiente e ganhando Mais repertório você vai aprimorando a tua habilidade diferentemente se você for um jogador de futebol onde a

tua carreira vai acabar cedo Aí eu tenho uma outra estatística para você Na década de 80 teve um investidor chamado Peter Lint foi o maior investidor dos Estados Unidos durante aquele período e aí ele teve um retorno de 28% ao longo de 13 anos Ou seja ele ficou pra história dos investimentos tendo uma rentabilidade dessa apenas durante 13 anos Vamos dar uma olhada aqui o que que R$ 500.000 R$ 1.000 investidos a 28% em dólar tá geraria E esse foi um insite que eu tive esse ano né então 500.000 vira 12 milhões Então se você

tem 35 anos se você tem 40 se você tem 45 anos você pode se preparar Durante 10 anos aprimorar tuas habilidades afiar o teu machado durante 10 anos para fazer esses 13 anos maravilhosos entre teu 55 e teu 68 anos Tá bom uma das mentalidades que a gente tem aqui no nosso ecossistema é que aqui a gente é apaixonado por crescer e apaixonado por aprender Só para você ter noção 28% em dólar seria equivalente a ter 35% em real tá então 500.000 pode virar 24 milhões Mas vamos dizer que você não Vai fazer algo extraordinário

vamos dizer que você vai fazer algo 24% Você já consegue em 13 anos transformar 500.000 1 8 milhões e isso muda as pessoas de patamar Aí qual que é a maneira da gente fazer isso então eu vou trazer aqui alguns estudos que a gente já fez exatamente para que você possa ver isso rapidamente entender Então esse foi um estudo que eu fiz numa aula ontem aonde a gente Mostrou alguns investimentos como por exemplo tesouro Selic o Ibovespa o dólar o índice elétrico das empresas brasileiras a bolsa americana o ouro os imóveis americanos e as bolsas

europeias E a gente fez esse estudo ao longo dos últimos 20 anos Ou seja aqui a gente viveu a crise de 2008 imobiliária a gente viveu o impeachment da Dilma a gente viveu o coronavírus a gente viveu a crise da inflação americana E olha só que Interessante por mais surpreso que isso seja o que mais deu dinheiro foi investir em empresas elétricas do Brasil Então hoje em dia a gente vive um cenário aonde as redes sociais falam que a se você invo O Brasil ele só melhorou nos últimos 20 anos tá e você multiplicou o

capital de R$ 10.000 para R$ 136.000 O tesouro Selicou ele para 74.000 A bolsa brasileira através do Ibovespa teve uma rentabilidade de apenas 52.000 ou seja abaixo da renda fixa A gente teve o dólar que é outra coisa que todo mundo fala para fazer saindo de 10.000 para 22.000 A bolsa americana de 10.000 para 63.000 Os imóveis americanos até renderam mais do que a bolsa americana desculpa Ou seja essa aqui é uma classe mais Conservadora que gerou um lucro maior Desculpa esse aqui é o ouro Então o ouro que não produz nada rendeu mais do

que a bolsa Os imóveis americanos renderam 10.000 36 e a bolsa europeia transformou 10.000 em 27.000 Se a gente simplesmente pegasse as empresas pagadoras de dividendos porque essa é a essência das empresas elétricas a bolsa americana e o ouro a gente Veria e 10.000 se transformou em R$ 98.000 E aí a gente usa aqui uma estatística chamada de vi padrão porque essa é a maneira da gente enxergar risco né então quando a gente mistura algo que tem um risco por essa métrica aqui de 5.67% a bolsa americana de 4.35 e o ouro de 4.84 quando

a gente junta coisas que têm uma correlação baixa entre si o risco Fica menor E essa é a maneira da gente suavizar o sob desce dos nossos investimentos E quando as crises acontecem é assim que a gente se protege emocionalmente e da gente não correr o risco de quebrar tá é aquela história que eu falei de criar a fundação Então quando a gente cria essa fundação a gente quer na verdade que esses eventos eles aconteçam porque é aí que a gente vai se beneficiar ainda mais De estar exposto ao mercado financeiro tá bom agora eu

vou mostrar aqui para você qual que foi o retorno disso em janelas de 5 anos Então em janelas de 5 anos na média essa carteira de ter ações pagadoras de dividendos brasileiros bolsa americana e ouro gerou um retorno de 68% Beleza só para você ter noção isso foi Maior por exemplo do que o tesouro Selic que é o nosso grande objetivo porque quando a gente não sabe o que fazer a gente deve deixar o dinheiro no tesouro silic Não é para botar no CDB do banco não é para botar em lugar nenhum Por quê porque

o tesouro Selic eu tô emprestando dinheiro pro governo e esse é o menor risco do mercado tá bom então aqui a gente consegue ver que ao fazer essa Diversificação super simples a gente consegue ter um retorno de 1.16 por e aqui não tem trabalho nenhum tá bom lembrando a renda fixa brasileira ela oferece um altíssimo retorno um altíssimo retorno tá bom aí aqui a gente tá vendo a probabilidade dessas carteiras em 5 anos gerarem um retorno positivo Então investir em tesouro Silic quando você mede intervalos de 5 anos 100% dos casos teve retorno positivo A

bolsa brasileira 80% o dólar 83% Empresas pagadoras deendos do setor elétrico 96% bolsa americana 92% Ouro 74% dos casos imóveis americanos 96% empresas europeias 83% E a carteira diversificada gerou 100% 100% de casos aonde em 183 janelas você conseguiu ter um retorno positivo E isso mostra primeiro a segurança dessa Estratégia Agora eu vou botar aqui uma outra metodologia que a gente chama de fatores de investimentos Que que é isso eu modestia parte e eu pago um preço muito alto para poder falar isso sou maior especialista em seleção de ações com base em riscos específicos do

Brasil Não é à toa que essa técnica chamada factory investing quem é o dono dessa marca no Brasil sou eu Então qual que é a ideia aqui imagina que você vai escolher Padrões específicos de corte para você fazer uma seleção de qualquer coisa Então essa é a filosofia de você escolher uma carteira de ações e isso pode gerar retornos acima da média Então a gente pode ter várias maneiras diferentes de calcular isso Então se eu pegar o valor da firma que que é o valor da firma é eu pegar o valor do capital dos sócios

e somar aos Credores e dividir pelo lucro operacional de uma empresa Lucro operacional é o lucro antes de pagar os juros e os impostos E eu as empresas mais baratas nessa métrica Se eu fizesse um investimento lá em 2008 botasse R$ 10.000 R$ 1000 depois de 17 anos isso teria se transformado em R$ 78.000 Só para você ter noção o mesmo investimento lá no Ibovespo teria Transformado R$ 10.000 em R$ 19.000 Ou seja esse resultado ele foi 7.3 vezes maior do que a média Só para você ter noção aqui quando a gente tá falando desse

resultado do setor elétrico em relação ao Ibovespa a gente tá falando de um resultado que ele foi 1.58 vezes maior Então através dessas características específicas como por exemplo ter 5 anos consecutivos de Lucro critérios bem estabelecidos para que eu possa excluir empresas que não se encaixam no que eu quero a gente pode aumentar muito a rentabilidade de uma carteira de ações E mais uma vez isso aqui me demanda apenas 5 minutos por ano de trabalho E aqui eu tenho outras técnicas Você pode ver ó que existem diferentes técnicas que transformam R$ 10.000 em R$ 57.000

R$ 10.000 e R$ 60.000 R$ 10.000 e R$ 76.000 R$ 10.000 e R$ 49.000 R$ 10.000 R$ 39.000 R$ 10.000 R$ 78.000 E aí existe uma técnica aqui que é basicamente pegar as 10 Existe uma técnica aqui que basicamente eu vou pegar as 15 empresas que mais subiram nos últimos 12 meses e eu vou comprar essas 15 empresas e segurar elas durante 12 meses Eu sei que pode ser até difícil de você Compreender que pode ser tão fácil Eu sei que é quando você acredita nisso e vê que é verdade fica até revoltante Caraca como

é que eu só olhar para empresas que tiveram 5 anos consecutivos de lucro operacional e olhar as 15 que mais subiram no ano passado e comprar elas pros próximos 12 meses como é que isso pode dar tanto dinheiro então essa técnica ela gera um retorno gerou né nesses últimos 17 anos 8.6 seis vezes Maior do que a média do Ibovespo Então consequentemente daria um retorno quatro vezes maior do que as empresas elétricas de dividendos Então a partir disso ô Pedro a fórmula mágica ela segue a estrutura parecida mas esses resultados aqui são muito melhores do

que a fórmula mágica tá bom esse aqui é a parte de valor da fórmula mágica Beleza boa Perdão falou ali a sua Fórmula mágica também não é minha porque e eu acredito que eu comunicar isso pros nossos convidados é super importante todas essas metodologias aqui eu tiro de artigos acadêmicos premiados Então o meu trabalho aqui ele é simplesmente processar muita informação Então para eu dar para eu estar falando isso aqui para você eu tô processando mais de 300 artigos acadêmicos premiados numa linguagem que eu tento fazer ela simples E mostro na prática como que isso

se desenrola tá bom e por que que eu gosto de falar isso para que você tenha segurança de que o que eu estou falando já foi provado academicamente no Brasil nos Estados Unidos e é um padrão das finanças só que infelizmente as pessoas elas não têm acesso ou interesse ou capacidade de processar essas informações E é por isso que isso aqui a gente não fala né beleza [Música] Então que que a gente viu aqui a gente tem uma maneira de diversificar a carteira E agora eu mostrei para vocês uma maneira de otimizar cada uma dessas

colunas Perfeito Então eu tô com segurança aumentando a rentabilidade Show de bola Agora eu quero mostrar algo que eu chamo de essencial no mundo das finanças que é o Seguinte isso aqui eu aprendi lá com aquele meu professor do mestrado que mandou a gente fazer o red cambial de uma empresa que exportava para seis países e que foi a vez que eu queria bater nele porque eu fiquei muito revoltado que eu achei muito difícil e aquilo foi essencial para eu ter empatia pelos alunos porque eu sei que ficar frustrado é muito comum quando você não

tá entendendo alguma coisa tá bom então Vamos entender aqui o que que é a base das finanças Tudo em finanças se resume a você entender sobre um fluxo de caixa Então vamos aqui mostrar o que que houve muita frustração no mercado nos últimos 4 anos e por que isso é muito por causa da falta de conhecimento sobre esse princípio que é o valor do dinheiro no tempo Então imagina que eu tenho um projeto que ele me pagou R$ 100 de fluxo De caixa nos próximos 10 anos Se eu calcular o valor presente desse fluxo de

caixa descontada 2% que era a taxa Selic lá de 2021 a gente vê o quê que o valor presente desse fluxo de caixa era de R$ 898,26 Agora se eu pegar o fluxo de caixa que aumentou 30% ou seja imagina que eu recebia um Aluguel agora esse aluguel aumentou 30% Mas agora eu tô descontando isso a uma taxa de 14,25 O valor presente desses lucros que é o preço da ação caiu Então olha só que loucura Eu estou ganhando mais dinheiro mas o preço da ação caiu 25,24% E é exatamente isso que a gente como

investidor deveria estar buscando no mercado ativos que aumentaram o seu resultado mas que devido a uma nova taxa De desconto caíram em preço Porque não é isso que a gente quer levar para casa Vamos ser sincero se você tivesse um portfólio de imóveis que tivesse te pagando ao invés de 100.000 R$ 1000 por mês R$ 130.000 por mês e você não tivesse acesso à cotação desses imóveis você não estaria mais feliz Então o que que acontece aqui existe um viés emocional que é um dos viéses mais Perigosos nos investimentos que é a miopia de aversão

à perda O que que é a miopia de aversão à perda quem olha muito para o saldo na corretora acaba arriscando menos Por quê porque fica hipersensível a variação do saldo Qual que é o ideal então o ideal seria que você nunca olhasse pro teu saldo Eu costumo contar a história de um investidor chamado Larry Williams Ele foi tricampeão mundial de trading e ele Conta na biografia dele que quando ele tava morando na Austrália como ele não tinha tempo porque ele tava dormindo na hora que o mercado tava aberto foi o ano que ele teve

o melhor resultado da carreira dele os anos que ele teve o melhor resultado Por quê porque às vezes você ficar tão focado no dia a dia da tua carteira isso acaba diminuindo os teus retornos Só que dentro dessa dinâmica aqui que a gente tá Vendo a gente também entende outra coisa essencial no mercado financeiro que é o entendimento do porquê que os ativos sobem e caem E parece que as pessoas elas têm uma visão de que só dá para ganhar dinheiro quando o preço dos ativos sobe Isso talvez seja uma das maiores armadilhas que alguém

pode ter dentro do seu paradigma sobre mercado porque você pode ganhar dinheiro na alta e você pode ganhar dinheiro na baixa E como isso Deve ser um conceito novo para alguns aqui eu vou explicar isso aqui para o Rafael Fala Rafa como é que você tá tudo bem boa noite Tudo bem com você você sabia já que dá para ganhar dinheiro na queda na bolsa agora eu tô curioso porque Boa noite a todos Eu já brinquei com ação eu falo assim sozinha há uns anos atrás Eu usava o home broker do próprio Itaú mesmo E

eu até lembrei da história que eu cheguei a ganhar um dinheirinho com Ação do Banco do Brasil Sim Só que foi por uma questão de mudança de política de abertura de capital internacional Então eu lembro que foi num prazo de se eu não tô enganado 30 dias ela subiu 17% Sim sim Foi Nossa só que na hora que subiu eu falei: "Ganhei que que eu fiz?" Vendi tudo que eu fiquei assim eu não eh eu eu fquei exatamente no que você tava dizendo tipo subiu o valor eu falo: "Não vai explodir mais agora vou vender."

Exato A gente tem medo de de ganhar dinheiro Muito medo Mas basica qual que é o teu celular Rafael eh 11 de São Paulo Não não O teu a marca do teu telefone Ah eu tenho eu tenho dois Eu tenho o iPhone Tá Qual que é o número do teu iPhone o modelo é é um esse aqui é um 11 tá você já percebeu que toda vez que o iPhone lança um modelo novo o mais novo anterior ele baixa de preço sim Tá Então a gente tá no iPhone 16 Então vamos dizer que você tem

um iPhone 16 e eu te peço emprestado Rafa me empresta o teu iPhone 16 eu te devolvo ele em outubro tá bom aí tu fala assim: "Tá bom tio" Aí eu pego o teu iPhone vou lá no Mercado Livre e vendo o teu iPhone por R$ 6.000 Quando lançar o iPhone 17 esse iPhone aqui vai est R$ 4.000 no Mercado Livre Eu vou lá depois de ter pego o teu iPhone vendido ele e ficar com R$ 6.000 no meu caixa eu vou lá e vou comprar Esse iPhone zero por R$ 4.000 e vou te devolver

Não vou ter cumprido o combinado contigo Sim e vai sobrar R$ 2.000 na minha conta né então a gente também pode fazer isso no mercado de ações A gente pode ganhar dinheiro na queda E isso é uma grande solução por meu boleto ele vence todo mês Então eu já vivi momentos aonde o mercado brasileiro ele não renovou uma máxima por mais de 6 anos Então ganhar só na alta é muito perigoso A gente tem que ser capaz de ganhar na alta e ganhar na baixa Beleza e agora valeu Rafa tamos junto E agora eu vou

mostrar para vocês qual que é a técnica que permite que isso aconteça Porque uma outra coisa que eu sugiro que você sempre tenha no mercado é o seguinte: você sempre tenha um por você vai entrar numa operação antes mesmo de Entrar Por que que você vai se manter e por que você vai sair tá bom guarda essa frase que eu vou te falar porque ela vai servir para toda a tua vida Quando você inova desrespeitando princípios isso não tem como dar certo Então o que que a Bíblia nos ensina a viver por princípios Então você

tem que ter princípios E isso é um princípio Antes de entrar em qualquer operação pega um papel escreve por que eu tô entrando o que que vai acontecer para eu me manter e o que que acontece para eu sair Porque pode acontecer qualquer coisa no mundo E se você parar para tomar essa decisão no calor do momento você vai acabar tendo uma decisão de proteção emocional E isso provavelmente é algo que vai fazer você perder Dinheiro tá bom então o que eu vou trazer aqui para você é baseado nesse artigo aqui ó assim como tudo

que eu faço Então o maior gestor de factory investing do mundo chama-se Clifford Assness E ele é um PhD que eu sou muito fã que ele é muito engraçado e ele é muito inteligente e é tudo que eu gostaria de ser na vida Engraçado e Inteligente E graças a Deus é isso que a minha mulher acha que eu sou Tá bom então o nome desse artigo chama-se Value and Momentum Everywhere Que que é isso é você misturar a escolha de ações baratas com ações em tendência Por quê que momento dentro da literatura acadêmica fundamentalista de

investimentos é tendência Então aqui eu vou te ensinar como pensar em tendências tá bom então existem duas estratégias Básicas dentro da análise técnica A primeira é o trend follow ou seja aquilo que tá subindo você vai partir da premissa que vai continuar subindo e aquilo que tá caindo você vai partir da premissa que vai continuar caindo Essa mentalidade é uma mentalidade que ela não é muito usual porque a mentalidade mais usual das pessoas é uma mentalidade de retorno à média E por que Que eu acho que vocês pensam assim e eu também pensava assim porque

a gente foi acostumado aí no Carrefu e vê lá a picanha R$ 80 aí quando ela baixa para R$ 50 numa promoção eu fico impelido a comprar picanha Então aquilo caiu de preço eu compro E é o que o próprio Lula fala aí na pra população né pô o ovo subiu muito então não come ovo vende a vontade de comer ovo Beleza então o trend fall ele é essa filosofia aqui que Permite que você ganhe na alta e na baixa Então a primeira regra é você ser capaz de cortar as suas perdas rápido E isso

é baseado num viés emocional que é chamado de efeito de exposição que é a nossa tendência a realizar ganhos de forma rápida e reter os ativos perdedores por bastante tempo na nossa carteira Lembrando a gente libera cortisol libera na hora adrenalina Adrenalina quando a gente É realizador de um prejuízo E o nosso corpo ele precisa estar em equilíbrio e ele vai criar narrativas na nossa cabeça para convencer a gente a ter uma manutenção da nossa estrutura estrutura física Tá bom eu vou aqui sair um pouco do que eu tô falando O maior previsor de divórcio

num casamento é a quantidade de cortisol e adrenalina que o casal libera no primeiro ano Isso é o maior previsor de divórcio até o sétimo ano de Casamento Então se você vive em pé de guerra na tua casa saiba que isso tá contribuindo para esse relacionamento acabar porque o teu corpo ele vai ter que sair daquele ambiente e a tua cabeça ela vai arranjar um motivo para sair daquele ambiente tá bom e aí a gente vai pro que é mais complicado que é deixar os lucros correrem e a assimetria de ganhos ela vai compensar essa

baixa taxa de acerto Lembrando a gente vive num paradigma no mundo aonde se você é um bom advogado você ganha 95% dos processos Você não gostaria de ser tratado por um médico que só salva 95% dos pacientes Você não entraria num avião aonde o piloto ele só consegue pousar 97% dos voos que ele pilota Então o sistema educacional ele faz com que você acerte a maioria das questões para você ser aprovado Então a mentalidade criada pelo sistema industrial é poucos erros Agora quais são as profissões que geram a maior remuneração exatamente As profissões aonde você

tem uma baixa taxa de acerto mas esses acertos são muito grandes Então para existir um Neymar tem que ter 1 milhão de pessoas tentando ser jogador de futebol O próprio Neymar quantidade de chutes que ele deu pro gol para fazer os gols que ele fez ele errou muito chute Tá bom um vendedor Vamos pensar que um vendedor ele tem um custo de visita de R$ 50 e cada venda que ele fecha ele ganha R$ 2.000 de comissão Se ele tem uma taxa de acerto de 10% ele vai fazer 10 visitas vai gastar R$ 500 50

x 10 mas ele vai fechar uma venda que vai gerar R$ 2.000 para ele e ele vai multiplicar quatro vezes esse capital dele E por que que as pessoas Elas não conseguem lidar bem com essas atividades porque as pessoas elas foram criadas um pensamento de que elas são perfeitas Eu falo isso paraa minha filha todo dia filha você é perfeita Aí quando o mundo mostra que a gente não é perfeito a gente não gosta de ser frustrado Tá bom e aí por que que as pessoas falam que investir no mercado financeiro é muito difícil você

já percebeu que quando você tá aprendendo a Dirigir e você aperta no freio você para o carro e quando você aperta no acelerador você faz o carro ir pra frente no mercado financeiro você pode estar fazendo a coisa certa e perder dinheiro e fazer a coisa errada e ganhar dinheiro Ou seja o feedback ele não é imediato e isso não é usual pra maioria das pessoas Então a gente pode usar aqui o exemplo do Bitcoin né um Bitcoin que é o exemplo do ativo ele paga por muitos erros Por isso que quem investe em startup

quem investe em ventory capital quem investe em ativo de muito risco bota uma parcela muito pequena do dinheiro naquilo e espera uma multiplicação absurda E quais são as melhores empresas para que a gente possa surfar tendências no mercado financeiro são exatamente as empresas que a gente não quer ser sócio pro longo prazo porque São as empresas com muita dívida muito custo fixo porque quando as coisas estão dando certo parece que elas vão virar a próxima Amazon e quando as coisas estão dando errado parece que elas vão quebrar É muito simples essa metodologia não é difícil

Você tá entendendo o que eu tô falando eu tenho certeza Só que você vai perceber que isso aqui é que nem uma dieta Você precisa de muita disciplina emocional Por quê que a maioria das pessoas elas estão no mercado buscando recompensa emocional de ter lucro e prejuízo Quando na verdade você deve buscar de eh recompensa emocional de seguir o método Quem busca prazer na comida acaba tendo problema com a balança Quem come para se alimentar vê a comida como combustível para o corpo normalmente não tem problema com a balança Por quê porque a Recompensa ela

não está no paladar e sim em como ela se nutre tá bom e lembrando a gente tem um cérebro reptiliano Então o cérebro ele é o órgão que mais demanda calorias no nosso corpo E até a revolução agrícola a gente não tinha a capacidade de produzir calorias suficiente para todo mundo Por isso que a população ela explodiu depois que a gente dominou o arado Então o cérebro ele criou várias estratégias para economizar energia Entre essas estratégias estão as heurísticas são atalho de pensamento para que a gente possa tomar decisões rápidas Mais uma vez eu não

posso gastar muita energia para amarrar o meu tênis porque eu faço isso todo dia Isso precisa ser uma coisa rápida tá bom então o nosso cérebro rápido cérebro emocional ele toma decisões no calor do momento O cérebro lento ele toma decisões estruturadas E aí o que que a gente Precisa entender sobre o nosso cérebro a gente tem uma coisa chamada glucose Então qualquer pessoa que tem uma dieta normal ela vai ter mais glucose de manhã do que de noite É por isso que é muito mais fácil você seguir a dieta de manhã do que de

noite É muito mais fácil você ser carinhoso e gentil com as pessoas de manhã do que às 10 horas da noite depois que você tá cansado E no mercado financeiro existe uma situação que é a Seguinte Aqui é um jogo infinito Quem entra no mercado financeiro com a ideia ah eu vou entrar hoje no mercado e vou sair daqui a 6 meses essa pessoa por si só já é a perdedora Então existe um livro chamado Jogos Infinitos que fala sobre futebol É um jogo finito dois tempos de 45 regras bem estabelecidas acabou acabou Jogos infinitos

casamento é um jogo infinito mercado financeiro é um jogo infinito As Pessoas só param de jogar porque elas perdem tesão ou perdem os recursos ou elas morrem Então qualquer pessoa que entra no mercado financeiro e ela realmente entende qual que é a filosofia ela vai jogar esse jogo até o final da vida É por isso que o Arm Buffet tá aí com 95 anos e jogando em alto nível Então entendendo isso saiba o problema não é você permanecer firme na tua metodologia Uma semana um mês mas sim imagina que você fica 2 3 anos tendo

resultados a quem do que você gostaria Deixa eu te mostrar aqui uma realidade Tá vendo essa metodologia aonde R$ 10.000 se transformaram em 90.000 R$ 1.000 simplesmente comprando as 15 empresas que mais subiram nos últimos 12 meses Tem um Ano que essa estratégia tá dando prejuízo Então você conviver 365 dias com o fato de que você não está ganhando dinheiro é muito desconfortável É muito desconfortável Vamos dar um outro exemplo aqui Essa outra metodologia aqui que transformou 10.000 R$ 1000 em R$ 60.000 Não vamos pegar essa aqui ó Essa metodologia que transformou R$ 10.000 em

R$ 76.000 ou seja R 668% 7.15 vezes maior do que o Ibovespa Essa metodologia ela está no mesmo patamar de rentabilidade há 6 anos Então há 6 anos que esse investidor que tá seguindo essa estratégia ele não está ganhando dinheiro mas ele transformou 10.000 em 76.000 Então é muito fácil você olhar 5 anos de drawdown que a gente chama né 4 anos 3 anos 2 anos mas viver isso na prática é outra história Lembrando essas estratégias aqui que eu tô mostrando Elas só são de ganhar dinheiro com a alta do mercado Então é por isso

que esse artigo velho momentum ele serve para suavizar esses momentos desafiadores de lateralização das tuas rentabilidades E quais são os instrumentos que a gente pode usar para surfar tendências futuros então não vou me aprofundar aqui Você pode usar criptomoedas você pode Usar o boi você pode usar minho um monte de coisa As opções E aí existem as opções call também Não vou me aprofundar aqui porque eu não quero te deixar perdido As commodities são um ótimo instrumento para você sufar tendências e as moedas digitais como um todo né então vamos dar um exemplo aqui Então

eu vou botar aqui o ouro Tá o que que é o marcador de tendência é exatamente esse pontilhado amarelo aqui ó que tá por baixo dos preços Então cada uma dessas velas que a gente chama cada um desses desenhos representa um dia Então a lógica é essa seguinte: a partir do dia que o pontilhado vai para baixo do preço isso tá numa tendência de alta e quando o pontilhado tá por cima a tendência é de baixa Então o ouro entrou numa tendência de alta no dia 16 de Novembro de 2023 E desde então ele tá

com 98% de rentabilidade Tá bom quanto tempo demorou para você enxergar que o preço tá por cima do indicador aqui um segundo né é por isso que essa metodologia ela demanda tanto pouco tempo É por isso que essa metodologia demanda tanto pouco tempo Vamos pegar essa empresa aqui que É uma mineradora de ouro né que é a aura Então a aura desde o dia 5 de março de 2024 tá numa tendência aonde ela se valorizou 275% 275% Vamos pegar aqui a Tesla Esse indicador ele tem um número específico para cada ativo Então a Tesla aqui

ó 58% de alta em 68 dias E agora ela tá numa tendência de queda que você estaria ganhando 40% nessa Queda Vamos dar uma olhada na Cogna Cógna ela tem um ajuste aonde a tendência começou quando dia 22 de janeiro Então até agora foram 90% de valorização em 61 dias Vamos pegar aqui o frigorífico Minerva Então começou uma tendência no dia 12 de março em 26 dias a ação ela se valorizou 51% Ah mas você só tá mostrando exemplos de alta não mostrei ele da Tesla também Mas vamos pegar aqui o exemplo da Petrobras Então

a Petrobras quando começou esse problema aí da guerra tarifária do Trump tá vendo que ela caiu e eu não consegui e eu não consegui vender ela no topo porque essa não é a minha ambição Eu só vendi ela depois de 5% de queda E desde então a Petrobras ela caiu em 10 dias 12% Magazin Luía outro exemplo Então desde o dia 7 teve uma tendência aqui de alta que em 29 dias ela subiu 30% Em um mês você ganha quase duas vezes a renda fixa tá mas aí o que que é o pulo do gato

é você misturar isso aqui com as opções Então por exemplo aqui nesse dia do frigorífico Minerva ele fechou a R,90 e eu poderia ter comprado uma opção para comprar essa ação por R$ 5 Então mais uma vez lá no dia 12 de março foi exatamente esse dia aqui eu deveria ter comprado essa opção seguindo o método E até hoje isso aqui se valorizou 748% em 26 dias Então quando você ganha 748% você não precisa ter uma taxa de acerto muito alta Quando você me vê falando que dá para dobrar o capital em menos de 30

dias é sobre esse tipo de operação que eu tô falando Vamos dar uma olhada aqui na Petrobras Então lá no dia 3 teve a oportunidade de comprar uma opção do tipo [ __ ] que se valoriza na queda também ó Ela chegou a se valorizar mais de 1200% mas agora tá com 753% de valorização Magazine Luía dia 7 até hoje 349% Perfeito E mais uma vez você não precisa ficar na frente do computador o dia inteiro para que você possa ter resultado com isso Vamos trazer aqui mais um exemplo Você lembra que quando o Trump

se Elegeu e tomou posse a excitação das pessoas com relação ao Bitcoin era muito alta Então exatamente no dia 5 de fevereiro quando o Bitcoin ele tava a 96.700 o indicador mandou ficar vendido nele e agora ele ainda tá no limear aqui de uma tendência de queda a 85.000 1.000 ou seja um ganho de quase 12 13% nessa queda Eu tenho uma sala de sinais de Cripto que desde que a gente abriu esse produto tem 3 anos basicamente o resultado combinado dessas tendências em várias moedas digitais dá em mais de 500% em dólar enquanto o

Bitcoin ele se valorizou algo como 180% Por quê porque nessas quedas aqui do mercado a gente ganha dinheiro A gente ganha dinheiro nessas quedas E quando você ganha dinheiro na queda duas coisas acontecem Primeiro Você não entra naquele frenesia de achar que o mundo vai acabar porque o mundo não vai acabar Sabe por que que o mundo nunca vai acabar que quem inventou o dinheiro foi o homem Então o dinheiro é um construto do homem não tem como ele acabar tá bom o que acontece é que ele é transferido das pessoas que sabem fazer o

que a gente tá falando e as pessoas que não sabem Beleza e para isso você precisa Aprender a gerenciar o teu risco Você pode gerenciar através de uma técnica chamada position size capital fixo e aumentando o tamanho da tua posição conforme você vai ganhando Só que a gente precisa ter cuidado com excesso de confiança porque tem pessoas que elas veem isso aqui tem uma sequência de dois três quatro lucros e aí ela para de respeitar a gestão de risco que eu falo e ela Começa a querer ficar rica do dia paraa noite e aí que

ela se machuca Tá bom existe um existe um efeito psicológico psicológico chamado house money que a pessoa ela fala assim: "Olha eu comecei com 10.000 tô com 30.000 agora eu posso perder 20.000 porque esse dinheiro eu ganhei aqui no nesse jogo" Isso é uma historinha que você cria na tua cabeça porque o teu dinheiro é teu dinheiro tá bom Aqui a gente precisa usar o stop Então caso você ainda não tenha percebido o stop da tendência de baixa é o início da tendência de alta e o stop da tendência de alta é o início da

tendência de baixa Beleza então quando a gente faz o buy and Hope que eu gosto de brincar a gente também tá operando tendência no final das contas Por quê porque você tá apostando Numa tendência de alta e o máximo que você pode perder é o teu dinheiro para zero Então existe uma assimetria natural no mercado de valores imobiliários Ações e cripto elas têm ganho ilimitado Moedas sem alavancagem só pode ir até zero Moedas em isolamento só podem ir até zero Então a gente tem que tomar muito cuidado para não perder dinheiro Então a gente tem

que olhar muito para uma Métrica chamada payoff que é a média dos nossos ganhos e a média das nossas perdas Existe uma coisa chamada vorttex Que que é o vórtex é você entender numa estrutura o que que dissipa energia nela e o que que adiciona energia E se você aplicar isso ao mercado financeiro você deve primeiramente tirar aquilo que dissipa energia Foi isso que o Elon Musk fez lá no Twitter Ele primeiro tirou aqueles funcionários podres para depois construir em cima de algo sólido E a gente tem uma coisa chamada viés do status cor O

que que é o viés do status cor isso aqui aconteceu com muitas pessoas tá então a gente tem essa empresa chamada Nvidia E a NVIDIA ela teve uma mega tendência Uma tendência muito linda né essa tendência veio daqui até aqui por 172% Aí todo mundo começou a falar da Nvidia Todo mundo começou a falar da Nvidia Aí a pessoa se apaixonou pela Nvidia no meio do caminho e ela falou assim: "Cara tá dando tá dando tendência de baixa mas eu acredito na empresa." Por quê que é dá trabalho sair da posição que você tá lucrando

muito e você já comprou Aquela narrativa Então tem que ser muito disciplinado na metodologia Beleza então a gente tem várias técnicas para medir a tendência Média móvel true range parabólico SAR pivô Fibonacci e essa aqui que eu tô apresentando que é o Hoop Por que que eu ensino pelo High que é o mais fácil das pessoas entenderem É o mais rentável provavelmente não E aqui quais são os melhores ativos para você operar essa Estratégia petrobras CSN Bradesparos e Minas Petro Rio Magazine Luía Bitcoin Etheréum E esses valores que otimizam essas tendências você precisa atualizar eles

de quatro em 4 meses Aqui caso você queira se aprofundar nesse assunto tem alguns profissionais famosos que usam isso Então tem um engenheiro do MIT chamado Ed Seikota uma boa referência para você estudar sobre esse assunto O George Soros ele usava tendências para operar o mercado financeiro O John Pulson que foi um cara que ganhou 15 bilhões de dólares na crise de 2008 ele também usa a tendência Luiz Stuberga eu tenho certeza que ele usa a tendência para operar o mercado E existe um cara chamado Richard Dennis Provavelmente você já ouviu falar num filme chamado

Trocando as Bolas um filme com Ed Murphy e o The Nford aonde eles pegavam um mendigo e o presidente de um banco E aí eles trocavam esses caras de posição Então o Edmurfy que era o mendigo virava o presidente do banco e o presidente do banco virava mendigo E aí esses caras mostraram que o mendigo poderia ser vencedor no mercado se ele seguisse algumas regrinhas Esse filme é Inspirado numa história verdadeira que tá descrita num livro chamado Turtle Traders tá bom que também é uma ótima fonte para você buscar mais informações sobre E como é

que eu descobri esse assunto tem um livro de um cara chamado Victor Nerhofer que esse cara PhD em Harvard CL matemática e ele tem um livro chamado Educação de um especulador E esse cara aqui quebrou duas vezes Por quê porque ele é a Contratendência Então um ótimo modelo mental para você usar é sempre inverter aquilo que tá dando errado inverte para ver se dá certo Então se esse cara quebrou fazendo preço médio quer dizer que quem a tendência ganhamos dinheiro Qual que é a vantagem de você surfar tendência você não precisa ler notícia porque todas

as informações elas estão no Preço e as notícias são histórias criadas para justificar os movimentos de preço Então eu por exemplo dou muita entrevista para CNN para CNBC paraa Globo para sites de mercado financeiro Então eu sei que as histórias são inventadas Por quê porque eu que tenho que inventar a história para fazer sentido As pessoas elas precisam de um storytelling para compreender coisas É através de uma história que o cérebro racional e o emocional ele se conecta tá Bom e se você perceber e trouxer para as leis da vida se você gerenciar pessoas através

do princípio do trend following ou seja pega na tua empresa aí aquelas pessoas que dão resultado você dá mais trabalho e dá mais autoridade para elas Aquelas pessoas que não dão resultado você vai cortando elas A tua empresa ela vai florescer os teus relacionamentos quem te faz Feliz quem agrega paraa tua vida você dá mais do teu tempo quem faz o contrário você vai cortando o teu tempo tua vida vai melhorar E a meditação transcendental eu também foi quando eu comecei a pensar sobre esse assunto na verdade Por quê porque foi na mesma época que

eu tava lendo esse livro Então quando você lê três quatro livros ao mesmo tempo o teu cérebro ele se força a conectar esses Assuntos Então na meditação você tem que deixar cortar os pensamentos ruins e silenciar a mente que é basicamente a tendência Se você quiser se aprofundar nesses livros eles vão te ajudar a entender mais sobre tendências Então é o trend following do Michael Covell Turtle Traders Trend Commandments o Trend Falling do Gregory Morris Price Action do Albrooks o antifrágil do Nacintaleb e iludidos pelo acaso do NCINAb Também Na essência uma tendência ela vem

do quê dentro do mundo estatístico o mercado financeiro racional o que você aprende quando você vai para uma faculdade de administração e tal a premissa é que o mercado ele é distribuído numa curva normal ou seja a probabilidade da luc prejuízo é a mesma Mas quando você está operando tendências você tá falando de curvas Assimétricas porque alguns poucos outliers a caudda longa é que vão gerar o teu resultado Se você parar para pensar a tua vida amorosa ela também seguiu essa mesma característica Você teve que dar beijo na boca de quantas meninas de quantos meninos

para achar o teu amor da tua vida então você foi errando errando errando errando errando errando até que você acertou grande e achou o amor da Tua vida Beleza e isso aí é um pensamento de vitorioso Sabe aquela frase do Elon Musk que existem coisas grandes suficientes na vida que vale a pena você tentar mesmo que a probabilidade seja baixa ele tá falando disso porque o pagamento do prêmio para aquilo que tem uma probabilidade muito baixa ainda Continua sendo positivo Qual que é a estrutura matemática que você tem que usar para pensar nisso aqui a

expectativa de retorno vai ser igual a taxa de acerto versus a média dos ganhos mais a taxa de erro vezes a média das perdas Então você tem aqui a taxa de acerto e a taxa de erro E aí você vai ter a média dos Ganhos e a média das perdas Que que eu gosto eu gosto que a média dos ganhos seja pelo menos quatro cis vezes maior do que a média das perdas Vamos ver se essa conta aqui ela fecha Então se eu tenho uma taxa de acerto de 20% a taxa de erro de 80

isso ainda gera um retorno esperado de 2% por operação Tá bom Se eu quero achar algo que dá 10% só de taxa de acerto eu preciso que a média dos ganhos seja maior em relação à média das perdas O que que na prática isso acaba gerando você vai gerando vários vários vários vários vários vários vários stops e isso vai te sobrecarregando emocionalmente tá bom por isso que você precisa ter um método para fazer isso Se você não tiver um método você vai surtar tá Bom agora para vocês que estão aqui convidados a gente fez uma

pesquisa com quem te convidou de quais assuntos que você gostaria que os teus convidados eles ouvissem né então as pessoas escolheram sobre o trend following Então eu estruturei nessa última hora e 10 aqui o raciocínio para te falar sobre as tendências E o segundo assunto foi uma coisa chamada long and short Que que é o long and short você tem como vender alguma coisa Como eu mostrei pro Rafael antes e com isso entra um caixa na tua conta E com esse caixa você pode comprar o que você quiser tá com esse caixa você pode comprar

o que você quiser E a solução aqui vai ser muito rápida que é o seguinte imagina aí que você tem uma carteira de investimentos aonde essa carteira só tem tesouro Selic tá bom então nessa carteira de tesouro Selic R$ 10.000 R$ 1.000 E durante esses 17 anos vamos dizer que você rentabilizou ali 12% né então no final lá seria elá R$ 68.000 Quando você tem um ativo na tua carteira qual que é a vantagem disso isso gera um uma margem um Colateral um colateral que permite que você venda alguma coisa Então o que que é

o mais lógico da gente fazer eu posso comprar essa carteira e vender o BVA 11 ao mesmo tempo Com isso eu não desembolso nenhum dinheiro Se eu tivesse feito isso aqui ao longo desse tempo todo eu teria transformado isso num saldo positivo de R$ 71.000 E a minha carteira seria o Quê um investimento de R$ 10.000 que no final lá teria R$ 140.000 E com isso você teria uma rentabilidade de 1300% nesse período Lembrando você botou R$ 10.000 R000 no tesouro Selicabilizou isso 12% ao ano durante 17 anos Você fez um long short onde você

comprou essa Carteira e você vendeu o Bova 11 Como é que você faz isso na prática você vem aqui compra lá uma ação e você vem aqui e vende o Boba 11 Então se eu vender aqui 1000 Boba 11 vai entrar R$ 126.000 530 na minha conta Puf nesse mesmo dia eu vou comprar 15 ações na metodologia que eu decidi aqui tá bom E com isso eu consigo alavancar os meus resultados de uma maneira absurda e alcançar as rentabilidades de mais de 2% ao mês Lembrando para fazer essa metodologia aqui qual que é o teu

tempo de dedicação ao mercado por ano 5 minutos Júlio não acredito Não acredito Mostrar aqui para você Então eu tenho acesso a uma Base de dados institucionais Essa base aqui ela me custa R$ 50.000 R$ 1000 por ano tá então para isso não te honerar eu sugiro que você só compre isso aqui caso você tenha um patrimônio acima de R$ 20 milhõesais tá bom então no momento que eu comecei a fazer isso agora são 21 e 28 aqui no meu relógio tá eu vou Fazer eu preciso que todos esses dados aqui sejam positivos Então preciso

que todo mundo tenha nessa coluna o número seis Tá vendo como eu não tenho apego emocional com nenhum ativo eu tô excluindo quem não se qualificou para participar da minha lista Tirei aqui quem não tem liquidez o suficiente Beleza comecei 21 e 28 são 21:30 então demorou 2 minutos Para fazer a carteira Então essas são as empresas que tem que segurar durante 12 meses É beleza simples assim Agora você deve estar se questionando assim: "Por que que nunca me falaram isso por que que nunca me falaram que era tão fácil?" Porque o grande pit da

indústria financeira é que é Difícil porque a maneira de te falarem olha deixa que eu faço para você é falando que é difícil e você por uma questão de procrastinação ou porque acreditou nisso acaba não executando entendeu então pessoal eu acho que eu prestei aqui o que o meus membros do Master Business eh acabaram falando para eu Fazer E agora eu tô aqui à disposição de vocês para tirar qualquer tipo de dúvida sobre o que vocês querem perguntar com mais profundidade o que que vocês não entenderam Só levantar a mão aí que a gente vai

trocar uma ideia agora tá bom fala Rafinha Tem que liberar o teu som aí por favor Isso Pronto Tá feito Boa noite Tudo bem tudo bem querido Como é que Você tá tudo bem Eu achei sensacional essa forma que você ajusta a planilha Eu acho sensacional esses raciocínios que você tem referente a Não tem que ser pessoal né se você se emocionar realmente você se desespera Agora quando eu olho assim por exemplo uma curiosidade prática tá eu vi que você tem várias tabelas de índices né um vai por liquidez o outro vai por maior movimentação

um vai por tendência tal Só que quando eu falo índice eu Tenho um grupo de ações que estão dentro desse índice São opções de ações para eu comprar ou para eu não vender Como funciona essa questão um pouco mais na prática assim um pouco mais didático Ah eu vou seguir o índice de liquidez beleza de desculpa de probabilidade ali de rentabilidade aquela linhazinha amarela eu tenho um grupo de ações que eu vou observar ela porque quando você entra por exemplo no home broke eu possoar qualquer uma Sim Só que é um mar De informação solta

A minha questão é como que eu filtro o que eu devo enxergar essa que é a minha pergunta tá você é casado ou você é solteiro Rafa casado Tá Você você não fez uma seleção criteriosa para escolher a tua esposa sim É meio por aí tá a minha esposa não pode escutar isso porque ela me bate Ela fala que eu sou eu sou machista quando eu falo isso Mas Eu queria uma morena magra alta de cristã casamento dos pais juntos até hoje feliz Esses eram os meus critérios Então existem vários critérios que você pode construir

e isso vai gerar vários resultados Mas a gente pode basicamente olhar só por essa lógica tá pega o valor de mercado das empresas divide pelo lucro líquido dela dos últimos dois anos que Isso por si só é uma metodologia muito vencedora tá muito vencedora mesmo Não perfeito Uma coisa que eu gostei ali de ficar longe das mídias né ficar longe das notícias Eu tive um caso que a notícia me ajudou Por um outro lado o que eu te comentei né sobre abrir o capital do Banco do Brasil pro mercado internacional Aí eu falei: "Ah você

é certeza que vai ganhar vai subir" né agora eu fiquei curioso que você deu O exemplo prático né por exemplo você falou do iPhone ah comprei o iPhone novo daqui 10 meses eu compro mais barato Essa visão prática de tá mais caro hoje eu descobri a hora certa de comprar é analisando esses índices de tendência mesmo Exato Esse indicador ele vai maximizar a nossa assertividade de entender a hora certa de comprar e de vender adiantando as notícias Eu a gente vai a gente vai jogar o jogo onde a gente vai estar na frente do Noticiário

porque mais uma vez o noticiário ele só reflete o que aconteceu nos preços entendeu sim Ele não traz o futuro ele traz só relato passado Exato Ah então eu vejo que um primeiro passo que é importante para eu começar aqui e descobrir com quem que eu vou casar né vamos dizer assim E assim eu já tô te dando já o papo Casa com quem tem os menores preços sobre Lucro dos últimos dois anos na média Essa metodologia ela é academicamente vitoriosa há décadas e continua sendo vitoriosa entendeu não tá ótimo Vou deixar pro nossos colegas

aqui perguntar que senão vou monopolizar aqui Fica à vontade Tá bom Obrigado querido Eu amo conversar sobre esse assunto Não é trabalho para mim não tá valeu Mais uma vez eu só não tô Parecendo muito animado que eu tô com influenza Desculpe desculpe Fala Gugu Tudo bem querido como é que você tá tudo bem joia Ó eu eu me me enquadro ainda aí nessa turma aí do dos passivos né daquelas pessoas que é meio tá começando a brincar e com aquele receio e medo de tudo que você falou que eu nunca pensei em fazer ou

por medo ou por né por ser realmente passiva E é assim agradeço o convite tá participando é legal eu gosto eu tenho curiosidade Interesse e a minha irmã fica falando na minha cabeça aí toda hora sobre isso Comecei a arriscar um pouquinho por causa dela É interessante isso E eu e você falou do filme lá do Edmurf lá eu assisti esse filme e nunca tinha nunca tinha parado para pensar e analisar o filme da forma que agora a gente escutando um pouco e conversando a gente começa a pensar um pouco diferente né sim Mas é

mais um comentário nem uma pergunta né eh assim se a gente Realmente pensar em arriscar um pouco né mais e de forma lógica segura e em estudar e aprender né porque às vezes o medo é para quem tem muito dinheiro talvez perder muito ou para quem tem pouco perder o pouco que tem E aí a gente fica nesse ciclo e e às vezes com medo sair do lugar A gente sempre vai fazer eh proporcional nosso capital tá então o que eu sugiro e as pessoas quando escutam o que Eu falo elas falam assim: "Cara não

pode ser tão pouco Eu sugiro que faça cada operação com 1% do capital" É muito pouco mesmo porque uma das filosofias que a gente tem aqui também é que ninguém aqui vive de investimentos Isso é algo que eu desencorajo totalmente viver de investimentos porque o que vai pagar as tuas contas o que vai te dar segurança financeira é trabalhar E aí você sendo focado no teu Trabalho porque o mercado financeiro não te demanda atenção em tempo você vai gerar um excesso de performance de produtividade e esse excesso vai ser direcionado pro mercado financeiro que vai

trabalhar a taxas altas ao longo do tempo e isso vai gerar muito resultado nessa bola de neve Faz sentido para você Gustavo sim sim É é interessante assim é o que você falou você não eh eh como é que fala ficar na mão de uma continua tua vida Normal e vai tocando aí o outro lado até para para quem tá iniciando também ter mais segurança e e vendo melhor aí né o horizonte né exatamente Você já investe já Gustavo muito pouco Que eu te falei eu eu sempre fui muito passivo nesse sentido muito sendo sincero

medroso mesmo Aham Né pouco a pouco tempo aí que eu comecei a a brincar um pouco investir um pouco usar eh um safra da vida essas coisas Assim para para ver realmente e aprender um pouco mais O grande impeditivo da maioria das pessoas de começar é a falta de familiaridade mesmo Sim sim E isso é uma questão de uma semana de ganhar intimidade e começar já a desfrutar dos resultados Tá bom é o joia Obrigado Tamamos junto queridão Mais alguém quer perguntar alguma coisa mais alguém quer perguntar alguma Coisa mais alguém tem o Gustavo de

mão levantada aí Não sei se ele já falou Não eu que esqueci de abaixar mesmo Desculpa E aí pessoal alguém tem alguma pergunta aleatória que não tem a ver com esse assunto aí hoje eu ganhei ou ele eu convidei dois Eu quero ver os dois que eu convidei aqui falando a Bárbara e o Jimmy aí ó Deixa eu perguntar um feedback para vocês aí que eu nunca tinha ouvido falar O que eu falei foi compreensível para vocês só para eu entender aqui um pouco se a minha didática alcançou vocês tá fala do custo de vender

o BOVA 11 Beleza quando você aluga um ativo para vender ele para ganhar na queda você paga um custo nisso tá mas quando você tem um ativo você também recebe um aluguel disso No meu entendimento essas Coisas se equiparam ao longo do tempo Beleza mas existe um custo sim Tem ativos que o custo é maior tem ativos que o custo é menor Então é sobre isso Oi Eh tudo bem é sobre isso Eu fiquei na dúvida porque o cara que me ajuda lá na XP ele ele falou que eu posso ou deixar um dinheiro na

conta para cobrir isso ou botar no investimento Eu fiquei na dúvida do que que eu devia fazer Você pode deixar um dinheiro porque esses fluxos eles não vão casar tá tá Ah não não porque vai cobrar de tempos em tempos o aluguel que você tá pagando e você vai receber o aluguel de tempos em tempos Isso ao longo do longo prazo vai se equacionar mas no dia a dia isso não se equaciona Então tem que deixar um valor em caixa ali mas esse valor é pequeno em relação ao todo Até porque aqui nas estruturas que

a gente faz a Gente faz uma relação de um para cinco do que você pode alugar do que você tá pagando de aluguel Tá Tá É depois no extrato fica até igualado né sim Mas não é no dia a dia tá tá tá Obrigada Nada querido Will vou fazer uma pergunta aqui que a que a Bárbara poderia fazer né a Bárbara foi que eu comentei com você na noquele jantar Uhum Eh e ela tava comentando aqui em off né ela que é a fera da Matemática que tu falou Ela que é a fera da matemática

É é boa Aí ô Bárbara o jeito que o Thiago fala de você eu ia te chamar de Albert Bárbara Einstein Mas eh uma coisa que ela colocou né você e eu acho que é uma pergunta legal para todo mundo na prática você automatiza alguma coisa do do que você faz ou não dia a dia não eu não automatizo nada Porque eu tenho uma crença de que aquilo que eu sei é menor do que aquilo que eu Não sei Então eu posso não estar pensando em algo que programado vai gerar um prejuízo para mim tá

e a minha crença também é que eu tenho que fazer coisas tão fáceis que não parar 5 minutos por ano para fazer não vai me dar trabalho entendeu eh Bárbara eu costumo brincar até que assim eu acho que algumas pessoas elas trabalham tanto para não trabalhar que Até trabalham mais entendeu e eu também sou daquela pessoa que eu prefiro bom em relação ao ótimo Então isso aqui já tá me dando muito resultado e eu não deixaria de fazer isso aqui esperando achar o ótimo né eu falei já do Big Five aqui com vocês pessoal Não

falei do Big F Ah mentira Sério pô Isso aí mudou a minha isso mudou a minha vida Isso foi algo que até que eu Adicionei agora na mentoria start milionário Vou dar uma apresentação aqui para vocês sobre isso Parada assim muito disruptiva muito disruptiva mesmo Então vocês conhecem o Jordan Peterson né o Jordan Peterson ele é o maior difundidor dessa técnica vamos dizer dessa técnica de perfis Então ele divide as pessoas em cinco grandes perfis aonde as pessoas elas estão em inspectos não é que você é ou não é você tá dentro de um espectro

Então tem as pessoas com abertura experiência o que que é pessoas com criatividade curiosidade vontade de experimentar coisas novas Se você tem muito você gosta de arte música ideias novas aventuras se você tem pouco você prefere Rotina coisas práticas e o que você já conhece Vocês que me conhecem aí vocês acham que eu tenho baixa ou alta abertura experiência baixa Eu tenho baixa abertura de experiência por isso que eu sou muito focado Faz o método faz o método faz o método Pô tem uma estratégia nova ué tá bom beleza Eu tô fazendo a minha aqui

que tá dando certo Por exemplo acho que a Manu aí que é cantora trabalha com arte ela deve ter Uma abertura experiência alta Eu sou do tipo que eu nem gosto de escutar música Não me batam por causa disso Tipo eu não tenho prazer em escutar música Eu falo assim: "Cara se eu escutar música eu poderia estar escutando um audiobook Para que que eu vou escutar música eu ainda tô escutando o rapa na Ruts ainda lá da minha adolescência Segunda coisa é a conscienciosidade Que que é organização Disciplina responsabilidade se você tem muito você faz

as tarefas no prazo organiza as coisas e pensa antes de agir Se você tem pouco você esquece os compromissos deixa tudo bagunçado e age por impulso Eu sou muito alocado a tarefas e eu já entendi que eu só posso trabalhar com gente com alta conscienciosidade Por quê Quem tem alta conscienciosidade não precisa ser cobrado Ninguém precisa me cobrar nada Então quando as pessoas aqui que entraram há pouco tempo no Master Business ficam falando assim: "Vai ficar gravado vai mandar o link que horas?" Vou mandar na hora Pode tranquilo Eu tô aqui com influenza e eu

tô entregando essa aula De tanto que é a minha conscienciosidade eu não lembro a última vez que eu desmarquei uma aula Se eu não posso dar uma aula eu boto para outro dia mas não fica faltando a aula Tá bom eu sou casado com uma pessoa com baixa conscienciosidade Aí o que que acaba acontecendo o meu jeito normal pressiona a minha esposa de um jeito que ela se sente sufocada por mim A gente fez esse teste aqui e a gente botou no chat de PT falei e botou assim: "Se você finge que você é um

Terapeuta de casal e analisa esse casal aqui com esses dois resultados O chat dept escreveu umas coisas que ela falou assim: "Parece que tá lendo a minha mente" entendeu então isso aqui mudou a maneira como eu trato as pessoas Por quê porque eu não quero trabalhar com gente com baixa autoconsci com baixa conscienciosidade Extroversão A minha extroversão ela é maior do que 97% das pessoas Que que é isso energia social Vontade de estar com as outras pessoas Se você tem muito você gosta de festa fala bastante você se sente bem com gente ao redor Exatamente

Eu você tem pouco você prefere lugar calmo pensar sozinho cansa com interação social Então todo mundo que tem autestroversão o que que eu falo pô já se posicionou na internet porque se você é extrovertido não tá se posicionando na internet irmão tá dando mole Eu acho que O meu irmão Cris é baixo extroversão se eu não se eu não me engano E ele é perfeito para est no no operacional aqui da empresa Por quê porque ele sente à vontade lá e eu me sinto à vontade onde eu tô Então isso combina muito bem pro que

o negócio necessita Amabilidade o que que é gentileza empatia cooperação Se você tem muito você gosta de ajudar os outros evita briga é Confiável Se tem pouco você pode ser competitivo direto até meio insensível às vezes A minha amabilidade é muito baixa por isso que o Jackson fica falando assim: "O ti tá bravo hoje" Mas por que que é isso porque eu quero ser direto na conversa Isso é algo que o Pablo tem muito Então por isso que ele tá muito à frente do programa aqui E isso é mais uma maneira de você na tua

equipe entender os Perfis entender o aspecto das pessoas e gerar isso Aí eu fui querer entender né falei: "Caraca pô será que eu tenho que aumentar a minha amabilidade?" E aí qual que é a percepção das pessoas que olham de fora as pessoas do mercado financeiro é exatamente baixa amabilidade mesmo Por quê porque tem que ser muito competitivo A gente tem que fazer o lucro na hora tem que ser muito direto Não pode ficar nhê Então eu cheguei à conclusão que eu tô vendendo um pouco dessa frequência para vocês também vendendo essa frequência de que

tem que ser direto ao ponto vertical E quando eu sou rispido com as pessoas eu faço sem querer entendeu a minha esposa fala: "Cara você só de olhar para as pessoas você já põe medo nela Eu falo assim: "Que isso?" Ela falou assim: "É mas tu nem sente isso E esse é o perfil de toda a minha família Quem são as pessoas que mais ganham dinheiro pessoas com baixa amabilidade porque elas não têm medo de desagradar os outros E quando você desagrada os outros você ganha conflitos Não sou eu que tô tirando isso da minha

cabeça tá isso aqui são os livros sobre esse assunto que descrevem essas externalidades aí de cada Perfil Neuroticismo O meu neuroticismo é muito baixo Que que é estabilidade emocional se você tem muito você se preocupa demais sente tristeza raiva com facilidade Se você tem pouco você é calmo lida bem com estresse e não se abala fácil Que que eu percebi quem investe na só na renda fixa porque tem medo do sob desce da bolsa tem muito neuroticismo porque o sobe e desce gera instabilidade emocional E qual que é a vantagem de eu Ter baixo neuroticismo

é por isso que às vezes a posição tá caindo o mercado tá caindo lá 10 15% e eu tô rindo e eu quero que caia mais que eu gosto desse conflito Eu gosto de ver os outros malucos e eu tá calmo As mulheres têm mais neuroticismo do que os homens A probabilidade de uma mulher ter depressão é maior do que um homem Mas por que que as mulheres sentem mais Neuroticismo tem um neuroticismo mais alto desculpa A mulher ela tem que estar super alerta porque se a criança ela come uma uva e engasga com a

uva a criança morre Se a criança ela se afoga com o vômito o bebezinho ele morre Então a mulher ela tem que ser neurótica exatamente para proteger a próle A gente homem na média é menos neurótico Por quê imagina que eu vou caçar e qualquer barulhinho eu fico com medo e me encolho Não consigo caçar Então essas características elas foram sendo desenvolvidas no pool genético do grupo por algum motivo e existe um equilíbrio exatamente por causa disso Então por exemplo vou contar um exemplo aqui agora A Olívia tá com influenza a e a minhas e

eu também tô Aí a minha esposa falou aqui há pouco tempo atrás eu vou pegar isso Eu já falei assim que isso cara como é que tu vai pegar eu tenho certeza que tu não vai pegar porque o meu neuroticismo é baixo A mulher não já tá preocupada que vai pegar a influenza Nem pegou o negócio já tá preocupado que vai pegar E aí quando você conhece essas coisas você vai se equilibrando tá bom Aonde que dá para fazer esse teste nesse site aqui você faz o personagem assessment big five aspects scale Sugiro que faça

depois bota no chat dept e pede para ele te dar feedback para tu melhorar no casamento na vida profissional tá e se quiser me manda no privado que eu vou gostar também de saber o que que eu percebi já com as Pessoas da mentoria art milionário que eu atraio pessoas de alta amabilidade alta conscienciosidade e alta abertura E isso explica muito né amabilidade muita gente da área de saúde que eu atraio Conscienciosidade são os engenheiros o pessoal de TI e abertura pessoas que querem aprender alguma coisa nova Como que eu vou trabalhar isso no Meu

marketing eu posso mandar pro chat GPT olha faça cópi persuasivas para pessoas que valorizam essas características entendeu outro insight aqui que eu vou dar também foi um insite pesado que eu tive aí nesses últimos dias é o seguinte tudo que você se interessar pesquisa lá no chat PT ou no Grock quem que é o melhor daquilo na Rússia Tá aí eu fui procurar quem é o melhor copywritter da Rússia Copywriter é quem faz escrita persuasiva de marketing né e aí a gente descobriu que os copyrighters russos pô falam muito bem público brasileiro porque aqui no

final das contas a gente tem a uma mentalidade comunista né e as pessoas querendo sair da pobreza as pessoas querendo crescer na vida um sistema que trava elas então gera muita Conexão com o que o brasileiro pensa Só que a gente foi treinado aqui por causa da lavagem cerebral do American Way of Life de achar que tudo que é americano é bom e o tudo que é russo é de terceira categoria Mas tem muito cara bom lá tá quem por exemplo é da educação física sabe disso Quem é da psicologia sabe disso Eu acho que

é a Bárbara aí que é de sistemas Também tem Por que que os Hackers do Leste Europeu e do comunismo eles são mais desenvolvidos porque o sistema era fixo né então eles precisavam pensar como quebrar o sistema Então a burocracia ela é um sistema O bribery como é que é tradução de bribery o suborno é um tipo de hack do sistema Então tem um livro muito bom sobre isso que eu não lembro qual que é o nome Mas eu já li tá aqui na minha coisa Depois eu vou lembrar e vou mandar para vocês Não

vou conseguir lembrar agora não tá mas quem quiser mais ler mais sobre isso leia um livro chamado Hacker Minds The Hacker Mind Beleza então o grande insite desse livro é que existe Um um hack do sistema mundial que é você ter 10 bilhões de dólares Qualquer pessoa que tem 10 bilhões de dólares ela hackeou o sistema mundial que ela pode comprar qualquer coisa pode comprar lei pode comprar tudo Então é isso sugiro que façam esse teste Muito bom Beleza Mais alguma coisa pessoal vocês querem perguntar tenho licença para Morrer Quero pedir licença para morrer aqui

Vou morrer até amanhã 7 horas da manhã Ver se eu acordo bem Ó o Jackson O Jackson médico Então é médico de passeio Ele viia um monte [ __ ] o pior é ficar sem transar uma semana Jackson Isso que é o [Risadas] pior Logo agora que chegou a minha hora tá ligado piscina tava vermelha agora chegou a minha hora aí eu fico doente Tá bom pessoal Galera Convidados aí Um beijo para vocês tá fica com Deus Se que precisarem de alguma coisa pede o meu contato aí pros seus companheiros e me manda uma mensagem

e é só começo tá bom beijo